UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE INGENIERÍAECONÓMICA
CURSO: ECONMETRÍA III
GUIA DE PRÁCTICA: PRUEBA DE RAÍZ UNITARIA CON STATA

En la prueba DFA el número máximo de retardos se determina con

Paso 1. Cargar la información o los datos en stata

Paso 2. Estimar la ecuación para la prueba de hipótesis nula (Ho) de una raíz unitaria, tanto en
niveles y en primeras diferencias o mas diferencias según sea el caso, siendo los casos de Ho:
En el ejemplo se estiman los modelos:

Δ𝑦𝑡 = 𝛼0 + 𝛽𝑡 + 𝛾𝑦𝑡−1 + 𝜀𝑡
𝑐𝑜𝑛 𝛾 = 𝜌 − 1
𝑦𝑡 = 𝛼0 + 𝛽𝑡 + 𝜌𝑦𝑡−1 + 𝜀𝑡

Paso 3: Se ha estimado el segundo modelo y capturado los errores

Paso 4: con los errores se calculan la varianza y autocovarianzas para el error capturado para j= 1,
…, q=( ), que en este caso para n=219, q= 4.
Paso 5: calcular lamda al cuadrado
Paso 6: estima los estadísticos de la prueba, es decir las correcciones no paramétricas de P-P.

Y
 a. Caso 1: con drift y tendencia:
𝐻𝑜: Δ𝑦𝑡 = 𝛼0 + 𝛽𝑡 + 𝜀𝑡
ó
𝑦𝑡 = 𝛼0 + 𝛽𝑡 + 𝜌𝑦𝑡−1 + 𝜀𝑡

a.
Δ𝑦𝑡 = 𝛼0 + 𝛽𝑡 + 𝛾𝑦𝑡−1 + 𝜀𝑡
𝑐𝑜𝑛 𝛾 = 𝜌 − 1
𝑦𝑡 = 𝛼0 + 𝛽𝑡 + 𝜌𝑦𝑡−1 + 𝜀𝑡

Newey West, provén un criterio para determinar el número de retardos en la estimación de las
autocovarianza en la corrección no paramétrica de los estadísticos de DF, por default en stata es:

.
Los modelos de la prueba de Phillips Perron se resumen en:
En eviews

Null Hypothesis: TCR09 has a unit root

Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 4 (Newey-West automatic) using Bartlett kernel

Adj. t-Stat Prob.*

Phillips-Perron test statistic -1.243771 0.8982

Test critical values: 1% level -4.000511
5% level -3.430477
10% level -3.138828

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Residual variance (no correction) 1.416777

HAC corrected variance (Bartlett kernel) 1.890361

Phillips-Perron Test Equation

Dependent Variable: D(TCR09)
Method: Least Squares
Date: 06/11/18 Time: 08:40
Sample: 2000M02 2018M04
Included observations: 219

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

 TCR09(-1) -0.012261 0.012466 -0.983527 0.3264
C 1.288224 1.496471 0.860841 0.3903
@TREND("2000M02") -0.000954 0.002214 -0.430957 0.6669

R-squared 0.006344 Mean dependent var -0.085400

Adjusted R-squared -0.002856 S.D. dependent var 1.196814
S.E. of regression 1.198522 Akaike info criterion 3.213659
Sum squared resid 310.2742 Schwarz criterion 3.260085
Log likelihood -348.8957 Hannan-Quinn criter. 3.232409
F-statistic 0.689560 Durbin-Watson stat 1.448043
Prob(F-statistic) 0.502898

Con LS en eviews

Dependent Variable: TCR09

Method: Least Squares
Date: 06/11/18 Time: 08:12
Sample: 2000M02 2018M04
Included observations: 219

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 1.289178 1.498386 0.860378 0.3905

TT -0.000954 0.002214 -0.430957 0.6669
TCR09(-1) 0.987739 0.012466 79.23282 0.0000

R-squared 0.988714 Mean dependent var 103.4637

Adjusted R-squared 0.988610 S.D. dependent var 11.22993
S.E. of regression 1.198522 Akaike info criterion 3.213659
Sum squared resid 310.2742 Schwarz criterion 3.260085
Log likelihood -348.8957 Hannan-Quinn criter. 3.232409
F-statistic 9461.485 Durbin-Watson stat 1.448043
Prob(F-statistic) 0.000000

Siguiendo el ejemplo de Hamilton, para la variable tcr09 de la economía peruana entre 2000m1 a
2018m4, se tiene:

pperron air, lags(4) trend regress