ANALISA RETURN SAHAM

AMAZON (AMZN)
Dwi Mahrani
September 2, 2018

1. Deskripsi Data
Return atau imbal hasil pada dasarnya adalah salah satu instrumen
atau parameter dalam investasi yang dimaknai sebagai tingkat pengem-
balian dari investasi. Dalam simulasi ini, diambil data harga saham
Amazon.com,Inc yang merupakan sebuah perusahaan perdagangan elek-
tronik multinasional yang berkantor di Seattle, Washington. Pengam-
bilan data dimulai dari periode 1 September 2013 sampai 1 Agustus
2017 sebanyak 60 data dengan frekuensi bulanan. Nilai return atau
imbal hasil bisa berkemungkinan positif atau negatif yang dimaknai
sebagai keuntungan dan kerugian. Misalkan Pt menyatakan harga sa-
ham pada waktu t. Return didefinisikan sebagai :

• Rt = (Pt − Pt−1 )/Pt−1 yang disebut Return Sedehana

• Rt = ln(Pt ) − ln(Pt−1 ) yang disebut Return Majemuk

Perhitungan nilai return dilakukan pada masing-masing definisi diatas

sehingga diperoleh 2 himpunan nilai return, yaitu Return Sederhana
dan Return Majemuk. Jika dilihat dari plot, plot return sederhana dan
return majemuk memiliki rentang yang lebih kecil dibandingkan plot
harga saham. dikarenakan return mengalami perubahan nilai dalam
waktu yang relative singkat.

Mean 0.0344 0.0309

Median 0.0269 0.02657

1
Variansi 0.006 0.006
Skewness 0.498 0.266
Kurtosis 0.394 0.155

2
 Figure 1: Plot Harga Saham Amazon,Inc

Figure 2: Plot dan Histogram Return Sederhana Amazon,Inc

Figure 3: Plot dan Histogram Return Majemuk Amazon,Inc