Unidad 1: Fase 1 - Valorar el dinero en el tiempo

Actividad Colaborativa

Presentado por:
Edna Lorena Gómez Rodríguez
CC. 1.118.552.957
Luis Alberto Abril Villamizar
CC: 1.018.406.883
Diana Carolina Dávila
CC. 1.118.569.988
Juliot Rosebel Alba
CC.
Paola Andrea Martínez Sandoval
CC 1.115.914 446

Grupo: 102007-26

Tutor
Rene Carlos Paredes

Marzo 2018
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
CEAD Yopal, Casanare
Matemática Financiera
 Tabla de Contenidos ii

Introducción .................................................................................................................................... 1
Solución de la actividad .................................................................................................................. 2
Conclusiones ................................................................................................................................. 23
Referencias Bibliográficas ............................................................................................................ 24
 1

Introducción

La presente actividad comprende la importancia sobre el valor del dinero en el tiempo,

posibilitando el cálculo de operaciones financieras, mediante el análisis de alternativas
que le permite la toma de decisiones de financiamiento, que representen las mejores
condiciones en los contextos empresariales donde se desempeñe, en este caso para la
compañía ENERCOL S.A.S. Mediante el desarrollo de los ejercicios propuestos en la
guía de actividades, se desarrollan temáticas como interés simple, interés compuesto y
clases de intereses.
 2

Solución de la actividad

1. Desarrollar Tablas de interés simple y Tablas de interés compuesto que den respuesta
a los siguientes interrogantes

A. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 0,99% de un crédito de $

3.000.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses
que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?

Interés simple Compañía A

Capital $ 3.000.000.000
Tasa de Interés 0,99%
Tiempo 12
Mes Capital inicial Interes generados Capital final
1 $ 3.000.000.000
2 $ 3.000.000.000
3 $ 3.000.000.000
4 $ 3.000.000.000
5 $ 3.000.000.000
6 $ 3.000.000.000
7 $ 3.000.000.000
8 $ 3.000.000.000
9 $ 3.000.000.000
10 $ 3.000.000.000
11 $ 3.000.000.000
12 $ 3.000.000.000
Mensual
Meses
Interes
acumulados
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 59.400.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 89.100.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 118.800.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 148.500.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 178.200.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 207.900.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 237.600.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 267.300.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 297.000.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 326.700.000,00
$ 29.700.000,00 $ 3.000.000.000 $ 356.400.000,00

Total por
$ 356.400.000,00
cancelar
 3

B. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 0,99% de un crédito de $

3.000.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?

Interés
compuesto Compañía A
Capital $ 3.000.000.000
Interés 0,99% Mensual
Tiempo 12 Meses
Mes Capital inicial Interes generados Capital final
1 $ 3.000.000.000 $ 29.700.000,00 $ 3.029.700.000
2 $ 3.029.700.000 $ 29.994.030,00 $ 3.059.694.030
3 $ 3.059.694.030 $ 30.290.970,90 $ 3.089.985.001
4 $ 3.089.985.001 $ 30.590.851,51 $ 3.120.575.852
5 $ 3.120.575.852 $ 30.893.700,94 $ 3.151.469.553
6 $ 3.151.469.553 $ 31.199.548,58 $ 3.182.669.102
7 $ 3.182.669.102 $ 31.508.424,11 $ 3.214.177.526
8 $ 3.214.177.526 $ 31.820.357,51 $ 3.245.997.884
9 $ 3.245.997.884 $ 32.135.379,05 $ 3.278.133.263
10 $ 3.278.133.263 $ 32.453.519,30 $ 3.310.586.782
11 $ 3.310.586.782 $ 32.774.809,14 $ 3.343.361.591
12 $ 3.343.361.591 $ 33.099.279,75 $ 3.376.460.871

Total valor de interés

$ 376.460.871
a cancelar
 4

C. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,099% de un crédito de $

3.000.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?

Interés simple Compañía B

Capital $ 3.000.000.000
Interés 1,10% Mensual
Tiempo 24 Meses
Mes Capital inicial Interes generados Capital final Interes
acumulados
1 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00
2 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $ 65.940.000,00
3 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $ 98.910.000,00
4 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
131.880.000,00
5 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
164.850.000,00
6 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
197.820.000,00
7 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
230.790.000,00
8 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
263.760.000,00
9 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
296.730.000,00
10 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
329.700.000,00
11 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
362.670.000,00
12 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
395.640.000,00
13 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
428.610.000,00
14 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
461.580.000,00
15 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
494.550.000,00
16 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
527.520.000,00
 5

17 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $

560.490.000,00
18 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
593.460.000,00
19 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
626.430.000,00
20 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
659.400.000,00
21 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
692.370.000,00
22 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
725.340.000,00
23 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
758.310.000,00
24 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.000.000.000 $
791.280.000,00

Total por $
cancelar 791.280.000,00

D. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,099% de un crédito de $

3.000.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?

Interés compuesto Compañía B

Capital $ 3.000.000.000
Interés 1,10% Mensual
Tiempo 24 Meses
Mes Capital inicial Interes generados Capital final
1 $ 3.000.000.000 $ 32.970.000,00 $ 3.032.970.000
2 $ 3.032.970.000 $ 33.332.340,30 $ 3.066.302.340
3 $ 3.066.302.340 $ 33.698.662,72 $ 3.100.001.003
4 $ 3.100.001.003 $ 34.069.011,02 $ 3.134.070.014
5 $ 3.134.070.014 $ 34.443.429,45 $ 3.168.513.443
6 $ 3.168.513.443 $ 34.821.962,74 $ 3.203.335.406
7 $ 3.203.335.406 $ 35.204.656,11 $ 3.238.540.062
8 $ 3.238.540.062 $ 35.591.555,29 $ 3.274.131.618
 6

9 $ 3.274.131.618 $ 35.982.706,48 $ 3.310.114.324

10 $ 3.310.114.324 $ 36.378.156,42 $ 3.346.492.481
11 $ 3.346.492.481 $ 36.777.952,36 $ 3.383.270.433
12 $ 3.383.270.433 $ 37.182.142,06 $ 3.420.452.575
13 $ 3.420.452.575 $ 37.590.773,80 $ 3.458.043.349
14 $ 3.458.043.349 $ 38.003.896,40 $ 3.496.047.245
15 $ 3.496.047.245 $ 38.421.559,22 $ 3.534.468.804
16 $ 3.534.468.804 $ 38.843.812,16 $ 3.573.312.617
17 $ 3.573.312.617 $ 39.270.705,66 $ 3.612.583.322
18 $ 3.612.583.322 $ 39.702.290,71 $ 3.652.285.613
19 $ 3.652.285.613 $ 40.138.618,89 $ 3.692.424.232
20 $ 3.692.424.232 $ 40.579.742,31 $ 3.733.003.974
21 $ 3.733.003.974 $ 41.025.713,68 $ 3.774.029.688
22 $ 3.774.029.688 $ 41.476.586,27 $ 3.815.506.274
23 $ 3.815.506.274 $ 41.932.413,95 $ 3.857.438.688
24 $ 3.857.438.688 $ 42.393.251,18 $ 3.899.831.939

Total valor de $ 899.831.939

interés a cancelar

E. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,37% de un crédito de $

3.000.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?

Interés Compañía C
simple
Capital $ 3.000.000.000
Interés 1,37% Mensual
Tiempo 36 Meses
Mes Capital inicial Interes generados Capital final Interes
acumulados
1 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000
2 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 82.200.000
3 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 123.300.000
4 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 164.400.000
5 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 205.500.000
 7

6 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 246.600.000

7 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 287.700.000
8 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 328.800.000
9 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 369.900.000
10 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 411.000.000
11 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 452.100.000
12 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 493.200.000
13 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 534.300.000
14 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 575.400.000
15 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 616.500.000
16 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 657.600.000
17 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 698.700.000
18 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 739.800.000
19 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 780.900.000
20 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 822.000.000
21 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 863.100.000
22 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 904.200.000
23 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 945.300.000
24 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 986.400.000
25 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.027.500.000
26 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.068.600.000
27 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.109.700.000
28 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.150.800.000
29 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.191.900.000
30 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.233.000.000
31 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.274.100.000
32 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.315.200.000
33 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.356.300.000
34 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.397.400.000
35 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.438.500.000
36 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000 $ 3.000.000.000 $ 1.479.600.000

Total por $ 1.479.600.000

cancelar
 8

F. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,37% de un crédito de $

3.000.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?
Interés Compañía C
compuesto
Capital $ 3.000.000.000
Interés 1,37% Mensual
Tiempo 36 Meses
Mes Capital inicial Interes generados Capital final
1 $ 3.000.000.000 $ 41.100.000,00 $ 3.041.100.000
2 $ 3.041.100.000 $ 41.663.070,00 $ 3.082.763.070
3 $ 3.082.763.070 $ 42.233.854,06 $ 3.124.996.924
4 $ 3.124.996.924 $ 42.812.457,86 $ 3.167.809.382
5 $ 3.167.809.382 $ 43.398.988,53 $ 3.211.208.370
6 $ 3.211.208.370 $ 43.993.554,68 $ 3.255.201.925
7 $ 3.255.201.925 $ 44.596.266,37 $ 3.299.798.192
8 $ 3.299.798.192 $ 45.207.235,22 $ 3.345.005.427
9 $ 3.345.005.427 $ 45.826.574,35 $ 3.390.832.001
10 $ 3.390.832.001 $ 46.454.398,41 $ 3.437.286.399
11 $ 3.437.286.399 $ 47.090.823,67 $ 3.484.377.223
12 $ 3.484.377.223 $ 47.735.967,96 $ 3.532.113.191
13 $ 3.532.113.191 $ 48.389.950,72 $ 3.580.503.142
14 $ 3.580.503.142 $ 49.052.893,04 $ 3.629.556.035
15 $ 3.629.556.035 $ 49.724.917,68 $ 3.679.280.953
16 $ 3.679.280.953 $ 50.406.149,05 $ 3.729.687.102
17 $ 3.729.687.102 $ 51.096.713,29 $ 3.780.783.815
18 $ 3.780.783.815 $ 51.796.738,26 $ 3.832.580.553
19 $ 3.832.580.553 $ 52.506.353,58 $ 3.885.086.907
20 $ 3.885.086.907 $ 53.225.690,62 $ 3.938.312.597
21 $ 3.938.312.597 $ 53.954.882,58 $ 3.992.267.480
22 $ 3.992.267.480 $ 54.694.064,48 $ 4.046.961.544
23 $ 4.046.961.544 $ 55.443.373,16 $ 4.102.404.918
24 $ 4.102.404.918 $ 56.202.947,37 $ 4.158.607.865
25 $ 4.158.607.865 $ 56.972.927,75 $ 4.215.580.793
26 $ 4.215.580.793 $ 57.753.456,86 $ 4.273.334.250
27 $ 4.273.334.250 $ 58.544.679,22 $ 4.331.878.929
 9

28 $ 4.331.878.929 $ 59.346.741,32 $ 4.391.225.670

29 $ 4.391.225.670 $ 60.159.791,68 $ 4.451.385.462
30 $ 4.451.385.462 $ 60.983.980,83 $ 4.512.369.443
31 $ 4.512.369.443 $ 61.819.461,36 $ 4.574.188.904
32 $ 4.574.188.904 $ 62.666.387,98 $ 4.636.855.292
33 $ 4.636.855.292 $ 63.524.917,50 $ 4.700.380.209
34 $ 4.700.380.209 $ 64.395.208,87 $ 4.764.775.418
35 $ 4.764.775.418 $ 65.277.423,23 $ 4.830.052.842
36 $ 4.830.052.842 $ 66.171.723,93 $ 4.896.224.565

Total valor de $ 1.896.224.565

interés a pagar

G. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,259% de un crédito de $

3.000.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

Interés Compañía D
simple
Capital $ 3.000.000.000
Interés 1,26% Mensual
Tiempo 48 Meses
Mes Capital inicial Interés Capital final Interés
generados acumulados
1 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 37.770.000
3.000.000.000
2 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 75.540.000
3.000.000.000
3 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 113.310.000
3.000.000.000
4 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 151.080.000
3.000.000.000
5 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 188.850.000
3.000.000.000
6 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 226.620.000
3.000.000.000
 10

7 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 264.390.000

3.000.000.000
8 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 302.160.000
3.000.000.000
9 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 339.930.000
3.000.000.000
10 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 377.700.000
3.000.000.000
11 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 415.470.000
3.000.000.000
12 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 453.240.000
3.000.000.000
13 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 491.010.000
3.000.000.000
14 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 528.780.000
3.000.000.000
15 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 566.550.000
3.000.000.000
16 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 604.320.000
3.000.000.000
17 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 642.090.000
3.000.000.000
18 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 679.860.000
3.000.000.000
19 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 717.630.000
3.000.000.000
20 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 755.400.000
3.000.000.000
21 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 793.170.000
3.000.000.000
22 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 830.940.000
3.000.000.000
23 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 868.710.000
3.000.000.000
24 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 906.480.000
3.000.000.000
25 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 944.250.000
3.000.000.000
26 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $ 982.020.000
3.000.000.000
 11

27 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.019.790.000
28 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.057.560.000
29 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.095.330.000
30 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.133.100.000
31 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.170.870.000
32 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.208.640.000
33 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.246.410.000
34 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.284.180.000
35 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.321.950.000
36 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.359.720.000
37 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.397.490.000
38 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.435.260.000
39 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.473.030.000
40 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.510.800.000
41 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.548.570.000
42 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.586.340.000
43 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.624.110.000
44 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.661.880.000
45 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.699.650.000
46 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.737.420.000
 12

47 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.775.190.000
48 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000 $ $
3.000.000.000 1.812.960.000

Total por $
cancelar 1.812.960.000

H. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,259% de un crédito de $

3.000.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

Interés Compañía D
compuesto
Capital $ 3.000.000.000
Interés 1,26% Mensual
Tiempo 48 Meses
Mes Capital inicial Interés generados Capital final
1 $ 3.000.000.000 $ 37.770.000,00 $ 3.037.770.000
2 $ 3.037.770.000 $ 38.245.524,30 $ 3.076.015.524
3 $ 3.076.015.524 $ 38.727.035,45 $ 3.114.742.560
4 $ 3.114.742.560 $ 39.214.608,83 $ 3.153.957.169
5 $ 3.153.957.169 $ 39.708.320,75 $ 3.193.665.489
6 $ 3.193.665.489 $ 40.208.248,51 $ 3.233.873.738
7 $ 3.233.873.738 $ 40.714.470,36 $ 3.274.588.208
8 $ 3.274.588.208 $ 41.227.065,54 $ 3.315.815.274
9 $ 3.315.815.274 $ 41.746.114,30 $ 3.357.561.388
10 $ 3.357.561.388 $ 42.271.697,88 $ 3.399.833.086
11 $ 3.399.833.086 $ 42.803.898,55 $ 3.442.636.984
12 $ 3.442.636.984 $ 43.342.799,63 $ 3.485.979.784
13 $ 3.485.979.784 $ 43.888.485,48 $ 3.529.868.270
14 $ 3.529.868.270 $ 44.441.041,51 $ 3.574.309.311
15 $ 3.574.309.311 $ 45.000.554,23 $ 3.619.309.865
16 $ 3.619.309.865 $ 45.567.111,20 $ 3.664.876.977
17 $ 3.664.876.977 $ 46.140.801,13 $ 3.711.017.778
18 $ 3.711.017.778 $ 46.721.713,82 $ 3.757.739.491
 13

19 $ 3.757.739.491 $ 47.309.940,20 $ 3.805.049.432

20 $ 3.805.049.432 $ 47.905.572,34 $ 3.852.955.004
21 $ 3.852.955.004 $ 48.508.703,50 $ 3.901.463.708
22 $ 3.901.463.708 $ 49.119.428,08 $ 3.950.583.136
23 $ 3.950.583.136 $ 49.737.841,68 $ 4.000.320.977
24 $ 4.000.320.977 $ 50.364.041,10 $ 4.050.685.018
25 $ 4.050.685.018 $ 50.998.124,38 $ 4.101.683.143
26 $ 4.101.683.143 $ 51.640.190,77 $ 4.153.323.334
27 $ 4.153.323.334 $ 52.290.340,77 $ 4.205.613.674
28 $ 4.205.613.674 $ 52.948.676,16 $ 4.258.562.350
29 $ 4.258.562.350 $ 53.615.299,99 $ 4.312.177.650
30 $ 4.312.177.650 $ 54.290.316,62 $ 4.366.467.967
31 $ 4.366.467.967 $ 54.973.831,71 $ 4.421.441.799
32 $ 4.421.441.799 $ 55.665.952,25 $ 4.477.107.751
33 $ 4.477.107.751 $ 56.366.786,59 $ 4.533.474.538
34 $ 4.533.474.538 $ 57.076.444,43 $ 4.590.550.982
35 $ 4.590.550.982 $ 57.795.036,86 $ 4.648.346.019
36 $ 4.648.346.019 $ 58.522.676,38 $ 4.706.868.695
37 $ 4.706.868.695 $ 59.259.476,87 $ 4.766.128.172
38 $ 4.766.128.172 $ 60.005.553,69 $ 4.826.133.726
39 $ 4.826.133.726 $ 60.761.023,61 $ 4.886.894.749
40 $ 4.886.894.749 $ 61.526.004,90 $ 4.948.420.754
41 $ 4.948.420.754 $ 62.300.617,30 $ 5.010.721.372
42 $ 5.010.721.372 $ 63.084.982,07 $ 5.073.806.354
43 $ 5.073.806.354 $ 63.879.221,99 $ 5.137.685.576
44 $ 5.137.685.576 $ 64.683.461,40 $ 5.202.369.037
45 $ 5.202.369.037 $ 65.497.826,18 $ 5.267.866.863
46 $ 5.267.866.863 $ 66.322.443,81 $ 5.334.189.307
47 $ 5.334.189.307 $ 67.157.443,38 $ 5.401.346.750
48 $ 5.401.346.750 $ 68.002.955,59 $ 5.469.349.706
Total valor de
interés a pagar $ 2.469.349.706
 14

I. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,35% de un crédito de $

3.000.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

Interés Compañía E
simple
Capital $ 3.000.000.000
Interés 1,35% Mensual
Tiempo 60 Meses
Mes Capital inicial Interés generados Capital final Interés
acumulados
1 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000
2 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 81.000.000
3 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 121.500.000
4 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 162.000.000
5 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 202.500.000
6 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 243.000.000
7 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 283.500.000
8 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 324.000.000
9 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 364.500.000
10 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 405.000.000
11 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 445.500.000
12 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 486.000.000
13 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 526.500.000
14 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 567.000.000
15 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 607.500.000
16 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 648.000.000
17 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 688.500.000
18 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 729.000.000
19 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 769.500.000
20 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 810.000.000
21 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 850.500.000
22 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 891.000.000
23 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 931.500.000
24 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 972.000.000
 15

25 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.012.500.000

26 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.053.000.000
27 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.093.500.000
28 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.134.000.000
29 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.174.500.000
30 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.215.000.000
31 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.255.500.000
32 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.296.000.000
33 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.336.500.000
34 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.377.000.000
35 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.417.500.000
36 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.458.000.000
37 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.498.500.000
38 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.539.000.000
39 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.579.500.000
40 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.620.000.000
41 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.660.500.000
42 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.701.000.000
43 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.741.500.000
44 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.782.000.000
45 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.822.500.000
46 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.863.000.000
47 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.903.500.000
48 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.944.000.000
49 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 1.984.500.000
50 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.025.000.000
51 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.065.500.000
52 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.106.000.000
53 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.146.500.000
54 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.187.000.000
55 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.227.500.000
56 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.268.000.000
57 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.308.500.000
58 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.349.000.000
 16

59 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.389.500.000

60 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000 $ 3.000.000.000 $ 2.430.000.000
Total por $ 2.430.000.000
cancelar

J. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,35% de un crédito de $

3.000.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

Interés compuesto Compañía E

Capital $ 3.000.000.000
Interés 1,35% Mensual
Tiempo 60 Meses
Mes Capital inicial Interés generados Capital final
1 $ 3.000.000.000 $ 40.500.000,00 $ 3.040.500.000
2 $ 3.040.500.000 $ 41.046.750,00 $ 3.081.546.750
3 $ 3.081.546.750 $ 41.600.881,13 $ 3.123.147.631
4 $ 3.123.147.631 $ 42.162.493,02 $ 3.165.310.124
5 $ 3.165.310.124 $ 42.731.686,68 $ 3.208.041.811
6 $ 3.208.041.811 $ 43.308.564,45 $ 3.251.350.375
7 $ 3.251.350.375 $ 43.893.230,07 $ 3.295.243.605
8 $ 3.295.243.605 $ 44.485.788,67 $ 3.339.729.394
9 $ 3.339.729.394 $ 45.086.346,82 $ 3.384.815.741
10 $ 3.384.815.741 $ 45.695.012,50 $ 3.430.510.753
11 $ 3.430.510.753 $ 46.311.895,17 $ 3.476.822.648
12 $ 3.476.822.648 $ 46.937.105,75 $ 3.523.759.754
13 $ 3.523.759.754 $ 47.570.756,68 $ 3.571.330.511
14 $ 3.571.330.511 $ 48.212.961,90 $ 3.619.543.473
15 $ 3.619.543.473 $ 48.863.836,88 $ 3.668.407.310
16 $ 3.668.407.310 $ 49.523.498,68 $ 3.717.930.808
17 $ 3.717.930.808 $ 50.192.065,91 $ 3.768.122.874
18 $ 3.768.122.874 $ 50.869.658,80 $ 3.818.992.533
19 $ 3.818.992.533 $ 51.556.399,20 $ 3.870.548.932
20 $ 3.870.548.932 $ 52.252.410,59 $ 3.922.801.343
21 $ 3.922.801.343 $ 52.957.818,13 $ 3.975.759.161
 17

22 $ 3.975.759.161 $ 53.672.748,67 $ 4.029.431.910

23 $ 4.029.431.910 $ 54.397.330,78 $ 4.083.829.240
24 $ 4.083.829.240 $ 55.131.694,75 $ 4.138.960.935
25 $ 4.138.960.935 $ 55.875.972,63 $ 4.194.836.908
26 $ 4.194.836.908 $ 56.630.298,26 $ 4.251.467.206
27 $ 4.251.467.206 $ 57.394.807,28 $ 4.308.862.013
28 $ 4.308.862.013 $ 58.169.637,18 $ 4.367.031.651
29 $ 4.367.031.651 $ 58.954.927,28 $ 4.425.986.578
30 $ 4.425.986.578 $ 59.750.818,80 $ 4.485.737.397
31 $ 4.485.737.397 $ 60.557.454,85 $ 4.546.294.852
32 $ 4.546.294.852 $ 61.374.980,50 $ 4.607.669.832
33 $ 4.607.669.832 $ 62.203.542,73 $ 4.669.873.375
34 $ 4.669.873.375 $ 63.043.290,56 $ 4.732.916.665
35 $ 4.732.916.665 $ 63.894.374,98 $ 4.796.811.040
36 $ 4.796.811.040 $ 64.756.949,04 $ 4.861.567.989
37 $ 4.861.567.989 $ 65.631.167,86 $ 4.927.199.157
38 $ 4.927.199.157 $ 66.517.188,62 $ 4.993.716.346
39 $ 4.993.716.346 $ 67.415.170,67 $ 5.061.131.516
40 $ 5.061.131.516 $ 68.325.275,47 $ 5.129.456.792
41 $ 5.129.456.792 $ 69.247.666,69 $ 5.198.704.459
42 $ 5.198.704.459 $ 70.182.510,19 $ 5.268.886.969
43 $ 5.268.886.969 $ 71.129.974,08 $ 5.340.016.943
44 $ 5.340.016.943 $ 72.090.228,73 $ 5.412.107.172
45 $ 5.412.107.172 $ 73.063.446,82 $ 5.485.170.618
46 $ 5.485.170.618 $ 74.049.803,35 $ 5.559.220.422
47 $ 5.559.220.422 $ 75.049.475,69 $ 5.634.269.897
48 $ 5.634.269.897 $ 76.062.643,62 $ 5.710.332.541
49 $ 5.710.332.541 $ 77.089.489,30 $ 5.787.422.030
50 $ 5.787.422.030 $ 78.130.197,41 $ 5.865.552.228
51 $ 5.865.552.228 $ 79.184.955,08 $ 5.944.737.183
52 $ 5.944.737.183 $ 80.253.951,97 $ 6.024.991.135
53 $ 6.024.991.135 $ 81.337.380,32 $ 6.106.328.515
54 $ 6.106.328.515 $ 82.435.434,95 $ 6.188.763.950
55 $ 6.188.763.950 $ 83.548.313,33 $ 6.272.312.263
56 $ 6.272.312.263 $ 84.676.215,56 $ 6.356.988.479
 18

57 $ 6.356.988.479 $ 85.819.344,47 $ 6.442.807.823

58 $ 6.442.807.823 $ 86.977.905,62 $ 6.529.785.729
59 $ 6.529.785.729 $ 88.152.107,34 $ 6.617.937.836
60 $ 6.617.937.836 $ 89.342.160,79 $ 6.707.279.997
Total valor de
interés a pagar $ 3.707.279.997

2. La compañía ENRECOL S.A.S. desea conocer:

A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría al

18,99% de interés anual convertible semestralmente?

𝑟 𝑚
Para resolverlo aplicamos 𝑖𝑒 = (1 + 𝑚) − 1 donde 𝑟 es tasa de interés y 𝑚 es periodo
de conversión:
18,99% 2
𝑖𝑒 = (1 + ) − 1 = 19,89%
2
𝑖𝑒 = 19,89%

B. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad B, por un préstamo que se pactaría al

22,99% de interés anual convertible cuatrimestralmente?

𝑟 𝑚
Para resolverlo aplicamos 𝑖𝑒 = (1 + 𝑚) − 1 donde 𝑟 es tasa de interés y 𝑚 es periodo
de conversión:
22,99% 3
𝑖𝑒 = (1 + ) − 1 = 24,79%
3
𝑖𝑒 = 24,79%

C. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad C, por un préstamo que se pactaría al

13,55% de interés anual convertible trimestralmente?
 19

𝑟 𝑚
Para resolverlo aplicamos 𝑖𝑒 = (1 + 𝑚) − 1 donde 𝑟 es tasa de interés y 𝑚 es periodo
de conversión:
13,55% 4
𝑖𝑒 = (1 + ) − 1 = 14,25%
4
𝑖𝑒 = 14,25%

D. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad D, por un préstamo que se pactaría al

13,77% de interés anual convertible bimestralmente?

𝑟 𝑚
Para resolverlo aplicamos 𝑖𝑒 = (1 + 𝑚) − 1 donde 𝑟 es tasa de interés y 𝑚 es periodo
de conversión:
13,77% 6
𝑖𝑒 = (1 + ) − 1 = 14,58%
6
𝑖𝑒 = 14,58%

E. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad E, por un préstamo que se pactaría al

14,88% de interés anual convertible bimensualmente?

𝑟 𝑚
Para resolverlo aplicamos 𝑖𝑒 = (1 + 𝑚) − 1 donde 𝑟 es tasa de interés y 𝑚 es periodo
de conversión:
14,88% 24
𝑖𝑒 = (1 + ) − 1 = 15,99%
24
𝑖𝑒 = 15,99%
 20

Actividades a desarrollar en forma grupal

1. Diligenciar el Cuadro comparativo de alternativas de financiación, con la

siguiente información.

Tasa
Tiempo Tipo de Valor de los
Monto del de
Propuesta de Crédito del tasa de intereses
Crédito Interés
Crédito interés generados
%
Propuesta 1 entidad A $3.000.000.000 12 Simple 0,99% $356.400.000
Propuesta 2 entidad A $3.000.000.000 12 Compuesto 0,99% $376.460.871
Propuesta 1 entidad B $3.000.000.000 24 Simple 1,10% $791.280.000
Propuesta 2 entidad B $3.000.000.000 24 Compuesto 1,10% $ 899.831.939
Propuesta 1 entidad C $3.000.000.000 36 Simple 1,37% $1.479.600.000
Propuesta 2 entidad C $3.000.000.000 36 Compuesto 1,37% $1.896.224.565
Propuesta 1 entidad D $ 3.000.000.00 48 Simple 1,26% $1.812.960.000
Propuesta 2 entidad D $3.000.000.000 48 Compuesto 1,26% $2.469.349.706
Propuesta 1 entidad E $3.000.000.000 60 Simple 1,35% $2.430.000.000
Propuesta 2 entidad E $3.000.000.000 60 Compuesto 1,35% $3.707.279.997

2. A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo
deberán responder a los siguientes interrogantes:

A. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación, aplicando el interés

simple es la más conveniente, para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle
su proyecto de inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa
cada opción de financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe
argumentar su respuesta, estableciendo el porqué de la misma.

Rta: La más conveniente para la compañía ENERCOL S.A.S es la opción A, con el

interés del 0.99% a 12 meses porque representa la tasa de interés más baja que otras
propuestas. Esto le permite a la empresa cancelar la deuda en menor tiempo; ya que en el
problema no se habla de capacidad de pago.

B. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación, aplicando el interés

compuesto es la más conveniente, para que la compañía ENRECOL S.A.S,
desarrolle su proyecto de inversión, teniendo en cuenta el costo financiero, que
 21

representa cada opción de financiamiento y el tiempo de duración del crédito.

Debe argumentar su respuesta, estableciendo el porqué de la misma.

Rta: De las cinco opciones de financiación aplicando el interés compuesto para que la
empresa ENRECOL S.A.S la opción más conveniente teniendo en cuenta el costo
financiero la propuesta de interés compuesto de la entidad A ya que es la que está a
menor tasa de interés frente a las demás propuestas.

C. ¿Qué factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiación y tiempo de

duración del crédito, para escoger la mejor opción de financiación del proyecto de
inversión y porque desde el punto de vista de los inversionistas? Debe argumentar
su respuesta, estableciendo el porqué de la misma.

Rta: Los factores que se tuvieron en cuenta son:

 Se tiene en cuenta el proyecto de inversión destinada a una maquinaria

que está acorde con la actividad económica que desarrolla la empresa.
 Es una empresa con experiencia en el sector energético lo cual hace
factible el endeudamiento.
 Para la inversión del proyecto ya se cuenta con un capital y no
empieza de cero significando una garantía de organización económica
para el banco que va a realizar el préstamo.
 Se puede tener en cuenta el nivel de endeudamiento de la empresa,
aunque en el enunciado del ejercicio no lo menciona.

D. ¿Cuál considera es el factor o elemento más importante a tener en cuenta al

momento de analizar y evaluar alternativas de financiación para emprender
proyectos de inversión y por qué? Debe argumentar su respuesta, estableciendo el
porqué de la misma.

Rta: Para considerar el factor o elemento más importante depende de:

 Tener en cuenta la evaluación de proyecto de inversión, el concepto de los

flujos de caja que este nos da a conocer si el proyecto es viable o no es viable
en el mercado.
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 Tener en cuenta un óptimo estudio de mercado exacto para calcular el tiempo

de retorno de costo de inversión.
 Tener en cuenta el tiempo de retorno de la inversión según el proyecto,
estimando prevenir falencias a la entidad financiera.
 Tener en cuenta el estudio del sector y del mercado, evitando costos
redundantes cuando se tome el crédito, generando un buen clima ante los
inversionistas.
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Conclusiones

En conclusión se obtiene que las tasas de interés son realmente importantes a la hora de
tomar una decisión al tomar un crédito o al hacer una inversión cómo se pudo observar en
la compañía ENRECOL S.A.S. Se tiene que contemplar cuál es el rol que se juega ya sea
como inversionista o como sujeto de crédito en el primero se optará por elegir la tasa más
elevada para que le genere el mayor rendimiento y beneficio posible, mientras que con el
segundo rol lo más conveniente es elegir la tasa más baja ya que es la que le generará el
costo menos gravoso. Y con la ayuda de las tasas efectivas se pudo conocer cuál es el
porcentaje de interés total que se genera o que se aplica sobre la cantidad de dinero del
crédito durante los diferentes periodos.
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Referencias Bibliográficas

 Cabeza, L & Castrillón, J (2012). Matemáticas financieras. Barranquilla, Col:

Universidad del Norte, Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=
710226&lang=es&site=eds-live Pág. 7 – 51.

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Universidad del Norte, Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=
710226&lang=es&site=eds-live Pág. 139 – 207.

 Paredes, R (2016). Interés y tasas de interés [Archivo de video], Recuperado de

http://hdl.handle.net/10596/9128