Abstrac

Pajak tidak dapat disangkal penting bagi sebuah negara dan juga korporasi.
Kedua belah pihak memiliki minat yang sama terhadap pajak. Bagi negara itu
adalah sumber pendapatannya, sedangkan untuk pajak perusahaan akan
mengurangi laba bersihnya. Oleh karena itu, terkadang korporasi menggunakan
praktik manajemen laba untuk mengendalikan pendapatannya yang akan
berdampak pada pajak dalam waktu bersamaan. Penelitian sebelumnya
menunjukkan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan dari corporate
governance terhadap corporate earnings management dan corporate tax
management. Dalam penelitian ini kami memusatkan perhatian pada jumlah
dewan, jumlah pengungkapan kompensasi dewan direksi dan dewan direksi
independen sebagai proxy corporate governance. Kami menggunakan
discretionary accrual untuk mengukur manajemen laba, dan tarif pajak efektif
sebagai pengukuran manajemen pajak. Temuan kami menunjukkan bahwa ada
dampak signifikan dari tata kelola perusahaan terhadap manajemen laba dan
manajemen perpajakan

1. Introduction
Untuk mengukur kinerja perusahaan, seseorang dapat menggunakan laporan
keuangan untuk periode akuntansi tertentu. Ini adalah komunikator utama
kinerja perusahaan untuk semua pemangku kepentingan yang berkepentingan.
Dalam penelitian ini, kami menyoroti dua pemangku kepentingan yang menaruh
perhatian pada laporan keuangan perusahaan yaitu: manajemen dan
pemerintah. Sebagian besar waktu, manajemen bermaksud untuk membayar
kewajiban pajak yang lebih rendah karena akan mengurangi pendapatan bersih
perusahaan secara signifikan - biasanya merupakan indikator utama kinerja
perusahaan. Manajemen laba biasanya diterapkan untuk meminimalkan
kewajiban pajak perusahaan. Pada saat yang sama, pemerintah ingin memungut
pajak setinggi mungkin; Karena merupakan salah satu sumber pendapatan
utama bagi negara. Inilah situasi yang saling bertentangan ada di perusahaan.
Potensi konflik kepentingan, bagaimanapun, dapat diminimalisir oleh sebuah
mekanisme pemangku kepentingan eksternal dan internal. Mekanisme ini lebih dikenal
dengan corporate governance. Ini adalah mekanisme yang mengendalikan perusahaan
sehingga dapat berjalan efektif dalam memenuhi kepentingan pemangku kepentingan
eksternal dan internal (yaitu pemerintah dan manajemen).

Corporate governane
Tata kelola perusahaan muncul karena masalah prinsip-agen. Tata kelola perusahaan dapat mengurangi biaya
pemantauan dengan menciptakan tingkat kontrol dan transparansi yang lebih tinggi. Ini adalah sistem yang
mempengaruhi bagaimana sebuah perusahaan diarahkan dan dikendalikan (Turnbull, 1997; Cadbury, 2000).
Brown dan Caylor (2004) menemukan perusahaan dengan tata kelola perusahaan yang lebih baik akan memiliki
kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan perusahaan dengan tata kelola perusahaan yang buruk.
2.2. Manajemen laba
Manajemen laba terjadi ketika manajemen membuat keputusan akuntansi yang mengubah bottom line korporasi
dan mendistorsi penerapan prinsip akuntansi yang berlaku umum. Menurut Matsumoto (2002), perusahaan
dengan prospek pertumbuhan yang lebih baik cenderung lebih termotivasi untuk melakukan manajemen laba.
2.3. Manajemen pajak
Manajemen pajak adalah proses untuk mengatur korporasi sehingga kewajiban perpajakannya berada pada
posisi minimum sesuai dengan kode pajak dengan biaya peluang dan biaya politik (Scholes et al., 2009; Hanlon
dan Slemrod, 2009).
2.4. Penelitian sebelumnya
Erickson dkk. (2006) menemukan bahwa manajemen laba dan manajemen pajak dipengaruhi oleh tata kelola
perusahaan. Jumlah dewan yang optimal dalam sebuah perusahaan berbeda menurut karakteristik masing-
masing perusahaan (Coles et al., 2008). Sebaliknya, Bhagat dan Black (1999) dan Minnick dan Noga (2010)
menemukan bahwa jumlah dewan yang kurang akan menciptakan fungsi pengawasan yang lebih baik yang akan
lebih fokus untuk meyakinkan manajemen karena melakukan manajemen laba dan manajemen perpajakan.
Selanjutnya, Bhagat dan Black (1999) menyimpulkan bahwa dewan yang lebih independen akan menghasilkan
fungsi pengawasan yang lebih baik. Minnick dan Noga (2010) juga menyimpulkan bahwa dengan adanya dewan
independen, korporasi akan fokus pada kinerja secara keseluruhan dimana tingkat pajak efektif memainkan
peran penting.
Yermack (2004) dalam penelitiannya menyimpulkan bahwa tujuan utama dewan adalah memaksimalkan
kekayaan pemegang saham dengan menggunakan manajemen pajak yang efektif di perusahaan. Jensen dan
Murphy (1990) dan Brown dan Caylor (2004) juga menemukan kompensasi dewan dan pengungkapannya
memiliki korelasi positif yang tinggi dalam menentukan kinerja perusahaan. Rego dan Wilson (2012) juga
menemukan korelasi negatif antara kompensasi dan manajemen perpajakan

3. Metodologi Penelitian
Metodologi penelitian berikut digunakan dalam penelitian ini, dan regresi panel data diterapkan.

dimana:
ETRi, t = tarif pajak efektif i-corporation pada t-time;
DAi, t = akrual diskresioner i-corporation pada t-time (Modified Jones model);
GAAP ETR = biaya pajak berdasarkan laporan akuntansi GAAP, t / pretax incomei, t;
ETR saat ini = beban pajak sekarang, t / pendapatan sebelum pajak, t;
BR = jumlah board;
IN = jumlah dewan independen;
CM = kompensasi dewan;
SZ = variabel kontrol (log dari total aset);
RA = variabel kontrol (laba bersih terhadap total aset);
LV = variabel kontrol (debt to equity);
EV = variabel kontrol (nilai perusahaan berdasarkan Rosenbaum, 2009).

Diskusi dan analisis

Untuk pengujian pertama menggunakan GAAP ETR, kami telah menemukan bahwa semua variabel secara
signifikan mempengaruhi pengelolaan pajak sebesar 1% dan hanya kompensasi dewan dan nilai perusahaan
yang memiliki pengaruh signifikan terhadap manajemen laba (kompensasi dewan signifikan sebesar 5%, dan
nilai perusahaan adalah Signifikan dalam 1%). Jumlah board memiliki koefisien positif. Hasil kami mendukung
temuan Bhagat dan Black (1999) dan Minnick dan Noga (2010). Kami juga menemukan koefisien negatif
jumlah dewan independen yang didukung oleh Bhagat dan Black (1999) dan Minnick dan Noga (2010). Yang
terakhir adalah kompensasi dewan. Dari penelitian kami, kami memiliki koefisien kompensasi negatif. Hasil
kami didukung oleh Jensen dan Murphy (1990), Brown dan Caylor (2004) dan Rego and Wilson (2012). Bila
kita menggunakan ETR saat ini sebagai variabel dependen kita, satu-satunya perbedaan yang kita temukan
dengan GAAP ETR adalah jumlah dewan. Koefisien negatif jumlah dewan pada studi kedua berarti jumlah
dewan yang lebih tinggi akan menghasilkan tingkat pajak efektif yang berlaku saat ini. Hasil ini bisa dijelaskan
oleh Coles dkk. (2008) yang menemukan jumlah dewan yang lebih tinggi di sebuah perusahaan besar akan
menghasilkan kinerja perusahaan yang lebih baik. Dari penelitian tata kelola perusahaan dengan menggunakan
tarif pajak efektif GAAP dan tarif pajak efektif saat ini, kami menyimpulkan bahwa ada hasil yang berbeda
dengan menggunakan tingkat pajak yang berbeda.
5. Kesimpulan
Dari penelitian kami, dapat disimpulkan bahwa beberapa bagian dari (jika tidak semua) tata kelola perusahaan
berpengaruh secara signifikan baik manajemen perpajakan maupun manajemen laba. Kami telah menemukan
bukti korelasi campuran dengan manajemen pajak. Kompensasi dewan direksi dan dewan direksi secara
konsisten (baik di GAAP ETR dan ETR saat ini) menunjukkan korelasi negatif dengan manajemen perpajakan.
Sedangkan untuk jumlah board, kami menemukan korelasi positif dengan manajemen perpajakan dengan
menggunakan GAAP ETR dan korelasi negatif dengan manajemen perpajakan dengan menggunakan ETR saat
ini. Dengan adanya bukti ini, kami menyarankan semua perusahaan untuk memperhatikan secara serius praktik
tata kelola perusahaan karena terbukti tata kelola perusahaan memiliki dampak signifikan terhadap pengelolaan
pajak perusahaan. Meskipun tampaknya hanya kompensasi dewan yang berpengaruh signifikan terhadap
manajemen laba