Luciane Ribeiro
Diretora Executiva
Grupo Santander Brasil
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Fundos de Investimento
Agenda
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Fundos de Investimento
• O que é a classificação de Fundos da ANBID
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Fundos de Investimento
• Para que serve a classificação
A classificação deve evitar desencontros de percepção
entre o que investidor acha que está comprando e o
distribuidor está (ou acha que está) vendendo. Portanto
ela deve orientar o processo de compra e venda.
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Fundos de Investimento
• Os Pilares da Classificação
A classificação ANBID está assentada sobre os
seguintes pilares:
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Fundos de Investimento
Categorias Tipos
Referenciado • DI
•Outros
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Fundos de Investimento
• Evolução da Classificação ANBID
Revisão da Categoria Multimercado – Novos Tipos (em
desenvolvimento)
Multimercados
Macro
Trading
Multiestratégia
Multigestor
Balanceados
Capital Protegido
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Fundos de Investimento
A indústria de Fundos de Investimento atingiu em jun/08
o PL de R$ 1,2 trilhão, com crescimento de 94% desde
2002 até dezembro/07
Devido a crise internacional, até junho/08 este percentual
recuou para 90%
PL (em R$ bilhões)
1.400
1.200
1.000
A ANBID consolida e
800
fornece diariamente
informação de 8.200 600 PL
fundos para todos
400
os jornais e sites do
Brasil 200
-
dez-01 dez-02 dez-03 dez-04 dez-05 dez-06 dez-07 jun-08
10
Fundos de Investimento
% de Fundos por Perfil de investidor
Institucional
8%
Corporate A base de investidores é
Private
23% 43%
Varejo
diversificada com
Outros preponderância dos
14%
12%
institucionais
Institucional: EFPC Emp. Públicas, EFPC Emp. Privadas, Seguradoras, EAPC,
Capitalização, Fundos de Investimento, Poder Público
Corporate: Corporate, Middle Market
Varejo: Varejo, Varejo Alta Renda
Outros: Outros, Estrangeiros 11
Fundos de Investimento
Com exceção de 2002 por conta da eleição e da
marcação a mercado, todos os anos foram de crescimento
A média entre 2002 - 2007 é de 11,7%
Recuperação
das Bolsas
Variação % A base de dados
40,0
34,6
Instrução da ANBID possui
409
30,0
dados diários
19,0
22,4 desde 1997
20,0
Eleições 14,2
e MaM
10,0 6,1
Anual
0,0 Média
dez-02 dez-03 dez-04 dez-05 dez-06 dez-07
-10,0
-20,0
-18,2
-30,0
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Fundos de Investimento
São 87 administradores atuando em uma indústria
bastante concentrada, conforme a atividade bancária
75,9
53,8
A ANBID possui
ranking de
administradores
5 Maiores 10 Maiores 20 maiores desde 1993
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Fundos de Investimento
Já os gestores de recursos totalizam 279, ou seja 192
empresas atuando apenas no segmento de gestão
191 não estão ligadas a bancos ou corretoras e em
média gerem R$ 303 milhões
120
100 O ranking de
80 gestores é
produzido desde
60
2007.
40
20
0
Até 100 De 100 a 500 De 500 a 1000 Maior que 1000
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Fundos de Investimento
A distribuição do PL por Categorias de Fundos alterou-se
significativamente de 2001 até hoje, com destaque para o
aumento de participação de Ações e Previdência
15,5 18,4
Evolução (%)
35 80
30 70
Ações e Multimercado
60
25
50
20 Multimercado
40
15
30 Ações
10
20
Referenciado+CP
5 10
dez-01 dez-02 dez-03 dez-04 dez-05 dez-06 dez-07 jun-08
0 0
16
Fundos de Investimento
Neste período os fundos de previdência multiplicaram
por 6 sua participação no PL da indústria
Evolução (%)
7
O portal
6
Comoinvestir.com.br
5 possui o melhor
4
Previdência
conteúdo educativo
3 de fundos
2
0
dez-01 dez-02
dez-03 dez-04
dez-05 dez-06
dez-07 jun-08
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Fundos de Investimento
O número de cotistas também refletiu a alteração de
perfil das aplicações. De dez/05 até hoje o Tipo Ações
aumentou em mais de 1 milhão de cotistas e
Multimercado mais que dobrou
6.000
5.000
A ferramenta “escolha
seu fundo” está
4.000 Ações+ disponível no portal
Multimercados
3.000 Comoinvestir.com.br
Referenciado+CP+
2.000
RF com mais de 2000
para consulta do
1.000
público
-
2.005 2.006 2.007 2.008
O número de fundos de ações inclui
os ex 157
18