Manajemen Keuangan

Sumber Dana dan Penggunaan Dana

Disusun oleh :
Ni Kadek Mareti Swandewi (1607521052)
Ni Putu Listya Purnamasari (1607521073)
Erika Chandra Putri (1607521082)

Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Udayana
Program Reguler
2016/2017
A. Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Analisis sumber dan penggunaan dana (analisis aliran dana) merupakan alat
analisis finansial yang dimaksudkan untuk mengetahui bagaimana dana digunakan
dalam perusahaan dan bagaimana pendanaan atau pembelanjaannya. Aktiva – aktiva
yang dimiliki perusahaan menunjukkan pengunaan bersih dari dana, sedangkan
hutang – hutang dan modal sendiri mencerminkan sumber dananya.
Pengertian dana dapat berbeda – beda, tergantung pada tujuan analisis. Dalam
hal ini pengertian dibagi menjadi dua kategori, yaitu dana dalam pengertian kas dan
dana dalam pengertian modal kerja.

B. Laporan Sumber dan Penggunaan Kas

Kas merupakan aktiva yang paling likuid atau merupakan salah satu unsur
aktiva lancar yang paling tinggi likuiditasnya. Semakin besar jumlah kas yang
dimiliki oleh suatu perusahaan akan semakin tinggi pula tingkat likuiditasnya. Kas
sangat berperan dalam menentukan kelancaran kegiatan perusahaan, oleh karena itu
kas harus direncanakan dan diawasi, baik penerimaannya (sumber – sumbernya)
maupun penggunaannya (pengeluarannya). Perencanaan dan pengawasan kas bisa
dilakukan dengan menganalisis laporan sumber dan penggunaan kas.
Laporan sumber dan penggunaan kas atau laporan perubahan kas (cash flow
statement) disusun untuk menunjukkan perubahan kas selama satu periode dan
dengan menunjukkan dari mana sumber – sumber kas dan penggunaannya. Laporan
sumber dan penggunaan kas dapat digunakan sebagai dasar dalam menaksir
kebutuhan kas di masa mendatang dan kemungkinan sumber – sumber yang ada, atau
dapat digunakan sebagai dasar perencanaan dan peramalan kebutuhan kas atau cash
flow di masa yang akan datang. Sedangkan bagi kreditur atau bank, laporan sumber
dan penggunaan kas akan dapat menilai kemampuan menilai kemampuan perusahaan
dalam membayar bunga atau mengembalikan pinjamannya.
Penyusunan laporan sumber dan penggunaan kas, diperlukan langkah –
langkah sebagai berikut (Riyanto,2002) :
a. Membandingkan dua neraca untuk menyusun perubahan pada masing –
masing elemen neraca
 b. Mengelompokkan perubahan – perubahan tersebut dalam kelompok
perubahan yang memperbesar kas dan kelompok yang memperkecil
jumlah kas. Mengelompokkan elemen – elemen dalam laporan laba/rugi
atau laporan laba ditahan ke dalam kelompok yang memperbesar kas dan
kelompok yang memperkecil jumlah kas.
c. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam laporan
sumber dan penggunaan kas.

Elemen – elemen dari neraca yang selalu diperhatikan berdasarkan

penggolongan sebagai berikut :

a. Elemen – elemen aktiva lancar selain kas

b. Elemen – elemen aktiva tetap
c. Elemen – elemen dari modal, baik dari modal sendiri atau modal asing
d. Keuntungan perusahaan yang berasal dari operasi

Perubahan dari masing – masing elemen tersebut yang mempunyai efek

memperbesar kas disebut sebagai sumber kas. Dengan demikian adanya sumber kas
dapat ditandai dengan :

a. Berkurangnya aktiva lancar selain kas

b. Berkurangnya aktiva tetap
c. Bertambahnya hutang – hutang
d. Bertambahnya modal
e. Adanya keuntungan dari operasi perusahaan

Sebaliknya, perubahan yang efeknya memperkecil kas merupakan penggunaan

kas, yang ditandai dengan :

a. Bertambahnya aktiva lancar selain kas

b. Bertambahnya aktiva tetap
c. Berkurangnya hutang
d. Berkurangnya modal
e. Pembayaran dividen tunai
f. Adanya kerugian

C. Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

 Pengertian modal kerja disini adalah modal kerja neto yaitu kelebihan aktiva
lancar (current assets) di atas hutang lancar (current liabilities). Apabila pada suatu
saat modal kerja lebih besar daripada modal kerja sebelumnya berarti terjadi kenaikan
modal kerja. Ini berarti sumber modal kerja lebih besar dari penggunaannya, demikian
pula sebaliknya. Untuk melakukan analisis perlu diketahui faktor – faktor penyebab
perubahan tersebut. Dalam hal aktiva lancar dan hutang lancar dikategorikan sebagai
current account, sedangkan aktiva tetap hutang jangka panjang dan modal sendiri
merupakan faktor non current account.
Laporan sumber dan penggunaan modal kerja merupakan laporan sumber dan
penggunaan dana dalam artian yang lebih luas. Berdasarkan laporan ini dapat
diketahui dari mana saja sumber – sumber modal kerja dan untuk apa saja
penggunaannya. Berdasarkan pengelompokan komponen neraca dapat dijelaskan,
bahwa yang merupakan sumber – sumber modal kerja adalah :
a. Berkurangnya aktiva tetap
b. Bertambahnya hutang jangka panjang
c. Bertambahnya modal
d. Keuntungan dari operasi

Sedangkan penggunaan modal kerja adalah :

a. Pembayaran dividen tunai (cash dividend)

b. Bertambahnya aktiva tetap
c. Berkurangnya hutang jangka panjang
d. Berkurangnya modal
e. Kerugian dari operasi perusahaan

Langkah – langkah dalam penyusunan laporan sumber dan penggunaan modal

kerja :

a. Menyusun laporan perubahan modal kerja

b. Mengelompokkan perubahan unsur – unsur non current account yang
dapat memperbesar dan memperkecil modal kerja
c. Mengelompokkan unsur – unsur dalam laporan laba/rugi dan laba ditahan
ke dalam kelompok perubahan yang memperbesar atau memperkecil
modal kerja
 d. Menyusun laporan sumber dan penggunaan modal kerja

D. Penutup

Analisis sumber dan penggunaan dana merupakan alat penting bagi manajer
keuangan atau kreditur dalam menilai dari mana sumber dana dan digunakan untuk
apa saja dana tersebut. Dengan analisa sumber dan penggunaan dana akan dapat
diketahui bagaiamana perusahaan mengelola atau menggunakan dana yang
dimilikinya, analisis ini juga dapat memberi pemahaman yang lebih bak terhadap
operasi keuangan perusahaan.

E. Literatur

Wiagustini, Ni Luh Putu. 2010. Dasar – Dasar Manajemen Keuangan. Denpasar:

Udayana Press.