Impacto de la convergencia de

las Normas internacionales de

Información Financiera en el
gobierno corporativo

22 de julio de 2011
Agenda

► IFRS y Gobierno Corporativo

► Objetivo
► Situación mundial
► Situación en América
► No es sólo un ejercicio contable
► Desafíos y Oportunidades
► Impactos observados en Chile

► Convergencia

► Los nuevos Estados

Financieros y principales
diferencias contables

Página 2 Introducción a IFRS

 IFRS y el Gobierno Corporativo

Gobierno Corporativo:
El conjunto de prácticas, formales e informales, que gobiernan las
relaciones entre los administradores y todos aquellos que interactúan
con las empresas.

Hace parte del entorno institucional(legislativo, regulatorio y de

prácticas) de los países e incide sobre su capacidad de generar valor
de forma transparente y sostenible.

Página 3 Introducción a IFRS

 IFRS y el Gobierno Corporativo

Buenas prácticas de GC buscan disminuir los problemas de

incentivos y comportamiento:

• Accionistas y dirección (problemas de agencia)

• Accionistas controlantes y minoritarios (propiedad concentrada)
• Empresa y grupos de interés o stakeholders

Permiten el desarrollo de acuerdos(‘contratos’) más

eficientes(con menores costos de transacción) y por tanto
mejoran la disposición a invertir recursos en las sociedades

Página 4 Introducción a IFRS

 IFRS y el Gobierno Corporativo

En América Latina el Estado, a nivel nacional o subnacional, sigue

siendo un importante propietario de grandes empresas, operando en
sectores clave como: energía, transporte, comunicaciones,
infraestructura, agua y saneamiento.

Algunos de los problemas que enfrentan estas empresas son:

- Conflictos de interés
- Falta de claridad en sus objetivos y mandato
- Responsabilidades del directorio poco claras
- Procedimientos de selección de directores no definidos
- Lenguaje financiero desigual en Latinoamérica (¿IFRS?)

Es por ello que debe encontrarse un balance entre la responsabilidad

del Estado al ejercer sus funciones como propietario, frente a la
interferencia política en la gestión de las empresas.

Página 5 Introducción a IFRS

 ….Mucho se ha dicho, mucho se ha hecho y
seguimos aprendiendo…

Página 6 Introducción a IFRS

 IFRS en el Mundo

►Normas Internacionales de Información Financiera

(o “NIIF/IFRS”)
►Es la respuesta a la necesidad de los mercados de
capitales de contar con un lenguaje financiero
común, producto de la globalización de los
mercados

►Nace en la unión europea y comienza a ser

utilizada en 2005
►Aplicada primeramente por las compañías
listadas en las bolsas de la unión europea

Página 7 Introducción a IFRS

 IFRS en el Mundo

►Mejorar la transparencia y comparabilidad de la

información financiera a nivel global, mediante un
lenguaje común utilizable por los distintos mercados
de capitales

►Más que una tendencia, es una realidad

► IFRS ya está siendo utilizada en mercados que
totalizan cerca de 4 mil millones de personas
►En un par de años más alcanzará casi la totalidad
de los mercados
Página 8 Introducción a IFRS
IFRS en el Mundo

130países
actualmente

Emergentes
China India Brazil

USA 2014
Plan estructurado

Fuente: IASB website

Página 9 Introducción a IFRS

IFRS en el Mundo

2009
Chile

2011
Canadá - Venezuela - Bolivia

2012 y más
Argentina – México - Estados
Unidos - Colombia

No requerido aún
Fuente: IASB website Uruguay – Paraguay

Página 10 Introducción a IFRS

 IFRS en el Mundo

►No….. IFRS impacta a diversas áreas de la

organización, como también afecta a los distintos
usuarios e interesados claves.

….IFRS está lejos de ser sólo un ejercicio

técnico contable.
Presenta múltiples desafíos y oportunidades a
las compañías…

Página 11 Introducción a IFRS

Impactos de Adopción de IFRS en Asuntos de
Negocios
Conversión a IFRS: No es Solamente un Ejercicio Contable
Sistemas de
Planeación Información y
Impuestos de Reporte
Gerencial
Contabilidad
Financiera y de Relaciones con
Reporte Inversionistas
IFRSs
Asuntos de
Productos
Negocios Compensaciones
Financieros a Ejecutivos y a
Estructurados Empleados

Indicadores de Planes de
Desempeño Beneficio a
Empleados
Página 12 Introducción a IFRS
Impactos de IFRS en el control interno

► Como consecuencia de la más alta complejidad del reporte

financiero bajo IFRS, el control interno de igual manera tiene
seguir este camino
► Necesidad de procesos adicionales de control interno
(coberturas, análisis de contratos, reconocimiento de ingreso)
► Asegurar que la libertad que da la norma IFRS no se “abuse”
► Rol importante de auditoría interna en el proceso
► Plan de capacitación de auditoría interna y/o comités de
auditoría
► Analizar necesidad de recursos adicionales
► Considerar conocimiento IFRS en contratación de personal
► ¿Hay suficientes controles sobre revelaciones adicionales que
exigen las NIIF?
Página 13 Introducción a IFRS
Impactos de NIIF al control interno (cont.)

► Reconsiderar controles para evitar fraude. Nuevas normas

contables dan nuevo lugar a fraude contable
► Asegurar aplicación de políticas contables uniformes en todo el
Grupo requiere controles adicionales al nivel de la cada matriz
► Ciertos mercados de valores y seguros internacionales
requieren por ley estructuras determinadas de control interno
(ejemplo: SOA en EEUU)
► Necesidad de contar con controles sobre juicio usando
(provisiones, vidas útiles, múltiple-elementos en
reconocimiento de ingreso, etc.)
► ¿Expertos externos (peritos, actuarios) son suficientemente
calificado para ejecutar trabajo bajo NIIF?

Página 14 Introducción a IFRS

Triangulo del fraude

►Oportunidad
►Palabras clave
► Honorarios especiales
► Anticipo de efectivo
► Reconocimiento de ingresos
►Presión/Incentivo ► Ajuste al presupuesto
►Palabras clave ► Entrega futura
► Falla en controles
► Cumplir el deadline
► No se dan cuenta
► Cumplir la cuota de ventas
► Es mi amigo
► Cuidado con el auditor
► Cambios en las políticas contables
► Objetivos financieros ►Racionalización/
► Rápido, apúrele
►Justificación
► Baja en la demanda
► No quiero hacer parte de eso ►Palabras clave
► Ganamos más ► Yo creo que está OK..
► Suena razonable
► Me lo merezco
► Todo el mundo lo hace
► Vale la pena
► No me pagan bien
► Zona gris
► Esto no es fraude
► Después lo arreglo

Página 15 Introducción a IFRS

… Presenta múltiples desafíos y
oportunidades

Oportunidades Desafíos

Mayor relación entre el área

operacional y financiero Mayor transparencia

Un lenguaje financiero común Mediciones de desempeño

más complejas

Control interno más fuerte Mayores recursos y

nuevos deadlines

Página 16 Introducción a IFRS

IFRS en Chile – Impactos observados

Impactos cuantitativos en el Patrimonio

Promedio
Ponderado
► Eléctrica (-28% a 126%) 33%
► Forestal (7% a 46%) 22%
► Inversiones (-5% a -8%) -6%
► Manufactura (-23% a 17%) -2%
► Extractivas (9% a 61%) 35%
Rangos de variación
► Servicios Básicos (-9% a 43%) 17% entre
► Telecom (-32% a -5%) -18-32% y +126%

Página 17 Introducción a IFRS

 IFRS

Página 18 Introducción a IFRS

 Convergencia en Colombia
Ley 1314

Primer Año Cifras Comparativas:

Fecha de Transición a IFRSs*

Fecha de
Reporte
Balance Inicial IFRSs

1/1/2013 31/12/2013 31/12/2014

IFRS E/F comparativos 1er Estados Financieros

* Para un ejercicio terminado el 31 de diciembre.

Página 19 Introducción a IFRS

 Convergencia en Colombia
Resolución 2885
El proceso de transición para la aplicación del Modelo
General de Contabilidad esta comprendido desde el
2009 hasta el 31 de diciembre de 2013 detallado en tres
etapas:
Estados
Balance de financieros Bajo
Apertura Oficial IFRS
comparativos

1) Etapa de adaptación
y evaluación 2)Etapa de transición. 3) Etapa de adopción

2009 - 2010 2011-2012 2013

Abril- Diciembre Enero - Diciembre Enero Diciembre

Página 20 Introducción a IFRS

 Creando la necesidad de entender la esencia de
IFRS para comprender la mejora prometida
sobre la información financiera…

Página 21 Introducción a IFRS

¿Preguntas?

IFRS Colombia Desk

Ernst & Young Audit Ltda
?
Calle 113 No. 7 - 80, Torre AR – Piso 6, Bogotá,
Tel: +571 484 70 90; +57 1 484 74 67
felipe.janica@co.ey.com
nubia.clavijo@co.ey.com

Página 22 Introducción a IFRS