Structure de financement

Liquidité
NOM NUM DENOM
NOM NUM DENOM
Autonomie
Fonds propres Passif total Liquidité au sens
financière Actifs circulants Dettes à CT
large
Origine des fonds Degré
Capitaux Approche Liquidité au sens Créances CT +
d’endettement à Dette à LT Dettes à CT
permanents classique stricte trésorerie active
long terme

Durée de Capitaux Liquidité

Durée des fonds Passif total Trésorerie active Dettes à CT
financement permanents immédiate

Durée d’utilisation Rotation des Coût de revient du Stocks et

Actifs fixes Actif total stocks CA (60/64) commandes
des ressources

Composition de Immo. corp. Délai moyen de Rotation des

Structure des Actifs fixes 365
l’actif nettes stockage stocks
investissements
Valeur Créances
Ammortissements Rotation des Chiffre d’affaire
Taux de vétusté d’acquisition des commerciales à
sur immo. corp. clients (70) + TVA due
immo. corp. Approche par CT
ratios de rotation Délai moyen de Rotation des
Structure des Importance des 365
Stocks Actifs circulants paiement accordé clients
actifs circulants stocks

Capitaux Achats + services Dettes

Ratio de FRN Actifs fixes Rotation des
Equilibre financier permanents et bien divers (60 commerciales à
fournisseurs
à long terme + 61) + TVA CT
Ratio de FRN
(financement/ Capitaux propres Actifs fixes Délai moyen de Rotation des
propre 365
investissement) paiement obtenu fournisseurs
FRN/stocks FRN Stocks

1
 Rentabilité Efficacité économique et financière
NOM NUM DENOM NOM NUM DENOM
Ventes + autres Productivité du
Taux de marge VAB Fonds propres
produits capital financier
brute EBE
d’exploitations (70
d’exploitation
+ 74) Efficacité Productivité Immo. corp.
VAB
Ratios de marge économique technique brutes
Ventes + autres
Taux de marge
produits Productivité
nette RBE VAB Frais de personnel
d’exploitations (70 humaine
d’exploitation
+ 74)
Capacité
Résultat net + charges et produits non
ROA (exploitation d’autofinancemen
EBE ou RBE Actif total décaissés ou non encaissés
de l’actif total) t

Immo. corp. + Immo. incorp. + Créances Efficacité Capacité

Capital
commerciales + Stocks - Dettes commerciales = financière des d’autofinancemen Chiffre d’affaire
d’exploitation
Immo. corp. + Immo. incorp. + BFRE Efficacité ventes t
financière Capacité
ROCE (rentabilité
Capital Efficacité des
du capital EBE ou RBE d’autofinancemen Fonds propres
Rentabilité d’exploitation fonds propres
d’exploitation) t

ROI (rentabilité Résultat net + charges Capacité

Passif total Couverture des
économique) financières d’autofinancemen Dettes totales
dettes
t
ROE (rentabilité
Résultat net Fonds propres
financière)

Levier ROE ROI