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INTRODUCCIÓN A ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

LA NUEVA ECONOMÍA

La Nueva Economía designa una particular realidad empresarial definida, en primer lugar, por el
uso intensivo de la Internet la red de redes aplicada a los negocios y, en segundo lugar, por la
creación de un mercado de valores de referencia para efectuar las transacciones bursátiles de
un conjunto de empresas que no poseen activos físicos relevantes, y cuyas acciones se cotizan
y valoran en función de parámetros intangibles.

Principios

 Se centra en la información y el conocimiento como bases.


 Es una economía global.
 Internet es el sistema de organización en la Nueva Economía.

La nueva economía y las TIC

La nueva economía descansa fundamentalmente en el rápido desarrollo y aplicación de las


tecnologías de la información y la comunicación (TIC); es decir, ordenadores, software,
telecomunicaciones, microprocesadores e Internet. El valor de las nuevas tecnologías reside en
su capacidad para clasificar, almacenar, analizar e intercambiar información de una forma
instantánea, en cualquier parte del mundo y a un coste mínimo.

LA NUEVA CONTABILIDAD

El nuevo enfoque, llamado Contabilidad Basada en el Conocimiento, calcula el potencial de las


ganancias futuras que crea el conocimiento a través de la normalización de los ingresos
intelectuales.

 EL PROBLEMA: El dilema radica en que los sistemas contables y financieros que se usan
en la actualidad datan de hace más de 600 años. El tradicional sistema ya no logra captar
el valor de la nueva era, la cual se basa en la creación de activos intangibles tales como
el capital intelectual.

 RESULTADOS: La ventaja competitiva de las compañías que triunfan en los mercados


bursátiles obedece a la habilidad que tienen de generar y estructurar conocimiento. Hoy
más que nunca el peso que tiene el capital intelectual en la valoración de una empresa
ha concientizado a las organizaciones de la importancia de la capacitación del recurso
humano. Atrás ha quedado la era del capital físico, de las grandes fábricas, de la
maquinaria pesada y de los enormes depósitos bancarios para entrar a una nueva era
basada en el conocimiento, las relaciones interpersonales y las organizaciones
dinámicas e inteligentes.

RELACIÓN ENTRE LA NUEVA ECONOMÍA Y LA NUEVA CONTABILIDAD

• El impacto de la tecnología en la profesión contable está fuera de toda duda. Las


tecnologías de la información operan como motor del cambio que permite dar
respuesta a las nuevas necesidades de información que hoy plantean los usuarios, y que
surgen del nuevo ambiente de negocios que caracteriza a la economía globalizada, cada
vez más interactiva y digitalizada.
• Las tecnologías de la información conducen a una nueva era postindustrial, que
amenaza con dejar obsoletas todas las estructuras empresariales que no sepan
adaptarse a la misma, y este proceso de adaptación, exige, respuestas cada vez más
rápidas y precisas.

ANÁLISIS FINANCIERO

• Es un proceso que comprende la interpretación, comparación y estudio de los estados


financieros y datos operacionales de la empresa.

• El análisis financiero permite conocer lo que ha pasado en el negocio en periodos


anteriores, examinar el presente y planear lo que será del negocio desde lo financiero y
económico.

Objetivos del análisis financiero

1. Permitir a los administradores del negocio analizar la condición y el desempeño de la


empresa en el presente.

2. Verificar varios aspectos de la salud económica y financiera de la empresa en la


actualidad.

3. Conocer la capacidad de endeudamiento, rentabilidad y fortaleza o debilidad financiera


del negocio.

4. Analizar económica y financieramente una empresa para estimar su comportamiento


actual y futuro.

5. Ayudar a los administradores del negocio, inversionistas y acreedores a tomar sus


respectivas decisiones de inversión.

¿Para qué y por qué se aplican los análisis financieros en una empresa?

El análisis financiero se aplica hacia el interior del negocio para identificar cuáles son las
fortalezas, oportunidades, limitaciones y amenazas en términos económicos, proyecciones
financieras y operacionales.

¿Qué aporta el análisis financiero a los estados financieros?

El análisis financiero aporta a la información contable presentada en los estados financieros


otro tipo de información cuantitativa y cualitativa que complementa la contable, permitiendo
conocer con precisión la situación del negocio.

¿Qué elementos se requieren para realizar un análisis financiero?

• Aspectos cuantitativos: Liquidez-Rentabilidad-Endeudamiento

• Aspectos cualitativos: Situación económica nacional y mundial-Las políticas del


gobierno-La competencia interna y externa-Relación con proveedores
FUENTES DE INFORMACIÓN PARA EL ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
¿QUÉ ES FUENTE DE INFORMACIÓN?

Son los diversos tipos de documentos que contienen datos útiles para satisfacer una demanda
de información o conocimiento.

FUENTES DE INFORMACIÓN PARA EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

a) Información sobre la empresa que pretendemos evaluar

 Informes anuales: se incluyen datos y estadísticas exigidos por normas oficiales los
cuales reportan una gran cantidad de información de calidad.

b) Información sobre el contexto relevante en el que desarrolla su actividad esa empresa.

 Informes sectoriales: Es un documento que describe la situación actual de un sector y


señala la dirección previsible de su evolución.

REGLAMENTO DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Principios de contabilidad generalmente aceptados: Los estados financieros deben ser


preparados y presentados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados que están contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)
oficializadas y vigentes en el Perú.

Objetivos de los estados financieros

 Apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los negocios.


 Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento.
 Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.
 Presentar razonablemente información sobre la situación financiera, los resultados de
las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.

Cualidades de los estados financieros

 Comprensibilidad
 Relevancia
 Confiabilidad
 Fidedigna
 Verificable
 Neutral
 Objetiva
 Prudente
 Completa
 Comparable
 Informativa
 Legalidad y uniformidad
 Oportunidad
 Provisionalidad
Base de las normas contables

 Empresa en Marcha: Los estados financieros deben prepararse asumiendo que la


empresa continuará funcionando en el futuro
 Base Contable del Devengado: Las transacciones se reconocen contablemente cuando
ocurren independientemente de que hayan sido o no cobrados o pagados

Políticas contables

 Uniformidad en la Presentación: Las políticas contables utilizadas para preparar y


presentar los estados financieros deben ser aplicadas de manera uniforme de un
ejercicio a otro.
 Importancia relativa: Las transacciones y otros eventos en los estados financieros se
consideran importantes cuando puede alterar significativamente las decisiones
económicas de los usuarios.
 Compensación: No se podrán compensar partidas de activo con partidas de pasivo, o
ingresos con gastos, estas partidas se deben valorarlas independiente

Estados financieros comparativos: Los estados financieros deben prepararse y presentarse


comparados con el período anterior, de manera que se aprecien los cambios experimentados
por la empresa.

Período de información: La empresa debe preparar los estados financieros: 31 de diciembre de


cada año

Estados financieros básicos

1. Estado de Situación Financiera/Balance General: En el que se relacionan los activos,


pasivos y el patrimonio, con el objetivo de ser reconocidos se pueda determinar de
forma razonable la situación financiera del ente económico a una fecha dada.

El Balance General de las empresas comprende:


ACTIVO: Recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que
la empresa espera obtener beneficios económicos.
 Activo corriente: Son aquellos activos con alto grado de liquidez (aquellos que
se pueden convertir en efectivo en un período máximo de un año, es decir, el
ciclo normal de operación de un negocio).
 Efectivo y Equivalentes de Efectivo (10)
 Inversiones Financieras (11)
 Cuentas por Cobrar Comerciales (12)

 Activo No corriente: Son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos
que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año).
 Inmuebles, Maquinaria y Equipo (33)
 Inversiones Inmobiliarias (31)
 Activos Biológicos (35)
PASIVO: Obligación presente de la empresa, surgida de eventos pasados, que para
pagarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
económicos.
 Pasivo Corriente
 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de
salud por pagar (40)
 Remuneraciones y participaciones por pagar (41)
 Cuentas por pagar comerciales - terceros (42)
 Obligaciones financieras (45)
 Pasivo No Corriente

PATRIMONIO NETO: Parte residual de los activos de la empresa una vez deducidos los
pasivos
 Capital (50)
 Capital adicional (52)
 Reservas (58)
 Resultados acumulados (59)
2. Estado de Resultados/Ganancias y Pérdidasv
3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
4. Estado de Flujos de Efectivo.

CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS :

• Se clasifican en estados financieros de propósito general y de propósito especial

ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO GENERAL

• Se preparan al cierre de un período.

• constituidos por:

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS: Son los estados financieros básicos, de una


matriz y sus subsidiarias, como si fuesen los de una sola empresa.

ESTADOS FINANCIEROS DE PERÍODOS INTERMEDIOS Y ANUALES: Son los estados


financieros básicos y notas explicativas, que se preparan durante el transcurso de un
período menor a un año

ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO ESPECIAL

• Son aquellos que se preparan con el objeto de cumplir con requerimientos específicos.

• constituidos por:

ESTADOS FINANCIEROS EXTRAORDINARIOS: Son los que se preparan a una


determinada fecha y sirven para realizar ciertas actividades, como de transformación,
fusión, la venta de una empresa y otros.

ESTADOS FINANCIEROS DE LIQUIDACIÓN: Debe preparar y presentar una empresa cuya


disolución se ha acordado, con la finalidad de informar sobre el avance del proceso de
recuperación del valor de sus activos y de cancelación de sus pasivos.
IDENTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Nombre de la empresa

La fecha y el período

Moneda en que están expresados

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

PREPARACIÓN

Muestra las variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales durante un período
determinado

ESTADO DE FLUJOS EN EFECTIVO

Muestra el efecto de los cambios en efectivo y equivalentes de efectivo en un período


determinado generado y utilizado en las actividades

MÉTODOS DE PRESENTACIÓN

método directo

método indirecto

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones de los estados financieros, los cuales
deben leerse conjuntamente con ellas para una correcta interpretación.

Incluyen descripciones narrativas o análisis detallados de los importes mostrados en los estados
financieros, cuya revelación es requerida o recomendada por las NIC

CONTENIDO

Cada nota debe ser identificada claramente y presentada dentro de una secuencia lógica,
guardando en lo posible el orden de los rubros de los estados financieros:

INFORMACIÓN FINANCIERA AUDITADA

FINALIDAD: Obtener estados financieros con opinión profesional para lo cual dicha información
debe ser preparada y presentada de acuerdo a las reglas

RESPONSABILIDAD: La elaboración y presentación de los estados financieros es de


responsabilidad del Directorio y/o de la gerencia de la empresa y el Auditor es responsable del
contenido del dictamen que emita

LOS USUARIOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

• Es el agente con derecho a acceso al canal de información contable.

• Este derecho nace cuando las actividades de la entidad informativa afectan o pueden
influir en el comportamiento del usuario .
Los objetivos de los usuarios

• El objetivo de control

• Tanto de la entidad por la Administración y sociedad como de los responsables


de la gestión de la empresa ante sus propietarios o socios.

• El objetivo de predicción

• Ligado al desarrollo de la financiación de la empresa y a la separación entre


propietarios y dirección, así como para poder obtener una adecuada
información para la toma de decisiones en la gestión empresarial.

• Los objetivos macroeconómicos

• Referidos al cálculo económicos y control sectorial en los países de economía


planificada.

Clasificación

• Usuarios_internos
(Control de la información)

• Propietarios o socios

• Directivos o gerentes de la empresa

• Empleados (carácter opcional)

• Usuarios_externos
(Acceso limitado a la información.)

• Clientes

• Bancos e instituciones de crédito

• Inversionistas
Prestamistas