Ejercicios Diplomado Gestión Inmobiliaria

1) Con la siguiente información prepare un flujo de caja, para los próximos 4 meses:
Saldo inicial: 5,000
Cuentas por Cobrar:
 A 1 mes: 20,000
 A 2 meses: 30,000
 A 3 meses: 60,000
 A 4 meses: 50,000
Ventas meses 1,2 ,3 y 4: 120,000 por mes (20% contado y 80% crédito 60 días)
Cuentas por Pagar:
 A 1 mes: 50,000
 A 2 meses: 65,000
 A 3 meses: 60,000
 A 4 meses: 70,000
Compras meses 1, 2, 3 y 4: 150,000 por mes (10% contado y 90% crédito a 90 días)
A fin de que este “calzado” su flujo de caja (sin déficit) solicitaría un financiamiento
bancario de corto plazo? Si fuera así, qué tipo, porqué monto y plazo?. Considerar que
la TEA a cobrarse es del 8.5%.
Si proyecta que las futuras ventas y compras tendrán similar comportamiento en lo
sucesivo, vería por conveniente solicitar algún otro tipo de financiamiento, o tomaría
algunas medidas internas de control?. Comentarlas.

2) Considerando que está en plena negociación con su principal banco, por un

financiamiento de S/. 1´000,000.00, y que este le comunica que le cobrará una TEA del
10%, y que es la mejor que ha podido conseguirle, y tomando en cuenta que su
empresa con este mismo banco registra otras operaciones, como descuento de letras,
servicios de cobranzas y cartas fianzas, por los montos y periodicidad (tasa,
comisiones y plazos indicados), hasta que tasa más baja considera usted que podría
negociar, y cómo lo sustentaría.

Operación puntual
Pagaré S/. 1,000,000
TEA soles 10%
pagos
Plazo (meses) 12 iguales
Comisión desembolso 1.50%
Retención 10.00%

Otras operaciones que mantiene la empresa con el

mismo banco
Descuento de letras, 1,500,000 TEA 10%
promedio mensual S/.
Cobranzas de letras 850,000 Comisión 1%
promedio mensual S/.
Cartas fianzas, dos
veces por año (Julio y 4,000,000 Comisión 2.5%
Diciembre, cada una
por S/. 2´000,000)