awal abad kedua puluh satu melihat serangkaian skandal akuntansi di seluruh dunia.

Setelah
kebangkrutan perusahaan terbesar di Amerika Serikat - Enron pada tahun 2001 - bukti muncul
mengenai sejumlah salah saji keuangan. Bukti lebih lanjut tentang penyimpangan substansial di
perusahaan lain di seluruh dunia diikuti. Contohnya termasuk WorldCom dan Xerox di Amerika
Serikat, Parmalatin Italia dan HIH, OneTel dan Harris Scarfe di Australia. Inti dari semua kegagalan ini
adalah manajemen pendapatan yang agresif, di mana entitas salah menafsirkan pendapatan atau
menyajikan informasi akuntansi yang menyesatkan. Bab ini menyelidiki apa yang dimaksud dengan
manajemen laba dan bagaimana hal itu dilakukan. Kita akan mulai dengan membahas pentingnya
pendapatan sebagai konsep pelaporan dan apa yang kita maksud dengan manajemen laba. Metode
umum manajemen laba kemudian dibahas. Kami kemudian memeriksa mengapa entitas mungkin
terlibat dalam manajemen laba dan bagaimana manajemen laba berkaitan dengan kualitas
pendapatan. Akhirnya, peran corporate governance dan isu eksekutif dan karyawan dalam
manajemen laba dirinci.
PENTINGNYA LABA BERSIH
Sebelum makna manajemen laba dibahas, pentingnya pendapatan perlu diselidiki. Penghasilan
terkadang disebut bottomline 'atau' net income. Sebagai ukuran kinerja entitas, mereka sangat
penting bagi pengguna laporan keuangan dan menunjukkan sejauh mana entitas terlibat dalam
kegiatan yang memberi nilai tambah padanya. Pers keuangan memberikan banyak contoh
pengumuman laba atau laba dan sebuah diskusi tentang mengapa penghasilan bisa menyimpang
dari perkiraan yang telah diperkirakan sebelumnya. Baik analis keuangan maupun manajer
memberikan perkiraan pendapatan. Nilai teoritis dari saham entitas adalah nilai sekarang dari
pendapatan masa depannya. Peningkatan earnings mengindikasikan kenaikan nilai entitas,
sementara penurunan pendapatan menunjukkan penurunan nilai tersebut. Penghasilan digunakan
oleh pemegang saham untuk menilai kinerja manajer - peran penatagunahan - dan untuk membantu
memprediksi arus kas masa depan dan menilai risiko. Francis, Schipper dan Vincent menemukan
bahwa pendapatan lebih terkait erat dengan harga saham daripada data arus kas, penjualan atau
data laporan keuangan lainnya. Pemberi pinjaman menggunakan pendapatan sebagai komponen
dalam perjanjian hutang untuk mengurangi risiko yang terkait dengan pinjaman dan untuk
memantau kinerja terhadap perjanjian. Pelanggan dapat menggunakan pendapatan untuk
mengevaluasi apakah produk dan layanan cenderung dipasok ke masa depan, dan karyawan
menggunakan pendapatan untuk menilai prospek masa depan entitas dan mengevaluasi tingkat
keamanan kerja yang mungkin akan mereka hadapi. Penilaian kinerja yang benar tergantung pada
tingkat kualitas informasi akuntansi atau kualitas laba. Kualitas pendapatan, konsep yang akan
dibahas nanti, bisa dipengaruhi oleh manajemen laba.
APA ITU PENGELOLAAN LABA2
Ada beberapa definisi manajemen laba yang umum dipahami dalam literatur akademik dan
profesional. Schipper mendefinisikannya sebagai 'intervensi terarah dalam proses pelaporan
keuangan eksternal dengan maksud mendapatkan keuntungan pribadi (berlawanan dengan,
katakanlah, hanya memfasilitasi operasi proses yang netral). Healy dan Wahlen berpendapat bahwa
'manajemen laba terjadi ketika para manajer menggunakan penilaian dalam pelaporan keuangan
dan dalam menyusun transaksi untuk mengubah laporan keuangan sehingga menyesatkan beberapa
pemangku kepentingan mengenai kinerja ekonomi perusahaan yang mendasarinya, atau untuk
mempengaruhi hasil kontrak yang bergantung pada angka akuntansi yang dilaporkan Sementara itu,
McKee mendefinisikan manajemen laba lebih konservatif sebagai "pengambilan keputusan dan
pembuatan keputusan hukum yang masuk akal dan tepat sasaran yang ingin dicapai
stabil dan dapat diprediksi hasil keuangan. Dia menyatakan bahwa manajemen laba tidak menjadi
bingung dengan aktivitas yang tidak mencerminkan realitas ekonomi - yang mungkin merupakan
bukti kecurangan. Definisi di atas berbeda berdasarkan apakah keputusan keuangan normal adalah
bagian dari definisi, atau apakah tujuan manajemen laba adalah untuk menyesatkan. Manajemen
dapat mengambil posisi relatif pada masalah akuntansi berdasarkan perspektif tim manajemen. Ini
bisa konservatif, hanya sedikit jika item tidak berulang atau tidak biasa, atau, pada sisi ekstrem yang
lain, perspektif yang lebih agresif atau bahkan curang sekalipun. Rentang definisi manajemen laba ini
telah diklasifikasikan oleh Ronen dan Yaari sebagai putih, abu-abu atau hitam. Manajemen laba
putih atau menguntungkan, meningkatkan transparansi laporan keuangan; hitam melibatkan keliru,
mengurangi transparansi atau bahkan kecurangan; sementara kelabu mendefinisikan manajemen
laba sebagai memilih metode akuntansi yang bersifat oportunistik - yaitu memaksimalkan kekayaan
manajer - atau dapat menghemat secara ekonomis bagi entitas yang bersangkutan. Oleh karena itu,
manajemen laba berkisar dari keuntungan, karena hal itu memberi sinyal nilai entitas jangka panjang
kepada para pemangku kepentingan, dapat membahayakan karena menyembunyikan nilai entitas
riil baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang, atau dapat netral jika dokumen tersebut
menunjukkan kinerja sebenarnya jangka pendek. . ' Giroux mendukung pandangan ini di mana dia
menganggap bahwa manajemen laba 'mencakup keseluruhan spektrum, mulai dari akuntansi
konservatif melalui penipuan "dan memberikan contoh yang berguna tentang berbagai alternatif,
yang telah disesuaikan pada tabel 9.1.
TABEL 9.1 manajemen laba berkaitan dengan tujuan entitas yang berbeda
258
Pengakuan pendapatan atas layanan
Penipuan penipuan skema
Moderat
Layanan prabayar dan sebagian dilakukan
Konservatif Agresif
Layanan dibayar di muka dan dilakukan secara penuh
Layanan disepakati tapi belum dilakukan
Inventaris
Lambat untuk menuliskan persediaan yang lamban
Penurunan nilai realisasi biaya dan nilai realisasi bersih diterapkan secara konsisten
Persediaan usang masih tercatat sebagai aset
Nonaktifkan inventaris persediaan yang tidak ada
Piutang
Piutang fiktif dibentuk untuk mendukung penjualan atau layanan yang tidak ada
Penggunaan kebijakan kredit liberal untuk memperluas penjualan; mengecilkan ketentuan piutang
tak tertagih atau
mengurangi kredit macet dengan mengabaikan kemungkinan default
Istilah kredit liberal dan kredit macet
perkiraan penyediaan
Istilah kredit konservatif dan tunjangan piutang buruk digunakan
Penyusutan
Periklanan, pemasaran
Kembalikan masa pakai dan nilai residu ke atas
Masa manfaat dan nilai residu Liberal dihitung
Masa manfaat konservatif dan nilai residu dihitung
Ubah masa manfaat
dan nilai sisa
perkiraan untuk memenuhi target pendapatan
Biaya dikapitalisasi dan dimanipulasi untuk memenuhi target pendapatan
Dikeluaran seperti yang dikapalkan berdasarkan formula; mungkin
berbasis penjualan
Biaya pemasaran dikapitalisasi
Sumber: Diadaptasi dari Giroux. "
METODE PENGELOLAAN LABA
Ada berbagai teknik yang umumnya termasuk dalam kategori manajemen laba. Yang paling banyak
digunakan, yang akan dibahas di bagian ini, meliputi: pilihan kebijakan akuntansi, penggunaan
akrual, perataan laba, pengelolaan aktivitas nyata, dan contoh ekstrem dari pengakuan kerugian
yang dikenal dengan mandi besar '.

Pilihan kebijakan akuntansi

Memilih antara kebijakan akuntansi yang dapat diterima adalah salah satu bentuk manajemen
pendapatan yang paling umum digunakan. Pilihan akuntansi dibuat dalam kerangka standar
akuntansi yang berlaku. Keputusan ini dapat dikaitkan dengan pilihan antara depresiasi garis lurus
dan percepatan, FIFO atau rata-rata tertimbang untuk penilaian persediaan, atau memutuskan
untuk menjadi pengadopsi awal sukarela dari standar akuntansi baru. Manajemen laba dapat terjadi
ketika manajemen memiliki fleksibilitas dalam membuat pilihan akuntansi sesuai dengan
persyaratan standar akuntansi. Pilihan ini akan menghasilkan waktu dan jumlah pengenal biaya dan
penilaian aset yang berbeda. Sulit untuk menentukan apakah pilihan ini dibuat karena
mencerminkan sifat ekonomi dari transaksi yang mendasarinya, atau jika manajemen berusaha
untuk menunda pengenal biaya di kemudian hari.
Entitas bahkan mungkin memilih untuk mengubah metode akuntansi dalam beberapa situasi. Secara
umum berpikir bahwa sekali entitas memilih metode akuntansi yang dibutuhkan untuk
mempertahankan hal ini. Namun, ini belum tentu demikian. Asalkan entitas dapat mengajukan kasus
kepada auditor bahwa prinsip atau praktik baru lebih baik, bebas untuk mengubah kebijakan ini.
Perubahan dalam metode akuntansi dapat dikaitkan dengan perubahan prinsip akuntansi (misalnya
garis lurus atau pengurangan depresiasi) atau perubahan estimasi akuntansi (misalnya
memperpanjang masa manfaat dari aset tidak lancar atau mengubah nilai estimasi yang disisihkan).
Auditor akan meminta entitas, jika hasilnya adalah perubahan material, untuk membenarkan
keputusan ini.
Akuntansi akrual
Daripada melaporkan perubahan pendapatan dan pendapatan yang tidak menentu dari tahun ke
tahun, para manajer lebih memilih untuk menghasilkan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan
yang konsisten. Pemegang saham lebih memilih untuk berinvestasi pada entitas yang menunjukkan
pola pertumbuhan konsisten, bukan yang memiliki pola pendapatan tidak pasti dan perubahan.
Untuk alasan ini, manajer akan memiliki insentif untuk menggunakan teknik akuntansi akrual untuk
mengelola pendapatan dari waktu ke waktu. IASB membahas pentingnya menggunakan akuntansi
akrual kepada pengguna:
Akrual akuntansi mencoba untuk mencerminkan efek dari transaksi dan kejadian lain dan keadaan
yang memiliki konsekuensi tunai (atau lainnya) untuk sumber daya entitas dan klaim kepada mereka
pada periode terjadinya atauunculannya. Pembelian, produksi,
penjualan, dan operasi entitas lainnya selama suatu periode, serta kejadian lain yang mempengaruhi
sumber daya ekonominya dan klaimnya terhadap mereka, seringkali tidak sesuai dengan
penerimaan dan pembayaran kas periode tersebut. Informasi akuntansi akrual dalam laporan
keuangan tentang sumber daya entitas dan klaim dan perubahan sumber daya
dan klaim umumnya memberikan dasar yang lebih baik untuk menilai prospek arus kas daripada
informasi semata-mata tentang penerimaan dan pembayaran tunai entitas saat ini. Tanpa akuntansi
akrual, sumber daya ekonomi penting dan klaim atas sumber daya akan dikecualikan dari laporan
keuangan.
Teknik akunting akrual umumnya tidak memiliki konsekuensi arus kas langsung dan dapat
mencakup: kekurangan persediaan untuk biaya piutang tak tertagih, menunda penurunan nilai aset,
menyesuaikan penilaian persediaan, dan mengubah estimasi dan penyesuaian penyusutan dan
amortisasi.
Penelitian mencoba mengukur manajemen akrual dengan mengidentifikasi "tak terduga
akrual akuntansi tercermin dalam pendapatan, dimana akrual tak terduga digunakan sebagai proxy
untuk menerapkan kebijaksanaan untuk mengelola laba. Salah satu metode yang paling umum
digunakan
untuk menentukan manajemen laba dikembangkan oleh DeAngelo dan melibatkan perbandingan
BAB 9 Manajemen laba 259

260
komponen akrual laba dalam satu tahun menjadi akrual tahun sebelumnya sebagai perkiraan 'akrual
normal. Model DeAngelo disajikan di bawah ini:
AC = NPAT - CFO,
dimana: AC = komponen akrual laba pada tahun t; NPAT = laba operasi bersih setelah bunga dan
pajak di tahun t, CFO = arus kas dari operasi pada tahun t.
Untuk menghitung manajemen laba melalui akrual akrual, akrual tak terduga atau discretionary
dihitung sebagai selisih antara perubahan laba bersih setelah bunga dan pajak dan perubahan arus
kas dari operasi dari tahun t-1 (tahun sebelumnya) menjadi tahun t ( tahun berjalan). Hal ini
tercermin dalam model berikut:
Perataan laba
Definisi smoothing pendapatan telah disediakan oleh Copeland. 'Smoothing moderat fluktuasi
pendapatan dari tahun ke tahun dengan menggeser pendapatan dari tahun-tahun puncak ke
periode yang kurang berhasil. Praktik ini dapat berhubungan dengan berbagai praktik akuntansi
akrual termasuk: pengakuan awal atas pendapatan penjualan, variasi terhadap kredit macet atau
ketentuan garansi, atau menunda penurunan nilai aset. Penelitian telah menemukan bahwa
beberapa entitas akan melakukan lindung nilai dengan instrumen keuangan untuk mendorong
perataan laba. ' Anandarajan, Hasan dan McCarthy menemukan bahwa bank-bank Australia
menggunakan ketentuan kerugian pinjaman untuk mengelola pendapatan, dengan penggunaannya
lebih menonjol di bank-bank umum yang terdaftar dan pada periode pasca-basal.
Pengelolaan kegiatan nyata
Manajemen juga dapat mengelola pendapatan dengan mengelola keputusan operasional, bukan
hanya kebijakan akuntansi atau akrual. Hal ini disebut sebagai pengelolaan kegiatan nyata. Beberapa
contoh yang diamati dalam literatur penelitian meliputi: mempercepat penjualan, menawarkan
diskon harga, mengurangi pengeluaran discretionary, mengubah jadwal pengiriman, dan menunda
pengeluaran penelitian dan pengembangan dan pemeliharaan. ' Graham dkk, dalam sebuah survei
terhadap para manajer AS, menemukan:
bukti kuat bahwa para manajer mengambil tindakan ekonomi riil untuk mempertahankan
penampilan akuntansi. Secara khusus, 80% peserta survei melaporkan bahwa mereka akan
mengurangi pengeluaran discretionary untuk litbang, periklanan, dan pemeliharaan untuk
memenuhi target pendapatan. Lebih dari setengah (55,3%) menyatakan bahwa mereka akan
menunda untuk memulai yang baru
proyek untuk memenuhi target pendapatan, bahkan jika penundaan semacam itu memerlukan
pengorbanan kecil dalam nilai ...?
Manajemen aktivitas nyata dapat berpengaruh pada arus kas dan dalam beberapa kasus akrual.
Salah satu hasil negatif dari pengelolaan kegiatan nyata dapat menjadi pengurangan nilai entitas
karena tindakan yang diambil dalam periode akuntansi saat ini untuk meningkatkan pendapatan
dapat berdampak negatif terhadap arus kas pada periode selanjutnya. Sebagai contoh, diskon harga
yang agresif untuk meningkatkan volume penjualan untuk memaksimalkan laba jangka pendek
dapat menyebabkan pelanggan mengharapkan diskon yang sama di masa depan, yang akan
menyebabkan margin yang lebih rendah pada penjualan di masa depan. Manajemen kegiatan nyata
cenderung tidak menarik perhatian auditor daripada manajemen akrual karena auditor tidak
mungkin mempertanyakan keputusan aktual dan keputusan produksi.
ISU KONTEMPORER INACCOUNTING