Razones financieras y estados financieros

Contabilidad y Finanzas para la Toma de Decisiones

Instituto IACC

Dario Bustamante Guzman

28-03-2018
INSTRUCCIONES: De acuerdo con los contenidos estudiados sobre razones financieras y
proyecciones de estados financieros, revise los siguientes datos y responda lo que se solicita
a continuación:

Una empresa de transporte, donde usted es analista financiero, está estudiando la posibilidad
de efectuar proyección de sus estados financieros debido a que espera conocer
anticipadamente alguna información financiera para mejorar sus decisiones de gestión
durante el ejercicio.
Qué técnica de proyección recomendaría para disponer de la información futura sobre:

1. “Cuánto tiene y debe”, indicando el estado financiero objeto de proyección y los

fundamentos.

2. “Cuánto gana o pierde”, indicando el estado financiero correspondiente y los

fundamentos.

3. “Cuáles y cuántos serán sus flujos netos de operaciones”, indicando el estado

financiero correspondiente y los fundamentos.
1. “Cuánto tiene y debe”, indicando el estado financiero objeto de proyección y los
fundamentos.

Desde la perspectiva de la proyección de estados financieros, las razones

financieras son también de gran ayuda, en tanto permiten analizar tendencias con
mayor consistencia que si se hiciera con valores absolutos y, por consiguiente,
hacer proyecciones para encontrar valores futuros de ventas, de activos, de
endeudamiento u otras partidas de los estados financieros.
Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento
de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto,
mediano y largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados
para tomar correctivos si a ello hubiere lugar. El Balance muestra la situación
financiera de la empresa en una fecha determinada, esto quiere decir todo lo que
tiene la empresa y a su vez todo lo que debe y todo lo que pertenece al propietario.
Este es un documento importante el balance general puesto que es instrumento para
la toma de decisiones.

2. “Cuánto gana o pierde”, indicando el estado financiero correspondiente y los

fundamentos.

Punto de equilibrio “La técnica de Punto de Equilibrio o Nivelación se orienta a

mostrar el volumen de ventas donde no hay pérdida ni utilidad. Se habla de punto
de equilibrio o de nivelación porque en un punto específico los ingresos cubren
enteramente a los costos y gastos”
Por consiguiente, no hay utilidades ni pérdidas. Sobre ese punto está el área de
utilidades y bajo ese punto se encuentra el área de pérdidas.

3. “Cuáles y cuántos serán sus flujos netos de operaciones”, indicando el estado

financiero correspondiente y los fundamentos.

El indicador financiero correspondería a “Proyecciones sobre bases presupuestadas”,

la que tiene como particularidad entregar un verdadero análisis en la preparación de
los estados financieros de la empresa y que además, permite determinar la
cuantificación y expresión monetaria de los planes, al igual que cuáles serán las
actividades empleadas para un periodo o proyecto determinado. Se dice que en el
ámbito de las finanzas el presupuesto corresponde a la cuantificación y expresión
monetaria de los planes, los proyectos y la actividad, para un periodo o proyecto
determinado. Se le asigna una triple función en cuanta herramienta de planeación,
coordinación y control.
 Bibliografía

(Iacc 2018), Contabilidad y Finanzas para la toma de decisiones, contenidos semana8.