Aplicación de metodologías para el análisis financiero empresarial

1656792

Análisis vertical- horizontal

Indicadores financieros

Aprendiz

Juan camilo Velásquez Hernández

Instructora

Melida cerquera polo

Neiva, Huila 14, mayo 2018

Análisis vertical
empresa s.a

balance general al 31 de
diciembre del 2002

concepto 2016 % 2015 %

ACTIVOS
Activo corriente 70.178.061 2% 83.034.102 2,19%
Efectivo 2.266.676 0% 0,00%
Deudores comerciales 639.763.121 17% 461.570.055 12,19%
Anticipos y avances 2.151.822 0% 400.764 0,01%
Deudores oficiales 35.824.191 1% 38.449.804 1,02%
Otros deudores 2.843.340 0% 1.221.663 0,03%
Provisiones
Inventarios
Materia prima 106.997.119 3% 240.997.903 6,36%
Productos en proceso 11.057.171 0% 2.999.446 0,08%
Producto terminado 146.738.099 4% 259.337.319 6,85%
Insumos 25.269.188 1% 27.139.235 0,72%
Inventarios en transito 140.208.920 4% 0,00%
Provisiones 0% 0,00%
Gasto pagados por anticipo 5.072.495 0% 0,00%
Total de activo corriente 1.188.370.202 31% 1.115.190.291 29,45%
Propiedad, planta y equipo 0% 0,00%
Maquinaria y equipo 2.440.274.532 63% 2.417.137.471 63,83%
Equipo de oficina 40.871.515 1% 40.871.515 1,08%
Equipo de cómputo y 57.112.863 1% 51.936.426 1,37%
comunicación
Acueductos, plantas y redes
Maquinaria y equipo en
transito
Propiedad, planta y equipo 2.538.258.910 66% 2.509.945.412 66,28%
Depreciación acumulada 867.801.900 23% 833.159.519 22,00%
Total de propiedad, planta y 1.670.457.010 43% 1.676.785.893 44,28%
equipo
Valorizaciones 0% 0,00%
Maquinaria y equipo 994.661.128 26% 994.661.128 26,27%
Total de valorizaciones 994.661.128 26% 994.661.128 26,27%
Total de activo 3.853.488.340 100% 3.786.637.331 100,00%
PASIVO 0,00%
pasivo corriente 0,00%
obligaciones financieras 11.171.172 0% 198.068.302 5,23%
moneda nacional
 obligaciones financieras 106.367.240 3% 91.284,05 0,00%
moneda extranjera
otras obligaciones 24.511.028 1% 79.035.138 2,09%
proveedores 151.677.369 4% 143.670.863 3,79%
intereses por pagar 4.191.962 0% 16.533.921 0,44%
costos y gastos por pagar 631.991.350 16% 201.415.784 5,32%
obligaciones laborales 25.637.800 1% 22.434.054 0,59%
Acreedores varios 57.918.948 2% 11.839.407 0,31%
impuestos gravámenes y tasas 7.216.845 0% 34.650.000 0,92%
total pasivo corriente 451.891.713 12% 620.670.042 16,39%
pasivo a Largo plazo 0,00%
obligaciones en moneda 1.066.379.662 28% 1.364.517.601 36,04%
nacional
intereses por pagar 363.692.593 9% 0,00%
costos y gastos por pagar 150.271.682 4% 0,00%
total pasivo a largo plazo 1.580.343.937 41% 0,00%
Total pasivo 2.032.235.650 53% 0,00%
PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado 204.802.763 5% 204.802.703 5,41%
superávit de capital 49.875.000 1% 49.875.000 1,32%
reserva legal 14.287.895 0% 1.674.725 0,04%
revalorización del patrimonio 96.505.122 3% 96.505.122 2,55%
utilidad o pérdida acumulada 6.970.539 0% 6.970.539 0,18%
superávit por valorización 1.408.009.680 37% 1.408.009.680 37,18%
utilidad o pérdida del 40.801.691 1% 33.611.840 0,89%
ejercicio
TOTAL PATRIMONIO 1.821.252.690 47% 1.801.449.669 47,57%
TOTAL PASIVO Y 3.853.488.340 100% 3.786.637.311 100,00%
PATRIMONIO

Podemos observar que cuentas representan más del 25%

Indicadores financieros e interpretación

Activo corriente 1.188.370.202

Pasivo corriente - 451.891.713

736.478.489
 Este resultado muestra que el activo es mayor que el pasivo, ósea que la empresa

tiene más propiedad que deudas.

Índice de liquides se divide en:

Liquides corriente. Comparar el activo corriente con el pasivo corriente y su fórmula

es

(Activo corriente/ pasivo corriente)

Activo corriente 1.188.370.202 se divide

Pasivo corriente 451.891.713

2,629767636

Prueba acida: permite conocer el grado de liquidez que tiene la empresa, considerando

el dinero en caja y bancos, valores negociables y u formula es.

(Activo corriente-inventarios)/pasivo corriente.

Activo corriente

Activo corriente 1.188.370.202

Inventarios 140.208.920

Pasivo corriente 451.891.713

2,319496578
 Se puede observar que nuestro activo corriente es más mayor que el pasivo

corriente y si le quitamos nuestros inventarios es mucho mayo nuestro activo

corriente.

Prueba súper acida o liquidez defensiva consiste:

En comprar la cuenta caja y bancos con el pasivo corriente

(Caja y bancos / pasivo corriente)

Caja 2.266.676

Deudores comerciales 639.763.121

Pasivo corriente 451.891.713

Nos damos cuenta que nuestros activo de caja y banco son mayores que los pasivos,

quiere decir que la empresa está en una liquidez.

El capital de trabajo la fórmula es (activo corriente- pasivo corriente)

Activo corriente 1.188.370.202

Pasivo corriente - 451.891.713

736.478.489
 Este resultado indica que la empresa, cuenta con dinero para utilizar en la gestión de

negocios

Índice de solvencia económica

Endeudamiento a corto plazo: formula

(Pasivo corriente/ patrimonio)

Pasivo corriente 451.891.713

Patrimonio 1.821.252.690

25%

Los pasivos de la empresa pertenecen a 25% del patrimonio

Endeudamiento a largo plazo: formula

(Pasivo no corriente / patrimonio)

Pasivo no corriente 1.580.343.937

TOTAL PATRIMONIO 1.821.252.690

87%

El resultado 87% corresponde a que las deudas a largo plazo se sostienen con el

patrimonio de la empresa
 Este resultado muestra liquidez de la empresa ya que el activo corriente es mayor que

el pasivo corriente.

Endeudamiento total o patrimonio formula

(Total de pasivo/ patrimonio)

Pasivo corriente 451.891.713

Pasivo no corriente 1.580.343.937

Patrimonio 1.821.252.690

112%

Que el patrimonio es mayor que el pasivo en un 112%

Respaldo endeudamiento: formula

(Inmuebles maquinarias y equipos netos de depreciación / patrimonio)

Inmuebles maquinarias 2.538.258.910

Patrimonio 1.821.252.690

139%

La comparación nos indica que la empresa tiene respaldo de sus obligaciones hasta

139% con inmuebles, maquinaria y equipos.

Análisis horizontal

concepto 2016 2015 variación variación

absoluta relativa
ACTIVOS
Activo corriente 70.178.061 83.034.102 $(12.856.041,00) -15%
Efectivo 2.266.676 $2.266.676,00
Deudores 639.763.121 461.570.055 $178.193.066,00 39%
comerciales
Anticipos y 2.151.822 400.764 $1.751.058,00 437%
avances
Deudores 35.824.191 38.449.804 $2.625.613,00) -7%
oficiales
Otros deudores 2.843.340 1.221.663 $1.621.677,00 133%
Provisiones
Inventarios
Materia prima 106.997.119 240.997.903 -56%
$(134.000.784,00)
Productos en 11.057.171 2.999.446 $8.057.725,00 269%
proceso
Producto 146.738.099 259.337.319 -43%
terminado $(112.599.220,00)
Insumos 25.269.188 27.139.235 $(1.870.047,00) -7%
Inventarios en 140.208.920 $140.208.920,00
transito
Provisiones
Gasto pagados 5.072.495 $5.072.495,00
por anticipo
Total de activo 1.188.370.202 1.115.190.291 $73.179.911,00 7%
corriente
Propiedad, $ -
planta y equipo
Maquinaria y 2.440.274.532 2.417.137.471 $23.137.061,00 1%
equipo
Equipo de 40.871.515 40.871.515 $ - 0%
oficina
Equipo de 57.112.863 51.936.426 $5.176.437,00 10%
cómputo y
comunicación
Acueductos,
plantas y redes
Maquinaria y
equipo en
transito
Propiedad, 2.538.258.910 2.509.945.412 $ 28.313.498,00 1%
planta y
equipo
Depreciación 867.801.900 833.159.519 $34.642.381,00 4%
acumulada
Total de 1.670.457.010 1.676.785.893 $ (6.328.883,00) 0%
propiedad,
planta y equipo
Valorizaciones
Maquinaria y 994.661.128 994.661.128 $ - 0%
equipo
Total de 994.661.128 994.661.128 $ - 0%
valorizaciones
Total de activo 3.853.488.340 3.786.637.331 $ 66.851.009,00 2%
PASIVO
pasivo corriente
obligaciones 11.171.172 198.068.302 -94%
financieras $(186.897.130,00)
moneda
nacional
obligaciones 106.367.240 91.284,05 $106.275.955,96 116423%
financieras
moneda
extranjera
otras 24.511.028 79.035.138 $(54.524.110,00) -69%
obligaciones
proveedores 151.677.369 143.670.863 $ 8.006.506,00 6%
intereses por 4.191.962 16.533.921 $(12.341.959,00) -75%
pagar
costos y gastos 631.991.350 201.415.784 $430.575.566,00 214%
por pagar
obligaciones 25.637.800 22.434.054 $ 3.203.746,00 14%
laborales
Acreedores 57.918.948 11.839.407 $46.079.541,00 389%
varios
impuestos 7.216.845 34.650.000 $ (27.433.155,00) -79%
gravámenes y
tasas
total pasivo 451.891.713 620.670.042 -27%
corriente $(168.778.329,00)
pasivo a Largo
plazo
obligaciones en 1.066.379.662 1.364.517.601 -22%
moneda $(298.137.939,00)
nacional
intereses por 363.692.593 $363.692.593,00
pagar
costos y gastos 150.271.682 $150.271.682,00
por pagar
total pasivo a 1.580.343.937
largo plazo
Total pasivo 2.032.235.650
 PATRIMONIO
Capital suscrito 204.802.763 204.802.703 $ 60,00 0%
y pagado
superávit de 49.875.000 49.875.000 $ - 0%
capital
reserva legal 14.287.895 1.674.725 $ 12.613.170,00 753%
revalorización 96.505.122 96.505.122 $ - 0%
del patrimonio
utilidad o 6.970.539 6.970.539 $ - 0%
pérdida
acumulada
superávit por 1.408.009.680 1.408.009.680 $ - 0%
valorización
utilidad o 40.801.691 33.611.840 $7.189.851,00 21%
pérdida del
ejercicio
TOTAL 1.821.252.690 1.801.449.669 $19.803.021,00 1%
PATRIMONIO
TOTAL 3.853.488.340 3.786.637.311 $66.851.029,00 2%
PASIVO Y
PATRIMONIO

Podemos encontrar la comparación del análisis horizontal observando aumentos y

disminuciones que presenta la empresa.

 2016 análisis vertical
ventas brutas 1.586.398.236 100%
menos devoluciones -259.000 64%
menos descuentos en ventas 0 36%
ventas netas 1.586.139.236 0%
menos costos de ventas 1.008.314.719 19%
utilidad (perdida ) bruta 577.824.517 4%
gasto operacionales 0%
de administración 308.429.143 23%
de ventas 62.254.013 13%
amortización de preparativos 0 9%
total gasto operacionales 370.683.156 1%
utilidad( perdida) operacional 207.141.361 11%
ingresos no operacionales 146.151.880 7%
egresos no operacionales 14.402.337 18%
gastos financieros 168.973.797 4%
perdida en cambio 108.096.363 1%
total gasto operacionales 291.472.497 3%
total de egresos no operacionales 61.820.744 3%
utilidad (perdida)antes de impuesto 21.019.053 0%
provisión para impuesto de renta 40.803.021 0%
utilidad del ejercicio 40.801.691 0%
1.330 0%

Podemos conocer las cuentas que

representan más que el 25%.
 análisis horizontal

2016 2015 variable variación

absoluta relativa
ventas brutas 1.586.398.236 1.702.753.815 $116.355.579,00 -7%
menos devoluciones -259.000 0 $259.000,00
menos descuentos en 0 0 $
ventas -
ventas netas 1.586.139.236 1.702.755.833 $ -7%
116.616.597,00
menos costos de 1.008.314.719 1.089.763.732 $ -7%
ventas (81.449.013,00)
utilidad (perdida ) 577.824.517 612.992.099 $35.167.582,00 -6%
bruta
gasto operacionales $
-
de administración 308.429.143 380.760.035 $72.330.892,00 -19%
de ventas 62.254.013 108.951.753 $46.697.740,00 -43%
amortización de 0 0 $
preparativos -
total gasto 370.683.156 489.711.788 $119.028.632,00 -24%
operacionales
utilidad( perdida) 207.141.361 123.280.311 $83.861.050,00 68%
operacional
ingresos no 146.151.880 225.844.584 $79.692.704,00 -35%
operacionales
egresos no 14.402.337 4.564.485 $9.837.852,00 216%
operacionales
gastos financieros 168.973.797 181.023.259 $12.049.462,00 -7%
perdida en cambio 108.096.363 112.610.120 $4.513.757,00 -4%
total gasto 291.472.497 298.197.864 $6.725.367,00 -2%
operacionales
total de egresos no 61.820.744 50.927.031 $10.893.713,00 21%
operacionales
utilidad 21.019.053 17.315.190 $3.703.863,00 21%
(perdida)antes de
impuesto
provisión para 40.803.021 33.611.480 $7.191.541,00 21%
impuesto de renta
utilidad del ejercicio 40.801.691 $40.801.691,00
1.330 7.189.851 $ 7.188.521,00 -100%

Vemos a comparación los dos años, donde como finalidad muestra los aumentos y

disminuciones pertinentes