Anda di halaman 1dari 49

S

I
G
U
I
CURSO DE ADMINISTRACIÓN
E
N
FINANCIERA
T
E
CODIGO 102022_11

SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

cristian julian cifuentes guevara

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_11

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1052412515

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al sistema de creación de valor, macroinductores de valor, microinductores de
valor de la empresa, dispuestos en el entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 2.

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS se presenta la información que usted debió calcular en el anterior ejercicio para los años 2
2015 con sus variaciones; donde los datos del año 2014 ya se encontraban indexados para su comparación con el 2015, ahora
deben realizar los cálculos para indexar los valores del año 2015 para la comparación con el 2016, para realizar este procedimie
toma los valores del año 2015 y se indexan multiplicando por (1+IPC), el indice aplicable para 2015 es del 6,77%.

3. Después de Indexar los valores se pueden calcular las variaciones absolutas y relativas para el año 2015 y 2016. Los valores p
año 2016 se proyectan a partir de la materialización de las acciones de mejoramiento propuestas en el paso 3 (unidad 2) de
planeación financiera.

4. En la hoja ÁRBOL usted debe realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros con la proyección para el año 201
continuar con el esquema, de manera que pueda interpretar la situación financiera producto de las acciones de mejoramiento
mediante su análisis evaluar si fueron apropiadas desde la lectura de las cifras .

5. En la hoja EVA se muestra mediante un esquema la estructuración del EVA donde podrá evidenciar la efectividad frente a la
creación de valor de la planeación financiera aplicada mediante las acciones de mejoramiento.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del ejercicio de proyección financiera producto de las accione
mejoramiento propuestas para la empresa evaluada. Se debe sustentar si la empresa construyó valor o no de un año a otro y
presentar los argumentos más significativos.

8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además se debe i
las referencias de la bibliografía utilizada.

ANTERIOR SIGUIENT
INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

valor, microinductores de valor,

or ejercicio para los años 2014 y


ación con el 2015, ahora se
ra realizar este procedimiento se
del 6,77%.

2015 y 2016. Los valores para el


el paso 3 (unidad 2) de

proyección para el año 2016 para


cciones de mejoramiento y así

la efectividad frente a la

a producto de las acciones de


o no de un año a otro y

dación, además se debe incluir

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR
NIT. 800659803-0
ESTADO DE RESULTADOS
ENE - DIC 2014 (Indexados) V% ENE - DIC 2015 V%
INGRESOS OPERACIONALES 4,458,517,116 100.00% 5,382,115,891 100%
4135 Comercio al por mayor y al por menor 4,458,750,932 100.01% 5,382,115,891 100%
4175 Devoluciones en ventas (DB) - 233,816 -0.01% - 0%
COSTO DE VENTAS 3,844,601,175 86.23% 4,574,798,508 85%
6135 Comercio al por mayor y al por menor 3,844,601,175 86.23% 4,574,798,508 85%
UTILIDAD BRUTA 613,915,941 13.77% 807,317,384 15%
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN 185,540,473 4.16% 239,781,904 4%
5105 Gastos de personal 146,304,335 3.28% 158,008,682 3%
510506 Sueldos 71,873,822 1.61% 77,623,728 1%
510527 Auxilio de transporte 7,199,340 0.16% 7,775,287 0%
510530 Cesantías 6,586,781 0.15% 7,113,723 0%
510533 Intereses sobre cesantías 790,731 0.02% 853,989 0%
510536 Prima de servicios 6,586,781 0.15% 7,113,723 0%
510539 Vacaciones 2,997,124 0.07% 3,236,894 0%
510568 Aportes a administradoras de riesgos profesionales, ARP 373,849 0.01% 403,757 0%
510570 Aportes a fondos de pensiones y/o cesantías 8,624,874 0.19% 9,314,864 0%
510579 Servicios ocasionales 41,271,033 0.93% 44,572,715 1%
5110 Honorarios 8,000,000 0.18% 48,600,000 1%
511015 Asesoría Contable 8,000,000 0.18% 12,000,000 0%
511020 Jefe de mercadeo - 0.00% 9,600,000 0%
511025 Director de gestion de la estrategia - 0.00% 12,000,000 0%
511030 Asesor Financiero - 0.00% 15,000,000 0%
5135 Servicios 11,598,596 0.26% 11,946,554 0%
513505 Aseo y vigilancia 9,200,000 0.21% 9,476,000 0%
513525 Acueducto y alcantarillado 851,968 0.02% 877,527 0%
513530 Energía eléctrica 124,672 0.00% 128,412 0%
513535 Teléfono 809,796 0.02% 834,090 0%
513550 Transporte, fletes y acarreos 612,160 0.01% 630,525 0%
5140 Gastos legales - 0.00% 1,000,000 0%
514005 Notariales - 0.00% - 0%
514010 Registro mercantil - 0.00% 1,000,000 0%
514095 Otros - 0.00% - 0%
5145 Mantenimiento y reparaciones 6,680,938 0.15% 6,881,366 0%
514520 Equipo de oficina 4,680,938 0.10% 4,821,366 0%
514525 Equipo de computación y comunicación 2,000,000 0.04% 2,060,000 0%
5150 Adecuación e instalación 10,600,000 0.24% 10,918,000 0%
515005 Instalaciones eléctricas 7,300,000 0.16% 7,519,000 0%
515015 Reparaciones locativas 3,300,000 0.07% 3,399,000 0%
515095 Otros - 0.00% - 0%
5195 Diversos 2,356,605 0.05% 2,427,303 0%
519530 Útiles, papelería y fotocopias 1,888,000 0.04% 1,944,640 0%
519540 Envases y empaques 468,605 0.01% 482,663 0%
519595 Otros - 0.00% - 0%
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS 222,069,819 4.98% 300,221,993 6%
5205 Gastos de personal 40,132,126 0.90% 46,151,945 1%
520506 Sueldos 26,288,315 0.59% 30,231,563 1%
520527 Auxilio de transporte 3,426,263 0.08% 3,940,202 0%
520530 Cesantías 2,090,013 0.05% 2,403,515 0%
520533 Intereses sobre cesantías 293,353 0.01% 337,356 0%
520536 Prima de servicios 2,522,861 0.06% 2,901,290 0%
520539 Vacaciones 1,016,970 0.02% 1,169,516 0%
520548 Bonificaciones 810,000 0.02% 931,500 0%
520551 Dotación y suministro a trabajadores 1,584,000 0.04% 1,821,600 0%
520568 Aportes a administradoras de riesgos profesionales, ARP 136,647 0.00% 157,144 0%
520570 Aportes a fondos de pensiones y/o cesantías 1,963,704 0.04% 2,258,260 0%
5215 Impuestos 11,048,861 0.25% 13,337,675 0%
521570 Impuestos 11,048,861 0.25% 13,337,675 0%
521595 Otros - 0.00% - 0%
5235 Servicios 103,881,390 2.33% 169,075,460 3%
523505 Aseo y vigilancia 13,484,400 0.30% 14,158,620 0%
523515 Asistencia técnica 1,509,000 0.03% 11,584,450 0%
523525 Acueducto y alcantarillado 3,080,580 0.07% 3,234,609 0%
523530 Energía eléctrica 64,704,780 1.45% 67,940,019 1%
523535 Teléfono 774,630 0.02% 813,362 0%
523550 Transporte, fletes y acarreos 13,428,000 0.30% 14,099,400 0%
523560 Publicidad, propaganda y promoción 6,900,000 0.15% 57,245,000 1%
5240 Gastos legales 58,000 0.00% 200,000 0%
524095 Otros 58,000 0.00% 200,000 0%
5250 Adecuación e instalación 2,000,000 0.04% 2,100,000 0%
525005 Instalaciones eléctricas 200,000 0.00% 210,000 0%
525015 Reparaciones locativas 1,800,000 0.04% 1,890,000 0%
5255 Gastos de viaje 1,800,000 0.04% 3,050,000 0%
525505 Alojamiento y manutención 1,000,000 0.02% 1,050,000 0%
525515 Pasajes aéreos 800,000 0.02% 2,000,000 0%
5295 Diversos 63,149,442 1.42% 66,306,914 1%
529525 Elementos de aseo y cafetería 2,565,682 0.06% 2,693,966 0%
529530 Útiles, papelería y fotocopias 14,016,241 0.31% 14,717,053 0%
529535 Combustibles y lubricantes 402,328 0.01% 422,444 0%
529540 Envases y empaques 44,345,101 0.99% 46,562,356 1%
529545 Taxis y buses 875,644 0.02% 919,426 0%
529560 Casino y restaurante 944,445 0.02% 991,667 0%
529595 Otros - 0.00% - 0%
EBITDA 206,305,649 4.63% 267,313,486 5%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 51,136,529 1.15% 51,136,529 1%
5160 Depreciaciones 51,136,529 1.15% 51,136,529 1%
516015 Depreciaciones 51,136,529 1.15% 51,136,529 1%
UTILIDAD OPERACIONAL 155,169,119 3.48% 216,176,957 4%
INGRESOS NO OPERACIONALES 81,877,423 1.84% 449,105,795 8%
4210 Financieros 79,025,677 1.77% 180,000,000 3%
421040 Descuentos comerciales condicionados 79,025,677 1.77% 180,000,000 3%
4220 Arrendamientos 1,700,000 0.04% 269,105,795 5%
422095 Espacios y góndolas 1,700,000 0.04% 269,105,795 5%
4250 Recuperaciones 819,966 0.02% - 0%
425050 Reintegro de otros costos y gastos 819,966 0.02% - 0%
4295 Diversos 331,780 0.01% - 0%
429547 Productos descontados 3,793 0.00% - 0%
429581 Ajuste al peso 327,987 0.01% - 0%
429595 Otros - 0.00% - 0%
GASTOS NO OPERACIONALES 40,323,000 0.90% 75,061,554 1%
5305 Financieros 25,055,561 0.56% 75,061,554 1%
530505 Gastos bancarios 7,213,623 0.16% 440,000 0%
530515 Comisiones 17,054,611 0.38% 43,569,510 1%
530520 Intereses 610,775 0.01% 31,052,045 1%
530535 Descuentos comerciales condicionados 176,552 0.00% - 0%
5315 Gastos extraordinarios 1,866,000 0.04% - 0%
531515 Costos y gastos de ejercicios anteriores 1,496,000 0.03% - 0%
531520 Impuestos asumidos 370,000 0.01% - 0%
5395 Gastos diversos 13,401,438 0.30% - 0%
539520 Multas, sanciones y litigios 275,000 0.01% - 0%
539595 Otros 13,126,438 0.29% - 0%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 196,723,542 4.41% 590,221,197 11%
PROVISIÓN IMPUESTOS 66,886,004 1.50% 200,675,207 4%
PROVISION RESERVAS 12,983,754 0.29% 38,954,599 1%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 116,853,784 2.62% 350,591,391 7%
371,080,946
SUPERMERCADOS BAMBINO S.A.S.
NIT. 800659803-0
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ENE - DIC 2014 V% ENE - DIC 2015 V%
1 ACTIVO 1,586,565,811 100.00% 1,966,248,753 100%
11 Disponible 181,400,000 11.43% 75,300,000 4%
1105 Caja 67,600,000 4.26% 17,300,000 1%
1110 Bancos 113,800,000 7.17% 58,000,000 3%
13 Deudores 30,009,000 1.89% 30,327,796 2%
1305 Clientes 27,900,000 1.76% 21,357,603 1%
1310 Cuentas corrientes comerciales - 0.00% - 0%
1330 Anticipos y avances 1,469,000 0.09% - 0%
1355 Anticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favor - 0.00% 8,970,193 0%
1365 Cuentas por cobrar a trabajadores 640,000 0.04% - 0%
1380 Deudores varios - 0.00% - 0%
14 Inventarios 830,000,000 52.31% 1,157,991,407 59%
1435 Mercancías no fabricadas por la empresa 830,000,000 52.31% 1,157,991,407 59%
15 Propiedades, planta y equipo 545,156,811 34.36% 702,629,550 36%
1520 Maquinaria y equipo 536,809,713 33.83% 700,000,000 36%
1524 Equipo de oficina 1,250,000 0.08% 35,000,000 2%
1528 Equipo de computación y comunicación 58,331,019 3.68% 70,000,000 4%
1592 Depreciación acumulada - 51,233,921 -3.23% - 102,370,450 -5%
17 Diferidos - 0.00% - 0%
1705 Gastos pagados por anticipado - 0.00% - 0%
1710 Cargos diferidos - 0.00% - 0%
2 PASIVO 1,229,712,027 77.51% 1,375,657,362 70%
21 Obligaciones financieras - 0.00% 332,803,874 17%
2105 Bancos nacionales - 0.00% 332,803,874 17%
22 Proveedores 242,920,541 15.31% 53,900,000 3%
2205 Nacionales 242,920,541 15.31% 53,900,000 3%
23 Cuentas por pagar 874,904,290 55.14% 588,787,206 30%
2335 Costos y gastos por pagar 17,543,000 1.11% 23,400,000 1%
2365 Retención en la fuente 7,400,000 0.47% 13,343,162 1%
2368 Impuesto de industria y comercio retenido 1,268,571 0.08% 2,287,399 0%
2370 Retenciones y aportes de nómina 3,640,000 0.23% 4,703,925 0%
2380 Acreedores varios 845,052,719 53.26% 545,052,719 28%
24 Impuestos, gravámenes y tasas - 38,083,382 -2.40% 143,523,090 7%
2408 Impuesto sobre las ventas por pagar - 38,083,382 -2.40% 143,523,090 7%
25 Obligaciones laborales 46,535,637 2.93% 17,013,386 1%
2505 Salarios por pagar 46,535,637 2.93% 17,013,386 1%
26 Pasivos estimados y provisiones 103,434,941 6.52% 239,629,806 12%
2610 Para obligaciones laborales 23,565,183 1.49% 0%
2615 Para obligaciones fiscales 79,869,758 5.03% 239,629,806 12%
3 PATRIMONIO 356,853,784 22.49% 590,591,391 30%
31 Capital social 240,000,000 15.13% 240,000,000 12%
3115 Aportes sociales 240,000,000 15.13% 240,000,000 12%
36 Resultados del ejercicio 116,853,784 7.37% 350,591,391 18%
3605 Utilidad del ejercicio 116,853,784 7.37% 350,591,391 18%

TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 1,586,565,811 1,966,248,753


Datos mínimos requeridos para realizar el análisis financiero
SIGLA NOMBRE ENE - DIC 2014 ENE - DIC 2015
KTO Capital de trabajo operativo 1,039,300,000 1,254,649,010
PO Pasivo operativo 1,229,712,027 1,042,853,488
KTNO Capital de trabajo neto operativo - 190,412,027 211,795,522
AF Activos fijos 545,156,811 702,629,550
AO Activos operacionales 1,586,565,811 1,966,248,753
AON Activos operacionales netos 356,853,784 356,853,784
IO Ingresoso operacionales 4,458,517,116 5,382,115,891
CGO Costos y gastos operacionales 4,252,211,467 5,114,802,405
PKTO Productividad del capital de trabajo operativo 23.31% 23.31%
PKTNO Productividad del capital de trabajo neto operativo -4.27% 3.94%
PAO Productividad de los activos operacionales 35.59% 36.53%
PAON Productividad de los activos operacionales netos 8.00% 6.63%
PAF Productividad de los activos fijos 12.23% 13.05%
MB Márgen bruto de utilidad 13.77% 15.00%
ME Márgen ebitda 4.63% 4.97%
MN Márgen neto 2.62% 6.51%
DRCXC Días de rotación de cuentas por cobrar a clientes
DRINV Días de rotación de inventarios
DRPROV Días de rotación de proveedores
CCE Ciclo de conversión de efectivo
S Solidez
RC Razón corriente
UODI Utilidad operacional despues de impuestos 102,411,619 142,676,792
MUODI Márgen UODI 2.30% 2.65%
RONA Rentabilidad de los activos operacionales netos 28.70% 39.98%
Ke Costo del patrimonio por el método de la beta apalancada 12.98% 15.15%
Ke Costo del patrimonio por el método operativo 12.98% 12.98%
KL Tasa libre de riesgo 5.21% 5.21%
KM Tasa del mercado 16% 16%
BL Beta apalancada 0.72 0.92
BU Beta desapalancada 0.72 0.72
Kdt Costo de la deuda despues de impuestos 0.00% 0.98%
WACC Costo promedio ponderado de capital 12.98% 16.13%
EVA Valor económico agregado 56,096,280 85,124,161
>sector Tasa de crecimiento del sector 8.7% 8.7%
Crecimiento adicional por encima del mínimo esperado 3.0%
ROE Rentabilidad sobre el patrimonio 9.72% 30.87%
ROA Rentabilidad sobre los activos operacionales
f Inflación esperada 3% 3%
g Tasa mínima de crecimiento esperado 11.96% 11.96%
G Tasa real de crecimiento esperado 11.96% 14.96%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE


IPC 2015
ERIOR SIGUIENTE
6.77%

V. ABS V. REL % ENE - DIC 2015 (indexado) V% ENE - DIC 2016 V% V. ABS
923,598,775 20.72% 5,746,485,137 100% 6,135,522,181 100% 389,037,044
923,364,960 20.71% 5,746,485,137 100% 6,135,522,181 100% 389,037,044
233,816 -100.00% - 0% - 0% -
730,197,333 18.99% 4,884,512,367 85% 4,884,512,367 80% -
730,197,333 18.99% 4,884,512,367 85% 4,884,512,367 80% -
193,401,443 31.50% 861,972,771 15% 920,328,327 15% 58,355,557
54,241,431 29.23% 256,015,139 4% 241,330,633 4% - 14,684,506
11,704,347 8.00% 251,584,724 4% 170,538,831 3% - 81,045,893
5,749,906 8.00% 82,878,854 1% 70,791,802 1% - 12,087,052
575,947 8.00% 8,301,674 0% 8,863,697 0% 562,023
526,942 8.00% 7,595,322 0% 8,109,526 0% 514,203
63,258 8.00% 911,804 0% 973,533 0% 61,729
526,942 8.00% 7,595,322 0% 8,109,526 0% 514,203
239,770 8.00% 3,456,032 0% 3,690,005 0% 233,973
29,908 8.00% 431,092 0% 460,276 0% 29,185
689,990 8.00% 9,945,481 0% 10,618,790 0% 673,309
3,301,683 8.00% 47,590,288 1% 50,812,151 1% 3,221,863
40,600,000 507.50% 51,890,220 1% 55,403,188 1% 3,512,968
4,000,000 50.00% 12,812,400 0% 13,679,799 0% 867,399
9,600,000 NA 10,249,920 0% 10,943,840 0% 693,920
12,000,000 NA 12,812,400 0% 13,679,799 0% 867,399
15,000,000 NA 16,015,500 0% 17,099,749 0% 1,084,249
347,958 3.00% 12,755,336 0% 13,618,872 0% 863,536
276,000 3.00% 10,117,525 0% 10,802,482 0% 684,956
25,559 3.00% 936,936 0% 1,000,366 0% 63,431
3,740 3.00% 137,106 0% 146,388 0% 9,282
24,294 3.00% 890,558 0% 950,849 0% 60,291
18,365 3.00% 673,211 0% 673,211 0% - 0
1,000,000 NA 1,067,700 0% 1,139,983 0% 72,283
- NA - 0% - 0% -
1,000,000 NA 1,067,700 0% 1,139,983 0% 72,283
- NA - 0% - 0% -
200,428 3.00% 7,347,234 0% 7,844,642 0% 497,408
140,428 3.00% 5,147,772 0% 5,496,277 0% 348,504
60,000 3.00% 2,199,462 0% 2,348,366 0% 148,904
318,000 3.00% 11,657,149 0% 12,446,338 0% 789,189
219,000 3.00% 8,028,036 0% 8,571,534 0% 543,498
99,000 3.00% 3,629,112 0% 3,874,803 0% 245,691
- NA - 0% - 0% -
70,698 3.00% 2,591,631 0% 2,767,084 0% 175,453
56,640 3.00% 2,076,292 0% 2,216,857 0% 140,565
14,058 3.00% 515,339 0% 550,227 0% 34,888
- NA - 0% - 0% -
78,152,174 35.19% 320,547,022 6% 342,248,056 6% 21,701,033
6,019,819 15.00% 49,276,432 52,612,446 1% 3,336,014
3,943,247 15.00% 32,278,239 1% 34,463,476 1% 2,185,237
513,939 15.00% 4,206,954 0% 4,491,765 0% 284,811
313,502 15.00% 2,566,233 0% 2,739,967 0% 173,734
44,003 15.00% 360,195 0% 384,580 0% 24,385
378,429 15.00% 3,097,707 0% 3,307,422 0% 209,715
152,546 15.00% 1,248,692 0% 1,333,228 0% 84,536
121,500 15.00% 994,563 0% 1,061,894 0% 67,332
237,600 15.00% 1,944,922 0% 2,076,594 0% 131,671
20,497 15.00% 167,783 0% 179,142 0% 11,359
294,556 15.00% 2,411,144 0% 2,574,379 0% 163,234
2,288,814 20.72% 14,240,636 0% 15,204,727 0% 964,091
2,288,814 20.72% 14,240,636 0% 15,204,727 0% 964,091
- NA - 0% - 0% -
65,194,070 62.76% 180,521,868 3% 192,743,199 3% 12,221,330
674,220 5.00% 15,117,159 0% 16,140,590 0% 1,023,432
10,075,450 667.69% 12,368,717 0% 13,206,079 0% 837,362
154,029 5.00% 3,453,592 0% 3,687,400 0% 233,808
3,235,239 5.00% 72,539,558 1% 77,450,486 1% 4,910,928
38,732 5.00% 868,426 0% 927,219 0% 58,792
671,400 5.00% 15,053,929 0% 10,768,964 0% - 4,284,965
50,345,000 729.64% 61,120,487 1% 65,258,343 1% 4,137,857
142,000 244.83% 213,540 0% 227,997 0% 14,457
142,000 244.83% 213,540 0% 227,997 0% 14,457
100,000 5.00% 2,242,170 0% 2,393,965 0% 151,795
10,000 5.00% 224,217 0% 239,396 0% 15,179
90,000 5.00% 2,017,953 0% 2,154,568 0% 136,615
1,250,000 69.44% 3,256,485 0% 3,476,949 0% 220,464
50,000 5.00% 1,121,085 0% 1,196,982 0% 75,897
1,200,000 150.00% 2,135,400 0% 2,279,967 0% 144,567
3,157,472 5.00% 70,795,892 1% 75,588,774 1% 4,792,882
128,284 5.00% 2,876,348 0% 3,071,077 0% 194,729
700,812 5.00% 15,713,398 0% 16,777,195 0% 1,063,797
20,116 5.00% 451,044 0% 481,580 0% 30,536
2,217,255 5.00% 49,714,627 1% 53,080,308 1% 3,365,680
43,782 5.00% 981,671 0% 1,048,131 0% 66,459
47,222 5.00% 1,058,803 0% 1,130,484 0% 71,681
- NA - 0% - 0% -
61,007,838 29.57% 285,410,609 5% 304,732,908 5% 19,322,298
- 0.00% 54,598,472 1% 58,294,789 1% 3,696,317
- 0.00% 54,598,472 1% 58,294,789 1% 3,696,317
- 0.00% 54,598,472 1% 58,294,789 1% 3,696,317
61,007,838 39.32% 230,812,137 4% 246,438,119 4% 15,625,982
367,228,372 448.51% 479,510,257 8% 511,973,101 8% 32,462,844
100,974,323 127.77% 192,186,000 3% 205,196,992 3% 13,010,992
100,974,323 127.77% 192,186,000 3% 205,196,992 3% 13,010,992
267,405,795 15729.75% 287,324,257 5% 306,776,109 5% 19,451,852
267,405,795 15729.75% 287,324,257 5% 306,776,109 5% 19,451,852
819,966 -100.00% - 0% - 0% -
819,966 -100.00% - 0% - 0% -
331,780 -100.00% - 0% - 0% -
3,793 -100.00% - 0% - 0% -
327,987 -100.00% - 0% - 0% -
- NA - 0% - 0% -
34,738,555 86.15% 80,143,222 1% 65,900,405 1% - 14,242,817
50,005,993 199.58% 80,143,222 1% 65,900,405 1% - 14,242,817
6,773,623 -93.90% 469,788 0% 501,593 0% 31,805
26,514,898 155.47% 46,519,165 1% 30,000,000 0% - 16,519,165
30,441,270 4984.04% 33,154,268 1% 35,398,812 1% 2,244,544
176,552 -100.00% - 0% - 0% -
1,866,000 -100.00% - 0% - 0% -
1,496,000 -100.00% - 0% - 0% -
370,000 -100.00% - 0% - 0% -
13,401,438 -100.00% - 0% - 0% -
275,000 -100.00% - 0% - 0% -
13,126,438 -100.00% - 0% - 0% -
393,497,655 200.03% 630,179,172 11% 672,842,302 11% 42,663,130
133,789,203 200.03% 214,260,919 4% 228,766,383 4% 14,505,464
25,970,845 200.03% 41,591,825 1% 44,407,592 1% 2,815,767
233,737,607 200.03% 374,326,428 7% 399,668,327 7% 25,341,899
- 0% - 0% -
- 0% - 0% -
- 0% - 0% -
- 0% - 0% -
V. ABS V. REL % ENE - DIC 2015 (indexado) V% ENE - DIC 2016 V% V. ABS
379,682,942 23.93% 2,099,363,794 37% 2,241,490,723 37% 142,126,929
106,100,000 -58.49% 80,397,810 1% 85,840,742 1% 5,442,932
50,300,000 -74.41% 18,471,210 0% 19,721,711 0% 1,250,501
55,800,000 -49.03% 61,926,600 1% 66,119,031 1% 4,192,431
318,796 1.06% 32,380,988 1% 34,573,181 1% 2,192,193
6,542,397 -23.45% 22,803,512 0% 24,347,310 0% 1,543,798
- NA - 0% - 0% -
1,469,000 -100.00% - 0% - 0% -
8,970,193 NA 9,577,475 0% 10,225,870 0% 648,395
640,000 -100.00% - 0% - 0% -
- NA - 0% - 0% -
327,991,407 39.52% 1,236,387,426 22% 884,460,812 14% - 351,926,614
327,991,407 39.52% 1,236,387,426 22% 884,460,812 14% - 351,926,614
157,472,739 28.89% 750,197,570 13% 800,985,946 13% 50,788,376
163,190,287 30.40% 747,390,000 13% 797,988,303 13% 50,598,303
33,750,000 2700.00% 37,369,500 1% 39,899,415 1% 2,529,915
11,668,981 20.00% 74,739,000 1% 79,798,830 1% 5,059,830
51,136,529 99.81% - 109,300,930 -2% - 116,700,603 -2% - 7,399,673
- NA - 0% - 0% -
- NA - 0% - 0% -
- NA - 0% - 0% -
145,945,335 11.87% 1,468,789,366 26% 1,568,226,406 26% 99,437,040
332,803,874 NA 355,334,697 6% 379,390,856 6% 24,056,159
332,803,874 NA 355,334,697 6% 379,390,856 6% 24,056,159
189,020,541 -77.81% 57,549,030 1% 61,445,099 1% 3,896,069
189,020,541 -77.81% 57,549,030 1% 61,445,099 1% 3,896,069
286,117,085 -32.70% 628,648,099 11% 671,207,576 11% 42,559,476
5,857,000 33.39% 24,984,180 0% 26,675,609 0% 1,691,429
5,943,162 80.31% 14,246,494 0% 15,210,982 0% 964,488
1,018,828 80.31% 2,442,256 0% 2,607,597 0% 165,341
1,063,925 29.23% 5,022,381 0% 5,362,396 0% 340,015
300,000,000 -35.50% 581,952,788 10% 621,350,992 10% 39,398,204
181,606,473 -476.87% 153,239,604 3% 163,613,925 3% 10,374,321
181,606,473 -476.87% 153,239,604 3% 163,613,925 3% 10,374,321
29,522,251 -63.44% 18,165,192 0% 19,394,975 0% 1,229,783
29,522,251 -63.44% 18,165,192 0% 19,394,975 0% 1,229,783
136,194,865 131.67% 255,852,744 4% 273,173,975 4% 17,321,231
23,565,183 -100.00% - 0% - 0% -
159,760,048 200.03% 255,852,744 4% 273,173,975 4% 17,321,231
233,737,607 65.50% 630,574,428 11% 673,264,317 11% 42,689,889
- 0.00% 256,248,000 4% 273,595,990 4% 17,347,990
- 0.00% 256,248,000 4% 273,595,990 4% 17,347,990
233,737,607 200.03% 374,326,428 7% 399,668,327 7% 25,341,899
233,737,607 200.03% 374,326,428 7% 399,668,327 7% 25,341,899
- 0% - 0% -
2,099,363,794 37% 2,241,490,723 37% 142,126,929
ENE - DIC 2015 (indexado) ENE - DIC 2016
1,339,588,748 994,648,864
1,113,454,669 1,188,835,550
226,134,079 - 194,186,686
750,197,570 800,985,946
2,099,363,794 2,241,490,723
356,853,784 356,853,784
5,746,485,137 6,135,522,181
5,461,074,528 5,468,091,056
23.31% 16.21%
3.94% -3.16%
36.53% 36.53%
6.21% 5.82%
13.05% 13.05%
15.00% 15.00%
4.97% 4.97%
6.51% 6.51%

215,186,155 229,754,258
3.74% 3.74%
60.30% 64.38%
15.15% 15.15%
12.98% 12.98%
5.21% 5.21%
16% 16%
0.92 0.92
0.72 0.72
0.00% 0.00%
15.15% 15.15%
161,114,103 175,682,206
8.7% 8.7%
3.0% 3.0%
30.87% 30.87%

3% 3%
11.96% 11.96%
14.96% 14.96%

SIGUIENTE
V. REL %
ARBOL DE RENTABILIDAD INICIO
SUPERMERCADOS BAMBINOS S.A.S.
NIT. 800659803-0
AÑO 2015 - 2016

ROE
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
146.08% 146.08% 0.00% 0.00%

PAO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
37% 37% 0% 0.00%
AO 2,099,363,794 2,241,490,723 14212692884% 6.77%
IO 5,746,485,137 6,135,522,181 38903704379% 6.77%

ROA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
10.99% 10.99% 0.00% 0.00%
AO 2,099,363,794 2,241,490,723 142,126,929 6.77%
AON 356,853,784 356,853,784 - 0.00%

MB
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
15.00% 15.00% 0.00% 0.00%
UB 861,972,771 920,328,327 58,355,557 6.77%

ME
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
4.97% 4.97% 0.00% 0.00%
UE 285,410,609 304,732,908 19,322,298 6.77%

MUODI MO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
3.74% 3.74% 0.00% 0.00% 4.02% 4.02% 0.00% 0.00%
UODI 215,186,155 229,754,258 14,568,103 6.77% UO 230,812,137 246,438,119 15,625,982 6.77%

RONA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
60.30% 64.38% 4.08% 6.77%
AON 356,853,784 356,853,784 - 0.00%

MN
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
6.51% 6.51% 0.00% 0.00%
UN 374,326,428 399,668,327 25,341,899 6.77%

INICIO
PAF
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL ROTACIÓN INV
13% 13% 0% 0.00% ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
AF 750,197,570 800,985,946 50,788,376 6.77% 4 veces 6 veces 2 veces 39.79%

PKTO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL INVENTARIO PROMEDIO
23% 16% -7% -30.46% ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
KTO 1,339,588,748 994,648,864 (344,939,884) -25.75% 1,236,387,426 884,460,812 (351,926,614) -28.46%

PKTNO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL DIAS DE INVENTARIO
4% -3% -7% -19.57% ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
KTNO 226,134,079 (194,186,686) (420,320,765) -14.13% 92 DIAS 66 DIAS -26 DIAS -28.46%

PAON POLÍTICA DE INVENTARIOS


ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
6.21% 5.82% 0% -6.34%
30 DIAS
AON 356,853,784 356,853,784 - 0.00%

IO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
5,746,485,137 6,135,522,181 389,037,044 6.77%

CV IPC
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
4,884,512,367 4,884,512,367 - 0.00% 0% #DIV/0!
GOA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
256,015,139 241,330,633 (14,684,506) -5.74%
GO 44% 41% -3% -6.87% THA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
576,562,161 583,578,689 7,016,528 1.22% GOV
10% 10% -1% -5.20% ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
320,547,022 342,248,056 21,701,033 6.77%
56% 59% 3% 5.49% THV

INO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
479,510,257 511,973,101 32,462,844 6.77% OF
8% 8% 0% 0.00% ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0!
GNO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL GF
80,143,222 65,900,405 (14,242,817) -17.77% ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
1% 1% 0% -22.99% - #DIV/0!
ANTERIOR SIGUIENTE

ROTACIÓN PROVEEDORES ROTACIÓN CLIENTES


ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS
85 veces 79 veces -5 veces -6.34% 252 veces 252 veces veces

PROVEEDORES CLIENTES
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS
57,549,030 61,445,099 3,896,069 6.77% 22,803,512 24,347,310 1,543,798

PRIODO DE PAGO PERIODO DE RECAUDO


ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS
4 DIAS 5 DIAS DIAS 6.77% 1 DIAS 1 DIAS DIAS

POLÍTICA DE PAGOS POLÍTICA DE CARTERA

45 DIAS 30 DIAS

CCE
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
90 63 -27 DIAS -29.70%

FINANCIACIÓN OPERATIVA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS
%KTO=KTO/PO KTO 120.31% 83.67% -37%
FO=PO/AO AO 53% 53% 0%
PTHA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
23 36 13 57.51% PTHT
251,584,724 170,538,831 (81,045,893) -32.21% ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS
0.00% 0.04 4%
PTHV
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 VAR. ABS VAR. REL
117 117 - 0.00%
49,276,432 52,612,446 3,336,014 6.77%

ANTERIOR SIGUIENTE
VAR. REL
0.00%

VAR. REL
6.77%

VAR. REL
0.00%

A
VAR. REL
-30.46%
0.00%
VAR. REL
4093597234%
MEDICIÓN DEL VALOR AGREGADO
INICIO

Año 2015 Año 2016


Ingreso Operacional
5,746,485,137 6,135,522,181

Año 2015
Utilidad Operativa
285,410,609
Año 2015 Año 2016
Costos y Gastos Operacionales
5,461,074,528 5,468,091,056

Año 2015
Impuestos Aplicados
97,039,607
Año 2015 Año 2016
Impuestos
34% 34%

Año 2015
Capital
356,853,784

Año 2015 Año 2016


Kdt
0.00% 0.00%
Año 2015
WACC
15.15%

Año 2015 Año 2016


Ke
12.98% 12.98%

Año 2015 Año 2016 Año 2015


KL KM
5.21% 5.21% 16.00%

INICIO
ANTERIOR SIGUIENTE

Año 2016
Utilidad Operativa
667,431,125
Año 2015 Año 2016
UODI
188,371,002 440,504,543

Año 2016
Impuestos Aplicados
226,926,583

Año 2016
Capital Año 2015 Año 2016
356,853,784 Cargo por Capital
54,072,052 54,072,052

Año 2016
WACC
15.15%

Año 2016 Año 2015 Año 2016


KM Bu
16.00% 0.72 0.72

ANTERIOR SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE
SIGUIENTE

Año 2015 Año 2016


EVA
161,114,103 175,682,206

14,568,103
-9.0421027277

SIGUIENTE
SIGUIENTE
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
cristian julian cifuentes guevara Si 1

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
LOS APORTES
5

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
LOS APORTES

ANTERIOR
ANTERIOR SIGUIENTE

ÓN

OBSERVACIONES

OBSERVACIONES

ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

con las estrategias desarrolldas pudimos mejorar aspectos importantes para la soste
del proyectodesarrollando acicones de mejra como:

POLITICA DE ROTACION DE INVENTARIOS: no se puedo cumplir con el objetivo en su 1


cuanto a que la rotacion se diera cada 30 dias pero si logramos reducirla en un poren
28,2 % pasando de una rotaiond e cada 92 dias a una de 66 dias lo que nos equiva
estamos por encima de la politica a tan solo un 120% por encima.

COSTO DE VENTA DEL PRODUCTO: Las estrategias iban encaminadas a reducir y mant
costo de venta del producto, accion que se logro en su totalidad con la estrategia plant
donde se tuvierone n cuenta factores como mano de obra necesaria, comisiones, etc, a
estos aspectos se evidencio que habia perdida y mal gasto de activos lo cual se super
perido 2016 se mantuvo el mismo costo que el periodo de 2015.

GASTOS NO OPERACIONALES: al identifiar los factores que influenciaron el aumento


descontrolado de los gastos no operacionales se tomaron estrategias que permitieron
un 17,7 estos gastos lo cual nos genero mas ganacias par ala compañia.

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO: Con la estrategia tomada para la rotacion


einventarios esta nos favorecio este aspecto y nos prporciono disminucion en este sec
dandonos una ventaja de 30 % con respecto al año anterior.

ANALISIS EVA: Con base en el analisis eva pudimos identificar que la empresa gene
ganacias apra el 2016 gracias a las estrategias y planes de mejoramiento desarrollad
se pudo generar ganacias superiores en un 9 % con respespecto a la ganacia del 2015
BIBLIOGRAFÍA
EVA

- Lefcovich, L. (2009). EVA: Una nueva forma de obtener resultados y administrarlos. Córdoba, AR: El Cid Editor |
Páginas 4-12. Tomado de:

http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10312290&tm=1479597496670

- Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. Páginas 332-339. Tomado de:
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=52&docID=10467124&tm=1479590925783

- Milla, A. (2010). Creación de valor para el accionista. Madrid, ES: Ediciones Díaz de Santos. Páginas 90-96. Toma

http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=12&docID=10390531&tm=1479594900144

INICIO ANTERIOR
ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

rtantes para la sostenibildiad

con el objetivo en su 100% en


reducirla en un porentaje del
ias lo que nos equivale a que
ma.

adas a reducir y mantener el


con la estrategia planteada en
ria, comisiones, etc, al reevaluar
tivos lo cual se supero y para el

nciaron el aumento
egias que permitieron reducir en
mpañia.

mada para la rotaciond


sminucion en este sector

que la empresa genero mas


ramiento desarrolladas donde
a la ganacia del 2015.
Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes.

290&tm=1479597496670

32-339. Tomado de:


7124&tm=1479590925783

Santos. Páginas 90-96. Tomado de:

0531&tm=1479594900144

ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: cristian julian cifuentes guevara


el presente trabajo nos permitio poner en practica los conocimientos adquiridos en el trascurso del semestre aprend
importancia del analisis y la adecuada planeacion de actividades, ademas como las estrategias de mejora puedes ha
bajar una empresa en un abrir y cerrar de ojos.
Este trabajo nos muestra la realidad a la cual nos vamos a enfrentar en nuestro diario vivir como profecionales y las de
deberemos tomar para alcanzar logros y objetivos corporativos.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR

CIONES

ascurso del semestre aprendiendo la


ategias de mejora puedes hace subir o

r como profecionales y las decisiones que


ANTERIOR