Nombre: Sharon Castro

NRC: 3950

Los sistemas o métodos de amortización son diversos. La elección de uno u otro, aunque usualmente lo propone la entidad financiera,
afectará al importe y la composición de las cuotas periódicas que tendrá que abonar el prestatario, ya que la amortización del
préstamo se corresponde con la cantidad que se va devolviendo del capital prestado. En el importe o cuota se integran tanto el capital
o principal amortizado como los intereses.

A este respecto, se distinguen principalmente, cuatro sistemas o métodos de amortización:

Implica que la cuantía de las cuotas (suma de la parte de capital amortizado más los intereses correspondientes del período), es
siempre la misma durante toda la vida del préstamo; si bien, en cada período se va pagando una menor proporción de intereses, dado
que el capital pendiente de amortizar se va reduciendo con cada cuota pagada (es decir, al principio se pagan más intereses que en
los años siguientes). Se puede utilizar tanto con tipo fijo como con tipo variable.

La cuota periódica se calcula mediante la siguiente expresión:

Donde i es la tasa de interés, n es igual al número de períodos del préstamo y el capital iniciales el importe total prestado.

Ejemplo: Para un préstamo de $ 500.000 , que se espera amortizar en un plazo de 10 años, con un tipo de interés del 5% TAE, bajo
el método francés, la cuota anual se calcula de la siguiente forma:

Con la citada cuota anual, de $64.752,29 , la tabla de amortización sería la siguiente:

Como se puede observar en la tabla de amortización, la cuota anual no varía, es la misma todos los años. En
cambio la amortización del capital y los intereses tienen un comportamiento inverso entre sí, mientras los intereses
decrecen cada período, la proporción de la cuota que se dedica a amortizar el préstamo es mayor.

Se basa en el pago exclusivo de intereses a través de las cuotas de cada período, mientras que el capital es
amortizado de una sola vez junto con la última cuota, es decir, al vencimiento de la operación.

Con la siguiente expresión se calcula las cuotas periódicas, de la 1 a la n-1:

Cuota Periódica = Capital Inicial x i

Donde i es la tasa de interés, el capital inicial es el importe total prestado y n es igual al número de períodos del
préstamo.

La última cuota se calcula según la siguiente expresión:

Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)

Donde i es la tasa de interés, y el capital inicial es el importe total prestado.

Ejemplo:

Para obtener la tabla de amortización para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10
años, con un tipo de interés del 5% TAE y bajo el método de amortización americano, se calcula el importe de las
cuotas de la 1 a la n-1, del siguiente modo:

Cuota Anual = 500.000 x 5% = 25.000€

La última cuota se calcula de la siguiente forma:

Cuota Final = 500.000 + (500.000 x 5%) = 525.000€

La tabla de amortización queda así:

En la tabla de amortización se puede identificar que durante cada año se paga una cuota que recoge los intereses,
pero que no amortiza el capital inicial, excepto en el año 10 o período final, la cuota incluye los intereses y además
amortiza todo el capital inicial.

Consiste en fijar una cuantía constante del principal del préstamo, que será abonada en cada cuota. Obviamente,
como con cada cuota se reduce el capital pendiente de amortizar, el interés abonado en cada cuota, decrece a
medida que transcurre el tiempo.
Para calcular la cuota periódica, se aplica la siguiente expresión:

Donde i es la tasa de interés, n es igual al número de años o plazo del préstamo, el capital inicial es el importe total
prestado y el capital por amortizar es la parte que del capital inicial resta por amortizar. Para la primera cuota el
capital inicial y el capital por amortizar es igual.

Ejemplo: Para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10 años, con un tipo de interés
del 5% TAE bajo el método de amortización constante, la cuota inicial sería:

La segunda cuota sería:

Y la tabla de amortización sería:

Bajo este método de amortización, se advierte que, la proporción de la cuota destinada a amortizar el capital
permanece constante durante todo el plazo del préstamo, cada período se va reduciendo el capital a amortizar y en
consecuencia los intereses también lo hacen. Todo lo anterior da como resultado una cuota que disminuye cada
año.

Bibliografía:

http://www.expansion.com/diccionario-economico/amortizacion-financiera.html

http://matematicasfinancierascsf.blogspot.com/2016/05/tipos-de-amortizacion.html