DOCENTE:
Msc. Elizabeth Guevara
TULCÁN – ECUADOR
AÑO: 2018
Empresa de “Artículos Musicales Andrés Producciones S.A”
Balance General
Análisis Vertical 2014-2015
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
En el caso del activo no corriente se puede ver que las cuentas más
representativas se encuentran en el grupo Propiedad Planta y Equipo ya que
terrenos ocupa un 22.16% del total de los activos no corrientes y la cuenta
edificaciones del 12.78% en los activos no corrientes lo que significa que la
empresa está bien estructurada en propiedades las cuales no son depreciables
ya que aumentan su valor.
PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO
Pasivo no
corriente
11% Activo no corrinte
23%
Pasivo corriente
13%
Empresa de “Artículos Musicales Andrés Producciones S.A”
Balance General
Análisis Vertical 2015
ACTIVO CORRIENTE
Dentro del Activo Corriente en el año 2015 el grupo deudores tiene una
participación del 20.11% y la cuenta mercadería con un 18.23% se observa lo
bien de situación de la empresa ya que, aunque el porcentaje de deudores es
alta la mercadería puede solventar por algún tiempo.
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Dentro del pasivo corriente se observa que las obligaciones financieras ocupan
un 5,41% del total del pasivo corriente pero existe una cuenta alta la cual puede
forzar al pago de las obligaciones financieras, es la de Bancos nacionales y tiene
un porcentaje de3.52 lo que se puede decir que no da mucho que decir pero es
relevante por la deuda ya que es a corto plazo.
PASIVO NO CORRIENTE
Se determina que del el total del patrimonio el grupo de capital social con la
cuenta Aportes Sociales representa el 40.33% lo que significa que la empresa
tiene un gran aporte social, de igualmente se puede verificar que el grupo
superávit por valorización que la cuenta de propiedad planta y equipo tiene el
porcentaje 3.18 % del total del patrimonio.
Patrimonio
22% Activo no
corriente
23%
Pasivo no
corriente Pasivo corriente
10% 10%
Se puede ver que en el grupo activo corriente el grupo deudores con la cuenta
Clientes Nacionales el 10.44% o que equivale al porcentaje más alto del total de
los activos corrientes lo que significa que sus deudores son principalmente
nacionales de igual manera el grupo inventarios con la cuenta Mercadería
representa el 17.78% del total de los activos corrientes lo que determina que se
tiene un buen porcentaje de mercadería que se va a vender.
ACTIVO NO CORRIENTE
En la comparación de los dos años se observa que el valor de los terrenos sigue
subiendo y la depreciación aumenta, pero hay que toma en cuenta que la
empresa a crecido bastante en estos dos años. Los terrenos ahora cuestan
7495$ más, y representa el 25%.con respecto al año anterior.
PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
En el pasivo no corriente, para el año 2016, los aportes sociales han disminuido
-1153.18$ es el monto disminuido y podría afectar a algunos sectores pequeños
de la empresa, como por ejemplo la cuenta de arte y cultura ya que cada año su
aporte o incremento es mínimo, y con lo que pasa ahora en 2016 pues puede
verse demasiado afectada.
PATIRMONIO ACTIVO NO
22% CORRIENTE
24%
PASIVO NO NO PASIVO
CORRIENTE CORRIENTE
9% 11%
Se puede ver que el Activo Corriente en la cuenta corriente existe una variación
de $296 para el año 2016 frente al año 2015 que equivale al 18,87 %, esto es
positivo para el comportamiento de la empresa, por la adquisición de insumos,
a un mayor costo, es una actuación normal del mercado y la empresa.
ACTIVO NO CORRIENTE
La cuenta terrenos ha crecido en el año 2015 y esto da paso a la teoría de la
plusvalía ya que los bienes raíces no se deprecian fácilmente, al contrario, crece,
del 2014 al 2015 aumento 7524$ y
PASIVO CORRIENTE
Se observa que para el año 2016 el grupo impuestos con la cuenta impuesto a
la renta es de $1847.15 lo que comprende el 40.52% por el contrario en el año
2015 se puede ver que la cantidad es mayor ya que presentan 157.57 lo que
representa el 52.97%.Por otra parte se estima que en el grupo obligaciones
financieras la cuenta socios y accionistas no mantiene variación ya que los dos
se presentan en un 7.53%.
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
30
20 17.62
11.34
10 6.23
2.4 1.62
0
Ventas netas Costo de ventas Gastos de Utilidad operacional Utilidad neta
-10 -5.02 administracion
58777.58
55408.01
53745.79
51507.77
40894.23
50389
9256
6051
Razón de Liquidez
Capital neto de trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente
Año 2014
52437 – 27352,23 = 25084,77
Año 2015
48500,26 – 25731,82 = 22768,44
Año 2016
45797,81 – 29360,44 = 16437,37
Después de realizar el análisis del capital neto de trabajo de los tres años en la
empresa de “Artículos Musicales Andrés Producciones S.A” se puede decir
que su actuación no ha sido muy significativa ya que ha tenido disminución del
año 2014 al 2015 de esta manera se determina que la administración no está
realizando un buen trabajo.
Año 2014
𝟓𝟐𝟒𝟑𝟕−𝟏𝟖𝟑𝟐𝟏
= 1.25
𝟐𝟕𝟑𝟓𝟐.𝟐𝟑
ANÁLISIS:
Se obtiene una prueba acida de $1,25 significa que por cada dólar que la
empresa debe a corto plazo cuenta con $1,25 de respaldo.
Año 2015
𝟒𝟖𝟓𝟎𝟎. 𝟐𝟔 − 𝟏𝟗𝟐𝟖𝟓. 𝟐𝟔
= 𝟏. 𝟏𝟒
𝟐𝟓𝟕𝟑𝟏. 𝟖𝟐
ANÁLISIS:
En el año 2015 se obtiene la prueba acida de $1,14 esto significa que por
cada dólar que la empresa debe a corto plazo cuenta con $1,14 de
respaldo.
Año 2016
𝟒𝟓𝟕𝟗𝟕.𝟖𝟏−𝟏𝟗𝟖𝟖𝟏.𝟕𝟏
= 0.88
𝟐𝟗𝟑𝟔𝟎.𝟒𝟒
ANÁLISIS:
En el 2016 se obtiene la prueba acida de $0,88 esto significa que por
cada dólar que la empresa debe a corto plazo cuenta con $0,88 de
respaldo.
Año 2014
𝟐𝟎𝟎𝟐𝟎,𝟎𝟎
= 1.09
𝟏𝟖𝟑𝟐𝟏
Año 2015
𝟏𝟗𝟎𝟏𝟓,𝟎𝟎
𝟏𝟖𝟑𝟐𝟏+𝟏𝟗𝟐𝟖𝟓,𝟔𝟐= 1.01
𝟐
Año 2016
𝟐𝟎𝟐𝟎𝟎,𝟎𝟎
𝟏𝟗𝟐𝟖𝟓,𝟔𝟐+𝟏𝟗𝟖𝟖𝟏,𝟕𝟏= 1.03
𝟐
ANÁLISIS:
Con los resultados ha tenido cambios, durante el año 2014 hubo
estrategias buenas de venta en el 2015 bajaron poco, pero en el 2016
subieron.
Año 2014
𝟑𝟓𝟓𝟓𝟎,𝟎𝟎
= 1.57
𝟐𝟐𝟔𝟐𝟔
Año 2015
𝟑𝟗𝟓𝟖𝟏,𝟎𝟎
𝟐𝟐𝟔𝟐𝟔+𝟐𝟏𝟐𝟕𝟒= 1.80
𝟐
Año 2016
𝟒𝟔𝟓𝟓𝟔,𝟎𝟎
𝟐𝟏𝟐𝟕𝟒+𝟏𝟕𝟑𝟔𝟕= 2,41
𝟐
ANÁLISIS:
En el 2014 se observa que la cartera está muy baja pero la cartera en los
años 2015 y 2016 hay una recuperación de 1,80 en el 2015, y de igual
manera de 2,41 en el 2016 esto se debe a que la empresa tomo mejores
medidas en cuanto al cobro por parte de la administración.
.
Razón de endeudamiento
Índice de endeudamiento: pasivo total /activo total
Año 2014
𝟒𝟗𝟖𝟐𝟒,𝟐𝟑
= 0,49
𝟏𝟎𝟏𝟑𝟑𝟐
Año 2015
𝟓𝟎𝟑𝟖𝟗
= 0,48
𝟏𝟎𝟓𝟕𝟗𝟕,𝟎𝟏
Año 2016
𝟓𝟑𝟕𝟒𝟓,𝟕𝟗
= 0,48
𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐𝟑,𝟑𝟖
ANÁLISIS:
En el año 2014 por cada $0,49 que se invierta estos están financiados por
los acreedores pero es un poco alto en diferencia a los años 2015 y 2016.
Año 2014
𝟐𝟐𝟒𝟕𝟏
= 0,53
𝟒𝟐𝟎𝟕𝟕
Año 2015
𝟐𝟑𝟔𝟓𝟕. 𝟏𝟖
= 𝟎. 𝟓𝟓
𝟒𝟐𝟔𝟔𝟓. 𝟏𝟐
Año 2016
𝟐𝟒𝟑𝟖𝟓.𝟕𝟓
= 0.59
𝟒𝟏𝟓𝟏𝟏.𝟗𝟒
ANÁLISIS:
Por cada dólar invertido en el capital de los accionistas los pasivos a largo
plazo participan en 0.53$ esto hace que el pasivo sea controlado.
En los años 2015 – 2016 la financiación a largo plazo frente al capital creció
por lo que se debe tomar medidas o tener más cautela en cómo se está
realizando el control de deudas y pagos.
Razón de rentabilidad
Año 2014
35550−20020
∗ 100= 43.68
35550
Año 2015
39581 − 19015
∗ 100 = 𝟓𝟏. 𝟗𝟔
39581
Año 2016
46556 − 20200
∗ 100 = 𝟓𝟔. 𝟔𝟏
46556
ANÁLISIS:
El margen de utilidad bruta no presenta los resultados, los cuales han
estado aumentando por las expansiones o aperturas de nuevas sucursales,
cabe recalcar que en el año 2016 en el cual se observa buena rentabilidad
con el fin de 56,61%,
Año 2014
8923
∗ 100 = 25.10
35550
Año 2015
13709
∗ 100= 34.64
39581
Año 2016
19299
∗ 100 = 𝟒𝟏. 𝟒𝟓
46556
ANÁLISIS:
Se puede observar que mejoró el rendimiento en los activos operacionales,
para que de esa manera suba el porcentaje con el paso de los años.
Rentabilidad en relación con las inversiones
Año 2014
6051
∗ 100 = 𝟏𝟒. 𝟑𝟖
42077
Año 2015
9256
∗ 100 = 𝟐𝟏. 𝟔𝟗
42665.12
Año 2016
13006
∗ 100 = 𝟑𝟏. 𝟑𝟑
41511.94
ANÁLISIS:
En los tres periodos se observa que el capital ha ido creciendo, de forma
sorpresiva en el 2016 con un 31,33% dando a conocer que la empresa
puede ser rentable.
Año 2014
6051
∗ 100 = 𝟓. 𝟗𝟕
101332
Año 2015
𝟗𝟐𝟓𝟔
∗ 100 = 8.75
𝟏𝟎𝟓𝟕𝟗𝟕.𝟎𝟏
Año 2016
13006
∗ 100 = 𝟏𝟏. 𝟔𝟑
111823.38
ANÁLISIS:
El rendimiento de los activos es estable, esto debido a la buena
administración de la empresa.
Razón de solvencia
Activo total / pasivo total
Año 2014
101332
= 2.03
49824.23
Año 2015
𝟏𝟎𝟓𝟕𝟗𝟕.𝟎𝟏
= 2.09
𝟓𝟎𝟑𝟖𝟗
Año 2016
𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐𝟑.𝟑𝟖
= 2.08
𝟓𝟑𝟕𝟒𝟓.𝟕𝟗
Año 2014
𝟓𝟐𝟒𝟑𝟕
= 1.91
𝟐𝟕𝟑𝟓𝟐.𝟐𝟑
Año 2015
𝟒𝟖𝟓𝟎𝟎.𝟐𝟔
= 1.88
𝟐𝟓𝟕𝟑𝟏.𝟖𝟐
Año 2016
𝟒𝟓𝟕𝟗𝟕.𝟖𝟏
= 1.56
𝟐𝟗𝟑𝟔𝟎.𝟒𝟒
Año 2014
48895
= 𝟐. 𝟏𝟖
22471
Año 2015
57296.75
= 𝟐. 𝟒𝟐
23657.18
Año 2016
66025.57
= 𝟐. 𝟕𝟏
24385.75