EL PAPEL DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL

ACTUAL ECONOMÍA DE BOLIVIA

1. INTRODUCCIÓN

El sistema financiero de un país está formado por el conjunto de instituciones,

medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan
los prestamistas o unidades de gasto con superávit hacia los prestatarios o
unidades de gasto con déficit, así como facilitar y otorgar seguridad al movimiento
de dinero y al sistema de pagos, de forma general el sistema financiero es la clave
de la asignación de recursos.

1.1. Planteamiento de problema.

No resulta fácil admitir que la dinámica de los mercados financieros tiene muchas
fallas, por eso en el mundo no existe sistema financiero perfecto. Por ende, las
entidades financieras también están expuestas a una gama de riesgos que son
propios de la actividad de intermediación financiera. ¿Cuál es el riesgo crediticio
en instituciones bancarias?

Es decir que no se puede evitar que ocurra un evento de riesgo en una entidad
financiera, solo se puede disminuir la posibilidad de ocurrencia de un evento
adverso que le origine pérdidas.
 2. DESARROLLO
2.1. El riesgo.

La palabra “riesgo” es una de las más usadas en el sector de la banca. Por

ejemplo, se trata de una variable clave en los múltiples productos de préstamos y
créditos que se ofrecen a los clientes, así como en tarjetas de crédito y avales. Se
estima el riesgo que conlleva cada operación y se utiliza el resultado para decidir
si el banco la acepta o no.

Pero el término “riesgo” no se queda sólo en este tipo de productos de activo, sino
que tiene un significado de mucho mayor alcance en mundo de la banca. Resulta
muy importante en ámbitos que no son tan familiares para el cliente de a pie, pero
que le afectan en su relación con el banco.

2.2. Riesgo de crédito.

El riesgo de crédito es el más conocido de entre todos los tipos de riesgos

existentes en una entidad bancaria. Se trata del riesgo que asume un banco
cuando presta dinero a sus clientes (personas físicas, jurídicas y entidades
públicas), o cuando concede un aval o una tarjeta de crédito. O lo que es lo
mismo, la probabilidad que hay de que el cliente devuelva o no el dinero prestado
o avalado, siguiendo la pauta de pagos marcada. A mayor riesgo de
crédito, mayor tipo de interés pedirá el banco a la hora de ofrecer un préstamo.

El riesgo de crédito es la mayor causa de quiebras bancarias y, cerca del 70% de

la hoja de balance de un banco está relacionado con este tipo de riesgo. La
pérdida de valor causada al banco podría reflejarse en su estado de pérdidas y
ganancias -si el riesgo proviene directamente por incumplimiento-, o afectar todo
el valor presente del crédito, si el riesgo proviene de una reducción de la calidad
crediticia del prestatario sin que necesariamente se produzca incumplimiento de
pagos.
 2.3. Tipos de riesgo de crédito

Existen dos grandes grupos de riesgo de crédito en un banco que dependen

directamente de la contrapartida.

2.3.1. Riesgo de crédito minorista.

Es aquel riesgo que se origina mayoritariamente a la actividad de
financiación a personas físicas y PYMES. En este sentido, entraría
cualquier tipo de financiación a este segmento, ya sean préstamos
(hipotecas), créditos (consumo, tarjetas) o cualquier actividad de
financiación relacionada con ellos.
2.3.2. Riesgo de crédito mayorista.
Es un riesgo algo más complejo. Tenemos que tener en cuenta que el
riesgo de crédito mayorista incluye el riesgo de contrapartida. Dicho
riesgo, puede venir de actividades de financiación, como puede ser
un repo, o también de actividades over the counter(OTC) como
derivados tales como swaps de tipo de interés (interest rate swaps -IRS-
), permutas de incumplimiento crediticio (credit default swaps -CDS-)
o warrants.

2.4. Tres formas del riesgo de crédito

Hay tres formas del riesgo de crédito: riesgo de default (quiebra), riesgo de rebaja
crediticia y riesgo de spread de crédito.

2.4.1. Riesgo de default.

Es aquel riesgo por el que un emisor de un bono (o deudor de un
préstamo) que tiene lugar cuando no cumple con sus obligaciones
contractuales. Este tipo de impago puede ser parcial o completo.
Cuando el impago es parcial, una parte de la deuda emitida es
recuperada por el prestamista de los fondos. Mientras que cuando se
produce un default completo, el deudor no paga absolutamente nada de
la cantidad que debe.
2.4.2. Riesgo de rebaja crediticia.
Es la posibilidad de que una agencia de calificación haga una rebaja en
la calidad crediticia de ese activo o ese emisor.
2.4.3. Riesgo de spread de crédito.
Es el riesgo que mide un aumento en la rentabilidad del activo de
referencia respecto a la rentabilidad de un activo libre de riesgo con un
vencimiento parecido. En Europa es común utilizar de benchmark
el bund alemán y en Estados Unidos el bono Americano. Un aumento
del spread nos indica que el activo de referencia lo está haciendo en
comparación al activo libre de riesgo peor. Por ejemplo, si el activo libre
de riesgo tiene una rentabilidad del 6%, y el activo de referencia (por
ejemplo un bono de una empresa A) está dando una rentabilidad del
8%, el spread será de un 2%. En el supuesto escenario de que el
spread pase de un 2% a un 2,5% el precio de ese activo de referencia
habrá bajado en relación al activo libre de riesgo (recordemos que en los
bonos la rentabilidad se mueve en dirección contraria).
 3. CONCLUSIÓN
El riesgo de crédito es la posibilidad de sufrir una pérdida como
consecuencia de un impago por parte de nuestra contrapartida en una
operación financiera, es decir, el riesgo de que no nos pague.
El riesgo de default es el componente primario del riesgo crediticio. Está
representado por la probabilidad de default así como también por las
pérdidas determinadas por el default. Cuando ocurre un default, la pérdida
actual es la combinación de la exposición al incumplimiento y las pérdidas
ocasionadas por el mismo.

4. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS.

Banco Central de Bolivia, (varios semestres). Informe de Estabilidad

Financiera, La Paz, Bolivia

http://www.revistasbolivianas.org.bo/scielo.php?pid=S2304-
88752011000200004&script=sci_arttext

http://economipedia.com/definiciones/riesgo-de-credito.html

http://www.scielo.org.co/pdf/cadm/v23n40/v23n40a13.pdf