PT.

ASTRA AGRO LESTARI Tbk

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

2015 2014 2013 2015 2014 2013

ASET LANCAR LIABILITAS JANGKA PENDEK
Kas dan setara kas 294,441 611,181 709,090 Uang muka pelanggan
Piutang usaha Pihak ketiga 224,282 285,902 431,949
Pihak ketiga 16,480 1,736 3,923 Pihak ketiga 183,993 - -
Pihak berelasi 29,159 31,470 - Utang usaha
Piutang lain-lain 42,387 14,245 16,631 Pihak ketiga 707,235 856,261 678,786
Persediaan 1,691,575 1,278,120 802,978 Pihak berelasi 26,300 66,681 40,846
Uang muka 181,051 96,996 85,453 Liabilitas lain-lain 44,810 23,244 29,170
Pajak dibayar dimuka 559,030 369,867 73,619 Akrual 88,523 81,640 69,309
Utang pajak 166,082 442,658 317,463
Kewajiban imbalan kerja 56,048 55,394 40,161
Pinjaman bank jangka pendek 700,000 1,666,808 1,808,765
Bagian pinjaman bank jangka
panjang yg jatuh tempo dlm
satu tahun 1,324,860 632,367 342,816

Total aset lancar 2,814,123 2,403,615 1,691,694 Total liabilitas jangka pendek 3,522,133 4,110,955 3,759,265

ASET TIDAK LANCAR LIABILITAS JANGKA PANJANG

Investasi pd ventura bersama 109,215 29,213 8,382 Pinjaman bank jangka panjang
Piutang jangka panjang stlh dikurangi bagian yg jatuh
Pihak ketiga 99,557 99,010 105,774 tempo dlm waktu satu tahun 5,707,964 2,127,758 571,359
Pihak berelasi 487,119 - - Liabilitas pajak tangguhan, bersih 70,564 59,094 35,877
Aset pajak tangguhan, bersih 304,729 204,982 175,132 Kewajiban imbalan kerja 512,923 427,769 334,576
Tanaman perkebunan
Tanaman menghasilkan, Total liabilitas jangka panjang 6,291,451 2,614,621 941,812
stlh dikurangi akumulasi
penyusutan sebesar Rp. 1.533.829 4,098,397 3,820,764 3,352,681 Total liabilitas 9,813,584 6,725,576 4,701,077
Tanaman belum menghasilkan 2,587,876 2,186,088 1,621,184
 EKUITAS
Aset tetap Ekuitas yg dpt didistribusikan kpd
stlh dikurangi akumulasi pemilik perusahaan :
penyusutan sebesar Rp. 3.565.743 9,361,731 8,335,003 6,493,712 Modal saham 787,373 787,373 787,373
Tambahan modal disetor 83,603 83,603 83,603
Goodwill 55,951 55,951 55,951 Saldo laba
Perkebunan plasma 461,556 510,429 551,249 Dicadangkan 157,500 157,500 157,500
Tagihan restitusi pajak 807,707 510,558 486,367 Belum dicadangkan 10,256,340 10,387,328 8,861,751
Aset lain-lain 324,410 403,741 422,305 11,284,816 11,415,804 9,890,227
Kepentingan non pengendali 413,971 417,974 373,127
Total Aset tidak lancar 18,698,248 16,155,739 13,272,737 Total ekuitas 11,698,787 11,833,778 10,263,354

TOTAL ASET 21,512,371 18,559,354 14,964,431 TOTAL LIABILITAS & EKUITAS 21,512,371 18,559,354 14,964,431
 PT. ASTRA AGRO LESTARI Tbk
LAPORAN LABA RUGI
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

2015 2014 2013

Pendapatan bersih 13,059,216 16,305,831 12,674,999

Beban pokok pendapatan (9,977,118) (11,352,975) (8,592,003)
Laba bruto 3,082,098 4,952,856 4,082,996

Beban umum dan administrasi (691,412) (682,548) (586,042)

Beban penjualan (537,533) (546,886) (491,347)
Biaya pendanaan (125,509) (96,080) (72,414)
Kerugian selisih kurs, bersih (580,368) (126,680) (443,782)
Penghasilan bunga 27,776 18,593 14,608
Bagian atas hasil bersih
ventura bersama 5,002 20,831 -
Lain-lain, bersih (4,541) 141,751 94,594
(1,906,585) (1,271,019) (1,484,383)
Laba sebelum pajak penghasilan 1,175,513 3,681,837 2,598,613

Beban pajak penghasilan (479,829) (1,059,765) (694,729)

Laba tahun berjalan 695,684 2,622,072 1,903,884

Penghasilan komprehensif lain :

Pos-pos yg tdk akan direklasifikasi
ke laba rugi :
Pengukuran kembali atas
kewajiban imbalan pasca kerja (8,374) (48,840) 44,215
Pajak penghasilan terkait 2,093 12,210 (11,053)
(6,281) (36,630) 33,162
Total laba komprehensif 689,403 2,585,442 1,937,046

Laba yang dapat distribusikan

kepada :
Pemilik perusahaan 619,107 2,504,467 1,802,193
Kepentingan non pengendali 76,577 117,605 101,691
695,684 2,622,072 1,903,884

Total laba komprehensif yg dpt

distribusikan kepada :
Pemilik perusahaan 612,292 2,468,849 1,834,662
Kepentingan non pengendali 77,111 116,593 102,384
689,403 2,585,442 1,937,046

Laba per saham dasar/dilusian

(Rupiah penuh) 393.15 1,590.40 1,144.43
 PT. ASTRA AGRO LESTARI Tbk
LAPORAN ARUS KAS
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

2015 2014 2013

Arus kas dari aktivitas
operasi
Penerimaan dari pelanggan 13,177,433 16,084,254 12,647,946
Penerimaan penghasilan
bunga, bersih 23,983 18,649 10,388
Pembayaran kepada pemasok
dan karyawan (10,177,262) (11,460,160) (7,776,496)
Pembayaran pajak (1,153,162) (985,348) (1,070,115)
Pembayaran beban
operasional lainnya (843,219) (635,375) (655,192)

Arus kas bersih yg diperoleh

dari aktivitas operasi 1,027,773 3,022,020 3,156,531

Arus kas dari aktivitas

investasi
Penambahan aset tetap (1,612,088) (2,306,915) (2,171,006)
Penambahan tanaman perkebunan (974,246) (971,311) (685,019)
Penambahan piutang pihak berelasi (458,129) - -
Penambahan investasi pada
ventura bersama (75,000) - (8,382)
Pembayaran untuk akuisisi
entitas anak - (308,726) -
Penambahan perkebunan plasma - - (5,428)
Arus kas bersih yg digunakan utk
aktivitas investasi (3,119,463) (3,586,952) (2,869,835)

Arus kas dari aktivitas

penandaan
Penerimaan pinjaman bank 4,723,275 2,126,881 1,551,655
Pembayaran pinjaman bank (2,013,341) (570,618) (264,860)
Pembayaran dividen kas (743,196) (943,165) (968,359)
Pembayaran biaya pendanaan (114,428) (92,440) (74,495)
Pembayran deviden kas kepada
pemegang saham non pengendali (81,114) (71,746) (65,334)

Arus kas bersih yg diperoleh dari

aktivitas pendanaan 1,771,196 448,912 178,607

(Penurunan)/kenaikan bersih kas

dan setara kas (320,494) (116,020) 465,303

Dampak perubahan selisih kurs

terhadap kas dan setara kas 3,754 18,111 16,018

Kas dan setara kas pada awal thn 611,181 709,090 227,769
Kas dan setara kas pada akhir thn 294,441 611,181 709,090
 PT. ASTRA AGRO LESTARI Tbk
LAPORAN PERUBAHAN MODAL
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

Tambahan Saldo laba Kepentingan Total

Modal saham Total
modal disetor Dicadangkan Belum dicadangkan non pengendali ekuitas
2013
Saldo 1 Januari 2013 787,373 83,603 157,500 8,000,703 9,029,179 336,232 9,365,411
Penyesuaian sehubungan dengan
penerapan PSAK No. 24
(Revisi 2013) - - - (5,146) (5,146) (155) (5,301)

Saldo 1 Januari 2013

setelah penyesuaian 787,373 83,603 157,500 7,995,557 9,024,033 336,077 9,360,110

Deviden kas - - - (968,468) (968,468) (65,334) (1,033,802)

Laba komprehensif tahun berjalan - - - 1,834,662 1,834,662 102,384 1,937,046
Saldo 31 Desember 2013 787,373 83,603 157,500 8,861,751 9,890,227 373,127 10,263,354

2014
Saldo 1 Januari 2014 787,373 83,603 157,500 8,861,751 9,890,227 373,127 10,263,354
Deviden kas - - - (943,272) (943,272) (71,746) (1,015,018)
Laba komprehensif tahun berjalan - - - 2,468,849 2,468,849 116,593 2,585,442
Saldo 31 Desember 2014 787,373 83,603 157,500 10,387,328 11,415,804 417,974 11,833,778

2015
Saldo 1 Januari 2015 787,373 83,603 157,500 10,387,328 11,415,804 417,974 11,833,778
Deviden kas - - - (743,280) (743,280) (81,114) (824,394)
Laba komprehensif tahun berjalan - - - 612,292 612,292 77,111 689,403
Saldo 31 Desember 2015 787,373 83,603 157,500 10,256,340 11,284,816 413,971 11,698,787
A. Rasio Likuiditas
1. Current ratio : Aktiva lancar
x 100%
Hutang lancar

2013 = 1,691,694
X 100 % =
3,759,265

2014 = 2,403,615
X 100 % =
4,110,955

2015 = 2,814,123
X 100 % =
3,522,133

2. Cash ratio : Kas + Persediaan

x 100%
Hutang lancar

2013 = 709,090 + 802,978 1,512,068

x 100% =
3,759,265 3,759,265

2014 = 611,181 + 1,278,120 1,889,301

x 100% =
4,110,955 4,110,955

2015 = 294,441 + 1,691,575 1,986,016

x 100% =
3,522,133 3,522,133

3. Quick ratio : Kas + Persediaan + Piutang

x 100%
Hutang lancar

2013 = 709,090 + 802,978 + 126,328

3,759,265

2014 = 611,181 + 1,278,120 + 146,461

4,110,955

2015 = 294,441 + 1,691,575 + 674,702

3,522,133
4. Working capital to total assets ratio : Aktiva lancar + Hutang lancar
Jumlah Aktiva

2013 = 1,691,694 + 3,759,265 5,450,959

x 100% =
14,964,431 14,964,431

2014 = 2,403,615 + 4,110,955 6,514,570

x 100% =
18,559,354 18,559,354

2015 = 2,814,123 + 3,522,133 6,336,256

x 100% =
21,512,371 21,512,371
 TUGAS
RASIO KEUANGAN
PT. ASTRA AGRO LESTARI Tbk
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

B. Rasio Aktivitas
1. Total operating asset turnover :

2013 =
45 %

2014 =
58 %

2015 =
80 %

2. Receivables turnover :

40 % 2013 =
x 100% =
(

46 % 2014 =
x 100% =
(

56 % 2015 =
x 100% =
(

3. Average collection periode :

1,638,396 2013 = (
x 100% = x 100% = 44 %
3,759,265

2,035,762 2014 = (
x 100% = x 100% = 50 %
4,110,955

2,660,718 2015 = (
x 100% = x 100% = 76 %
3,522,133
 4. Inventory turn over :
x 100%

2013 =
x 100% = 36 %

2014 =
x 100% = 35 %

% 2015 =
x 100% = 29 %

5. Average day's inventory :

2013 =

2014 =

2015 =

6. Working capital turn over :

2013 =

2014 =

2015 =

7. Fixed assets turn over :

2013 =
2014 =

2015 =
ing asset turnover : Penjualan bersih
total aktiva

12,674,999
= 0.85
14,964,431

16,305,831
= 0.88
18,559,354

13,059,216
= 0.61
21,512,371

Penjualan kredit bersih

Piutang rata-rata

12,674,999
= 40
674,702 + 146,461 + 126,328 ) / 3

16,305,831
= 52
674,702 + 146,461 + 126,328 ) / 3

13,059,216
= 41
674,702 + 146,461 + 126,328 ) / 3

lection periode : Piutang rata-rata X 365 hari

Penjualan kredit bersih

674,702 + 146,461 + 126,328 ) / 3 X 365 hari

= 9.1
12,674,999

674,702 + 146,461 + 126,328 ) / 3 X 365 hari

= 7.1
16,305,831

674,702 + 146,461 + 126,328 ) / 3 X 365 hari

= 8.8
13,059,216
 Harga pokok penjualan
Persediaan

8,592,003
= 10.70
802,978

11,352,975
= 8.88
1,278,120

9,977,118
= 5.90
1,691,575

y's inventory : Persediaan X 365 hari

Harga pokok penjualan

802,978 X 365 hari

= 34.1 hari
8,592,003

1,278,120 X 365 hari

= 41.1 hari
11,352,975

1,691,575 X 365 hari

= 61.9 hari
9,977,118

pital turn over : Penjualan bersih

Aktiva lancar - Hutang lancar

12,674,999
= (6.1)
1,691,694 - 3,759,265

16,305,831
= (9.6)
2,403,615 - 4,110,955

13,059,216
= (18.4)
2,814,123 - 3,522,133

turn over : Penjualan bersih

Aktiva tetap bersih

12,674,999
= 1.1
12,018,826
16,305,831
= 1.1
14,852,284

13,059,216
= 0.8
16,509,560
hari

hari

hari
C. Rasio Leverage
1. Total debt to total capital asset ratio (Debt rasio) : Total Hutang
x 100%
Total aktiva

2013 = 4,701,077
X 100 % = 31
14,964,431

2014 = 6,725,576
X 100 % = 36
18,559,354

2015 = 9,813,584
X 100 % = 46
21,512,371

2. Total debt to equity ratio : Total Hutang

x 100%
Modal pemilik

2013 = 4,701,077
X 100 % = 46
10,263,354

2014 = 6,725,576
X 100 % = 57
11,833,778

2015 = 9,813,584
X 100 % = 84
11,698,787

3. Long term debt to equity ratio : Hutang J. Pjg x 100%

Modal pemilik

2013 = 941,812
X 100 % = 9
10,263,354

2014 = 2,614,621
X 100 % = 22
11,833,778

2015 = 6,291,451
X 100 % = 54
11,698,787

4. Tangible asset debt coverage : Total aktiva - Goodwill - Hutang J. Pendek

Hutang J. Pjg
 2013 = 14,964,431 - 55,951 - 3,759,265
x 100% =
941,812

2014 = 18,559,354 - 55,951 - 4,110,955

x 100% =
2,614,621

2015 = 21,512,371 - 55,951 - 3,522,133

x 100% =
6,291,451

5. Time interest earned : Laba sebelum bunga dan pajak

Bunga

2013 = 2,598,613
= 178
14,608

2014 = 3,681,837
= 198
18,593

2015 = 1,175,513
= 42
27,776

6. Debt service coverage : Laba sebelum bunga dan pajak

Bunga utang J. Pjg + By sewa + Angsuran pokok pinjaman

2013 = 2,598,613 2,598,613

X 100 % =
14.608+ 14,608

2014 = 3,681,837 3,681,837

X 100 % =
18.593+ 18,593

2015 = 1,175,513 1,175,513

X 100 % =
27.776+ 27,776

7. Earning Variabliti : Standar deviasi (EBIT-EBIT)

x 100%
Bunga

2013 = 2,598,613
X 100 % = 17,789
14,608

2014 = 3,681,837
X 100 % = 19,802
18,593

2015 = 1,175,513
X 100 % = 4,232
27,776
 TUGAS
RASIO KEUANGAN
PT. ASTRA AGRO LESTARI Tbk
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

D. Rasio Profitabilitas
1. Gross profit margin :

2013 =
%

2014 =
%

2015 =
%

2. Operating income ratio (Operating p

2013 =
%

2014 =
%

2015 =
%

3. Operating ratio :

2013 =
%

2014 =
%

2015 =
%

4. Net profit margin :

x 100%
 11,149,215 2013 =
x 100% = 1,184 %
941,812

14,392,448 2014 =
x 100% = 550 %
2,614,621

17,934,287 2015 =
x 100% = 285 %
6,291,451

5. Earning power of total inverstmen :

2013 =

2014 =

2015 =

ajak 6. Net earning power ratio :

x 100%
n pokok pinjaman

2013 =
x 100% = 17788.9718 %

2014 =
x 100% = 19802.275 %

2015 =
x 100% = 4232.11766 %

7. Rate of return for the owners :

2013 =
%

2014 =
%

2015 =
%
k
h)

Penjualan bersih - Harga pokok Penjualan

x 100%
Penjualan bersih

12,674,999 - 8,592,003 4,082,996 x 100% =

x 100% = 32
12,674,999 12,674,999

16,305,831 - 11,352,975 4,952,856 x 100% =

x 100% = 30
16,305,831 16,305,831

13,059,216 - 9,977,118 3,082,098 x 100% =

x 100% = 24
13,059,216 13,059,216

ncome ratio (Operating profit margin) : Penjualan bersih - Harga pokok Penjualan - By adm dll
Penjualan bersih

12,674,999 - 8,592,003 - 1,688,179 2,394,817

x 100% =
12,674,999 12,674,999

16,305,831 - 11,352,975 - 1,614,776 3,338,080

x 100% =
16,305,831 16,305,831

13,059,216 - 9,977,118 - 1,944,365 1,137,733

x 100% =
13,059,216 13,059,216

Harga pokok penjualan + By adm dll

x 100%
Penjualan bersih

8,592,003 + 1,688,179 10,280,182

x 100% = x 100% = 81
12,674,999 12,674,999

11,352,975 + 1,614,776 12,967,751

x 100% = x 100% = 80
16,305,831 16,305,831

9,977,118 + 1,944,365 11,921,483

x 100% = x 100% = 91
13,059,216 13,059,216

Laba bersih sesudah pajak

x 100%
Penjualan bersih
 1,937,046
X 100 % = 15 %
12,674,999

2,585,442
X 100 % = 16 %
16,305,831

689,403
X 100 % = 5 %
13,059,216

wer of total inverstmen : Laba sebelum bunga dan pajak

x 100%
Total aktiva

2,598,613
X 100 % = 17 %
14,964,431

3,681,837
X 100 % = 20 %
18,559,354

1,175,513
X 100 % = 5 %
21,512,371

power ratio : Laba bersih sesudah pajak

x 100%
Total aktiva

1,937,046
X 100 % = 13 %
14,964,431

2,585,442
X 100 % = 14 %
18,559,354

689,403
X 100 % = 3 %
21,512,371

rn for the owners : Laba bersih sesudah pajak

x 100%
Modal pemilik

1,937,046
X 100 % = 19 %
10,263,354

2,585,442
X 100 % = 22 %
11,833,778

689,403
X 100 % = 6 %
11,698,787
 %

x 100%

x 100% = 19 %

x 100% = 20 %

x 100% = 9 %

%
E. RASIO PASAR F. ANALISIS TREND
1. Rasio harga/laba (P/E) : Harga per saham No. Perkiraa
Laba per saham 1 NERACA
AKTIVA
2013 = 25,100 1
= 21.93
1,144.43 2
3
2014 = 24,250 4
= 15
1,590.40 5

2015 = 15,850
= 40
393.15
6
2. Rasio arus kas : Harga per saham 7
Arus kas per saham PASIVA
1
2013 = 25,100 2
= 0.110199
227,769 MODAL
1
2014 = 24,250 2
= 0.0341988
709,090
2 LAPORAN LABA R
2015 = 15,850
= 0.0259334
611,181

3.Nilai buku per saham : Ekuitas biasa

Jumlah saham beredar
Keterangan
2013 = 10,263,354 1 Kas pada tahun 2013
= 6.5371682
1,570,000 Untuk tahun 2013 ke

2014 = 11,833,778
= 7.5374382
1,570,000

2015 = 11,698,787
= 7.4514567
1,570,000

4. Rasio nilai pasar : Harga per saham

Nilai buku per saham
2013 = 25,100
= 3,840
6.54

2014 = 24,250
= 3,217
7.54

2015 = 15,850
= 2,127
7.45
 TUGAS
RASIO KEUANGAN
PT. ASTRA AGRO LESTARI Tbk
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

ANALISIS TREND
Perkiraan Tahun 2015 Tahun 2014 Tahun 2013 Average Industry
NERACA
AKTIVA
Kas 294,441 611,181 709,090 538,237
Piutang 674,702 146,461 126,328 315,830
Persediaan 1,691,575 1,278,120 802,978 1,257,558
Investasi 109,215 29,213 8,382 48,937
Tanaman Perkebunan
1. Tanaman menghasilkan 4,098,397 3,820,764 3,352,681 3,757,281
2. Tanaman blm menghasilkan 2,587,876 2,186,088 1,621,184 2,131,716
3. Perkebunan plasma 461,556 510,429 551,249 507,745
Aktiva tetap 9,361,731 8,335,003 6,493,712 8,063,482
Goodwill 55,951 55,951 55,951 55,951
PASIVA
Kewajiban jangka pendek 3,522,133 4,110,955 3,759,265 3,797,451
Kewajiban jangka panjang 6,291,451 2,614,621 941,812 3,282,628
MODAL
Modal disetor 11,698,787 11,833,778 10,263,354 11,265,306
L/R berjalan 695,684 2,622,072 1,903,884 1,740,547

LAPORAN LABA RUGI

Penjualan 13,059,216 16,305,831 12,674,999 14,013,349
HPP 9,977,118 11,352,975 8,592,003 9,974,032
Biaya operasional 1,906,585 1,271,019 1,484,383 1,553,996
L/R 1,175,513 3,681,837 2,598,613 2,485,321

Keterangan
Kas pada tahun 2013 bisa dijadikan patokan untuk menghitung naik atau turunnya kas di tahun 2014 dan 2015.
Untuk tahun 2013 ke tahun 2014 mengalami penurunan, begitu juga di tahun 2013 ke tahun 2015 masih mengalami pe
 Dari Tahun 2013 ke Tahun 2014 Dari Tahun 2013 ke Tahun 2015 Dari Tahun 2014 ke Tahun 2015

(97,909) 86 % Turun (414,649) 42 % Turun (316,740) 48

20,133 116 % Naik 548,374 534 % Naik 528,241 461
475,142 159 % Naik 888,597 211 % Naik 413,455 132
20,831 349 % Naik 100,833 1,303 % Naik 80,002 374

468,083 114 % Naik 745,716 122 % Naik 277,633 107

564,904 135 % Naik 966,692 160 % Naik 401,788 118
(40,820) 93 % Turun (89,693) 84 % Turun (48,873) 90
1,841,291 128 % Naik 2,868,019 144 % Naik 1,026,728 112
- 100 % Tetap - 100 % Tetap - 100

351,690 109 % Naik (237,132) 94 % Turun (588,822) 86

1,672,809 278 % Naik 5,349,639 668 % Naik 3,676,830 241

1,570,424 115 % Naik 1,435,433 114 % Naik (134,991) 99

718,188 138 % Naik (1,208,200) 37 % Turun (1,926,388) 27

3,630,832 129 % Naik 384,217 103 % Naik (3,246,615) 80

2,760,972 132 % Naik 1,385,115 116 % Naik (1,375,857) 88
(213,364) 86 % Turun 422,202 128 % Naik 635,566 150
1,083,224 142 % Naik (1,423,100) 45 % Turun (2,506,324) 32

ahun 2014 dan 2015.

un 2015 masih mengalami penurunan (semakin tinggi penurunannya).
un 2014 ke Tahun 2015

% Turun
% Naik
% Naik
% Naik

% Naik
% Naik
% Turun
% Naik
% Tetap

% Turun
% Naik

% Turun
% Turun

% Turun
% Turun
% Naik
% Turun