SUSTENTACIÓN ECONÓMICA

La sustentación económica es una parte fundamental si de elaborar un proyecto se trata, por

este motivo, la sección presentada a continuación se enfocara a verificar si este proyecto
cumple ciertos requisitos para poder decir que es un proyecto viable económicamente.

INVERSIÓN
Para esto comenzaremos identificando nuestra inversión total necesaria para realizar el
proyecto, este dato lo podemos obtener calculando todos los costos directos e indirectos que
se utilizaran para poder ejecutar este proyecto, es por eso que en este caso nuestra inversión
nos resulta con un valor de 552.306 soles.

INVERSIONES

TOTAL S/ 552,306.00

Tabla: Inversión total

Fuente: Creación propia

Una vez obtenido bien claro el dato de nuestra inversión total para realizar dicho proyecto, la
pregunta que se nos viene a la mente es ¿cómo podemos financiar este proyecto? En nuestro
caso al ser una inversión muy grande decidimos separar esta cantidad en 2 partes, siendo una
de ellas el aporte propio y el otro siendo financiado por una identidad bancaria, la cual en este
caso es Interbank ya que es la que nos ofrece una menos tasa de interés.

% Monto % Tasa Dsc.

Aporte Propio 40% 220,922 14%
Financiamiento 60% 331,384 13%
Total 100% 552,306

Tabla: Financiamiento de proyecto

Fuente: Creación propia

A continuación pasaremos a determinar los interés a pagar por el préstamo ya solicitado del
banco, para esto utilizamos el modelo francés para determinar cuánto de intereses debemos
pagar por año, para que luego este dato intervenga en el flujo de caja económico mas
adelante.
 Po(monto de S/
préstamo) 552,306.00
Tasa
13%
nominal(TEA)
n 7
lm 1.63%

Modelo Francés

PERIODO PRINCIPAL AMORTIZ INTERES CUOTA

0 S/ 552,306.00
1 S/ 473,405.14 S/ 78,900.86 S/ 9,014.51 S/ 87,915.36
2 S/ 394,504.29 S/ 78,900.86 S/ 7,726.72 S/ 86,627.58
3 S/ 315,603.43 S/ 78,900.86 S/ 6,438.93 S/ 85,339.79
4 S/ 236,702.57 S/ 78,900.86 S/ 5,151.15 S/ 84,052.00
5 S/ 157,801.71 S/ 78,900.86 S/ 3,863.36 S/ 82,764.22
6 S/ 78,900.86 S/ 78,900.86 S/ 2,575.57 S/ 81,476.43
7 S/ - S/ 78,900.86 S/ 1,287.79 S/ 80,188.64

Tabla: modelo francés para el cálculo del interés

Fuente: Creación propia

PRESUPUESTO OPERATIVO
Como siguiente procedimiento a realizar nos trazaremos una idea realista de cuánto será
nuestra oportunidad de trabajo, ya que debemos tener el conocimiento de cuál sería nuestro
peor caso a la hora de producir y cuanto ganaremos en esos momentos los cuales tienden a
ser en los primeros años ya que recién nos estaremos integrando al mercado. Estos resultados
nos ayudaran a poder tener un mejor enfoque de nuestros ingresos.

Como primer paso a realizar, identificaremos cual sería nuestra producción ideal por año, esto
nos ayudara más adelante a poder calcular la producción variando las horas de trabajo por
año.

IDEAL
CANTIDAD DE MATERIAL TRITURADO X CICLO 1.24 M3
TIEMPO X CICLO 5 MIN
CANTIDAD DE MATERIAL TRITURADO X HORA 14.88 M3/H
HORAS A TRABAJAR DIARIAS 8 H
TOTAL DE TRITURADO X DIA 119.04 M3/DIA
TOTAL DE TRITURADO X AÑO 42854.4 M3/AÑO

Tabla: Caso ideal de producción pro año

Fuente: Creación propia

 INGRESO
PRESIO X M3 S/ 23.50

Tabla: M3 de RCD

Fuente: Creación propia

Con la ayuda de la ganancia del m3 de RCD triturado y reciclado y variando las horas por
diarias trabajadas por año por ser una empresa que recién se integra al mercado y así poder
hacer nuestros cálculos más realistas, podremos estimar nuestros ingresos por cada año
tratando de ser los más minuciosos posibles.

6 6 7 7 7 8 8
Pronóstico de material triturado por año
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
32140.8 32140.8 37497.6 37497.6 37497.6 42854.4 42854.4
GANANCIA DEL PRONOSTICO

755,308.80 755,308.80 881,193.60 881,193.60 881,193.60 1,007,078.40 1,007,078.40

Tabla: Ingresos por año

Fuente: Creación propia

COSTO HORARIO DE EQUIPOS A USAR

Un dato indispensable para nuestro flujo de caja económico es el costo que nos genera poder
tener y mantener los equipos con los que estamos trabajando, una vez tenido esto bien claro,
pasaremos al cálculo de estos valores para llevarlos a un costo anual y así pueda ayudarnos a
determinar bien nuestro análisis económico ya que el valor que se obtendrá de aquí es de un
egreso.

COSTO HORARIO DE EQUIPOS

COSTO HORARIO - RETROEXCAVADORA S/ 126.69
COSTO HORARIO - CUCHARA SARANDA S/ 38.55
COSTO HORARIO - TRITURADORA S/ 39.51

Tabla: Costo horario de equipos

Fuente: Creación propia

COSTO HORARIO DE RETROEXCAVADORA
Se presenta todo los valores considerados para poder obtener el costo por hora que tenemos
nosotros por poseer y operarla de la retroexcavadora.

Tabla: Referencias de equipo y cotizaciones de la retroexcavadora

Fuente: Creación propia

 Tabla: Costo x hora de la retroexcavadora

Fuente: Creación propia

Con este dato podemos concluir que la cantidad de egreso por hora que nos genera la
retroexcavadora es de 126.69 soles, este dato es calculado para que pueda ser partícipe del
flujo de caja.

COSTO HORARIO DE CUCHARA ZARANDA

Se presenta todo los valores considerados para poder obtener el costo por hora que tenemos
nosotros por poseer y operarla de la cuchara zaranda.

Tabla: Referencias de equipo y cotizaciones de la cuchara zaranda

Fuente: Creación propia

 Tabla: Costo x hora de cuchara zaranda

Fuente: Creación propia

Con este dato podemos concluir que la cantidad de egreso por hora que nos genera la
retroexcavadora es de 38.55 soles, este dato es calculado para que pueda ser partícipe del
flujo de caja.

COSTO HORARIO DE CUCHARA TRITURADORA

Se presenta todo los valores considerados para poder obtener el costo por hora que tenemos
nosotros por poseer y operarla de la cuchara zaranda.

Tabla: Referencias de equipo y cotizaciones de la trituradora

Fuente: Creación propia

 Tabla: Costo x hora de la trituradora

Fuente: Creación propia

Con este dato podemos concluir que la cantidad de egreso por hora que nos genera la
retroexcavadora es de 39.51 soles, este dato es calculado para que pueda ser partícipe del
flujo de caja.

Una vez determinado el costo horario por poseer y operar de cada tipo de equipo que se
usara en este proyecto pasaremos a realizar el flujo de caja correspondiente. Cabe recalcar
que los valores en el flujo de caja deben ser llevados a años ya que el flujo de caja se realizara
con esas condiciones.

FLUJO DE CAJA
Una vez obtenido todos los valores aproximados de los ingresos y egresos de este proyecto de
inversión podremos dar paso al desarrollo del flujo de caja, este está dividido en 7 años ya que
es el tiempo promedio en que una máquina de equipo pesado tiende a terminar su vida útil
pasando a su fase de desgastes, además de como bien se dijo antes este análisis esta realizado
de forma desfavorable para poder tener una noción de cómo nos ira nuestro proyecto en los
peores casos.

Ingresos de ventas:

Este dato es obtenido del cálculo de los ingresos generados por nuestra venta en este caso por
el trabajo de triturado y zarandeado x una hora determinada al día que va en aumento en cada
año.

Egresos por gasto de ventas:

Este dato es sometido a este flujo de caja como un egreso ya que contiene todos los gastos
que se aran al año que tienen que ver con promocionar nuestro trabajo. Para eso se considera
por regla que tiene que ser el 7% del ingreso por ventas. Cave recalcar que este es tomado en
consideración desde el año 1.

Egresos por finanzas:

En esta parte va el valor del interés a pagar cada año por el prestamos realizado al banco
interbank, el comportamiento de este es de interés mayor a un interés menor y esto es gracias
al modelo francés dado por ellos mismos para el cálculo de la amortización y el interés.
 AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
S/
Inversión Total 552,306.00
S/
Ingresos x Vtas. - 755,308.80 755,308.80 881,193.60 881,193.60 881,193.60 1,007,078.40 1,007,078.40

Egresos x Gsts. Vtas. - 52,871.62 52,871.62 61,683.55 61,683.55 61,683.55 70,495.49 70,495.49
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Egresos x Gsts. Financ. - 9,014.51 7,726.72 6,438.93 5,151.15 3,863.36 2,575.57 1,287.79
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Costo por maquina - 182,433.60 182,433.60 182,433.60 182,433.60 182,433.60 182,433.60 182,433.60
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Costo por cuchara zaranda - 55,512.00 55,512.00 55,512.00 55,512.00 55,512.00 55,512.00 55,512.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Costo por trituradora - 56,894.40 56,894.40 56,894.40 56,894.40 56,894.40 56,894.40 56,894.40
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Util. Antes de Impuestos - 398,582.68 399,870.47 518,231.12 519,518.90 520,806.69 639,167.34 640,455.13
S/ S/ S/ S/ S/ S/
Impuesto a la Rta. - 0 111,963.73 145,104.71 145,465.29 145,825.87 178,966.85 179,327.44
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Util. Después de Impuestos - 398,582.68 287,906.74 373,126.40 374,053.61 374,980.82 460,200.48 461,127.69
S/
Valor de desecho - 165,691.80
S/
Capital de Trabajo - 70,000.00
-S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Flujo de caja económico 552,306.00 398,582.68 287,906.74 373,126.40 374,053.61 374,980.82 460,200.48 696,819.49
Tabla: Flujo de caja

Fuente: Creación propia

Como resultado de la sumas de los ingresos y egresos podemos obtener nuestro flujo de caja económico el cual nos pronostica o nos da una noción de
nuestros egresos en diferentes años, bien se podría determinar el análisis costo beneficio con estos datos para verificar si nuestro proyecto es viable o no,
pero esto no es lo recomendado, para hacer un correcto análisis costo beneficio se es necesario calcularen VAN y esto se lograra pasando los valores
demuestro flujo de caja económico al año 0.
ANALISIS COSTO BENEFICIO

Este tipo de análisis nos ayudara a probar que nuestro proyecto es viable económicamente, si
esta relación es mayor a 1 eso quiere decir que el proyecto es viable a diferencia de si esta
relación es menor a 1 lo cual nos diría que el proyecto no es viable económicamente lo cual en
vez de ganar dinero nos hará perder. Cabe recalcar que este análisis está siendo evaluado en el
peor caso puesto por nosotros.

Para calcular dicho análisis costo beneficio nos apoyaremos del VAN ya que este vuelve los
valores del flujo de caja económico de diferentes años en el año 0 teniendo en cuenta el valor
dela tasa de descuento y la cantidad de periodos a evalúa.

DATOS VALORES
NUMERO DE PERIODOS 8
TIPO DE PERIODO ANUAL
TASA DE DESCUENTO 14%

Tabla: Parámetros para el cálculo del van

Fuente: Creación propia

Tabla: Flujo de caja económico por periodos anuales

Fuente: Creación propia

TABLA. VALOR ACTUAL NETO (VAN)

No. FNE (1+i)^n FNE/(1+i)^n

0 S/. -552,306.00 -S/ 552,306.00

1 S/. 398,582.68 1.14 S/ 348,411.43
2 S/. 287,906.74 1.31 S/ 219,988.40
3 S/. 373,126.40 1.50 S/ 249,217.14
4 S/. 374,053.61 1.71 S/ 218,388.49
5 S/. 374,980.82 1.96 S/ 191,372.23
6 S/. 460,200.48 2.24 S/ 205,300.93
7 S/. 696,819.49 2.56 S/ 271,730.33
TOTAL S/. 1,152,102.96

VAN S/. 1,152,102.96

Tabla: Valor actual neto (VAN)

Fuente: Creación propia

Una vez obtenido el van (valor actual neto) se nos abrirá paso al cálculo del análisis costo
beneficio, teniendo en cuenta nuestro valor total de ingresos que vendría a ser el VAN el valor
de inversión (costos) que es dado al inicio de todo este proceso.

VAN
S/.1,500,000.00

S/.1,000,000.00

S/.500,000.00

S/.-
0 1 2 3 4 5 6 7
S/.(500,000.00)

S/.(1,000,000.00)

TABLA. VALOR ACTUAL NETO (VAN) FNE TABLA. VALOR ACTUAL NETO (VAN) (1+i)^n
TABLA. VALOR ACTUAL NETO (VAN) FNE/(1+i)^n

Gráfica: Valores actuales del flujo de caja económico en periodos

Fuente: Creación propia

TASA INTERNA DE
RETORNO(TIR)
TASA DE
VAN
DESCUENTO
S/.
0%
2,413,364.22
S/.
5%
1,850,924.46
S/.
10%
1,433,983.72
S/.
15%
1,118,538.88
S/.
20%
875,385.73
S/.
25%
684,719.68
S/.
30%
532,841.53
S/.
35%
410,100.15
S/.
40%
309,579.99
S/.
45%
226,246.99
50% S/.
 156,382.53
S/.
55%
97,201.87
S/.
60%
46,592.70

TIR 65%

Tabla: Calculo del TIR

Fuente: Creación propia

El análisis costo beneficio es una herramienta para evaluar un proyecto de inversión si este es
viable económicamente o no mediante la relación del total de los costos y los beneficios que
traen ellos. A continuación la relación obtenida es de 2.086 lo cual nos hace entender que por
cada unidad monetaria invertida en este proyecto de inversión uno recibirá de regreso un
208.6% y esto es muy cierto ya que la relación cumple el objetivo de ser mayor a 1, lo que nos
puede hacer concluir con certeza que este proyecto es viable económicamente. Aun estando
en sus peores condiciones.

ANALISIS COSTO
2.086
BENEFICIO

Tabla: análisis costo beneficio

Fuente: Creación propia