Presentación - Ángeles Inversionistas (FBR)

Para uso exclusivo en el Programa MBA - INALDE Business School. Semana Internacional * 5 - 10 de marzo de 2018.
COLOMBIA
Ángeles
Inversionistas
Fernando Barrero
Fernando.barrero@gmail.com
Para uso exclusivo en el Programa MBA - INALDE Business School. Semana Internacional * 5 - 10 de marzo de 2018. COLOMBIA
HISTORIA
Ángeles Inversionistas
Historia
Isabel “La Católica” de España

habría sido la pionera en el
mundo de los
“Ángeles Inversionistas” al apoyar
la financiación de la expedición
de Cristóbal Colón a las Américas
entregando sus joyas
Fuente: Tomado del Manual Para la Creación y Operación de Redes de Ángeles Inversionistas, Ministerio
Comercio, Industria y Turismo & Confecamaras
Historia
Una de las primeras

transacciones ángel se
realizó en 1781 cuando el rey
Luis XVI invirtió US$450.000
para financiar al Banco
Nacional de Filadelfia en los
Estados Unidos
Historia
Algunos le atribuyen el término a
William Wetzel, quien fuera
director del Centro para la
Investigación en Emprendimiento
de la Universidad de New
Hampshire para quién la
financiación de las empresas en
etapa temprana puede sentirse
como “dinero del cielo” para los
emprendedores.
Fuente: Tomado del Manual Para la Creación y Operación de Redes de Ángeles Inversionistas, Ministerio Comercio,
Industria y Turismo & Confecamaras
Historia
Otra versión, asegura que el

concepto ampliado (inversión –
coaching - reinversión)
originalmente viene de
Broadway, donde fue utilizado
al describir las personas que
proporcionaron financiación
para producciones teatrales,
quienes multiplicaron el
modelo.
Fuente: http://www.investmentuk.net/primer-on-angel-investments.php, www.secondventure.com/angel-

venture-investors.asp
MARCO CONCEPTUAL
Razón de ser de los Ángeles Inversionistas
Ayuda al emprendedor a:
 Ver tras bambalinas (see around the corner)
 Compartir una segunda opinión
 Contactar redes para ayudar a construir el negocio
 Hacer el papel de embajador
 Ganar credibilidad en un mercado
Fuente: Boston Consulting Group

¿Quiénes son?
 Empresarios y emprendedores que han vendido su

empresa o se han apartado de la gestión diaria
 Empresarios familiares que invierten en nuevos
negocios
 Ex directivos con patrimonio disponible
 Su perfil es altruista, o filantrópico, relativamente
anónimos; buscan más reconocimiento personal que
financiero, aunque siempre esperan retorno al
capital para apoyar nuevas iniciativas.
Fuente: IESE Business School , Universidad de Navarra - España

Tipos de ángeles inversionistas
 Activos
 Pasivos
 Individuales
 En grupos (club o red)
 Acreditados
Fuente: Manual Para la Creación y Operación de Redes de Ángeles Inversionistas, Ministerio Comercio, Industria y
Turismo & Confecamaras
Aportan algo más que dinero: “Capital Inteligente”

 Implicación en los proyectos que invierten
 Conocimiento del sector/tecnología
 Capacidades y experiencia (dirección, gestión, operaciones,

gobierno, finanzas, etc.
 Red de relaciones profesionales y sociales
 Capacidad de captar nuevas fuentes de financiación
 Consecución de bases de compradores y proveedores.
Fuente: IESE Busniess School , Universidad de Navarra - España

Los ángeles y sus inversiones
Fuente: Red Nacional de Ángeles Inversionistas, Colombia, 2014.

Su rol en la financiación de start-up
 Es la segunda financiación que

recibe un proyecto después de
el propio capital del
emprendedor y las 3F’s
 Montos de USD $25k a USD $500k
 Los bancos no prestan en esta

etapa
Su rol en la financiación de start-up
 El Ángeles Inversionistas invierte en el proyecto a cambio
de una participación accionaria que oscila entre el 15% y
45%
 Ponerse de acuerdo con la valuación de la participación

es un tema critico
 Se financian proyectos en los que hay algo más tangible

que un Business Plan
La Metodología de Inversión
1. Selección de proyectos con

potencial
2. Matching con los intereses
3. Acuerdo de participación y gobierno
4. Estructuración Legal
5. Ejecución de la inversión por fases

¿Que debe tener un pitch para Inversionistas?
Expectativas de la Inversión
Desde la expectativa del inversor:
 Retorno a la inversión
 Involucramiento en la Compañía
 Coaching (acompañamiento)
 En la estructura
 En la junta directiva
Desde la expectativa de la Compañía
 Encontrar inversión de apoyo
 Hallar clientes y proveedores potenciales
 Baja interacción
Fuente: Boston Consulting Group

La inversión ángel depende del nivel de madurez
De los emprendimientos: capital semilla

La inversión ángel depende del nivel de madurez
De los emprendimientos: startup

La inversión ángel depende del nivel de madurez de
Los emprendimientos: primera ronda

La inversión ángel depende del nivel de madurez de
los emprendimientos: segunda ronda
¿Ventajas de la inversión Ángel?
 Las empresas beneficiadas

logran mayor probabilidad
de supervivencia.
 Contar con un coaching,
por parte del inversionista
Angel, quien interviene
activamente en los procesos
de diseño, investigación,
desarrollo y seguimiento en
el Plan de negocio.
Fuente: Análisis interno

¿Qué es una Red de Ángeles?

Las Redes de Ángeles Inversionistas son una forma de
agrupación que genera ambientes profesionales
adecuados para poner en contacto a los Ángeles
Inversionistas con los Emprendedores, brindando apoyo,
capacitación y acompañamiento a ambas partes
antes, durante y después de una negociación.
Fuente: Red de Ángeles Inversionistas de Capitalia Colombia

Premisas de las redes de Ángeles Inversionistas

 Crear un nuevo tipo de inversionista
 Amigable con el emprendedor
 Desarrollo de excelencia
en los procesos
 Construir diversidad geográfica
 Desarrollo de eficiencias en el
mercado
 Los emprendedores pueden
contactarlos más fácilmente
 Construcción de compañerismo
con otras redes de ángeles y
comunidad de capital de riesgo
Fuente: Angel Capital Educational Foundation.

Principales Redes de Ángeles Inversionistas
 Estas redes tienes una antigüedad

en promedio de 3 años, la más
antigua se inicio en el año 2008.
 Los montos de inversión en
promedio oscilan entre USD 20K y
USD 500K
 Agrupan aprox. 137 miembros
inversionistas
Fuentes de
Ingresos de
una red
Ángel Investment network
Es una comunidad que reúne a más de 132.000 inversores que

dispone en la actualidad de unos fondos de $40 millones en la
versión Europea y de unos $400 millones de Dólares en la
versión Norteamericana
Angel Investment Network esta presente en todo

el globo.
Para el Emprendedor
Para el inversor
Algunos negocios que fueron financiados por ellos

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Para uso exclusivo en el Programa MBA - INALDE Business School. Semana Internacional * 5 - 10 de marzo de 2018.

Isabel “La Católica” de España

Una de las primeras

Otra versión, asegura que el

Fuente: http://www.investmentuk.net/primer-on-angel-investments.php, www.secondventure.com/angel-

Razón de ser de los Ángeles Inversionistas

Fuente: Boston Consulting Group

 Empresarios y emprendedores que han vendido su

Fuente: IESE Business School , Universidad de Navarra - España

Tipos de ángeles inversionistas

Aportan algo más que dinero: “Capital Inteligente”

 Conocimiento del sector/tecnología

 Capacidades y experiencia (dirección, gestión, operaciones,

 Red de relaciones profesionales y sociales

 Capacidad de captar nuevas fuentes de financiación

 Consecución de bases de compradores y proveedores.

Fuente: IESE Busniess School , Universidad de Navarra - España

Los ángeles y sus inversiones

Fuente: Red Nacional de Ángeles Inversionistas, Colombia, 2014.

Su rol en la financiación de start-up

 Es la segunda financiación que

 Montos de USD $25k a USD $500k

 Los bancos no prestan en esta

 Ponerse de acuerdo con la valuación de la participación

 Se financian proyectos en los que hay algo más tangible

1. Selección de proyectos con

2. Matching con los intereses

3. Acuerdo de participación y gobierno

5. Ejecución de la inversión por fases

Fuente: Boston Consulting Group

Fuente: Red Nacional de Ángeles Inversionistas, Colombia, 2014.

Fuente: Red Nacional de Ángeles Inversionistas, Colombia, 2014.

Fuente: Red Nacional de Ángeles Inversionistas, Colombia, 2014.

¿Ventajas de la inversión Ángel?

 Las empresas beneficiadas

Fuente: Análisis interno

¿Qué es una Red de Ángeles?

Fuente: Red de Ángeles Inversionistas de Capitalia Colombia

Premisas de las redes de Ángeles Inversionistas

Fuente: Angel Capital Educational Foundation.

Principales Redes de Ángeles Inversionistas

 Estas redes tienes una antigüedad

Es una comunidad que reúne a más de 132.000 inversores que

Angel Investment Network esta presente en todo

Algunos negocios que fueron financiados por ellos

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