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MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA ECONOMIA COMUNAL

PORQUE OTRA ECONOMÍA ES POSIBLE

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INDICE

Pág.
CAPÍTULO I: Resumen del Proyecto
1.1. Objetivos y Justificación 3
1.1.1 Objetivo General 3
1.1.2 Objetivos Específicos 3
1.2. Aspectos Administrativos 3
CAPÍTULO II: Estudio de Mercado
2.1. Descripción del producto, características y usos 4
2.2. Estudio de la demanda 4
2.3. Estudio de la oferta 5
2.4. Precios 7
2.5. Canales de comercialización 7
CAPÍTULO III: Tamaño y Localización
3.1. Factores que determinan el Tamaño 8
3.2. Tamaño Óptimo 9
3.3. Localización 9
CAPÍTULO IV: Ingeniería del Proyecto
4.1 Proceso Productivo 10
4.2 Balance de Materiales 10
4.3 Proveedores 11
4.4 Periodo Operacional de la Planta 11
4.5 Distribución de la Maquinaria y Equipos en la Planta Industrial 11
CAPITULO V: Aporte Social
Información General 12
CAPITULO VI: Inversiones y Financiamientos
6.1 Plan de Inversiones 13
6.2 Inversiones en Activos Fijos 14
6.3 inversión en Activos Fijos Intangibles 14
6.4 Inversiones en Capital de Trabajo 15
6.5 Cronograma de Ejecución del Proyecto 15
CAPÍTULO VII: Proyecciones Financieras
7.1 Situación Financiera Actual 16
7.2 Situación financiera Proyectada 16
7.3 Presupuesto de Ingresos 16
CAPITULO VIII: Análisis Financiero
Indicadores Financieros 20
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Información General 21

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CAPITULO I: RESUMEN DEL PROYECTO

1.1 Objetivos y Justificación

Mencionar las características que destacan al proyecto respecto a los de


índole similar, ya sea por su localización, tecnología, características del
producto, ventajas comparativas, creación de empleo, etc., así como por las
ventajas que se derivan de su realización.

Señalar los principales hechos que motivan la solicitud del Crédito y


exponerlos de manera detallada y concisa para justificar el mismo.

1.1.1 Objetivo General

Establecer que es lo que se pretende lograr con el proyecto y con que


finalidad los promotores consideran que podrán satisfacer una necesidad
existente en el mercado.

1.1.2 Objetivos Específicos

Establecer de manera detallada todas las actividades a llevar a cabo para


lograr cumplir con lo propuesto en el objetivo general.

1.2 Aspectos Administrativos

Proporcionar información general de la empresa: razón social, ubicación,


estructura de capital, objeto social, y fecha de constitución, identificación de
los accionistas y de la Junta Directiva vigente. Informar experiencia de los
miembros de la Junta Directiva en la actividad.

Conviene destacar las características, especificaciones y resultados más


importantes a los que se ha llegado en los diversos capítulos, del mismo
modo que las ventajas o los aspectos positivos del proyecto y por supuesto,
su estructura organizativa.

Evolución del capital, organigrama de la empresa, relación con otras


empresas industriales. Situación financiera actual.

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CAPITULO II: ESTUDIO DE MERCADO

El estudio de mercado, tiene como finalidad determinar si existe o no una


demanda insatisfecha que justifique, bajo ciertas condiciones, la puesta en marcha
de un programa de producción de ciertos bienes o servicios en un espacio de
tiempo.
El estudio de mercado es fundamental para el análisis de aspectos técnicos,
económicos y financieros que determinen la toma de decisiones, entre las que
destacan la selección del tamaño de la planta y de la localidad geográfica donde
será instalada.
Los resultados del estudio de mercado deben dar como producto proyecciones
realizadas sobre datos confiables, de tal manera que:
a. Desde este punto de vista, la aprobación del crédito con base en la existencia
de un mercado potencial que hará factible la producción y venta de la planta
planeada y obtener así ingresos que les permitirá tanto la cancelación del
crédito como el incremento del capital de la misma.

b. Se cuente con los datos necesarios para efectuar estimaciones económicas.

2.1 Descripción del Producto, Características y Usos

En esta parte se debe precisar las especificaciones o características que definen e


industrializan los bienes y servicios que se estudian e indicar los fines a los que se
destinan. Igualmente informar quiénes son sus consumidores y el modo de uso;
destacar y hacer referencia al producto principal y sus subproductos e indicar el
número que les corresponde en la Clasificación Industrial Internacional Uniforme
(CIIU)

Nº Producto Características Usos


1
2
3
4
5

2.2 Estudio de la Demanda

La demanda es la cuantificación de la necesidad real de una población de


compradores, con poder adquisitivo suficiente para poder obtener un

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determinado producto que satisfaga dicha necesidad. Debe ser cuantificada en
unidades físicas.
2.2.1 Demanda Potencial

Años Consumidores Actuales Consumo per. capita


1
2
3
4
5

2.2.2 Estimación de la Demanda

Se refiere a la demanda futura de un producto. Se basa en la proyección


sobre la línea de tendencia correspondiente a los datos históricos; se
recomienda realizar proyecciones a cinco (5) años.

Para el correcto análisis de la información y proyección de la demanda es


necesario determinar, a cuál de las siguientes categorías corresponden los
bienes a producir:

a. Bienes de Consumo esencial


b. Bienes de Consumo suntuario
c. Bienes Intermedios
d. Bienes de Capital

Calculo de la Demanda
Consumo per. cápita Demanda Proyección de
Años
estimado (Unidades) Potencial la Demanda
1
2
3
4
5

2.3 Estudio de la Oferta

La Oferta es la cantidad de un producto que los fabricantes e importadores del


mismo están dispuestos a llevar al mercado, de acuerdo con los precios
vigentes, con la capacidad de sus instalaciones y con la estructura económica
de su producción.
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2.3.1 Estimación de la Oferta

2.3.1.1 Capacidad instalada de cada competidor: Identificar los principales


productores y su respectiva capacidad instalada. Cuando sea
significativa la diferencia entre capacidad instalada y oferta, dar su
interpretación y las razones de su existencia. Enunciar las limitaciones
de los procesos de producción detectadas en dichas instalaciones,
frente a las adoptadas para el proyecto, destacando sus ventajas
comparativas.
2.3.1.2 Comportamiento de la oferta: Indicar los factores que influyen en el
comportamiento de la oferta; si es estacionalidad, su posición
monopólica, políticas gubernamentales, controles de precios, etc.
2.3.1.3 Proyección de la oferta: Cuando sea posible, estudiar la oferta con cifras
de volumen más que de valor. Se deberán citar las fuentes de consulta
utilizadas.

Es conveniente proyectar el mercado para un período de al menos cinco años.

Calculo de la Oferta
Años
(Unidades)
1
2
3
4
5

2.3.2 Empresas Competidoras


Describir el listado de empresas a nivel nacional que se consideran de la
competencia, es decir, que se encuentran elaborando productos y/o servicios
similares a los que se pretende realizar, preferiblemente con ubicación y números
de teléfonos.

Nombre Ubicación Teléfonos

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2.4.- Precios
El estudio de mercado permite establecer de manera preliminar el precio que debe
tener el producto, con base principalmente en los siguientes factores:
Los precios de venta de la competencia
El tipo de consumidores
Estrategia oficial en materia de política económica (incentivos, protecciones, el
control oficial de precios, el control de cambio de divisas, los subsidios de terceros,
y las políticas fiscales de apoyo al desarrollo industrial entre otros, impuestos,
política arancelaria y comercial. etc.).

Nº Productos Precio
1
2
3
4
5

2.5.- Canales de Comercialización

Es el conjunto de actividades relacionadas con la transferencia de bienes y


servicios desde los productores hasta el consumidor final; tomando en cuenta:
a) Vías terrestres de comunicación y sus condiciones óptimas.
b) Vías aéreas de comunicación y sus condiciones óptimas.
c) Vías fluviales de comunicación y sus condiciones de transportación.
d) Servicios básicos elementales (electricidad, gas, agua, teléfono, etc).
e) Canales de suministros o locales.
f) Mercados alternos o sustitutivos que permitan la descarga de inventarios
promedios, alternativos o subproductos.

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CAPITULO III: TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN

Se conoce como tamaño de una planta industrial la capacidad instalada de


producción de la misma. Esta capacidad se expresa en la cantidad producida por
unidad de tiempo, es decir volumen, peso, valor o unidades de producto
elaborados por año, mes, días, turno y hora, etc. En algunos casos la capacidad
de una planta se expresa, no en términos de la cantidad de producto que se
obtiene, sino en función del volumen de materia prima que se procesa.

En las plantas industriales que cuentan con equipos de diferentes capacidades, la


capacidad de la planta se da en función del equipo de menor capacidad.

En aquellas industrias que elaboran diversos lotes de productos de diferentes


características, el tamaño de la planta se suele especificar con respecto a la
producción de un lote tipo o mezcla de productos.

3.1 Factores que determinan el Tamaño

 Características del Mercado de Consumo: Consiste en determinar si la


dimensión del mercado potencial estimado para el proyecto justifica o no instalar la
planta.

 Características del Mercado de Proveedores: Los volúmenes y las


características de las materias primas, así como la localización de las áreas de
producción de las mismas, son los factores que en gran parte se toman en cuenta
para ajustar el tamaño de la planta.

 Disponibilidad de Recursos Financieros: Indudablemente uno de los


factores limitantes del tamaño de un proyecto industrial es la disponibilidad de
recursos financieros. Estos recursos se requieren para hacer frente tanto a las
necesidades de inversión en activos fijos, Transporte Utilitario y para satisfacer
los requerimientos de Capital de Trabajo.

 Características de la Mano de Obra: Un factor limitante del tamaño de una


planta industrial puede ser la legislación laboral, ya que podría resultar más
conveniente reducir el tamaño de una planta que hacer frente a fuertes
obligaciones para dotar de ciertos servicios sociales a los trabajadores de la
misma (comedores industriales, transporte de personal y servicios médicos). Este
factor unido a la falta de mano de obra calificada puede obligar a reconsiderar el
tamaño de la planta.

 Tecnología de Producción: Para la selección del tamaño de una planta


también se deben tomar en cuenta las características de los procesos productivos
y los equipos, reflejados en las especificaciones técnicas de la maquinaria
suministradas por los proveedores. En algunas ocasiones, para aumentar la
capacidad instalada, se requiere de grandes inversiones o de períodos muy largos
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de construcción o instalación en los cuales se recomienda disminuir la producción
si es necesario, por lo que resulta aconsejable la selección de un tamaño inicial de
planta mayor que el calculado inicialmente, ya que, se debe estimar las futuras
inversiones que generen incremento en los niveles de producción.

 Política Económica: La política económica vigente puede influir relativamente


en el tamaño de la planta a instalar, a través del establecimiento de diversos
incentivos. Estos incentivos pueden estar encaminados a sustituir las
importaciones y a fomentar las exportaciones. En otras ocasiones, la política
económica puede reducir el tamaño del proyecto, ya sea limitando la importación
de equipos y materia prima o limitando el crédito a ciertas industrias como
consecuencia de los programas de desarrollo en los cuales se encuentre
empeñado el país.

 Economías de Escala: Se conocen como Economías de Escala las


reducciones de los costos unitarios de operación de una planta industrial debido a:
incrementos en su tamaño o a aumentos en su período de operación por cambios
en los niveles de producción o bien por extensión de las actividades empresariales
como: Producción o comercialización de otras empresas (competencia), aplicación
de tecnología mejorada.

3.2 Tamaño Óptimo (programa de producción)


La determinación del tamaño debe basarse en dos elementos relevantes del
programa de producción: La relación precio-volumen, por el efecto de la
elasticidad de la demanda, y la relación costo-volumen, por las economías de
escala que pueden lograrse en el proceso productivo.

Año 1 2 3 4 5
Unidades a Unidades a Unidades a Unidades a Unidades a
Producir Producir Producir Producir Producir
Productos % % % % %

Total

3.3 Localización
En la localización de una planta industrial los factores que inciden más
vigorosamente son:

1. Ubicación del mercado de consumo.


2. La localización de las fuentes de materia prima.
3. Disponibilidad y características de la mano de obra.
4. Facilidades de transporte y vías de comunicación adecuadas
5. Disponibilidad y costo de energía eléctrica y combustible
6. Disponibilidad de servicios públicos, agua, teléfono, vialidad,
infraestructura, eliminación de desechos.

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CAPITULO IV: Ingeniería del Proyecto

4.1 Proceso Productivo

DESCRIPCIÓN

4.2 Balance de materiales

Se deberá establecer un balance de las materias primas y otros insumos para


cada producto que entran a un proceso con los productos, subproductos y
desperdicios, que en él se originan.
Para la elaboración de estos balances de materiales debemos conocer los
coeficientes técnicos de rendimientos en el proceso, porcentaje de subproductos y
porcentaje de desperdicios.

Calculo de los costos unitarios

Cantidad Costo
Total Costo
Productos Requerida Unitario
Bs.
Unidades Bs.

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4.3 Proveedores de Materia Prima, Insumos y Maquinarias

Proveedores
Procedencia
Nombre Dirección Teléfono Producto (Nacional o
Importada)

4.4 Periodo Operacional Estimado de la Planta


El período operacional de la planta, se conoce como el período económico del
proyecto o vida y es el tiempo que define todas las proyecciones (demanda, oferta,
ingresos, egresos, etc.). La vida útil del proyecto se establece en forma práctica,
de acuerdo con la vida útil estimada de los equipos más costosos de la empresa o
de acuerdo con el plazo al cual se conoce o se estima conseguir el préstamo. Para
establecerlo necesitamos conocer la vida útil de los equipos, la cual es establecida
por los fabricantes o peritos, en el caso de maquinaria y equipos usados.

4.5 Distribución de la Maquinaria y Equipos en la Planta Industrial

Los planos de distribución de la planta sirven para establecer el tamaño y la


localización de las áreas industriales dedicadas a: recepción de materias primas,
elaboración de productos, servicios auxiliares, control de calidad, envase y
empaque, almacenamiento e intercomunicación de la planta.

La meta fundamental que se persigue es obtener la mejor relación entre espacio,


inversión y costos de producción. (Anexar plano o bosquejo de la distribución de
las maquinarias en la planta)

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CAPITULO V: APORTE SOCIAL

Está directamente relacionado con la contribución de la empresa hacia la


comunidad y viceversa, en cuanto a:

o Conocimiento de los problemas más graves que padecen las comunidades


aledañas a su empresa.
o La comunidad participa a su empresa las necesidades que padece.
o Si su empresa contribuye a solucionar problemas sociales inherentes a su
comunidad.
o Si su empresa mantiene un compromiso continuo y sustentable de la acción
social.
o Si su empresa realiza práctica con indicadores que evalúen los impactos de
su acción social.
o Si su empresa tiene ubicados y trabaja mancomunadamente con los
Consejos Comunales de la zona.

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CAPITULO VI: INVERSIONES Y FINANCIAMIENTOS

6.1 Plan de Inversiones. Fuentes de Financiamiento


Plan de Inversiones

Descripción Aporte Propio Financiamiento Total (Bs.)


Activos Tangibles
Construcción

Terreno

Instalación y Montaje

Maquinaria y Equipos

Transporte

Total Fijo Tangible

Activo Fijo Intangibles


Estudios de Impacto
Ambientales
Estudios de Ingeniería
Estudios Económicos
Trámites Legales
Puesta en Marcha
Total Fijo Intangible

Capital de Trabajo

Materia Prima
Mano de Obra
Gastos de Fabricación
Total Capital de Trabajo
Total Activo

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6.2 Inversiones en Activo Fijo

Describa las maquinaras necesarias para la elaboración del producto

Procedencia
Maquinaria Cantidad Marca/Modelo Capacidad (Nacional o Precio
Importada)

Describa los equipos y las herramientas que se utilizarán para desarrollar su


producto o servicio:

Procedencia
Equipo/herramienta Cantidad Marca Modelo (Nacional o Precio
Importada)

6.3 Inversiones en Activo Fijo Intangibles:

Tiempo
Intangible Monto
requerido

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6.4 Inversiones en Capital de Trabajo

CALCULO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA ANUAL

Cantidad Costo Procedencia


Costo Total
Producto Requerida Unitario (Nacional o Proveedor
(Bs.)
p/ Año (Bs.) Importada)

6.5 Cronograma de ejecución del proyecto


Es la representación en M. de Bs. de los sucesivos desembolsos estimados,
conforme al Plan de Inversiones y al tiempo de ejecución del proyecto.

TOTAL
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INVERSION
TERRENO
CONSTRUCCION
MAQUINARIA Y EQUIPOS
INSTALACION Y MONTAJE
PUESTA EN MARCHA
TRASLADO
INTERESES DURANTE
LA CONSTRUCCION
IMPREVISTOS
CAPITAL DE TRABAJO
OTROS
TOTAL INVERSIONES

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CAPITULO VII: PROYECCIONES FINANCIERAS

7.1 Situación Financiera Actual


Permite el análisis de los estados financieros auditados, correspondientes a los
tres (3) últimos ejercicios e igualmente las tres (3) últimas declaraciones de renta.

7.2 Situación Financiera Proyectada

Para el caso de proyectos de ampliación, modernización o cogestión se deberán


realizar las proyecciones de la situación actual de la empresa, la del proyecto y la
consolidada.

7.3 Presupuesto de Ingresos

7.3.1 Ingresos o Ventas: Son todas las entradas de dinero que percibe el negocio
por concepto de las operaciones normales de venta y comercialización del
producto durante el primer año de ejercicio.

Producto Cantidad Precio Ingresos

Total

7.3.2 Egresos: Son todas las salidas de dinero de la empresa, destinado a


cancelar los Gastos Operativos y los Gastos de Administración y Venta. El cálculo
debe definirse si es anual, semestral o mensual.

Costos fijos
Alquiler
La electrificación o consumo de
energía está sujeto, en algunos
Electricidad casos, al consumo de la misma
en la elaboración de un
producto.
Agua
Teléfono
Combustible
Sueldos
Otros
Total

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7.3.3 Resumen de los Costos Variables

Costos Variables
Concepto Valor
Materia prima
Otros costos de
fabricación
Total Costo Unitario

7.3.4 Resumen de los Gastos

Concepto Bs.

Total

7.3.5 SERVICIO DE LA DEUDA: Es el cálculo de la amortización del capital a lo


largo del periodo de ejecución del proyecto.

Monto Crédito: (Miles de Bs.)


Plazo: (Años)
Interés: %
Periodo de Gracia: (Años)
Intereses Diferidos: (Años diferidos de intereses Inapymi).
Anualidad: (Miles de Bs.)
Intereses
Años Capital Intereses Amortización Cuota Diferidos
1
2
3
4
5
TOTAL

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7.3.6 PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS

INGRESOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


Ventas del Producto
A Contado
A Crédito
Créditos Recibidos
A Corto Plazo
A Mediano Plazo
Aportes de Capital
Otros Ingresos
Total Ingresos
Egresos
Materia Prima
Otros Materiales
Energía y Combustible
Mano de Obra
Seguros
Impuestos
Alquiler
Gastos de comercialización
Imprevistos
Depreciación
Total Egresos
Utilidad Bruta
I.S.L.R
Utilidad Neta

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7.3.7 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO

Concepto AÑOS
Ingresos 1 2 3 4 5
Ventas netas
Total Ingresos
Egresos
Costo primo
Gastos de fabricación
Gastos de administración y ventas
Gastos financieros
Costo Total
Utilidad Bruta
Impuesto Sobre la Renta (34%)
% Aporte Social
Utilidad Neta

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CAPITULO VIII: ANALISIS FINANCIERO

8.1 Evaluación Financiera


Una vez formulado el proyecto se debe proceder a evaluarlo.

8.2 Criterios de Evaluación


Existen varios métodos de evaluación; pero los recomendados son:

 Rentabilidad
 Relación beneficio / costo
 Período de recuperación del capital
 Valor presente neto
 Tasa interna de retorno de la inversión
 Capacidad de pago

8.2.1 Tasa Interna de Retorno


La tasa interna de retorno (TIR) se define como aquella tasa de interés que
aplicada a los ingresos y gastos de un proyecto, para cada año de la vida de la
inversión, equilibran o nivela sus valores al presente.

8.2.2 Valor Actual Neto


Cuando se calcula el VAN de un proyecto, el primer paso es el de restar todos los
costos, en un período, de los beneficios en dicho período para obtener los
beneficios netos (positivos o negativos). Luego, se elige una tasa de descuento
que mida el costo de oportunidad de los fondos. Utilizando esta tasa de
descuento, se le aplica a cada proyecto un costo de fondos igual al retorno
económico, es la mejor alternativa.

8.2.3 Punto de Equilibrio


Es el punto en el cual los Ingresos se igualan exactamente con los costos y
viceversa, es decir, el punto en el cual se recupera la inversión, bien sea en Valor
monetario, en Volumen de Producción o en Porcentaje.

8.2.4 Rentabilidad de la Inversión


Es la capacidad de respuesta que posee la Industria con respecto a sus Pasivos
tanto a corto, mediano como Largo Plazo.

8.2.5 Tiempo de recuperación de la Inversión


Este criterio es muy utilizado por la sencillez del método y porque pone énfasis en
la pronta recuperación de la inversión.
En su versión más simple, el período de recuperación mide el número de años que
tomaría a los solicitantes, sin descontar (flujos de caja netos positivos), el repagar
la inversión. Un límite arbitrario sitúa en un máximo el número de años, y sólo los
proyectos que presten suficientes beneficios dentro del período, se aceptan.

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Se deben presentar conclusiones relativas a los aspectos determinantes del


proyecto para realizar la solicitud de crédito, especialmente en lo referente a la
producción, mercado, precios, tecnología y los aspectos económicos - financieros.

Deben presentarse las recomendaciones más pertinentes en relación con cada


uno de los distintos aspectos del proyecto y sobre la decisión de recomendar o no
la aprobación del Crédito; así como de los aspectos o condiciones existentes que
deben modificarse para el mejor desarrollo del mismo.

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