Going Concern

The going-concern postulate simply states that unless there is evidence to the contrary, it is
assumed that the firm will continue indefinitely. AS a result, under ordinary circumstances,
reporting liquidation value for assets and equities is in violation of the postulate. However,
the continuity assumption is simply too broad to lead to any kind of a choice among valuation
systems, including historical cost. Fremgen and Sterling criticized this postulate extensively.
Sterling logically demolishes it because the time period oh continuity is presumed to be long
enough to conclude the firm’s present contractual arrangements. However, by the time these
affairs are concluded, they will be have been replaced by new arrangements. Hence, the
implication is one of indefinite life. On the other hand, we know that over the long run, many
firms do conclude their activities. Therefore, continuity is more in the nature of a prediction
than an underlying assumption. Suffice is to say that, aside from ordinarily excluding
liquidation values, going concern has little to add to accounting theory.

Postulat going concern hanya menyatakan bahwa kecuali ada bukti yang bertentangan, diasumsikan
bahwa perusahaan akan terus tanpa batas. Sebagai akibatnya, dalam keadaan biasa, melaporkan nilai likuidasi
untuk aset dan ekuitas melanggar postulat. Namun, asumsi kontinuitas terlalu luas untuk mengarah pada jenis
pilihan di antara sistem penilaian, termasuk biaya historis. Fremgen dan Sterling mengkritik postulat ini secara
luas. Sterling secara logis menghancurkannya karena jangka waktu kontinuitas dianggap cukup lama untuk
menyimpulkan pengaturan kontrak perusahaan yang ada sekarang. Namun, pada saat urusan ini selesai, mereka
akan digantikan oleh pengaturan baru. Oleh karena itu, implikasinya adalah kehidupan tanpa batas. Di sisi lain,
kita tahu bahwa dalam jangka panjang, banyak perusahaan yang menyelesaikan kegiatan mereka. Oleh karena itu,
kesinambungan lebih bersifat prediksi daripada asumsi yang mendasarinya. Cukuplah untuk mengatakan bahwa,
selain biasanya tidak termasuk nilai-nilai likuidasi, kepedulian memiliki sedikit untuk menambah teori akuntansi.

Time Period
Business, as well as virtually every form of human and animal activity, operates within
fairly rigidly specified periods of time. The time period idea is, nevertheless, somewhat
artificial because it creates definite segments out of what is continuing process. For business
entities, the time period is the calendar or business year. As a result, of course, financial
reports contain statement of financial condition, earnings, and funds flow over a year’s time
or portion thereof. Since the year is relatively short time in the life of most enterprises, the
time period postulate has led to accrual accounting and to the principles pf recognition and
matching under historical costing. Furthermore, even though the needs of users required
financial reporting for less than full year intervals, these interim financial statement have their
own problems and sets of rules. APB Opinion No. 28 states in general, however, that
accounting methods followed in annual financial statements must likewise be followed in
interim reports. Hence, interim reports must include estimates of annual amounts.

Bisnis, serta hampir setiap bentuk aktivitas manusia dan hewan, beroperasi dalam periode waktu yang cukup kaku.
Ide periode waktu, bagaimanapun, agak artifisial karena menciptakan segmen tertentu dari apa yang sedang
berlangsung proses. Untuk entitas bisnis, periode waktu adalah kalender atau tahun bisnis. Akibatnya, tentu saja,
laporan keuangan berisi pernyataan kondisi keuangan, penghasilan, dan aliran dana selama satu tahun atau
sebagian daripadanya. Karena tahun adalah waktu yang relatif singkat dalam kehidupan kebanyakan perusahaan,
periode waktu postulat telah menyebabkan akuntansi akrual dan prinsip-prinsip pengakuan dan pencocokan pf di
bawah biaya historis. Selain itu, meskipun kebutuhan pengguna membutuhkan pelaporan keuangan kurang dari
interval satu tahun penuh, laporan keuangan interim ini memiliki masalah dan seperangkat aturan sendiri. Opini
APB No. 28 menyatakan secara umum, bahwa metode akuntansi yang diikuti dalam laporan keuangan tahunan
juga harus diikuti dalam laporan interim. Oleh karena itu, laporan sementara harus menyertakan perkiraan jumlah
tahunan.

Accounting Entity
 When we view the business entity in the context of accounting as well as in its legal
form, it is clear that the entity is separate from its owners, but there are nevertheless two
important problems.
First is the problem of defining the entity anf accounting for the relationship among
its parts. Involved here is the question of whether entities should be considered as one unit
as a result of one controlling the other(s). In other words, should account be combined or
should a noncombinative method of showing the relationship be used ? the whole
combination issue is made more complex by the presence of foreign operations. Theoritical
aspects of these questions are discussed in chapter 18.
The second issue related to the question of the accounting entity concerns the
relationship between the firm and its owners. While the accounting is separate, the point of
interface between the firm and the owners exist in the owners equity accounts. A number of
deductive theories purport to describe this relationship and the role of the owners equity
accounts. These ideas influence our interpretation of what constitutes income, the meaning
of equities, and other important issues. The equity theories, as they are called, are discussed
later in this chapter.

Ketika kita melihat entitas bisnis dalam konteks akuntansi serta dalam bentuk hukumnya, jelas bahwa
entitas tersebut terpisah dari pemiliknya, tetapi tetap ada dua masalah penting.
Pertama adalah masalah mendefinisikan entitas dan akuntansi untuk hubungan di antara bagian-
bagiannya. Yang terlibat di sini adalah pertanyaan apakah entitas harus dianggap sebagai satu unit sebagai hasil
dari salah satu yang mengendalikan yang lain (s). Dengan kata lain, haruskah akun digabungkan atau harus metode
nonkombinatif untuk menunjukkan hubungan yang digunakan? seluruh masalah kombinasi dibuat lebih rumit
oleh kehadiran operasi asing. Aspek teoritis dari pertanyaan-pertanyaan ini dibahas dalam bab 18.
Isu kedua yang terkait dengan pertanyaan entitas akuntansi menyangkut hubungan antara perusahaan
dan pemiliknya. Sementara akuntansi terpisah, titik antarmuka antara perusahaan dan pemilik ada di akun ekuitas
pemilik. Sejumlah teori deduktif dimaksudkan untuk menggambarkan hubungan ini dan peran akun ekuitas
pemilik. Ide-ide ini mempengaruhi interpretasi kita tentang apa yang merupakan penghasilan, arti dari ekuitas,
dan isu-isu penting lainnya. Teori ekuitas, sebagaimana mereka disebut, akan dibahas nanti dalam bab ini.

Monetary unit
In nonbarter economies, money serves as the medium of exchange. As a result, money
has also become the principal standard of value and is subject to the measurement process.
Thus, financial statements are expressed in terms of the monetary unit their particular nation
or by means of a common monetary unit such as the Euro in the European Union. The
Assumption, for accounting purposes, that the monetary unit is stable became a mainstay of
accounting principles and methods. Hence, the historical cost principle became enshrined as
a virtually unchallengeable tenet of accounting.
Severe inflation in the 1970s in the United States and other nations encouraged a fresh
examination of valuation theories and new ways of presenting financial information. Current
valuation arises in areas such as marketable securities (SFAS No. 115), Impaired Assets (SFAS
No 121) and derivatives (SFAS No. 133) and SFAS No. 157 instituted a fair (current) value
measurement system.

Dalam ekonomi nonbarter, uang berfungsi sebagai alat tukar. Akibatnya, uang juga menjadi standar
nilai utama dan tunduk pada proses pengukuran. Dengan demikian, laporan keuangan dinyatakan dalam unit
moneter negara mereka masing-masing atau dengan menggunakan unit moneter umum seperti Euro di Uni Eropa.
Asumsi, untuk tujuan akuntansi, bahwa unit moneter stabil menjadi andalan prinsip dan metode akuntansi. Oleh
karena itu, prinsip biaya historis menjadi diabadikan sebagai prinsip akuntansi yang tidak dapat ditentang.
Inflasi yang parah pada 1970-an di Amerika Serikat dan negara-negara lain mendorong pemeriksaan
baru teori penilaian dan cara-cara baru menyajikan informasi keuangan. Valuasi saat ini muncul di berbagai
bidang seperti surat berharga (PSAK No. 115), Aset Terganggu (PSAK 121) dan derivatif (PSAK No. 133) dan
PSAK No. 157 menerapkan sistem pengukuran nilai yang wajar (saat ini).