NORMAS DEL INVIERTE.

PE
“SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES”

EN GESTIÓN DE LAS INVERSIONES EN EL PERÚ

TOMO I

SEGUNDA EDICIÓN

ECON. JOSÉ AUDAR HERRERA JARA

© DERECHOS RESERVADOS DE AUTOR

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información, no transmitir alguna parte o la totalidad de esta publicación,
cualquiera que sea el medio empleado (electrónico, mecánico, grabación,
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Título: Normas del Invierte.pe (Segunda Edición)

“Sistema Nacional de Programación Multianual y

Gestión de Inversiones”

En Gestión de las Inversiones en el Perú: Tomo I

Autor - Editor: José Audar Herrera Jara

Dirección: Jr. León Velarde N° 631, int 105, Lince, Lima

Colaboradores:

Eduardo Rivas Warthon

Henry Jhon Kevin Palomino Pinto

HECHO EL DEPÓSITO LEGAL EN LA

BIBLIOTECA NACIONAL DEL PÉRU

Editorial: Growth Corporation S.A.C

Dirección: Jr. León Velarde N° 631, int 105, Lince, Lima

Imprenta: Q & P Impresores S.R.LTDA

Dirección: AV. Ignacio Merino N° 1546, Lince, Lima

Tiraje: 1,000 Ejemplares

Primera Edición

Se terminó de Imprimir en Lima, Perú

Marzo, de 2018
PRESENTACIÓN

Uno de los campos interesantes para promover el desarrollo del

país, es la Gestión de las Inversiones; dada su importancia para
generar empleo, dinamismo económico, dotación de infraestructura
y acceso a los servicios públicos en el país; lo que genera efectos
e impactos que cambian la vida de los ciudadanos; es por ello que
demanda una adecuada regulación de las inversiones, expresada
en las disposiciones legales, procedimientos, normas técnicas y
ámbitos de aplicación del “Sistema Nacional de Programación
Multianual y Gestión de Inversiones – Invierte.pe”.

El Tomo I de la colección: “Gestión de las Inversiones en el Perú”

denominado “Normas del Invierte.pe”, en su segunda edición, tiene
como propósito explicar a los lectores los aspectos que comprende
el marco legal e institucional del Invierte.pe, así como las
disposiciones para la Programación Multianual de Inversiones,
Formulación y Evaluación, Ejecución de Inversiones, y finaliza con
un Análisis Global de las Inversiones más allá del Sistema Nacional
de Programación Multianual de Inversiones, el mismo que busca
mayor eficiencia y eficacia con una adecuada integración de los
Sistemas Administrativos del estado, vinculados al desarrollo e
implementación de las Inversiones en el Perú, tales como
Planeamiento, Inversiones, Presupuesto, Contrataciones
(abastecimiento) y los Recursos Humanos.

El Texto se divide en cinco Capítulos, los mismos que han sido

redactados secuencialmente para un mejor entendimiento de la
temática a tratar. Cada capítulo tendrá una introducción en donde
se describirá los temas que contiene. Los Capítulos son los
siguientes:

CAPÍTULO 1: SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN

MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES

CAPÍTULO 2: NORMAS PARA LA PROGRAMACIÓN

MULTIANUAL DE INVERSIONES

Econ. José Audar Herrera Jara 5

 “NORMAS DEL INVIERTE.PE” - GESTIÓN DE LAS INVERSIONES
PRESENTACIÓN EN EL PERÚ - TOMO I (SEGUNDA EDICIÓN)

CAPÍTULO 3: NORMAS PARA LA FORMULACIÓN Y

EVALUACIÓN INVERSIONES

CAPÍTULO 4: NORMAS PARA LA EJECUCIÓN DE INVERSIONES

CAPÍTULO 5: ANÁLISIS Y PROPUESTA GLOBAL DE LA

GESTIÓN DE INVERSIONES - MÁS ALLÁ DEL INVIERTE.PE

Por lo expuesto, este libro en su segunda edición, constituye un

importante instrumento de consulta para despejar las dudas e
inquietudes de los profesionales y técnicos que desempeñan
labores en las Oficinas de Programación Multianual de Inversiones
(OPMI), Unidades Formuladoras (UF), Unidades Ejecutoras de
Inversiones (UEI), Órganos Resolutivos (OR), de las Entidades
Públicas que forman parte de aplicación del Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión de Inversiones – Invierte.pe, así
como a profesionales y consultores vinculados a la Programación
Multianual (diagnóstico de brechas, Cartera de inversiones, PMI),
Formulación y Evaluación (fichas técnicas, perfiles, perfiles
reforzados e inversiones OARR), Expedientes Técnicos y Ejecución
de Proyectos de Inversión.

Culminamos esta presentación agradeciendo especialmente a

nuestros colaboradores que hicieron posible esta segunda edición
y que nos permite dar a conocer, de manera más integral, las
disposiciones vigentes sobre el “Invierte.pe”.

Econ. José Audar Herrera Jara

6 Econ. José Audar Herrera Jara

ÍNDICE ANALÍTICO

PRESENTACIÓN…………………………………………………………………………..7

CAPÍTULO 1: SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y

GESTIÓN DE INVERSIONES……….………………………………………………….12

1.1. INTRODUCCIÓN……….……………………………...………………………12

1.2. IMPORTANCIA DE LA INVERSIÓN PÚBLICA……..………………………13

1.3. ANTECEDENTES NORMATIVOS DEL INVIERTE.PE…………………….15

1.3.1. SISTEMA NACIONAL DE PLANIFICACIÓN (SNP)……………......15

1.3.2. SISTEMA NACIONAL DE INVERSIÓN PÚBLICA – SNIP…….......18

1.3.3. CREACIÓN DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN

MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES –
INVIERTE.PE……………………..……………………………………25

1.3.4. RESUMEN DE ANTECEDENTES NORMATIVOS………………...27

1.4. MARCO CONCEPTUAL DEL INVIERTE.PE………………………………..30

1.4.1. OBJETO DEL SISTEMA………………………………………………30

1.4.2. PRINCIPIOS RECTORES……………………………………………31

1.4.3. ÁMBITO DE APLICACIÓN……………………………………………34

1.5. DEFINICIONES…………………………………………...……………………35

1.6. ÓRGANOS Y FUNCIONES DEL INVIERTE.PE…………………………….47

1.6.1. ÓRGANOS DEL INVIERTE.PE Y SUS

CARACTERÍSTICAS GENERALES………………………………...47

1.6.2. FUNCIONES DE LOS ÓRGANOS DEL INVIERTE.PE……………51

1.7. CICLO DE LA INVERSIÓN……………………………………...…………….60

1.7.1. FASES DEL CICLO DE LA INVERSIÓN –

CARACTERÍSTICAS GENERALES……………………….………..61

Econ. José Audar Herrera Jara 7

 “NORMAS DEL INVIERTE.PE” - GESTIÓN DE LAS INVERSIONES
ÍNDICE ANALÍTICO EN EL PERÚ - TOMO I (SEGUNDA EDICIÓN)

1.7.2. FASES DEL CICLO DE LA INVERSIÓN –

CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS…….…………………………65

1.8. DISPOSICIONES ESPECÍFICAS …………………………………………73

1.8.1. DISPOSICIONES APLICABLES A LOS PROYECTOS

SEÑALADOS EN LA TERCERA DISPOSICIÓN
COMPLEMENTARIA TRANSITORIA DE LA LEY…………………74

1.8.2. LIQUIDACIÓN E INVENTARIO DE LOS PROYECTOS DE

INVERSIÓN…………………………………………………………….77

1.9. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS………………………………..…78

1.9.1. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES………………78

1.9.2. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS TRANSITORIAS………82

1.9.3. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS DEROGATORIAS…….86

1.10. APLICATIVOS INFORMÁTICOS………………………………………….....87

1.11. ANEXOS DEL REGLAMENTO DEL INVIERTE.PE………………………...91

CAPÍTULO 2: NORMAS PARA LA PROGRAMACIÓN MULTIANUAL DE

INVERSIONES……………………………………………………………………………94

2.1. INTRODUCCIÓN……………………………………………………………....94

2.2. OBJETO Y ALCANCE…………………………………………………………95

2.3. CRITERIOS PARA LA PROGRAMACIÓN MULTIANUAL…………………95

2.4. DEFINICIONES…………………................................................................97

2.5. ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES PARA PARA LA FASE DE

PROGRAMACIÓN MULTIANUAL DE INVERSIONES…………………....98

2.6. EL PROCESO DE LA PROGRAMACIÓN MULTIANUAL DE

INVERSIONES……………………………...………………………………..106

2.6.1. ETAPA 1: DIAGNÓSTICO BRECHAS DE INFRAESTRUCTURA,

DE ACCESO A LOS SERVICIOS PÚBLICOS Y DEFINICIÓN DE
OBJETIVOS…………………………………………………………..107

2.6.2. ETAPA 2: SELECCIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES..110

2.6.3. ETAPA 3: ELABORACIÓN Y PROPUESTA DEL PROGRAMA

MULTIANUAL DE INVERSIONES…………………………………120

8 Econ. José Audar Herrera Jara

 “NORMAS DEL INVIERTE.PE” - GESTIÓN DE LAS INVERSIONES
ÍNDICE ANALÍTICO
EN EL PERÚ - TOMO I (SEGUNDA EDICIÓN)

2.6.4. ETAPA 4: APROBACIÓN DEL PROGRAMA MULTIANUAL

DE INVERSIONES.………………………………………………….122

2.6.5. ETAPA 5: PRESENTACIÓN DEL PROGRAMA MULTIANUAL

DE INVERSIONES A LA DGPMI….……………………………….123

2.6.6. ETAPA 6: PROGRAMA MULTIANUAL DE INVERSIONES

DEL ESTADO (PMIE)………...……………………………………..124

2.6.7. ASIGNACIÓN DE RECURSOS……………...…………………….127

2.6.8. CRONOGRAMA DE ELABORACIÓN Y PRESENTACIÓN DEL

PROGRAMA MULTIANUAL DE INVERSIONES (PMI)………….127

2.7. INVERSIONES NO PREVISTAS EN EL PROGRAMA

MULTIANUAL DE INVERSIONES....………………………………….......131

2.8. ARTICULACIÓN DE LA PROGRAMACIÓN MULTIANUAL

CON SISTEMA DE PRESUPUESTO………………………………………133

2.8. SEGUIMIENTO DEL PROGRAMA MULTIANUAL DE

INVERSIONES………………………………………………………………..134

2.9. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS…………………………………140

2.9.1. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS TRANSITORIAS…….142

2.9.2. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES……………..144

2.10. ANEXOS Y FORMATOS………………………………………………….....153

CAPÍTULO 3: NORMAS PARA LA FORMULACIÓN Y

EVALUACIÓN DE INVERSIONES………………………...……………….156

3.1. INTRODUCCIÓN………………………………………..…………………...156

3.2. OBJETO Y ALCANCE………………………………………………………..157

3.3. DEFINICIONES………………………………………….......……………….157

3.4. ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES EN LA FASE DE

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN………………………….……………...162

3.5. FASE DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DEL CICLO DE

INVERSIÓN…………………………………………………………………...175

3.5.1. CONCEPTOS DE INGENIERÍA A APLICAR SEGÚN

DOCUMENTOS TÉCNICOS DE PROYECTOS DE
INVERSIÓN…………………………………………………………..175

Econ. José Audar Herrera Jara 9

 “NORMAS DEL INVIERTE.PE” - GESTIÓN DE LAS INVERSIONES
ÍNDICE ANALÍTICO EN EL PERÚ - TOMO I (SEGUNDA EDICIÓN)

3.5.2. DEFINICIÓN DE FICHAS TÉCNICAS, PERFILES DE

PROYECTOS Y PERFILES REFORZADOS……………………..176

3.5.3. FASE DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN……………………...184

3.5.4. FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE LAS FICHAS

TÉCNICAS Y ESTUDIOS DE PREINVERSIÓN………………….186

3.5.5. FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROGRAMAS DE

INVERSIÓN…………………………………………………………..190

3.5.6. CONFORMACIÓN DE CONGLOMERADOS……………………..195

3.5.7. REGISTRO DE LAS INVERSIONES: PROYECTOS DE

INVERSIÓN Y OTRAS INVERSIONES…………………………...196

3.6. REGISTRO EN EL BANCO DE INVERSIONES……………………...…...202

3.7. NORMAS ESPECÍFICAS………………………………………………...….202

3.8. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS TRANSITORIAS………….....204

3.9. ANEXOS Y FORMATOS…………………………………………………….206

CAPÍTULO 4: NORMAS PARA LA EJECUCIÓN DE INVERSIONES…………....208

4.1. INTRODUCCIÓN………………………………………..…………………...208

4.2. OBJETO Y ALCANCE………………………………………………………..209

4.3. ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES EN LA FASE DE

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN……….………………………………...209

4.4. FASE DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DEL CICLO DE

INVERSIÓN…………………………………………………………………...230

4.4.1. ETAPAS DE LA FASE DE EJECUCIÓN DE INVERSIONES…..230

4.4.1. ETAPA 1: ELABORACIÓN DE EXPEDIENTE TÉCNICO.........234

4.4.2. ETAPA 2: EJECUCIÓN FÍSICA…………………………….........243

4.7. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS TRANSITORIAS………….....246

4.8. FORMATOS…………………….…………………………………………….247

CAPÍTULO 5: ANÁLISIS Y PROPUESTA GLOBAL DE LA GESTIÓN DE

INVERSIONES: MÁS ALLÁ DEL INVIERTE.PE…………………..………………..249

5.1. INTRODUCCIÓN………………………………………………………….....249

10 Econ. José Audar Herrera Jara

 “NORMAS DEL INVIERTE.PE” - GESTIÓN DE LAS INVERSIONES
ÍNDICE ANALÍTICO
EN EL PERÚ - TOMO I (SEGUNDA EDICIÓN)

5.2. MARCO DE REFERENCIA……………………………………………….....250

5.2.1. POLÍTICA PÚBLICA…………………………………………………250

5.2.2. PROGRAMAS………………………………………………………..250

5.2.3. PROYECTOS………………………………………………………...250

5.2.4. CADENA DE RESULTADOS PARA EL DESARROLLO………..250

5.2.5. LA INVERSIÓN PÚBLICA…………………………………………...253

5.3. ANÁLISIS DE LA ARTICULACIÓN DE LOS SISTEMAS

ADMINISTRATIVOS RELACIONADOS CON LA GESTIÓN
DE LAS INVERSIONES…......………………………………………...........253

5.4. ANÁLISIS DE LA GESTIÓN DE INVERSIONES SEGÚN EL SNIP –

ATOMIZACIÓN DE PROCESOS…………………………………………...257

5.5. PROPUESTA DE UN NUEVO SISTEMA NACIONAL DE INVERSIONES

CON ARTICULACIÓN DE LOS SISTEMAS ADMINISTRATIVOS……..260

5.5.1. OBJETO DEL SISTEMA NACIONAL DE

INVERSIONES……………………………………………………….266

5.5.2. PRINCIPIOS RECTORES…………………………………………..266

5.5.3. FASES DEL CICLO DE LA INVERSIÓN…………………………..267

5.5.4. ÓRGANOS Y FUNCIONES DEL SISTEMA NACIONAL DE

INVERSIONES……………………………………………………….271

5.6. CONCLUSIONES…………………………………………………………….279

5.7. RECOMENDACIONES……………………………………………......…….280

ANEXOS……………………………………………………………………………..284

BIBLIOGRAFÍA………………………………………………………......…………450

Econ. José Audar Herrera Jara 11