Hay elementos tan cotidianos en nuestras vidas que nunca nos paramos
a pensar en su origen, su historia y su evolución. Este es el caso del
dinero, monedas y billetes que pasan por nuestras manos y bolsillos
cada día, y sus versiones más evolucionadas, tarjetas de crédito,
transferencias, paypal, bitcoin…
El término «dinero» deriva del nombre de una moneda romana de plata:
el denarius y a lo largo de la historia ha mutado en diversas formas,
pasando del trueque en su manera más primitiva de las tribus africanas
que intercambiaban brazaletes de cobre o bronce a los pueblos
precolombinos que intercambiaban granos de cacao y cereal. El imperio
romano llevó el dinero a su concepto más universal acuñando la
moneda en metal, mientras que en China se creó el billete en papel a
causa de la escasez de cobre para acuñar monedas.
5
Existieron muchos tipos de mercancías que buscaban cumplir con el anterior
propósito, sin embargo, siempre se encontraban inconvenientes al usarlas: se
intentó utilizar ganado, pero no se podía dividir en pequeñas partes, aceite de oliva
(muy divisible, pero difícil de utilizar). Otras mercancías utilizadas fueron: cerveza,
vino, cigarrillos, algunos metales, etc. Estos últimos, los metales, fueron los que más
se acomodaron a las necesidades, pues se podían dividir en pedazos reducidos,
eran fáciles de distinguir, tenían belleza propia, eran resistentes y poseían un valor
propio por ser escasos. La plata y el oro fueron los metales más utilizados,
inicialmente en forma rústica y, luego, de forma más elaborada, en monedas. Sin
embargo, la plata se empaña, mientras que, por el contrario, el oro no, lo cual le
daba más ventajas y hacía más fácil detectar falsificaciones. El único problema del
oro es que era muy escaso y las monedas debían ser muy pequeñas; y por otro lado
implicaba también un problema de seguridad asociado a que llevar monedas de oro
era evidente: además de ser pesadas, eran un botín fácil para los ladrones, razón
por la cual se buscó reemplazar las monedas por algo más fácil de cargar que no
implicara tanto peso y peligro, siendo así como se llegó al papel moneda, llamado
comúnmente “billetes”, los cuales, en un principio, podían ser cambiados por oro.
6
otros activos económicos como las acciones y los bonos. A continuación, se
evidencian su importancia y concepto.
Aunque se afirma que el dinero tiene las funciones básicas ya descritas, desde un
punto de vista tanto empírico como teórico, una o incluso dos de estas funciones se
han considerado más importantes, y lo que se considera dinero rara vez cumple las
tres funciones.
Por ejemplo, tomando como base las medidas estadísticas del dinero, un agregado
monetario restringido como M1 cumple ampliamente la función de medio de cambio
(y de medio de pago) pero constituye una mediocre reserva de riqueza (puesto que
reporta un pequeño o nulo interés). Un agregado más amplio, tal como M2 menos
M1, puede constituir una buena reserva de riqueza, pero no es en sí mismo un
medio de cambio (o un medio de pago. El agregado más amplío M2 es un conjunto
de diferentes formas de depósitos, algunos de los cuales cumplen la función de
medio de cambio mientras otros cumplen la de reserva de riqueza.
La incapacidad global del dinero para cumplir las tres funciones aparece asimismo
en los modelos teóricos en los que a una variable llamada dinero se le suponen
ciertas propiedades. Por ejemplo, el modelo de demanda de dinero para
transacciones trata el dinero como medio de cambio y no como reserva de riqueza.
Alternativamente, la demanda de dinero en el enfoque de cartera pone el acento en
el dinero como reserva de riqueza caracterizada por un precio nominal fijo.
7
Definiciones de dinero
Dinero es cualquier activo que puede ser fácilmente usado para adquirir bienes y
servicios. (Krugman y Wells, p.322)
Dinero. Patrón que sirve para medir y comprar o adquirir el valor de las mercancías;
es la unidad de cuenta que permite a las personas, empresas e instituciones medir
el resultado de sus actividades económicas y tomar decisiones sobre la utilización
de sus recursos e ingresos. (Hernández, p.120)
Formas de dinero
De acuerdo con Vargas (p.278) el dinero puede tener cuatro formas diferentes:
1. Dinero mercancía. Artículos que se usan como dinero y que también tienen valor
intrínseco para otro uso. La ventaja del dinero mercancía es que su valor como
dinero se conoce de inmediato, lo cual ofrece una garantía de valor.
2. Papel moneda convertible. Título que circula como medio de pago y que puede
ser convertible generalmente por oro o plata.
3. Dinero fiduciario. Es una mercancía intrínseca sin valor (o casi sin valor), que
desempeña las funciones de dinero. Es la expresión institucional, social y
económica más desarrollada del valor, el cual se expresa en su forma de dinero.
4. Dinero pagaré. Préstamo que el prestatario promete reembolsar a la vista con
billetes y monedas en circulación. Al transferir de una persona a otra el derecho de
reembolso, ese préstamo puede usarse como dinero.
La ecuación cuantitativa del dinero, es una identidad matemática que sostiene que
la masa monetaria multiplicada por su velocidad de circulación es igual al producto
de los precios por las cantidades producidas en la economía
8
Función de la Banca
La banca tiene tres funciones primordiales:
a) administrar el ahorro
b) transformar el ahorro en créditos para apoyar los proyectos
productivos y
c) administrar el sistema de pagos que permite la liquidación de las
operaciones comerciales.
También por ello existen leyes y regulaciones que indican qué se puede
hacer con ese dinero y autoridades que supervisan que se cumplan
dichas disposiciones.
9
que gradualmente fueron desplazando a la banca como principal
administrador del ahorro.
Crédito
10
Es importante destacar que, en la medida que las empresas, familias y el
gobierno hace uso de medios de pago más rápidos, de menor costo y
seguros, se contribuye a la eficiencia de la economía.
11
Historia, banca y perfeccionamiento: las
sucursales desde el siglo XIX al XXI
El uso constante de los servicios y la simplificación de los mismos lo que
ha permitido que hoy en día se pueda realizar cualquier trámite bancario.
Vale la pena revisar la historia para entender esta evolución.
12
Nueve años más tarde sucede uno de los primeros parteaguas cruciales de
transformación bancaria, que aparecen por primera vez las tarjetas de
crédito, las cuales permitieron manejar información personal de los
clientes. Aquí comenzamos a ver un proceso de aceleración considerable,
ya que para 1970 arranca de forma sólida el desarrollo tecnológico, con la
incursión de las primeras computadoras y archivos guardados en cintas
para eliminar las aún comunes cartulinas firmadas de los clientes.
Tras la aparición del primer servicio en línea para los clientes en el Reino
Unido en 1983, en nuestro país durante los cinco años siguientes, la banca
por teléfono apoyada con los sistemas satelitales, centrales y fibras ópticas
comenzó a utilizarse de forma más regular.
No es sino hasta 1994, que gracias a la firma Stanfords Credo Union creó la
primera web de banca online, que el mundo vio por primera vez un software
agregado que aún permite a los clientes ver todas sus finanzas en un mismo
sitio digital. Esto cobra sentido si tomamos en cuenta que en 1999 se
comenzaron a ofrecer servicios a través de internet, tales como la consulta
de saldo, pero no fue sino hasta el año siguiente que los bancos comenzaron
a tener sitios web.
13
comienza a expandirse aún más hacia lo intangible y la distancia, sin perder
la confianza y aumentando la eficiencia. Es así que se crean las primeras
apps bancarias.
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14
HISTORIA DE LOS MERCAOS FINANCIEROS
Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles,
valores de renta fija, tipos de interés o también materias primas.
Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente. Existen
derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos,
divisas, acciones, índices bursátiles, tipos de interés, etc.
Generalmente permiten operar con dinero prestado (operativa a crédito), por lo que
son productos apalancados, lo que permite mayores ganancias como también
mayores pérdidas. Por tanto, son considerados productos de mayor riesgo que la
operativa al contado.
Se liquidará en una fecha futura.
Pueden cotizarse en mercados organizados (como las bolsas) o no organizados
(“OTC”)
15
Entre 1630 y 1637 en Holanda el mercado de tulipanes se transformó de un mercado
estacional sobre algunos bulbos en particular a una rueda de contratos de futuros y
opciones con vencimientos anuales, el sistema colapso debido a la burbuja
especulativa.
El primer mercado organizado de futuros se abrió en Japón a inicios del siglo XVIII
sobre su principal mercancía de comercialización, el arroz, cuyos precios fluctuaban
bastante, por eso los comerciantes de Dojima ciudad cercana a Osaka diseñaron en
1730 un moderno sistema y estable de mercado a futuro, el primero en el mundo,
denominado cho-ai-mai (mercado de arroz a plazo).
1848 CBOT crea el primer mercado de futuros del mundo, radicado en Chicago
1851 CBOT ofrece el contrato “a plazo” más antiguo jamás registrado; los contratos
a plazo comienzan a cobrar popularidad entre corredores y operadores
16
empieza a exigir el registro de garantías de cumplimiento, llamado “depósito de
garantía”, a los compradores y vendedores que operan en mercados del grano
1919 Chicago Butter and Egg Board se convierte en Chicago Mercantile Exchange.
Se establece CME Clearing house, la cámara de compensación de CME
1961 CME lanza los primeros contratos de futuros sobre carne congelada y en
conserva: panceta de cerdo congelada
1964 CME lanza los primeros futuros agrícolas basados en materias primas no
almacenables: ganado vivo
1968 CBOT comienza a negociar su primera materia prima ajena al grano, futuros
sobre pollo
1972 CME lanza sus primeros contratos de futuros financieros, ofreciendo contratos
sobre siete divisas extranjeras
1975 CBOT lanza sus primeros futuros sobre tipos de interés, ofreciendo contratos
sobre la Government National Mortgage Association (Asociación hipotecaria estatal
nacional)
1982 CME lanza con éxito su primer contrato de futuros sobre índices bursátiles,
futuros sobre el índice S&P 500. CBOT lanza sus primeras opciones sobre un contrato
de futuros, relativo a futuros sobre Obligaciones del Tesoro estadounidense
17
1987 CME presenta como novedad mundial los primeros futuros electrónicos que se
negocian con la conceptualización e inicio del desarrollo de la plataforma CME
Globex
1997 CME desarrolla y lanza los primeros contratos de futuros de tamaño mini
negociados por vía electrónica, futuros E-mini S&P 500. Se introducen los contratos
CBOT Dow Jones Industrial Average
2003 CBOT acepta que CME Clearing sea la cámara de compensación de sus
productos, lo que redunda en amplias eficiencias de capital para los participantes del
mercado
2005 CBOT deja de ser una mutualidad y se convierte en una sociedad con ánimo de
lucro que cotiza en la Bolsa de Nueva York
2006 CBOT y CME firman un acuerdo para fusionarse en una sola entidad, pendiente
de la aprobación del organismo regulador y de los accionistas. CBOT lanza la
contratación electrónica de futuros agrícolas. Se lanzan productos NYMEX en CME
Globex. CME y Reuters alcanzan un acuerdo para formar la primera plataforma global
de divisas con compensación centralizada para el mercado OTC: FXMarketSpace
2007 CME y CBOT se fusionan oficialmente para formar CME Group, Inc., la Bolsa
más grande y diversificada del mundo.
18
LAS FUNCIONES DEL MERCADO FINANCIERO
19
Divisiones del mercado Dentro del mercado financiero se considera
dos divisiones que corresponden al mercado de crédito y al
mercado de capitales. El primero se define como el conjunto de
operaciones a corto y mediano plazo especialmente, destinado a
la financiación de consumo y capital de trabajo de empresas,
generalmente a través de intermedios financieros bancarios. El
mercado de capitales son las operaciones a mediano, largo plazo
y plazo indefinido destinados a la inversión, ya sea mediante la
financiación del capital fijo, dentro del proceso de formación de
capital de las economías.
20
financiera está adscrita a una institución que la desarrolle. Dicho
en otras palabras, cada institución, tendría una órbita determinada
de competencia, para cumplir ciertas funciones financieras con
exclusión de las demás.
21
euro monedas, que corresponde a los depósitos y préstamos de
monedas por fuera de sus países de origen. Se debe diferenciar
del mercado de monedas extranjeras, dado que el de euro
monedas es un mercado de depósitos en y entre bancos
(Depósitos interbancarios) y de los préstamos de los bancos al
público no bancario. Generalmente existe una sustitución bastante
similar entre los activos de los mercados domésticos y los mercado
externos de dinero, respecto de sus tasas de interés.
22
americanos (Estados Unidos y Canadá) de libre comercio,
conocido como sistema de tasas de cambio flotante. Este
mecanismo no es el resultado de una convención unánime de los
bancos centrales, es más bien el resultado de la necesidad de
manejar fuerzas poderosas de mercados y de reconciliar grandes
diferencias de interés nacional, sin acudir a una peligrosa guerra
comercial.
Los bancos centrales son en estos países los entes de los bancos,
los prestamistas de última instancia. Actúan además como agentes
del gobierno para el control del sistema de crédito, emiten billetes,
actúan como banqueros del gobierno y hacen préstamos a los
bancos comerciales y a los mercados de dinero, actúan como
líderes en las estructuras de las tasas de interés controlando la tasa
sobre préstamo de última instancia (redescuentos) y realizan
transacciones con otros bancos centrales.
23
el escaso ahorro, hace que los instrumentos de instituciones se
caracterizan por limitaciones propias de la actividad y se aumenten
notablemente los costos de intermediación, afectando finalmente
al sector productivo y al sector agrícola.
24
sus portafolios están compuestos de activos de escasa elasticidad
para su conversión en el mercado.
25
FUNCIONES DEL CRÉDITO
26
crecimiento desproporcionado de la deuda externa que ahoga a los
países, tanto así que se ha convertido en una deuda impagable.
27
ANTECEDENTE, ORIGEN Y EVOLUCION
DEL CREDITOORIGEN
Hay diferentes versiones sobre la iniciación de las operaciones
crediticias, pero de una forma a mp lia pod emo s afir mar, sin
temo r a equivocarn os, qu e el créd ito es tan
antiguo co mo la civilización. En sus comienzos, el préstamo se
efectuaba en especies, y fue hasta la aparición y el empleo de la
moneda cuando surgieron los primeros signos crediticios de una
manera ya tabulada. An tes de a
la era cristiana , en la an tigu a Ro ma en con traron los p ri
mero s sig nos del d esarro llo crediticio . ab emo s q u e sus
réditos f lu ctuab an en tre el y el, y au n cuando parezcan
elevados, se debe considerar que, por las circunstancias de
aquella época, el prestamista corra grandes riesgos. Hay
constancia de leyes y decretos que establecían penar corporales para
el deudor insolvente o que no cumpla lo pactado con el acreedor'
también (eisten documentos históricos que indican penas variables
entre la confiscación de los bienes del deudor, el encarcelamiento, y
aun
la pena de muerte, aunque el castigo mas comun era su venta en cali
dad de esclavo. Evolución Además) de los prestamistas se
generalizaron los banqueros. u actividad era distinta, pues actuaban
como cambistas y mercaderes de metales preciosos, cobraban los
créditos de sus clientes cuando los deudores radicaban en el e
(trianero, y se encargaban a su vez de pagar las deudas de sus clientes
locales a los acreedores radicados en otros lugares, pero no
practicaban operaciones de préstamo. UE hasta el siglo -
cuando aparecieron los bancos casi como los conocemos en la
actualidad. Los babilonios dejaron escritos hechos en tablillas de
barro, que eran órdenes de pago con ciertos En el comercio griego
se institucionalizo un documento similar a la letra de cambio y la carta
b ases f eh acientes d e transaccion es comerciales
internacionales de pueblos antiguos como diría, artigo y
28
Egipto. Los griegos y los rumanos utilizaron la letra de crédito para
evitar el transporte material de dinero, pues en su
caminar d e població n a pob lación (eist an g raves riesgo s
d e f recu entes asalto s a las carav anas de m e r c a d e r e s ' p o
r ello, cuando un mercader tenia que via+ar, depos
i t a b a l o s f o n d o s c o n El comercio mar&timo incremento t
remendamenteel proceso evolutivo del uso del crédito. El
movimiento de (aportación e importación requirió dinero ajeno para
desarrollar las transacciones
enu ltramar. 1 or lo tanto se o rig in aron situ acion es en las
qu e el co merciante se aso ciaba co n comisionistas,
quienes proporcionaban fondos para realizar la travesía,
y tengan obligación deacompa2ar las mercancías durante el viaje
para encargarse personalmente de venderlas. Este tipo
deco mercio se d esarrollab a como so cied ad mercan til, en
la cual p restamista y co merc ian te seco nvert&an en au t
énticos socios y du e2o s de la mercan c&a. Esta situació
n llevo a crear un a combinación de préstamos de dinero y una
especie de seguro, de tal manera que si la embarcación naufragaba, el
deudor quedaba (ento de la obligación de solventar el crédito
recibido.3urante la Edad media, con el desarrollo del comercio
mediterráneo y la prosperidad de las grandes ciudades comérciales
surgen importantes empresas bancarias la aula de 0ambis.
29
La Historia del Seguro
En realidad no se conoce mucho en lo que se refiere a la historia del seguro,
ya que como institución es bastante joven. El hombre desde su aparición en la
tierra, siempre ha estado ligado al reto que representa lo imprevisto.
Originalmente, en su condición de solitario nómada enfrentaba peligros y
dificultades que conforme las iba superando, veía la necesidad de compartir
estas experiencias con sus otros semejantes, para juntos protegerse
recíprocamente, constituyéndose de esta manera en un tipo organizado bajo una
sociedad.
Con el tiempo, esta nueva forma de vida, también le traería consigo
innumerables situaciones riesgosas que lo obligaría a continuar su lucha para
sobrevivir, ya no pensando sólo en él, sino además, en el grupo de personas más
ligadas a su entorno, es decir, su familia.
A partir de ese momento, la familia se convierte en el eje de la sociedad y era
la que soportaba la pérdida que cualquiera de sus miembros pudiera sufrir, ya
que la no existencia de una economía debidamente organizada y el poco
comercio hacían innecesario el seguro, aunado a las supersticiones fatalistas
(temor a Dios) de aquellos tiempos.
EL SEGURO EN LA EDAD ANTIGUA
De lo que se ha encontrado como datos referenciales, se desprende que existían
instituciones que tenían algunos principios de las modernas técnicas del seguro,
por ejemplo:
Babilonia:
Durante el reinado de Hammurabi (2000 AC) los miembros de las caravanas se
juntaban para asumir las pérdidas que pudieran sufrir.
India:
Toda persona que tuviera una deuda y necesidad de viajar, debía pagar un
interés cuyas tasas eran:
Roma:
“Lex Rhodia de iactu” que en realidad estaba basada en el principio de la “avería
30
gruesa“ tal como todavía existe en el seguro marítimo, donde los dueños de la
carga y los propietarios del barco soportan conjuntamente una pérdida.
“Collegia Tenuiorum” que eran comunidades de gente muy pobre y que al
fallecimiento de uno de sus miembros se le pagaba a la familia determinada
suma.
En el ejército romano existían agrupaciones formadas por los soldados, con la
finalidad de pagar cierta suma cuando el legionario era transferido, dado de baja
o muerto en batalla.
EL SEGURO EN LA EDAD MEDIA (Siglos X al XIII)
Con el correr del tiempo al ir paulatinamente incrementándose la economía y el
comercio, desaparecen las instituciones de la edad antigua y aparecen las
Corporaciones.
Las Corporaciones eran asociaciones de personas dedicadas a un mismo gremio
o profesión, con la finalidad de protegerse mútuamente contra peligros y
pérdidas, tales como Incendio, Inundación, Robo, etc. Más adelante estas
Corporaciones aceptaban a personas que no pertenecían al gremio, mediante el
pago de determinada suma.
Desde la época de los griegos, se otorgaba un préstamo a la persona que tenía
que transportar mercaderías por mar, constituyéndose en la base para lo que es
el actual seguro de transportes marítimos.
Si no llegaba a su destino se quedaba con el préstamo y no pagaba intereses,
pero si llegaba bien tenía que devolver el préstamo con un fuerte interés.
De acuerdo con el derecho canónico, en la Edad Media no estaba permitido
cobrar intereses y al prohibir el Papa Gregorio IX en el año 1230 los préstamos
para el transporte de mercancías por mar, se hizo muy difícil el conceder tales
préstamos motivando que poco a poco la gente conocedora de estos menesteres
fuera separando el riesgo de lo que en un principio era el préstamo, para así ir
abriendo las puertas a lo que más adelante sería el Seguro propiamente dicho.
LA VERDADERA HISTORIA DEL SEGURO
Siglos XIV al XVI:
En 1347 en Génova se hace el primer contrato por escrito y se denomina al
documento “PÓLIZA”, en el que constan las condiciones de un seguro
marítimo.
31
A partir de esta época van apareciendo una serie de normas legales para regular
y controlar el seguro, siendo una de las primeras ordenanzas de Barcelona en
1435.
Como dato muy significativo, en 1543 llegaron por primera vez al Perú,
mercancías aseguradas en España.
Siglos XVII al XIX:
En el siglo XVII grupos de grandes capitalistas se reúnen para formar empresas
dedicadas al comercio, abarcando muchos negocios en países de ultramar,
convirtiéndose en los precursores de las actuales sociedades por acciones;
paralelamente a este significativo avance se fundan las primeras Compañías de
Seguros, debido principalmente a los devastadores incendios de Londres en
1666 y Ámsterdam en 1671, que demuestran la necesidad del Seguro de
Incendio.
Durante este período aparecen las primeras aseguradoras como sociedades
anónimas. En Francia en 1681 se dicta una ordenanza que establece los
principales preceptos sobre materia de seguros. En Inglaterra se funda en 1681
una Compañía de Seguros contra Incendio.
En 1688 nace el Lloyd´s en un café de Londres cuyo propietario era Edward
Loyd´s. Los parroquianos eran todos patrones de buques, banqueros o
comerciantes y allí formalizaban los Seguros de Marítimos. Por acta del
Parlamento en 1871, el Lloyd´s es reconocido como una corporación que
subsiste hasta la fecha, con cerca de 30,000 suscriptores (“names”).
En 1720 se funda otra Compañía de Seguros, para cubrir el riesgo Marítimo y
competir con el Lloyd´s en Londres.
En Hamburgo se promulga una ley sobre Seguros en 1731.
A mediados del siglo XIX en Centro América, Sud América y el Caribe
comenzaron a operar diferentes Agencias y Compañías de Seguros.
1784 Argentina
1789 México
1795 Cuba
1808 Brasil
1854 Uruguay
1866 Venezuela
1874 Colombia
1886 Ecuador
32
1895 Perú
Siglo XX:
Con el gran avance tecnológico, social, económico y legal del siglo XX (mundo
moderno), el seguro se ha desarrollado en forma excepcional, especialmente en
el aspecto social, pues se fundan instituciones para proteger el capital humano,
la vida de los trabajadores contra los riesgos de accidentes, enfermedad, etc. El
auge mundial que ha tomado el seguro en este siglo queda demostrado con la
siguiente estadística.
33
Funciones del seguro
Sobre todo, en caso de cualquier eventualidad que afecte los bienes o a las
personas objeto del crédito, el seguro responderá.
Facilita el ahorro:
El seguro de vida constituye un elemento primordial que fomenta el
ahorro.
Por qué?
Puesto que , además de protección, ofrece valores de rescate acumulados
que constituyen un ahorro.
2 – A nivel colectivo
Fomenta la prevención:
34
El seguro estimula y propaga la prevención, creando un sentido de mayor
responsabilidad entre las personas.
Instrumento de inversión:
La ley de seguro, obliga a las aseguradoras a invertir parte de sus reservas
en instrumentos financieros tanto de renta fija como variable.
35
MODELO ECONÓMICO
Modelo es un término como múltiples aplicaciones. Puede tratarse de algo
que se considera como referencia y digno de imitar; un esquema o bosquejo
teórico; o un proceso que busca organizar la actividad económica, entre otras
acepciones.
36
Tal es así, que esta mencionada autoridad gubernativa española ha dado a
conocer de manera pública, a través de los diversos medios de comunicación,
que la clave para salir de la crisis es apostar por realizar un cambio en el
modelo económico. Así, en lugar de basarse este en el “ladrillo”, debe de
hacerlo en los proyectos e iniciativas de investigación, desarrollo e innovación
pues son el futuro.
Se supone que los modelos económicos deben ser transparentes (sus reglas
tienen que estar a la vista de todos) y homogéneos (dichas reglas deben
aplicarse por igual), aunque suele haber distorsiones.
Los grandes modelos económicos son el modelo de economía
dirigida (el Estado interviene con la intención de regular la actividad
económica), el modelo liberal (confía en la capacidad del mercado para su
autorregulación) y el modelo mixto (que combina aspectos de la economía
dirigida y del modelo liberal).
Muchos son los estudiosos que a lo largo de la historia han llevado a cabo
análisis e investigaciones sobre los distintos modelos económicos que existen
en el mundo. Entre aquellos habría que destacar, sin lugar a dudas, a Milton
Friedman que, entre otras cosas, recibió el Premio Nobel de Economía por el
conjunto de aportaciones que realizó en materias como la estadística, la
macroeconomía, la estadística o la historia económica.
37
funcionamiento que se pretende de los distintos procedimientos económicos.
El modelo económico, en este sentido, apela a diversas variables y a las
relaciones lógicas que se establecen entre ellas para desarrollar una
representación simple que contribuya al entendimiento de sistemas más
complejos.
38
FENOMENOS ECONOMICOS
fenómenos económicos
En general, se designa con el nombre de fenómeno todo lo que pasa, todo lo
que sucede, todo lo que deviene en el tiempo. Puede definirse también el
concepto de fenómeno diciendo que es todo lo perceptible y lo que, por su
naturaleza, debería ser susceptible de ser percibido. El mundo de los
fenómenos puede ser, en parte, percibido por el hombre. Este logra, gracias
al auxilio de ciertos aparatos, ampliar su capacidad de percepción, pero hay,
sin duda, ciertos límites más allá de los cuales el mundo de los fenómenos
escapa a nuestros sentidos.
•Los fenómenos son susceptibles de dividirse en dos grandes categorías: los
fenómenos físicos, materiales o de percepción externa, llamados también
objetivos, de que tenemos conciencia por medio de nuestras sensaciones y
que se nos presentan como formando parte de una realidad extraña a
nuestro propio yo, el mundo exterior; y los fenómenos psíquicos o de
percepción interna, llamados también subjetivos, que se nos presentan
como manifestaciones de la actividad de nuestra propia vida psíquica o
mental.
•Los fenómenos externos nos permiten afirmar la existencia de una realidad
exterior, el mundo material o físico que nos rodea; y los internos nos revelan
nuestro propio mundo interior, nuestra propia conciencia. Todos los
fenómenos externos deben ser susceptibles de reducirse
a fenomenos físicos, químicos o biológicos, y todos los internos,
a fenómenos psíquicos. Si esta clasificación agota la realidad perceptible
cabria preguntarse ¿a cual de las categorias enunciadas pertenecen
los fenómenos sociales?
39
Al interior de este sistema se realizan contratos, ofertas, compras,
ventas etc. Tanto el sistema como las actividades y sus
componentes forman parte del fenómeno económico.
crisis economica tipos y faces
40
décadas ya no se sostienen, planteando la necesidad de redefinir las
relaciones entre economía y política.
FASES Y VALOR : El dinero resuelve estos dos problemas, al cumplir
las siguientes funciones:
1.Servir como unidad de medida del valor de los factores, bienes y
servicios económicos;
2.2. Servir de medio de cambio universal, coordinando las decisiones de
todos los participantes en el mercado a través del sistema de precios.
Hay otros dos tremendos problemas económicos que el dinero resuelve.
Los individuos y las sociedades necesitamos asegurar el futuro, lo que
supone reservar y acumular la riqueza. Acumular los bienes físicos que
constituyan riqueza (trigo, ladrillos, etc.) no siempre se puede y suele
ser muy ineficiente, pues las cosas se dañan, pierden valor, se las
roban. El dinero viene, entonces, a cumplir la función
3. Servir como medio de acumulación de riqueza, o servir para "reserva
de valor".
Otro problema y necesidad que no encuentra solución sin el dinero, y
que éste resuelve cumpliendo su función
4, es la de coordinar en el tiempo (coordinación intertemporal) las
decisiones de los distintos agentes económicos, de manera tal que los
recursos productivos y los bienes producidos estén disponibles para
cada sujeto en el momento en que los necesita, sin permanecer
inactivos o desocupados durante largos períodos de tiempo, o sin que
haya que esperar acopiar todos los recursos antes de iniciar una
actividad. Esto se conecta con la función 5. El dinero permite que lo que
unos ahorran hoy (para gastar mañana) esté disponible hoy (en la forma
de crédito o préstamo) para quien lo necesita ahora pero que solo podrá
pagarlo después.
DESMPLEO
41
participación, la tasa de ocupación, la tasa de desempleo abierto, la tasa
de subempleo visible e invisible y
por último la tasa de subutilización total.
tasa bruta de participación es el porcentaje de la fuerza de trabajo con
respecto a la población total.
•tasa bruta fuerza de trabajo
• de = -------------------------------- x 100
•participación población total
tasa neta de participación es el porcentaje de la fuerza de trabajo con
respecto a la población de 12 años o
más.
•tasa neta fuerza de trabajo
•de = ------------------------------------------------- x 100
•participación población de 12 años o más
tasa de ocupación es el porcentaje de la población ocupada con
respecto a la población de 12 años o más.
•tasa población ocupada
•de = ------------------------------------------------- x 100
•ocupación población de 12 años o más
tasa de desempleo abierto es el porcentaje desocupada con respecto a
la fuerza de trabajo.
•tasa de población desocupada
•desempleo = ---------------------------------------------------- x 100
•abierto fuerza de trabajo
subempleo
dentro de la fuerza de trabajo también podemos mencionar
el subempleo que existe cuando la situación de
empleo de una persona es inadecuada con respecto a determinadas
normas, como lo es la insuficiencia del
volumen del empleo (subempleo visible) o los bajos niveles de ingreso
(subempleo invisible). a continuación
mencionaremos que es la tasa de subempleo visible e invisible
42
•el subempleo visible se refiere a las personas ocupadas que trabajan
habitualmente menos de un total de 47
horas por semana en su ocupación principal y en su ocupación
secundaria que desean trabajar más horas por
semana y están disponibles para hacerlo, pero no lo hacen porque no
consiguen más trabajo asalariado o más
trabajo independiente.
tasa de subempleo visible es el porcentaje convertidos al equivalente
de
desempleados abiertos, con respecto a la fuerza de trabajo.
•tasa de subempleados visibles - total de horas trabajadas / 47
•subempleo = --------------------------------------------------------------------------------
----------- x 100
•visible fuerza de trabajo
•el subempleo invisible son aquellas personas ocupadas que trabajan
habitualmente un total de 47 horas o
más por semana en su ocupación principal o secundaria y su ingreso
primario mensual es inferior a un mínimo
establecido que es el salario mínimo mínimum (salario de protección
legal que el estado garantiza a los
trabajadores que no se enmarcan en alguna ocupación específica
dentro del decreto de salarios mínimos).
Tasa de subempleo invisible es el porcentaje convertido al equivalente
de
desempleados abiertos, con respecto a la fuerza de trabajo.
•Subempleados Total ingresos primarios
•Tasa de visibles - Salario mínimo mínimum
•subempleo = -----------------------------------------------------------------------------
-- X 100
•visible Fuerza de trabajo
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2.1 Desempleo friccional
2.2. Desempleo estructural
2.3. Desempleo por insuficiencia de la demanda agregada
2.4. Desempleo disfrazado
INFLACION
1- ¿Qué es la inflación?
La inflación consiste en un aumento generalizado de los precios debido
al aumento del dinero en circulación. En realidad el alza de los precios
es una consecuencia de la inflación y no la inflación en sí misma, al
contrario de lo que comúnmente se piensa.
2- ¿Por qué se produce?
•la inflación ha sido motivada por la falta de previsión de los gobiernos, que han
emitido más dinero del que el mercado podía soportar sin presentar
variaciones. Al haber más dinero en circulación los precios suben.
•En otras ocasiones lo que ocurre es que aumentan los costes de los empresarios
(porque se produce un incremento salarial o una subida del precio de las
materias primas). Las consecuencias son las mismas, al aumentar los costes de
producción los precios de los productos suben.
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3- Efectos de la inflación
•El primer efecto es la pérdida de poder adquisitivo de los consumidores. Si la subida
de los precios no se ve compensada por un incremento en los salarios
tendremos más dificultades para llegar a fin de mes. Pero si los salarios suben
se puede entrar en un círculo vicioso, ya que los empresarios para compensar
este aumento venderán más caros sus productos, con lo que la inflación
seguirá existiendo.
•Los préstamos, en cambio, bajarán su precio real. Si no hay un reajuste de los
intereses, al reducirse el valor del dinero éstos resultarán más asequibles para
los deudores. Sin embargo no hay que olvidar que nuestro poder adquisitivo
baja también.
•Los consumidores no pueden ahorrar tanto como antes. Se ven obligados a dedicar
más dinero que antes a la adquisición de productos y servicios, ya que su precio
ha aumentado. La capacidad de ahorro disminuye.
•Los productos que más suben en épocas de inflación son los de mayor consumo, con
lo que este aumento de los precios lo sufren todos los consumidores. Como
podemos suponer los productos más demandados suelen ser los de primera
necesidad y en estos casos resulta más difícil prescindir de ellos. Si la comida
o la ropa suben de precio las economías familiares se resienten.
4- Medidas contra la inflación
Básicamente se trata de dos vías de acción:
•- Reducir la cantidad de dinero en circulación. Si se emite menos moneda se frena la
devaluación del dinero. El peligro para el consumidor es que esto se suele
traducir en una congelación de los sueldos y las inversiones públicas.
•- Subir los tipos de interés. De esta manera se intenta fomentar el ahorro. Si los tipos
de interés suben menos gente se verá dispuesta a afrontar el coste de un
préstamo, con lo que la cantidad de dinero en circulación se reducirá.
DEVALUACION
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funciona, cómo se genera y cuales son las repercusiones sociales directas que
tiene. En esta explicación breve algunas de las causas que provoca la devaluación
de una moneda así como las consecuencia que de ésta se derivan.
•Orígenes
Como bien sabemos, las monedas y billetes no tienen un valor por sí mismos, sino
que son una representación de la riqueza que tiene un país. De acuerdo con la
Doctora en Economía Alicia Girón "la moneda es una medida de valor que posibilita
con mayor facilidad el intercambio". Así pues, la moneda sustituye un valor real pero
no vale por sí misma. El Banco Central de un país respalda y da valor a la moneda
por medio de las reservas de riqueza que administra.
SON MUCHOS LOS FACTORES QUE INTERVIENEN EN LA DEVALUACIÓN DE
UNA MONEDA; ENTRE LOS MÁS RELEVANTES PODEMOS DESTACAR:
•1) Aumento en la cantidad de dinero que circula sin incremento en la
riqueza del país. Cuando esto sucede, el dinero circulante no puede
ser respaldado por las reservas y, por lo tanto, disminuye su valor.
•2) Por una baja en la demanda de la moneda local.
•3) O bien por un aumento en la demanda de la moneda extranjera.
•Por lo general, las devaluaciones ocurren cuando en los mercados
internacionales existe:
•Déficit en la balanza comercial. Esto sucede principalmente cuando se
importa más de lo que se exporta.
•Desconfianza en la economía local o en la estabilidad misma del país. Esta
puede ser causada por problemas internos de carácter político o social,
guerras, actos de terrorismo, entre otros.
•Salida de capital extranjero. Esta es una consecuencia directa de la
desconfianza: los inversionistas extranjeros prefieren llevar su dinero a
países con economías más estables y ven más conveniente prestar su
dinero a gobiernos con tasas de interés más elevadas.
•En algunos casos es el propio Banco Central quien decide devaluar la
moneda. Es una medida extrema y poco frecuente que busca disminuir
las importaciones y darle empuje a la producción local: dado que los
productos importados se encarecen, la población tiende a preferir los
nacionales.
•Lo que provoca una devaluación
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•Una de las consecuencias inmediatas de una devaluación consiste en el
encarecimiento de las importaciones, puesto que la divisa nacional tiene
un menor valor frente a la divisa extranjera, se requiere de más dinero
para importar tanto bienes como servicios.
•Ya que el dinero que percibimos sigue siendo el mismo, pero éste dinero ha
perdido valor a nivel internacional, en nuestra economía personal la
devaluación se ve reflejada en un aumento en los precios de ropa y
calzado importados, productos alimenticios de origen extranjero, viajes,
servicios de telefonía, entre otros.
•¿Existe un lado positivo en una devaluación?
•Por extraño que parezca, no todo es negativo en una devaluación. Dado que
la moneda nacional tiene menor valor se pueden propiciar las
exportaciones: los países extranjeros tienden a preferir el comercio con
países cuya moneda está devaluada. Si se aprovecha el aumento en
las exportaciones, puede resultar beneficioso para el país. Asimismo,
puede aumentar el turismo internacional ya que a los extranjeros les
resulta atractivo vacacionar en países donde su dinero vale más.
•¿Cómo hacer frente a una devaluación?
•Cuide sus bienes. Al momento de una devaluación es muy importante
cuidar de los bienes con que contamos y preferir tener nuestro dinero
en propiedades materiales que en moneda circulante.
•Modere sus gastos. Planee con anticipación las cosas que quiere comprar
y estudie con cuidado si sus percepciones económicas actuales se lo
permiten.
•Trate de elegir productos nacionales. Cuando tenga la opción de hacerlo,
prefiera comprar productos locales puesto que el precio de éstos
guardará una mayor proporción con el dinero que usted percibe que los
productos extranjeros.
•Ahorre. Es conveniente reservar una parte de nuestro dinero para posibles
emergencias o imprevistos. Si existiera una devaluación, el ahorro
anticipado le permitirá vivir esos momentos de crisis con mayor
desahogo
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¿QUÉ SON LAS AFORE?
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¿QUÉ SON LAS SUBCUENTAS?
2. Subcuenta de vivienda.
Personalizar dentro de una cuenta individual los recursos de cada trabajador, tanto
las cuotas, como las aportaciones y las utilidades derivadas del manejo de estos
recursos.
Enviar al domicilio de los usuarios, por lo menos una vez al año, los estados de
Operar y pagar los retiros programados que los trabajadores quieran hacer de su
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Entregar a los trabajadores los recursos de su aportación voluntaria al momento que
50
Qué es, cómo funciona y cómo ganas dinero con el Afore
Pero, qué es, cómo funciona y sobre todo, ¿cómo te hace ganar dinero la
Afore? Sigue leyendo.
51
La Afore es una institución privada que se encarga de llevar la
administración de fondos para el retiro de los trabajadores que hagan
aportaciones “obligatorias” (en el caso de los empleados que estén
afiliados al IMSS y ISSTE).
¿Cómo funciona?
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Fuente: Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
53
Son inversiones siempre a largo plazo. Las aportaciones que tú realices
durante lo largo de tu vida como trabajador idealmente las disfrutarás con
creces durante tu retiro.
Además, las Afores cobran una comisión por administrar los recursos de
tu cuenta de ahorro para el retiro, y debe ser anual. La clave está en
comprar no solo cuánto rendimiento te dan, sino cuánto te cobran de
comisión.
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¿Cómo me hacen ganar dinero las Afores?
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Rendimientos
56
57
Deducciones
Si haces aportes voluntarios durante el año, puedes deducir impuestos. Así
es, según la Ley del Impuesto sobre la Renta art. 176, existe deducibilidad
de impuestos de hasta 10% de tus ingresos anuales, sin que éstos superen
5 salarios mínimos generales vigentes al año. Es decir, según tus aportes y
el sistema de ahorro donde estés guardando tu dinero para el retiro,
puedes deducir un monto máximo de $152,000 por año.
Retiros anticipados
Para hacer uso de este derecho deberás tener al menos dos años de
cotización y que tu cuenta tenga 3 años de haber sido aperturada.
Este retiro se podrá realizar cada 5 años y podrás recuperar el dinero que
te sea descontado de tu cuenta individual al hacer aportaciones
voluntarias.
Para poder retirar por este motivo deberás tener al menos 150 semanas
cotizadas a la fecha que vaya a realizarse la celebración de tu matrimonio.
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Podrás retirar al menos 30 días de salario mínimo a la fecha de celebración
del matrimonio. Los requisitos serán contar con la resolución de ayuda de
gastos de matrimonio del IMSS.
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CONCLUSIÓN
Un mercado financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual
se compran y venden activos financieros. b) Mercado accionario: es
aquel en el que se permiten realizar operaciones de emisión,
colocación, distribución e intermediación de títulos accionarios.
También en un mercado financiero confluyen foros y conjuntos de
reglas que permiten Alos participantes realizar operaciones de
inversión, financiamiento y cobertura, a través de diferentes
intermediarios, mediante la negociación de diversos instrumentos
financieros. A) Mercado de deuda: es aquel en el que se permiten
realizar operaciones de emisión, colocación, distribución e
intermediación de los valores instrumentos de deuda.
Conclusión
Dentro del desempleo podemos decir que hoy en día crece en
un mayor porcentaje debido a las crisis económicas que
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afectan a los sectores productivos y de servicios al igual que el
gran índice de personas de la tercera edad, discapacitados y
sobre todos los estudiantes que se preparan académicamente
para ser personas más competitivas, misma competencia que
ha influido como factor principal de desempleo, lo que hoy
podemos llamar “Competencia Profesional
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GLOSARIO
La globalización es un proceso histórico de integración mundial en los ámbitos político,
económico, social, cultural y tecnológico, que ha convertido al mundo en un lugar cada
vez más interconectado, en una aldea global.
Las finanzas es la rama de la Economía que estudia las actividades económicas de carácter
bancario y bursátil desarrolladas por individuos, empresas, organizaciones o entidades
públicas. Este término también puede hacer referencia a 'bienes', 'caudales'. De un modo
genérico, también puede significar 'hacienda pública'. Esta palabra procede del
francés finance.
La administración de empresas es una rama de las ciencias sociales que tiene como
objetivo principal tomar los recursos de forma estratégica para lograr los
objetivos a corto, mediano y largo plazo de una empresa.
Las funciones básicas de la administración de empresas son:
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Las empresas transnacionales son compañías constituidas por una sociedad
matriz, creada por la legislación de su país de origen, que se implanta a su vez
en forma de filiales o sucursales en otros países, mediante una inversión
extranjera directa.
Las empresas o sociedades transnacionales también son llamadas como:
multinacionales, internacionales, plurinacionales, supranacionales, globales,
interterritoriales o cosmopolitas.
La expropiación como termino jurídico se refiere a la institución del Derecho Público, que
pertenece al Derecho Constitucional y a la vez al Derecho Administrativo, y es a través de
ésta que la Administración Pública de un Estado logra realizar la transferencia forzosa de
la propiedad privada de algún particular para convertirla en una propiedad del Estado,
en virtud de un interés social o utilidad pública, mediante el pago del justiprecio o
indemnización al particular afectado por la expropiación.
Como crisis política se designa una coyuntura compleja en el marco del proceso político.
Como tal, una crisis política es un proceso donde se altera o rompe el normal
funcionamiento del sistema político y de las relaciones entre los actores políticos y
sociales que lo componen, produciendo, durante un determinado periodo de tiempo,
momentos de incertidumbre e inestabilidad institucional, hasta producirse el reacomodo del
sistema a las nuevas condiciones
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BLILIOGRAFIA
ttps://www.significados.com/hipotesis/
https://definiciona.com/?s=fidedignas
https://definicion.de/fidedigno/
https://www.investigacionyciencia.es/
https://www.recursosdeautoayuda.com/investigacion-de-campo/
https://jofillop.files.wordpress.com/2011/03/metodos-de-
investigacion.pdf
https://www.importancia.org/investigacion-cientifica.php
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