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Análisis La ecuación nanciera

personal

nanciero
Por FINANZAS PERSONALES
Jannier Duque El ciclo del dinero en tus
Navarro nanzas

Publicado en noviembre

 
24, 2016
FINANZAS PERSONALES
¿Cómo clasi car tus gastos
personales?

CULTURA FINANCIERA

 88

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¿QUÉ ES UN FINANZAS PERSONALES

ANÁLISIS ¿Cómo clasi car tus gastos

personales?
FINANCIERO?
El análisis nanciero es un
proceso que comprende la
interpretación, comparación y
estudio de los estados
nancieros y datos

TO TOP
operacionales de la empresa.  94
Para lograr esto se deben
realizar cálculos e interpretar
porcentajes, indicadores y
demás datos para evaluar  el
desempeño nanciero y FINANZAS PERSONALES
operacional del negocio. El ciclo del dinero en tus nanzas

En una de nición mucho más ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

precisa y práctica se puede
decir que el análisis nanciero  175

permite conocer lo que ha

pasado en el negocio en
periodos anteriores, examinar
el presente y planear lo que
será del negocio desde lo ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

nanciero y económico. Rendimiento de los activos ROA

El análisis nanciero es el  178

estudio completo de toda la
organización, donde se reúnen
elementos cuantitativos y
cualitativos e información en
cuanto a los factores internos
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
y externos que puedan afectar
¿Qué es la reinversión?
la operación del negocio.

Sin embargo, el análisis  234

nanciero también se puede

aplicar a una parte o sector de
la empresa, como por ejemplo
cuando se hace el estudio para
determinar si una línea de ¿QUÉ SON LAS FINANZAS?

producto, un proceso, un ¿Qué es una mesa de dinero?

vendedor, un empaque, una
planta o un departamento  son
rentables para el negocio. En
éste caso se aplica el análisis
nanciero como sustento
cuantitativo para tomar
decisiones.
OBJETIVOS DEL  203

ANÁLISIS
FINANCIERO
1. Permite a los
administradores del
negocio analizar la PRINCIPIOS DE ECONOMÍA
condición y el
desempeño de la ¿Qué signi ca el término
empresa en el cameralismo?
presente.
2. Veri car varios  250
aspectos de la salud
económica y nanciera
de la empresa en la
actualidad.
3. Conocer la capacidad
de endeudamiento,
rentabilidad y
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
fortaleza o debilidad
nanciera del negocio. Evaluación de proyectos
4. Analizar económica y
nancieramente una
empresa para estimar
su comportamiento
actual y futuro.
5. Ayuda a los
administradores del
negocio, inversionistas
y acreedores a tomar
sus respectivas
decisiones de
inversión.

¿PARA QUÉ Y POR

QUÉ SE APLICAN
LOS ANÁLISIS
FINANCIEROS EN
UNA EMPRESA?
El análisis nanciero se aplica
hacia el interior del negocio
para identi car cuáles son las
fortalezas, oportunidades,
limitaciones y amenazas en
términos económicos,
proyecciones nancieras y
operacionales. Por esta razón
es utilizado no solo por los
bancos para el otorgamiento
de créditos, sino también por
los proveedores de bienes y
servicios que buscan conocer
el comportamiento de la
organización dentro del sector
gracias a los resultados del
análisis nanciero.

También los inversionistas

nacionales e internacionales
interesados en adquirir
empresas o en ampliar su
operación fundamentan sus
decisiones de inversión en los
resultados del análisis
nanciero.

El directivo nanciero
requiere del análisis
nanciero para elaborar y
mantener actualizado el
diagnóstico económico y
nanciero de la empresa, de
cómo está posicionada la
empresa dentro de los
mercados que atiende y como
es el comportamiento del
sector en el que opera.

¿QUÉ APORTA EL
ANÁLISIS
FINANCIERO A LOS
ESTADOS
FINANCIEROS?
La preparación, presentación
y la interpretación adecuada
de los estados nancieros
básicos como el balance
general, el estado de
resultados, el estado de
cambios en la situación
nanciera y el estado de ujo
de efectivo permiten realizar
un análisis de la situación
actual de la empresa en
cuanto a la administración de
recursos, logrando identi car
anomalías, situaciones de
cuidado y por qué no, las
buenas prácticas que están
contribuyendo a los buenos
resultados. Sin embargo el
análisis nanciero es una
herramienta fundamental
que permite realizar un
análisis más profundo de toda
la información que se
presenta en estos estados
nancieros con el n de llegar
a datos más precisos que
aporten a una toma de
decisiones más efectiva para
el futuro del negocio.

El análisis nanciero aporta a

la información contable
presentada en los estados
nancieros otro tipo de
información cuantitativa y
cualitativa que complementa
la contable, permitiendo
conocer con precisión la
situación del negocio. Por
ejemplo un análisis de los
datos contables puede
mostrar que una empresa
exportadora de café tiene
excelentes cifras nancieras
debido a la alta rentabilidad
obtenida en los últimos años,
pero está ante la posibilidad
de una ruptura comercial con
uno de los principales países a
los que exporta sus productos
debido a una prohibición del
gobierno de ese país.

¿Es válida la conclusión

tomada basándose en las
cifras contables? Es evidente
que no, debido a que los
ingresos de ésta empresa se
verán afectados notoriamente
a no ser que encuentre otros
mercados que lo reemplacen.
De aquí la importancia del
análisis nanciero, el cual
tiene en cuenta todos aquellos
factores que inciden en la
operación del negocio y que
no siempre son cuanti cables.

¿QUÉ ELEMENTOS
SE REQUIEREN
PARA REALIZAR
UN ANÁLISIS
FINANCIERO?
Para llevar a cabo un análisis
nanciero se requiere de
elementos cuantitativos y
cualitativos para llegar a un
diagnóstico mucho más
acertado de la situación
nanciera del negocio con el
objeto de evaluar sus
fortalezas y debilidades frente
a las demás empresas con las
que compite. Los siguientes
aspectos son las diferentes
herramientas y elementos que
se utilizan para realizar un
análisis nanciero, que
dependiendo del estudio que
quiera realizar el analista,
utilizará todos o el que mas
aplique para llegar al
diagnóstico más acertado de
la situación nanciera del
negocio:

ASPECTOS
CUANTITATIVOS
El análisis nanciero de
una empresa se hace
revisando y
examinando todos
losaspectos vitales del
negocio para su
continuidad,
concentrándose en
aquellos que
presenten problemas,
los cuales se podrían
llamar “aspectos
vitales nancieros de
la empresa” como lo
son:
La liquidez.
La rentabilidad.
El
endeudamiento.

Para realizar un
análisis nanciero se
debe contar con
estados nancieros
cuya información sea
con able, actualizada y
verídica. Por esta
razón algunos de los
insumos y elementos
del análisis nanciero
son el balance general,
el estado de
resultados, el estado
de cambios en la
situación nanciera y
el estado de ujo de
fondos.
 Para realizar un
análisis nanciero
efectivo es
recomendable contar
con estados
nancieros de los
últimos 4 años que
permitan identi car
con mayor efectividad
los cambios internos y
externos que han
afectado de forma
positiva o negativa al
negocio al comparar
sus tendencias.
El análisis nanciero
cuenta con una serie
de instrumentos y
herramientas para
estudiar la información
que se presenta en los
estados nancieros,
entre los que se puede
elegir el más adecuado
para su n especí co:
El análisis
vertical o
estático.
El análisis
horizontal o
dinámico.
Análisis e
interpretación
de índices
nancieros.
El análisis
histórico.

ASPECTOS
CUALITATIVOS
Otro de los elementos o
herramientas para realizar un
análisis de la situación
nancierade la empresa de
forma efectiva es revisar
aquellos factores internos y
externos que pueden llegar a
afectar la continuidad del
negocio, centrándose en
aquellos aspectos que puedan
llegar a causar mayores
impactos:

1. Situación económica
nacional y mundial.
2. Las políticas del
gobierno.
3. La situación política y
los aspectos legales.
4. Conocimiento del
entorno en el que
opera la organización.
5. La estructura
organizacional de la
empresa para analizar
si su tamaño
corresponde a su
objeto operacional.
6. Ambiente laboral en la
organización.
7. Los productos  o
servicios que se
comercializan o
producen.
8. Canales de
distribución de los
productos o servicios.
9. En empresas
industriales es
elemental analizar la
producción, su
capacidad instalada,
procesos productivos,
materiales etc.
10. Relación con
proveedores.
11. La competencia
interna y externa.
12. La cultura del entorno.
13. Formación de los
administradores del
negocio.

Los anteriores elementos

cuantitativos y cualitativos
son elementales al momento
de llevar a cabo un adecuado
diagnóstico de la situación
nanciera del negocio.
¿QUÉ RELACIÓN
EXISTE ENTRE EL
ANÁLISIS
FINANCIERO Y LOS
ÍNDICES
FINANCIEROS?
Es importante aclarar que los
términos “Análisis nanciero”
o “Análisis de los estados
nancieros” no pueden
utilizarse para referirse al
concepto de índices o
indicadores nancieros,
debido a que estos son solo
uno de los elementos del
análisis nanciero que ayuda a
hacer un análisis global de la
empresa. El análisis nanciero
es el estudio que se hace de la
información obtenida de la
contabilidad y de toda la
demás información disponible,
los índices nancieros son un
instrumento o herramienta
que hacen parte del análisis
nanciero.

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FINANCIERA, ANÁLISIS
FINANCIERO

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