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normas internacionales de contabilidad

NIC 36: Deterioro del

valor de los activos

En este trabajo se pretende, ante todo, realizar una descripción del

procedimiento a seguir para evaluar el deterioro de valor de los activos
individuales, paso previo para poder comprender el realizado por las
unidades generadoras de efectivo
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D
e todos es conocido el hecho
de que los bienes, una vez
contabilizados por las empre-
sas, se ven sometidos a vai-
venes de su valor por muy
diversas circunstancias, haciendo que
éste se incremente o reduzca.
Los sistemas contables están rela-
tivamente bien preparados para dar
respuesta a estos cambios dentro del
marco regulador en donde actúa la
empresa. Así, en España, las revalo-
rizaciones de los activos no son hoy
día admitidas si no es mediante una
norma específica de la administración
que así lo estipule. Sin embargo, las
mermas de valor, sobre la base de la
prudencia valorativa, se prevé que se
reconozcan de forma inmediata.
La norma que ahora comentamos
trata de las mermas de valor de los
activos, incluidos los intangibles y,
cuando estos elementos no pueden
ser evaluados separadamente, se in-
troduce el concepto de unidad gene-
radora de efectivo, o grupo de activos
identificables como generadores de
flujos de tesorería independientes. La
NIC 36 trata sobre estas mermas de
valor y sus posibles reversiones, des-
cribiéndolas bajo el nombre de “dete-
rioro de valor de los activos”.
Tradicionalmente, en España, las
mermas de valor o deterioro de los
activos han sido clasificados en tres
categorías: deterioros irreversibles re-
www.partidadoble.es
Alfonso A. Rojo Ramírez
Ángel Francisco Cañadas Sánchez
Universidad de Almería
FICHA RESUMEN
Autores:
Alfonso A. Rojo Ramírez y Ángel Francisco
Cañadas Sánchez
Título:
NIC 36: Deterioro del valor de los activos
Fuente:
Partida Doble, núm. 183, páginas 42 a 53 ,
diciembre 2006
Localización: PD 06.12.04
Resumen:
Análisis de la NIC 36, que trata sobre las
mermas de valor de los activos, incluidos los
intangibles, y sus posibles reversiones,
describiéndolas bajo el nombre de “deterioro
de valor de los activos”. Así, el objetivo
principal de esta norma internacional se refiere
a los deterioros de valor que pueden afectar a
cualquier tipo de activos, particularmente los
activos fijos o inmovilizados.
A través de este trabajo, el lector conocerá el
alcance de la NIC 36, los conceptos clave de la
misma, su evolución y registro. Asimismo, se
estudia su contenido en el contexto de la
normativa española y un ejemplo práctico de
aplicación.
Descriptores ICALI:
Normas Internacionales de Contabilidad.
Activos. Activos intangibles. Información
financiera. Estados Financieros.
Valor razonable.
gulares o amortizaciones; deterioros
irreversibles irregulares o pérdidas
extraordinarias de valor; y deterioros
irregulares de valor reversibles, o pro-
visiones.
(1) Este artículo se enmarca dentro del Convenio
específico de cooperación entre el Grupo de Inves-
tigación “Comparabilidad y análisis de la informa-
ción económico-contable” (GICAIEC) de la Univer-
sidad de Almería y la Revista Partida Doble
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43
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normas internacionales de contabilidad nº 183 diciembre 2006

« Objetivo principal de la NIC 36, tiene

que ver con los deterioros de valor
irregulares que pueden afectar a
cualquier tipo de activo
El objetivo principal de la NIC 36,
tiene que ver con los deterioros de
valor irregulares que pueden afectar a
cualquier tipo de activo, particular-
mente a los activos fijos o inmoviliza-
dos. No se ocupa dicha norma de los
« problemas asociados al deterioro de
valor de las existencias, la mayor par-
te de las inversiones financieras, los
contratos de construcción, impuestos
diferidos y prestaciones a favor de los
empleados.

La Tabla 1 recoge el objetivo y al-

CUADRO 1 cance de esta norma. Asimismo, la
CONSIDERACIONES GENERALES DE LA NIC 36 Tabla 2 muestra con más detalle el
conjunto de activos sometidos a de-
Objetivo de la NIC 36: terioro.
La contabilización y la información financiera a revelar en el caso de deterioro de
valor de toda clase de activos. Así pues, el lector ha de tener en
Alcance: cuenta que la NIC 36 podría ser con-
Aplicable a todos los activos de la empresa. Excepto (p. 4): siderada como el sustituto o equiva-
• Las existencias, lente a los sistemas de depreciación
• Los activos por impuestos diferidos, excepcional y de las provisiones re-
• Los activos que surgen de los contratos de construcción, cogidas en el PGC español. En tal
• Los activos que se originan en el caso de reconocer prestaciones a favor de sentido, de lo que se trata es de re-
los empleados,
conocer las pérdidas de valor experi-
• Los deterioros de valor en la mayoría de los activos financieros.
mentadas por los activos, pérdidas
que se producen cuando el importe
recuperable del bien es inferior a su
CUADRO 2 valor contable. En estos casos, deci-
ALCANCE DE LA NIC 36 mos que se ha deteriorado el valor
del bien y corresponde reconocer la
Activos NO sujetos a la aplicación Activos SÍ sujetos a la aplicación de pérdida por deterioro, bien sea lle-
de esta Norma: esta Norma:
vándola a resultados (la mayor parte
Adquisiciones de fondo de comercio y de los casos), bien a reservas de re-
Existencias NIC 2 activos intangibles (combinaciones de
negocios) valorización, si el activo figura por su
valor revalorizado.
Activos surgidos de los En general, a todos los activos no
contratos de construcción NIC 11 excluidos expresamente en esta relación
Esta norma sí es de aplicación, en La novedad más importante de
Activos por impuestos diferidos NIC 12 particular, a los siguientes activos esta norma está en la forma de esti-
financieros: mar el importe recuperable, en rela-
Activos procedentes de ción con lo cual señala que se hará:
Entidades dependientes NIC 27
retribuciones a los empleados NIC 19 bien atendiendo al precio de venta
Activos financieros incluidos Entidades asociadas NIC 28 neto, bien al valor de uso. Es en este
en la NIC 39 NIC 39 último concepto en donde cabe hacer
Inversiones inmobiliarias a valor Negocios conjuntos NIC 31 hincapié, ya que se trata de introducir
razonable NIC 40 en el proceso valorativo contable algo
Activos biológicos agrícolas a que es común en finanzas: la actuali-
valor razonable - costes de zación de flujos de tesorería, lo que
venta en el punto de venta NIC 41
requiere efectuar estimaciones sobre
Costes de adquisición diferidos
y activos intangibles procedentes
el futuro y lidiar con la tasa de actuali-
de contratos de seguros NIIF 4 zación, algo que, sin duda, introduce
Activos no corrientes cierta subjetividad en el proceso, má-
mantenidos para la venta NIIF 5 xime cuando la norma señala que es-
te tipo de evaluación se haga para
cada activo individual (p.7).

pág
pd
44
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Como no siempre es factible esti-
mar los flujos de tesorería que un ac-
tivo de manera individual genera, se
recurre al concepto de unidad gene-
radora de efectivo, esto es, aquel
conjunto de activos organizados so-
bre los que es posible estimar los flu-
jos de tesorería futuros (por ejemplo,
el taller de una empresa encargado
de las reparaciones de las máquinas).
En este trabajo se pretende, ante
todo, realizar una descripción del pro-
cedimiento a seguir para evaluar el
deterioro de valor de los activos indi-
viduales, paso previo para poder
comprender el realizado por las uni-
dades generadores de efectivo, as-
pecto este que será abordado en otra
ocasión.
Asimismo, por la especificidad del
tema, que es tratado en normas tan
importantes como son la NIC 38: Acti-
vos intangibles y NIIF 3: combinacio-
nes de negocio, el deterioro de valor
del fondo de comercio tampoco es
tratado en este trabajo.
1. LA NIC 36 EN EL CONTEXTO
DEL MARCO CONCEPTUAL
El Marco Conceptual del IASB
(1989; p. 5) trata entre otras cuestio-
nes: “c) la definición, reconocimiento
y valoración de los elementos que
constituyen los estados financieros”
con propósitos generales (p. 6).
Dicho reconocimiento se realiza
sobre la base de las hipótesis funda-
mentales (p. 22 y 23) y las caracterís-
ticas cualitativas de los estados finan-
cieros, siendo la necesidad de fiabili-
dad y el criterio de relevancia, los que
propugnan el imperio de la sustancia
sobre la forma (p. 35) a la hora de
contabilizar las transacciones o suce-
sos que acontecen en las unidades
económicas. Adicionalmente, los con-
ceptos de activo, pasivo y patrimonio
neto, condicionan el valor por el que
deben ser reconocidos y llevados los
elementos a los estados contables.
Es precisamente la introducción de
valores diferentes al de coste históri-
pd
NIC 36: Deterioro del valor de los activos
co los que tienen mayor incidencia en
la norma que ahora tratamos.
La introducción del concepto de
valor de realización (p. 100) orientado
« La NIC 36 hay
que contemplarla
al mantenimiento del capital y una re-
presentación fiel de la realidad de la
bajo el marco que
empresa (p. 33), bajo la inclusión de
cierto grado de precaución–prudencia admite valores
(p. 37), genera obligadamente modi-
ficaciones del patrimonio neto a tra- diferentes al
vés de revalorizaciones y disminu-
ciones de valor (p. 81) que pueden o
no ser recogidos en el resultado de-
histórico, como
pendiendo del concepto de capital
elegido (p. 104). para inversiones
La NIC 36 hay que contemplarla a financieras e «
la luz de este marco en que se admi-
ten valores diferentes al histórico, tal
es el caso de las inversiones financie-
inmobiliarias
ras e inmobiliarias o de los activos
biológicos. Una representación fiel de
la realidad de la empresa obliga a re-
visar de forma continuada los valores
de realización (de mercado o de uso)
de los activos existentes en la empre-
sa que, bajo la prudencia, llevará a
corregir los mismos, especialmente
cuando este valor sea inferior a su
valor neto contable.
CUADRO 3
CONSIDERACIONES GENERALES DE LA NIC 36
Precio de venta neto
Es el importe que se puede obtener por la venta del mismo en una transacción li-
bre, realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados,
una vez deducidos los costes de enajenación o abandono.
Unidad generadora de efectivo
Es un grupo identificable de activos cuya utilización continuada genera entradas
de efectivo que son, en buena medida, independientes de las entradas produci-
das por otros activos o grupos de activos.
Valor razonable menos los costes de venta
Es el importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generado-
ra de efectivo, en una transacción realizada en condiciones de independencia
mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costes de
enajenación o disposición por otra vía.
Valor de uso
Es el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se esperan, tanto
de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de su eventual enajenación
o abandono al final de la vida útil.
Valor recuperable
De un activo o una unidad generadora de efectivo, es el mayor entre su valor ra-
zonable menos los costes de venta y su valor de uso.
pág
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normas internacionales de contabilidad
CUADRO 4
FUENTES DE INFORMACIÓN INTERNAS Y EXTERNAS QUE
PUEDEN INDICAR QUE SE HA PRODUCIDO DETERIORO
Fuentes externas de información
Valor de mercado ha disminuido más
que lo que cabría esperar como
consecuencia del paso del tiempo o de
su uso normal
Cambios adversos en el mercado en el
que opera la entidad o el mercado al que infravaloran y que afectan o afectarán
está destinado el activo
Incrementos en los tipos de interés que
afecten a la tasa de descuento utilizada
para calcular el valor de uso del activo
El importe en libros de los activos sea
mayor que su capitalización bursátil
Cualquier otro indicio externo de que el
valor del activo se ha, o va a verse,
deteriorado
pág
46
nº 183
2. LA EVOLUCIÓN DE LA NIC 36
La Norma Internacional de Contabili-
dad 36 (NIC 36) fue aprobada por el
Consejo del IASC en abril de 1998,
con vigencia para los estados finan-
cieros que abarcaran ejercicios cuyo
comienzo fuera a partir del 1 de julio
de 1999.
Posteriormente, ha sufrido pe-
queñas modificaciones a raíz de la
aprobación de la NIC 38, “Activos
Inmateriales”; la NIC 22 (revisada en
1998), “Combinaciones de Nego-
cios” (actualmente modificada en su
versión NIIF 3); la NIC 40, “Inmue-
bles de Inversión”; y la NIC 41,
“Agricultura”.
La última versión de la norma, se
recoge en el Reglamento (CE)
Nº 2236/2004 de la Comisión de 29
de diciembre de 2004, que introduce
algunas modificaciones a la NIC 36
anterior, publicada en el Reglamento
(CE) Nº 1725/2003 por el que se
adoptaba la NIC 36 de conformidad
con el Reglamento (CE) Nº 1606/2002
del Parlamento Europeo y del Consejo
en lo relativo a las Normas Internacio-
nales de Información Financiera (NIIF).
Fuentes internas de información
Evidencia sobre la obsolescencia o
deterioro físico de un activo
Cambios en el uso del activo que lo
desfavorablemente a la entidad
Informes que indiquen que el
rendimiento económico del activo es,
o va a ser, peor que el esperado
Existencia de flujos de efectivo
negativos, o peores que los que se
esperaba generar por el activo
Cualquier otro indicio interno de que
el valor del activo se ha o va a verse
deteriorado
diciembre 2006
3. IDENTIFICACIÓN DE LOS
ACTIVOS QUE PUEDEN
HABER DETERIORADO
SU VALOR
Dado que la NIC 36 tiene como ob-
jetivo (p. 1) garantizar que los acti-
vos de la empresa no estén contabi-
lizados por un importe superior a su
importe recuperable, se hace nece-
sario conocer dicho valor de forma
continuada en el tiempo, para saber
hasta qué punto se puede decir que
el activo está deteriorado. Si se
confirma el deterioro, habrá de pro-
ceder a efectuar una corrección de
valor.
De acuerdo con lo indicado en el
párrafo 7, se establece en esta NIC
que un activo se deteriora cuando el
valor en libros, es decir, el valor
contable neto, es inferior al valor re-
cuperable (p. 5 y tabla 3). Como
valor recuperable, se debe enten-
der el mayor entre el valor de uso (el
valor actual de los flujos futuros esti-
mados de efectivo que se esperan,
tanto de su funcionamiento conti-
nuado en el tiempo, como de su
eventual enajenación o abandono al
final de la vida útil) y el precio de
venta neto (importe que se puede
obtener por la venta del mismo en
una transacción libre, realizada en-
tre un comprador y un vendedor
adecuadamente informados, una
vez deducidos los costes de enaje-
nación o abandono).
El gráfico 1 recoge los pasos a
seguir para determinar cuándo se
ha producido el deterioro. Como
se puede apreciar, existen dos pa-
sos a seguir:
• El primero sería el analizar los
factores que nos permitan identi-
ficar que se ha producido un de-
terioro. La norma clasifica estos
factores en dos: los de carácter
externo y los de carácter interno
recogidos en la Tabla 4.
• El segundo paso consistiría en
calcular el importe del deterioro
propiamente dicho; este paso im-
pd
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NIC 36: Deterioro del valor de los activos

plica calcular el valor recuperable

que ha de ser comparado con el
valor contable neto.

A estos efectos, la norma esta-

blece (p. 18) que el Valor Recupera-
ble de un activo se computa como el
mayor entre su Valor Neto Realiza-
ble (precio de venta del activo me-
nos gastos de venta) y el Valor de
Uso (valor actual de los flujos de ca-
ja futuros). En caso de que cualquie-
ra de estos dos valores excediera el
importe en libros, no se habría pro-
ducido deterioro.
Lo más operativo y fiable sería
obtener en primer lugar el valor neto
realizable, y sólo en el caso de no
disponer de un mercado activo, re-
currir a la determinación del Valor
de Uso.
«Si no podemos afirmar que el valor
razonable de un activo sea su valor de
mercado, consideraremos su valor de
uso como importe recuperable
«
4.1. Determinación del valor
razonable
Se entiende como valor razonable
menos costes de venta el importe que
se puede obtener por la venta de un
activo en una transacción libre entre
partes interesadas e independientes,
debidamente informadas menos los
costes de enajenación que puedan
producirse (ver p. 5).
GRÁFICO 1
PROCESO DE IDENTIFICACIÓN DEL DETERIORO DE VALOR

Asignación inicial de
4. DETERMINACIÓN DEL Importe en Libros al activo
VALOR RECUPERABLE
Al menos
Anualmente
Como se ha comentado, la NIC 36 di-
ferencia entre dos tipos de importe re- Fuentes
internas Estimación del importe
cuperable: el valor razonable menos
recuperable del activo
los costes de venta y el valor de uso. (mayor : valor razonable
Fuentes - costes de venta ; valor
La determinación de un posible Externas de uso)
deterioro de valor en un activo está
influida por cómo se ha realizado el
cálculo de su valor razonable y por Deterioro de Valor
¿Importe en Libros >
qué importe figura contabilizado. no Importe Recuperable?

Conforme al esquema mostrado en sí

la Tabla 5, el valor recuperable se co-
Realizar estimación
rresponderá con el valor razonable si formal del valor
los costes de enajenación, o puesta a recuperable
disposición por otra vía del activo, son
nulos o poco significativos. Si estos
¿Existe un mercado
costes fueran cuantitativamente signifi- sí
para ese activo?
cativos, el valor recuperable se encon-
traría por debajo, incluso, del valor ra- no
zonable, y daría lugar a un incremento
valor razonable
del posible deterioro de valor. valor de uso -
costes de venta
Si no podemos afirmar que el va-
lor razonable de un activo sea su va-
nuevo importe
lor de mercado, entonces considera- en libros
remos su valor de uso como importe
recuperable.

pág
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normas internacionales de contabilidad nº 183
« Valor razonable
menos costes de
El valor razonable neto más fia-
ble que podemos asignarle a un bien
sería, por este orden:
1) El de compromiso formal de venta
del activo en condiciones de trans-
venta, importe parencia (p. 25)
que se puede 2) El precio de mercado activo (pre-
cio comprador corriente) (p. 26)
obtener por la 3) El de la transacción más reciente
del mismo activo si no ha habido
venta de un activo cambios desde entonces, o el de
la ultima transacción de un activo
en una transacción similar (p. 27)
libre entre partes 4.2. Determinación del
valor de uso
interesadas e « inversión
La determinación del valor de uso
independientes de un activo implica la estimación de
flujos libres de tesorería a lo largo de
la vida del activo en gestión continua-
da, hasta su enajenación, así como
su actualización mediante la aplica-
ción de una tasa de descuento ade-
cuada para esos flujos.
Ambas variables deben ajustarse
por los posibles factores de riesgo
que les afectan o pudieran afectarles,
tales como la incertidumbre soporta-
da o la incidencia de posibles estados
de iliquidez.
La complejidad que estas estima-
ciones suponen, y la subjetividad de
las mismas, obligan a una explicación
más detallada, sabiendo que el mo-
delo a utilizar viene formulado a tra-
CUADRO 5
CASUÍSTICA EN LA DETERMINACIÓN DEL VALOR RECUPERABLE
Donde:
Vrc: Valor Recuperable Vrz: Valor Razonable Vu: Valor de Uso
Vm: Valor de Mercado Ce : Costes de Enajenación
pág
48
diciembre 2006
vés de la siguiente expresión (el
Apéndice A de esta norma introduce
los principios de esta expresión)
(AECA, 2005):
Donde:
• V, es el valor de uso del activo
• FLT, son los flujos libres de teso-
rería esperados
• k, es la tasa de actualización o
rentabilidad mínima exigida a la
• VRn, es el valor residual esperado
del activo
4.2.1. La estimación de los flujos
de efectivo futuros
Los principios en los que debe
fundamentarse una correcta estima-
ción de los FLT serían (p. 33-38) y
(Ver apéndice A):
• Los FLT deben ser calculados
sobre la base de hipótesis razo-
nables y fundamentadas, de
acuerdo con las condiciones eco-
nómicas del activo a lo largo de
su vida útil, otorgando un mayor
peso a las evidencias externas a
la entidad.
• Las estimaciones a futuro abarca-
rán un periodo máximo de cinco
años salvo que pueda justificarse
un plazo mayor (por ejemplo, en
caso de empresas maduras y sec-
tores estables).
• Las previsiones se harán sobre
la base de la historia de la em-
presa, las condiciones del sector
y las previsiones y presupuestos
fijados por la dirección, sin con-
siderar opciones futuras de me-
jora (p. 44).
pd
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• Para la estimación del valor resi-
dual, se tomará en cuenta una
tasa de crecimiento que debe ser
nula o decreciente y, en todo ca-
so, no rebasará la media del sec-
tor o industria en que opere el
activo.
Los flujos de efectivo o flujos li-
bres de tesorería, deben ser calcula-
dos, preferiblemente, por un proce-
dimiento directo, evaluando las dife-
rentes entradas (cobros) y salidas
(pagos), del activo, así como los po-
sibles cobros o pagos derivados de
la enajenación o disposición del mis-
mo. Por diferencia, se obtendrá el
flujo libre de tesorería (FLT) (p. 39).
Los FLT han de ser de naturale-
za económica, ya que se evalúa un
activo dentro del contexto de la acti-
vidad. Por tanto, los cobros y pagos
no deben incluir, ni las entradas ni
las salidas por la actividad de finan-
ciación, ni los cobros y pagos del
impuesto de sociedades (p. 50).
Los flujos de efectivo futuros ge-
nerados por los activos se estimarán
teniendo en cuenta sólo el estado
actual de los mismos. Si éstos se
viesen alterados como consecuen-
cia de procesos de reestructuración
planificados y controlados por la di-
rección, sólo serían contemplados
en el caso de que dicha reestructu-
ración esté planificada en el mo-
mento de la valoración y exista un
compromiso de llevarla a cabo. (p.
45 a 49).
En la estimación de las proyec-
ciones de salida, se incluyen las re-
lacionadas con el mantenimiento y
gastos generales del activo, así co-
mo cualquier otra salida de efectivo
en la que se incurra para la utiliza-
ción o venta.
El efecto inflacionario en los pre-
cios será adecuadamente recogido
en tanto que los FLT y la tasa de
descuento se encuentren ambos en
término nominales o reales (p. 40).
pd
NIC 36: Deterioro del valor de los activos
4.2.2. La estimación de la tasa de
actualización aplicable
El tipo de descuento a utilizar es el
coste medio ponderado del capital, dado
que lo que valoramos es el valor econó-
« A la hora de
reconocer la
mico del activo (que no tiene en cuenta pérdida por
la forma de financiación), esto es el coste
de oportunidad del inversor económico. deterioro de valor
Dado que en el flujo de tesorería
no se ha incluido el impuesto, res-
habrá que tener
tando, la tasa tampoco debe incluirlo
(p. 55), reflejando, por tanto, la valo- en cuenta si la
ración actual del mercado en función
del valor temporal del dinero y los empresa
riesgos específicos del activo.
Como es lógico, el tipo de descuen-
ha revaluado el «
to no debe reflejar riesgos futuros que
ya estuvieran considerados en la esti- activo o no
mación de los flujos de efectivo y debe-
ría coincidir con el rendimiento que un
tercero exigiría a una inversión que ge-
nerase unos flujos de efectivo equiva-
lentes a los previstos para dicho activo.
5. REGISTRO CONTABLE DE
LAS PÉRDIDAS POR
DETERIORO DEL VALOR
Una vez que la empresa reconoce un
activo en su balance, éste figurará a su
valor neto contable, salvo que se vea
modificado por causas internas o exter-
nas que afecten al mismo. Cuando el
valor recuperable del activo es superior
al contable neto, cabe la opción de re-
conocer una reserva de revalorización.
En sentido contrario, cuando el valor
contable neto es superior al recupera-
ble hay que reconocer la pérdida con-
secuente o deterioro de valor.
A la hora de reconocer la pérdida
por deterioro de valor habrá que tener
en cuenta si la empresa ha revaluado
el activo o no.
• Si la empresa no ha revaluado, la
pérdida por deterioro se contabilizará
con cargo a los resultados del ejerci-
cio y, si la pérdida fuera superior al
valor neto contable, la diferencia se
reconocerá como un pasivo, si exis-
tiera una norma que obligara a ello.
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normas internacionales de contabilidad nº 183 diciembre 2006

• Si el activo se encuentra revalori- 6. REVERSIÓN DE LAS

zado previamente, la pérdida de
valor afectará a los fondos propios
y habrá que disminuir su saldo
hasta el límite del importe de la re-
serva de revalorización dotada pa-
ra ese activo.
El proceso contable para su reco-
nocimiento se expresa mediante el
gráfico 2.
GRÁFICO 2
REGISTRO CONTABLE DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO
PÉRDIDAS POR DETERIORO
DEL VALOR
La reversión de una pérdida por dete-
rioro o saneamiento de un activo pro-
voca la nueva estimación de su im-
porte recuperable.
En caso de indicios de haberse
producido la reversión de una pérdida
por deterioro de valor reconocida en
ejercicios anteriores, la entidad deberá
contrastarlo en base a las fuentes de
información recogidas en la Tabla 6.

De confirmarse estos indicios, debe-

Pérdida por deterioro de valor
¿pérdida por deterioro
de valor > importe en libros
no
del activo?
rá aumentarse el importe en libros del
activo hasta que alcance su nuevo im-
porte recuperable, reconociendo como
ingresos el importe de la reversión y,
por tanto, afectando el resultado del
sí
ejercicio e incrementando el importe de
las reservas por revalorización.

Este hecho irá ligado a posibles

sí ¿es un activo no
revalorizado? actualizaciones de la vida útil, méto-
do de amortización o valor residual
del activo.
Decremento de Pérdida en el Reconocimiento
la revalorización resultado del de pasivo si hay
ejercicio norma que obligue
7. INFORMACIÓN A REVELAR
La información a revelar como conse-
Cargo contra
reservas por cuencia de los ajustes por deterioro
revalorización de los activos (no incluimos los casos
referidos al fondo de comercio ni a las
unidades generadoras de efectivo) es
considerable, dada la casuística tan
Ajustar amortizaciones y determinación de activos y pasivos por impuestos
diferidos (v. NIC 12)
variada de correcciones de valor y la
variedad de elementos que pueden
verse afectados. Es por ello que la
norma (p. 128) prevé que alguna de
CUADRO 6 la información exigida se haga con-
FUENTES DE INFORMACIÓN INTERNAS Y EXTERNAS QUE
juntamente con la demandada por
PUEDEN INDICAR QUE SE HA PRODUCIDO UNA REVERSIÓN DE otras normas, tal es el caso de la NIC
LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO 16 (ver p. 73 de esta norma).

Fuentes externas de información Fuentes internas de información La tabla 7 recoge la información

El valor de mercado del activo ha
aumentado significativamente
Cambios positivos en el entorno o
mercado en los que opera la entidad
Variaciones favorables en el tipo de
descuento aplicado para calcular el valor
de uso del activo
Variaciones favorables en el modo de más relevante a suministrar por la em-
uso del activo presa en relación con esta cuestión.
Mejora en el rendimiento económico
del activo En esencia, se trata de exigir a las
empresas que realizan ajustes por de-
terioro que informen del efecto que tal
actuación tiene en el resultado y el pa-
trimonio (con indicación de las partidas

pág
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NIC 36: Deterioro del valor de los activos

concretas donde se recogen)(2). De esta cará el concepto de valor recuperable

manera, la empresa incluirá para cada
activo y/o clase de activos, de manera
independiente o con otra información
complementaria, el importe de las pér-
didas por deterioro del valor, o sus posi-
bles reversiones, reconocidas en el re-
sultado del ejercicio o directamente en
el patrimonio neto.
De igual manera, interesa conocer
las causas que originan el deterioro o
su reversión, por lo que la empresa
también incluirá información relativa a
las circunstancias que han llevado al re-
conocimiento o a la reversión de la pér-
dida, la naturaleza del activo y las hipó-
tesis utilizadas para el cálculo de su im-
porte recuperable. En particular, se indi-
utilizado y los criterios o elementos utili-
zados para su cálculo.
8. LA NIC 36 EN EL CONTEXTO
DE LA NORMATIVA
ESPAÑOLA
La normativa española relacionada con
el deterioro del valor de los activos está
contenida en el PGC de 1990 (PGC
90), así como algunas referencias en
diversas consultas planteadas al ICAC.
Todo lo en ellas recogido hace referen- (2) Téngase en cuenta que es posible incluir tal infor-
cia al criterio de prudencia y la necesi- mación directamente en el estado contable (una par-
tida separada) o no, lo que precisa de desglose en la
dad de reconocer cualquier merma de memoria.
valor cuando se conoce.

CUADRO 7
INFORMACIÓN A REVELAR

1. Para cada clase de activos:

• El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, así como la partida o partidas de la
cuenta de resultados en las que tales pérdidas por deterioro del valor estén incluidas.
• El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, así como la partida o
partidas de la cuenta de resultados en que tales reversiones estén incluidas.
• El importe de las pérdidas por deterioro del valor de activos revalorizados reconocidas directamente en el patrimonio neto
durante el ejercicio.
• El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor de activos revalorizados reconocidas directamente en el
patrimonio neto durante el ejercicio.
2. Para cada segmento de actividad (si está obligada):
• El importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, tanto en el resultado del ejercicio como directamente en el
patrimonio neto durante el ejercicio.
• El importe correspondiente a las reversiones de pérdidas por deterioro del valor, reconocidas tanto en el resultado del ejercicio,
como directamente en el patrimonio neto durante el ejercicio.
3. Para cada pérdida por deterioro o su reversión:
• Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de la pérdida por deterioro del valor.
• El importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida.
• Para cada activo individual:
i. la naturaleza del activo; y
ii. si la entidad presentase información segmentada de acuerdo con la NIC 14, el segmento principal al que pertenece el activo.
• Si el importe recuperable del activo, es el valor razonable menos los costes de venta o su valor de uso.
• En el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costes de venta, los criterios utilizados para determinar
el valor razonable menos los costes de venta (por ejemplo si se hace por referencia a un mercado activo).
• En el caso de que el importe recuperable sea el valor de uso, el tipo o tipos de descuento utilizados en las estimaciones actuales y
en las efectuadas anteriormente (si las hubiera) del valor de uso.
4. Para el conjunto de las pérdidas y sus reversiones (si no se ha hecho para cada una individualmente):
• Las principales clases de activos afectados por las pérdidas por deterioro del valor, y las principales clases de activos afectadas por
las reversiones de las pérdidas por deterioro del valor.
• Los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas pérdidas por deterioro del valor y las
reversiones de las pérdidas por deterioro del valor.

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normas internacionales de contabilidad nº 183 diciembre 2006

« Parece que la
reforma contable
8.1. La NIC 36 y el PGC 90
El concepto de deterioro de valor
no está expresamente reconocido en
el PGC 90 (N.V. 5), si bien es verdad
que, en base al principio de prudencia,
mantiene el se obliga a reconocer las pérdidas de
valor que experimentan los elementos
concepto de del activo, para lo que se utiliza el sis-
tema de corrección de valor, bien que
se trate de pérdidas definitivas, lo que
corrección supone una corrección de valor irrever-
sible, bien mediante el sistema de pro-
valorativa visiones, más extendido en los activos
circulantes o monetarios que en los no
asociado al monetarios, cuando se trata de pérdi-
das reversibles.
deterioro del valor Con la futura modificación de la le-
gislación mercantil y contable, por
de activos adaptación de la normativa comunita-
ria derivada de la adopción de las
corrientes y no « NIC/NIIF, aflora este “nuevo” concep-
to de deterioro en el artículo 38 cuan-
do se señala que en base al principio
corrientes de prudencia valorativa “deberán te-
nerse en cuenta las (..) correcciones
por deterioro en el valor de los acti-
vos, tanto si el ejercicio se salda con
beneficio como con pérdida”.
Al final parece ser que la nueva
normativa mantiene el concepto de
corrección valorativa (Artº 39.1) aso-
ciado al deterioro del valor de los ac-
tivos no corrientes y corrientes y res-
pecto del fondo de comercio se se-
ñala que no será objeto de amortiza-
ción aunque sí de deterioro. En este
sentido, hay que observar que este
criterio está enfrentado a la comisión
del Libro Blanco, si bien es cierto
que ésta dejó abierta la puerta para
su discusión y ajuste a las circuns-
tancias.
8.2. La NIC 36 y el Libro Blanco
El Libro Blanco (ICAC, 2002) ya
se hace eco de la probable dificultad
de la aplicación del valor razonable
(apartado 5.4) y la prueba de dete-
rioro, cuando señala en relación con
el fondo de comercio (apartado, 5.8)
que “Esta prueba del deterioro, (..)
exigida en las NIC para los activos
fijos materiales e inmateriales, pre-
senta una gran complejidad en su
aplicación, puesto que supone una
revisión del valor recuperable de los
activos que se ha de llevar a cabo
de forma periódica, a partir de esti-
maciones del rendimiento de los
mismos, ya sea individual o conjun-
tamente”.
Más adelante, añade que “El cál-
culo económico necesario para deter-
minar el valor recuperable será, en
los próximos años, uno de los retos
más importantes para las empresas
de todos los países del mundo donde
se pongan en vigor normas contables
que exijan la contabilización del dete-
rioro del valor”.

CUADRO 8
VALORES DE LAS DIFERENTES PARTIDAS EN CADA EJERCICIO

EJERC. X EJERC. X EJERC. X+1 EJERC. X+2

(INICIO) antes de la pr. tras la pr. de antes de la pr. tras la pr. de antes de la pr. de deterioro
de deterioro deterioro de deterioro deterioro tras la pr. de deterioro
Maquinaria 25.000 25.000 20.500 20.500 27.500 27.500 24.375
Amortización 2.500 2.500 2.000 2.000 2.875 2.875
Amortización Acumulada 2.500 2.500 4.500 4.500 7.375 7.375
Pérdida por deterioro de Valor 4.500 0 0
Reserva por Revalorización 0 7.000 -3.125
Valor Neto Contable 25.000 22.500 18.000 16.000 23.000 20.125 17.000

Valor Recuperable 25.000 18.000 23.000 17.000

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9. EJEMPLO DE APLICACIÓN
Una sociedad adquirió una maquina
para su actividad productiva por impor-
te de 25.000 euros el 1 de enero del
ejercicio X. Se aplicó una amortización
lineal en función del valor neto contable
del bien y tomando como vida útil inicial
10 años. Transcurrido un año, y como
consecuencia del proceso de amortiza-
ción sistemática, su Valor Neto Conta-
ble era de 22.500 euros.
En ese momento, al cierre, la direc-
ción recibe información de los éxitos que
un fabricante extranjero está obteniendo
con la producción de una maquinaria de
similares características pero con distinta
tecnología, que perjudica sensiblemente
la productividad relativa de la que adqui-
rió, mermando sus flujos futuros de teso-
rería. Como consecuencia de ello, y tras
hablar con distribuidores nacionales, se
consideró oportuno reducir su valor de
mercado a 18.000 euros.
Un año más tarde, a finales del ejer-
cicio X+1, se aprecia que la nueva tec-
nología a la que se ha hecho referencia
no contó con la confianza suficiente de
los distribuidores nacionales, debido a
ciertos problemas de montaje. La direc-
ción decide reasignar un valor recupera-
ble a su activo de 23.000 euros.
Finalmente, en el año X+2, los nue-
vos avances tecnológicos realizados,
acompañados por un mejor posiciona-
miento de los fabricantes de la susodi-
cha maquinaria, consiguieron la con-
fianza del mercado afectando de esta
manera el valor razonable de la ante-
riormente adquirida, cuyo valor conta-
ble neto se estima en 17.000 euros.
La tabla 8 recoge los diferentes
valores que deberían figurar en los
estados contables siguiendo el proce-
dimiento de la NIC 36.
• Registro contable a 31 de
diciembre del ejercicio X
La sociedad reconoce una pérdida
de valor por importe de 4.500 euros y
reduce el valor contable neto hasta el
nuevo importe de 18.000 euros.
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NIC 36: Deterioro del valor de los activos
• Registro contable a 31 de
diciembre del ejercicio X+1
Se incrementa el valor contable
del activo hasta los 23.000 euros, lo
que da lugar a una reserva de revalo-
rización de 7.000 euros, ya que el va-
lor asignado es superior al valor con-
table neto. (23.000 € - 16.000 €).
• Registro contable a 31 de
diciembre del ejercicio X+2
El nuevo valor recuperable pasa a
ser de 17.000 euros, procediéndose a
disminuir la reserva por revalorización
de activos en 3.125 euros (20.125 € -
17.000 €) (cuadro 8).
Obsérvese que:
1. Las amortizaciones se ajustan al
variar el valor contable por ajuste
con el valor recuperable.
2. La pérdida por deterioro del año
X+2 no se imputa al resultado ya
que existe reserva de revaloriza-
ción previa.
3. La reserva por revalorización que-
dará tras el ajuste del ejercicio
X+2 en 3.875 euros. ✽
BIBLIOGRAFÍA
AECA (2005): “Valoración de Pymes”. Documento 7 de valoración de empresas.
ICAC (2002): “Informe sobre la situación actual de la contabilidad en España y líneas básicas
para abordar su reforma” (Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en España). Institu-
to de Contabilidad y Auditoria de Cuentas. Mº de Economía.
IASC (1989): “Marco conceptual para la preparación y presentación de estados financie-
ros”. Abril.
NIC 16, “Inmovilizado material” dentro del Reglamento (CE) nº 2238/2004.
Proyecto de Ley 121/86, Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia conta-
ble para su armonización internacional con base en la normativa de la U.E. (BOCG de 12 de
mayo de 2006, nº 86-1).
Reglamento (CE) nº 1725/2003 de la Comisión, de 29 de septiembre de 2003, por el que
se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Re-
glamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo.
Reglamento (CE) nº 2238/2004 de la Comisión, de 29 de diciembre de 2004, que modifica
el Reglamento (CE) no 1725/2003 por el que se adoptan determinadas Normas Internaciona-
les de Contabilidad, de conformidad con el Reglamento (CE) no 1606/2002 del Parlamento
Europeo y del Consejo, en lo relativo a la NIIF 1, a las NIC números 1 a 10, 12 a 17, 19 a 24,
27 a 38, 40 y 41 y a las SIC números 1 a 7, 11 a 14, 18 a 27, 30 a 33.
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www.partidadoble.es
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