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1. ESTADO FINANCIERO: LAIVE S.

A Y SUBSIDIARIAS

Estado de Situación Financiera


LAIVE S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del -1 ( en miles de
NUEVOS SOLES )
CUENTA 2014 2015
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 119 3,089
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 43,221 48,648
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 1,189 3,023
Inventarios 41,363 45,725
Activos por Impuestos a las Ganancias 514 0
Gastos Pagados por Anticipado 6,232 4,184
Total Activos Corrientes 92,638 104,669
Otros Activos Financieros 4 5
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 1,914
Otras Cuentas por Cobrar 0 227
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 119,448 133,075
Activos Intangibles (neto) 1,003 1,097
Plusvalía 0 7,327
Total Activos No Corrientes 120,455 143,645
TOTAL DE ACTIVOS 213,093 248,314
Otros Pasivos Financieros 24,151 28,973
Cuentas por Pagar Comerciales 41,395 49,011
Otras Cuentas por Pagar 2,845 1,480
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 125 186
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 1,193
Provisión por Beneficios a los Empleados 2,300 3,384
Total Pasivos Corrientes 70,816 84,227
Otros Pasivos Financieros 16,616 22,662
Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 14,245 17,225
Provisiones 1,264 1,264
Total Pasivos No Corrientes 32,125 41,151
Total Pasivos 102,941 125,378
Capital Emitido 72,426 72,426
Acciones de Inversión 186 186
Otras Reservas de Capital 3,468 4,368
Resultados Acumulados 16,785 21,651
Otras Reservas de Patrimonio 17,287 24,305
Total Patrimonio 110,152 122,936
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 213,093 248,314
2. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES:

Estado de Resultados
LAIVE S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del -1 ( en
miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2014 2015
Ventas Netas de Bienes 391,401 647,366
Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 391,401 647,366
Costo de Ventas -227.345 -435.678
Ganancia(perdida) Bruta 164,056 211.688
Gastos de Ventas y Distribución -74,567 -104,564
Gastos de Administración -29,654 -45,425
Otros Ingresos Operativos 2,122 2,080
Otros gastos operativos -676 -1,534
Ganancia (Pérdida) Operativa 61.281 62,244
Ingresos Financieros 3,073 797
Gastos Financieros -4,272 -6,055
Diferencias de Cambio neto 9,338 12,960
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 69,420 69.946
Gasto por Impuesto a las Ganancias -28,202 -28,807
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 41.218 41.139

3. ANÁLISIS VERTICAL
3.1 PERIODO 2014
 TOTAL DE ACTIVOS: 213,093

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO:

(119 / 213.093) 100 = 0%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO):

(43,221/ 213.093) 100 = 20%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO):

(1,189 / 213.093) 100 = 1%

INVENTARIOS:

(41,363 / 213.093) 100 = 19%

ACTIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

(514 / 213.093) 100 = 0%


GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

(6.232 / 213.093) 100 = 3%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

(92,638 / 213.093) 100 = 23%

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

(4 / 213.093) 100 = 0%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

(0 / 213.093) 100 = 0%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

(0 / 213.093) 100 = 0%

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

(119,448 / 213.093) 100 = 56%

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

(1,003 / 213.093) 100 = 0%

PLUSVALÍA

(0 / 213.093) 100 = 0%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

(120,455 / 213.093) 100 = 57%

TOTAL DE ACTIVOS

(213.093 / 213.093) 100 = 100%

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

(24,151 / 213,093) 100 = 11%

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

(41,395 / 213,093) 100 = 19%

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

(2,845 / 213,093) 100 = 1%

CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

(125 / 213,093) 100 = 0%


PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

(0 / 213,093) 100 = 0%

PROVISIÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

(2,300 / 213,093) 100 = 1%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

(70,816 / 213,093) 100 = 33%

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

(16,616 / 213,093) 100 = 8%

PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS

(14,245 / 213,093) 100 = 7%

PROVISIONES

(1,264 / 213,093) 100 = 1%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

(32,125 / 213,093) 100 = 15%

TOTAL PASIVOS

(102,941 / 213,093) 100 = 48%

CAPITAL EMITIDO

(72,426 / 213,093) 100 = 34%

ACCIONES DE INVERSIÓN

(186 / 213,093) 100 = 0%

OTRAS RESERVAS DE CAPITAL

(3,468 / 213,093) 100 = 2%

RESULTADOS ACUMULADOS

(16,785 / 213,093) 100 = 8%

OTRAS RESERVAS DE PATRIMONIO

(17,287 / 213,093) 100 = 8%

TOTAL PATRIMONIO
(110,152 / 213,093) 100 = 52%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

(213,093 / 213,093) 100 = 100%

3.2 PERIODO 2015

* TOTAL DE ACTIVOS: 248,314

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO:

(3,089 / 248,314) 100 = 1%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO):

(48,648/ 248,314) 100 = 20%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO):

(3.023 / 248,314) 100 = 1%

INVENTARIOS:

(45,725 / 248,314) 100 = 18%

ACTIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

(0 / 248,314) 100 = 0%

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

(4,184 / 248,314) 100 = 2%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

(104,669 / 248,314) 100 = 42%

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

(5 / 248,314) 100 = 0%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

(1,914 / 248,314) 100 = 1%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

(227 / 248,314) 100 = 0%

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

(133,075 / 248,314) 100 = 54%


ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

(1,097 / 248,314) 100 = 0%

PLUSVALÍA

(7,327 / 248,314) 100 = 3%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

(143,645 / 248,314) 100 = 58%

TOTAL DE ACTIVOS

(248,314 / 248,314) 100 = 100%

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

(28,973 / 248,314) 100 = 12%

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

(49,011 / 248,314) 100 = 20%

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

(1.480 / 248,314) 100 = 1%

CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

(186 / 248,314) 100 = 0%

PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

(1,193 / 248,314) 100 = 0%

PROVISIÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

(3,384 / 248,314) 100 = 1%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

(84,227 / 248,314) 100 = 34%

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

(22,662 / 248,314) 100 = 9%

PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS

(17,225 / 248,314) 100 = 7%

PROVISIONES
(1,264 / 248,314) 100 = 1%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

(41,151 / 248,314) 100 = 17%

TOTAL PASIVOS

(125,378 / 248,314) 100 = 50%

CAPITAL EMITIDO

(72,426 / 248,314) 100 = 29%

ACCIONES DE INVERSIÓN

(186 / 248,314) 100 = 0%

OTRAS RESERVAS DE CAPITAL

(4,368 / 248,314) 100 = 2%

RESULTADOS ACUMULADOS

(21,651/ 248,314) 100 = 9%

OTRAS RESERVAS DE PATRIMONIO

(24,305 / 213,093) 100 = 10%

TOTAL PATRIMONIO

(122,936 / 248,314) 100 = 50%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

(248,314 / 248,314) 100 = 100%


Estado de Situación Financiera: ANÁLISIS VERTICAL
LAIVE S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del -1 ( en miles


de NUEVOS SOLES )

CUENTA 2014 Vert' 14 2015 Vert' 15


Efectivo y Equivalentes al Efectivo 119 0% 3,089 1%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 43,221 20% 48,648 20%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 1,189 1% 3,023 1%
Inventarios 41,363 19% 45,725 18%
Activos por Impuestos a las Ganancias 514 0% 0 0%
Gastos Pagados por Anticipado 6,232 3% 4,184 2%
Total Activos Corrientes 92,638 43% 104,669 42%
Otros Activos Financieros 4 0% 5 0%
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0% 1,914 1%
Otras Cuentas por Cobrar 0 0% 227 0%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 119,448 56% 133,075 54%
Activos Intangibles (neto) 1,003 0% 1,097 0%
Plusvalía 0 0% 7,327 3%
Total Activos No Corrientes 120,455 57% 143,645 58%
TOTAL DE ACTIVOS 213,093 100% 248,314 100%
Otros Pasivos Financieros 24,151 11% 28,973 12%
Cuentas por Pagar Comerciales 41,395 19% 49,011 20%
Otras Cuentas por Pagar 2,845 1% 1,480 1%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 125 0% 186 0%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0% 1,193 0%
Provisión por Beneficios a los Empleados 2,300 1% 3,384 1%
Total Pasivos Corrientes 70,816 33% 84,227 34%
Otros Pasivos Financieros 16,616 8% 22,662 9%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 14,245 7% 17,225 7%
Diferidos
Provisiones 1,264 1% 1,264 1%
Total Pasivos No Corrientes 32,125 15% 41,151 17%
Total Pasivos 102,941 48% 125,378 50%
Capital Emitido 72,426 34% 72,426 29%
Acciones de Inversión 186 0% 186 0%
Otras Reservas de Capital 3,468 2% 4,368 2%
Resultados Acumulados 16,785 8% 21,651 9%
Otras Reservas de Patrimonio 17,287 8% 24,305 10%
Total Patrimonio 110,152 52% 122,936 50%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 213,093 100% 248,314 100%
4. ANÁLISIS HORIZONTAL 2014 – 2015

((P2/P1)-1)*100

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

P1 = 119 P2 = 3,089
((3,089 / 119)-1)*100 = 2970%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO)

P1 = 43,221 P2 = 48,648
((48,648 / 43,221)-1)*100 = 13%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

P1 =1,189 P2 = 3,023
((3,023 / 1,189)-1)*100 = 154%

INVENTARIOS

P1 = 41,363 P2 = 45,725
((45,725 / 41,363)-1)*100 = 11%

ACTIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

P1 = 514 P2 = 0
((0 / 514)-1)*100 = -100%

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

P1 = 6,232 P2 = 4,184
((4,184 / 6,232)-1)*100 = -33%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

P1 =92,638 P2 = 104,669
((104,669 / 92,638)-1)*100 = 13%

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

P1 = 4 P2 = 5
((5 / 4)-1)*100 = 25%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

P1 = 0 P2 = 1,914
((1,914 / 0)-1)*100 = ---
OTRAS CUENTAS POR COBRAR

P1 = 0 P2 = 227
((227 / 0)-1)*100 = ---

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

P1 = 119,448 P2 = 133,075
((133,075 / 119,448)-1)*100 = 11%

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

P1 = 1,003 P2 = 1,097
((1,097 / 1,003)-1)*100 = 9%

PLUSVALÍA

P1 = 0 P2 = 7,327
((7,327 / 0)-1)*100 = ---

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

P1 = 120,455 P2 = 143,645
((143,645 / 120,455)-1)*100 = 19%

TOTAL DE ACTIVOS

P1 = 213,093 P2 = 248,314
((248,314 / 213,093)-1)*100 = 17%

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

P1 = 24,151 P2 = 28,973
((28,973 / 24,151)-1)*100 = 20%

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

P1 = 41,395 P2 = 49,011
((49,011 / 41,395)-1)*100 = 18%

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

P1 = 2,845 P2 = 1,480
((1,480 / 2,845)-1)*100 = -48%

CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

P1 = 125 P2 = 186
((186 / 125)-1)*100 = 49%

PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

P1 = 0 P2 = 1,193
((1,193 / 0)-1)*100 = ---

PROVISIÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

P1 = 2,300 P2 = 3,384
((3,384 / 2,300)-1)*100 = 47%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

P1 = 70,816 P2 = 84,227
((84,227/ 70,816)-1)*100 = 19%

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

P1 = 16,616 P2 = 22,662

((22,662 / 16,616)-1)*100 = 36%

PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS

P1 = 14,245 P2 = 17,225
((17,225 / 14,245)-1)*100 = 21%

PROVISIONES

P1 = 1,264 P2 = 1,264
((1,264 / 1,264)-1)*100 = 0%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

P1 = 32,125 P2 = 41,151
((41,151 / 32,125)-1)*100 = 28%

TOTAL PASIVOS

P1 = 102,941 P2 = 125,378
((125,378 / 102,941)-1)*100 = 22%

CAPITAL EMITIDO

P1 = 72,426 P2 = 72,426
((72,426 / 72,426)-1)*100 = 0%

ACCIONES DE INVERSIÓN

P1 = 186 P2 = 186
((186 / 186)-1)*100 = 0%

OTRAS RESERVAS DE CAPITAL

P1 =3,468 P2 = 4,368
((4,368 / 3,468)-1)*100 = 26%
RESULTADOS ACUMULADOS

P1 = 16,785 P2 = 21,651
((21,651 / 16,785)-1)*100 = 29%

OTRAS RESERVAS DE PATRIMONIO

P1 = 17,287 P2 = 24,305
((24,305 / 17,287)-1)*100 = 41%

TOTAL PATRIMONIO

P1 = 110,152 P2 = 122,936
((122,936 / 110,152)-1)*100 = 12%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

P1 = 213,093 P2 = 248,314
((248,314 / 213,093)-1)*100 = 17%
Estado de Situación Financiera: ANÁLISIS HORIZONTAL
LAIVE S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del -1 ( en miles


de NUEVOS SOLES )

CUENTA 2014 2015 V. absoluta V. Relativa


Efectivo y Equivalentes al Efectivo 119 3,089 2,970 2496%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 43,221 48,648 5,427 13%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 1,189 3,023 1,834 154%
Inventarios 41,363 45,725 4,362 11%
Activos por Impuestos a las Ganancias 514 0 -514 -100%
Gastos Pagados por Anticipado 6,232 4,184 -2,048 -33%
Total Activos Corrientes 92,638 104,669 12,031 13%
Otros Activos Financieros 4 5 1 25%
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 1,914 1,914
Otras Cuentas por Cobrar 0 227 227
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 119,448 133,075 13,627 11%
Activos Intangibles (neto) 1,003 1,097 94 9%
Plusvalía 0 7,327 7,327
Total Activos No Corrientes 120,455 143,645 23,190 19%
TOTAL DE ACTIVOS 213,093 248,314 35,221 17%
Otros Pasivos Financieros 24,151 28,973 4,822 20%
Cuentas por Pagar Comerciales 41,395 49,011 7,616 18%
Otras Cuentas por Pagar 2,845 1,480 -1,365 -48%
Cuentas por Pagar a Entidades 125 186 61 49%
Relacionadas
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 1,193 1,193
Provisión por Beneficios a los 2,300 3,384 1,084 47%
Empleados
Total Pasivos Corrientes 70,816 84,227 13,411 19%
Otros Pasivos Financieros 16,616 22,662 6,046 36%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 14,245 17,225 2,980 21%
Diferidos
Provisiones 1,264 1,264 0 0%
Total Pasivos No Corrientes 32,125 41,151 9,026 28%
Total Pasivos 102,941 125,378 22,437 22%
Capital Emitido 72,426 72,426 0 0%
Acciones de Inversión 186 186 0 0%
Otras Reservas de Capital 3,468 4,368 900 26%
Resultados Acumulados 16,785 21,651 4,866 29%
Otras Reservas de Patrimonio 17,287 24,305 7,018 41%
Total Patrimonio 110,152 122,936 12,784 12%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 213,093 248,314 35,221 17%
CUADRO GENERAL DE ANALSIS VERTICAL Y HORIZONTAL
LAIVE S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del -1 ( en miles


de NUEVOS SOLES )

CUENTA 2014 Vert' 14 2015 Vert' 15 Horiz'


14-15
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 119 0% 3,089 1% 2496%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 43,221 20% 48,648 20% 13%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 1,189 1% 3,023 1% 154%
Inventarios 41,363 19% 45,725 18% 11%
Activos por Impuestos a las Ganancias 514 0% 0 0% -100%
Gastos Pagados por Anticipado 6,232 3% 4,184 2% -33%
Total Activos Corrientes 92,638 43% 104,669 42% 13%
Otros Activos Financieros 4 0% 5 0% 25%
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0% 1,914 1%
Otras Cuentas por Cobrar 0 0% 227 0%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 119,448 56% 133,075 54% 11%
Activos Intangibles (neto) 1,003 0% 1,097 0% 9%
Plusvalía 0 0% 7,327 3%
Total Activos No Corrientes 120,455 57% 143,645 58% 19%
TOTAL DE ACTIVOS 213,093 100% 248,314 100% 17%
Otros Pasivos Financieros 24,151 11% 28,973 12% 20%
Cuentas por Pagar Comerciales 41,395 19% 49,011 20% 18%
Otras Cuentas por Pagar 2,845 1% 1,480 1% -48%
Cuentas por Pagar a Entidades 125 0% 186 0% 49%
Relacionadas
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0% 1,193 0%
Provisión por Beneficios a los 2,300 1% 3,384 1% 47%
Empleados
Total Pasivos Corrientes 70,816 33% 84,227 34% 19%
Otros Pasivos Financieros 16,616 8% 22,662 9% 36%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 14,245 7% 17,225 7% 21%
Diferidos
Provisiones 1,264 1% 1,264 1% 0%
Total Pasivos No Corrientes 32,125 15% 41,151 17% 28%
Total Pasivos 102,941 48% 125,378 50% 22%
Capital Emitido 72,426 34% 72,426 29% 0%
Acciones de Inversión 186 0% 186 0% 0%
Otras Reservas de Capital 3,468 2% 4,368 2% 26%
Resultados Acumulados 16,785 8% 21,651 9% 29%
Otras Reservas de Patrimonio 17,287 8% 24,305 10% 41%
Total Patrimonio 110,152 52% 122,936 50% 12%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 213,093 100% 248,314 100% 17%
5. RATIOS FINANCIEROS: PERIODO 2015

5.1 CAPITAL NETO DE TRABAJO

Activo Corriente – Pasivo Corriente

Remplazando:

104.669 – 84,227 = 20,442

Interpretación:
En este ratio, vemos que el capital neto es 20,442 nuevos soles, el número es
positivo, significa que la empresa trabaja el día a día con dinero propio no
únicamente con dinero de préstamos o similares.

5.2 RATIO DE LIQUIDEZ CORRIENTE o SOLVENCIA

Activo Corriente / Pasivo Corriente

Remplazando:

108,569 / 82,997 = 1.30

Interpretación:
En base al siguiente resultado, se puede decir que la empresa San Fernando cuenta
con liquidez dado que la empresa tiene 0.30 céntimos por cada SOL invertido, para
pagar todas las deudas que tiene hasta el momento

5.3 PRUEBA ACIDA

Su fórmula es:

Activo Corriente - Inventario


Pasivo Corriente
Remplazando:

104,669 – 45,725 = 0.7


84,227

Interpretación:

Es un análisis más exigente y detallado, donde el 0.8 es el respaldo que tiene la


empresa para cancelar todas sus obligaciones corrientes sin utilizar los inventarios.
Pero como es menor a 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.

5.5 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

Nos indica cuánto tarda una deuda en ser cobrada.


Su fórmula es:

Cuentas por Cobrar * Días del año


Ventas anuales en cuenta corriente

Remplazando:

49,548 x 365 = 11
1,647,366

Interpretación:
Las ventas al crédito se cobraron en promedio en un máximo de 11 días.

5.6 ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

Nos indica cuantas veces promedio giraron las cuentas por cobrar.
Su fórmula es:

Ventas anuales en cuenta corriente


Cuentas por Cobrar

Remplazando:

1,647.366 = 33
49,548
Interpretación:

La rotación de las cuentas por cobrar es de 33 veces al año.

5.7 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

Su fórmula es:

Cuentas por pagar promedio * 360


Costo de Ventas

Remplazando:

1,480 * 360 = 1
435.678

Interpretación:
Se pagaron las cuentas por pagar cada 1 día.

5.8 ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR

Nos indica cuantas veces promedio giraron las cuentas por pagar.
Su fórmula es:

Costo de Ventas
Cuentas por pagar promedio

Remplazando:

435.678= 16
26,973

Interpretación:
La rotación de las cuentas por pagar es de 16 veces al año.

5.9 ROTACIÓN DE INVENTARIO


Su fórmula es:

Inventario Promedio * 360


Costo de Ventas

Remplazando:
45,725 * 360 = 37.7
435.678

Interpretación:
El inventario rotó 37.7. veces en el período de análisis.

5.10 PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO

Su fórmula es:

360
Rotación de Inventarios

Remplazando:

360 = 5.95
60.5

Interpretación:
Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 107.2 días, lo que
demuestra una baja rotación de esta inversión, en nuestro caso 5.95 veces al año.

5.11 ROTACIÓN DE ACTIVOS (INVERSIÓN)

Tiene por objeto medir la actividad en ventas de la firma, es decir, cuántas veces la
empresa puede colocar entre sus clientes un valor igual a la inversión realizada.
Su fórmula es:

Ventas
Activos Totales

Remplazando:

647,366 = 2.48
260,895

Interpretación:
Es decir que nuestra empresa está colocando entre sus clientes 2 veces el valor de
la inversión efectuada.
5.12 ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS

Su fórmula es:

Ventas Netas
Total de Activos Fijos

Remplazando:

647,366 = 4,24
152,326

Interpretación:
En este ratio estamos colocando en el mercado 4,24 veces el valor de lo invertido
en activo fijo.

5.13 ROTACIÓN DE ACTIVO CORRIENTE

Su fórmula es:

Ventas Netas
Total de Activos Corrientes

Remplazando:

647,366 = 5.96
108,569

Interpretación:
En este ratio estamos colocando en el mercado 5.96 veces el valor de lo invertido
en activo corriente.

5.14 RAZÓN DE COBERTURA DE INTERES

Su fórmula es:

Utilidad Operacional
Gastos Financieros

Remplazando:

62,244 = 10.27
6,055
Interpretación:
En este ratio, expresa la importancia y conciencia de la empresa sobre los
intereses, ya que el 10.27 refleja la alta razón para cubrirlos.

5.15 RAZÓN DE PASIVO A ACTIVO

Su fórmula es:

Pasivo Total
Activo Total

Remplazando:

121,448 = 0.47 = 47%


260,895

Interpretación:
Por cada sol invertido, el 0.4 le pertenece a los acreedores.

5.16 RAZÓN DE CAPITAL A ACTIVO

Su fórmula es:

Patrimonio
Activo Total

Remplazando:

139,447= 0.53 = 50%


260,895

Interpretación:
Por cada sol invertido, el 0.5 le pertenece a los dueños de la empresa.

5.17 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN


Su fórmula es:

Ventas Netas
Costos Variables Totales
Remplazando:

647,366= 1.48
435.678

Interpretación:
Por cada sol invertido, a la empresa le queda 48 céntimos que le servirán para cubrir
costos fijos, impuestos y generar utilidades.

5.18 RAZÓN DE PASIVO A CAPITAL

Su fórmula es:

Pasivo Total
Patrimonio

Remplazando:

121,448 = 0.87
139,447

Interpretación:
Por cada sol invertido por terceros y los dueños, se tiene 0.87 céntimos de capital

5.19 MARGEN NETO

Su fórmula es:

Utilidad Neta
Venta Neta

Remplazando:

41.139 = 0.06
647,366

Interpretación:
Por cada sol vendido, queda 0.06 céntimos para las utilidades de los socios.
5.20 RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

Su fórmula es:

Utilidad Neta
Patrimonio

Remplazando:

41.139 = 0.29
139,447

Interpretación:
Los 0.30 céntimos indica la utilidad generada por cada sol invertido por los socios.

DUPONT

Su fórmula es:

Utilidad Antes de Impuestos


Activo Total

Remplazando:

69.946 = 0.26
260,895

Interpretación:
Tenemos, por cada UM invertido en los activos un rendimiento de 9.89% y 9.98%
respectivamente, sobre los capitales invertidos.

A) POTENCIAL DE UTILIDAD
Su fórmula es:

Utilidad Neta
Activo Total

Remplazando:
41.139 = 0.15
260,895

Interpretación:
Los 0.15 céntimos por cada sol invertido forman parte de las utilidades con los que
cuenta la empresa.

B) MARGEN OPERACIONAL
Su fórmula es:

Utilidad Operacional
Ventas

Remplazando:

62,244= 0.09
647,366

Interpretación:
Por cada sol invertido, la empresa gana 0.09 y cuenta con un 9% de margen
operacional.

C) MARGEN BRUTO
Su fórmula es:

Utilidad Bruta
Ventas

Remplazando:

211.688 = 0.32 = 30%


647,366

Interpretación:

Por cada sol invertido, a la empresa le queda 0.30 céntimos para cubrir los gastos
operacionales