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Establecimiento de un huerto de 100 hectáreas de mango

1. Presupuesto de Inversiones y su financiamiento ($)

Mon
Concepto
Año 1
Inversión Fija 2,575,499
Desmonte 345,000
Construcción de cerco 172,545
Construcción de bodega 207,054
Maquinaria y equipo agrícola 450,000
Equipo de riego 250,000
Establecimiento del huerto 1,075,900
Varios 75,000
Inversión Diferida 255,858
Intereses Preoperativos 180,858
Capital de Trabajo 0
Capital de Trabajo

Inversión Total 2,831,357

Total de hectáreas 100

Cálculo de Intereses Preoperativos:


Adeudo Inicial
Año 1 1,205,720
Año 2 1,386,578
Año 3 1,594,565
Total
Tasa de interés del crédito refaccio 15%
e mango

Monto Año 1
Año 2 Año 3 Total Crédito R.P. Subsidio
860,720 215,180 ### ### 387,725 907,054
345,000 345,000
172,545 172,545
207,054 207,054
450,000 450,000
250,000 250,000
860,720 215,180 2,151,800 860,720 215,180
75,000 0 75,000
207,987 239,185 703,029 180,858 75,000 0
207,987 239,185 628,029 180,858
0 0 0 0 0 0

1,068,707 454,365 4,279,428 1,386,578 462,725 907,054

Intereses Adeudo Final


180,858 1,386,578
207,987 1,594,565
239,185 1,833,749
628,029
Año 2 Año 3 Total
Crédito R.P. Crédito R.P. Crédito R.P. Subsidio
688,576 172,144 172,144 43,036 1,205,720 ### 907,054
345,000 345,000 0
0 172,545 0
0 0 207,054
0 0 450,000
0 0 250,000
688,576 172,144 172,144 43,036 860,720 430,360 0
0 75,000 0
207,987 0 239,185 0 628,029 75,000 0
207,987 239,185 628,029 0 0
0 0 0 0 600,000 150,000 0
600,000 150,000 0

896,563 172,144 411,329 43,036 2,433,749 ### 907,054


TOTAL
ubsidio
###
690,000
172,545
207,054
450,000
250,000
###
75,000
703,029
628,029
750,000
750,000
0
###
3. Cálculo del Capital de Trabajo para una hectárea de mango

Concepto Ago Sep


Producción (t)
Ingresos 0.00 0.00

Costos de producción 2,174.00 1,012.60


Costos Variables 2,084.00 922.60
Fertilización 1,604.40 638.90
Labores culturales 479.60 283.70
Control de Plagas y
enfermedades
Cosecha, selección y empaque
Costos Fijos 90.00 90.00
Administración 75.00 75.00
Mantenimiento 10.00 10.00
Diversos 5.00 5.00

Flujo de efectivo -2,174.00 -1,012.60


Flujo de efectivo acumulado -2,174.00 -3,186.60

Financiamiento del Capital de Trabajo ($)

Saldo inicial 0.00 76.00


Flujo de efectivo -2,174.00 -1,012.60
Disp. de Recursos -2,174.00 -936.60
Financiamiento 2,250.00 1,000.00
Recursos propios 450.00 200.00
Ministración avío 1,800.00 800.00
Amortización avío
Pago a capital
Pago de intereses
Saldo final 76.00 63.40

Manejo del crédito ($)

Principal adeudado 1,800.00 2,618.00


Intereses generados 18.00 26.18
Intereses acumulados 18.00 44.18
Adeudo total 1,818.00 2,644.18

CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO

Fuente: Financiera Nacional para el Desar


Porcentaje del capital de trabajo
con crédito 80.00%
Tasa de Interes Nominal
Anual 12.00%
Mensual 1.00%
Aparente 6.65%

% de la Disponibilidad de
80%
Recursos a pago

Monto de Financiamiento a
Capital de Trabajo ($) 7,500.0
Recursos Propios 1,500.0
Crédito de Avio 6,000.0
ectárea de mango ($/Ha)

Mes
Oct Nov Dic Ene Feb Mar
0.30 0.40 0.80
0.00 0.00 0.00 1,200.00 1,600.00 3,200.00

1,408.60 523.60 396.20 3,055.23 861.88 1,054.38


1,318.60 433.60 306.20 2,965.23 771.88 964.38
1,167.60 282.60 238.90 567.60 0.00 0.00
151.00 151.00 67.30 0.00 0.00 0.00

1,850.00

547.63 771.88 964.38


90.00 90.00 90.00 90.00 90.00 90.00
75.00 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00
10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00
5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00

-1,408.60 -523.60 -396.20 -1,855.23 738.13 2,145.63


-4,595.20 -5,118.80 -5,515.00 -7,370.23 -6,632.10 -4,486.48

($)

63.40 154.80 131.20 235.00 129.78 867.90


-1,408.60 -523.60 -396.20 -1,855.23 738.13 2,145.63
-1,345.20 -368.80 -265.00 -1,620.23 867.90 3,013.53
1,500.00 500.00 500.00 1,750.00 0.00 0.00
300.00 100.00 100.00 350.00 0.00 0.00
1,200.00 400.00 400.00 1,400.00 0.00 0.00
2,410.82
2,051.08
359.74
154.80 131.20 235.00 129.78 867.90 3,013.53

3,844.18 4,282.62 4,725.45 6,172.70 6,234.43 6,296.77


38.44 42.83 47.25 61.73 62.34 62.97
82.62 125.45 172.70 234.43 296.77 359.74
3,882.62 4,325.45 4,772.70 6,234.43 6,296.77 6,359.74

PITAL DE TRABAJO

ional para el Desarrollo Rural

80.00%

12.00%
1.00%
6.65%
Total
Abr May Jun Jul
1.30 1.40 1.20 1.10 6.50
5,200.00 5,600.00 4,800.00 4,400.00 26,000.00

1,634.25 1,914.38 1,319.63 1,800.18 17,154.90


1,544.25 1,824.38 1,229.63 1,710.18 16,074.90
0.00 0.00 0.00 0.00 4,500.00
0.00 0.00 0.00 367.30 1,499.90

1,850.00

1,544.25 1,824.38 1,229.63 1,342.88 8,225.00


90.00 90.00 90.00 90.00 1,080.00
75.00 75.00 75.00 75.00 900.00
10.00 10.00 10.00 10.00 120.00
5.00 5.00 5.00 5.00 60.00

3,565.75 3,685.63 3,480.38 2,599.83 8,845.10


-920.73 2,764.90 6,245.28 8,845.10

3,013.53 6,579.28 10,264.90 13,745.28


3,565.75 3,685.63 3,480.38 2,599.83
6,579.28 10,264.90 13,745.28 16,345.10
0.00 0.00 0.00 0.00 7,500.00
0.00 0.00 0.00 0.00 1,500.00
0.00 0.00 0.00 0.00 6,000.00
3,988.41 0.00 0.00 0.00 6,399.23
3,948.92 0.00 0.00 0.00 6,000.00
39.49 0.00 0.00 0.00 399.23
6,579.28 10,264.90 13,745.28 16,345.10

3,948.92 0.00 0.00 0.00


39.49 0.00 0.00 0.00
399.23 399.23 399.23 399.23
3,988.41 0.00 0.00 0.00
Precio ($/t)
4,000.00
Costo Unitario
2,639.22
2,473.06
692.31
230.75

284.62
1,265.38
80%
3.BALANCE PROFORMA (Inicio del Año 4)

ACTIVO
Activo Fijo
Desmonte
Construcción de cerco
Construcción de bodega
Maquinaria y equipo agrícola
Equipo de riego
Establecimiento del huerto
Varios
Activo Diferido
Intereses Preoperativos
Activo Circulante
Capital de Trabajo

PASIVO
Pasivo Fijo
Crédito Refaccionario
Pasivo Circulante
Crédito de Avío

CAPITAL
Recursos Propios
Subsidio

4.1. Razones Financieras


Solvencia General
Solvencia Inmediata
Independencia financiera
Apalancamiento Financiero
Año 4)

4,588,708.41
3,135,679.00
690,000.00
172,545.00
207,054.00
450,000.00
250,000.00
1,291,080.00
75,000.00
703,029.41
703,029.41
750,000.00
750,000.00

2,433,749.41
1,833,749.41
1,833,749.41
600,000.00
600,000.00

2,154,959.00
1,247,905.00
907,054.00
4. PROYECCIÓN DE INGRESOS Y EGRESOS PARA UNA HUERTA D

Concepto
Producción (t)
[1] Ingresos

[2] Costos de producción


2a. Costos Variables
Fertilización
Labores culturales
Control de Plagas y enfermedades
Cosecha, selección y empaque
2b. Costos Fijos
Administración
Mantenimiento
Diversos
[3] Utilidad de operación [1]–[2]
[4] Gastos financieros
[5] Depreciaciones
[6] Utilidad gravable [3]–[4]–[5]
[7] ISR y PTU ( %*[6])
[8] Utilidad del proyecto [3]–[7]
[9] Amortizaciones
Capacidad de pago mínima deseada
[10] Capacidad de pago real [8]/[9]
[11] Utilidad de la empresa [8]–[9]
[12] Punto de equilibrio (%) = [(2b)+(9)]/[(1)–
(2a)]
4.1. Cáculo de Depreciaciones y valores residuales

Concepto

Inversión Fija
Desmonte
Construcción de cerco
Construcción de bodega
Maquinaria y equipo agrícola
Equipo de riego
Establecimiento del huerto
Varios
Inversión Diferida
Intereses Preoperativos
Capital de Trabajo
Capital de Trabajo

4.2. Programa de Amortización del Crédito Refaccionario

Concepto
Adeudo
Pago capital
Pago intereses
Amortización crédito refac.
Tasa de interés refaccionario

4.3. Cálculo de necesidades de capital de trabajo

Concepto
Necesidades de capital de trabajo
Incremento de capital de trabajo total
Recursos propios (porcentaje)
Monto de capital de trabajo con recursos
propios
Incremento de capital de trabajo recursos
propios
Monto del crédito de avío
Intereses crédito de avío
Tasa de interés aparente del crédito de avío

5. EVALUACIÓN DEL PROYECTO

5.1. Evaluación Privada o de la Empresa

Concepto
Utilidad de la empresa CON
Utilidad de la empresa SIN
Otros beneficios
Incremento de capital de trabajo recursos propios
Recuperación del capital de trabajo
Inversiones con recursos propios
Recuperación del valor residual
Flujo de efectivo de la empresa
Tasa de Interna de Rentabilidad de la Empresa
Valor Actual Neto (VAN10%)
Relación Beneficio Costo
5.2. Evaluación Financiera o del Proyecto

Concepto
Utilidad del Proyecto CON
Utilidad del Proyecto SIN
Otros beneficios
Incremento del capital de trabajo total
Recuperación de capital de trabajo
Inversión total
Recuperación del valor residual
Flujo de efectivo de la empresa
Tasa de Interna de Rentabilidad de la empresa
Valor Actual Neto (VAN10%)
Relación Beneficio Costo
RESOS PARA UNA HUERTA DE 100 HECTÁREAS DE MANGO ($)

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7


lores residuales

Total TOTAL
Crédito R.P. Subsidio Inversión
1,205,720 1,022,905 907,054 3,135,679
345,000 345,000 0 690,000
0 172,545 0 172,545
0 0 207,054 207,054
0 0 450,000 450,000
0 0 250,000 250,000
860,720 430,360 0 1,291,080
0 75,000 0 75,000
628,029 75,000 0 703,029
628,029 0 0 628,029
600,000 150,000 0 750,000
600,000 150,000 0 750,000

Crédito Refaccionario

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

pital de trabajo

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7


Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

os propios

la Empresa
oyecto

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

la empresa
Año 8 Año 9 Año 10 Año 11
Tasa Deprec (%) Depreciación ($) % Valor Residual

Año 5 Año 6 Año 7 Año 8

Año 8 Año 9 Año 10 Año 11


Año 5 Año 6 Año 7 Año 8
Año 5 Año 6 Año 7 Año 8
Año 12 Año 13 Año 14 Año 15
Valor Residual ($)

Año 9 Año 10 Año 11 Año 12

Año 12 Año 13 Año 14 Año 15


Año 9 Año 10 Año 11 Año 12
Año 9 Año 10 Año 11 Año 12
Precio ($/t)
4,000.00

C.V. ($/t)
692.31
230.75
284.62
1,265.38
C.F. ($/año)
90,000.00
12,000.00
6,000.00

Tasa de impuesto
Año 13 Año 14 Año 15
Año 13 Año 14 Año 15
Año 13 Año 14 Año 15