TALLER 1

ANA MARÍA VILLADA GOMEZ

PROFESOR
YIMI ALEXANDER MARIN VARON
MATEMATICAS FINANCIERAS
QUINTO SEMESTRE

UNIVERSIDAD DEL QUINDÍO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMIICAS Y ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA DE ADMINISTACIÓN DE NEGOCIOS A DISTANCIA
Armenia 2017
1) Investigar el Sistema Financiero Colombiano, realizar un cuadro que dé cuenta del
mismo y sustentar en la primera tutoría sobre el mismo (tendrá nota) uso de carteleras
para tal efecto y entrega de trabajo escrito.

2) ¿Qué es y por qué es importante la matemática financiera?

La Matemática Financiera es una derivación de la matemática aplicada que estudia el

valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener
un rendimiento o interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar
decisiones de inversión.

La matemática financiera tiene aplicación en la vida cotidiana, en su aplicación a las

operaciones bancarias y versátiles (de la bolsa de valores), en temas económicos y en
muchas áreas de las finanzas; esta le permite al administrador financiero tomar
decisiones de una manera clara, rápida y acertada; por tal razón es imprescindible su
total comprensión ya que los errores que con ella se cometen pueden traer
repercusiones directas en su bolsillo.

3) ¿Qué es el interés? ¿Es posible sumar cantidades monetarias ubicadas en diferentes

Partes del tiempo? ¿Porque?

El interés se puede definir como la retribución o rentabilidad por el aplazamiento en el

tiempo del consumo, esto es, el precio por el alquiler o uso del dinero o recursos
durante un periodo de tiempo.
No es posible sumar unidades monetarias de diferentes periodos de tiempo, ya que no
son iguales. En matemáticas financieras están prohibidas las sumas y las restas en
diferente tiempo, ya que los montos diferentes deben transformarse primeramente en
equivalentes de un mismo momento, de acuerdo con el valor del dinero en el tiempo,
antes de que puedan sumarse o restarse.

4) ¿Qué factores de carácter económico y financiero afectan al interés?

Es importante aclarar que la expresión relativa o porcentual de la tasa de interés no

puede ser utilizado de manera directa en las ecuaciones, es por ello, que se debe
expresar la tasa de interés en forma decimal o en valores absolutos, lo cual se obtiene
al dividir el valor porcentual entre 100.

5) ¿Qué es la inflación? ¿Qué es el IPC?

Es el crecimiento generalizado de y continuo de los precios de los bienes y servicios de

una economía.

El IPC es un número sobre el cual se acumulan a partir de un periodo base las

variaciones promedio de los precios de los bienes y servicios consumidos por los
hogares de un país, durante un periodo de tiempo.

6) En Colombia ¿Qué entidad gubernamental está encargada de calcular la inflación?

7) ¿Qué es riesgo? ¿Qué clases de riesgo existen? Y explique porque a mayor riesgo,
Mayor rentabilidad

Es la parte inevitable de cualquier proceso que implique tomar decisiones y para el

caso específico de las finanzas se asocia con pérdidas potenciales que se pueden
presentar en un portafolio de inversiones en una cartera debidamente conformada y
se asocian con la probabilidad de una pérdida en el futuro.

Clases de riesgo:

-Riesgo de Mercado

-Riesgo de Liquidez

-Riesgo Legal
-Riesgo Operativo

-Riesgo de Inflación

-Riesgo de Intereses

-Riesgo de Cambio

-Riesgo Económico

-Riesgo de Solvencia

-Riesgo País

Uno de los conceptos básicos de las finanzas tiene que ver con la relación riesgo
rentabilidad. Por ello, se puede afirmar que a mayor riesgo involucrado en la operación
financiera, mayor será la Tasa Mínima Requerida de Retorno (TMRR) que solicite el
inversionista. Es decir, existe una íntima relación entre la tasa de interés y el riesgo
percibido.

8) ¿En finanzas, que es el costo de oportunidad?

Se concibe como la posibilidad que tiene el inversionista de invertir en alguna

actividad, haciendo que no solamente se proteja de la inflación, sino también que
generen una utilidad adicional. Estas inversiones se pueden hacer en dos sentidos. Por
un lado, aquella que genera una rentabilidad económica (invertir en títulos valores,
prestar dinero a un amigo, etc.); y por el otro, invertir en actividades de bienestar (un
viaje a Europa, la compra de un carro, la compra de ropa, el comer en el mejor
restaurante de la ciudad, etc.

9) Diferencie entre Interés y Tasa de Interés

La tasa de interés expresa los factores económicos y financieros y en buena medida

este elemento define la cantidad de interés a ganar o cobrar en una operación
financiera. Se puede concluir entonces que la tasa de interés al relacionarse con el
principal y la duración de la operación financiera, permite establecer una cantidad
económica que se denomina interés. Dicho interés es la cantidad económica que le
permite a un individuo recibir una suma de dinero el día de hoy o recibirla en un
tiempo posterior. Es decir, que el interés es el concepto que permite que dos
cantidades sean equivalentes entre sí, a pesar reencontrarse ubicadas en diferentes
puntos del tiempo
10) De un ejemplo de operaciones con logaritmos de una suma, de un producto, de
una potencia y de un cociente.

Logaritmo de un producto: El logaritmo de un producto es igual a la suma de los

logaritmos de los factores

Logaritmo de una potencia: El logaritmo de una potencia es igual al producto del

exponente por el logaritmo de la base

Logaritmo de un cociente: El logaritmo de un cociente es igual al logaritmo del

dividendo menos el logaritmo del divisor

11) Explique qué es flujo de caja, para que se utiliza y de un ejemplo.

Se refiere al crecimiento o decrecimiento de la cuota siguiente en un mismo valor

monetario. Se refiere al crecimiento o decrecimiento de la cuota siguiente en un
mismo valor porcentual. También se puede denominar: diagramas de tiempo, líneas de
tiempo, escala de tiempo, flujo de caja, etc.

Ejemplo:

El señor Juan Manuel Ramírez Mora solicita un crédito al Banco Ganadero por valor de
$ 10.000.000. La entidad financiera otorga el crédito, dando un plazo de un año para
su cancelación. Determine el valor Futuro que debe cancelar el señor Ramírez,
teniendo presente que el banco cobra una tasa de interés del 10%.
12) Calcular el interés generado al final de una operación financiera, si se invierte
$150.000.000 en Bancolombia durante 2.5 años, teniendo en cuenta que el banco
reconoce una tasa de interés del 1.5% simple mensual. Haga el flujo de caja.

Vp: 150.000.000

N: 2.5 años 30 meses

i: 1.5% ms

I: ?

0 I: ? vf

150.000.000 1 2 3 años

I = (150.000.000) x (0,015) x (30)

I = 67.500.000

1,5 x 12 = 18 % simple anual

P = 150.000.000

i = 18% S. anual

n = 2.5 años

I = pin

I = 150.000.000 x (18) x (2.5)

I = 6.750.00
13) Cuánto dinero debo depositar hoy en el banco, para poder disponer de
$75.000.000 al cabo de 72 meses, teniendo en cuenta que la institución financiera
reconoce a sus ahorradores un interés del 24% anual simple. Haga el flujo de caja.

Vp: ? vp: 75.000.000/(1+(0.24)(6)) = 30.737.704.92

Vf: 75.000.000

N: 72 meses 6 años

I: 24% 0.24

0 I: 24%

? 1 2 3 4 5 6 años

14) Cuánto tiempo es necesario dejar invertida la suma de $ $35.000.000 para poder
Retirar $85.500.000 en un banco que reconoce el 2.5% de interés simple bimestral.
Calcule el resultado en meses, bimestres, semestres y años. Haga el flujo de caja.

n =?

p = 35.000.000

f = 85.500.000

i = 2,5 % simple bimestral

i = 0,025

n = (85.500.000/35.000.000)-1 = 57.711428572

2.5

n = 57.71 bimestes

0 I: 2.5% 85.500.000

35mill 1 2 3 4 5
Paso de bimestre a meses

57,7 x 2 = 115.4 meses

Paso de mensual a semestral

115,4 / 6 = 19.23 semestre

Pase de mes a años

115,4/12 = 9,6 años

15) Cuál es la rentabilidad simple mensual y trimestral que se obtiene, si se invierte el

día de hoy en Davivienda $3.500.000 y poder retirar dentro de 3 años $3.000.000.
Haga el flujo de caja.

P = 3.500.000

I = 3.000.000

n = 3 años

3.000.000 = 3.500.000 x i x 3

i =3.000.000 /10.500.000 = 0,2857 anual simple

i mensual 0,2857 /12 = 0,023 simple mensual

i trimestral = 0,2857 / 4 = 0,071 simple trimestral

16) Calcule los días transcurridos entre el 20 de julio de 2004 y el 30 de noviembre de

2007 Aproximado real.

365

1 enero del 2004 al 20 julio -201

164

1 enero del 2005 al 31 de diciembre 365

1 enero del 2006 al 31 de diciembre 365

1 enero del 2007 al 30 de noviembre 334

1228 días

AÑO MES DIA

APROX 2007 11 30

2004 07 20

3 4 10

3 x 360 + 4 x 30 + 10 = 1210 Aproximadamente

17) Se pide un préstamo a un banco por la suma de $3.000.000 para ser pagados en un

Plazo de 6 meses. Si la tasa de interés cobrada en la operación es del 2% mensual

simple, cuál es la cantidad a pagar al final de la operación para cancelar la obligación.
Elabore el flujo de caja

3.000.000 I: 2%

0 1 2 3 4 5 6 meses

Vf: 3.000.000 (1 + (0.02)(6)) = 3.360.000

18) Cuál es la rentabilidad simple mensual y trimestral que se puede obtener al invertir
el día de hoy en el Banco Agrario la suma de $3.000.000 y poder retirar al cabo de 3
años $6.000.000.

i = simple mensual

vp = 3.000.000

vf = 6.000.000

n = 3 años

i == (6.00.000/3.000.000)-1

i = 0,3333 simple anual

i = 0,3333 / 12 = 0,02775 simple mensual 2,7%

i = 0,3333 / 4 = 0,083325 simple trimestral 8,33

19) Una persona debe cancelar $2.000.000 en 3 meses y $4.000.000 en 8 meses. Tiene
dificultades económicas y ofrece cancelar su obligación pagando el día de hoy
$1.000.000 y el saldo en 9 meses. Cuál debe ser el valor del pago para que las deudas
queden saldadas. Suponga una tasa de interés del 3$ simple mensual, y como fecha
focal el quinto mes. Haga el flujo de caja.

0 9 meses

1 mill 2 mill 4 mill

2.000.000 x (1 + 0,03 x 2) + 4.000.000 (1 + 0,03 x 3)-1 =

1.000.000 x (1+ 0,03 x 5) + X (1+ 0,03 x 4)-1

2.120.000 + 3.669.724,771 = 1.150.000 + 0,892857142 X

0,892857142 X = 4.639.724, 771

X = 4.639.724,771 / 0,892857142 =5.196.491,749

20) Encuentre el valor nominal que estipula un título valor, si va a ser descontado de
manera bancaria 20 días antes de su vencimiento, a una tasa de descuento anual
simple del 30%, y por el cual se recibe un valor líquido de $4.000.000.

DESCUENTO BANCARIO

vl = valor liquido vl = s (1 – dxn)

n = tiempo de maduración

d = tasa de descuento

S = valor nominal

D = descuento bancario

S =?

n = 20 días S = 4.000.000

d = 30% anual 1- 0.30 x (20/360) = 4.067.796,6

vl = 4.000.000

21) Cuánto dinero se debe depositar el 12 de marzo de 2016 en una cuenta de ahorros
que paga el 18% simple real para que el día 25 de agosto de 2017 se puedan retirar
$800.000.

12 de marzo de 2016 25 de agosto del 2017

365

1 enero del 2016 al 12 de marzo del 2016 71

12 de marzo del 2016 al 31 diciembre del 2016 294

1 de enero del 2017 al 25 de agosto del 2017 237

531 días

P =? REAL 365 DIAS

i = 18 % simple anual real COMERCIAL 360 DIAS

f = 800.000

P = f (1 + i x n)-1
P = 800.000 (1 + 0,18 x (531 / 365))-1

P = 633983,23