FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
TEMA:
IF: INFLUENCIA DE CRÉDITOS DE CAJAS
MUNICIPALES EN EMPRESAS SECTOR
PRIVADO, 2018
CICLO: IX -B
DOCENTE
MG. CPCC. MARIO WILMAR SOTO MEDINA
ALUMNA
MAGUIÑA OROYA MARGARITA
AÑO: 2018
INTRODUCCIÓN
En vista del importante rol y de la relevancia de las CMAC tanto en la economía nacional
como en el desarrollo del sector microfinanzas en el Perú, y con la finalidad de asegurar
el crecimiento sostenible en el largo plazo de dichas instituciones microfinancieras (IMF),
la presente investigación se ha trazado como objetivo principal identificar los principales
factores cuantitativos y cualitativos que inciden en su rentabilidad.
Para ello, como parte de la investigación, se han analizado tres metodologías que ayudan
a evaluar una institución de microfinanzas: Camel, Perlas y Girafe. Luego de consultar a
un grupo de especialistas, se eligió la metodología Girafe, ya que esta tiene en cuenta la
finalidad y el aporte al sector. Según Girafe, las áreas que se han de evaluar son:
gobernabilidad, información, riesgos, calidad de activos, fondeo y liquidez, y eficiencia
y rentabilidad.
Objetivo General
Objetivos Específicos
Antecedentes
Marco teórico
Marco conceptual
Las CMAC, objeto de este estudio, se crearon en la década de 1980. Con el tiempo, se
posicionaron como un elemento importante de la descentralización y de la
democratización del crédito en el país, pues, como ente capitalista, lograron que personas
de diversos sectores sociales accedieran al crédito y recibieran apoyo en el proceso
productivo regional. Ello hizo que mejore la situación financiera de muchos pequeños y
microempresarios, se generen fuentes de trabajo y contribuyó a incrementar las
oportunidades.
El Decreto Ley 23039, promulgado en mayo de 1980, autorizó la creación de las CMAC
en los concejos provinciales del país —pero sin incluir el área de Lima Metropolitana y el
Callao— con el objetivo de impulsar la descentralización y brindar servicios financieros a
los sectores desatendidos por la banca tradicional.
Es en este escenario que se hace necesario identificar las variables que influyen
directamente en el desarrollo sostenible de las CMAC debido al mayor impacto que estas
tienen en el sector microfinanciero.
Las microfinanzas
Las microfinanzas son aquellas actividades en las cuales se prestan servicios financieros
y no financieros a la población de escasos recursos, que se halla excluida del sistema
financiero tradicional.
Según Alvarez-Moro (2013), las principales ventajas de las microfinanzas son las
siguientes: • Permiten la inclusión en el sistema financiero de las personas con menos
ingresos, tradicionalmente marginadas de aquel.
Hacen posible que personas con pocos medios económicos puedan realizar
proyectos, más allá de sus posibilidades, lo que permite su desarrollo.
Están especialmente dirigidas a ayudar a las personas más desfavorecidas. •
Implican desarrollos de negocios, ya que el desembolso de los préstamos son
para usos específicos.
Los entes prestatarios que ofrecen microcréditos pertenecen a la comunidad
local, conocen su ambiente y están cerca para apoyar.
Las microfinanzas en el Perú se desarrollan sobre la base de cuatro pilares, según The
Economist Intelligence Unit (2013):
• Altos niveles de transparencia. Esto se refiere a las tasas de interés efectivas, los estados
financieros e incluso los mecanismos de resolución de conflictos entre clientes. Se espera
que la SBS continúe con el seguimiento a toda esta información y la dé a conocer al pú-
blico a través de Internet y de la prensa escrita.
• Los factores cuantitativos que afectan de manera negativa la rentabilidad de las CMAC
son: el número de agencias y/o oficinas, el número de empleados y los gastos
administrativos. Debido a que en los últimos nueve años dichos factores se han
incrementado en busca de mejorar los ingresos financieros y de lograr una mayor
participación de mercado, sin embargo el ROE ha disminuido. Adicionalmente se tiene
que la rotación de activos tiene una relación directamente proporcional con el ROE.
CMAC del Santa (Caja Municipal de Ahorro y Crédito del Santa). (2014). Memoria
anual 2013 de CMAC Santa S.A. Recuperado de http://www.cajadelsanta. pe/