¿Qué ES INVERSION? La inversión es un proceso de acumulación de capital con la esperanza de obtener unos beneficios futuros.

La inversión plantea el problema de asignación de recursos, recursos que son escasos y que tienen un uso alternativo, y que
además propone la generación de una cierta rentabilidad.
En términos prácticos, inversión es aquello que una persona decide dar en un negocio. Este aporte puede ser en dinero, activos
(maquinarias) o conocimientos.
¿QUE ES UN PROYECTO DE INVERSIÓN? Es un documento en donde se expone un plan de negocios con ideas, datos, cálculos,
diseños gráficos y documentos explicativos integrados en forma concisa y metodológica, que dan los parámetros de cómo ha de
ser, cómo ha de realizarse, cuánto a de costar, y los beneficios que habrán de alcanzarse de llevarse a cabo las tareas u obras
señaladas en el mismo. Este documento finalmente se somete a un análisis y evaluación para apoyar una decisión de aceptación
o rechazo de lo en él propuesto.
Explicado en forma práctica: DOCUMENTO:La ejecución de los estudios de inversión que posibilitan la realización de una obra.
EMPRESA: La realización de esa obra destinada a la producción de bienes y/o prestación de servicios.
Luego, es el conjunto de estudios para tomar decisiones coherentes, basadas en antecedentes, apreciaciones, cálculos y
evaluaciones que le permitan al promotor o inversionista que tiene la idea, y a las instituciones que lo apoyan, tener los
elementos de juicio idóneo para la instalación de una unidad económica (empresa), destinada a la producción de bienes y/o
servicios.
¿Qué es un Proyecto de Inversión Social? Son aquellos enmarcados dentro del ámbito de acción de los sectores sociales y están
orientados a la producción de bienes y/o servicios necesarios para la colectividad. Incluyen todos los proyectos de vivienda, salud,
educación y desarrollo comunal, así como cada una de las actividades conexas a los respectivos proyectos mencionados y
concebidos como partes integrantes de ellos.
Clases de Proyectos de Inversión
Proyectos privados: su finalidad es obtener una rentabilidad para una unidad económica específica. Es realizado por un
empresario particular para satisfacer sus objetivos, y los beneficios que él espera del proyecto son los resultados del valor de la
venta de los productos (bienes o servicios) que generará el proyecto.
Proyectos sociales: benefician a la comunidad en su conjunto. Busca cumplir con objetivos sociales a través de metas
gubernamentales o alternativas, empleadas por programas de apoyo.
Según la relación existente:
Proyectos Alternativos.- Son aquellos que forman parte de un "paquete", y que a veces son excluyentes entre sí.Tal es el caso de
la opción entre la construcción de un túnel o de un puente para el cruce peatonal; las dos construcciones
contribuyen a alcanzar el mismo objetivo.
Proyectos Complementarios o Combinados.- Son aquellos proyectos que no pueden existir sin otro proyecto. La captación de
agua, su distribución por canales, y posterior utilización en áreas de regadío, son proyectos complementarios, ya que no tiene
sentido la existencia de uno sin el otro.
Proyectos Independientes.- Son aquellos proyectos que no tienen relación entre sí. Un proyecto puede aceptarse o rechazarse
sin influir en la decisión de aceptación o rechazo de otro independiente. Ejemplo: un proyecto que proporciona energía eléctrica
a determinada población, un proyecto que considera la plantación de árboles frutales y un proyecto a través del cual se cambiara
la tecnología de un proceso productivo.
¿Qué se entiende por Viabilidad del Proyecto? Se dice que un proyecto es viable (realizable) si existe la posibilidad de ser
ejecutado y operado de tal manera que cumpla con su objetivo.
El Ciclo de los Proyectos de Inversión: Fases y Niveles.
FASES: pre inversión; inversión; operación normal
NIVELES: en pre inversión( idea, perfil, pre factibilidad, factibilidad ); en inversión( estudios definitivos, inversión/montaje, puesta
en marcha )
IDEA DEL PROYECTO: Es el punto de partida para analizar la decisión de inversión; éstas permiten decidir si son suficientemente
importantes como para invertir recursos, tiempo y esfuerzos. En el mismo sentido constituye una propuesta de inversión
tentativa, en el momento adecuado, basado en la identificación y evaluación de ciertos recursos o servicios.
PREGUNTAS QUE PUEDEN AYUDAR A IDENTIFICAR IDEAS DE INVERSIÓN.¿Se puede hacer mejor este producto?, ¿Se puede
anticipar cambios en la tecnología de la fabricación?, ¿Se podría prestar mejor éste servicio?, ¿Tiene algún defecto que se podría
corregir?, ¿Se puede utilizar para otra cosa?, ¿Llega a todos los clientes posibles?, ¿Se puede vender de otra forma?, ¿Se está
haciendo en otros sitios?, ¿Hay oportunidades, que se pueden relacionar con mis aficiones, gustos, intereses y capacidades?
Estudio Preliminar (Perfil): Es el nivel donde corresponde estudiar todos los antecedentes que permitan formar juicio respecto a
la conveniencia de llevar a cabo la idea del proyecto. Las ideas seleccionadas se someten a un primer examen de factibilidad
técnica, de mercado y financiera, descartando aquellas que no son factibles de ejecutarlas.
Sus principales características son: a)Se elabora con información de carácter aproximado, por eso se dice que es un “estudio de
escritorio”, no muy exhaustivo (estimación superficial del costo y beneficio). La información aproximada puede provenir de
instituciones de crédito, dependencias estatales, abastecedores de materia prima, proveedores de maquinarias y equipos,
publicaciones especializadas, catálogos en general, manuales, etc.
b)Pero está hecho por personas de gran experiencia que muy rápidamente estudian un proyecto en sus líneas generales.
Estudio de Pre-Factibilidad: Es una versión preliminar de un proyecto propuesto en base al análisis comparativo entre las
diferentes alternativas viables existentes. A este nivel se busca disminuir los riesgos de la decisión de inversión, hecho que se
logra mejorando la calidad de la información recogida para el perfil.
Sus principales características son: a)Se elabora, básicamente, a partir de información ya existente, principalmente de fuentes
secundarias. B)El análisis a efectuarse deberá asegurar la existencia de por lo menos una alternativa factible.
Estudio de Factibilidad: Es el estudio preciso y detallado de la alternativa que se consideró realizable en el estudio de pre -
factibilidad; es la determinación final de la viabilidad de un proyecto de inversión propuesto.
Estudios Definitivos: Denominados también "estudios de Ingeniería de detalle", es decir, el conjunto de estudios definitivos y/o
complementarios al proyecto de factibilidad, detallados para la construcción, montaje y puesta en marcha del proyecto.
Ejecución / Montaje: Comprende al conjunto de actividades para la implementación de la nueva unidad de producción, tales
como compra del terreno, la construcción física en sí, compra e instalación de maquinaria y equipo, instalaciones varias,
contratación de personal, etc.
Dos de sus principales actividades:
Construcción civil: Es el conjunto destinado a crear una nueva edificación, obra vial, hidráulica, marítima, así como la instalación
de redes de transmisión o distribución de energía eléctrica y de comunicaciones. Se consideran también aquellos trabajos de
ampliación y/o modernización destinados a modificar la función, forma o dimensión original de las construcciones existentes.
Montaje de equipos: Conjunto de operaciones dirigidas a situar, fijar y acoplar equipos y maquinarias tecnológicas, energéticas,
de carga, de transporte y otros, incluyendo todas las instalaciones y complementos necesarios para su puesta en marcha.
Puesta en Marcha: Denominada también "etapa de prueba", consiste en el conjunto de actividades necesarias para determinar
las deficiencias, defectos e imperfecciones de la instalación de la infraestructura de producción, a fin de realizar las correcciones
del caso y poner "a punto" la empresa, para el inicio de su producción normal.
Fase de Operación Normal: Corresponde al funcionamiento normal del proyecto y aquí es donde se cumplen los objetivos del
proyecto. Esta fase comienza cuando la empresa entra a producir hasta el momento en que termine la vida útil del proyecto;
período en el que se hará el análisis y evaluación de los resultados obtenidos.
Esquema básico de un Proyecto de Inversión: El estudio de proyectos cualquiera sea la profundidad con que se analice, distingue
en dos grandes etapas: la de preparación y evaluación.
En la preparación del proyecto de reconocer, a su vez, dos sub - etapas: una que se caracteriza por recopilar la información a
través de estudios específicos: de mercado, técnico, de organización - administración, y otra que se encarga de sistematizar, en
términos monetarios, la información proporcionada por los primeros estudios, mediante el estudio económico - financiero.

INFORMACION BASICA
Un Proyecto de Inversión comienza por redactar una INTRODUCCION breve que describe el documento. Luego anota datos
agrupados en un ítem denominado INFORMACION GENERAL y que considera:
(a) Nombre del proyecto: denominación o razón social que lo identifica. Es muy importante que desde su inicio el proyecto se le
reconozca con el nombre adecuado. El nombre debe partir con la palabra “proyecto” e inmediatamente señalar de qué se trata
mediante un concepto que indique la acción a realizar (hacer referencia al producto, servicio, actividad o proceso que se pretende
desarrollar), seguido del lugar de ubicación: región, departamento, provincia, ciudad, etc.
(b)Objetivos del proyecto (dirección y alcances): es lo que se pretende conseguir. El objetivo corresponde a la finalidad (fin
último) que persigue el proyecto; en esencia debe responder a las preguntas: ¿Qué se va a hacer? ¿Para quienes se va a hacer?
¿.En qué tiempo se va a hacer? Se expresan en forma concreta y medible.
Los objetivos técnicos pueden referirse, por ejemplo, al impacto de la tecnología sobre el proceso productivo; mejorar la calidad
de productos existentes; al desarrollo de un nuevo producto o servicio; a reducir el impacto ambiental de un proceso productivo;
etc.
Los objetivos económicos están relacionados con las economías a realizar (el proyecto permitirá ahorrar materias primas, mano
de obra o capital); con mercados a conquistar (el producto / servicio podrá comercializarse en el exterior); con la capacidad de
generar empleo; sustituir importaciones; etc.
El objetivo social está relacionado con los beneficios que aporta el proyecto a la comunidad donde será desarrollado: generación
de puestos de trabajo, mejora en la calidad de vida, capacitación, etc.
(c) Justificación: Es la razón de ser del proyecto, responde a la pregunta ¿por qué y para qué hacer el proyecto?, ¿por qué se
considera que ésta idea va a tener éxito? Desarrolla los aspectos que sustentan el planteamiento del proyecto y como
alternativa de solución a la problemática detectada.
(d)Personas o entidades a beneficiar: el grupo objeto del proyecto puede ser la población, sector económico, entidad, zona
geográfica, etc. a los cuales se les pretende solucionar el problema o necesidad a través del proyecto.
- El impacto ambiental (es una tecnología menos contaminante o ayuda a reducir el impacto negativo sobre el medioambiente).
- Generarán ingreso de divisas al país.).
- Aportes al conocimiento científico / tecnológico nacional o local.
- Tiene capacidad de generar empleo.
(e) Naturaleza del proyecto: será de producción, servicios, comercialización, etc.
(f) Clasificación (CIIU) del proyecto, de la actividad económica que desarrollara.
(g)Promotores del proyecto: ¿Quiénes (personas o instituciones) serán los responsables del proyecto?
¿QUE ES EL MERCADO? el área en la cual convergen las fuerzas de la demanda y de la oferta para realizar las transacciones de
bienes y servicios a precios determinados“, ó “es el lugar físico especializado en las actividades de vender y comprar productos y
en algunos casos servicios. En este lugar se instalan distintos tipos de vendedores para ofrecer diversos productos o servicios, en
tanto que ahí concurren los compradores con el fin de adquirir dichos bienes o servicios”.
En economía, es un lugar físico, una institución o cualquier medio (una conversación telefónica, una página Web y otros) donde
se realizan los intercambios entre los agentes económicos que han producido un bien y lo ofrecen, con los agentes económicos
que desean ese bien y lo demandan.
¿QUE ES EL ESTUDIO DE MERCADO? el estudio de mercado permite estimar la cuantía de los bienes y/o servicios provenientes de
una nueva unidad de producción (empresa) que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a determinados precios, en ciertos
periodos de tiempo y en áreas geográficas específicas.
TEMAS PRINCIPALES QUE COMPRENDE UN ESTUDIO DE MERCADO
(1): IDENTIFICACION DEL PRODUCTO O SERVICIO
¿Qué es un producto?. Un producto es todo aquello que puede ofrecerse a un mercado para su uso o consumo y que, además,
puede satisfacer una aspiración.
¿Qué es un servicio?. Son actividades, beneficios o satisfacciones que se ofrecen para la venta; por ejemplo, cortes de pelo y
reparaciones.
Una correcta identificación del producto debe comprender:
+Características generales del producto: composición química, propiedades físicas (color, peso, medidas, modelo y textura).
Además de los nombres técnicos y comunes con que es conocido.
+Es preciso indicar sub productos resultantes al llevarse a cabo el proceso de producción y que también tiene valor comercial.
Veamos: Producto principal: leche; Subproductos: mantequilla, queso, yogurt, etc.
+Presentaciones: definición de las formas en que es ofrecido el producto, tanto en lo que se refiere a envases y empaques, como
a tamaño, cantidades o porciones comercializadas.
+Usos: tendrán que detallarse todos los usos posibles del producto, tanto los directos como los indirectos y los derivados.
(2): AREA DEL MERCADO.Para todo producto (o servicio) comercializado existe una zona o área de influencia en la cual es
consumido o utilizado por la población demandante; esta zona tiene una extensión geográfica definida. Sin embargo, el área del
mercado puede ser enfocada, también, desde otras ópticas: nivel socioeconómico, por las condiciones en que incurre la
comercialización. Los límites políticos no definen, necesariamente, un mercado.
Área Geográfica. En este caso el mercado puede ser local, regional, nacional e internacional. Para realizar el estudio de mercado
tiene que precisarse cuál es la cobertura o extensión correspondiente, pues la información requerida tendrá que abarcar todo el
espacio considerado.

(3): ANALISIS DE LA DEMANDA.

DEMANDA: La demanda se define como la cantidad y calidad de bienes y servicios que pueden ser adquiridos a los diferentes
precios del mercado por un consumidor (demanda individual) o por el conjunto de consumidores (demanda total o de mercado).
ANALISIS DE LA DEMANDA. El análisis de demanda supone llevar a cabo tres tipos de tareas fundamentales:
(a)MEDIR la demanda. Es decir, cuantificar su alcance, tanto aquella demanda actual como de la demanda futura. Puede
realizarse, fundamentalmente de dos maneras: En unidades físicas (Se indicara el número de productos, peso, longitud,
superficie, etc. ). En valores monetarios. Que es el resultado de multiplicar la cantidad demandada por su precio unitario.
(b)EXPLICAR la demanda. Con ello se trata de identificar las variables que determinan la demanda y averiguar de qué modo
influyen en un comportamiento, así como las interacciones que existen entre tales variables.
(C)PRONOSTICAR la demanda. El conocimiento del comportamiento actual y pasado de la demanda, así como de las variables que
influyen en dicho comportamiento, puede ser utilizado para efectuar un pronóstico de la demanda.
SEGMENTACION DEL MERCADO: Segmentar el mercado es “un proceso de DIVISION DEL MERCADO CONSUMIDOR en sub -
grupos homogéneos (que tienen características similares).
CRITERIOS DE SEGMENTACIÓN.
(a)Segmentación Geográfica: Ofrece, para muchos productos, una base apropiada para una primera delimitación de mercados;
Región(costa, sierra, selva). Provincia, ciudad; Tamaño: (Menos de 1000; 1000 a 2499; 2500 a 3499….)
(b)Segmentación Demográfica: Toma las características de la población como base. Edad( Menos de 5; 5 a 15; 15 a 49; 49 a
más); Sexo( Masculino, femenino);Tamaño de la familia( 1 – 2 – 3 a más); Ocupación( Empleador; trabajador Independiente,
empleado, obrero)
(c)Segmentación Psicografica: Va dirigida al estudio de actividades de los consumidores (como su tipo de trabajo, sus pasatiempos
y vacaciones), sus intereses (como la familia, el trabajo y la comunidad), etc; Clase social(Baja, media, alta); Estilo de
vida( Tradicional, sofisticado, oscilante)
MERCADO OBJETIVO: El perfil de los consumidores futuros del bien o servicio deberán ser agrupados en tres tipos de mercado:
mercado potencial, mercado disponible y mercado objetivo.
El mercado POTENCIAL comprende al conjunto de consumidores que podrían necesitar el bien y/o servicio que se desea producir.
El mercado DISPONIBLE, parte del mercado potencial. Esta formado por el conjunto de consumidores que tienen, además de la
necesidad, la intención de comprar el bien y/o servicio a ofertar.
El mercado OBJETIVO, parte del mercado disponible es aquel que se fija como meta a ser alcanzada por el proyecto, es decir, la
parte de la demanda a ser atendida.
POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO: El posicionamiento de un producto es la forma en que éste está definido por los
consumidores en relación con ciertos atributos importantes, es decir, el lugar que ocupa en su mente en comparación con los
competidores.Ejm:Saga Falabella publicita calidad garantizada en sus productos,Pilas Duracel se caracteriza por su
duración,Champú Johnson se orienta al niño
(4): ANALISIS DE LA OFERTA: Oferta es la cantidad de bienes y servicios que un cierto número de oferentes (empresas) ponen a
disposición del mercado, considerando un precio determinado, con la intención de satisfacer necesidades de los mismos clientes
que el proyecto nuevo considera como potenciales compradores.
Interesa conocer:
+La naturaleza, cantidad y ubicación geográfica de los competidores del proyecto.
+Su nivel de ventas, su participación en el mercado.
+Nuevas inversiones realizadas.
+El uso de la capacidad de sus plantas de producción, planes de expansión.
+Números de trabajadores; disponibilidad de mano de obra especializada.
+Sus recursos financieros (capital invertido, dinero en efectivo, crédito disponible).
+Su tecnología: maquinas y procesos productivos.
+Su capacidad comercial: canales de comercialización, fuerza de ventas, mecanismos de publicidad, etc.
Factores de la Oferta: Cuando los empresarios producen un bien lo hacen atendiendo a una serie de factores, entre los que se
pueden indicar: los objetivos de la empresa, el precio del bien, los precios de los factores que intervienen en la producción de los
artículos, el nivel de la tecnología, etc. Para los productos agrícolas, el clima y las condiciones metereológicas.
(5): BALANCE OFERTA – DEMANDA.: Consiste en la cuantificación del producto que el mercado podría realmente requerir del
proyecto en cada momento, a lo largo del horizonte del planeamiento, habida cuenta de todos los factores condicionantes;
DEMANDA INSATISFECHA = DEMANDA – OFERTA ,Si esta diferencia resulta positiva, se considera que el mercado del producto o
servicio puede ser favorable, y entonces se procede a determinar la demanda objetivo del proyecto, que normalmente es un
porcentaje (menor al 100%), del balance, si éste resultó favorable.
(6): ANALISIS DE LOS PRECIOS: Precios es la cantidad monetaria a que los productores están dispuestos a vender, y los
consumidores a comprar, un bien o servicio, cuando la oferta y la demanda están en equilibrio. Históricamente el precio es
establecido por negociación entre el comprador y el vendedor; en cambio hoy en día es determinado por las variables del
mercado.
¿Cómo determinar los Precios?
Considerando Tasa De Inflación Esperada: Si para proyectar los precios no se usa el método estadístico que ajuste la tendencia,
la mecánica alternativa es hacer variar los precios conforme la tasa de inflación esperada.
Precios basados en el costo (MARK - UP):Este enfoque se enmarca en el principio de que el precio debe ser igual al “costo más en
rendimiento razonable”.

(7):LA COMERCIALIZACION: Es la actividad que permite al productor de un bien o prestador de servicio hacer llegar al
consumidor, con los beneficios de tiempo y lugar. Es el conjunto de todas las actividades que el proyecto (la empresa) debe
realizar para crear, promover y distribuir productos de acuerdo con la demanda de los clientes actuales o potenciales y las
posibilidades del proyecto (la empresa) para producirlas.
SUPUESTOS DE PROYECCION: Existen dos formas de hacer proyecciones de la demanda, lo mismo que para la oferta: a través de
apreciaciones cualitativas y mediante métodos matemáticos. En algunos casos, la apreciación cualitativa modifica
sustancialmente las proyecciones elaboradas matemáticamente. Los estudios cualitativos permiten evaluar tendencias, saber los
“por qué”, sin embargo sus resultados no son proyectables. Los estudios cuantitativos nos permiten, como su nombre lo indica,
cuantificar el mercado, tomar una muestra representativa y poder proyectar sus resultados con un margen de error acotado.
APRECIACIONES CUANTITATIVAS DE PROYECCION.
LOS PRONOSTICOS: En la evaluación de proyectos es indispensable investigar en cuanto al desarrollo futuro de ciertas variables
relacionadas con el proyecto, tales como la demanda, la oferta, etc.
Para indagar el desarrollo futuro de estas variables se hace uso de los pronósticos, basándonos en los datos anteriores (situación
histórica y actual). Gráficamente esto se puede representar de la siguiente manera:
MODELOS DE REGRESION: La regresión es una herramienta que determina las causales explicativas de un determinado elemento
del mercado objeto del análisis. Las causales explicativas se definen como variables independientes y el elemento del mercado
objeto del análisis variable dependiente. Este modelo es aplicable a productos que han existido en el mercado un tiempo
suficiente y se basa en la experiencia pasaba.
El análisis de regresión, utilizando el método de Mínimos Cuadrados, es un enfoque matemático que permite elaborar un modelo
de pronósticos basados en el estudio de dos o más variables.
Modelo de regresión simple:Esta herramienta relaciona una variable dependiente (elemento del mercado objeto del análisis), con
una variable independiente . De esta manera si se tiene información proyectada de la variable independiente, se puede predecir
el comportamiento de la variable dependiente dentro de un determinado margen de error, que se podrá estimar de varias
maneras: lineal, parabólica, exponencial, etc.
Modelo de regresión múltiple: se utiliza generalmente debido a que la mayoría de las relaciones involucran más de una variable
independiente con una variable dependiente. Por ejemplo, la demanda de un producto puede depender del precio del producto,
el ingreso de la población, el precio de otros bienes sustitutos y posiblemente de otras variables.

MODELO DE REGRESION Y CORRELACION SIMPLE:En el estudio de la relación funcional entre dos variables poblacionales, una
variable X, llamada independiente, explicativa o de predicción y una variable Y, llamada dependiente o variable respuesta,
presenta la siguiente notación: y = a + bx
REGRESION Y CORRELACION SIMPLE PARA SERIES DE TIEMPO
MODELO DE REGRESION Y CORRELACION SIMPLE LINEAL: La solución para encontrar “a” y “b” en las SERIES DE TIEMPO se
simplifican considerando el punto medio de la serie como origen, haciendo de esta manera, que Σ x = 0.
MODELO DE REGRESION CORRELACION PARABOLICA: Y = a + bX + cX2; Parámetros desconocidos: “a”, “b”, “c”.
MODELO DE REGRESION Y CORRELACION POTENCIAL: Y = b(X)a
Que tiene dos parámetros desconocidos: “a” y “b”.Expresados en términos logarítmicos es: Log. Y = Log. b + a Log. X; Por lo que
ahora, “Log. b” y “a” son los parámetros desconocidos.
MODELO DE REGRESION Y CORRELACION EXPONENCIAL: La curva de regresión exponencial se determina a partir de la ecuación:
Y = abx; Que también tienen dos parámetros desconocidos: “a” y “b”; Aplicando logaritmos se tiene: Log.Y = Log.a + X Log.b
(puede ser + / -); Siendo los parámetros desconocidos, ahora: “Log. a” y “Log. b”
LOCALIZACION DEL PROYECTO DE INVERSION
CONCEPTO DE LOCALIZACION: La localización de un proyecto se refiere a la ubicación de la unidad productiva en el lugar
determinado, considerando todos los factores que influyen de algún modo sobre esta decisión. Su análisis debe plantearse en
forma integrada con las demás etapas del proyecto, pues su influencia económica podría hacer variar el resultado de la
evaluación.
ETAPAS DE LOCALIZACIÓN
La macrolocalización permite acotar el número de soluciones posibles, determinado la región optima. Se analiza y decide la zona
en la que se localizara la planta.
La micro localización determina el emplazamiento definitivo del proyecto, partiendo de la región determinada en la
macrolocalización.
MACROLOCALIZACION: La elección de la macrolocalización está condicionada al resultado del análisis de lo que se denomina
FACTORES DE LOCALIZACION. Sin embargo, en algunos proyectos está predeterminada, como en los casos de la silvicultura, la
agricultura, la industria petrolera, las plantas hidroeléctricas, etc. En otros proyectos, la localización se encuentra limitada por el
requerimiento de alguna condición geográfica o a la existencia de un recurso abundante.
Factores de Localización
Factores relacionados al proceso productivo.
(a)Cercanía a las fuentes de abastecimiento de materia prima y al mercado de bienes y servicios acabados. .
(b)Costos de Transporte.
(c )Disponibilidad y costo de mano de obra. La cercanía del mercado laboral
Factores no relacionados directamente al proceso productivo.
(a)Disponibilidad y confiabilidad de sistemas de apoyo: electricidad, desagües industriales, agua, comunicación rápida, etc.
(b)Condiciones sociales y culturales: las variables demográficas, actitud hacia la nueva empresa, tradiciones y costumbres.
(c ) Consideraciones legales y políticas: leyes sobre niveles de contaminación, permisos para nuevas instalaciones,
descentralización, incentivos, régimen tributario y crediticio, etc
MICROLOCALIZACION: Facilidades de transporte; Ubicación estratégica (facilidades de acceso); Cercanía a la red eléctrica;
energía eléctrica disponible; Provisión de agua y desagüe industriales; Necesidad de estar alejados de zonas densamente
pobladas debido a problemas de contaminación ambiental; Peligro de incendios; Distancia que deben recorrer los trabajadores
para llegar a la planta; Disponibilidad de terrenos o locales (costo de los terrenos); Gastos de organización (licencia municipal,
etc.).
METODOLOGIA DEL ESTUDIO DE LOCALIZACION
Método de Factores Ponderados: Este método consiste en definir los principales factores determinantes de una localización, para
asignarle valores ponderados de peso relativo, de acuerdo con la importancia que se le atribuye.
Procedimiento: Identificar los factores relevantes a considerar; Seleccionar los factores según su importancia relativa. Asignar un
peso relativo o ponderación a cada factor (suma 1.0 ó 100), dependiendo del criterio del investigador; Asignar una escala común
a cada factor (ejemplos: 1 – 10 ó 1 – 100 puntos); Calificar cada sitio potencial de acuerdo con la escala designada y multiplicar
por el peso; Seleccionar la localización. Sumar la puntuación de cada sitio y elegir el de máxima puntuación.
FACTORES DE LOCALIZACION:
Comerciales (Proximidad a mercados de productos; Proximidad a mercados de materias primas; Facilidades para exportación);
Laborales (Mano de obra especializada, Clima sindical); Infraestructura(Disponibilidad de:agua, energía eléctrica, combustibles
(gas, diesel)); Operacionales(Existencia y características de:Parques industriales, Facilidades de eliminación de desechos,
Carreteras); Economicos(Salario Mínimo, Incentivos fiscales, Incentivos rediticios); Sociales(Facilidades habitacionales, Servicios
médicos, Facilidades educacionales, Seguridad Pública)
TAMAÑO DEL PROYECTO DE INVERSION
TAMAÑO DEL PROYECTO: Hablar del tamaño del proyecto significa determinar su capacidad de operación, expresada en función
del tiempo, considerando determinadas unidades: toneladas, hectáreas irrigadas, capacidad de almacenamiento, ect. En un
sentido practico, el tamaño del proyecto esta dado por la cantidad de unidades de producción requeridas para atender el
mercado objetivo definido en el estudio de mercado.

Capacidad de Producción: Se suele definir al tamaño de un proyecto como una función de la capacidad de producción. En este
sentido, se entiende por capacidad de producción al volumen o el número de unidades que se puede producir, o insumos a
transformar, durante un periodo de tiempo determinado. La capacidad de producción de un proyecto puede ser
teórico(capacidad instalada) y real( capacidad de operación).
La relación entre ambas es: Capacidad de operación = capacidad instalada x factor de eficiencia (física y humana)
Tamaño de Plantas de diferentes tipos de Proyectos
Proyectos industriales: está ligado íntimamente a la capacidad de producción de las máquinas, el mismo que se expresa en
cantidad de unidades de tiempo. Ejemplo, el tamaño de una fábrica de cemento es de 100,000 TM/ año.
Proyectos mineros: Se refiere al volumen de minerales extraídos y/o procesado anualmente. Ejemplo, el proyecto INCA tiene un
tamaño de 50 690 de Cu / año.
Proyectos de Irrigación: se da en términos de áreas de tierras irrigadas. Ejemplo: El tamaño del proyecto de irrigación del Valle de
Ica - Pisco es de 2 800 Has. irrigadas / año.
Proyectos Eléctricos: El tamaño se refiere a la potencia instalada si se trata de un centro de generación (o un centro de carga) y a
la longitud de línea y su capacidad de transmisión en el caso de una línea de transporte de energía. Ejemplo: El sistema de
transmisión principal en 220 KV de ICASUR S.A tiene una longitud de 526 Km. y una capacidad de transmisión de 150 MVA.
proyectos de Transportes: El tamaño está dado por la capacidad de transporte de pasajeros (número de personas) o de carga
(tonelaje). Ejemplo, el proyecto de transporte LIMA-AREQUIPA es de 3 000 personas / viaje.
Factores determinantes del Tamaño
Relación Tamaño – Mercado: Uno de los elementos de juicio más importantes para determinar el tamaño de una planta se da,
generalmente, por el lado del mercado, en cuyo análisis se adquiere especial interés el dinamismo de la demanda y su
distribución geográfica.
Relación Tamaño- Suministro de Materias Primas e Insumos : El abastecimiento suficiente en cantidad y calidad de materias
primas es un aspecto vital en el desarrollo de un proyecto.; debe tenerse en cuenta que es el primer elemento del costo de
producción y que sin este bien no existe producto por fabricar.
Relación - Tamaño - Tecnología (Maquinarias y Equipos): Hay ciertos procesos y técnicas de producción que exigen una escala
mínima para ser aplicables, ya que por debajo de ciertos niveles mínimos de producción los costos serían tan elevados que no se
justificaría la operación del proyecto en esas condiciones.
Relación - Tamaño – Financiación: Los recursos para cubrir las necesidades de un proyecto industrial de iniciativa privada pueden
provenir de dos fuentes principales: (a) Del capital social suscrito y pagado por los accionistas de la empresa y (b) De los créditos
que se pueden obtener de instituciones bancarias o financieras y de proveedores.
Relación - Tamaño - Costo de Producción: Conocida también por “Economía de Escala”. Dentro de ciertos límites, mientras más se
utiliza la capacidad instalada, menor es el costo unitario de producción debido a que lo gastos fijos se prorratean entre un mayor
volumen de producción.
INGENIERIA DEL PROYECTO DE INVERSION: El concepto de ingeniería se refiere a la solución que se dará al problema de COMO
producir un determinado bien o generar un servicio. Proceso de Producción: Se entiende por proceso de producción a la
secuencia de operaciones que experimentan las materias primas e insumos, desde su llegada a la planta y recepción, hasta la
obtención del producto final, utilizando una adecuada función de producción que adopta una tecnología determinada.
Tipos de Procesos Productivos
En función de su flujo productivo, puedes ser en serie, por pedido o por proyecto.
SERIE: cuando ciertos productos, cuyo diseño básico es relativamente estable en el tiempo, están destinados a un gran mercado.
Permiten su producción para existencias (stock).Fabricación de gaseosas, helados.
POR PEDIDO: la producción sigue secuencias diferentes, que hacen necesaria su flexibilización, a través de mano de obra y
equipos suficientemente dúctiles para adaptarse a las características del pedido. Ejemplo, la industria gráfica, fabricación de
piezas mecánicas de metal.
POR PROYECTO: corresponde a un producto complejo de carácter único. Ejemplo, construcción de edificios.
Según el tipo de producto o servicio, el proceso se clasificara en función de los bienes que se va a producir o servicios a prestar.
Ejemplo: procesos extractivos, de transformación, de montaje, servicios de transporte, etc.
Descripción del Proceso Productivo
Diagrama de Bloques: Es el método mas sencillo para representar un proceso. Consiste en que cada operación unitaria se encierra
en un rectángulo; cada rectángulo o bloque se coloca en forma continua y se une con el anterior y el posterior por medio de
flechas que indican tanto la secuencia de las operaciones como la dirección del flujo.
Diagrama de Flujo del Proceso: El diagrama de flujo de proceso esta diseñado para ayudar al análisis del sistema de producción
en términos de la secuencia de las operaciones ejecutadas. Esta diagrama proporciona información con relación a las
operaciones, almacenamiento, transporte, inspecciones y demora, usando una simbología internacionalmente aceptada
para representar las operaciones efectuadas
OPERACIÓN: significa que se efectúa un cambio o transformación en algún componente del producto, ya sea por medios físicos,
mecánicos o químicos, o la combinación de cualquiera de los tres.
TRANSPORTE: es la acción de movilizar algún elemento en determinada operación de un sitio a otro o hacia algún punto de
almacenamiento o demora.
DEMORA: se representa generalmente cuando existen cuellos de botella en el proceso y hay que esperar turno y efectuar la
actividad correspondiente. En otras ocasiones, el propio proceso exige una demora.
ALMACENAMIENTO: puede ser tanto de materia prima, de producto en proceso o de producto terminado.
INSPECCION: es la acción de controlar que se efectué correctamente una operación o un transporte o verificar la calidad del
producto.
OPERACIÓN COMBINADA: ocurre cuando se efectúan simultáneamente dos de las acciones mencionadas.
Tecnología de producción, es el conjunto de conocimientos que engloba procesos y medios para desarrollar la labor de
producción. Los procesos están dados por una secuencia de actividades (flujo de procesos) y los medios están dados por los
factores productivos (equipos, maquinarias y mano de obra). En otras palabras la tecnología de producción constituye el COMO
HACER (know - how = suma de conocimientos, experiencias y calificaciones para fabricar un producto).
Tecnología de punta, expresión que abarca al conjunto de conocimientos sistematizados que permiten la modernización de los
sistemas productivos de forma acelerada, a través de la aplicación del desarrollo científico a las actividades agrarias, industriales y
de servicio. Entre las tecnologías de punta mas frecuentemente mencionadas son las siguientes: ingeniería genética (parte de la
biología que trata de los problemas de la herencia), la electrónica, la robótica, la telemática, la láser, fibras ópticas.
Formas de adquirir Tecnología Cuando la tecnología se debe obtener de otra empresa, hay que determinar la manera como se va
a adquirirla: (a) licencia por el uso de la tecnología, (b) compra directa o (c) formación de una empresa mixta en que participe el
proveedor de la tecnología.
La licencia de tecnología comprende el derecho a utilizar la tecnología patentada y la transferencia del know - how en condiciones
convenidas. Generalmente, las empresas locales obtienen procesos de producción desarrolladas y empleados por empresas de
naciones tecnológicamente mas avanzadas.
La compra de tecnología es conveniente cuando se trata de obtener know - how “de una sola vez”. Esto se hace cuando existen
pocas posibilidades que introduzcan mejoras tecnológicas posteriores o no existe la necesidad de contar con apoyo tecnológico
en forma continuada.
En lo que se refiere a la participación del proveedor de la tecnología en el capital social de la empresa, ello dependerá de la
política que deben asumir los patrocinadores del proyecto.
Adquisición de la maquinaria. Se deberá tener en consideración lo siguiente:
a.El proveedor: información útil para la presentación formal de las cotizaciones. ¿Quién es el o los proveedores?
b.El precio: se utiliza en el calculo de la inversión inicial. ¿Cuál es el precio?; ¿La compra es al contado o al crédito?; ¿Esta
disponible el modelo?; ¿Pago inicial?.
c.Las dimensiones: básico para determinar la distribución de la planta.
d.Mano de obra: útil para calcular el costo de la mano de obra directa y el nivel de capacitación que se requiere. ¿Qué tipo de
mano de obra se requiere?: calificada, no calificada.
e.Consumo de energía eléctrica, otro tipo de energía o ambas: sirve para calcular este tipo de costo. Se indica en una placa que
traen todos los equipos, para señalar su consumo en Watts / hora .
f.La capacidad: que permitirá señalar el numero de maquinas por adquirir. La cantidad y capacidad de equipo adquirido debe ser
tal que el material fluya en forma continua (se evitara tener capacidad ociosa o provocar cuello de botella). ¿Cuál es la capacidad
de producción?.
g.Costo de mantenimiento: dato que proporciona el fabricante como un porcentaje del costo de adquisición. ¿Con que frecuencia
debe revisarse?; ¿Hay necesidad de tener un departamento de mantenimiento?; ¿Existen repuestos disponibles?
h.Otros: infraestructura necesaria (ejemplo: alta tensión eléctrica); equipos auxiliares(aire a presión, agua fría o caliente,
repuestos y services).
i.Obsolescencia: ¿En que tiempo se estima la maquina va a ser obsoleta?
Distribución de la Planta( Layout): Por esta expresión inglesa se indica el arreglo, plan, disposición de todos los elementos
importantes que entran en una producción industrial, depósitos, oficinas, etc. de tal modo que la empresa funcione con una
mayor eficacia.
Este proceso busca equilibrar todos los elementos (productivos o no productivos, directos e indirectos) requeridos por la unidad
productiva, optimizando de esta forma el proceso productivo. La meta fundamental que se persigue es obtener la mejor relación
entre espacio, inversión y costos de producción
Principios básicos del Layout
+Integración total: de hombres - maquinas y materiales.
+Favorecer el proceso productivo, disponer maquinas y equipos de tal forma que la materia prima realice su transformación sin
imprevisto alguno, eliminando demoras innecesarias y esfuerzos extra del personal.
+Mínimo recorrido del personal como de productos y/o materiales. Los trabajadores no deberán tener que recorrer grandes
distancias para obtener herramientas, suministros, etc.
+Máxima utilización de espacios y aires (el espacio cúbico; poco se utiliza el espacio vertical). El espacio disponible debe usarse
en su totalidad para elevar al máximo el rendimiento sobre la inversión de la planta.
+Seguridad en el trabajo y satisfacción para el personal. Se debe reducir a un mínimo los peligros para la salud y en aumentar la
seguridad de los trabajadores. El arreglo de la planta debe crear un ambiente favorable para evitar presiones o conflictos, y
contribuir a mantener la armonía de los trabajadores, en beneficio de la productividad.
+Flexibilidad de planta. Debe reajustarse fácilmente a los cambios que exija el medio para poder cambiar el tipo de procesos de la
manera mas económica, si fuera necesario. A partir de un arreglo original se puede tener en mente la flexibilidad que permitirá
futuras ampliaciones, ajustes, etc. con el mínimo de perturbaciones.
+Para el caso de tener que decidir una distribución para una planta ya edificada, tendrá que adecuarse a las características físicas
de tal construcción. Sin embargo, es importante destacar que los edificios se diseñan para albergar a un proceso productivo
(personal, equipos, insumos, etc.) y no a la inversa.
Tipos básicos de la distribución
Posición fija: el producto permanece estático y concurren hacia él la mano de obra, los materiales y equipos. Ejemplo: astilleros,
la construcción de un edificio.
Por proceso: agrupa a personas y equipos que realizan funciones similares. Hacen trabajos rutinarios en bajos volúmenes de
producción. Ejemplo: Taller de Matricería
Por línea: agrupa a los trabajadores y equipos de acuerdo con la secuencia de la operaciones realizadas sobre el producto o
usuario. Estas operaciones están ordenadas de acuerdo al proceso productivo necesario para la obtención del mencionado
producto. El producto fluye a través de la línea de producción. Ejemplo: Industria Automotriz, Hilanderías, etc.