CAPÍTULO I .............................................................................................. 12
INTRODUCCIÓN...................................................................................... 12
CAPÍTULO II ............................................................................................. 17
iv
3.1.2 Caracterización de la Demanda.............................................. 42
CAPITULO IV............................................................................................ 61
v
CAPITULO V ............................................................................................. 79
CAPITULO VI............................................................................................ 87
6.1 Inversiones............................................................................................. 87
ANEXOS .................................................................................................... 96
PERDIDAS.................................................................................................. 117
vi
ÍNDICE DE CUADROS y GRÁFICOS
Cuadro 2.1.3: Importancia del Sector Minero No Metálico en el Mercado Nacional ........................... 25
Cuadro 3.2.1:Empresas Exportadoras del sector Minero no metálico (Millones de US$) ..................... 45
vii
Cuadro 6.2.3: Balance General Proyectado ...................................................................... 91
viii
RESUMEN EJECUTIVO
En los últimos tres años la inflación se ha mantenido por debajo del tres por
ciento (3%), y el gobierno ofrece ser consistente con la política fiscal, lo cual
junto con el Banco Central de Reserva, han venido manejando bastante bien
pequeñas y medianas empresas. Por otro lado, una baja inflación crea
ix
Para esta tesis, se realizó un estudio de los minerales no metálicos como la
x
social. Se hizo un análisis de las fortalezas, oportunidades, debilidades y
un producto exportable. Sin embargo, se debe tener muy en cuenta que para
xi
CAPÍTULO I
INTRODUCCIÓN
Perú, representa un 51% de las exportaciones del país, el 5.8% del Producto
Por otro lado, el Perú es uno de los países mineros con mayor producción
el mundo.
este mineral y ninguna de ellas supera el diez por ciento (10%). Sin
1
Marco Macroeconómico Multianual 2002-2004: Lima, Febrero 2000.
2
BANCO MUNDIAL: Lima, Febrero 2002
3
PROMPEX: Lima, Febrero 2002
12
embargo, los minerales no metálicos son utilizados como insumos para
investigación.
13
1.3 Justificación de la investigación
económicos. Por lo tanto, podemos decir que los peruanos contamos con
interesada en exportar.
1.5 Metodología
14
Posteriormente, se concertaron citas con los principales directores y en
15
difícil acceso, por lo cual la gerencia continuamente viaja, lo que aumenta
16
CAPÍTULO II
En este capitulo se revisan los conceptos más relevantes para identificar las
Internacional.
cerró con uno y medio por ciento (1.5%). El crecimiento anual proyectado
para el 2002 es de tres y medio por ciento (3.5%) y cuatro por ciento (4%).
con los tres años anteriores supera en casi 5 puntos (ver cuadro 2.1.2).
17
continuará por debajo del 3 por ciento anual durante el periodo del
gobierno actual. Por otro lado, tener una estabilidad económica permite
economía en su conjunto.
uno punto nueve por ciento (1.9%) del PBI en el 2002 y al uno cuatro
punto por ciento (1.4 %) en el 2003. Esos niveles serán coherentes con la
internacional.
deuda del sector público (como porcentaje del PBI) en el mediano plazo y,
18
con el apoyo del Banco Mundial, está llevando a cabo esfuerzos para
actividades, así como sus condiciones, los plazos y las tasas de interés,
ingresos tributarios del Gobierno General de doce punto uno por ciento
(12.1%) del PBI en el 2001 a doce punto seis por ciento (12.6%) del PBI
19
medidas de reforma tributaria (descritas más adelante) a ser introducidas
reducirá la dispersión del ISC a las bebidas alcohólicas, trabajará con los
renovación a finales del año 2002. Con la ayuda del Banco Internacional
20
de Desarrollo (BID), el Gobierno introducirá un sistema de regalías
ingresos tributarios.
tributaria. Con el apoyo del BID, la SUNAT tomará medidas para fortalecer
21
en la recaudación del IGV y el Impuesto a la Renta (IR), particularmente a
por ciento (18%) en el 2004 (ver cuadro 2.1.2). Cabe señalar que no existe
más de US$ 150 millones (aproximadamente cero tres por ciento (0.3%)
el programa. Cabe señalar que en los dos últimos años la inversión del
22
Se señala una política de inversión en carreteras. El sector no metálico se
ve influenciado por este tipo de inversiones por cuanto provee parte de los
moneda nacional del veinte y tres por ciento (23%) anual y en moneda
extranjera del doce punto cero uno por ciento (12.01%) anual, las cuales
23
estándares y volátiles, por lo que la importancia de este factor se
evidencia.
Cuadro 2.1.1: Producto Bruto Interno (variaciones porcentuales reales)
24
Cuadro 2.1.3: Importancia del Sector Minero No Metálico en el Mercado Nacional
relaciones entre los poderes del Estado, así como los escándalos de
internacional.
25
para la construcción de carreteras, como los cascajos y la piedra
chancada.
26
de la canasta básica de consumo; y (iii) asegurar una pensión mínima
Riesgo País. Factor importante para todas las empresas que operan en el
con la deuda soberana que tiene nuestro país. Este está estrechamente
CALIFICACION DE RIESGO-PAIS
1 2
Moody's
S & P's
1 0
27
Marco Legal- En este punto se toman en cuenta aspectos que se
tales como:
Ambiental (EAI).
Naciones Unidas.
28
Procedimientos Administrativos. Existe el Texto Único de
dañarlas.
instalaciones conexas.
29
Encuestas Estadísticas. Existen formularios aprobados para ser
30
estado del equipo y el monitoreo de la producción. También es posible
31
no se realiza estudios de profesionales calificados, tanto en la producción
punta, muchas veces logran competir con empresas que si cuentan con
y oportuna.
exponiéndoles a pérdidas ya sea por los fuertes vientos y/o por las
que para ser aprobado han tenido que cumplir con lo establecido por el
32
proyección hacia el 2005 muestra una tendencia creciente de empleo lo
20
15
10
0
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025
país, zona donde Minera Sierra Central tiene sus canteras de arena sílice .
33
territorios por las bajas temperaturas, generalmente son áridos lo que ha
desplazamiento a la costa.
estancia.
34
comercio es una actividad que también se desarrolla, existe una
No Gubernamentales.
comunidades son más abiertas que otras; pero todas tienden a ser celosa
35
afrontar esta situación, el crecimiento de los informales abaratan el costo y
36
CAPITULO III
consumo final de alrededor del sesenta y nueve por ciento (69%), diez y
5
Fuente INEI
5
Instituto Nacional de Estadística (INEI): Febrero 2000
37
3.1.1 Caracterización de la Oferta
ejercen una competencia desleal. Sierra Central esta considerada como una
38
A continuación se citan a los principales productos ofrecidos en general por la
minería no metálica:
Arcillas - Las arcillas son sedimentos de cristales muy fino, son plásticas
vidrio. Para muchos usos la baritina debe ser pura, teniendo la de color
del petróleo.
39
Calizas - Las calizas están dentro de los carbonatos de calcio. La minería
compuesto de óxido de silíceo, duro con alto punto de fusión. Las arenas
40
funden con mayor facilidad que las redondeadas y gruesas, por lo que son
6
PROMPEX/MEM: Elaboración propia del cuadro Agosto 2002.
41
3.1.2 Caracterización de la Demanda
este período:
42
Cuadro 3.1.2.1: Principales Usos y Yacimientos
muestra que Estados Unidos y Chile son los países que consumen más
las industrias.
7
MEM: Agosto 2000
8
PROMPEX: Agosto 2000
43
Cuadro 3.1.2.2: Principales Mercados de Destino de Minerales No Metálicos
productos exportados del sector minero no metálico durante los años 1994
que se exportan, muchos de ellos utilizan la arena sílice como uno de los
1994 ha sido casi del sesenta por ciento (60%), siendo los rubros de
9
Aduanas: Elaboración PROMPEX Agosto 2000
44
3.2 Análisis de las fuerzas interactuantes en el sector
posición competitiva del negocio. Por otro lado las fuerzas interactuantes
Dólares Participación
Quimpac S.A. 4.29 9.21
AGP Industrias S.A. 3.93 8.44
Cerámica Lima S.A. 3.41 7.33
Cía. Minera Agregados Calcáreos S.A. 3.26 7.00
Marmolería Gallos S.A. 2.89 6.21
Inkabor S.A. 2.50 5.38
Freno S.A. 2.49 5.35
Vidrios Industriales S.A. 2.49 5.35
Corporación Cerámica S.A. 2.01 3.31
Yura S.A. 1.39 2.99
Otras 17.89 38.43
46.55 10,000
11
Fuente Aduanas :Elaboración PROMPEX
10
Aduanas: Elaboración PROMPEX Agosto 2000
11
Aduanas: Elaboración PROMPEX Agosto 2000
45
3.2.2 Amenaza de los competidores potenciales
dado que los primeros tienen una mayor liquidez lo que permite ofrecer
cementeras sin embargo han optado por una integración hacia atrás y
46
una diferenciación de producto sin embargo desaparece casi totalmente
47
competencia desleal así como del manejo de las restricciones en la
competencia desleal.
pocas empresas lo que obliga a pagar un mayor precio de lista. Todo esto
48
Las compañías de la industria no son un grupo importante para el
costosa.
posibilidad.
integrado hacia atrás y cuentan con sus propias canteras. Las fundiciones
49
como es el caso de PROQUINSA que creo a la Compañía Minera Sierra
Central.
a las fundiciones.
amenaza no existe.
50
3.2.6 Intensidad de la rivalidad entre los competidores
un mejor servicio.
bajo costos.
51
Competidores diversos - Competidores formales e informales.
que creó la Compañía Minera Sierra Central para obtener las arenas
fundiciones.
52
etc. Para esto se ha optado por la constitución de empresas explotadoras
cincuenta punto ocho por ciento (50.8 %), el Ámbito político/legal con un
veinte seis punto tres por ciento (26.3 %), el Ámbito Tecnológico con un
quince punto cuatro por ciento (15.4 %) y el Entorno Social con un siete
punto cinco por ciento (7.5 %). Las variables determinantes para la
53
Social
FONCODES
Mantenimiento de carreteras.
Déficit Fiscal
Inflación
Tipo de cambio
Coyuntura actual
Autoridades Locales
Grupos de presión
Ley de regionalización
Regulación Administrativa
Legislación Laboral
Legislación Sectorial
Estado de derecho
Instancias Jurisdiccionales
Riesgo País
54
Ámbito Tecnológico (peso: 15.4%)
Estándares de calidad
Electrónica
Tecnología de la información
PEA
Tasa de desempleo
Luego del análisis efectuado se han detectado los siguientes factores para
55
los costos de mano de obra, los costos de transporte, las exigencias de
56
riesgo de operatividad humana y facilidades en su adquisición. En lo
social, grupos de presión como los sindicatos poco activos. Alta actividad
pro-ecologista.
Oportunidades
Expansión al exterior
Amenazas
público.
57
político y sostenimiento del estado de derecho. La falta de una apropiada
sociales.
Oportunidades
Amenazas
público
58
tributaria, déficit fiscal. Inflación controlada con frecuentes intervenciones
etc.).
Oportunidades
negocios no exploradas.
Amenazas
59
Desaparición de empresas del sector
aspectos laborales, con altos costos para las empresas del sector.
Aumento de contribuciones.
calidad.
Desaparición de la empresa
60
CAPITULO IV
ANÁLISIS INTERNO
con mucho esfuerzo; pero con muy poca inversión. Su personal estable
no es un punto fuerte; por otro lado, pocos son los que tienen la
61
exportadoras más destacadas. A corto plazo pasar a ser una empresa de
mediana envergadura y a largo plazo lograr estar entre las diez primeras
la empresa jurídicamente.
62
encarga de supervisar y controlar que los concesionarios cumplan con los
contratos adquiridos.
Lurigancho.
Dependiendo del caso los servicios son pagados por recibos simples o
63
por recibos de honorarios profesionales. Entre los servicios terciarizados
están:
GERENCIA GENERAL
GERENCIA DE PRODUCCIÓN
Química Mantenimiento
Beneficio Transporte
Procesamiento de Mineral
CONCESIONES
64
4.3 Recursos de la Empresa
65
4.4 Producción de la Empresa
variaciones han sido fuertes durante los últimos tres años. En el año
1999, Sierra Central produce 3359 TM de arena sílice seca. Sin embargo
encuentra en crecimiento.
Cuadro 4.4.1: Producción de Sílice Seca (periodo 1999-2001)
Los consumidores actuales y/o potenciales de arena sílice son cada vez más
que tiene la capacidad de cumplir no solo con las exigencias de pureza del
66
Cuadro 4.4.3: Cliente 2
Producto Característica
Pureza (Base Seca) 99.5% mínimo de SiO2
0.20 max de AL2 O3
0.02 max de Fe2 O3
0.05 max de Ca O
0.05 maz de Mg O
0.04 max de Na 2 O
0.03 max de K2 O
0.20 max de PC
Humedad 5.00 % máximo
Granulometría 0.10 max de Malla US + 20
(0.84/mm)
2.5 max de Malla US-140
(0.150/mm)
Indica finura de 50-60
Observación El material debe estar libre de
sulfuros
continuación:
67
esta actividad es realizada periódicamente aproximadamente
68
o Ciclo del Beneficio (producción)- Este proceso se encarga
69
transportar el mineral a los consumidores. La compañía
de vidrios.
70
4.5 Análisis de Costos
rubros:
Cuadro 4.5.1: Costo de Venta de una TM de Arena Sílice
CONCEPTO U.S$/TM %
Decapado, limpieza y mantenimiento de trocha 0.45 2%
Explotación 1.19 4%
Flete 1 2.99 11%
Beneficio del mineral 1.19 4%
Flete2 8.96 32%
Gastos administrativos 4.78 17%
Derecho de vigencia, gastos legales, monitoreo y otros 0.83 3%
Secado 4.00 14%
Peaje, pesado y otros 0.33 1%
Flete 3 2.99 11%
Total 27.71 100%
12
Fuente:COMISICE :
costo del secado también es de diez y siete por ciento (17%), lo que
comprueba que los otros rubros solo alcanzan el once por ciento (11%)
12
COMISICE: Elaboración propia Agosto 2000
71
Gráfico 4.5.2: Porcentaje de Costos de una TM de Arena Sílice
1%
ANALISIS DE COSTOS
14% 2% 4%
3%
ESTRATEGICOS
17%
55%
Decapado, limpieza y mantenimiento de trocha
4%
Explotación
Flete
Gastos administrativos
Secado
72
pasivos, también ha habido un aumento de más de 240%, ocasionado
negativa en el 2000.
73
4.7 Posicionamiento en el Mercado
Sierra Central.
gerencia de producción.
puras, de las que se elaboran el vidrio blanco que tiene más valor,
sólo elaborar el vidrio de color, por ejemplo las botellas. En la industria del
74
cemento las arenas pueden contener aluminio, fierro y álcalis siempre y
Las características del producto ofrecido por Sierra Central presenta las
14
COMISICE: Elaboración propia Agosto 2000
15
COMISICE: Elaboración propia Agosto 2000
75
escritas. La comercialización de la arena sílice se realiza según la siguiente
secuencia:
Se acuerdan los precios y las formas de pago, que pueden ser contra
siguiente secuencia:
76
4.9 Análisis de la demanda
Los principales mercados a los que abastece Sierra Central son aquellos que
unidades monetarias.
TM % US$
Clientes 2000 Part. 2000
Fundición
Fundición Central S.A. 3 596 28 8 904 29
Metalúrgica Peruana S.A.
Fundición Ventanilla S.A. 1 176 9 2 940 9
Hidrostal S.A. 1 002 8 2 386 8
Fundición Fumasa S.A. 525 4 1 249 4
Fundición Ferrosa S.A. 493 4 1 233 4
Metales Ind. Copper S.A. 240 2 857 3
Fundición Moreno S.A.
Silicatos
Productos Químicos S.A. 2 741 21 6 853 22
QUIASA 1 946 15 3 673 12
AGROFOL
Otros 238 2 566 2
860 7 2 253 7
12 817 100 30 915 100
Fuente: COMISICE
dos últimos años han sufrido una baja respecto a las utilidades, después del
77
fuerte ascenso del año 97, empieza a decaer hasta llegar a una fuerte pérdida
el año 2000.
% % Utilidades/ %
años de Cambio de Cambio perdidas de Cambio
1996 7 401 1.00 214 630 1.00 396 1.00
1997 15 037 2.03 391 043 1.82 8 205 20.72
1998 29 108 1.94 640 910 1.64 14 449 1.76
1999 16 493 0.57 503 700 0.78 20 997 1.45
2000 12 817 0.78 382 599 0.76 (558) -0.03
TOTAL 80 856 2 132 882 43 534
Fuente. COMISICE
78
CAPITULO V
FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA
primero resumir y comprender tanto los temas internos como externos a través
de un FODA.
Cuadro 5.1: Análisis FODA
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Crecimiento del sector no metálico Políticas Fiscales Sectoriales
Inversión pública y privada Déficit Fiscal-Inflación-Tipo de cambio
Leyes sectoriales Estado de Derecho
Integración hacia delante Regulación Administrativa
Crecimiento Económico legal Grupos de Presión
Apertura de mercados internacionales Competencia Informal
Alianzas Estratégicas Integración hacia atrás de los clientes
Acceso al mercado
Exigencias de calidad
FORTALEZAS DEBILIDADES
Estructura jerárquica simple y plana (permite flexibilidad) No existe un plan estratégico en la empresa
Conocimiento del negocio en los niveles decisionales de la No hay información suficiente sobre la competencia y el
empresa mercado
Experiencia en el mercado nacional Poca experiencia en el mercado internacional
Capacidad para procesar diversos tipos de minerales no Cartera de clientes reducida
metálicos y para la obtención de múltiples productos No existe un sistema de aseguramiento de calidad
Formar parte de un grupo empresarial con mejor No existen indicadores de gestión estratégicos
posicionamiento y mayor capacidad económica-financiera Alta concentración de los costos en una sola variable
(transporte).
El producto que comercializan tiene poco valor agregado
Minera Sierra Central ha optado hasta ahora por una estrategia enfocada
79
tanto en la diferenciación del producto como en los costos sería más
aprendizaje, para ofrecer un producto selecto a un buen precio que les permita
el riesgo de quedar fuera del mercado por no tener costos competitivos. Dentro
muy altos; dado que la empresa tiene aptitudes centrales que le permitirían
nivel bajo.
si consideramos que más del setenta por ciento (70%) de los ingresos
productos.
80
requerimientos del mercado. Sierra Central optó por una estrategia de
evaluar proyectos que les podría permitir obtener mayor liquidez, rentabilidad,
canteras que les permite explotar otro tipo de minerales no metálicos, con las
administración.
81
encadenamiento, debiendo diversificarse la cartera de clientes apuntando a
El Balanced Score Card (BSC) es una herramienta que se utiliza para medir a
cada color indica el estado correspondiente. Los criterios utilizados para esta
evaluación son:
Rojo, los resultados se encuentran muy por debajo del objetivo, las
82
de calidad. A continuación en el cuadro 5.1.2 se evalúa la estrategia utilizando
83
FACTORES Situación Situación
FORTALEZAS DEBILIDADES ESTRATEGIAS ESPECIFICAS
INTERNOS actual actual
RECURSOS Poca inversión en activos (costos fijos bajos) Poco respaldo financiero. Socios estratégicos, líneas de financiamiento en el exterior,
aprovechar las líneas de crédito de los clientes, cambio en las
condiciones de : contratación en lo relativo a los pagos y ventas
a los clientes.
Manejo adecuado de inventarios.
Cuenta con su propio sistema de transporte y Reducido portafolio de productos. Invertir en investigación de suelos, investigación de
distribución. requerimientos del mercado.
La empresa cuenta con grandes reservas de Alta rotación de personal a nivel operativo. Políticas de retención de personal
minerales propias.
Materia prima de bajos costos. La inversión inicial requerida para iniciar los Fidelización de los clientes actuales, mejorar los sistemas de
contactos con los clientes es alta. información
Bajos costos en mano de obra
Bajos costos indirectos
Alta concentración de los costos en una sola Establecer alianzas con los proveedores de combustibles,
variable (transporte). repuestos, etc. utilización de la capacidad operativa ociosa de
las unidades de transporte prestando servicios a terceros.
No cuentan con un almacén para los productos Alquiler o adquisición,
finales.
PROCESOS Sistema adecuado de subcontrataciones para la La flexibilidad operativa con la que cuenta la Exploración adecuada de los requerimientos y posibilidades del
extracción del mineral empresa no es lo suficientemente aprovechada. mercado
Cuenta con experiencias positivas en la Los procesos de beneficio actuales no permiten Mejora de los sistemas de procesamiento.
tercerización de actividades llegar a cumplir con los requerimientos
exigidos por algunos clientes
Cuenta con un sistema de ventas empírico. Desarrollar una Estrategia de Ventas al Interior y Exterior del
País
El producto que comercializan tiene poco valor Posibilidad de un Integración hacia adelante o de añadir valor
agregado mediante servicios
MERCADO Experiencia en el mercado nacional. No se tiene suficiente información sobre la Mejora de los canales de información al interior y hacia el
competencia y el mercado. exterior de la empresa.
84
Gran cantidad de competidores. Diferenciación (Costos, valor agregado, servicios de post venta
o colaterales)
Cartera de clientes reducida. Incrementar la fuerza de ventas, diversificar la cartera de
clientes, incluir nuevos clientes nacionales y extranjeros,
evaluar nuevos usos para el producto que comercializan
85
5.3 Selección de Objetivos
en comercio exterior.
mundial.
86
CAPITULO VI
IMPLEMENTACIÓN DE LA ESTRATEGICA
analizados. Para implementar los cambios será necesario conocer hasta que
dicha estrategia para ajustarse a cambios repentinos. Para que todo esto sea
6.1 Inversiones
Las principales inversiones para el periodo 2002 al 2005 están orientadas a las
empresa, con esto se buscará renovar algunos equipos que han cumplido su
periodo de vida útil y otros serán mejorados para ampliar su uso y optimizar el
rendimiento.
87
Entre los activos que se priorizado adquirir están: Una máquina secadora, dos
equipos.
Cuadro 6.1: Cronograma de Inversiones
CIA MINERA SIERRA CENTRAL S.A.
rentabilidad de la organización
88
6.2.1 Balance General Proyectado
La estructura del Balance General, muestra, por el lado del activo una mayor
actividad que desarrolla la empresa, para lo cual requiere contar con este tipo
Por el lado del activo corriente se puede observar una mayor inversión en
recursos de corto plazo, el cual varia de 26% (para el 2002) hasta 37% (para el
Bancos y en segundo lugar al rubro de clientes, siendo estas dos partidas las
para el primer año, el cual va disminuyendo hacia el último año (84% y 48%
largo plazo, la cual será posible cumplir con los recursos que se auto generan
89
El Patrimonio presenta un incremento considerable, el cual tiene su origen en
puntos:
utilidad neto (de $ 16,587 en el 2002 a $ 38463 para el 2005), con lo cual la
hacia el final del proyecto, pero aún así se ubica en niveles aceptables, con lo
manera oportuna.
90
Las razones de solvencia muestran una mejora considerable en el nivel de
disminuye.
91
PASIVO $ $ $ $
Pasivo Corriente
Sobregiro Bancario 4,301 4,301 4,301 4,301
Remuneraciones y Part.p/ Pagar 3,408 4,133 4,981 6,014
18,15
Tributos por Pagar 7,898 11,664 14,453 5
42,01
Proveedores 14,634 20,904 30,870 3
70,48
Total Pasivo Cte. 30,241 41,002 54,606 3
Pasivo no Corriente
44,01
Cuentas por Pagar Largo Plazo 140,223 108,153 76,083 3
Beneficios Sociales 105 104 104 102
44,11
Total Pasivo no Cte. 140,328 108,257 76,187 5
114,5
Total Pasivo 170,569 149,259 130,792 98
PATRIMONIO
Capital Social 6,889 6,889 6,889 6,889
Reservas 5,191 5,191 5,191 5,191
71,95
Resultados Acumulados 2,897 19,484 42,156 2
38,46
Resultados del Periodo 16,587 22,672 29,796 3
122,4
Total Patrimonio 31,564 54,236 84,032 95
237,0
Total Pasivo y Patrimonio 202,133 203,495 214,824 93
Diferencia 0 0 0 0
92
Utilidad Antes de Impuestos 24,698 33,759 44,365 57,271
Participación Trabajadores 8% -1,976 -2,701 -3,549 -4,582
Impuesto a la Renta 27% -6,135 -8,386 -11,020 -14,226
Utilidad del Ejercicio 16,587 22,672 29,796 38,463
Rentabilidad 2,002 2,003 2,004 2,005
Rent. Bruta sobre Ventas= 0.25 0.26 0.28 0.30
Utilidad Bruta/Ventas
Rent. Neta sobre Ventas= 0.05 0.06 0.08 0.10
Utilidad Neta/Ventas
Rent. De Operac.=UO/V 0.08 0.10 0.13 0.16
Rent.Neta del Patrimonio= 0.53 0.42 0.35 0.31
UN/PN
Rent. De Inversión=UN/AT 0.08 0.11 0.14 0.16
Rotación 2,002 2,003 2,004 2,005
R.Rotación de CxC= 0.97 0.97 0.97 0.98
Vtas.al Crédito/Prom.CxC
R.Per. Medio de Cobranza= 371 370 370 369
360/Rotación de CxC
R.Activo Tot.=Vtas.Netas/AC 6.39 5.63 4.98 4.43
permitirá contar con un flujo operativo para todo el periodo proyectado, con lo
cual será posible cumplir con el pago de las obligaciones contraídas por la
93
CAPITULO VII
RECOMENDACIONES Y CONCLUSIONES
exterior.
finanzas.
94
Es recomendable que la empresa elabore un plan estratégico para el
periodo 2006-2010.
otros beneficios.
investigación y desarrollo.
exterior de la empresa.
95
ANEXOS
96
97
II: EVALUACIÓN DE ESCENARIOS
Escenario Optimista:
AMBITO MACROECONÓMICO
Política Fiscal
Ingresos Fiscales
Inversiones
Pública
Inversion Privada
Tasas de interes
Sector externo
AMBITO POLÍTICO
Coyuntura actual
Estado de derecho
98
AMBITO TECNOLÓGICO
EDI, SPG
7 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 7 2.92% 2 0.06
AMBITO SOCIAL
PEA
50% 1.49
50% 0.77
100% 1.13
99
POLÍTICO
Coyuntura actual
Congreso - Ejecu -3 -2 -1 0 1 2 3 4 6 2.50% 1 0.03
Autoridades Loca -3 -2 -1 0 1 2 3 4 6 2.50% 0 0.00
Grupos de presió -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 2.08% 0 0.00
Normatividad (Incluidos proyectos)
Ley de regionaliza -3 -2 -1 0 1 2 3 4 6 2.50% 0 0.00
Regulacion Admin -3 -2 -1 0 1 2 3 4 6 2.50% 0 0.00
Legislación Labor -3 -2 -1 0 1 2 3 4 8 3.33% -1 -0.03
Legislacion Secto -3 -2 -1 0 1 2 3 4 8 3.33% 0 0.00
Estado de derecho
Instancias Jurisdi -3 -2 -1 0 1 2 3 4 8 3.33% -1 -0.03
Riesgo País ESTUDIO -3 DEL-2 ENTORNO
-1 0 1 2 ESCENARIO
3 4 10 4.17%
MODERADO 0 0.00
TOTAL PONDERADO POLÍTICO Influencia en la industria -3 -2 -1 0 1 2 3 26.3%
4 PESO -0.04
% VALOR RESULT
TECNOLÓGICO AMBITOS :
Estándares de calidad -3
MACROECONÓMICO -2 -1 0 1 2 3 4 10 4.17% 0 0.00
Electrónica -3Producto
-2 -1
Bruto0Interno1 2 3 4 5 2.08% 0 0.00
Tecnología de la informa -3 -2 Sector
-1 0 1 2 -3
No Metálic 3 4-2 -15 0 2.08%
1 2 3 4 010 0.00
4.17% 1 0.04
EDI, SPG Percápita -3 -2 -1 0 1 2 3 4 3 1.25% 1 0.01
Equipos y maquinarias d -3Política -2 Fiscal
-1 0 1 2 3 4 7 2.92% 0 0.00
Uso Intensivo de Mano d -3Endeudamiento
-2 -1 0Interno
1 y 2E -3
3 4-2 10 0 4.17%
-1 1 2 3 4 06 0.00
2.50% 1 0.03
TOTAL PONDERADO POLÍTICO Ingresos Fiscales 15.4% 0.00
SOCIAL Políticas Fiscales -3 -2 -1 0 1 2 3 4 10 4.17% 1 0.04
PEA Inversiones
Tasa de desempleo -3 -2 Pública
-1 0 1 2 3 4 10 4.17% 0 0.00
Características poblacio -3 -2 -1Vivienda
0 (Mi 1 viv
2 -33 4-2 -18 0 3.33%
1 2 3 4 05 0.00
2.08% 1 0.02
Tierras, vivienda, actividad laboral
Social (Foncod -3 -2 -1 0 1 2 3 4 3 1.25% 1 0.01
transporte, autoridades,servicios, cultura -3
Reconstruccion -2 -1 0 1 2 3 4 3 1.25% 1 0.01
TOTAL PONDERADO SOCIAL Mantenimiento -3 -2 -1 0 1 2 3 7.5%
4 4 0.00
1.67% 1 0.02
TOTAL GENERAL Inversion Privada 240 100.00% 100.0% 0.61
Fundiciones -3 -2 -1 0 1 2 3 4 ##10 0.61
4.17% 2 0.08
ANÁLISIS DEL SECTOR Químicas -3 -2 -1 0 1 2 3 4 10 4.17% 2 0.08
Competencia Informal -3 -2 -1 0 1
Construcción 2 3
-3 4-2 35
-1 0 14.58%
1 2 3 4 -1 5 -0.15
2.08% 1 0.02
Volumen de las Inversion -3 -2 -1 0 1
Petroquimico 2 3
-3 4-2 30
-1 0 12.50%
1 2 3 4 05 0.00
2.08% 2 0.04
Integración hacia atrás o -3Déficit
-2 Fiscal
-1 0 1 2 -3 3 4-2 25
-1 10.42%
0 1 2 3 4 -1 5 -0.10
2.08% 0 0.00
Costos de Mano de Obra -3Inflación
-2 -1 0 1 2 -3 3 4-2 35
-1 14.58%
0 1 2 3 4 15 0.15
2.08% 1 0.02
Costos de Transporte -3Tipo-2de cambio
-1 0 1 2 -3 3 4-2 30
-1 0 12.50%
1 2 3 4 -1 8 -0.13
3.33% 1 0.03
Exigencias de calidad -3Tasas-2 de -1 0 1 2 3 4
interes 30 12.50% 0 0.00
Endeudamiento -3 -2 TAMN
-1 0 1 2 -3 3 4-2 25
-1 10.42%
0 1 2 3 4 06 0.00
2.50% 2 0.05
Acceso a mercados -3 -2 TAMEX
-1 0 1 2 -3 3 4-2 30
-1 0 12.50%
1 2 3 4 06 0.00
2.50% 2 0.05
Sector externo 240 100.0% -0.23
Crecimiento econ -3 -2 -1 0 1 2 3 4 ## 8 -0.23
3.33% 0 0.00
Explotacion Petro -3 -2 -1 0 1 2 3 4 ##10 0.19
4.17% 2 0.08
TOTAL PONDERADO MACROECONÓMICO 50.8% 0.65
100
Escenario Pesimista
101
SOCIAL
PEA
Tasa de desempleo -3 -2 -1 0 1 2 3 4 10 4.17% -1 -0.04
Características poblacionales de la regiòn -3 -2 -1 0 1 2 3 4 8 3.33% -1 -0.03
Tierras, vivienda, actividad laboral
transporte, autoridades,servicios, cultura
TOTAL PONDERADO SOCIAL 7.5% -0.08
POLITICO
Coyuntura actual
Congreso - Ejecutivo - Regulación -3 -2 -1 0 1 2 3 4 6 2.50% -1 -0.03
Autoridades Locales -3 -2 -1 0 1 2 3 4 6 2.50% -1 -0.03
Grupos de presión -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 2.08% -2 -0.04
Normatividad (Incluidos proyectos)
Ley de regionalización -3 -2 -1 0 1 2 3 4 6 2.50% -1 -0.03
Regulacion Administrativa -3 -2 -1 0 1 2 3 4 6 2.50% -1 -0.03
Legislación Laboral -3 -2 -1 0 1 2 3 4 8 3.33% -3 -0.10
Legislacion Sectorial -3 -2 -1 0 1 2 3 4 8 3.33% -1 -0.03
Estado de derecho
Instancias Jurisdiccionales -3 -2 -1 0 1 2 3 4 8 3.33% -1 -0.03
Riesgo País -3 -2 -1 0 1 2 3 4 10 4.17% -1 -0.04
TOTAL PONDERADO POLITICO 26.3% -0.35
TECNOLOGICO
Estándares de calidad -3 -2 -1 0 1 2 3 4 10 4.17% 0 0.00
Electrónica -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 2.08% 0 0.00
Tecnología de la información -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 2.08% 0 0.00
EDI, SPG
Equipos y maquinarias de producciòn -3 -2 -1 0 1 2 3 4 7 2.92% 0 0.00
Uso Intensivo de Mano de Obra -3 -2 -1 0 1 2 3 4 10 4.17% -2 -0.08
TOTAL PONDERADO POLITICO 15.4% -0.08
102
III: FLUJOS DE PRODUCCIÓN Y VENTAS
103
NOMBREDELPROCESO: VENTAS
Inicio
O/
S Ingresa
Recepcio O/Cal
NO naO/C O/CImpresa, telefónica,
sistem
Cliente
rehaceO/C
Verifica Stocks
N Pedido
Stocks
aprobadopor
y Preciosy
descuento
NO S N
Comunic O/C O/
Pedidoal
a OK
contado
S
A
Impresió
n
prelimina O/C
pendien
Aprueba/ t
Desaprueb
Depósit
N
B B
Depósit Factura
Proforma
S Aprobaci O/C
Depósitoy/oefectivo
O/C ón aprobada
aprobada dl
S
104
Rebajar
Stocks
enel
NOMBRE DEL PROCESO :
Inicio de
Requerim Verifica
iento de Stocks
ventas
S
Stocks
Fin de OK
Cotiza con
Proveedor
NO Acepta
cotizaci
ó
SI
Gener
a
O/C
105 O/C
COMPRAS
Inicio de
Requerim Verifica
iento de Stocks
ventas
S
Stocks
Fin de
OK
N
Prepara
Cotiza con Cotización
Proveedor
NO
Acepta
Cotizació
cotizaci
ó
Genera
O/C
SI
O/C
Proces
a
O/C
Recepción Factura
de
document
106
Factura
NOMBRE DEL PROCESO : PRODUCCIÓN
Inicio
Voladura
y/o
perforaci
Minera
l en
Carga
Acopio
de
Lavado y Arenisc
Decantació a,
n Panizo
Lavado y
Decantació
n Granza
107
Secad
oy
108
109
IV: PRINCIPALES INDUSTRIAS QUE UTILIZAN LA ARENA SÍLICE
INDUSTRIA DE VIDRIO
del subsector. Este subsector tiene dos mercados muy definidos a las cuales
encuentra afiliada a Owens, Illinois, Inc. de USA , que cuenta con el 50% de
sus acciones; tiene como principales compradores a las empresas del grupo,
Vinsa, sus principales clientes son las embotelladoras más importantes: Inca
diez onzas.
110
Por otro lado, la producción de envases de vidrio para el sector alimenticio y
en 1996.
años, especialmente por una mayor demanda del sector privado y por los
representa el ochenta por ciento (80%) del mercado; el vidrio templado, con
una participación del quince por ciento (15%) y el vidrio laminado , que llega al
5 % del mercado . En todos los casos las perspectivas son interesantes, dado
Los vidrios planos son producidos sólo en el extranjero al igual que los blocks
tres empresas: Templex (del Grupo Furukawa), Lamitemp (del Grupo Miyasato)
resto del cual es compartido por las otras empresas. Las empresas que
Lamitemp S.A.
111
En 1995, las ventas de cristal arquitectónico, otro producto de este subsector,
ser el mas atractivo. Los principales productos del subsector son el cemento y
moldeadas .
112
punto ochenta y cinco por ciento (1,85%) de la demanda total. En 1995, el cien
la selva norte del país, ya que los costos de abastecer a dicha zona con
de las características del negocio es que cada una de las empresas cuenta con
los elevados costos pagados por los fletes determina que cada empresa cuente
113
semestre de 1997. Cemento Andino invertirá cerca de veinte millones de
proceso productivo.
mientras que en otros países, como Estados Unidos, llega al 70%; se sabe de
Cemex.
114
cuadrados, que lidera la Fábrica Peruana Eternit S.A. Las oportunidades de
su exportación.
principales demandantes.
115
El Perú cuenta con tecnología de punta en este sector y puede competir
OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
Las oportunidades que se presentan en este sector son muy variadas. Como
que las dos principales empresas del sector están ligadas a gigantes
producción .
116
V: BALANCE GENERAL Y ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
117
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
ACTIVO 1999 2000 Var% PASIVO 1999 2000 Var%
Activo Corriente S/ S/ Pasivo Corriente S/. S/.
Caja y Bancos 16265 20733 1.27 Sobregiro Bancario 11177 15096 1.35
Clientes 136005 148238 1.09 Remuneraciones y 54158 5027 0.09
Cuentas por Cobrar y 250 3753 15.01 Part. Por Pagar
Acciones Personales 45214 7611 0.17 Tributos por Pagar 12999 8226 0.63
Cargas Diferidas 197734 180335 0.91 Cuentas por Pagar Corto Plazo 35015
Existencias 5351 0.00 Proveedores 125795 177256 1.41
Total Activo Corriente 203085 180335 0.89 Total Pasivo Cte. 204129 240620 1.18
Activo no Corriente Pasivo no Corriente
Cargas Diferidas 118068 Proveedores Largo Plazo 129681
Inmuebles Maquinaria y Equipos 580432 942353 1.62 Cuentas por pagar a 54112 0.00
Depreciación Acumulada -346716 -405809 1.17 Largo Plazo 364993
Total Activo no Corriente 233716 654612 2.80 Beneficios Sociales 63062 49050 0.78
Total Activo 436801 834947 1.91 Total Pasivo no Cte. 117174 543724 4.64
Total Pasivo 321303 784344 2.44
Liquidez 1999 2000 PATRIMONIO
Corriente=AC/PC 0.99 0.75 Capital Social 23294 24179 1.04
Prueba Ácida=(AC-E)/PC 0.97 0.75 Reservas 17555 18222 1.04
R. de Efectivo=(CyB)/PC 0.08 0.09 Resultados Acumulados 1650 10167 6.16
R.Cap. De Trabajo=AC-PC -1044 -60285 Resultados del Periodo 72999 -1965 -0.03
Total Patrimonio 115498 50603 0.44
RATIOS Total Pasivo y Patrimonio 436801 834947 1.91
Endeudamiento 1999 2000
Apalancamiento Financiero= 1.76 3.56
AC/Patrim.Neto
E.a Corto Plazo=PC/PN 1.77 4.76
E. a Largo Plazo=P no C/PN 1.01 10.74
E. Del Activo Total=PT/PN 2.78 15.50
E.de Activo Fijo=P no C/AF 0.50 0.83
118
BIBLIOGRAFÍA
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