Anda di halaman 1dari 134

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.

DAN ENTITAS ANAK/


AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
TANGGAL 31 MARET 2018 (tidak diaudit) DAN 31 DESEMBER 2017(di audit)
DAN UNTUK TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL 31 MARET 2018 DAN 2017 (tidak diaudit)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS


AS OF MARCH 31, 2018 (unaudited) AND DECEMBER 31, 2017 (audited)
AND FOR THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2018 AND 2017 (unaudited)

(MATA UANG INDONESIA)


(INDONESIAN CURRENCY)
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM KONSOLIDASIAN INTERIM
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31
Desember 2017 (Diaudit) dan Untuk Tiga Desember 2017 (Diaudit) dan Untuk Tiga
Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31
Maret 2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) Maret 2018 dan 2017 (Tidak Diaudit)

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

Halaman/
Page

Surat Pernyataan Direksi Board of Directors’ Statement

Consolidated Statement of Financial


Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-3 Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss
Lain Konsolidasian 4-5 and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Defisiensi Modal Consolidated Statement of Changes


Konsolidasian 6 in Capital Deficiency

Laporan Arus Kas Konsolidasian 7-8 Consolidated Statement of Cash Flows

Notes to Consolidated Financial


Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 9 - 131 Statements

**************************
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) dan Untuk Tiga December 31, 2017 (Audited) and For Three
Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Months Ended March 31, 2018 and 2017
Maret 2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) (Unaudited)

Catatan/ 31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


Notes March 31, 2018 December 31, 2017

ASET ASSETS
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 2c,2r,4,34,35 71.216.976.270 89.481.833.812 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 2r,5,34,35 Trade receivables
Pihak ketiga - bersih 107.702.419.482 72.125.137.102 Third parties - net
Pihak berelasi - bersih 2d,33 94.221.627.050 81.829.858.253 Related parties - net
Persediaan 2e,7 6.387.042.597 7.281.291.622 Inventories
Biaya dibayar di muka 2f,8 6.473.396.348 2.039.964.818 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka - 164.433.092 Prepaid Tax
Aset keuangan lancar lainnya 2r,6,34,35,39a 16.575.271.598 16.491.723.225 Other current financial assets
Aset lancar lainnya 9.024.177.869 6.804.041.011 Other current assets
Aset yang diklasifikasikan
sebagai dimiliki untuk dijual 2y,11,38 26.714.007.457 67.495.732.752 Assets classified as held for sale

Jumlah Aset Lancar 338.314.918.671 343.714.015.687 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non-Current Assets


Piutang pihak berelasi 2d,33 - 8.243.694 Due from related party
Investments in associated
Investasi pada entitas asosiasi 2g,10 4.234.848.598 4.161.922.891 companies
Aset tetap - bersih 2h,2i,2j,11,39d 774.436.921.353 805.257.261.948 Fixed assets - net
Properti investasi - bersih 2k,12 3.305.941.710 3.001.288.414 Investment properties - net
Aset pajak tangguhan - bersih 2q,16e 5.520.062.445 5.520.062.445 Deferred tax assets - net
Aset keuangan tidak lancar 2r,9,34 Other non-current financial
lainnya 35,39c,39d 495.000.000 5.495.000.000 assets
Aset tidak lancar lainnya 542.491.270 492.696.986 Other non-current assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 788.535.265.376 823.936.476.378 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 1.126.850.184.047 1.167.650.492.065 TOTAL ASSETS

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan


bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan./
The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
form an integral part of these Consolidated Financial Statements.

1
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) dan Untuk Tiga December 31, 2017 (Audited) and For Three
Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Months Ended March 31, 2018 and 2017
Maret 2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) (Unaudited)

Catatan/ 31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


Notes March 31, 2018 December 31, 2017

LIABILITAS DAN LIABILITIES AND


DEFISIENSI MODAL CAPITAL DEFICIENCY
Liabilitas Jangka Pendek Short-term Liabilities
Utang usaha 2r,14,34,35 Trade payables
Pihak ketiga 174.940.078.237 174.581.407.482 Third parties
Pihak berelasi 2d,33 143.949.638.467 132.419.663.153 Related parties
Beban masih harus dibayar 2r,16,34,35 1.182.635.012.824 1.130.752.050.627 Accrued expenses
Utang pajak 2q,17a 5.855.020.144 5.258.487.510 Taxes payable
Pendapatan ditangguhkan 2n 2.202.804.963 3.917.600.208 Deferred income
Bagian liabilitas jangka panjang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun 2r,18,21,34,35 of long-term debts
Pinjaman bank dan lembaga Bank and other financial
keuangan lainnya institution loans
Pihak ketiga 1.748.029.771.111 1.788.703.159.308 Third parties
Pihak berelasi 2d,33 65.108.093 1.638.858.990 Related parties
Lain-lain 639.458.081.585 634.133.953.107 Others
Utang obligasi dan wesel Bonds payable and guaranteed
bayar yang dijamin 2r,18,34,35 2.375.624.125.410 2.346.108.165.468 secured notes payable
Wesel bayar jangka
menengah 2r,19,20,34,35 154.853.642.057 154.097.777.724 Medium-term notes payable
Liabilitas keuangan 2d,2r, Other current financial
jangka pendek lainnya 14,33,34,35 93.490.755.593 93.223.692.889 liabilities
Liabilitas yang secara langsung
berhubungan dengan aset Liabilities directly associated
tidak lancar yang diklasifikasikan with disposal group classified
sebagai dimiliki untuk dijual 2y,38 207.878.863.501 206.243.994.507 as held for sale

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 6.728.982.901.985 6.671.078.810.973 Total Short-term Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Long-term Liabilities


Utang pihak berelasi 2d,2r,33,34,35 355.204.916 396.804.917 Due to related parties
Liabilitas derivatif jangka Long-term derivative
panjang - bersih 2r,34,35,40 37.047.562.908 36.487.385.267 liabilities - net
Bagian liabilitas jangka panjang -
setelah dikurangi bagian
jatuh tempo dalam Long-term debts - net of
satu tahun 2r,17,20,34,35 current maturities
Pinjaman bank dan lembaga Bank and others financial
keuangan lainnya institution loans
Pihak ketiga - Third parties
Pihak berelasi 2d,33 93.670.439 652.827.423 Related parties
Liabilitas imbalan kerja karyawan 2o,36 28.659.073.700 30.391.126.814 Employee benefits liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 66.155.511.963 67.928.144.421 Total Long-term Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 6.795.138.413.948 6.739.006.955.394 TOTAL LIABILITIES

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan


bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan./
The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
form an integral part of these Consolidated Financial Statements.

2
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) dan Untuk Tiga December 31, 2017 (Audited) and For Three
Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret Months Ended March 31, 2018 and 2017
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) (Unaudited)

Catatan/ 31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


Notes March 31, 2018 December 31, 2017

DEFISIENSI MODAL CAPITAL DEFICIENCY


Diatribusikan kepada Attributable to Equity
Pemilik Entitas Induk Holders of the Parent
Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value of
Rp 250 per saham seri A dan Rp 250 per A series share and
Rp 100 per saham seri B Rp 100 per B series share
Authorized capital -
Modal dasar - 2.998.604.000 2,998,604,000 A series shares
saham seri A dan and 22,489,530,000 B series
22.489.530.000 saham seri B shares
Modal ditempatkan dan disetor
penuh - 2.998.604.000 Issued and fully paid -
saham seri A dan 2,998,604,000 A series shares
5.671.875.000 saham and 5,671,875,000
seri B 1a,1b,22 1.316.838.500.000 1.316.838.500.000 B series shares
Tambahan modal disetor 1b,2l,2m,23 345.987.288.597 345.987.288.597 Additional paid-in capital
Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficit)
Telah ditentukan penggunaannya 24 500.000.000 500.000.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya (6.714.565.334.032) (6.645.176.791.584) Unappropriated
Komponen ekuitas lainnya 2b,2p,25 (556.052.948.525) (528.424.792.278) Other components of equity

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to Holders


kepada pemilik Entitas Induk (5.607.292.493.960) (5.510.275.795.265) of the Parent
Kepentingan nonpengendali (60.995.735.941) (61.080.668.064) Non-controlling interest

JUMLAH DEFISIENSI MODAL (5.668.288.229.901) (5.571.356.463.329) TOTAL CAPITAL DEFICIENCY

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND


DEFISIENSI MODAL 1.126.850.184.047 1.167.650.492.065 CAPITAL DEFICIENCY

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan


bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan./
The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
form an integral part of these Consolidated Financial Statements.

3
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal For The Three Months Ended
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Maret 2017 March 31, 2018 and March 31, 2017
(Tidak Diaudit) (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Catatan/ 31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


Notes March 31, 2018 March 31, 2017
(Disajikan kembali/
As Restated)

PENDAPATAN JASA 2d,2n,26,33 152.074.928.544 119.353.748.770 SERVICE REVENUES

BEBAN JASA 2d,2n,11,27,33 (110.086.693.342) (90.570.839.782) COST OF SERVICES

LABA BRUTO 41.988.235.202 28.782.908.988 GROSS PROFIT

Beban usaha 2d,2n,11,28 (20.347.125.775) (18.355.492.932) Operating expenses


Pendapatan operasi lain 2n,29 4.461.666.112 555.845.764 Other operating income
Beban operasi lain 2n,11,30 (20.914.345.836) (4.987.219.351) Other operating expenses
Beban pajak penghasilan final (1.407.374.348) (1.044.857.705) Final income tax expense

INCOME (LOSS) FROM


LABA (RUGI) USAHA 3.781.055.355 4.951.184.764 OPERATIONS

Pendapatan keuangan 31 265.696.377 26.110.256.439 Finance income


2d,18,
Beban keuangan 19,20,32,33,40 (76.824.476.845) (52.674.952.702) Finance costs

Bagian atas laba (rugi) bersih Equity in net earnings (losses)


entitas asosiasi - bersih 2g,10 72.925.708 193.500.378 of associated companies - net

RUGI SEBELUM TAKSIRAN LOSS BEFORE PROVISION


BEBAN PAJAK PENGHASILAN (72.704.799.405) (21.420.011.121) FOR INCOME TAX EXPENSE

TAKSIRAN BEBAN PAJAK PROVISION FOR INCOME


PENGHASILAN - BERSIH 2q,16c (54.012.339) - TAX EXPENSE - NET

RUGI TAHUN BERJALAN DARI LOSS FOR THE YEAR FROM


OPERASI YANG DILANJUTKAN (72.758.811.744) (21.420.011.121) CONTINUING OPERATIONS

OPERASI YANG DIHENTIKAN DISCONTINUED OPERATIONS


Laba (rugi) tahun berjalan dari Income (loss) for the year from
operasi yang dihentikan 2y,38 3.455.201.419 (1.390.238.388) discontinued operations

RUGI TAHUN BERJALAN (69.303.610.325) (22.810.249.509) LOSS FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE


LAIN INCOME
Pos-pos yang tidak akan Items not to be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss:
Keuntungan (kerugian) aktuaria - - Actuarial gains (losses)

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan


bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan./
The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
form an integral part of these Consolidated Financial Statements.

4
PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal For The Three Months Ended
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Maret 2017 March 31, 2018 and March 31, 2017
(Tidak Diaudit) (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Catatan/ 31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


Notes March 31, 2018 March 31, 2017

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE


LAIN INCOME
Pos-pos yang akan Item to be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss:
Selisih kurs karena penjabaran Differences in foreign
laporan keuangan 2b,2p,25 (27.628.156.247) 13.336.321.684 currency translation

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE


TAHUN BERJALAN (96.931.766.572) (9.473.927.825) INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

Rugi tahun berjalan yang Loss for the year


dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik Entitas Induk (69.388.542.448) (23.004.589.860) Holders of the Parent
Kepentingan non-pengendali 84.932.123 194.340.351 Non-controlling interest

Jumlah (69.303.610.325) (22.810.249.509) Total

Jumlah rugi komprehensif


tahun berjalan yang Total comprehensive loss
dapat diatribusikan kepada: for the year attributable to:
Pemilik Entitas Induk (97.016.698.695) (10.854.345.580) Holders of the Parent
Kepentingan non-pengendali 84.932.123 1.380.417.755 Non-controlling interest

Jumlah (96.931.766.572) (9.473.927.825) Total

RUGI PER SAHAM BASIC LOSS PER SHARE


DASAR YANG DAPAT ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA EQUITY HOLDERS
PEMILIK ENTITAS INDUK 2s (8) (3) OF THE PARENT

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim terlampir merupakan


bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian Interim secara keseluruhan.
The accompanying Notes to Interim Consolidated Financial Statements
form an integral part of these Interim Consolidated Financial Statements.

5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES
DEFISIENSI MODAL KONSOLIDASIAN INTERIM IN CAPITAL DEFICIENCY
Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal tanggal For Three Months Ended
31 Maret 2018 dan 31 Maret 2017 (Tidak Diaudit) March 31, 2018 and March 31, 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Holders of the Parent

Komponen Ekuitas Lain/


Other Component of equity

Saldo Laba (Defisit)/ Selisih Kurs Keuntungan


Retained Earnings (Deficit) karena Penjabaran (Kerugian)
Tambahan Laporan Keuangan/ Aktuaria/ Kepentingan Jumlah
Modal Disetor/ Telah Ditentukan Belum Ditentukan Differences in Actuarial Nonpengendali/ Defisiensi Modal/
Catatan/ Modal Saham/ Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ Foreign Currency Gains Jumlah/ Non-controlling Total
Notes Capital Stock Paid-in Capital Appropriated Unappropriated Translation (Losses) Total interests Capital Deficiency

Saldo, 1 Januari 2017 1.316.838.500.000 345.987.288.597 500.000.000 (6.383.456.047.401) (527.319.820.805) 8.893.891.827 (5.238.556.187.782) (61.393.001.699) (5.299.949.189.481) Balance, January 1, 2017

Peningkatan modal pada entitas Additional paid-in capital


anak - - - - - - - - - in subsidiaries

Rugi tahun berjalan - - - (23.004.589.860) - - (23.004.589.860) 194.340.351 (22.810.249.509) Loss for the year

Tambahan modal disetor 23 - - - - - - - - - Additional paid-in capital

Selisih kurs karena penjabaran Differences in foreign currency


laporan keuangan 2b,2p,25 - - - - 12.150.244.280 - 12.150.244.280 1.186.077.404 13.336.321.684 translation

Keuntungan (kerugian) aktuarial 2o,25 - - - - - - - - - Actuarial gain (losses)

Saldo, 31 Maret 2017 1.316.838.500.000 345.987.288.597 500.000.000 (6.406.460.637.261 ) (515.169.576.525 ) 8.893.891.827 (5.249.410.533.362 ) (60.012.583.944 ) (5.309.423.117.306 ) Balance, March 31, 2017

Saldo, 31 Desember 2017 1.316.838.500.000 345.987.288.597 500.000.000 (6.645.176.791.584 ) (536.972.268.623 ) 8.547.476.345 (5.510.275.795.265 ) (61.080.668.064 ) (5.571.356.463.329 ) Balance, December 31, 2017

Peningkatan modal pada entitas Additional paid-in capital


anak - - - - - - - - - in subsidiaries

Rugi tahun berjalan - - - (69.388.542.448 ) - - (69.388.542.448 ) 84.932.123 (69.303.610.325 ) Loss for the year

Selisih kurs karena penjabaran Differences in foreign currency


laporan keuangan 2b,2p,25 - - - - (27.628.156.247 ) - (27.628.156.247 ) - (27.628.156.247 ) translation

Keuntungan (kerugian) aktuarial 2o,25 - - - - - - - - - Actuarial gain (losses)

Saldo, 31 Maret 2018 1.316.838.500.000 345.987.288.597 500.000.000 (6.714.565.334.032 ) (564.600.424.870 ) 8.547.476.345 (5.607.292.493.960 ) (60.995.735.941 ) (5.668.288.229.901) Balance, March 31, 2018

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan


bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan./
The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
form an integral part of these Consolidated Financial Statements.

6
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT
KONSOLIDASIAN INTERIM OF CASH FLOWS
Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal For Three Months Ended
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Maret 2017 March 31, 2018 and March 31, 2017
(Tidak Diaudit) (Unaudited)
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Catatan/ 31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


Notes March 31, 2018 March 31, 2017

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM


OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 102.409.158.720 108.316.479.561 Cash received from customers
Pengeluaran kas kepada
pemasok dan untuk beban Cash paid to suppliers and
operasi lainnya (104.515.067.674) (82.325.884.724) for other operating expenses
Pengeluaran kas kepada Cash paid to employees
karyawan dan anak buah kapal (19.978.522.017) (14.249.966.570) and vessel crew
Penerimaan dari penghasilan
bunga 265.696.377 346.284.665 Receipts from interest income
Pembayaran untuk: Payments for:
Beban bunga 32 (3.470.817.867) (630.003.595) Interest expense
Pajak penghasilan (1.076.703.088) (920.376.385) Income taxes

Kas Bersih Yang Diperoleh Dari Net Cash Provided By


Aktivitas Operasi (26.366.255.549) 10.536.532.952 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM


INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap dan Proceeds from sale of fixed
klaim asuransi 11 16.325.241.595 - assets and insurance claim
Perolehan aset tetap 11 (9.698.612.923) (10.732.905.231) Acquisitions of fixed assets
Penambahan properti investasi 12 (321.361.398) - Addition of property
Kenaikan aset tidak lancar
Lain-lain 40.781.725.295 - other non-current asset

Kas Bersih Yang Diperoleh Net Cash Provided By


Dari Aktivitas Investasi 47.086.992.569 (10.732.905.231) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM


PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari: Proceeds from:
Pinjaman lembaga keuangan Related party financial
pihak berelasi 17 - - institution loans
Tambahan modal disetor 23 - - Additional paid-in capital
Pembayaran untuk: Payments for:
Pinjaman bank dan lembaga Long-term bank and other
keuangan lainnya jangka financial institution loans
panjang 17 (63.683.676.463) (392.107.240)
Pinjaman lembaga keuangan Related party financial
pihak berelasi 17 (2.132.907.881) - institution loans

Kas Bersih Yang Digunakan Net Cash Used For


Untuk Aktivitas Pendanaan (65.816.584.344) (392.107.240) Financing Activities

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan


bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan./
The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
form an integral part of these Consolidated Financial Statements.

7
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT
KONSOLIDASIAN INTERIM OF CASH FLOWS
Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal For Three Months Ended
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Maret 2017 March 31, 2018 and March 31, 2017
(Tidak Diaudit) (Unaudited)
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Catatan/ 31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


Notes March 31, 2018 March 31, 2017

PENGARUH BERSIH ATAS NET EFFECT OF CHANGES IN


PERUBAHAN KURS PADA EXCHANGE RATES ON CASH
KAS DAN SETARA KAS 26.830.989.782 (15.973.600.487) AND CASH EQUIVALENTS

PENURUNAN BERSIH NET DECREASED IN CASH


KAS DAN SETARA KAS (18.264.857.542) (16.562.080.006) AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH


KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT
AWAL TAHUN 89.481.833.812 72.820.598.234 BEGINNING OF THE YEAR

CASH AND CASH


KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 4 71.216.976.270 56.258.518.228 AT END OF THE YEAR

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan


bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan./
The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
form an integral part of these Consolidated Financial Statements.

8
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Arpeni Pratama Ocean Line Tbk. (“Perusahaan”) PT Arpeni Pratama Ocean Line Tbk.
didirikan berdasarkan Akta Notaris Alfian Jahja, S.H., (“the Company”) was established based on Notarial
sebagai notaris pengganti Eliza Pondaag, No. 6, Deed No. 6, dated October 4, 1975 of Alfian
tanggal 4 Oktober 1975, yang telah diubah dengan Jahja, S.H., as a substitute notary of Eliza
Akta Notaris Darwani Sidi Bakaroedin, S.H., No. 15, Pondaag, which was amended by Notarial Deed
tanggal 8 Maret 1977 dan Akta Notaris Eliza No. 15, dated March 8, 1977 of Darwani Sidi
Pondaag, No. 23, tanggal 10 November 1977. Akta Bakaroedin, S.H., and Notarial Deed No. 23, dated
pendirian dan perubahannya telah mendapat November 10, 1977 of Eliza Pondaag. The deed of
pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik establishment and its amendments were approved
Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/3/15 by the Ministry of Justice of the Republic of
tanggal 3 Januari 1978 dan telah diumumkan dalam Indonesia in its Decision Letter No. Y.A.5/3/15
Berita Negara No. 22, Tambahan No. 138 tanggal dated January 3, 1978 and were published in
14 Maret 1980. Anggaran dasar Perusahaan telah Supplement No. 138 of State Gazette No. 22,
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dated March 14, 1980. The Company’s articles of
dengan Akta Notaris Ny. Poerbaningsih Adi association has been amended several times, most
Warsito, S.H., No. 68, tanggal 25 April 2012 recently by Notarial Deed No. 68, dated
mengenai, antara lain, penerbitan saham seri B. April 25, 2012 of Ny. Poerbaningsih Adi Warsito,
Perubahan terakhir tersebut telah disetujui oleh S.H., concerning, among others, the issuance of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik B series shares. The most recent amendment was
Indonesia dalam Surat Keputusan approved by the Ministry of Law and Human Rights
No. AHU AH.01.10-20547. Tahun 2012 tanggal of the Republic of Indonesia in its Decision Letter
7 Juni 2012. No. AHU-AH.01.10-20547. Year 2012 dated
June 7, 2012.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, In accordance with article 3 of the Company’s
ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah bergerak articles of association, the Company engages in
dalam bidang pengangkutan domestik dan both domestic and international transportation
internasional, terutama mengusahakan dan activities, particularly in transporting cargo by
menjalankan pengangkutan barang dengan kapal vessels, and sale and purchase of vessels.
laut, serta melaksanakan pembelian dan penjualan
kapal-kapal.

Kantor pusat Perusahaan berkedudukan di Gedung The Company’s head office is located in 50 Abdul
50 Abdul Muis, Jakarta Pusat, dan mempunyai Muis Building, Central Jakarta, with branches in
kantor cabang di Banjarmasin, Samarinda, Banjarmasin, Samarinda, Pontianak, Surabaya,
Pontianak, Surabaya, Tanjung Priok - Jakarta, Tanjung Priok - Jakarta, Panjang - Lampung,
Panjang - Lampung, Kotabaru, Paiton - Jawa Timur, Kotabaru, Paiton - East Java, Semarang, Tuban,
Semarang, Tuban, Jepara, dan Merak. Kapal-kapal Jepara, and Merak. The Company’s and
Perusahaan dan Entitas Anak berlayar di perairan Subsidiaries’ vessels operate in both domestic and
dalam negeri dan luar negeri. Perusahaan mulai international seas. The Company started its
beroperasi secara komersial pada tahun 1977. commercial operations in 1977.

PT Mandira Sanni Pratama adalah entitas induk PT Mandira Sanni Pratama is the ultimate parent
terakhir Perusahaan dan Entitas Anak (selanjutnya company of the Company and Subsidiaries
secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”). (collectively referred to hereafter as “the Group”).

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. The Company’s Public Offerings

Pada tahun 2005, Perusahaan menawarkan In 2005, the Company offered 500,000,000 shares
500.000.000 saham kepada masyarakat pada harga to the public at an offering price of Rp 625 per
penawaran sebesar Rp 625 per saham. Penawaran share. Such offering was in accordance with Letter
tersebut sesuai dengan Surat No. 5-1532/PM/2005 No. 5-1532/ PM/2005 dated June 10, 2005 issued
tanggal 10 Juni 2005, yang diterbitkan oleh Ketua by the Head of the Capital Market Supervisory
Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM). Selisih Agency (BAPEPAM). The excess of the share offer
lebih antara harga penawaran saham dengan nilai price over the par value per share, net of stock
nominal per saham, setelah memperhitungkan biaya issuance costs, was recognized as “Additional
penerbitan saham, dicatat sebagai “Tambahan Paid-in Capital”, which is presented under the
Modal Disetor”, yang disajikan pada bagian Capital Deficiency section of the consolidated
Defisiensi Modal pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.

9
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) b. The Company’s Public Offerings (continued)

Berdasarkan RUPSLB yang diadakan pada tanggal Based on the minutes of the EGMS held on
28 Juli 2006, yang diaktakan dalam Akta Notaris July 28, 2006, which were covered by Notarial
Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 45, para Deed No. 45 of Ny. Poerbaningsih Adi
pemegang saham menyetujui, antara lain, Warsito, S.H., the shareholders approved, among
penurunan nilai nominal per saham Perusahaan dari others, the decrease in the par value per share of
Rp 500 menjadi Rp 250. Perubahan ini telah the Company’s capital stock from Rp 500 to
dilaporkan ke dan dicatat di dalam database Sistem Rp 250. This decrease has been reported to and
Administrasi Badan Hukum (SISMINBAKUM) recorded in the database of the Legal Entity
Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Administration System (SISMINBAKUM) of the
Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Department of Laws and Human Rights of the
No. W7-HT.01.04-2881 tanggal 31 Oktober 2006. Republic of Indonesia based on its Decision Letter
No. W7-HT.01.04-2881 dated October 31, 2006.

Berdasarkan RUPSLB yang diadakan pada tanggal Based on the minutes of the EGMS held on
27 Agustus 2010, yang diaktakan dalam Akta August 27, 2010, which were notarized by Notarial
Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 45, Deed No. 45 of Ny. Poerbaningsih Adi
para pemegang saham menyetujui, antara lain: Warsito, S.H., the shareholders approved, among
others:

1. Peningkatan modal dasar menjadi 1. The increase in the Company’s authorized


Rp 2.998.604.000.000 yang terbagi atas capital stock to Rp 2,998,604,000,000 which is
2.998.604.000 saham Seri A dengan nilai divided into 2,998,604,000 A Series shares
nominal per saham Rp 250 dan 22.489.530.000 with par value per share of Rp 250 and
saham Seri B dengan nilai nominal per saham 22,489,530,000 B Series shares with par value
Rp 100. per share of Rp 100.
2. Seluruh 2.998.604.000 saham Perusahaan 2. All of the Company’s 2,998,604,000 issued
yang telah ditempatkan dan disetor penuh and fully paid shares with par value per share
dengan nilai nominal per saham Rp 250 akan of Rp 250 will be converted to A shares with
dikonversi menjadi saham Seri A dengan nilai the same par value per share of Rp 250, and
nominal per saham yang sama Rp 250, 22,489,530,000 B Series shares will remain in
sedangkan 22.489.530.000 saham Seri B portfolio. A Series shares and B Series shares
dalam portepel masih dalam portfolio. Saham have equal rights in all aspects.
Seri A dan Seri B mempunyai hak yang sama
dan sederajat dalam segala hal.

Perubahan di atas telah disetujui oleh Menteri The above changes have been approved by
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Ministry of Laws and Human Rights of the
Indonesia dalam surat keputusan Republic of Indonesia in its decision letter
No. AHU-43746.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal No. AHU-43746.AH.01.02.Year 2010 dated
6 September 2010. September 6, 2010.

Berdasarkan RUPSLB yang diadakan pada tanggal Based on the minutes of the EGMS held on
28 Juni 2011 yang diaktakan dalam Akta Notaris June 28, 2011 which were covered by Notarial
Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 78, para Deed No. 78 of Ny. Poerbaningsih Adi
pemegang saham menyetujui, antara lain, Warsito, S.H., the shareholders approved, among
penerbitan Obligasi Konversi, Waran Seri I, dan others, the issuance of Convertible Bonds,
penerbitan Saham Baru Tanpa Memesan Efek Warrants series I, and New Shares Without Pre-
Terlebih Dahulu (TMETD) kepada pemegang saham emptive Rights to Purchase New Shares
utama dan penyesuaian modal ditempatkan dan (WPRPNS) and adjustment of the issued and fully
disetor penuh dalam rangka penerbitan Obligasi paid shares in relation to the issuance of the
Konversi, Waran Seri I, dan Saham Baru TMETD Convertible Bonds, Warrants series I and New
sehubungan dengan rencana restrukturisasi utang Shares WPRPNS under the Company’s debt
Perusahaan. restructuring plan.

Pada tanggal 27 Januari 2012, Perusahaan telah On January 27, 2012, the Company issued
menerbitkan 5.671.875.000 saham seri B dan 5,671,875,000 B Series shares and 868,651,500
868.651.500 Waran Seri I. Warrants series I.

Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya di The Company has registered all of its shares in the
Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.

10
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak c. The Company and its Subsidiaries’ Structure

Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun- The consolidated financial statements include the
akun Perusahaan dan Entitas Anak berikut ini, accounts of the Company and the following
dimana Perusahaan mempunyai pengendalian: Subsidiaries, over which the Company has control:

Persentase Pemilikan Efektif/ Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/


Percentage of Effective Ownership Total Assets Before Elimination

Entitas Anak/Subsidiaries 31 Maret 2018 31 Desember 2017 31 Maret 2018 31 Desember 2017

Pemilikan Langsung/Direct Ownership

Arpeni Pratama Ocean Line


Investment B.V. (APOL BV) 100,00% 100,00% 1.899.708.076.644 1.856.436.820.168

PT Apol Bahari Gemilang (ABG) 99,00% 99,00% 666.666.447.505 507.243.153.781

PT Bontang Maju Sejahtera (BMS) 99,00% 99,00% 407.693.974.590 393.446.195.083

PT Buana Jaya Pratama (BJP) 99,00% 99,00% 256.124.759.723 295.677.327.778


2)
PT Apol Lestari (AL) 99,00% 99,00% 103.978.026.674 103.979.753.381
2)
PT Apol Cemerlang (AC) 99,00% 99,00% 51.489.188.174 51.073.203.945

Mount Lawu LLC 100,00% 100,00% 60.048.996.644 55.972.396.872

PT Buana Samudra Pratama (BSP) 99,96% 99,96% 23.229.751.838 34.047.514.074


2)
PT Apol Jaya (AJ) 99,00% 99,00% 26.903.075.109 20.758.487.778
2)
PT Surya Bahari Sejahtera (SBS) 99,00% 99,00% 23.194.723.948 23.177.133.385

Grand Bulk Shipping Limited (GBSL)


dan Entitas Anak/and Subsidiaries 3) - - - -

PT Apol Stevedoring Gemilang 72,00% 72,00% 13.151.063.228 13.158.273.614

PT Apol Stevedoring 72,00% 72,00% 12.274.712.451 10.177.641.429

PT Parama Surya Stevedoring 99,00% 99,00% 10.985.755.854 9.574.006.586


2)
PT Apol Bahtera (AB) 99,00% 99,00% 1.869.561.800 2.943.428.269

PT Apol Parama Jaya (APJ) 99,00% 99,00% 3.092.126.138 2.293.066.593

PT Lotus Jaya Marine (LJM) 1) 99,00% 99,00% 2.345.704.420 2.345.711.788


2)
PT Apol Sejahtera (AS) 99,00% 99,00% 23.421.470 25.148.293
2)
PT Lotus Kaiousei Marine (LKM) 99,00% 99,00% 44.665.021 46.824.282

PT Lotus Coalindo Marine (LCM) 2) 65,00% 65,00% 34.355.950 34.355.950

Arpeni Marine Co. Pte. Ltd. (ARM) 100,00% 100,00% 41.271.301 40.644.000

Mega Pacific Ocean Line Corporation


(MPOLC) dan Entitas Anak/
and Subsidiaries 3) - - - -

Arpeni Shipping Co. Pte. Ltd. (ARS) 100,00% 100,00% 21.476.005 21.148.428

Pemilikan Tidak Langsung (melalui


MPOLC)/Indirect Ownership (through
MPOLC)

Rosaceae Maritime Overseas S.A.


(Rosaceae) 2) 3) - - - -
2) 3)
Gazelle Navigation Inc. (Gazelle) - - - -

11
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. The Company and its Subsidiaries’ Structure
(continued)

Persentase Pemilikan Efektif/ Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/


Percentage of Effective Ownership Total Assets Before Elimination

Entitas Anak/Subsidiaries 31 Maret 2018 31 Desember 2017 31 Maret 2018 31 Desember 2017

Pemilikan Tidak Langsung (melalui


GBSL)/Indirect Ownership (through
GBSL)

Prosperous Ships Holding Limited


(Prosperous) 2) 3) - - - -

Mulai Kegiatan
Tanggal Pendirian/ Komersial/
Domisili/ Kegiatan Pokok/ Date of Commercial
Entitas Anak/Subsidiaries Domicile Principal Activities Establishment Operations Started

Pemilikan Langsung/Direct Ownership

Arpeni Pratama Ocean Line Belanda/ Keuangan/Finance 13 April 2006/ 2006


Investment B.V. (APOL BV) Netherlands April 13, 2006

Grand Bulk Shipping Limited (GBSL) Hong Kong Pengangkutan muatan 5 Maret 2005/ 2005
dan Entitas Anak/ kapal laut/Transporting March 5, 2005
and Subsidiaries 3) cargo by vessel

PT Buana Jaya Pratama (BJP) Jakarta Pengangkutan muatan 23 Desember 2004/ 2005
kapal laut/Transporting December 23, 2004
cargo by vessel
PT Apol Bahari Gemilang (ABG) Jakarta Pengangkutan muatan 27 Pebruari 2008/ 2012
kapal laut/Transporting February 27, 2008
cargo by vessel

Mega Pacific Ocean Line Corporation Labuan, Perusahaan investasi/ 24 Desember 1997/ 2000
(MPOLC) dan Entitas Anak/ Malaysia Investment company December 24, 1997
and Subsidiaries 3)

PT Bontang Maju Sejahtera (BMS) Jakarta Pengangkutan muatan 31 Mei 2006/ 2006
kapal laut/Transporting May 31, 2006
cargo by vessel

PT Apol Jaya (AJ) 2) Jakarta Pengangkutan muatan 17 November 2003/ 2003


kapal laut/Transporting November 17, 2003
cargo by vessel

PT Lotus Coalindo Marine (LCM) Jakarta Pengangkutan muatan 8 September 2004/ 2005
kapal laut/Transporting September 8, 2004
cargo by vessel

PT Apol Lestari (AL) 2) Jakarta Pengangkutan muatan 7 November 2003/ 2003


kapal laut/Transporting November 7, 2003
cargo by vessel

PT Apol Bahtera (AB) 2) Jakarta Pengangkutan muatan 9 Mei 2005/ 2005


kapal laut/Transporting May 9, 2005
cargo by vessel

Arpeni Marine Co. Pte. Ltd. (ARM) Singapura/ Perbaikan dan 28 Januari 2006/ 2006
Singapore pembangunan kapal/Ship January 28, 2006
repair and shipbuilding

PT Apol Cemerlang (AC) 2) Jakarta Pengangkutan muatan 30 Juni 2005/ 2006


kapal laut/Transporting June 30, 2005
cargo by vessel

Mount Lawu LLC Marshall Pengangkutan muatan 6 September 2007/ 2008


Islands kapal laut/Transporting September 6, 2007
cargo by vessel

12
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. The Company and its Subsidiaries’ Structure
(continued)

Mulai Kegiatan
Tanggal Pendirian/ Komersial/
Domisili/ Kegiatan Pokok/ Date of Commercial
Entitas Anak/Subsidiaries Domicile Principal Activities Establishment Operations Started

Pemilikan Langsung (lanjutan)/


Direct Ownership (continued)

Arpeni Shipping Co. Pte. Ltd. (ARS) Singapura/ Pengangkutan muatan 23 Juni 2005/ 2005
Singapore kapal laut/Transporting June 23, 2005
cargo by vessel

PT Buana Samudra Pratama (BSP) Jakarta Pengangkutan muatan 14 April 2004/ 2005
kapal laut/Transporting April 14, 2004
cargo by vessel

PT Apol Stevedoring Gemilang Bandar Jasa bongkar muat/ 4 Agustus 2000/ 2001
Lampung Stevedoring August 4, 2000

PT Surya Bahari Sejahtera (SBS) 2) Jakarta Pengangkutan muatan 18 Maret 2008/ 2008
kapal laut/Transporting March 18, 2008
cargo by vessel

PT Apol Stevedoring Surabaya Jasa bongkar muat/ 17 November 1999/ 2000


Stevedoring November 17, 1999

PT Lotus Kaiousei Marine (LKM) 2) Jakarta Pengangkutan muatan 4 Mei 2005/ 2005
kapal laut/Transporting May 4, 2005
cargo by vessel

PT Apol Parama Jaya (APJ) Jepara Jasa pengelolaan dermaga 20 April 2011/ -
dan terminal khusus April 20, 2011
batubara/Dock maintenance
and coal terminal

PT Lotus Jaya Marine (LJM) 1) Jakarta Pengangkutan muatan 9 Juni 2005/ 2005
kapal laut/Transporting June 9, 2005
cargo by vessel

PT Apol Sejahtera (AS) 2) Jakarta Pengangkutan muatan 9 Mei 2005/ 2005


kapal laut/Transporting May 9, 2005
cargo by vessel

PT Parama Surya Stevedoring Jepara Jasa bongkar muat/ 10 April 2014/ 2014
Stevedoring April 10, 2014

Pemilikan Tidak Langsung (melalui


MPOLC)/Indirect Ownership (through
MPOLC)

Gazelle Navigation Inc. (Gazelle) 2) 3) Panama Pengangkutan muatan 22 November 1984/ 1993
kapal laut/Transporting November 22, 1984
cargo by vessel

Rosaceae Maritime Overseas S.A. Panama Pengangkutan muatan 12 September 2007/ 2008
(Rosaceae) 2) 3) kapal laut/Transporting September 12, 2007
cargo by vessel

Pemilikan Tidak Langsung (melalui


GBSL)/Indirect Ownership (through
GBSL)

Prosperous Ships Holding Limited Hong Kong Pengangkutan muatan 13 Juli 2007/ 2008
(Prosperous) 2) 3) kapal laut/Transporting July 13, 2007
cargo by vessel

13
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (lanjutan) c. The Company and its Subsidiaries’ Structure
(continued)

“1” pada tanggal 31 Maret 2018, belum memulai “1” as of March 31, 2018, has not yet started
operasi komersial atau tidak aktif commercial operations or inactive
“2” sementara berhenti beroperasi “2” temporarily discontinued operations
“3” pada tanggal 31 Desember 2017 “3” as of December 31, 2017, has been classified
, direklasifikasi ke aset yang diklasifikasikan as assets classified as held for sale
sebagai dimiliki untuk dijual

d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit, d. Boards of Commissioners and Directors, Audit
serta Karyawan Committee and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal The composition of Company’s Board of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah Commissioners and Directors as of
sebagai berikut: March 31, 2018 and December 2017 is as follows:
31 Maret 2018 / 31 Desember 2018
March 31, 2018 / December 31, 2017

Dewan Komisaris Board of Commissioners


Komisaris Utama Oentoro Surya President Commissioner
Komisaris Independen Laksamana Madya TNI (Purn) Y. Didik Heru Purnomo Independent Commissioner

Direksi Board of Directors


Direktur Utama Surjono Abdullah Suharsono President Director
Direktur Mia Sitaresmi Surya Director
Direktur Budi Kristanto Director

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s Audit
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah Committee as of March 31, 2018 and December
sebagai berikut: 31, 2017 is as follows:
31 Maret 2018 / March 31, 2018

Ketua Laksamana Madya TNI (Purn) Y. Didik Heru Purnomo Chairman


Anggota Nugroho Member
Anggota Lou Tje Ching Member

31 Desember 2017 / December 31, 2017

Ketua Laksamana Madya TNI (Purn) Y. Didik Heru Purnomo Chairman


Anggota Nugroho Member
Anggota Lou Tje Ching Member

Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2018 The Corporate Secretary as of March 31, 2018 and
dan 31 Desember 2017 adalah Ferdy Suwandi. December 31, 2017 is Ferdy Suwandi.

Kepala Unit Audit Internal pada tanggal 31 Maret The Head of Internal Audit as of March 31, 2018
2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing adalah and December 31, 2017 are Meliana and Ginna
Meliana dan Ginna Agustina Mete. Agustina Mete, respectively.

Manajemen kunci mencakup komisaris, direksi dan Key management represents the Company’s
manajemen senior Perusahaan. commissioners, directors and senior management.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the
2017, Grup masing-masing memiliki sejumlah 355 Group had 355 and 355 permanent employees,
dan 355 karyawan tetap (tidak diaudit). respectively (unaudited).

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial


Statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible
penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang for the preparation of the consolidated financial
diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan pada statements that were completed and authorized for
tanggal 30 April 2018. issuance on April 30, 2018.

14
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN POLICIES

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of Consolidated Financial


Konsolidasian Statements

Laporan keuangan konsolidasian PT Arpeni Pratama The consolidated financial statements PT Arpeni
Ocean Line Tbk dan Entitas Anak disusun Pratama Ocean Line Tbk and subsidiaries have
berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di been prepared in accordance with Indonesian
Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Financial Accounting Standards (“SAK”), which
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan comprise the Statements of Financial Accounting
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) Standards (“PSAK”) and Interpretations of
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Statement of Financial Accounting Standard
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK) dan (“ISAK”) issued by the Financial Accounting
peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Standards Board of the Indonesian Institute of
Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan Accountants (“DSAK”) and the Regulations and
oleh Otoritas Jasa Keuanga (“OJK”). Financial Statements Presentation and Disclosure
Guidelines issued by the Financial Services
Authority (“OJK”).

Efektif 1 Januari 2017, Grup menerapkan Effective January 1, 2017, the Group adopted
Amandemen PSAK No. 1 (2015), “Penyajian Amendments to PSAK No. 1 (2015), “Presentation
Laporan Keuangan tentang Prakarsa of Financial Statements: Disclosure Initiatives”. The
Pengungkapan”. Amandemen ini, diantara lain, amendment, among others, provides clarification
memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan regarding the application of materiality
materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan requirements, the flexibility of the systematical
atas laporan keuangan dan pengidentifikasian order of the notes for financial statements, and
kebijakan akuntansi signifikan. Penerapan identification of significant accounting policies. The
Amandemen PSAK ini tidak memiliki pengaruh adoption of this Amendments has no significant
signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. impact on the consolidated financial statements.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah of the consolidated financial statements are
selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan consistent with those applied in the preparation of
dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian the financial statements as of December 31, 2016
tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang and for the year ended then ended, excepts for the
berakhir pada tanggal tersebut, kecuali bagi adoption of several new or amended SAKs. As
penerapan beberapa SAK yang baru atau telah disclosed further in the relevant succeeding Notes,
direvisi. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan several amended and published accounting
terkait atas laporan keuangan, beberapa standar standards were adopted effective January 1, 2017.
akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan,
diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2017.

Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan dasar akrual, kecuali laporan arus kas prepared on the accrual basis, except for the
konsolidasian dan menggunakan konsep biaya consolidated statement of cash flows and using
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang historical cost concept, except for certain accounts
diukur berdasarkan pengukuran sebagaimana which are measured on the bases described in the
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing related accounting policies for those accounts.
akun tersebut.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows have
menggunakan metode langsung, menyajikan been prepared using the direct method, by
penerimaan dan pengeluaran kas yang classifying cash receipts and payments into
diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan operating, investing and financing activities.
pendanaan.

Mata uang yang digunakan dalam penyajian laporan The reporting currency used in the preparation of
keuangan konsolidasian adalah Rupiah yang the consolidated financial statements is Indonesian
merupakan mata uang fungsional Grup. Tiap entitas Rupiah, which is the functional currency of Group.
dalam Grup menentukan mata uang fungsionalnya Each entity in the Group determines its own
masing-masing dan mengatur transaksinya dalam functional currency and measures its transactions
mata uang fungsional tersebut. in this respective functional currency.

15
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of Consolidated Financial


Konsolidasian (lanjutan) Statements (continued)

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai The preparation of consolidated financial statements
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia in conformity with Indonesian Financial Accounting
mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Standards requires the use of certain critical
Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk accounting estimatation. It also requires
membuat pertimbangan dalam proses penerapan management to exercise its judgement in the
kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau process of applying the Group’s accounting policies.
memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi The areas involving a higher degree of judgement or
atau area di mana asumsi dan estimasi dapat complexity, or areas where assumptions and
berdampak signifikan terhadap laporan keuangan estimatation are significant to the consolidated
konsolidasian diungkapkan di Catatan 3. financial statements are disclosed in Note 3.

b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements include the
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seperti accounts of the Company and Subsidiaries
yang disebutkan pada Catatan 1c. mentioned in Note 1c.

Secara spesifik, Grup mengendalikan investee jika, Specifically, the Group controls an investee if and
dan hanya jika, Grup memiliki seluruh hal berikut ini: only if the Group has all of the following:

a) kekuasaan atas investee (misalnya adanya hak a) power over the investee (i.e., existing rights that
yang memberikan Grup kemampuan saat ini give it the current ability to direct the relevant
untuk mengarahkan aktivitas investee yang activities of the investee);
relevan);
b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari b) exposure, or rights, to variable returns from its
keterlibatan Grup dengan investee; dan involvement with the investee; and
c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya c) the ability to use its power over the investee to
atas investee untuk mempengaruhi imbal hasil affect the Group’s returns.
Grup.

Ketika Grup memiliki kurang dari hak suara When the Group has less than a majority of the
mayoritas, Grup dapat mempertimbangkan semua voting or similar rights of an investee, the Group
fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai considers all relevant facts and circumstances in
apakah memiliki kekuasaan atas investasi, tersebut: assessing whether it has power over an investee,
including:

a) pengaturan kontraktual dengan pemegang hak a) the contractual arrangement(s) with the other
suara lainnya pada investee; vote holders of the investee;
b) hak-hak yang timbul dari pengaturan kontraktual b) rights arising from other contractual
lain; dan arrangements; and
c) hak suara yang dimiliki Grup dan hak suara c) the Group’s voting rights and potential voting
potensial. rights.

Grup menilai kembali apakah masih mengendalikan The Group reassesses whether it controls an
investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan investee if facts and circumstances indicate that
bahwa terdapat perubahan dalam satu atau lebih there are changes to one or more of the three
dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas elements of control. Consolidation of a Subsidiary
Entitas Anak dimulai sejak tanggal Grup begins when the Group obtains control over the
memperoleh pengendalian atas Entitas Anak dan Subsidiary and ceases when the Group loses
berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian atas control of the Subsidiary.
Entitas Anak.

Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain (“OCI”) diatribusikan kepada comprehensive income (“OCI”) are attributed to the
pemilik Entitas Induk dari Grup dan kepentingan equity holders of the parent of the Group and to the
nonpengendali (“KNP”), meskipun hal tersebut non-controlling interests (“NCI”), even if this results
mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit. in the NCI having a deficit balance.

16
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan The consolidated financial statements are prepared
menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk using uniform accounting policies for like
transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang transactions and other events in similar
serupa. Jika anggota Grup menggunakan kebijakan circumstances. If a member of the Group uses
akuntansi yang berbeda untuk transaksi dan different accounting policies for like transactions
peristiwa dalam keadaan yang serupa, maka and events in similar circumstances, appropriate
penyesuaian dilakukan atas laporan keuangannya adjustments are made to its financial statements in
dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. preparing the consolidated financial statements.

Transaksi antar perusahaan, saldo dan keuntungan Inter-company transactions, balances and
antar entitas Grup yang belum direalisasi dieliminasi. unrealized gains on transactions between Group
Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. companies are eliminated. Unrealized losses are
also eliminated.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk Changes in a parent’s ownership interest in a
pada entitas anak yang tidak mengakibatkan subsidiary that do not result in a loss of control are
hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi accounted for as equity transactions.
ekuitas.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas In case of loss of control over a subsidiary, the
Anak, maka Grup: Group:

• menghentikan pengakuan aset (termasuk • derecognizes the assets (including goodwill)


setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; and liabilities of the Subsidiary;
• menghentikan pengakuan jumlah tercatat • derecognizes the carrying amount of any NCI;
setiap KNP;
• menghentikan pengakuan akumulasi selisih • derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
• mengakui nilai wajar pembayaran yang • recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
• mengakui setiap sisa investasi pada nilai • recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
• mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan • recognizes any surplus or deficit in the
sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba consolidated profit or loss; and
rugi konsolidasian; dan
• mereklasifikasi ke laba rugi proporsi • reclassifies the parent’s share of components
keuntungan dan kerugian yang telah diakui previously recognized in OCI to profit or loss or
sebelumnya dalam penghasilan komprehensif retained earnings, as appropriate, as would be
lain atau saldo laba, begitu pula menjadi required if the Group had directly disposed of
persyaratan jika Grup akan melepas secara the related assets or liabilities.
langsung aset atau liabilitas yang terkait.

KNP mencerminkan bagian atas laba rugi dan aset NCI represents the portion of profit or loss and net
neto dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan assets of Subsidiaries not attributable, directly or
secara langsung maupun tidak langsung kepada indirectly, to the Company, which are presented in
Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam profit or loss and under the equity section in the
laba rugi dan dalam ekuitas pada laporan posisi interim consolidated statements of financial
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang position, respectively, separately from the
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. corresponding portion attributable to the equity
holders of the parent entity.

Selisih kurs karena penjabaran akun-akun laporan The resulting difference arising from the translation
posisi keuangan dan laba rugi disajikan secara of the statement of financial position and profit or
terpisah sebagai bagian dari “Penghasilan loss accounts is presented as part of “Other
Komprehensif Lain - Selisih Kurs karena Penjabaran Comprehensive Income - Differences in Foreign
Laporan Keuangan” sebagai bagian dari Defisiensi Currency Translation” under the Capital Deficiency
Modal pada laporan posisi keuangan konsolidasian section of the consolidated statement of financial
dan sebagai bagian dari penghasilan komprehensif position and as a part of other comprehensive
lain pada laporan laba rugi dan penghasilan income in the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian. loss and other comprehensive income.

17
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
c. Setara kas c. Cash equivalents

Deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan Time deposits with maturities of three months or
atau kurang sejak tanggal penempatan, yang tidak less at the time of placement, which are not
dibatasi penggunaannya diklasifikasikan sebagai restricted, are classified as “Cash Equivalents”.
“Setara Kas”.
Deposito berjangka yang dijadikan jaminan untuk Time deposits which are pledged as collateral for
bank garansi tidak diklasifikasikan sebagai ”Setara bank guarantees are not classified as “Cash
Kas” dan disajikan sebagai bagian dari ”Aset Equivalents” and are presented as part of either
Keuangan Lancar Lainnya” atau ”Aset Keuangan “Other Current Financial Assets” or “Other Non-
Tidak Lancar lainnya”. Current Financial Assets”.
d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang The related parties are persons or entities that is
terkait dengan Perusahaan dan Entitas Anak (entitas related to the Company and its Subsidiaries (the
pelapor): reporting entity):
a) Orang atau anggota keluarga terdekat a) A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika family is related to a reporting entity if that
orang tersebut: person:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the
bersama entitas pelapor; reporting entity;
(ii) memiliki pengaruh signifikan entitas pelapor; (ii) has significant influence over the reporting
atau entity; or
(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor (iii) is a member of the key management
atau entitas induk dari entitas pelapor. personnel of the reporting entity or of a
parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika b) An entity is related to a reporting entity if any of
memenuhi salah satu hal berikut: the following conditions applies:
(i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari (i) The entity and the reporting entity are
kelompok usaha yang sama (artinya entitas members of the same group (which means
induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya that each parent, subsidiary and fellow
terkait dengan entitas lain). subsidiary is related to the others).
(ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau (ii) One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau entitas of the other entity (or an associate or joint
asosiasi atau ventura bersama yang merupakan venture of a member of a group of which
anggota suatu kelompok usaha, yang mana the other entity is a member).
entitas lain tersebut adalah anggotanya).
(iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama (iii) Both entities are joint ventures of the same
dari pihak ketiga yang sama. third party.
(iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari (iv) One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga. third entity.
(v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan (v) The entity is a post-employment benefit
pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu plan for the benefit of employees of either
entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan the reporting entity or an entity related to
entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah the reporting entity. If the reporting entity is
entitas yang menyelenggarakan program itself such a plan, the sponsoring
tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi employers are also related to the reporting
dengan entitas pelapor.
entity.
(vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan (vi) The entity is controlled or jointly controlled
bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam by a person identified in point (a).
huruf (a).
(vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) (vii) A person identified in point (a) (i) has
memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau significant influence over the entity or is a
personil manajemen kunci entitas (atau entitas member of the key management personnel
induk dari entitas). of the entity (or of a parent of the entity).
(viii) Entitas, atau anggota dari kelompok yang mana (viii) The entity, or any member of a group of
entitas merupakan bagian dari kelompok which it is a part, provides key
tersebut, menyediakan jasa personil management personnel services to the
manajemen kunci kepada entitas atau kepada entity or to the parent of the entity.
entitas induk dari entitas.

18
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) d. Transactions with Related Parties (continuedg)

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms agreed
yang disetujui oleh kedua belah pihak. Beberapa by the parties. Such terms may not be the same as
persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan those of the transactions between unrelated
persyaratan yang dilakukan dengan pihak-pihak parties.
yang tidak berelasi.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan All significant transactions and balances with
pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan related parties are disclosed in the relevant notes to
atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. the consolidated financial statements.

e. Persediaan e. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi realizable value. Cost is determined by the first-in,
bersih (the lower of cost or net realizable value). first-out (FIFO) method. Net realizable value is the
Biaya perolehan ditentukan dengan metode masuk estimated selling price in the ordinary course of
pertama, keluar pertama (FIFO). Nilai realisasi business less estimated cost of completion and
bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan estimated cost necessary to make the sale.
usaha normal setelah dikurangi dengan estimasi
biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang
diperlukan untuk melaksanakan penjualan.

f. Biaya dibayar di muka f. Prepaid expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the periods
manfaat dengan menggunakan metode garis lurus. benefited using the straight-line method. The long-
Bagian jangka panjang dari biaya dibayar di muka term portion of prepaid expenses is shown as part
disajikan sebagai bagian dari “Aset Tidak Lancar of “Other Non-Current Assets” in the consolidated
Lainnya” pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.

g. Investasi pada entitas asosiasi g. Investments in associated companies

Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan The Group’s investments in its associated
menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi companies are accounted for using the equity
adalah suatu entitas di mana Grup mempunyai method. An associated company is an entity in
pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, which the Group has significant influence. Under
nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang the equity method, the cost of investment is
dengan bagian Grup atas laba atau rugi bersih, dan increased or decreased by the Group’s share in net
penerimaan dividen dari, entitas asosiasi sejak earnings or losses of, and dividends received from,
tanggal perolehan. the associated company since the date of
acquisition.

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif The consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil other comprehensive income reflects the share of
operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat the results of operations of the associated
perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari company. Where there has been a change
entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas recognized directly in the equity of the associated
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika company, the Group recognizes its share of any
dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas such change and discloses this, when applicable, in
konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi the consolidated statement of changes in equity.
sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup Unrealized gains or losses resulting from
dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah transactions between the Group and the associated
sesuai dengan kepentingan Grup dalam entitas company are eliminated to the extent of the
asosiasi. Group’s interest in the associated company.

19
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

g. Investasi pada entitas asosiasi g. Investments in associated companies

Grup menentukan apakah diperlukan untuk The Group determines whether it is necessary to
mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas recognize an additional impairment loss on the
investasi Grup dalam entitas asosiasi. Grup Group’s investments in its associated companies.
menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah The Group determines at each reporting date
terdapat bukti yang objektif yang mengindikasikan whether there is any objective evidence that the
bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami investments in the associated companies are
penurunan nilai. Dalam hal ini, Grup menghitung impaired. If this is the case, the Group calculates
jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara the amount of impairment as the difference
jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas between the recoverable amount of the
asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya investments in associated companies and their
dalam laba rugi. carrying value, and recognizes the amount in profit
or loss.

h. Aset tetap h. Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan, amortisasi dan depreciation, amortization and depletion, and
deplesi, dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya impairment loss, if any. Such cost includes the cost
perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset of replacing part of the fixed assets when that cost
tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi is incurred, if the recognition criteria are met.
kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat Likewise, when significant renewals and
pemeliharaan dan perbaikan yang signifikan betterments are performed, their costs are
dilakukan, biaya tersebut diakui ke dalam nilai recognized in the carrying amount of the fixed
tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu assets as a replacement if the recognition criteria
penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. are satisfied. In the case of mandatory dismantling
Apabila terdapat kewajiban untuk membongkar dan or asset removals, the related costs are added to
memindahkan aset tetap, maka beban yang terkait the cost of the relevant assets and provisions are
akan ditambahkan ke biaya perolehan aset tetap recognized to cover the costs. All other repairs and
yang bersangkutan dan kewajiban atas biaya terkait maintenance costs that do not meet the recognition
tersebut diakui. Semua biaya pemeliharaan dan criteria are charged directly to current operations.
perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan
dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan.

Biaya pemugaran (docking) kapal dikapitalisasi pada Vessel dry docking costs are capitalized when
saat terjadinya dan diamortisasi dengan metode incurred and are amortized on a straight-line basis
garis lurus sampai dengan biaya pemugaran kapal over the period to the next dry docking.
berikutnya atas kapal tersebut.

Penyusutan dan amortisasi dihitung dengan Depreciation and amortization are computed using
menggunakan metode garis lurus berdasarkan the straight-line method over the estimated useful
taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai lives of the assets as follows:
berikut:

Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 5 - 20 Buildings and improvements
Kapal 6 - 30 Vessels
Biaya pemugaran 2 - 2,5 Dry docking costs
Mesin dan peralatan 5 Machinery and equipment
Peralatan kantor 5 Office equipment
Kendaraan 5 Vehicles

Tanah, termasuk biaya pengurusan legal yang Land, including the legal costs incurred at initial
timbul pada awal perolehan hak atas tanah, acquisition of landrights, is stated at cost and not
dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak amortized. Specific costs associated with the
diamortisasi. Biaya-biaya yang terjadi sehubungan extension or renewal of land titles are recorded as
dengan perpanjangan atau pembaharuan legal hak intangible assets and amortized over the legal term
atas tanah dicatat sebagai aset tak berwujud dan of the landrights or economic life of the land,
diamortisasi selama periode hak atas tanah atau whichever period is shorter.
taksiran masa manfaat ekonomis tanah, periode
mana yang lebih pendek.

20
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
h. Aset tetap (lanjutan) h. Fixed assets (continued)

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya An item of fixed assets is derecognized upon disposal
pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat or when no future economic benefits are expected from
ekonomis masa depan yang diharapkan dari its use or disposal. Any gain or loss arising from the
penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang derecognition of the asset (calculated as the difference
timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung between the net disposal proceeds and the carrying
sebagai selisih antara jumlah bersih hasil pelepasan dan amount of the asset) is credited or charged to current
jumlah tercatat dari aset) dikreditkan atau dibebankan ke operations in the period the asset is derecognized.
operasi berjalan pada periode aset tersebut dihentikan
pengakuannya.
Kapal dalam modifikasi dan bangunan dalam Vessel under modification and building in progress are
penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan stated at cost and are presented as part of fixed assets.
disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi The accumulated cost is reclassified to the appropriate
biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing fixed assets account once the modification/construction
aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut is substantially completed and the modified/constructed
selesai dikerjakan dan siap digunakan. asset is ready for its intended use.

Uang muka kapal merupakan uang muka yang Advances for purchase of vessels represent the
dibayarkan ke galangan kapal sehubungan dengan advances paid to shipyards in relation to shipbuilding
kontrak pembangunan kapal. contracts.

Nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dan The fixed assets’ residual values, useful lives and
amortisasi aset ditelaah dan disesuaikan secara methods of depreciation and amortization are reviewed
prospektif, apabila diperlukan, pada setiap akhir periode and adjusted prospectively, if appropriate, at the end of
pelaporan. each reporting period.
i. Penurunan nilai aset non-keuangan i. Impairment of non-financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai The Group assesses at each reporting period whether
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami there is an indication that an asset may be impaired. If
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka such indication exists, recoverable amount is estimated
jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual. Jika for the individual asset. If it is not possible to estimate
tidak mungkin untuk mengestimasi jumlah terpulihkan the recoverable amount of the individual asset, the
aset individual, maka Grup menentukan nilai terpulihkan Group determines the recoverable amount of the Cash-
dari Unit Penghasil Kas (UPK) yang mana aset tercakup Generating Unit (CGU) to which the asset belongs (the
(aset dari UPK). asset’s CGU).

Jumlah terpulihkan dari suatu aset (baik aset individual An asset’s (either individual asset or CGU) recoverable
maupun UPK) adalah jumlah yang lebih tinggi antara amount is the higher of the asset’s fair value less costs
nilai wajarnya dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai to sell and its value in use. Where the carrying amount
pakainya. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada of the asset exceeds its recoverable amount, the asset
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap is considered impaired and is written down to its
mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset recoverable amount. Impairment losses are recognized
diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi in profit or loss as “Impairment Losses”. In assessing
penurunan nilai diakui pada laba rugi sebagai “Rugi the value in use, the estimated net future cash flows
Penurunan Nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, are discounted to their present value using a pre-tax
estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke discount rate that reflects current market assessments
nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum of the time value of money and the risks specific to the
pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari asset.
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk In determining fair value less costs to sell, recent
menjual, digunakan harga transaksi pasar terakhir, jika market transactions are taken into account, if available.
tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup If no such transactions can be identified, an appropriate
menggunakan model penilaian yang sesuai untuk valuation model is used to determine the fair value of
menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini the asset. These calculations are corroborated by
dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai valuation multiples or other available fair value
wajar lain yang tersedia. indicators.

Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui pada laba rugi Impairment losses, if any, are recognized in profit or
sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan loss under expense categories that are consistent with
fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. the functions of the impaired assets.
21
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

i. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) i. Impairment of non-financial assets (continued)

Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode An assessment is made at the end of each
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi reporting period as to whether there is any
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode indication that previously recognized impairment
sebelumnya untuk suatu aset mungkin tidak ada lagi losses recognized for an asset may no longer exist
atau mungkin telah menurun. Jika indikasi tersebut or may have decreased. If such indication exists,
ada, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan the recoverable amount is estimated.
aset tersebut.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam A previously recognized impairment loss for an
periode sebelumnya untuk suatu aset dibalik hanya asset is reversed only if there has been a change in
jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang the assumptions used to determine the asset’s
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan recoverable amount since the last impairment loss
aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir was recognized.
diakui.

Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah The reversal is limited so that the carrying amount
tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya of the asset does not exceed its recoverable
maupun jumlah tercatat, bersih setelah penyusutan, amount, nor exceeds the carrying amount that
seandainya tidak ada rugi yang telah diakui untuk would have been determined, net of depreciation,
aset tersebut pada periode sebelumnya. Pembalikan had no impairment loss been recognized for the
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Setelah asset in prior periods. Reversal of an impairment
pembalikan tersebut diakui sebagai laba rugi, loss is recognized in profit or loss. After such a
penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode reversal is recognized in profit or loss, the
mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat depreciation charge on the said asset is adjusted in
aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan future periods to allocate the asset’s revised
dasar yang sistematis selama sisa umur carrying amount, less any residual value, on a
manfaatnya. systematic basis over its remaining useful life.

j. Sewa j. Leases

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan The determination of whether an arrangement is, or
perjanjian sewa, atau perjanjian yang mengandung contains, a lease is based on the substance of the
sewa, didasarkan atas substansi perjanjian pada arrangement at inception date and whether the
tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan fulfillment of the arrangement is dependent on the
perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset use of a specific asset and the arrangement
dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk conveys a right to use the asset. Lease that
menggunakan aset tersebut. Sewa yang transfers substantially to the lessee all the risks and
mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan rewards incidental to ownership of the leased item
manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, is classified as finance lease.
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.

Dalam sewa pembiayaan, dari sudut pandang Grup Under a finance lease, from the perspective of the
sebagai lessee, Grup mengakui aset dan liabilitas Group as a lessee, the Group recognizes an asset
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada and liability in the consolidated statement of
awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan, financial position at the commencement of the
atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa lease term at an amount equal to the fair value of
minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. the leased property or, if lower, the present value of
Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara the minimum lease payments. Minimum lease
bagian yang merupakan beban keuangan dan payments are apportioned between the finance
bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. charges and the reduction of the outstanding
Beban keuangan dialokasikan ke setiap periode liability. The finance charges are allocated to each
selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat period during the lease term, so as to achieve a
suku bunga periodik yang konstan atas saldo constant rate of interest on the remaining balance
liabilitas yang tersisa. Beban keuangan diakui dalam of the liability. Finance charges are recognized in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain the consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian. other comprehensive income.

22
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

j. Sewa (lanjutan) j. Leases (continued)

Aset sewa pembiayaan disusutkan konsisten An asset under finance lease is depreciated
dengan metode yang sama yang digunakan untuk consistently using the same method used with that
aset yang dimiliki sendiri, atau disusutkan secara for depreciable assets that are directly owned, or is
penuh selama jangka waktu yang lebih pendek fully depreciated over the shorter of the finance
antara periode masa sewa dan umur manfaat aset lease term and its useful life, if there is no
sewa pembiayaan, jika tidak ada kepastian yang reasonable certainty that the Group will obtain
memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak ownership by the end of the lease term.
kepemilikan pada akhir masa sewa.

Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial Leases which do not transfer substantially all the
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan risks and rewards incidental to ownership are
kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa classified as operating leases. Operating lease
operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi payments are recognized as an expense in the
diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi dan consolidated statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan comprehensive income on a straight-line basis over
dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa the lease term.
sewa.
,

Selisih lebih hasil penjualan dan nilai tercatat yang The excess of the selling price over the book value
terjadi dari suatu transaksi jual dan sewa-balik (sale- on sale-and-leaseback transactions resulting from a
and-leaseback) yang merupakan sewa pembiayaan, finance lease, is deferred and amortized over the
ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa. lease term.

Laba atau rugi yang terjadi dari suatu transaksi jual Gain or loss on sale-and-leaseback transactions
dan sewa-balik (sale-and-leaseback) yang resulting from an operating lease which is clearly
merupakan sewa operasi dan jelas bahwa transaksi established at fair value is recognized immediately
tersebut terjadi pada nilai wajar, harus diakui segera in the consolidated statement of profit or loss and
dalam laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income. However, if the sale
komprehensif lain konsolidasian. Tetapi, jika harga price is below fair value, any gain or loss is
jual di bawah nilai wajar, maka laba atau rugi harus recognized immediately except that, if the loss is
diakui segera, kecuali rugi tersebut dikompensasikan compensated for by future lease payments at below
dengan pembayaran sewa di masa depan yang lebih market price, it is deferred and amortized in
rendah dari harga pasar, maka rugi tersebut harus proportion to the lease payments over the period
ditangguhkan dan diamortisasi secara proporsional for which the asset is expected to be used. If the
dengan pembayaran sewa selama periode sale price is above fair value, the excess over fair
penggunaan aset. Jika harga jual di atas nilai wajar, value is deferred and amortized over the period for
selisih lebih dari nilai wajar tersebut ditangguhkan which the asset is expected to be used.
dan diamortisasi selama periode penggunaan aset.

k. Properti investasi k. Investment properties

Properti investasi Grup terdiri dari tanah dan The Group’s investment properties consist of land
bangunan yang dikuasai Grup untuk menghasilkan and buildings which are held by the Group to earn
pendapatan sewa atau kenaikan nilai atau kedua- rental or for capital appreciation or both, rather than
duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi for use in the production or supply of goods or
atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan services or for administrative purposes or sale in
administratif atau dijual dalam kegiatan usaha the ordinary course of business. An investment
sehari-hari. Properti investasi dinyatakan sebesar property is stated at cost including transaction
biaya perolehan termasuk biaya transaksi, dikurangi costs, less accumulated depreciation and
akumulasi depresiasi dan penurunan nilai (jika ada), impairment loss (if any), except land which is not
kecuali tanah yang tidak diamortisasi. Jumlah nilai amortized. The carrying amount includes the cost
tercatat termasuk biaya penggantian bagian dari of replacing part of an existing investment property
properti investasi yang ada pada saat terjadinya at the time that cost is incurred if
biaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak the recognition criteria are met, and excludes
termasuk biaya harian penggunaan properti the day-to-day expenses for its usage.
investasi.

Grup telah memilih model biaya untuk mencatat The Group has chosen the cost model to account
properti investasinya. for its investment property.

23
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

k. Properti investasi (lanjutan) k. Investment properties (continued)

Penyusutan bangunan dihitung dengan Depreciation of buildings is computed using the


menggunakan metode garis lurus selama masa straight-line method over the estimated useful lives
manfaat aset yaitu 20 tahun. of the assets of 20 years.

Tanah tidak diamortisasi. Land is not amortized.

Properti investasi dihentikan pengakuannya pada An investment properties is derecognized when


saat pelepasan atau ketika properti investasi either it has been disposed of or when it is
tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan permanently withdrawn from use and no future
tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan benefit is expected from its disposal. Any gains or
yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. losses on the retirement or disposal of an
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari investment property are recognized in profit or loss
penghentian atau pelepasan properti investasi diakui in the year the retirement or disposal occurred.
dalam laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian
atau pelepasan tersebut terjadi.

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan Transfers are made to investment properties when,
hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang and only when, there is a change in use, evidenced
ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh by the commencement of owner occupation, the
pemilik, dimulainya pengembangan untuk dijual, commencement of development with a view to sell,
berakhirnya pemakaian oleh pemilik, atau the end of owner occupation, or the
dimulainya sewa operasi ke pihak lain. commencement of an operating lease to another
party.

Untuk transfer dari properti investasi ke aset tetap, For a transfer from investment properties to fixed
Grup menggunakan metode biaya pada tanggal assets, the Group uses the cost method at the date
perubahan penggunaan. Jika properti yang of change in use. If the property used by the Group
digunakan Grup menjadi properti investasi, Grup becomes an investment property, the Group
mencatat properti tersebut sesuai dengan kebijakan accounts for such property in accordance with the
aset tetap sampai dengan saat tanggal terakhir policy stated under fixed assets up to the date of
perubahan penggunaannya. change in use.

l. Biaya penerbitan saham l. Stock issuance costs

Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred in connection with the issuance of
penerbitan modal saham disajikan sebagai capital stock are presented as deduction of
pengurang akun “Tambahan Modal Disetor” yang “Additional Paid-in Capital” account, which is part of
merupakan komponen ekuitas di dalam laporan the equity section in the consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian. financial position.

m. Transaksi restrukturisasi diantara entitas m. Restructruring transaction of entities under


sepengendali common control

Berdasarkan PSAK No. 38, pengalihan aset, Under the revised PSAK No. 38, transfer of assets,
liabilitas, saham dan instrumen kepemilikan lain liabilities, shares and other instruments of
antara entitas sepengendali tidak akan ownership among entities under common control
menghasilkan suatu laba atau rugi bagi Grup atau would not result in a gain or loss to the Group or to
entitas individual yang berada dalam Grup yang the individual entity within the same Group. Since a
sama. Oleh karena transaksi restrukturisasi antara restructuring transaction among entities under
entitas sepengendali tidak mengubah substansi common control does not result in a change of the
ekonomi atas kepemilikan aset, liabilitas, saham economic substanceof the ownership of assets,
atau instrumen kepemilikan lain yang dipertukarkan, liabilities, shares or other instruments of ownership
pengalihan aset atau liabilitas harus dicatat which are exchanged, assets or liabilities
berdasarkan nilai buku seperti penggabungan usaha transferred must be recorded at book values as
yang menggunakan metode penyatuan kepentingan business combination using the pooling-of-interests
(pooling-of-interests). Dalam pelaksanaan metode method. In applying the pooling-of-interests
penyatuan kepentingan, komponen-komponen method, the components of the consolidated
laporan keuangan konsolidasian selama financial statements for the period during which the
restrukturisasi terjadi disajikan seolah-olah restructuring must be presented in a such a manner
restrukturisasi tersebut telah terjadi sejak awal as if the restructuring has occurred since the
periode selama entitas sepengendali. beginning of the period in which the entities were
under common control.

24
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

m. Transaksi restrukturisasi diantara entitas m. Restructruring transaction of entities under


sepengendali (lanjutan) common control (continued)

Selisih yang timbul antara nilai tercatat investasi The difference between the carrying values of the
pada tanggal efektif dan nilai pengalihan dicatat investments at the effective date and the transfer
sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal Disetor” price is recognized as part of “Additional Paid-in
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Capital” account in the consolidated statement of
financial position.

n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Recognition of revenues and expenses

Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
bahwa manfaat ekonomi akan mengalir kepada probable that the economic benefits will flow to the
Grup dan pendapatan tersebut dapat diukur secara Group and the revenue can be reliably measured.
andal. Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan Revenue is measured at the fair value of the
yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan consideration received, excluding discounts,
Pajak Pertambahan Nilai. Grup menilai pendapatan rebates and Value Added Taxes. The Group
pengaturan dengan kriteria tertentu dalam rangka assess its revenue arrangements against specific
untuk menentukan apakah itu yang bertindak criteria in order to determine if it is acting as
sebagai prinsipal atau agen. Grup telah principal or agent.
menyimpulkan bertindak sebagai prinsipal dan agen
dalam semua peraturan pendapatan.

Pendapatan dari kegiatan pengangkutan dengan Revenues from the operation of owned and
kapal milik dan kapal sewa diakui selama periode chartered vessels are recognized over the periods
perjalanan. Pendapatan dari penyewaan kapal of the related voyages. Revenues from chartering
diakui selama periode sewa kapal yang vessels are recognized over the rental period.
bersangkutan. Pendapatan dari jasa keagenan dan Revenues from agency and stevedoring activities
kegiatan bongkar muat diakui pada saat jasa are recognized when the services are rendered.
diserahkan. Biaya dan beban diakui pada saat Costs and expenses are recognized when incurred.
terjadinya.

Pendapatan diterima di muka atas jasa yang belum Unearned revenue from customers for uncompleted
diselesaikan diakui dan disajikan sebagai services is recognized and presented as “Deferred
“Pendapatan Ditangguhkan” dalam laporan posisi Income” in the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian. position.

o. Imbalan kerja o. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employee benefits are recognized when
terhutang kepada karyawan berdasarkan metode they accrue to the employees based on accrual
akrual. method.

Imbalan pasca-kerja seperti pensiun, uang pisah dan Post-employment benefits such as retirement,
uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan severance and service payments are calculated
Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tentang based on Law No. 13 Year 2003 concerning
“Ketenagakerjaan” . “Manpower”.

Grup harus menyediakan program pensiun dengan The Group is required to provide a minimum
imbalan minimal tertentu sesuai dengan Undang- amount of pension benefits in accordance with Law
Undang No. 13 Tahun 2003 tentang No. 13 Year 2003 concerning “Manpower” (Labor
“Ketenagakerjaan” (UU Ketenagakerjaan). Program Law). The Company’s pension plan based on the
pensiun Perusahaan berdasarkan perhitungan calculation of the benefit obligation performed by
imbalan pensiun yang dilakukan oleh aktuaris the actuaries provides that the expected benefits
menunjukkan bahwa perkiraan imbalan yang under the Company’s pension plan will exceed the
disediakan oleh program pensiun Perusahaan akan minimum requirements of the Labor Law.
melebihi imbalan pensiun minimal yang ditentukan
oleh UU Ketenagakerjaan.

25
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

o. Imbalan kerja (lanjutan) o. Employee benefits (continued)

Liabilitas bersih Grup atas program imbalan pasti The Group net obligation in respect of the defined
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja benefit plan is calculated as the present value of
pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai the post-employment benefit obligation at the end
wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas of the reporting period less the fair value of plan
imbalan pasca-kerja dilakukan dengan assets, if any. The post-employment benefit
menggunakan metode Projected Unit Credit dalam obligation is determined using the Projected Unit
perhitungan aktuaria yang dilakukan setiap akhir Credit Method with actuarial valuations being
periode pelaporan. carried out at the end of each reporting period.

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasca-kerja, Remeasurements of post-employment benefit


meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, obligation, comprise of a) actuarial gains and
b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk losses, b) the return of plan assets, excluding
bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas atas interest, and c) the effect of asset ceiling, excluding
aset, tidak termasuk bunga, diakui di penghasilan interest, are recognized immediately in the other
komprehensif lain pada saat terjadinya. Pengukuran comprehensive income in the period in which they
kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada occur. Remeasurements are not reclassified to
periode berikutnya. profit or loss in the subsequent periods.

Ketika program imbalan berubah atau terdapat When the benefits of a plan are changed, or when
kurtailmen atas program, bagian imbalan yang a plan is curtailed, the portion of the changed
berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan benefit related to past service of employees, or gain
atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada or loss on curtailment, is recognized immediately in
saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas profit or loss when the plan amendment or
program. curtailment occurs.

Grup menentukan (penghasilan) beban bunga bersih The Group determine the net interest expense
atas (aset) liabilitas imbalan pasca-kerja bersih (income) on the net post-employment benefit
dengan menerapkan tingkat bunga diskonto pada obligation (asset) for the period by applying the
awal periode pelaporan tahunan untuk mengukur discount rate used to measure the post-
liabilitas imbalan pasca-kerja selama periode employment benefit obligation at the beginning of
berjalan. the annual period.

Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas The Group recognize gains and losses on the
penyelesaian liabilitas imbalan pasca-kerja pada settlement of post-employment benefit obligation
saat penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian when the settlement occurs. The gain or loss on
atas penyelesaian merupakan selisih antara nilai kini settlement is the difference between the present
liabilitas imbalan pasca-kerja yang ditetapkan pada value of post-employment benefit obligation being
tanggal penyelesaian dengan harga penyelesaian, settled as determined on the date of settlement and
termasuk setiap aset program yang dialihkan dan the settlement price, including any plan assets
setiap pembayaran yang dilakukan secara langsung transferred and any payment made directly by the
oleh Grup sehubungan dengan penyelesaian Group in connection with the settlement.
tersebut.

Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari biaya The Group recognize the (1) service costs,
jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntungan atau comprising of current service cost, past-service
kerugian atas penyelesaian, dan (2) penghasilan cost, and any gain or loss on settlement, and (2)
atau beban bunga neto di laba rugi pada saat net interest expense or income immediately in profit
terjadinya. or loss.

p. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing p. Foreign currency transactions and balances

Grup mempertimbangkan indikator utama dan The Group considers the primary indicators and
indikator lainnya dalam menentukan mata uang other indicators in determining its functional
fungsionalnya. Jika ada indikator yang tercampur currency. If indicators are mixed and the functional
dan mata uang fungsional tidak jelas, manajemen currency is not obvious, management uses its
menggunakan penilaian untuk menentukan mata judgements to determine the functional currency
uang fungsional yang paling tepat menggambarkan that most faithfully represents the economic effects
pengaruh ekonomi dari transaksi, kejadian dan of the underlying transactions, events and
kondisi yang mendasarinya. conditions.

26
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing p. Foreign currency transactions and balances
(lanjutan) (lanjutan)

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam The consolidated financial statements are
Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional presented in Rupiah, which is the Company’s
Perusahaan dan mata uang penyajian Grup. functional currency and the Group’s presentation
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam currency. Transactions involving foreign currencies
mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah yang are recorded in Rupiah at the middle rates of
berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir exchange prevailing at the time the transactions are
periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam made. At the end of the reporting period, monetary
mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah assets and liabilities denominated in foreign
berdasarkan rata-rata kurs jual dan beli yang currencies are translated into Rupiah using the
diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal average buying and selling rates of exchange
terakhir transaksi perbankan pada tahun yang quoted by Bank Indonesia at the closing of the last
bersangkutan. Laba atau rugi kurs yang timbul banking day for the year. The resulting gains or
dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun losses are credited or charged to current
berjalan. operations.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the
2017, kurs mata uang asing yang digunakan adalah rates of exchange used were as follows:
sebagai berikut:
31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

1 Poundsterling (GBP) 19.365 18.218 1 Poundsterling (GBP)


1 Euro Eropa (EUR) 16.954 16.174 1 European Euro (EUR)
1 Dolar Amerika Serikat (US$) 13.756 13.548 1 United States Dollar (US$)
1 Dolar Australia (AU$) 10.528 10.557 1 Australian Dollar (AU$)
1 Dolar Singapura (Sin$) 10.487 10.134 1 Singapore Dollar (Sin$)
1 Ringgit Malaysia (MYR) 3.557 3.335 1 Malaysian Ringgit (MYR)
1 Dolar Hong Kong (HK$) 1.753 1.733 1 Hong Kong Dollar (HK$)
1 Yen Jepang (JP¥) 129 120 1 Japanese Yen (JP¥)

Akun-akun dari APOL BV (Entitas Anak The accounts of APOL BV (a Subsidiary based in
berkedudukan di Belanda), MPOLC (Entitas Anak the Netherlands), MPOLC (a Subsidiary based in
berkedudukan di Malaysia), Gazelle, Paramount, Malaysia), Gazelle, Paramount, Rosaceae
Rosaceae (Entitas Anak berkedudukan di Panama), (Subsidiaries based in Panama), ARM and ARS
ARM dan ARS (Entitas Anak berkedudukan di (Subsidiaries based in Singapore), GBSL and
Singapura), GBSL dan Prosperous (Entitas Anak Prosperous (Subsidiaries based in Hongkong), and
berkedudukan di Hongkong), dan Mount Lawu LLC Mount Lawu LLC (a Subsidiary based in Marshall
(Entitas Anak yang berkedudukan di Marshall Islands) which are reported in foreign currencies,
Islands) yang dilaporkan dalam mata uang asing, are translated into Rupiah amounts using the
dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan following rates:
menggunakan kurs sebagai berikut:

• Akun-akun aset dan liabilitas - kurs tengah pada • Assets and liabilities accounts - middle rates
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian as of consolidated statement of financial
position date
• Akun-akun ekuitas - kurs historis • Equity accounts - historical rates
• Akun-akun laba rugi - kurs rata-rata periode • Profit or loss accounts - current period
berjalan average rates of exchange

q. Pajak penghasilan q. Income tax

Pajak final Final tax

Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that certain
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang taxable income is subject to final tax. Final tax
bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai applied to the gross value of transactions is applied
bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas even when the parties carrying the transaction are
transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami recognizing losses.
kerugian.

27
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
q. Pajak penghasilan q. Income tax

Pajak final Final tax

Mengacu pada PSAK No. 46 (Revisi 2014), pajak final Referring to PSAK No. 46 (Revised 2014), final tax is
tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh no longer governed by PSAK No. 46. Therefore, the
PSAK No. 46. Oleh karena itu, Grup memutuskan untuk Group has decided to present all of the final tax arising
menyajikan pajak final sehubungan dengan pendapatan from freight and vessel charter services as a separate
dari jasa pengangkutan dan sewa kapal sebagai pos line item.
tersendiri.

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Based on the Decision Letters No. 416/ KMK.04/1996
Republik Indonesia No. 416/KMK.04/1996 dan and No. 417/KMK.04/1996 dated June 14, 1996 of the
No. 417/KMK.04/1996 tanggal 14 Juni 1996 dan Surat Ministry of Finance of the Republic of Indonesia and
Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. 29/PJ.4/1996 Circular Letter No. 29/PJ.4/1996 dated August 13,
tanggal 13 Agustus 1996, pendapatan dari jasa 1996 of the Directorate General of Taxes, revenues
pengangkutan dan sewa kapal yang diterima wajib pajak from freight operations and charter of vessels are
dalam negeri dikenakan pajak bersifat final sebesar subject to final income tax computed at 1.20% of the
1,20% dari pendapatan, serta biaya dan beban revenues for domestic companies, and the related
sehubungan dengan kegiatan di atas tidak dapat costs and expenses are considered non-deductible for
dikurangkan untuk tujuan perhitungan pajak income tax purposes.
penghasilan.
Perbedaan nilai tercatat aset atau liabilitas yang The differences between the carrying amounts of
berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan existing assets or liabilities related to the final income
dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset tax and their respective tax bases are not recognized
atau liabilitas pajak tangguhan. Beban pajak as deferred tax assets or liabilities. Current tax
penghasilan tahun berjalan sehubungan dengan expense related to income subject to final income tax
penghasilan yang dikenakan pajak penghasilan final is recognized in proportion to total income recognized
diakui secara proporsional dengan total pendapatan during the current year for accounting purposes.
yang diakui pada tahun berjalan untuk tujuan akuntansi.
Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang telah The difference between the final income tax paid and
dibayar dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban the amount charged as final income tax expense in the
pajak penghasilan final pada laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian diakui comprehensive income is recognized as prepaid tax or
sebagai pajak dibayar dimuka atau utang pajak. tax payable.
Pajak penghasilan kini Current income tax

Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini yang berasal Current income tax assets and liabilities for the current
dari periode berjalan dan tahun sebelumnya dicatat and prior year are measured at the amount expected to
sebesar jumlah ekspektasi direstitusi dari atau be recovered from or paid to the Tax Office based on
dibayarkan kepada Kantor Pajak yang besarnya the tax rates and tax laws that are enacted or
ditentukan berdasarkan tarif pajak dan peraturan substantively enacted.
perpajakan yang berlaku atau secara substansial telah
berlaku.
Pajak penghasilan kini yang terkait dengan transaksi Current income tax relating to items debited or credited
yang dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas diakui pada to equity is recognized in equity. Management
ekuitas. Manajemen secara periodik mengevaluasi periodically evaluates positions taken by the Group
posisi yang diambil Grup sehubungan dengan situasi with respect to situations in which applicable tax
dimana peraturan pajak terkait memerlukan interpretasi regulations are subject to interpretation and
dan melakukan pencadangan jika diperlukan. establishes provisions where appropriate.

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang The amounts of additional tax and penalty imposed
ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) diakui through an Tax Assessment Letter (SKP) are
sebagai pendapatan atau beban dalam operasi periode recognized as income or expense in current
berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian operations, unless further settlement is submitted. The
selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dan denda amounts of tax and penalty imposed through an SKP
yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan are deferred as long as they meet the asset recognition
pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria criteria.
pengakuan aset.

28
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

q. Pajak penghasilan (lanjutan) q. Income tax (continued)

Pajak tangguhan Deferred tax

Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the liability method
metode liabilitas atas perbedaan temporer antara on temporary differences between the tax bases of
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai assets and liabilities and their carrying amounts for
tercatatnya dalam laporan keuangan pada akhir financial reporting purposes at the end of the
periode pelaporan. reporting period.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk setiap Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak temporary differences. Deferred tax assets are
tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer recognized for all deductible temporary differences
yang dapat dikurangkan dan rugi yang belum and carry-forward of unused tax losses, to the
dikompensasi, sejauh terdapat kemungkinan besar extent that it is probable that taxable profit will be
bahwa laba kena pajak akan tersedia untuk available against which the deductible temporary
dimanfaatkan dengan perbedaan temporer yang differences and the carry-forward of unused tax
dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang belum losses can be utilized.
dikompensasi.

Nilai tercatat dari aset pajak tangguhan direviu pada The carrying amount of deferred tax assets is
setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan ketika reviewed at the end of each reporting period and
tidak lagi terdapat kemungkinan bahwa akan reduced to the extent that it is no longer probable
terdapat laba kena pajak yang memungkinkan that sufficient taxable profit will be available to allow
semua atau sebagian dari aset pajak tangguhan all or part of the deferred tax assets to be utilized.
tersebut untuk direalisasi. Penelaahan dilakukan Unrecognized deferred tax assets are reassessed
pada setiap akhir periode pelaporan atas aset pajak at the end of each reporting period and are
tangguhan yang tidak diakui sebelumnya dan aset recognized to the extent that it has become
pajak tangguhan tersebut diakui sepanjang probable that future taxable profits will allow the
kemungkinan besar laba kena pajak mendatang deferred tax assets to be recovered.
akan tersedia sehingga aset pajak tangguhan
tersebut dipulihkan.

Pajak tangguhan yang terkait dengan pos-pos yang Deferred tax relating to items recognized outside of
diakui diluar laba rugi diakui diluar laba rugi. Pos profit or loss is recognized outside of profit or loss.
pajak tangguhan diakui terkait dengan transaksi Deferred tax items are recognized in correlation to
yang mendasarinya baik dalam pendapatan the underlying transaction either in other
komprehensif lain atau langsung ke ekuitas. comprehensive income or directly in equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus Deferred tax assets and deferred tax liabilities are
ketika terdapat hak yang dapat dipaksakan secara offset if a legally enforceable right exists to set off
hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini current tax assets against current income tax
terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan liabilities and the deferred taxes relate to the same
tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang taxable entity and the same taxation authority.
sama dan otoritas perpajakan yang sama.

r. Instrumen keuangan r. Financial instruments


1. Aset keuangan 1. Financial asset

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui assets at fair value through profit or loss, loans
laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan and receivables, held-to-maturity investments,
piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, or available-for-sale financial assets, as
atau aset keuangan tersedia untuk dijual, atau appropriate. The Group determines the
mana yang sesuai. Grup menentukan klasifikasi classification of its financial assets at initial
aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, recognition and, where allowed and
jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi appropriate, re-evaluates this designation at
kembali setiap akhir periode keuangan. each financial periode end.

29
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

r. Instrumen keuangan r. Financial instruments

1. Aset keuangan 1. Financial asset

Pengakuan awal Initial recognition

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Financial assets are recognized initially at fair
diakui sebesar nilai wajar. Dalam hal investasi value plus, in the case of investments not at fair
yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba value through profit or loss, directly attributable
rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaction costs.
transaksi yang dapat diatribusikan secara
langsung.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang Purchases or sales of financial assets that
memerlukan penyerahan aset dalam kurun require delivery of assets within a time frame
waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau established by regulation or convention in the
kebiasaan yang berlaku di pasar (regular way market place (regular way trade) are
trade) diakui pada tanggal transaksi, yaitu recognized on the trade date, i.e., the date that
tanggal Grup berkomitmen untuk membeli atau the Group commits to purchase or sell the
menjual aset tersebut. assets.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017,
2017, aset keuangan Grup meliputi kas dan the Group’s financial assets included cash and
setara kas, piutang usaha, piutang pihak berelasi cash equivalents, trade receivables, due from
non-usaha, aset keuangan lancar lainnya dan related parties, and other current and non-
aset keuangan tidak lancar lainnya. current financial assets.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial


awal tergantung pada klasifikasinya sebagai assets depends on their classification as
berikut: follows:

• Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar • Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi termasuk aset keuangan or loss include financial assets held for
yang diklasifikasikan dalam kelompok trading and financial assets designated
diperdagangkan dan aset keuangan yang upon initial recognition at fair value
pada saat pengakuan awalnya telah through profit or loss.
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as held for
kelompok diperdagangkan jika diperoleh trading if they are acquired for the
untuk tujuan dijual atau dibeli kembali purpose of selling or repurchasing in the
dalam waktu dekat. Aset derivatif juga near term. Derivative assets are also
diklasifikasikan sebagai kelompok classified as held for trading unless they
diperdagangkan kecuali derivatif yang are designated as effective hedging
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai instruments. Financial assets at fair value
efektif. Aset keuangan yang diukur pada through profit or loss are carried in the
nilai wajar melalui laba rugi disajikan dalam consolidated statement of financial
laporan posisi keuangan konsolidasian position at fair value with changes in fair
pada nilai wajar dengan keuntungan atau value recognized in profit or loss.
kerugian dari perubahan nilai wajar yang
diakui dalam laba rugi.

30
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued)
1. Aset keuangan (lanjutan) 1. Financial asset (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)

Derivatif melekat dalam kontrak utama Derivatives embedded in host contracts


dihitung sebagai derivatif terpisah ketika are accounted for as separate derivatives
risiko dan karakteristiknya tidak berkaitan when their risks and characteristics are
dengan kontrak utama dan kontrak utama not closely related to those of the host
tersebut tidak dinyatakan dengan nilai contracts and the host contracts are not
wajar. Derivatif melekat diukur berdasarkan carried at fair value. These embedded
nilai wajar dengan keuntungan atau derivatives are measured at fair value with
kerugian yang timbul dari perubahan nilai gains or losses arising from changes in
wajar tersebut diakui dalam laporan laba fair value recognized in the consolidated
rugi konsolidasian. Penilaian kembali hanya statements of profit or loss.
timbul jika terdapat perubahan kontrak yang Reassessment only occurs if there is a
secara signifikan mengubah arus kas yang change in the terms of the contract that
dipersyaratkan oleh kontrak. significantly modifies the cash flows that
would otherwise be required.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar The Group’s financial assets at fair value
melalui laba rugi yang dimiliki Grup adalah through profit or loss consist of certain
investasi tertentu yang disajikan sebagai investment which are presented as part
bagian dari “Aset Keuangan Lancar of either “Other Current Financial Assets”
Lainnya” atau “Aset Keuangan Tidak or “Other Non-Current Financial Assets” in
Lancar Lainnya” pada laporan posisi the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian. position.

• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables


Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan, payments that are not quoted in an active
yang tidak mempunyai kuotasi di pasar market. Such financial assets are carried
aktif. Aset keuangan tersebut dicatat at amortized cost using the effective
sebesar biaya perolehan diamortisasi interest rate method. Gains and losses are
dengan menggunakan metode suku bunga recognized in the consolidated statement
efektif. Keuntungan dan kerugian diakui of profit or loss and other comprehensive
dalam laporan laba rugi dan penghasilan income when the loans and receivables
komprehensif lain konsolidasian pada saat are derecognized or impaired, as well as
pinjaman dan piutang dihentikan through the amortization process.
pengakuannya atau mengalami penurunan
nilai, maupun pada saat proses amortisasi.
Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang The Group’s cash and cash equivalents,
pihak berelasi non-usaha, aset keuangan trade receivables, due from related
lancar lainnya dan aset keuangan tidak parties, and other current and non-current
lancar lainnya milik Grup termasuk dalam financial assets are included in this
kategori ini. category.

2. Liabilitas keuangan 2. Financial liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 Financial liabilities within the scope of PSAK
dapat dikategorikan sebagai liabilitas keuangan No. 55 are classified as financial liabilities at fair
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, value through profit or loss, financial liabilities
liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya measured at amortized cost, or as derivatives
perolehan diamortisasi, atau derivatif yang designated as hedging instruments in an
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam effective hedge, as appropriate. The Group
lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. determines the classification of its financial
Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan liabilities at initial recognition.
mereka pada saat pengakuan awal.

31
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued)

1. Aset keuangan (lanjutan) 1. Financial asset (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diakui Financial liabilities are recognized initially at fair
sebesar nilai wajar dan, dalam hal liabilitas value and, in the case of financial liabilities
keuangan yang diukur dengan biaya perolehan measured at amortized cost, include directly
diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang attributable transaction costs.
dapat diatribusikan secara langsung.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017,
2017, liabilitas keuangan Grup meliputi utang the Group’s financial liabilities included trade
usaha, liabilitas keuangan jangka pendek payables, other current financial liabilities,
lainnya, beban masih harus dibayar, utang pihak accrued expenses, due to related parties, long-
berelasi non-usaha, liabilitas derivatif jangka term derivative liabilities, long-term bank and
panjang, pinjaman bank dan lembaga keuangan other financial institution loans, bonds payable
lainnya jangka panjang, utang obligasi dan wesel and guaranteed secured notes payable and
bayar yang dijamin dan wesel bayar jangka medium-term notes payable.
menengah.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran liabilitas keuangan tergantung pada The measurement of financial liabilities


klasifikasinya sebagai berikut: depends on their classification as follows:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai • Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi termasuk liabilitas profit or loss include financial liabilities
keuangan yang diklasifikasikan dalam held for trading and financial liabilities
kelompok diperdagangkan dan liabilitas designated upon initial recognition at fair
keuangan yang pada saat pengakuan value through profit or loss.
awalnya, telah ditetapkan, diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held


kelompok diperdagangkan jika diperoleh for trading if they are acquired for the
untuk tujuan dijual atau dibeli kembali purpose of selling or repurchasing in the
dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga near term. Derivative liabilities are also
diklasifikasikan sebagai kelompok classified as held for trading unless they
diperdagangkan kecuali derivatif yang are designated as effective hedging
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai instruments.
efektif.

Keuntungan atau kerugian atas liabilitas Gains or losses on liabilities held for
yang diklasifikasikan dalam kelompok trading are recognized in profit or loss.
diperdagangkan diakui dalam laba rugi.

Liabilitas derivatif jangka panjang termasuk Long-term derivative liabilities are


dalam kategori ini. included in this category.

• Liabilitas keuangan yang diukur dengan • Financial liabilities measured at amortized


biaya perolehan diamortisasi cost

Setelah pengakuan awal, liabilitas After initial recognition, interest-bearing


keuangan yang diukur dengan biaya financial liabilities measured at amortized
perolehan diamortisasi yang dikenakan cost are subsequently measured at
bunga selanjutnya diukur pada biaya amortized cost using the effective interest
perolehan diamortisasi dengan rate method.
menggunakan metode suku bunga efektif.

32
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued)

2. Liabilitas keuangan (lanjutan) 2. Financial liabilities (continued)

Keuntungan dan kerugian diakui dalam Gains and losses are recognized in profit
laba rugi pada saat liabilitas tersebut or loss when the liabilities are
dihentikan pengakuannya serta melalui derecognized as well as through the
proses amortisasi. amortization process.

Utang usaha, liabilitas keuangan jangka The Group’s trade payables, other current
pendek lainnya, beban masih harus financial liabilities, accrued expenses,
dibayar, pinjaman bank dan lembaga long-term bank and other financial
keuangan lainnya jangka panjang, utang institution loans, bonds payable and
obligasi dan wesel bayar dijamin dan wesel guaranteed secured notes payable and
bayar jangka menengah Grup termasuk medium-term notes payable are included
dalam kategori ini. in this category.

3. Saling hapus dari instrumen keuangan 3. Offsetting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam offset and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan consolidated statement of financial position if,
hanya jika, memiliki hak yang berkekuatan and only if, there is a currently enforceable legal
hukum untuk melakukan saling hapus atas right to offset the recognized amounts and there
jumlah yang telah diakui dan terdapat intensi is an intention to settle on a net basis, or to
untuk menyelesaikan secara bersih, atau untuk realize the assets and settle the liabilities
merealisasikan aset dan menyelesaikan simultaneously.
liabilitasnya secara bersamaan.

4. Nilai wajar instrumen keuangan 4. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that are
diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan actively traded in organized financial markets is
yang terorganisasi ditentukan dengan mengacu determined by reference to quoted market bid
pada kuotasi harga di pasar aktif pada or ask prices at the close of business at the end
penutupan bisnis pada akhir tahun pelaporan. of the reporting year. For financial instruments
Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki where there is no active market, fair value is
pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan determined using valuation techniques. Such
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian techniques may include using recent arm’s
tersebut mencakup penggunaan transaksi- length market transaction, reference to the
transaksi pasar yang wajar antara pihak-pihak current fair value of another instrument that is
yang mengerti dan berkeinginan (arm’s length substantially the same, discounted cash flow
market transactions), referensi atas nilai wajar analysis, or other valuation models.
terkini dari instrumen lain yang secara
substansial sama, analisa arus kas yang
didiskontokan, atau model penilaian lainnya.

Bila nilai wajar instrumen keuangan yang tidak When the fair value of the financial instruments
diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat not traded in an active market cannot be
ditentukan secara handal, aset keuangan reliably determined, such financial assets are
tersebut diakui dan diukur pada nilai tercatatnya. recognized and measured at their carrying
amounts.

Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment

Grup menyesuaikan harga di pasar yang lebih The Group adjusts the price in the more
menguntungkan untuk mencerminkan adanya advantageous market to reflect any differences
perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi in counterparty credit risk between instruments
antara instrumen yang diperdagangkan di pasar traded in that market and the ones being valued
tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk for financial asset positions. In determining
posisi aset keuangan. Dalam menentukan nilai the fair value of financial liability positions,
wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit the Group’s own credit risk associated with the
Grup terkait dengan instrumen ikut instrument is taken into account.
diperhitungkan.
33
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued)

5. Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan 5. Amortized cost of financial instruments

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is computed using the effective interest
menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi rate method less any allowance for impairment and
cadangan penurunan nilai dan pembayaran atau principal repayment or reduction. The calculation takes
pengurangan pokok. Perhitungan tersebut into account any premium or discount on acquisition
memperhitungkan premium atau diskonto pada saat and includes transaction costs and fees that are an
akuisisi dan mencakup biaya transaksi dan biaya yang integral part of the effective interest rate.
merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga
efektif.

6. Penurunan nilai dari aset keuangan 6. Impairment of financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan Grup mengevaluasi The Group assesses at the end of each reporting
apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset period whether there is any objective evidence that a
keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami financial asset or a group of financial assets is
penurunan nilai. impaired.

• Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan • Financial assets carried at amortized cost
diamortisasi
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat For loans and receivables carried at amortized cost,
pada biaya perolehan diamortisasi, Grup pertama kali the Group first assesses whether objective evidence of
menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai impairment exists individually for financial assets that
penurunan nilai secara individual atas aset keuangan are individually significant, or collectively for financial
yang signifikan secara individual, atau secara kolektif assets that are not individually significant. If the Group
untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan determines that no objective evidence of impairment
secara individual. Jika Grup menentukan tidak terdapat exists for an individually assessed financial asset,
bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset whether significant or not, the asset is included in a
keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset group of financial assets with similar credit risk
keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset characteristics and such group is collectively assessed
tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan for impairment. Assets that are individually assessed
yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan for impairment and for which an impairment loss is, or
Grup tersebut menilai penurunan nilai kelompok tersebut continues to be, recognized are not included in a
secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai collective assessment of impairment.
secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai
diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan If there is objective evidence that an impairment loss
nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur has occurred, the amount of the loss is measured as
sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini the difference between the asset’s carrying amount
estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian and the present value of estimated future cash flows
kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini (excluding future expected credit losses that have not
estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan yet been incurred). The present value of the estimated
menggunakan suku bunga efektif awal dari aset future cash flows is discounted at the financial asset’s
keuangan tersebut. Jika suatu aset keuangan yang original effective interest rate. If a “loans and
dikelompokkan sebagai “pinjaman yang diberikan dan receivables” financial asset has a variable interest rate,
piutang” memiliki suku bunga variabel, maka tingkat the discount rate for measuring impairment loss is the
diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap current effective interest rate.
kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang
berlaku.

34
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued)

6. Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) 6. Impairment of financial assets (continued)

• Aset keuangan dicatat pada biaya • Financial assets carried at amortized cost
perolehan diamortisasi (lanjutan) (continued)

Nilai tercatat aset tersebut berkurang The carrying amount of the asset is
melalui penggunaan akun cadangan reduced through the use of an allowance
penurunan nilai dan jumlah kerugian diakui account and the amount of the loss is
dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in the consolidated statement
komprehensif lain konsolidasian. of profit or loss and other comprehensive
Pendapatan bunga selanjutnya diakui income. Interest income continues to be
sebesar nilai tercatat yang diturunkan accrued on the reduced carrying amount
nilainya berdasarkan tingkat suku bunga based on the original effective interest
efektif awal dari aset tersebut. Pinjaman rate of the asset. Loans and receivables,
yang diberikan dan piutang, beserta together with the associated allowance,
dengan cadangan terkait, dihapuskan jika are written off when there is no realistic
tidak terdapat kemungkinan yang realistis prospect of future recovery and all
atas pemulihan di masa depan dan semua collateral has been realized or has been
jaminan telah terealisasi atau telah transferred to the Group.
dialihkan kepada Grup.

Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi If, in a subsequent year, the amount of the
kerugian penurunan nilai aset keuangan estimated impairment loss increases or
bertambah atau berkurang karena suatu decreases because of an event occurring
peristiwa yang terjadi setelah penurunan after the impairment was recognized, the
nilai tersebut diakui, maka kerugian previously recognized impairment loss is
penurunan nilai yang sebelumnya diakui increased or reduced by adjusting the
ditambah atau dikurangi dengan allowance account. If a future write-off is
menyesuaikan akun cadangan penurunan later recovered, the recovery is
nilai. Jika di masa mendatang recognized in profit or loss.
penghapusan tersebut dapat dipulihkan,
maka jumlah pemulihan tersebut diakui
melalui laba rugi.

• Aset keuangan yang tersedia untuk dijual • Available-For-Sale (AFS) financial assets

Dalam hal investasi ekuitas yang In the case of equity investment classified
diklasifikasikan sebagai aset keuangan as an AFS financial asset, objective
yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif evidence includes a significant or
terjadinya penurunan nilai meliputi prolonged decline in the fair value of
penurunan nilai wajar investasi yang the investment below its cost.
signifikan atau berkepanjangan di bawah
biaya perolehannya.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian If there is objective evidence that
penurunan nilai telah terjadi, jumlah an impairment loss has occurred, the
kerugian tersebut diukur sebagai selisih amount of the loss is measured as the
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini difference between the asset’s carrying
estimasi arus kas masa datang (tidak amount and the present value of
termasuk ekspektasi kerugian kredit masa estimated future cash flows (excluding
datang yang belum terjadi). Nilai kini future expected credit losses that have not
estimasi arus kas masa datang didiskonto yet been incurred). The present value of
menggunakan suku bunga efektif awal dari the estimated future cash flows is
aset keuangan tersebut. Jika pinjaman discounted at the financial asset’s original
yang diberikan dan piutang yang memiliki effective interest rate. If loans and
suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk receivables have a variable interest rate,
mengukur kerugian penurunan nilai adalah the discount rate for measuring
suku bunga efektif terkini. impairment loss is the current effective
interest rate.

35
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued)
6. Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) 6. Impairment of financial assets (continued)

• Aset keuangan yang tersedia untuk dijual • Available-For-Sale (AFS) financial assets
(lanjutan) (continued)
Jika terdapat bukti penurunan nilai, Where there is evidence of impairment,
kerugian kumulatif - yang diukur sebagai the cumulative loss - measured as the
selisih antara biaya perolehan dengan nilai difference between the acquisition cost
wajar kini, dikurangi kerugian penurunan and the current fair value, less any
nilai pada investasi yang sebelumnya telah impairment loss on that investment
diakui sebagai laba rugi - direklasifikasikan previously recognized in profit or loss - is
dari defisiensi modal ke laba rugi. Kerugian reclassified from capital deficiency to profit
penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak or loss. Impairment losses on equity
boleh dipulihkan melalui laba rugi; investments are not reversed through
sedangkan peningkatan nilai wajar setelah profit or loss; increases in their fair value
penurunan nilai diakui dalam ekuitas. after impairment are recognized in equity.
Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan In the case of debt instrument classified
sebagai aset keuangan yang tersedia untuk as an AFS financial asset, impairment is
dijual, penurunan nilai dievaluasi assessed based on the same criteria as
berdasarkan kriteria yang sama dengan financial assets carried at amortized cost.
aset keuangan yang dicatat pada biaya Future interest income is based on the
perolehan diamortisasi. Penghasilan bunga reduced carrying amount and is accrued
di masa mendatang didasarkan pada nilai based on the rate of interest used to
tercatat yang diturunkan nilainya dan diakui discount future cash flows for the purpose
berdasarkan suku bunga yang digunakan of measuring impairment loss. Such
untuk mendiskontokan arus kas masa accrual is recorded as part of the “Finance
datang untuk tujuan pengukuran kerugian Income” account in the consolidated
penurunan nilai. Akrual tersebut dicatat statement of profit or loss and other
sebagai bagian dari akun “Pendapatan comprehensive income. If, in a
Keuangan” dalam laporan laba rugi dan subsequent year, the fair value of a debt
penghasilan komprehensif lain instrument increases and the increase can
konsolidasian. Jika pada tahun berikutnya, be objectively related to an event
nilai wajar instrumen utang meningkat dan occurring after the impairment loss was
peningkatan tersebut secara obyektif dapat recognized in profit or loss, the impairment
dikaitkan dengan peristiwa yang terjadi loss is reversed through profit or loss.
setelah pengakuan kerugian penurunan
nilai diakui sebagai laba rugi, maka
kerugian penurunan nilai tersebut harus
dipulihkan melalui laba rugi.
7. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas 7. Derecognition of financial assets and liabilities
keuangan
Aset keuangan Financial assets
Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, A financial asset (or where applicable, a part of
bagian dari aset keuangan atau bagian dari a financial asset or part of a group of similar
kelompok aset keuangan serupa) dihentikan financial assets) is derecognized when:
pengakuannya pada saat: (1) hak kontraktual (1) the rights to receive cash flows from the
atas arus kas yang berasal dari aset keuangan asset have expired; or (2) the Group has
tersebut telah berakhir; atau (2) Grup telah transferred the rights to receive cash flows from
memindahkan hak kontraktual mereka untuk the asset or has assumed an obligation to pay
menerima arus kas yang berasal dari aset the received cash flows in full without material
keuangan atau berkewajiban untuk membayar delay to a third party under a “pass-through”
arus kas yang diterima secara penuh tanpa arrangement, and either (a) the Group has
penundaan yang material kepada pihak ketiga transferred substantially all the risks and
dalam perjanjian pass-through, dan salah satu rewards of the asset, or (b) the Group has
diantara (a) Grup telah secara substansial neither transferred nor retained substantially all
mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari aset, the risks and rewards of the asset, but has
atau (b) Grup secara substansial tidak transferred control of the asset.
mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko
dan manfaat suatu aset, namun telah
mentransfer kendali atas aset tersebut.
36
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued)

7. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas 7. Derecognition of financial assets and liabilities
keuangan (lanjutan) (continued)

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liability is derecognized when it is


pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau discharged or cancelled or has expired.
dibatalkan atau kadaluwarsa.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari by another from the same lender on
pemberi pinjaman yang sama dengan substantially different terms, or the terms of an
persyaratan yang berbeda secara substansial, existing liability are substantially modified, such
atau ketika telah dilakukannya modifikasi secara an exchange or modification is treated as a
substansial atas persyaratan dari suatu liabilitas derecognition of the original liability and the
yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi recognition of a new liability and the difference
tersebut diperlakukan sebagai penghentian between the fair value of the new liability and
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan the carrying amount of the original liability is
liabilitas baru dan selisih antara nilai wajar recognized through profit or loss.
liabilitas baru dengan nilai tercatat liabilitas awal
diakui sebagai laba rugi.

Jika suatu pertukaran instrumen utang atau If an exchange of debt instruments or


modifikasi syarat-syarat dicatat sebagai suatu modification of terms is accounted for as an
penghapusan (extinguishment), maka setiap extinguishment, any costs or fees incurred are
biaya atau fee yang timbul diakui sebagai bagian recognized as part of the gain or loss on the
dan keuntungan atau kerugian atas extinguishment. If the exchange or modification
penghapusan tersebut. Apabila pertukaran atau is not accounted for as an extinguishment, any
modifikasi tersebut tidak dicatat sebagai suatu costs or fees incurred will adjust the carrying
penghapusan, maka setiap biaya atau fee yang amount of the liability and are amortized over
timbul akan menyesuaikan nilai tercatat liabilitas the remaining term of the modified liability.
tersebut dan diamortisasi selama sisa umur dari
liabilitas yang telah dimodifikasi tersebut.

8. Instrumen keuangan derivatif 8. Derivative financial instruments

Grup menandatangani kontrak interest rate swap The Group enters into and engages in interest
dan instrumen lainnya yang diperbolehkan, jika rate swap and other permitted instruments, if
dianggap perlu, untuk tujuan mengelola risiko considered necessary, for the purpose of
perubahan nilai tukar mata uang asing dan suku managing its foreign exchange and interest rate
bunga yang berasal dari pinjaman jangka exposures emanating from its loans in foreign
panjang Grup dalam mata uang asing. Instrumen currencies. These derivative financial
keuangan derivatif tersebut tidak memenuhi instruments do not meet the criteria for hedge
kriteria untuk akuntansi lindung nilai accounting as provided in PSAK No. 55, and
sebagaimana disajikan dalam PSAK No. 55, dan are initially recognized at fair value on the date
pada awalnya diakui pada nilai wajar pada on which a derivative contract is entered into
tanggal kontrak derivatif ditandatangani dan and are subsequently re-measured at fair value.
kemudian diukur kembali pada nilai wajarnya. Derivatives are carried as financial assets when
Derivatif dicatat sebagai aset keuangan saat the fair value is positive and as financial
memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas liabilities when the fair value is negative.
keuangan apabila memiliki nilai wajar negatif.

37
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

r. Instrumen keuangan (lanjutan) r. Financial instruments (continued)

8. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) 8. Derivative financial instruments (continued)

Derivatif yang melekat pada kontrak utama Derivatives embedded in host contracts are
dicatat sebagai derivatif yang terpisah apabila accounted for as separate derivatives when
karakteristik ekonomi dan risikonya tidak their economic characteristics and risks are not
berkaitan erat dengan kontrak utama, dan closely related to those of the host contracts
kontrak utama tersebut tidak dicatat pada nilai and the host contracts are not carried at fair
wajar. Derivatif melekat ini diukur dengan nilai value. These embedded derivatives are
wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari measured at fair value with gains or losses
perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba arising from changes in fair value recognized in
rugi dan penghasilan komprehensif lain the consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian. Penilaian kembali hanya terjadi other comprehensive income. Reassessment
jika terdapat perubahan kontrak yang secara only occurs if there is a change in the terms of
signifikan mengubah arus kas yang the contract that significantly modifies the cash
dipersyaratkan dalam kontrak. flows that would otherwise be required.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Any gains or losses arising from changes in fair
perubahan nilai wajar derivatif selama tahun value of derivatives during the year that do not
berjalan yang tidak memenuhi persyaratan qualify for hedge accounting are taken directly
sebagai akuntansi lindung nilai diakui langsung to profit or loss.
sebagai laba rugi.

Aset dan liabilitas derivatif disajikan masing- Derivative assets and liabilities are presented
masing sebagai aset dan liabilitas jangka under current assets and liabilities, respectively,
pendek, sedangkan liabilitas derivatif jangka while long-term derivative liabilities are
panjang disajikan sebagai liabilitas jangka presented under non-current liabilities.
panjang. Derivatif melekat disajikan bersama Embedded derivative is presented with the host
dengan kontrak utamanya pada laporan posisi contract on the consolidated statement of
keuangan konsolidasian, yang mencerminkan financial position, which represents an
penyajian yang tepat atas seluruh arus kas pada appropriate presentation of overall future cash
masa datang dari instrumen tersebut secara flows for the instrument taken as a whole.
keseluruhan.

Perubahan bersih nilai wajar instrumen derivatif, The net changes in fair value of derivative
pendapatan atau beban swap, pendapatan atau instruments, swap cost or income, termination
beban terminasi, dan penyelesaian dari cost or income, and settlement of derivative
instrumen derivatif dibebankan atau dikreditkan instruments are charged or credited to “Finance
pada “Biaya Keuangan” atau “Pendapatan Costs” or “Finance Income”, which is presented
Keuangan”, yang disajikan dalam laporan laba in the consolidated statement of profit or loss
rugi dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income.
konsolidasian.

s. Laba (rugi) per saham dasar s. Basic earnings (loss) per share

Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan Basic earnings (loss) per share is calculated by
membagi laba (rugi) bersih periode berjalan yang dividing the net earnings (loss) for the period
dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk attributable to Equity Holders of the Parent by the
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar weighted average number of issued and fully paid
yang ditempatkan dan disetor penuh selama tahun shares outstanding during the year of
yang bersangkutan, yaitu sebesar 8.670.479.000 8,670,479,000 for the year ended March 31, 2018
saham untuk tahun yang berakhir pada tanggal and December 31, 2017.
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the
2017, Grup tidak menghitung rugi per saham Group did not compute the diluted loss per share
dilusian karena harga pelaksanaan waran yang since the exercise price is higher than the market
diterbitkan lebih tinggi dari harga pasar. price of the shares.

38
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

t. Pelaporan segmen t. Segment reporting

Grup mengidentifikasikan segmen operasi The Group identifies its operating segments on the
berdasarkan pelaporan internal yang dikaji secara basis of internal reports that are regularly reviewed
regular oleh pengambil keputusan operasional by the Group's chief operating decision maker in
dalam mengalokasikan sumber daya dan menilai order to allocate resources to the segment and
kinerja segmen operasi Grup. assess its performance.

Usaha Grup dikelompokkan menjadi tiga bisnis The Group’s businesses are grouped into three
operasi utama: jasa pelayaran, jasa keagenan dan major operating businesses: shipping services,
usaha lainnya. Informasi keuangan mengenai agency services and other businesses. Financial
segmen operasi disajikan pada Catatan 37. information on operating segments is presented in
Note 37.

u. Provisi u. Provisions

Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik Provisions are recognized when the Group has a
bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang present obligation (legal or constructive) where, as
akibat peristiwa masa lalu dimana ada kemungkinan a result of a past event, it is probable that an
bahwa untuk penyelesaian kewajiban tersebut outflow of resources embodying economic benefits
diperlukan arus keluar sumber daya yang will be required to settle the obligation and a
mengandung manfaat ekonomi dan total kewajiban reliable estimate can be made of the amount of the
tersebut dapat diestimasi secara andal. obligation.

Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan Provisions are reviewed at the end of each
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi reporting period and adjusted to reflect the current
terbaik. Jika tidak lagi terdapat kemungkinan arus best estimate. If it is no longer probable that an
keluar sumber daya yang mengandung manfaat outflow of resources embodying economic benefits
ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, will be required to settle the obligation, the
maka provisi dibatalkan. provisions are reversed.

v. Pembayaran berbasis saham v. Share-based payments

Grup mengakui barang atau jasa yang diterima atau The Group shall recognize the goods or services
diperoleh dalam transaksi pembayaran berbasis received or acquired in a share-based payment
saham ketika Grup memperoleh barang atau pada transaction when it obtains the goods or as the
saat jasa tersebut diterima. Grup mengakui suatu services are received. The Group shall recognize a
kenaikan terkait di ekuitas jika barang atau jasa corresponding increase in equity if the goods or
diterima dalam transaksi pembayaran berbasis services were received in an equity-settled share-
saham yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas, based payment transaction, or a liability if the
atau suatu liabilitas jika barang atau jasa diperoleh goods or services were acquired in a cash-settled
dalam transaksi pembayaran berbasis saham yang share-based payment transaction.
diselesaikan dengan kas.

Untuk transaksi pembayaran berbasis saham yang For equity-settled share-based payment
diselesaikan dengan instrumen ekuitas, Grup transactions, the Group shall measure the goods or
mengukur barang atau jasa yang diterima dan services received, and the corresponding increase
kenaikan terkait di ekuitas, secara langsung, dengan in equity, directly, at the fair value of the goods or
mengacu pada nilai wajar barang atau jasa yang services received, unless that fair value cannot be
diterima, kecuali jika nilai wajar tersebut tidak dapat estimated reliably. If the Group cannot estimate
diestimasi secara andal. Jika Grup tidak dapat reliably the fair value of the goods or services
mengestimasi nilai wajar barang atau jasa yang received, the Group shall measure their value, and
diterima secara andal, maka Grup mengukur nilai the corresponding increase in equity, indirectly, by
barang dan jasa tersebut dan kenaikan terkait di reference to the fair value of the equity instruments
ekuitas, secara tidak langsung, dengan mengacu granted.
pada nilai wajar instrumen ekuitas yang diberikan.

39
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

v. Pembayaran berbasis saham (lanjutan) v. Share-based payments (continued)

Untuk transaksi pembayaran berbasis saham yang For cash-settled share-based payment
diselesaikan dengan kas, Grup mengukur barang transactions, the Group shall measure the goods or
atau jasa yang diperoleh dan liabilitas yang timbul services acquired and the liability incurred at the
sebesar nilai wajar liabilitas. Sampai dengan fair value of the liability. Until the liability is settled,
liabilitas diselesaikan, Grup mengukur kembali nilai the Group shall remeasure the fair value of the
wajar liabilitas pada setiap akhir periode pelaporan liability at the end of each reporting period and at
dan pada tanggal penyelesaian, dan setiap the date of settlement, with any changes in fair
perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi pada value recognised in profit or loss for the period.
periode tersebut.

Untuk transaksi pembayaran berbasis saham yang For share-based payment transactions in which the
persyaratan perjanjian memberikan pilihan kepada terms of the arrangement provide either the Group
Grup atau pihak lawan untuk menyelesaikan or the counterparty with the choice of whether the
transaksi akan diselesaikan dengan kas (atau aset Group settles the transaction in cash (or other
lain) atau dengan penerbitan instrumen ekuitas, assets) or by issuing equity instruments, the Group
maka Grup mengakui transaksi atau komponen shall account for that transaction, or the
transaksi tersebut sebagai transaksi pembayaran components of that transaction, as a cash-settled
berbasis saham yang diselesaikan dengan kas jika, share-based payment transaction if, and to the
dan sepanjang, Grup telah menimbulkan liabilitas extent that, the Group has incurred a liability to
untuk diselesaikan dengan kas atau aset lain, atau settle in cash or other assets, or as an equity-
sebagai transaksi pembayaran berbasis saham yang settled share-based payment transaction if, and to
diselesaikan dengan instrumen ekuitas jika, dan the extent that, no such liability has been incurred.
sepanjang, tidak terdapat liabilitas yang timbul.

w. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan w. Events After the Reporting Period

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode Post year-end events that provide additional
pelaporan yang menyediakan tambahan informasi information about the Group’s consolidated
mengenai posisi keuangan konsolidasian Grup pada statement of financial position at the reporting date
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (adjusting events), if any, are reflected in the
(peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin consolidated financial statements. Post year-end
dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa- events which not adjusting events are disclosed in
peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan the notes to consolidated financial statements when
yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non material amounts.
penyesuai), apabila jumlahnya material, telah
diungkapkan dalam laporan keuangan
konsolidasian.

x. Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan x. Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pajak Liabilities

Grup menerapkan PSAK No. 70 (2016), “Akuntansi The Group applied PSAK No. 70 (2016),
Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”. PSAK ini “Accounting for Tax Amnesty Assets and
mengatur perlakuan akuntasi atas aset dan liabilitas Liabilities”. This PSAK provides accounting
pengampunan pajak sesuai dengan Undang-Undang treatment for assets and liabilities from Tax
Nomor 11 tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak Amnesty in accordance with Law No. 11 year 2016
(“UU Pengampunan Pajak”) yang berlaku efektif about Tax Amnesty ("Tax Amnesty Law") which
tanggal 1 Juli 2016. became effective on July 1, 2016.

PSAK No. 70 memberikan pilihan kebijakan dalam PSAK No. 70 provides options in the initial
pengakuan awal aset atau liabilitas yang timbul dari recognition of the assets or liabilities arising from
pelaksanaan Undang-Undang Pengampunan Pajak, the implementation of the Tax Amnesty Law,
yaitu dengan mengikuti SAK yang relevan menurut whether to follow the relevant existing SAK
sifat aset atau liabilitas yang diakui (PSAK 70 Par. according to the nature of the assets or liabilities
06) atau mengikuti ketentuan yang diatur dalam recognized (General Approach) or to follow the
paragraf 10 hingga 23 PSAK No. 70 (Pendekatan provisions stated in PSAK No. 70 paragraphs 10 to
Opsional). Keputusan yang dibuat oleh entitas harus 23 (Optional Approach). The decision made by the
konsisten untuk semua aset dan liabilitas entity must be consistent for all recognized tax
pengampunan pajak yang diakui. amnesty assets and/or liabilities.

40
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
x. Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan x. Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pajak (lanjutan) Liabilities (continued)
Grup memilih pendekatan opsional, dimana aset The Group used the optional approach, whereby
pengampunan pajak diakui sebesar biaya perolehan tax amnesty assets are measured at acquisition
berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak cost based on Tax Amnesty Acknowledgement
(SKPP). Liabilitas pengampunan pajak diakui Letter (SKPP). Tax amnesty liabilities are
sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan measured at contractual obligation to deliver cash
kas atau setara kas untuk menyelesaikan kewajiban or cash equivalents to settle the obligations directly
yang berkaitan langsung dengan perolehan aset related to the acquisition of tax amnesty assets.
pengampunan pajak.
Grup mengakui selisih antara aset pengampunan The Group shall recognize the difference between
pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai assets and liabilities of tax amnesty as part of
bagian dari tambahan modal disetor di ekuitas. additional paid-in capital in equity. This difference
Selisih tersebut tidak dapat diakui sebagai laba rugi shall not be recycled to profit or loss or reclassified
direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba. to retained earnings subsequently.
y. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan y. Non-Current Assets Held for Sale and
Operasi yang Dihentikan Discontinued Operations
Aset tidak lancar dan kelompok pelepasan Non-current assets and disposal groups are
diklasifikasikan sebagai aset dimiliki untuk dijual jika classified as assets held for sale if their carrying
jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui amount will be recovered princially through a sale
transaksi penjualan daripada melalui pemakaian transaction rather than through continuing use. This
berlanjut. Kondisi ini dipenuhi jika penjualannya conditon is regarded as met only when the sale is
sangat mungkin terjadi dan aset tidak lancar (atau highly probable and the non-current asset (or
kelompok lepasan) tersebut tersedia untuk segera disposal group) is available for immediate sale in its
dijual dalam kondisi kininya. Manajemen harus present condition. Management must be committed
berkomitmen terhadap rencana penjualan tersebut, to the sale plan, which should be expected to
yang diharapkan akan diselesaikan dalam satu (1) qualify for recognition as a completed sale within
tahun setelah tanggal klasifikasi. one (1) year from the date of classification.
Jika Kelompok Usaha berkomitmen terhadap When the Group is committed to a sale plan
rencana penjualan yang mengakibatkan kehilangan involving loss of control of a subsidiary, all of the
pengendalian atas entitas anak, seluruh aset dan assets and liabilities of that subsidiary are classified
liabilitas entitas anak tersebut diklasifikasikan as held for sale whe the criteria described above
sebagai dimiliki untuk dijual ketika kriteria yang are met, regardiess of wether the Group will retain
dijelaskan di atas terpenuhi, meskipun setelah a non-controlling interest in its former subsidiary
penjualan tersebut Kelompok Usaha masih memiliki after the sale.
kepentingan nonpengendali entitas anak terdahulu.
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) yang Non-current assets (and disposal groups) classified
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual diukur as held for sale are measured at the lower of their
pada nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat previous carrying amunt andfair value less costs to
sebelumnya dan nilai wajar setelah dikurangi biaya sell.
untuk menjual.
z. Penerapan Standar Akuntansi Keuangan revisi z. Adoption and Interpretation of other revised
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Interpretation of Financial Accounting
revisi lain Standards
Berikut adalah standar baru, perubahan atas standar There are new standards, amendments to
dan interpretasi standar yang wajib diterapkan untuk standards and interpretations of mandatory
pertama kalinya untuk tahun buku yang dimulai standards applied for the first time for the year
1 Januari 2016, namun tidak relevan atau tidak beginning January 1, 2016, but not relevant or
berdampak material terhadap Grup: material impact on the Group:
• ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup • ISAK No. 31, “Interpretation of the Scope of
PSAK No. 13: Properti Investasi”. PSAK No. 13: Investment Property”.
• PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016), “Laporan • PSAK No. 3 (2016 Improvement), “Interim
Keuangan Interim”. Financial Reporting”.
• PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016), “Imbalan • PSAK No. 24 (2016 Improvement), “Employee
Kerja”. Benefits”.
• PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016), “Aset • PSAK No. 58 (2016 Improvement), “Non-
Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan current Assets Held for Sale and Discontinued
Operasi yang Dihentikan”. Operation”.

41
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

• PSAK 60 (Penyeseuaian 2016), “Instrumen • PSAK No. 60 (2016 Improvement), “Financial


Keuangan - Pengungkapan”. Instruments - Disclosure”.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,


ASUMSI OLEH MANAJEMEN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian grup The preparation of the group consolidation financial
mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make judgments,
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi estimates and assumptions that affect the reported
jumlah yang dilaporkan dan pengungkapan yang terkait, amounts herein, and the related disclosures, at the end
pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai of the reporting period. However, uncertainty about
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan these assumptions and estimates could result in
penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset outcomes that require a material adjustment to the
dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. carrying amount of the asset or liability affected in
future periods.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgments are made by management in
rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang the process of applying the Group’s accounting policies
memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang that have the most significant effects on the amounts
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional dari setiap entitas dalam Grup The functional currency of each entity in the Group is
adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama the currency from the primary economic environment
dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut where such entity operates. Those currencies are the
adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan currencies that influence the revenues and costs of
biaya masing-masing entitas. Penentuan mata uang each of the respective entities. The determination of
fungsional bisa membutuhkan pertimbangan karena functional currency may require judgment due to
berbagai kompleksitas, yang meliputi suatu entitas yang various complexities, which include the entity
bertransaksi dalam lebih dari satu mata uang dalam transacting in more than one currency in its daily
aktivitas usahanya sehari-hari. business activities.

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classifications of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan assets and liabilities as financial assets and financial
dengan mempertimbangkan apakah definisi yang liabilities by judging if they meet the definition set forth
ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. Dengan demikian, in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and
aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai financial liabilities are accounted for in accordance with
dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan the Group’s accounting policies disclosed in Note 2r.
pada Catatan 2r.

Cadangan Penurunan Nilai Piutang Usaha Impairment Allowance of Trade Receivables

Grup mengevaluasi pelanggan tertentu yang menurut The Group evaluates specific accounts on which it has
informasi pelanggan tersebut tidak dapat memenuhi information that the customers are unable to meet their
kewajiban keuangannya. Dalam kasus ini, Grup financial obligations. In those cases, the Group uses
menggunakan pertimbangan, berdasarkan fakta dan judgment, based on available facts and circumstances,
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas including but not limited to, the length of its relationship
pada, jangka waktu hubungan Grup dengan pelanggan with the customers and the customers’ current credit
dan status kredit dari pelanggan berdasarkan laporan status based on any available third-party credit reports
dari pihak ketiga yang tersedia dan faktor-faktor pasar and known market factors, to record specific provisions
yang telah diketahui, untuk mengakui pencadangan for customers against amounts due to reduce the
spesifik atas pelanggan terhadap jumlah piutang guna Group’s receivable amounts that it expects to collect.
untuk menurunkan piutang Grup ke jumlah yang These specific provisions are re-evaluated and
diharapkan dapat ditagih. Pencadangan secara spesifik adjusted as additional information received affects the
ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan amounts of the impairment allowance of trade
informasi yang diterima mempengaruhi jumlah receivables.
cadangan penurunan nilai piutang usaha.

42
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,


ASUMSI OLEH MANAJEMEN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Kelangsungan Usaha Going concern

Manajemen Grup telah melakukan penilaian terhadap The Group’s management has made an assessment
kemampuan Grup untuk mempertahankan of the Group’s ability to continue as a going concern
kelangsungan usaha dan menilai keyakinan bahwa Grup and is satisfied that the Company has the resources to
memiliki sumber daya untuk melanjutkan bisnis di masa continue in business for the foreseeable future.
mendatang. Meskipun, manajemen menilai Although, the management awares of any material
ketidakpastian material yang dapat menimbulkan uncertainties that may cast significant doubt upon the
keraguan signifikan terhadap kemampuan Grup untuk Group’s ability to continue as a going concern, the
mempertahankan kelangsungan usahanya, laporan consolidated financial statements continue to be
keuangan konsolidasian tetap disusun atas basis prepared on the going concern basis.
kelangsungan usaha.

Estimasi dan Asumsi Estimation and Assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and other
utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal key sources of estimation uncertainty at the reporting
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi date that have a significant risk of causing a material
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset adjustment to the carrying amounts of assets and
dan liabilitas untuk tahun berikutnya, diungkapkan di liabilities within the next financial year are disclosed
bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi below. The Group based its estimates and
pada parameter yang tersedia pada saat laporan assumptions on parameters available when the
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi consolidated financial statements were prepared.
mengenai perkembangan masa depan, mungkin Existing circumstances and assumptions about future
berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar developments may change due to market changes or
kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam circumstances arising beyond the control of the Group.
asumsi terkait pada saat terjadinya. Such changes are reflected in the assumptions as they
occur.

Estimasi Biaya Pensiun dan Imbalan Kerja Estimation of Pension Cost and Employee Benefits

Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas The determination of the Group’s obligations and cost
imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi for pension and employee benefit liabilities is
yang digunakan oleh aktuaris independen dalam depended on its selection of certain assumptions used
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut by the independent actuaries in calculating such
termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan amounts. Those assumptions include, among others,
gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan discount rates, annual salary increase rate, annual
tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat employee turn-over rate, disability rate, retirement age
kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang and mortality rate. Actual results that differ from the
ditetapkan Grup langsung diakui dalam laba rugi pada Group’s assumptions are recognized immediately in
saat terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa profit or loss as and when they occurred. While the
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan Group believes that its assumptions are reasonable
signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan and appropriate, significant differences in the Group’s
dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat actual results or significant changes in the Group’s
mempengaruhi secara material liabilitas pensiun dan assumptions may materially affect its liabilities for
imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih. pension and employee benefits and net employee
benefits expense.

Pajak Penghasilan Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining


provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan transactions and computation for which the ultimate tax
pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan determination is uncertain during the ordinary course of
usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak business. The Group recognizes liabilities for expected
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan corporate income tax issues based on estimates of
terdapat tambahan pajak penghasilan badan. whether additional corporate income tax will be due.

43
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,


ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi Estimation and Assumptions
Penentuan Nilai Wajar dari Aset Keuangan, Liabilitas Determination of Fair Value of Financial Assets,
Keuangan dan Waran Financial Liabilities and Warrants
Ketika nilai wajar dari aset keuangan, liabilitas keuangan When the fair value of financial assets, financial
dan waran dicatat dalam laporan posisi keuangan liabilities and warrants recorded in the consolidated
konsolidasian tidak dapat diambil dari pasar yang aktif, statement of financial position cannot be derived from
maka nilai wajarnya ditentukan dengan menggunakan active markets, their fair value is determined using
teknik penilaian termasuk model discounted cash flow. valuation techniques including the discounted cash flow
Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari pasar model. The inputs to these models are taken from
yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal ini tidak observable markets where possible, but where this is
dimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan disyaratkan not feasible, a degree of judgment is required in
dalam menetapkan nilai wajar. Pertimbangan tersebut establishing fair value. The judgment includes
mencakup penggunaan masukan seperti risiko likuiditas, consideration of inputs such as liquidity risk, credit risk
risiko kredit dan volatilitas. Perubahan dalam asumsi and volatility. Changes in assumptions about these
mengenai faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi factors could affect the reported fair value of financial
nilai wajar dari instrumen keuangan yang dilaporkan. instruments.
Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap Estimating Useful Lives of Fixed Assets

Grup mengestimasi masa manfaat dari aset tetap The Group estimates the useful lives of its fixed assets
berdasarkan utilisasi dari aset yang diharapkan dapat based on expected asset utilization as anchored on
didukung dengan rencana dan strategi usaha yang juga business plans and strategies that also consider
mempertimbangkan perkembangan teknologi di masa expected future technological developments and
depan dan perilaku pasar. Estimasi dari masa manfaat market behavior. The estimation of the useful lives of
aset tetap adalah berdasarkan penelaahan Grup secara fixed assets is based on the Group’s collective
kolektif terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal assessment of industry practice, internal technical
dan pengalaman untuk aset yang setara. Estimasi masa evaluation and experience with similar assets. The
manfaat ditelaah paling sedikit setiap akhir tahun estimated useful lives are reviewed at least each
pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari financial year end and are updated if expectations differ
estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan from previous estimates due to physical wear and tear,
kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial technical or commercial obsolescence and legal or
dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari other limitations on the use of the assets. It is possible,
aset. Tetapi, adalah mungkin, hasil di masa depan dari however, that future results of operations could be
operasi dapat dipengaruhi secara material oleh materially affected by changes in the estimates brought
perubahan-perubahan dalam estimasi yang diakibatkan about by changes in the factors mentioned above. The
oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan diatas. amounts and timing of recorded expenses for any year
Jumlah dan saat beban dicatat setiap tahun dipengaruhi are affected by changes in these factors and
oleh perubahan atas faktor-faktor dan situasi tersebut. circumstances. A reduction in the estimated useful lives
Pengurangan dalam estimasi masa manfaat dari aset of the Group’s property and equipment increases the
tetap Grup meningkatkan beban operasi dan recorded operating expenses and decreases non-
menurunkan aset tidak lancar yang dicatat. current assets.
Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan Realizability of Deferred Tax Assets

Grup mengestimasi masa manfaat dari aset Grup The Group reviews the carrying amounts of deferred
melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tax assets at the end of each reporting period and
tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan reduces these to the extent that it is no longer probable
mengurangi nilai tersebut sampai sebesar kemungkinan that sufficient taxable income will be available to allow
aset tersebut tidak dapat direalisasikan, dimana all or part of the deferred tax assets to be utilized. The
penghasilan kena pajak yang tersedia memungkinkan Group’s assessment on the recognition of deferred tax
untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak assets on deductible temporary differences is based on
tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas pengakuan the level and timing of forecasted taxable income of the
aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang subsequent reporting periods. This forecast is based on
dapat dikurangkan didasarkan atas tingkat dan waktu the Group’s past results and future expectations on
dari penghasilan kena pajak yang ditaksirkan untuk revenues and expenses as well as future tax planning
periode pelaporan berikutnya. Taksiran ini berdasarkan strategies. However, there is no assurance that the
hasil pencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi di Group will generate sufficient taxable income to allow
masa depan terhadap pendapatan dan beban, all or part of the deferred tax assets to be utilized.
sebagaimana juga dengan strategi perencanaan
perpajakan di masa depan. Tetapi tidak terdapat
kepastian bahwa Grup dapat menghasilkan penghasilan
kena pajak yang cukup untuk memungkinkan
penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari aset
pajak tangguhan tersebut.
44
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,


ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimation and Assumptions (continued)

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets

Penurunan nilai aset non-keuangan ada jika terdapat Impairment of non-financial asset exists if there is an
indikasi ketika nilai tercatat suatu aset atau unit indication that the carrying value of the asset or its
penghasil kas melebihi nilai terpulihkannya, yang cash-generating unit exceeds its recoverable amount,
merupakan nilai tertinggi dari nilai wajar dikurangi biaya which is the higher of its fair value less costs to sell
untuk menjual dan nilai pakai. Manajemen melakukan and its value in use. Management estimates the
estimasi atas nilai terpulihkan aset dengan menghitung asset’s recoverable amount from a calculation of its fair
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual berdasarkan value less costs to sell based on available data from
data yang tersedia dari transaksi penjualan yang binding sales transactions in arm’s length transactions
mengikat dan bersifat arm’s length untuk aset yang of similar assets or observable market price, less
sejenis atau harga pasar yang tersedia dikurangi incremental costs for disposing of the asset.
tambahan biaya yang diperlukan untuk melepas aset
tersebut.
Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas The value in use calculation is based on a discounted
yang didiskontokan. Dalam model arus kas yang cash flow model. The recoverable amount is most
didiskontokan, nilai yang terpulihkan sangat sensitif sensitive to the discount rate used for the expected
terhadap tarif diskonto yang digunakan, termasuk juga future cash inflows and the growth rate used for
arus kas masuk dimasa yang akan datang dan tarif extrapolation purposes.
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.
Kontinjensi Contingencies

Grup saat ini sedang terlibat dalam proses hukum. The Group is currently involved in various legal cases.
Estimasi atas kemungkinan biaya untuk penyelesaian The estimate of the probable costs for the resolution of
klaim ini telah dilakukan melalui konsultasi dengan these cases has been developed in consultation with
penasihat eksternal yang menangani pembelaan dalam outside counsel handling the defense in these matters
kasus-kasus hukum tersebut dan berdasarkan analisis and is based upon an analysis of potential results.
terhadap kemungkinan besar hasilnya. Namun However, the future results of operations could be
demikian, bahwa hasil operasi di masa depan dapat materially affected by changes in the estimates or in
secara material terpengaruh oleh perubahan dalam the effectiveness of the strategies relating to these
estimasi atau dalam efektivitas strategi yang berkaitan proceedings.
dengan proses hukum tersebut.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS


Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

Kas di tangan Cash on hand


Rupiah 2.436.387.210 2.819.251.665 Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
US$ 35.995 pada tanggal US$ 35,995 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 29.729 pada tanggal US$ 29,729 as of
31 Desember 2017 495.144.469 402.764.407 December 31, 2017
Mata uang asing lainnya 31.149.208 17.414.758 Other foreign currencies

Jumlah kas 2.962.680.887 3.239.430.830 Total cash on hand

Kas di bank - pihak ketiga Cash in banks - third parties


Rekening Dolar Amerika Serikat United States Dollar Accounts
Citibank, N.A., Jakarta Citibank, N.A., Jakarta
US$ 404.519 pada US$ 404,519 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 904.452 pada US$ 904,452 as of
tanggal 31 Desember 2017 5.564.559.650 12.253.519.896 December 31, 2017

45
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

PT Bank Permata Tbk. PT Bank Permata Tbk.


US$ 300.414 pada tanggal US$ 300,414 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 305.475 pada tanggal US$ 305,475 as of
31 Desember 2017 4.132.496.497 4.138.570.965 December 31, 2017
PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk.
US$ 232.465 pada tanggal US$ 232,465 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 256.540 pada tanggal US$ 256,540 as of
31 Desember 2017 3.197.790.191 3.475.610.559 December 31, 2017
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
US$ 38.911 pada tanggal US$ 38,911 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 50.012 pada tanggal US$ 50,012 as of
31 Desember 2017 535.265.081 677.557.157 December 31, 2017
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk. (Persero) Tbk.
US$ 16.195 pada tanggal US$ 16,195 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 10.483 pada tanggal US$ 10,483 as of
31 Desember 2017 222.776.632 142.026.936 December 31, 2017
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk. Indonesia Tbk.
US$ 5.599 pada tanggal US$ 5,599 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 14.678 pada tanggal US$ 14,678 as of
31 Desember 2017 77.016.405 198.852.531 December 31, 2017
PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia
US$ 4.736 pada tanggal US$ 7,736 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 4.265 pada tanggal US$ 4,265 as of
31 Desember 2017 65.151.030 57.787.097 December 31, 2017
United Overseas Bank, Ltd., United Overseas Bank, Ltd.,
Singapura Singapore
US$ 3.000 pada tanggal US$ nil as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 3.000 pada tanggal US$ 3,000 as of
31 Desember 2017 41.271.301 40.644.000 December 31, 2017
DVB Group Merchant Bank DVB Group Merchant Bank
(Asia), Ltd., Singapura (Asia), Ltd., Singapore
US$ 1.561 pada tanggal US$1,561 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 1.561 pada tanggal US$ 1,561 as of
31 Desember 2017 21.476.280 21.148.428 December 31, 2017
Lain-lain Others
US$ 891 pada tanggal US$ 891 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 897 pada tanggal US$ 897as of
31 Desember 2017 12.262.374 12.149.711 December 31, 2017

46
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Rekening Rupiah Rupiah Accounts


PT Bank Permata Tbk. 17.315.475.768 13.950.443.998 PT Bank Permata Tbk.
Citibank, N.A., Jakarta 15.757.665.350 6.853.579.972 Citibank, N.A., Jakarta
PT Bank CIMB Niaga Tbk. 9.422.106.910 35.171.724.984 PT Bank CIMB Niaga Tbk.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 6.148.852.436 7.729.291.821 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
PT Bank Victoria International Tbk. 2.715.757.519 822.576.043 PT Bank Victoria International Tbk.
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk. 2.190.643.735 549.261.100 (Persero) Tbk.
PT Bank UOB Indonesia 40.851.205 12.977.082 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk. 19.647.583 19.743.256 Indonesia Tbk.
Lain-lain 113.722.767 3.455.619 Others

Rekening Euro Eropa European Euro Accounts


Citibank International PLC, Citibank International PLC,
Amsterdam Amsterdam
Euro 38.239 pada tanggal Euro 38,239 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
Euro 6.259 pada tanggal Euro 6,259 as of
31 Desember 2017 648.317.299 100.657.494 December 31, 2017

Mata uang asing lainnya 11.189.370 10.824.333 Other foreign currencies

Jumlah kas di bank 68.254.295.383 86.242.402.982 Total cash in banks

Jumlah 71.216.976.270 89.481.833.812 Total

Perusahaan mengasuransikan kas dalam perjalanan The Company insured cash-in-transit against loss and
terhadap risiko kehilangan dan risiko lainnya kepada other risks through PT Asuransi Central Asia, a third
PT Asuransi Central Asia, pihak ketiga, berdasarkan party, under blanket policies of US$ 364,500 and
paket polis dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 1,150,000,000 as of Maret 31, 2018 and December
US$ 364.500 dan Rp 1.150.000.000 pada tanggal 31, 2017. The Company’s management believes that
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017. Manajemen the insurance coverage is adequate to cover possible
Perusahaan berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan losses arising from such risks. There is no cash-in-
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian transit as of March 31, 2018 and December 31, 2017.
atas risiko yang mungkin terjadi. Tidak ada kas dalam
perjalanan pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31
Desember 2017.

Tidak ada kas di bank yang ditempatkan pada pihak- There are no cash in banks which are placed in related
pihak berelasi. parties.

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

Rincian piutang usaha dari pelanggan yang seluruhnya The details of trade receivables from customers, which
telah jatuh tempo adalah sebagai berikut: are all overdue, are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak ketiga Third parties


Bukan keagenan 116.057.738.407 87.998.308.072 Non-agency
Keagenan 32.989.845.222 26.515.854.276 Agency

Jumlah 149.047.583.629 114.514.162.348 Total


Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for
penurunan nilai (41.345.164.147) (42.389.025.246 ) impairment losses

Jumlah 107.702.419.482 72.125.137.102 Total

47
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak berelasi (lihat Catatan 33) Related parties (see Note 33)
Keagenan 94.383.007.583 82.140.506.344 Agency
Bukan keagenan 15.585.698.074 15.430.634.666 Non-agency

Jumlah 109.968.705.657 97.571.141.010 Total


Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for
penurunan nilai (15.747.078.607) (15.741.282.757 ) impairment losses

Jumlah 94.221.627.050 81.829.858.253 Total

Rincian umur piutang usaha yang telah jatuh tempo The aging of overdue trade receivables before
sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses is as follows:
adalah sebagai berikut:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak ketiga Third parties


Sampai dengan 30 hari 49.153.950.994 55.500.509.387 Up to 30 days
31 hari sampai 90 hari 13.339.155.120 5.455.248.625 31 days to 90 days
91 hari sampai 180 hari 18.917.655.596 4.262.664.678 91 days to 180 days
Lebih dari 180 hari 67.636.821.919 49.295.739.658 More than 180 days
Jumlah 149.047.583.629 114.514.162.348 Total

Pihak berelasi Related parties


Sampai dengan 30 hari 5.690.047.071 4.667.175.567 Up to 30 days
31 hari sampai 90 hari 5.443.945.662 22.509.883.395 31 days to 90 days
91 hari sampai 180 hari 25.456.554.955 6.508.735.671 91 days to 180 days
Lebih dari 180 hari 73.378.157.969 63.885.346.377 More than 180 days
Jumlah 109.968.705.657 97.571.141.010 Total

Rincian piutang usaha sebelum dikurangi cadangan The details of trade receivables before allowance for
kerugian penurunan nilai berdasarkan mata uang adalah impairment losses based on currency denominations
sebagai berikut: are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak ketiga Third parties


Rupiah 99.359.922.022 91.233.689.381 Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States Dollar


US$ 3.612.072 pada tanggal US$ 3,612,072 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 1.718.369 pada tanggal US$ 1,718,369 as of
31 Desember 2017 49.687.661.607 23.280.472.967 December 31, 2017

Jumlah 149.047.583.629 114.514.162.348 Total

48
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak berelasi Related parties


Rupiah 99.819.205.040 87.575.917.447 Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
US$ 734.652 pada tanggal US$ 734,652 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 734.652 pada tanggal US$ 734,652 as of
31 Desember 2017 10.105.878.002 9.953.070.309 December 31, 2017
Dolar Singapura Singapore Dollar
Sin$ 4.160 pada tanggal Sin$ 4,160 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
Sin$ 4.160 pada tanggal Sin$ 4,160 as of
31 Desember 2017 43.622.615 42.153.254 December 31, 2017

Jumlah 109.968.705.657 97.571.141.010 Total

Perubahan akun cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment losses
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak ketiga Third parties


Saldo awal tahun 42.389.025.246 61.451.562.017 Balance at beginning of the year
Penyisihan selama tahun berjalan Provision during the year
(lihat Catatan 28) - - (see Note 28)
Pembalikan selama tahun berjalan (1.290.000.000) (8.101.592.148 ) Reversal during the year
Penghapusan selama tahun
berjalan - - Write-off during the year
Net effect of foreign exchange
Efek bersih penyesuaian kurs 246.138.901 (10.960.944.623 ) adjustment
Selisih kurs karena penjabaran Difference in foreign currency
laporan keuangan - - translation

Saldo akhir tahun 41.345.164.147 42.389.025.246 Balance at end of the year

Penurunan nilai secara individual 39.938.210.712 40.559.174.778 Individual impairment


Penurunan nilai secara kolektif 1.406.953.435 1.829.850.468 Collective Impairment

Jumlah 41.345.164.147 42.389.025.246 Total

Pihak berelasi (lihat Catatan 33) Related parties (see Note 33)
Saldo awal tahun 15.741.282.757 19.851.742.142 Balance at beginning of the year
Pembalikan selama tahun berjalan - (4.113.580.225 ) Reversal during the year
Penghapusan selama tahun
berjalan - - Write-off during the year
Net effect of foreign exchange
Efek bersih penyesuaian kurs 5.795.850 3.120.840 adjustment
Saldo akhir tahun 15.747.078.607 15.741.282.757 Balance at end of the year

Penurunan nilai secara individual 15.747.078.607 15.741.282.757 Individual impairment

Efek bersih penyesuaian selisih kurs disebabkan oleh The net effect of foreign exchange adjustment was due
menguatnya atau melemahnya Rupiah terhadap mata to the strengthening or weakening of the Rupiah to the
uang asing atas piutang dalam mata uang asing yang foreign currencies in relation to the foreign currency
sebelumnya telah dicadangkan dan dikreditkan pada accounts previously provided with allowance and was
“Pendapatan Operasi Lain” atau dibebankan pada credited to “Other Operating Income” or charged to
“Beban Operasi Lain”. “Other Operating Expenses”.

49
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Berdasarkan hasil penelaahan kolektibilitas akun piutang Based on the review of the status of the trade
usaha pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan receivables at the end of the year, the management
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang believes that the above allowance for impairment
usaha di atas adalah cukup untuk menutup kerugian losses of trade receivables is sufficient to cover the
yang mungkin terjadi atas penurunan nilai piutang usaha losses that may arise from impairment of trade
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017. receivables as of March 31, 2018 and December 31,
2017.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31,2017, trade
piutang usaha dari pihak ketiga digunakan sebagai receivables from third parties are pledged as collateral
jaminan atas pinjaman jangka panjang (lihat for long-term debts (see Note 17).
Catatan 17).

6. ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA 6. OTHER CURRENT FINANCIAL ASSETS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:


31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

Deposito berjangka yang


penggunaannya dibatasi 16.364.133.333 16.364.133.333 Restricted time deposits
Lain-lain 211.138.265 127.589.892 Others
Jumlah 16.575.271.598 16.491.723.225 Total

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the
deposito berjangka masing-masing sebesar Company’s time deposits amounted to
Rp 16.364.133.333 milik Perusahaan yang ditempatkan Rp 16,364,133,333, which are placed in PT Bank
di PT Bank Victoria International Tbk. digunakan sebagai Victoria International Tbk. are used as collateral for the
jaminan untuk bank garansi kepada PT PLN bank guarantees to PT PLN Pembangkitan Tanjung
Pembangkitan Tanjung Jati B (lihat Catatan 39a). Jati B (see Note 39a). The annual interest rate of the
Tingkat suku bunga tahunan dari deposito berjangka time deposits above is 7,25% in 2018 and 7,25% in
tersebut di atas adalah 7,25% pada tahun 2018 dan 2017.
7,25% pada tahun 2017.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, there
tidak terdapat aset keuangan lancar lainnya yang timbul are no other current financial assets which arose from
dari transaksi dengan pihak-pihak berelasi. transactions with related parties.

7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES

Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Bahan bakar 4.565.741.787 5.066.333.223 Fuel


Bahan pelumas 1.821.300.810 2.214.958.399 Lubricant

Jumlah 6.387.042.597 7.281.291.622 Total

Persediaan yang dibebankan ke beban jasa masing- The inventories charged to cost of services amounted
masing sebesar Rp 22.573.334.987 dan Rp to Rp 22,573,334,987 and Rp 18,519,385,922 for the
18.519.385.922 untuk periode tiga bulan yang berakhir three months period that ended on March 31, 2018 and
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 (lihat Catatan 2017, respectively (see Note 27).
27).
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak perlu The Group’s management believes that no allowance
melakukan cadangan untuk keusangan/kerugian for obsolescence/loss is necessary on the inventories
persediaan pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 as of March 31, 2018 and December 31, 2017 since all
Desember 2017 karena seluruh persediaan masih dapat the inventories can be utilized.
digunakan.
50
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari pembayaran dimuka untuk: This account consists of prepayments for the following:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Asuransi 3.756.384.523 1.682.218.905 Insurance


Sewa 315.350.009 213.779.375 Rental
Lain-lain 2.401.661.816 143.966.538 Others
Jumlah 6.473.396.348 2.039.964.818 Total

9. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA 9. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS

Aset keuangan tidak lancar lainnya terdiri dari: Other non-current financial assets consist of:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Lain-lain 495.000.000 5.495.000.000 Others

Jumlah 495.000.000 5.495.000.000 Total

10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES

Rincian investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai The details of investments in associated companies are
berikut: as follows:
Akumulasi
Bagian Atas
Laba (Rugi) Bersih
Entitas Asosiasi/
Accumulated Share
Persentase (%) Equity in Net
Pemilikan/ Earnings (Losses)
Percentage (%) Biaya Perolehan/ of Associated Nilai Tercatat/
of Ownership Cost Companies Carrying Value

31 Maret 2018 March 31, 2018


PT Berlian Limatama 50 125.000.000 1.754.555.711 1.882.555.711 PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem dan PT Tri Sari Veem and
Entitas Anak 40 1.000.000.000 1.352.292.887 2.352.292.887 Subsidiaries

Jumlah 1.125.000.000 3.109.848.598 4.234.848.598 Total

31 Desember 2017 December 31, 2017


PT Berlian Limatama 50 125.000.000 1.750.693.156 1.878.693.156 PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem dan PT Tri Sari Veem and
Entitas Anak 40 1.000.000.000 1.283.229.735 2.283.229.735 Subsidiaries

Jumlah 1.125.000.000 3.033.922.891 4.161.922.891 Total

Rincian bagian atas laba (rugi) bersih entitas asosiasi - The details of the net equity in net earnings (losses) of
bersih untuk periode tiga bulan yang berakhir pada associated companies for the three months period that
tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 (disajikan sebagai ended on March 31, 2018 and 2017 (presented as
“Bagian atas Laba (Rugi) Bersih Entitas Asosiasi” pada “Equity in Net Earnings (Losses) of Associated
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Companies” in the consolidated statement of profit or
konsolidasian) adalah sebagai berikut: loss and other comprehensive income) are as follows:

51
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES
(continued)
31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/
March 31, 2018 March 31, 2017

Dibebankan pada laba rugi Charged to profit or loss


PT Berlian Limatama 3.862.556 (9.991.845) PT Berlian Limatama
PT Tri Sari Veem dan Entitas Anak 69.063.152 203.492.223 PT Tri Sari Veem and Subsidiaries

Jumlah 72.925.708 193.500.378 Total

Kegiatan pokok dari entitas asosiasi (diaudit) adalah The principal activities of the associated companies
sebagai berikut: (audited) are as follows:
Mulai Kegiatan
Komersial/
Tanggal pendirian/ Commercial
Entitas Asosiasi/ Domisili/ Kegiatan Pokok/ Date of Operations
Associated Companies Domicile Principal Activities Establishment Started

PT Berlian Limatama Banten Ekspedisi muatan kapal 24 Juli 1996/ 1997


laut/Freight expedition July 24, 1996

PT Tri Sari Veem dan Entitas Anak/ Jakarta Jasa pengurusan 19 November 1963/ 1963
and Subsidiaries transportasi/ November 23, 1963
Freight forwarding

Informasi tambahan pada tanggal 31 Maret 2018 dan Additional information as of March 31, 2018 and for the
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal three month period then ended on the associated
tersebut sehubungan dengan entitas asosiasi (diaudit) companies (audited) is as follows:
adalah sebagai berikut:
Entitas Asosiasi/ Total aset/ Total liabilitas/ Total pendapatan/ Laba (rugi) bersih/
Associated Companies Total assets Total liabilities Total revenues Net income (loss)

PT Berlian Limatama 5.026.068.520 1.317.774.841 15.000.000 7.725.112


PT Tri Sari Veem dan Entitas Anak/
and Subsidiaries 11.212.072.032 5.500.769.104 4.210.313.824 172.657.881

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS


Rincian dan mutasi aset tetap untuk periode tiga bulan The details and changes of fixed assets for the three
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 months period that ended on March 31, 2018 and
Desember 2017 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 are as follows:
Selisih Kurs
karena Penjabaran
Laporan
Keuangan/
Difference in
Saldo Awal/ Foreign Currency Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
31 Maret 2018 Beginning Balance Translation Additions Deductions Reclassifications Ending Balance March 31, 2018

Biaya Perolehan Cost


Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 360.000.000 - - - - 360.000.000 Land
Bangunan dan prasarana 13.933.911.819 - - - - 13.933.911.819 Buildings and improvements
Kapal 1.353.055.926.617 6.456.086.998 5.000.000.000 48.370.100.000 5.000.000.000 1.321.141.913.615 Vessels
Biaya pemugaran 32.799.755.871 - 1.723.260.549 6.888.122.135 - 27.634.894.285 Dry docking costs
Mesin dan peralatan 26.670.339.903 - 2.913.963.674 671.530.666 - 28.912.772.911 Machinery and equipment
Peralatan kantor 21.398.248.638 - 83.628.700 1.650.000 - 21.480.227.338 Office equipment
Kendaraan 9.747.669.303 - - - - 9.747.669.303 Vehicles

Jumlah 1.457.965.852.151 6.456.086.998 9.720.852.923 55.931.402.801 5.000.000.000 1.423.211.389.271 Total


Uang muka pembelian aset . Advances for purchase of
tetap dan bangunan dalam fixed assets and
penyelesaian - - - - - - building in-progress

Jumlah pemilikan langsung - - - - - - Total direct ownership

Sewa Lease
Kapal 5.000.000.000 - - - (5.000.000.000) - Vessels

Jumlah biaya perolehan 1.462.965.852.151 6.456.086.998 9.720.852.923 55.931.402.801 - 1.423.211.389.271 Total cost

52
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)


Selisih Kurs
karena Penjabaran
Laporan
Keuangan/
Difference in
Saldo Awal/ Foreign Currency Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
31 Maret 2018 Beginning Balance Translation Additions Deductions Reclassifications Ending Balance March 31, 2018

Akumulasi Penyusutan, Accumulated Depreciation,


Amortisasi dan Penurunan Nilai Amortization and Impairment
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan dan prasarana 7.481.650.382 - 278.773.520 - - 7.760.423.902 Buildings and improvements
Kapal 536.896.033.798 1.452.664.757 12.413.955.851 23.077.895.670 3.333.333.333 531.018.092.069 Vessels
Biaya pemugaran 15.620.672.970 - 5.066.624.638 6.183.341.278 - 14.503.956.330 Dry docking costs
Mesin dan peralatan 17.799.060.739 - 1.139.848.708 306.577.752 - 18.632.331.695 Machinery and equipment
Peralatan kantor 19.905.891.316 - 167.180.781 1.650.000 - 20.071.422.097 Office equipment
Kendaraan 8.933.427.667 - 116.294.160 - - 9.049.721.827 Vehicles

Jumlah pemilikan langsung 606.636.736.872 1.452.664.757 19.182.677.658 29.569.464.700 3.333.333.333 601.035.947.920 Total direct ownership

Sewa Lease
Kapal 3.333.333.333 - - - (3.333.333.333) - Vessels

Jumlah akumulasi penyusutan Total accumulated depreciation


dan amortisasi 609.970.070.205 1.452.664.757 19.182.677.658 25.569.464.700 - 601.035.947.920 and amortization
Penurunan nilai 47.738.519.998 - - - - 47.738.519.998 Impairment

Jumlah akumulasi penyusutan, Total accumulated depreciation,


amortisasi dan penurunan nilai 657.708.590.203 1.452.664.757 19.182.677.658 25.569.464.700 - 648.774.467.918 amortization and impairment

Nilai buku bersih 805.257.261.948 774.436.921.353 Net Book Value

Selisih Kurs
karena Penjabaran
Laporan
Keuangan/
Difference in
Saldo Awal/ Foreign Currency Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
31 Desember 2017 Beginning Balance Translation Additions Deductions Reclassifications Ending Balance December 31, 2017

Biaya Perolehan Cost


Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 360.000.000 - - - - 360.000.000 Land
Bangunan dan prasarana 13.933.911.819 - - - - 13.933.911.819 Buildings and improvements
Kapal 1.896.640.213.911 129.575.612 - 419.901.858.680 (123.812.004.226 ) 1.353.055.926.617 Vessels
Biaya pemugaran 36.838.630.822 - 16.733.350.858 20.772.225.809 - 32.799.755.871 Dry docking costs
Mesin dan peralatan 32.829.263.206 - 5.810.823.282 8.253.073.076 (3.716.673.509 ) 26.670.339.903 Machinery and equipment
Peralatan kantor 21.313.564.193 5.700 437.313.800 339.254.687 (13.380.368 ) 21.398.248.638 Office equipment
Kendaraan 9.709.219.303 - 215.000.000 176.550.000 - 9.747.669.303 Vehicles

Jumlah 2.011.624.803.254 129.581.312 23.196.487.940 449.442.962.252 (127.542.058.103 ) 1.457.965.852.151 Total


Uang muka pembelian aset . Advances for purchase of
tetap dan bangunan dalam fixed assets and
penyelesaian 28.651.660.000 - - 28.612.296.000 (39.364.000 ) - building in-progress

Jumlah pemilikan langsung 2.040.276.463.254 129.581.312 23.196.487.940 478.055.258.252 (127.581.422.103 ) 1.457.965.852.151 Total direct ownership

Sewa Lease
Kapal 5.000.000.000 - - - - 5.000.000.000 Vessels

Jumlah biaya perolehan 2.045.276.463.254 129.581.312 23.196.487.940 478.055.258.252 (127.581.422.103) 1.462.965.852.151 Total cost

Akumulasi Penyusutan, Accumulated Depreciation,


Amortisasi dan Penurunan Nilai Amortization and Impairment
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan dan prasarana 6.366.556.294 - 1.115.094.088 - - 7.481.650.382 Buildings and improvements
Kapal 863.194.984.952 174.773.612 64.708.446.892 332.176.679.635 (59.005.492.023 ) 536.896.033.798 Vessels
Biaya pemugaran 17.173.682.115 - 16.575.594.456 18.128.603.601 - 15.620.672.970 Dry docking costs
Mesin dan peralatan 20.890.898.964 - 4.833.851.825 5.805.011.924 (2.120.678.126 ) 17.799.060.739 Machinery and equipment
Peralatan kantor 19.398.059.476 5.526 858.815.298 337.608.876 (13.380.108 ) 19.905.891.316 Office equipment
Kendaraan 8.647.842.277 - 462.135.390 176.550.000 - 8.933.427.667 Vehicles

Jumlah pemilikan langsung 935.672.024.078 174.779.138 88.553.937.949 356.624.454.036 (61.139.550.257 ) 606.636.736.872 Total direct ownership

Sewa Lease
Kapal 2.083.333.333 - 1.250.000.000 - - 3.333.333.333 Vessels

Jumlah akumulasi penyusutan Total accumulated depreciation


dan amortisasi 937.755.357.411 174.779.138 89.803.937.949 356.624.454.036 (61.139.550.257 ) 609.970.070.205 and amortization
Penurunan nilai 137.182.983.471 - 19.158.756.087 89.444.463.473 (19.158.756.087 ) 47.738.519.998 Impairment

Jumlah akumulasi penyusutan, Total accumulated depreciation,


amortisasi dan penurunan nilai 1.074.938.340.882 174.779.138 108.962.694.036 446.068.917.509 (80.298.306.344 ) 657.708.590.203 amortization and impairment

Nilai buku bersih 970.338.122.372 805.257.261.948 Net Book Value

Beban penyusutan dan amortisasi untuk periode tiga Depreciation and amortization expenses for the three
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan months that ended on March 31, 2018 and were
2017 dialokasikan sebagai berikut: charged to the following:

53
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)


31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/
March 31, 2018 March 31, 2017

Beban jasa (lihat Catatan 27) 18.620.429.130 24.164.732.363 Cost of services (see Note 27)
Beban usaha (lihat Catatan 28) 578.956.630 645.051.148 Operating expenses (see Note 28)

Jumlah 19.199.385.760 24.809.783.511 Total

Rincian pelepasan aset tetap untuk tahun yang berakhir The details of disposals of fixed assets for the year
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 (tidak diaudit) ended March 31, 2018 and 2017 (unaudited) are as
adalah sebagai berikut: follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Nilai buku bersih 26.361.938.105 31.601.250 Net Book Value


Hasil penjualan aset tetap dan Proceeds from sale of fixed assets
klaim asuransi (16.325.241.595) - and insurance claim
Laba ditangguhkan atas Deferred gain on sales
transaksi jual dan sewa balik (1.068.531.573) (211.616.967) and leaseback transaction

Rugi (laba) atas pelepasan aset Loss (gain) on disposal of fixed


tetap (lihat Catatan 29 dan 30) 8.968.164.937 (180.015.717) assets (see Notes 29 and 30)

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli yang diadakan pada Based on a Sale and Purchase Agreement dated
tanggal 18 Desember 2017, BJP, Entitas Anak, setuju December 18, 2017, BJP, a Subsidiary, agreed to sell
untuk menjual kapal TB Katingan kepada PT Daya Radar TB Katingan to PT Daya Radar Haura at the price of
Haura dengan harga Rp 500.000.000 (lihat Catatan 43b). Rp 500,000,000 (see Note 43b).
Pada tanggal 31 Desember 2017, BJP, Entitas Anak, As of December 31, 2017, BJP, a Subsidiary,
mereklasifikasi 10 kapal, yaitu: TB Mamuju, TB Amurang, reclassified TB Mamuju, TB Amurang, TB Paiton, TB
TB Paiton, TB Mega Three, TB Adang Bay, BG APOL Mega Three, TB Adang Bay, BG APOL 3008, BG APOL
3008, BG APOL 3011, BG APOL 3012, BG APOL 3016, 3011, BG APOL 3012, BG APOL 3016, and BG APOL
dan BG APOL 3017, dengan nilai buku sebesar 3017 with book value amounted to
Rp 47.243.000.000 ke akun “Aset yang di Klasifikasikan Rp 47,243,000,000 to “Assets Classified as Held for
Sebagai Dimiliki untuk Dijual” karena manajemen BJP Sale” account since the management of BJP intended
berniat menjual kapal tersebut di tahun 2018 (lihat Catatan to sell the vessel in 2018 (see Note 42) as part of the
42) sebagai bagian dari program restrukturisasi utang debt restructuring program of the Company to PT Bank
Perusahaan kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri (Persero) Tbk.

Berdasarkan beberapa Perjanjian Jual beli kapal yang Based on several Sale and Purchase Agreement dated
diadakan pada tanggal 28 Februari 2018, BJP, Entitas February 28, 2018, BJP, a Subsidiary, realized to sell
Anak, telah merealisasi penjualan 10 kapal, kepada 10 vessels to PT Gaharu Shipping with each vessel
Gaharu Shipping dengan harga masing – masing sebesar: selling price as follows:

•KM. Mamuju: Rp 4.005.000.000 • KM. Mamuju: Rp 4.005.000.000


•KM. Amurang: Rp 6.675.000.000 • KM. Amurang: Rp 6.675.000.000
•KM. Paiton: Rp 5.340.000.000 • KM. Paiton: Rp 5.340.000.000
•KM. Mega Three: Rp 5.340.000.000 • KM. Mega Three: Rp 5.340.000.000
•KM. Adang Bay: Rp 5.340.000.000 • KM. Adang Bay: Rp 5.340.000.000
•TK. APOL 3008: Rp 2.670.000.000 • TK. APOL 3008: Rp 2.670.000.000
•TK. APOL 3011: Rp 4.265.000.000 • TK. APOL 3011: Rp 4.265.000.000
•TK. APOL 3012: Rp 4.344.000.000 • TK. APOL 3012: Rp 4.344.000.000
•TK. APOL 3016: Rp 4.315.000.000 • TK. APOL 3016: Rp 4.315.000.000
•TK. APOL 3017: Rp 4.449.000.000 • TK. APOL 3017: Rp 4.449.000.000

Pada tanggal 5 Maret 2018, Kapal – Kapal tersebut di atas On March 5, 2018, the vessels that mentioned above
telah di serahkan. have been delivered.

54
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)


Berdasarkan Perjanjian Jual Beli yang diadakan pada Based on a Sale and Purchase Agreement dated October
tanggal 2 Oktober 2017, AC, Entitas Anak, setuju untuk 2, 2017, AC, a Subsdiary, agreed to sell MT Durgandini to
menjual kapal MT Durgandini kepada Ace Ship Ace Ship Recycling Pte. Ltd. at the price of US$
Recycling Pte. Ltd. dengan harga US$ 2.966.695 (setara 2,966,695 (equivalent to
Rp 40.154.229.683). Pada tanggal 23 Oktober 2017, kapal Rp 40,154,229,683). On October 23, 2017, the vessel
tersebut telah diserahkan. was delivered.

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli yang diadakan pada Based on a Sales and Purchase Agreement dated
tanggal 27 April 2015, BJP, Entitas Anak, setuju untuk April 27, 2015, BJP, a Subsidiary, agreed to sell
menjual TB Pacitan kepada PT Mega Finadana, pihak TB Pacitan to PT Mega Finadana, a related party at the
berelasi dengan harga jual Rp 10.000.000.000 dan price of Rp 10,000,000,000 and based on Finance Lease
berdasarkan Perjanjian Sewa Guna Usaha Kapal dengan With Option Agreement dated April 27, 2015, BJP charter
Hak Opsi pada tanggal 27 April 2015, BJP menyewa kapal the vessel from PT Mega Finadana at the amount of
tersebut dari PT Mega Finadana dengan nilai Rp 5,000,000,000, which the vessel price amounted to
Rp 5.000.000.000, dimana harga kapal sebesar Rp 10,000,000,000 with term of lease for 48 months and
Rp 10.000.000.000 dengan jangka waktu sewa selama option right to purchase at the end of lease term at the
48 bulan dan hak opsi untuk membeli pada akhir jangka price of residual value of the security deposit (50% from
waktu sewa sebesar nilai sisa senilai simpanan jaminan vessel price).
(50% dari harga kapal tersebut).

Berdasarkan beberapa Perjanjian Jual Beli yang diadakan Based on several Sale and Purchase Agreement dated
pada tanggal 20 Maret 2018, BJP, Entitas Anak, dan BSP, March 20, 2018, BJP, a subsidiary, and BSP, a subsidiary
Entitas Anak, setuju untuk menjual masing-masing 2 kapal agreed to sell 2 vessels each to PT Mega Finadana with
kepada PT. Mega Finadana dengan harga jual masing- each vessel selling price as follows:
masing kapal sebesar :
• KM. Pacitan : Rp. 3.178.000.000 • TB Pacitan : Rp. 3,178,000,000
• KM. Mega two: Rp. 3.480.000.000 • TB Mega Two : Rp. 3,380,000,000
• TK. Buana 3001: Rp. 4.671.000.000 • BG Buana 3001 : Rp. 4,671,000,000
• TK. Buana 3002: Rp. 4.671.000.000 • BG Buana 3002 : Rp. 4,671,000,000

Pada tanggal 21 Maret 2018, kapal-kapal tersebut telah di On March 21, 2018, the vessels have been delivered.
serahkan.

Penjualan TB. Pacitan kepada PT. Mega Finadana The sale of TB. Pacitan to PT Mega Finadana is
dilakukan setelah BJP, Entitas Anak, melakukan performed after BJP, a subsidiary, has made an
penyelesaian dipercepat atas pembiayaan KM. Pacitan accelerated final settlement of financing of KM Pacitan
kepada PT. Mega Finadana dengan pembayaran to PT Mega Finadana with the total payment of
keseluruhan sisa pokok pembiayaan sebesar Rp. remaining principle amount of Rp 1,805,514,041 on
1.805.514.041 di tanggal 20 Maret 2018. March 20, 2018.

Tanah milik Perusahaan merupakan tanah dengan status The land owned by the Company represents lots of land
Hak Guna Bangunan (HGB) dengan luas area 13.968 meter with certificates of usage rights with total area of 13,968
persegi, yang berlokasi di Jakarta, Semarang, Surabaya, square meters, located in Jakarta, Semarang, Surabaya,
dan Kalimantan Selatan. HGB tersebut akan berakhir pada and South Kalimantan. These certificates will expire on
berbagai tanggal antara tahun 2016 dan 2031, dan various dates between 2016 and 2031, and the
manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa HGB tersebut Company’s management is of the opinion that the rights
dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut. can be renewed once they expire.

55
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

Sehubungan dengan penerbitan Wesel Bayar Jangka In connection with the Company’s issuance of Medium-
Menengah Syariah Ijarah II (Medium-Term Notes - MTN II) Term Notes Syariah Ijarah II (MTN II) on
oleh Perusahaan pada tanggal 27 Juni 2008, hak atas June 27, 2008, the rights over the benefits derived from
manfaat yang dihasilkan dari kapal Perusahaan the use of the Company’s vessels (MV Saraswati and
(MV Saraswati dan MV Dewi Umayi) dialihkan ke PT Bank MV Dewi Umayi), as ijarah objects, have been
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. sebagai objek ijarah. Hak transferred to PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
kepemilikan atas objek ijarah tetap berada di Perusahaan The ownership of the ijarah objects, however, remains
(lihat Catatan 19). with the Company (see Note 19).

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, kapal As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the
Grup dengan nilai buku masing-masing sebesar Group’s vessels with net book value of Rp
Rp 742.385.301.548 dan Rp 770.088.039.509 742,385,301,548 and Rp 770,088,039,509, respectively,
diasuransikan terhadap kerusakan lambung dan mesin are covered by insurance against damage of Hull and
kapal (Hull and Machinery) dan Increased Value dengan Machinery and Increased Value under blanket for a sum
nilai pertanggungan sebesar US$ 108.535.000 dan insured of US$ 108,535,000 and by insurance against
diasuransikan terhadap risiko perang dengan nilai risk from wars for a sum insured of US$ 108,535,000
pertanggungan sebesar US$ 108.535.000 melalui through PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.

Kapal Grup juga diasuransikan dengan perlindungan dan The Group’s vessels are also covered by P&I (Protection
penggantian termasuk kerugian pihak ketiga sehubungan and Indemnity) insurance, including third party losses, in
dengan pengoperasian kapal dengan ganti rugi maksimum connection with the vessels’ operations with maximum
sebesar US$ 1.000.000.000 dan US$ 3.100.000.000 per liability of US$ 1,000,000,000 and US$ 3,100,000,000
kapal dan terhadap pencemaran lingkungan dengan ganti per vessel and environmental pollution with maximum
rugi maksimal berkisar antara US$ 500.000.000 sampai liability ranging from US$ 500,000,000 to US$
dengan US$ 1.000.000.000 per kapal untuk kapal bulk 1,000,000,000 per vessel for bulk carriers and tankers
carrier dan kapal tanker dan sebesar US$ 100.000.000 per and US$ 100,000,000 per vessel for tugboats, barges
kapal untuk kapal tunda, kapal tongkang dan floating crane and floating crane through Shipowners’ Mutual and
melalui Shipowners’ Mutual dan SKULD, pihak ketiga. SKULD, third parties.

Nilai pertanggungan asuransi Protection and Indemnity atas The Protection and Indemnity insurance policies
kapal tertentu berdasarkan polis yang dikeluarkan oleh (covering certain vessels) which were issued by L.C.H.
L.C.H. (S) Pte., Ltd. digunakan sebagai jaminan atas (S) Pte., Ltd. was used as collateral for certain long-term
pinjaman jangka panjang tertentu pada tanggal 31 Maret debts as March 31, 2018 and December 31, 2017 (see
2018 dan 31 Desember 2017 (lihat Catatan 17). Note 17).

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, all of the
seluruh mesin dan peralatan, kendaraan, bangunan dan Group’s machinery and equipment, vehicles, buildings
perlengkapan kantor Grup diasuransikan terhadap risiko and office equipment are covered by insurance from fire
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket polis and other risks under total blanket
dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar policies of Rp 43,401,140,809 and Rp 39,626,183,710,
Rp 43.401.140.809 dan Rp 39.626.183.710 melalui respectively, through PT Asuransi Asoka Mas and
perusahaan asuransi PT Asuransi Asoka Mas dan PT Asuransi Himalaya, third parties.
PT Asuransi Himalaya, pihak ketiga.

Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai pertanggungan The Group’s management is of the opinion that these
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas insurance coverages are adequate to cover possible
aset yang dipertanggungkan. losses arising from such risks.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the


Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, gross carrying amount of the Company’s fully
jumlah tercatat bruto dari aset tetap perusahaan yang telah depreciated fixed assets that are still in use amounted to
disusutkan penuh dan masih digunakan masing-masing Rp 76,159,129,317 and Rp 98,282,014,901,
sebesar Rp 76.159.129.317 dan Rp 98.282.014.901. respectively.

56
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

Jumlah terpulihkan untuk kapal-kapal yang rencananya The recoverable amount of the vessels which are
akan dijual ditentukan berdasarkan nilai wajar setelah intended to be sold is determined based on fair value
dikurangi biaya untuk menjual kapal tersebut. less cost to sell of the related vessels.

Jumlah terpulihkan untuk kapal-kapal yang masih The recoverable amount of the vessels which are still
digunakan, ditentukan berdasarkan nilai pakai yang used is determined based on future cash flow
dihitung dengan menggunakan proyeksi arus kas yang projections which are approved by the management of
disetujui oleh manajemen Grup. Pada tanggal 31 Maret the Group. As of March 31, 2018 and December 31,
2018 dan 31 Desember 2017, perhitungan nilai pakai 2017, the calculation of the value in use for the vessels
untuk kapal-kapal tersebut sangat dipengaruhi oleh is significantly affected by the following assumptions:
asumsi-asumsi berikut:

• Tingkat diskonto • Discount rate


Tingkat diskonto dihitung dengan menggunakan The discount rate calculation is derived from the
Weighted Average Cost of Capital (WACC) Grup. Group’s Weighted Average Cost of Capital (WACC).
Perhitungan WACC digunakan dengan The WACC takes into account both debt and equity.
memperhitungkan utang dan ekuitas. Tingkat diskonto The pre-tax discount rate applied to the cash flow
sebelum pajak diterapkan pada proyeksi arus kas adalah projection is 8.04% in 2018 and 2017.
sebesar 8,04% pada tahun 2018 dan 2017.

• Tingkat pertumbuhan • Growth rate


Tingkat pertumbuhan yang digunakan berdasarkan Growth rate used are based on the management’s best
estimasi terbaik dari manajemen setelah estimate after considering the industry and market
memperhitungkan kondisi industri dan pasar. Tingkat conditions. The growth rate used by the Group is 10% in
pertumbuhan yang digunakan oleh Grup adalah sebesar 2018 and 2017.
10% pada tahun 2018 dan 2017.
• Service cost price inflation • Service cost price inflation
Pergerakan biaya di masa lalu digunakan sebagai Actual past service cost movements are used as
indikator dari pergerakan harga dimasa datang. indicator of future price movements.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there was no impairment in
penurunan nilai aset tetap lainnya pada tanggal 31 Maret the value of other fixed assets as of March 31, 2018 and
2018 dan 31 Desember 2017, kecuali yang disebutkan di Decenber 31, 2017, except as discussed above.
atas.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, there
tidak ada aset tetap yang sementara tidak dipakai, yang are no fixed assets that are temporarily idle, retired from
dihentikan dari penggunaan aktif dan tidak diklasifikasi active use and not classified as held for sale.
sebagai tersedia untuk dijual.

57
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

12. PROPERTI INVESTASI 12. INVESTMENT PROPERTIES


Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
31 Maret 2018 Beginning balance Additions Deductions Reclassifications Ending balance March 31,2018

Biaya Perolehan Cost


Tanah 1.986.001.643 - - - 1.986.001.643 Land
Bangunan 449.633.493 - - 1.336.648.169 1.786.281.662 Buildings

Jumlah biaya perolehan 2.435.635.136 - - - 3.772.283.305 Total cost


Bangunan dalam
penyelesaian 1.015.286.771 321.361.398 - (1.336.648.169) - Building in-progress

Jumlah biaya perolehan 3.450.921.907 - - - 3.772.283.305 Total cost

Akumulasi Penyusutan Depreciation


Bangunan 449.633.493 16.708.102 - - 466.341.595 Buildings

Nilai buku bersih 3.001.288.414 3.305.941.710 Net book value

Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/


31 Desember 2017 Beginning balance Additions Deductions Reclassifications Ending balance December 31,2017

Biaya Perolehan Cost


Tanah 1.986.001.643 - - - 1.986.001.643 Land
Bangunan 449.633.493 - - - 449.633.493 Buildings

Jumlah biaya perolehan 2.435.635.136 - - - 2.435.635.136 Total cost


Bangunan dalam
penyelesaian - 975.922.771 - 39.364.000 1.015.286.771 Building in-progress

Jumlah biaya perolehan 2.435.635.136 975.922.771 - 39.364.000 3.450.921.907 Total cost

Akumulasi Penyusutan Depreciation


Bangunan 449.633.493 - - - 449.633.493 Buildings

Nilai buku bersih 1.986.001.643 3.001.288.414 Net book value

Penyusutan yang dibebankan pada beban usaha masing- Depreciation charged to operating expenses amounted
masing sebesar Rp 16.708.102 dan Nihil untuk periode to Rp 16,708,102 for the three months period that ended
tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan on March 31, 2018 and 2017, respectively (see Note
2017 (lihat Catatan 28). 28).
Tanah dan bangunan yang berlokasi di Jl. Abdul Muis Land and building which are located at Jl. Abdul Muis
No. 34, Jakarta digunakan sebagai jaminan atas bank No. 34, Jakarta are pledged as collateral for bank
garansi yang diterbitkan dari PT Bank Victoria guarantees issued by PT Bank Victoria
International Tbk., pihak ketiga (lihat Catatan 6). International Tbk., a third party (see Note 6).
Properti investasi, kecuali tanah, diasuransikan terhadap Investment properties, except land, are covered by
risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket insurance against fire and other risks under blanket
polis dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar policies of Rp 3,500,000,000 as of March 31, 2018 and
Rp 3.500.000.000 pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 December 31, 2017, respectively. In management’s
Desember 2017. Manajemen berpendapat bahwa nilai opinion, the above insurance coverage is adequate to
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup cover possible losses that may arise from such risks.
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang
diasuransikan.

Nilai wajar dari properti investasi pada tanggal 31 Maret The fair value of investment properties as of March 31,
2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar 2018 and December 31, 2017 amounted to
Rp 47.297.616.000 dan Rp 47.297.616.000, yang telah Rp 47,297,616,000 and Rp 47,297,616,000,
ditentukan berdasarkan nilai jual objek pajak (NJOP) yang respectively, which has been determined based on the
diterbitkan Kantor Pajak. Tax Office’s sale value of tax objects (NJOP).
Pendapatan sewa dari properti investasi yang diakui Rental income from investment properties recognized
dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif in the consolidated statement of profit or loss and other
lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada comprehensive income for the year ended March 31,
tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 masing-masing sebesar 2018 and 2017 amounted to
Rp 386.115.000 dan Rp 22.226.111 (lihat Catatan 29). Rp 386.115.000 and Rp 22,226,111, respectively (see
Note 29).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat kejadian Management believes that there are no events or
atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya changes in circumstances which indicate impairment in
penurunan nilai properti investasi pada tanggal 31 Maret the value of the investment properties as of March 31,
2018 dan 31 Desember 2017. 2018 and December 31, 2017.

58
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

13. UTANG USAHA 13. TRADE PAYABLES

Rincian utang usaha adalah sebagai berikut: The details of trade payables are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak ketiga Third parties


Bukan keagenan 130.542.684.326 122.799.552.464 Non-agency
Keagenan 44.397.393.911 51.781.855.018 Agency
Jumlah 174.940.078.237 174.581.407.482 Total

Pihak berelasi (lihat Catatan 33) Related parties (see Note 33)
Keagenan 139.245.451.222 127.184.425.831 Agency
Bukan keagenan 4.704.187.245 5.235.237.322 Non-agency
Jumlah 143.949.638.467 132.419.663.153 Total

Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah The details of trade payables based on currency
sebagai berikut: denominations are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak ketiga Third parties


Rupiah 83.125.703.194 79.344.801.506 Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
US$ 3.653.590 pada tanggal US$ 3,653,590 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 3.947.160 pada tanggal US$ 3,947,160 as of
31 Desember 2017 50.258.785.691 53.476.120.822 December 31, 2017
Dolar Singapura Singapore Dollar
Sin$ 3.899.104 pada tanggal Sin$ 3,899,104 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
Sin$ 4.014.660 pada tanggal Sin$ 4,014,660 as of
31 Desember 2017 40.888.965.241 40.682.675.016 December 31, 2017
Dolar Hong Kong Hong Kong Dollar
HK$ 59.639 pada tanggal HK$ 59,639 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
HK$ 59.639 pada tanggal HK$ 59,639 as of
31 Desember 2017 104.535.029 103.346.426 December 31, 2017
Euro Eropa European Euro
Euro 6.799 pada tanggal Euro 6,799 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
Euro 6.515 pada tanggal Euro 6,515 as of
31 Desember 2017 115.274.328 105.366.282 December 31, 2017
Yen Jepang Yen Jepang
JP¥ 3.462.070 pada tanggal JP¥ 3,462,070 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
JP¥ 7.229.225 pada tanggal JP¥ 7,229,225 as of
31 Desember 2017 446.814.754 869.097.430 December 31, 2017
Jumlah 174.940.078.237 174.581.407.482 Total

59
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

13. UTANG USAHA (lanjutan) 13. TRADE PAYABLES (continued)

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak berelasi Related parties


Rupiah 115.308.649.654 103.609.564.850 Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
US$ 1.796.199 pada tanggal US$ 1,796,199 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 1.846.035 pada tanggal US$ 1,846,035 as of
31 Desember 2017 24.708.513.168 25.010.081.909 December 31, 2017
Dolar Singapura Singapore Dollar
Sin$ 374.994 pada tanggal Sin$ 374,994 pada tanggal
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
Sin$ 374.994 pada tanggal Sin$ 374,994 as of
31 Desember 2017 3.932.475.645 3.800.016.394 December 31, 2017
Jumlah 143.949.638.467 132.419.663.153 Total

Tidak ada jaminan yang diberikan Grup atas utang All of the Group’s trade payables are unsecured.
usaha tersebut.

14. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK 14. OTHER CURRENT FINANCIAL LIABILITIES
LAINNYA

Rincian liabilitas keuangan jangka pendek lainnya The details of other current financial liabilities are as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

Pihak ketiga Third parties


Utang lain-lain Other payables
Galangan kapal 45.283.068.554 44.042.750.900 Shipyards
Perusahaan asuransi 9.742.325.168 6.556.045.195 Insurance company
Lain-lain 26.007.727.604 27.435.029.567 Others
Jumlah pihak ketiga 81.033.121.326 78.033.825.662 Total third parties
Pihak berelasi (lihat Catatan 33) Related parties (see Note 33)
Utang lain-lain 12.457.634.267 15.189.867.227 Other payables
Jumlah 93.490.755.593 93.223.692.889 Total

15. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 15. ACCRUED EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:


31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

Beban bunga 770.341.446.007 725.814.134.132 Interest expense


Litigasi 223.458.846.784 220.079.998.272 Litigation
Beban operasi kapal milik dan Operating costs of owned and
kapal sewa 70.849.818.680 76.999.787.799 chartered vessels
Beban keagenan - 707.823.409 Agency expenses
Lain-lain 117.984.901.353 107.150.307.015 Others

Jumlah 1.182.635.012.824 1.130.752.050.627 Total

60
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION


a. Utang pajak a. Taxes payable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Pajak penghasilan: Income taxes:


Pasal 4 (2) 217.619.661 69.432.332 Article 4 (2)
Pasal 15 603.561.744 294.119.329 Article 15
Pasal 21 66.676.114 727.402.029 Article 21
Pasal 23 (553.387.311) 90.271.234 Article 23
Pasal 25 (739.187.690) 85.472.440 Article 25
Pasal 26 84.861.416 38.020.189 Article 26
Pasal 29 2.968.720.500 3.133.153.593 Article 29
Pajak pertambahan nilai 3.276.549.921 820.616.364 Value added tax
Lain-lain (70.394.211) - Others

Jumlah 5.855.020.144 5.258.487.510 Total

b. Rekonsiliasi pajak penghasilan badan konsolidasian b. Reconciliation of the consolidated corporate income
tax
Rekonsiliasi antara rugi sebelum taksiran beban pajak The reconciliation between loss before provision for
penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba income tax expense, as shown in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other comprehensive
dengan taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan income, and the Company’s estimated taxable income
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 for three months period that ended on March 31, 2018
Maret 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: and 2017 is as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Rugi sebelum taksiran beban Loss before provision for income tax
pajak penghasilan menurut expense per consolidated statement
laporan laba rugi dan of profit or loss and other
penghasilan komprehensif (71.297.425.056) (22.810.249.509 ) comprehensive income
lain konsolidasian
Rugi Entitas Anak sebelum Loss of Subsidiaries
taksiran beban pajak before provision for income
penghasilan - bersih tax expense - net and
dan pembalikan atas jurnal reversal of inter-company
eliminasi antar perusahaan eliminating entries during
pada saat konsolidasi 14.329.728.971 (1.485.816.610) consolidation
Rugi Perusahaan sebelum Loss before income tax
taksiran beban pajak expense attributable to
penghasilan (56.967.696.085 ) (24.296.066.119 ) the Company
Koreksi positif: Positive corrections:
Beban yang berhubungan
dengan penghasilan yang Cost and expenses related to
dikenakan pajak bersifat income already subjected
final: to final tax:
Beban jasa, beban usaha Cost of services, operating
dan beban lainnya 111.238.073.470 78.513.954.061 expenses and other charges
Beban pajak 360.835.929 1.394.769 Tax expense
Kesejahteraan karyawan - - Employee benefits in-kind
Cadangan kerugian penurunan
nilai - - Allowance for impairment losses
Provisi imbalan kerja - - Provision for employee benefits
Sumbangan dan representasi 84.773.570 81.294.169 Donation and representation
Penyusutan aset tetap (97.427.960) (19.557.082) Depreciation of fixed assets

61
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Penghasilan dari entitas anak


di luar negeri - - Income from subsidiaries abroad
Laba atas pelepasan aset - - Gain on disposal of assets
Bunga pinjaman - - Interest loan
Koreksi negatif: Negative corrections:
Pendapatan yang telah Income already subjected to
dikenakan pajak bersifat final: final tax:
Pendapatan jasa (55.564.839.514 ) (44.818.327.300 ) Service revenue
Pendapatan bunga (249.276.017 ) (326.628.157 ) Interest income
Pendapatan sewa - - Rent income
Pendapatan lain-lain (386.115.000) (12.806.142.899 ) Other income
Bagian atas rugi (laba) bersih Equity in net losses (earnings) of
entitas asosiasi - bersih ( 72.925.708 ) 193.500.378 associated companies - net
Laba atas pelepasan aset tetap ( 1.995.230 ) - Gain on disposal of fixed assets
Taksiran penghasilan kena Company’s estimated
pajak Perusahaan (1.656.592.545) (3.476.578.180) taxable income

Entitas Induk telah melaporkan Surat The Company had submitted its annual corporate
Pemberitahuan Pajak (SPT) Tahunan Pajak income tax return for fiscal year 2017 based on the
Penghasilan (PPh) Badan untuk tahun pajak 2017 above estimated taxable income, wherein annual
berdasarkan jumlah taksiran penghasilan kena corporate income tax return for fiscal year 2016 has
pajak diatas, sedangkan SPT Tahunan PPh Badan been submitted based on the above estimated
untuk tahun pajak 2016 telah dilaporkan taxable income.
berdasarkan jumlah taksiran penghasilan kena
pajak di atas.

c. Beban (manfaat) pajak c. Tax expense (benefit)

Rincian beban pajak penghasilan badan bersih The details of net corporate income tax expense
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/
March 31, 2018 March 31, 2017
Kini Current
Perusahaan - - The Company
Entitas Anak 54.558.905 - A Subsidiary
54.558.905 -
Tangguhan Deferred
Perusahaan - - The Company
Jumlah 54.558.905 - Total

d. Perhitungan beban pajak tahun berjalan dan d. The computations of current income tax
taksiran utang pajak penghasilan expense and estimated income tax payable
Perhitungan beban pajak tahun berjalan dan The computations of current income tax expense
taksiran utang pajak penghasilan (tagihan pajak and estimated income tax payable (claims for
penghasilan) untuk tahun yang berakhir pada income tax refund) for the year ended March 31,
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 2018 and December 31, 2017 are as follows:
adalah sebagai berikut:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017
Taksiran penghasilan kena pajak Estimated taxable income of
Perusahaan (dibulatkan) - - the Company (rounded-off)

62
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

Entitas Anak 343.157.876 - Subsidiaries


16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/
March 31, 2018 March 31, 2017

Beban pajak tahun berjalan Current income tax expense


Perusahaan - - The Company
Entitas Anak 54.558.905 - Subsidiaries

Jumlah beban pajak


tahun berjalan 54.558.905 - Total current income tax expense

Pajak penghasilan dibayar


di muka Prepayments of income taxes
Perusahaan - 316.524.100 The Company
Entitas Anak 1.535.295.946 87.582.923 Subsidiaries

Jumlah pajak penghasilan


dibayar di muka 1.535.295.946 404.107.023 Total prepayments of income taxes

Taksiran utang pajak


penghasilan Estimated income tax payable
Perusahaan - (316.524.100) The Company
Entitas Anak (1.480.737.041) (87.582.923) Subsidiaries

Jumlah utang pajak


penghasilan (1.480.787.041) (404.107.023) Total income tax payable

e. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan pada The details of the deferred tax assets and liabilities
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 as of March 31, 2018 and December 31, 2017 as
yang disajikan pada laporan posisi keuangan presented in the consolidated statement of financial
konsolidasian adalah sebagai berikut: position are as follows:
Manfaat (Beban) Pajak
Tangguhan Dikreditkan
(Dibebankan) ke Laba
Rugi Tahun 2017/
Deferred Tax
Benefit (Expense)
31 Desember 2017/ Credited (Charged) 31 Maret 2018/
December 31, 2017 to 2017 Profit or Loss March 31, 2018

Entitas Induk The Company


Liabilitas imbalan kerja 5.119.895.828 - 5.119.895.828 Employee benefit liabilities
Aset tetap 400.166.617 - 400.166.617 Fixed assets
Entitas Anak - - - Subsidiaries
Aset pajak tangguhan -
bersih 5.520.062.445 - 5.520.062.445 Deferred tax assets - net

Manfaat (Beban) Pajak


Tangguhan Dikreditkan
(Dibebankan) ke Laba
Rugi Tahun 2016/
Deferred Tax
Benefit (Expense)
Credited (Charged)
2016 to 2016 Profit or Loss 2017

Entitas Induk The Company


Liabilitas imbalan kerja 3.914.586.688 1.205.309.140 5.119.895.828 Employee benefit liabilities
Aset tetap 167.670.076 232.496.541 400.166.617 Fixed assets
Entitas Anak - - - Subsidiaries
Aset pajak tangguhan -
bersih 4.082.256.764 1.437.805.681 5.520.062.445 Deferred tax assets - net

63
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

e. Aset pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax assets (continued)

Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For three months period that ended on March 31,
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, 2018 and December 31, 2017, management
manajemen memutuskan untuk tidak membukukan decided not to record the deferred tax assets arising
aset pajak tangguhan yang berasal dari cadangan from allowance for impairment of financial assets
penurunan nilai aset keuangan dan penghasilan and income from overseas Subsidiaries due to the
dari Entitas Anak di luar negeri karena uncertainty in their recovery in future periods.
ketidakpastian dapat terpulihkan di masa yang akan
datang.

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that the above deferred tax
tangguhan di atas dapat terpulihkan seluruhnya assets can be fully recovered in future periods.
di masa yang akan datang.

f. Pengampunan Pajak f. Tax Amnesty

Pada bulan Agustus sampai dengan Oktober 2016, In August 2016 until October 2016 the Group
Grup berpartisipasi dalam Program Pengampunan participated in the Tax Amnesty Program in
Pajak sesuai dengan Undang-Undang No. 11 accordance with Law No. 11 Year 2016 (“Tax
Tahun 2016 (“UU Pengampunan Pajak”). Grup Amnesty Law”). The Group obtained Tax Amnesty
memperoleh beberapa Surat Keterangan Acknowledgement Letter (SKPP) in several date in
Pengampunan Pajak (SKPP) pada beberapa August until December 2016, with the amounts
tanggal di bulan Agustus sampai dengan Desember recognized as tax amnesty net assets amounted to
2016, dengan jumlah yang diakui sebagai aset Rp 621,537,200. The Group paid the related
bersih pengampunan pajak sebesar redemption money amounted to Rp 12,050,494 in
Rp 621.537.200. Grup membayar uang tebusan August until December 2016, which was charged to
sebesar Rp 12.050.494 pada bulan Agustus the current year profit or loss.
sampai dengan Desember 2016, yang dibebankan
pada laba rugi tahun berjalan.

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG 17. LONG-TERM DEBTS

Pinjaman jangka panjang yang diukur dengan biaya Long-term debts measured at amortized cost consist
perolehan diamortisasi terdiri dari: of:
31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

Pinjaman bank dan lembaga Bank and other financial


keuangan lainnya institution loans
Pihak ketiga Third parties
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
United Overseas Bank, United Overseas Bank,
Limited, Singapura Limited, Singapore
US$ 47.037.132 pada US$ 47,037,132 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 48.691.736 pada US$ 48,691,736 as of
tanggal 31 Desember 2017 647.042.790.015 659.675.650.730 December 31, 2017
PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk.
US$ 26.768.664 pada US$ 26,768,664 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 26.749.672 pada US$ 26,749,672 as of
tanggal 31 December 2017 368.229.748.174 362.404.549.482 December 31, 2017
PT Bank Internasional PT Bank Internasional
Indonesia Tbk. Indonesia Tbk.
US$ 21.560.804 pada US$ 21,560,804 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 21.526.566 pada US$ 21,526,566 as of
tanggal 31 Desember 2017 296.590.418.036 291.641.918.336 December 31, 2017
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
US$ 9.257.500 pada US$ 9,257,500 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 11.225.263 pada US$ 11,225,263 as of
tanggal 31 Desember 2017 127.346.169.999 152.079.860.279 December 31, 2017

64
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

DVB Group Merchant Bank DVB Group Merchant Bank


(Asia), Ltd., Singapura (Asia), Ltd., Singapore
US$ 2.717.763 pada US$ 2,717,763 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 3.817.763 pada US$ 3,817,763 as of
tanggal 31 Desember 2017 37.385.547.828 51.723.053.124 December 31, 2017
PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia
US$ 957.767 pada US$ 957,767 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 957.767 pada US$ 957,767 as of
tanggal 31 Desember 2017 13.175.041.891 12.975.826.371 December 31, 2017
Rupiah Rupiah
PT Bank Mizuho Indonesia 105.169.058.057 105.552.486.721 PT Bank Mizuho Indonesia
Lembaga Pembiayaan Lembaga Pembiayaan
Ekspor Indonesia 77.720.130.980 77.085.240.897 Ekspor Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk. 52.676.311.208 52.870.018.446 PT Bank Central Asia Tbk.
PT Bank UOB Indonesia 22.694.554.923 22.694.554.923 PT Bank UOB Indonesia
Pihak berelasi (lihat Catatan 33) Related parties (see Note 33)
Rupiah - PT Mega Finadana 158.778.532 2.291.686.413 Rupiah - PT Mega Finadana
Lain-lain Others
Pihak ketiga Third parties
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Eastern Dynasty International Eastern Dynasty International
Limited Limited
US$ 14.253.625 pada US$ 14,253,625 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 14.253.625 pada US$ 14,253,625 as of
tanggal 31 Desember 2017 196.072.865.500 193.108.111.500 December 31,2017
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Jakarta Jakarta
US$ 4.604.484 pada US$ 4,604,484 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 4.597.209 pada US$ 4,597,209 as of
tanggal 31 Desember 2017 63.339.285.343 62.282.994.035 December 31, 2017
PT Asuransi Central Asia (ACA) PT Asuransi Central Asia (ACA)
US$ 4.604.484 pada US$ 4,604,484 as of
tanggal 31 Maret 2018 March 31, 2018 and
dan US$ 3.103.472 pada US$ 3,103,472 as of
tanggal 31 Desember 2017 42.763.463.594 42.045.844.888 December 31, 2017
Luminescent Energy Corporation Luminescent Energy Corporation
US$ 3.108.714 pada tanggal US$ 3,108,714 as of
31 Maret 2018 dan March 31, 2018 and
US$ 2.814.733 pada tanggal US$ 2,814,733 as of
31 Desember 2017 38.719.467.148 38.134.002.683 December 31, 2017
Rupiah Rupiah
PT Sabitha Triguna Mandiri 298.563.000.000 298.563.000.000 PT Sabitha Triguna Mandiri

Jumlah 2.387.646.631.228 2.425.128.798.828 Total

Dikurangi bagian yang jatuh


tempo dalam satu tahun Less current portion
Pinjaman bank dan lembaga Bank and other financial
keuangan lainnya institution loans
Pihak ketiga 1.748.029.771.111 1.788.703.159.308 Third parties
Pihak berelasi 65.108.093 1.638.858.990 Related parties
Lain-lain 639.458.081.585 634.133.953.107 Others

Jumlah utang bank bagian


yang jatuh tempo dalam
waktu satu tahun 2.387.552.960.789 2.424.475.971.405 Total current portion

Bagian jangka panjang 93.670.439 652.827.423 Long-term portion

65
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

Tingkat bunga tahunan untuk tahun yang berakhir pada Annual interest rates for the year ended
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, jaminan, March 31, 2018 and December 31, 2017, collaterals,
persyaratan keuangan dan tanggal jatuh tempo dari financial covenants and maturity dates of the long-term
pinjaman jangka panjang adalah sebagai berikut: debts are as follows:

Tingkat Bunga Tahunan/ Jaminan/ Persyaratan Keuangan/ Tanggal Jatuh Tempo/


Bank Annual Interest Rates Collaterals Financial Covenants Maturity Dates

Dolar Amerika Serikat/


United States Dollar
United Overseas Bank Dari 3,13% sampai Kapal Entitas Anak (MV Suryawati), Berdasarkan laporan Pembayaran triwulanan
Limited, Singapura/ dengan 3,49% pada tahun pertanggungan asuransi atas kapal keuangan konsolidasian/ sampai dengan tanggal
United Overseas 2018 dan dari 2,80% yang dijaminkan (lihat Catatan 11), Based on consolidated 12 Mei 2014/
Limited, Singapore sampai dengan 3,13% rekening bank milik Entitas Anak dan financial statements: Quarterly payment up to
(UOB) 1) pada tahun 2017/From jaminan perusahaan yang diterbitkan • Kekayaan bersih May 12, 2014
3,13% to 3,49% in 2018 oleh Perusahaan dan BMS/ berwujud ≥ Rp1 triliun/
US$ 13.301.251 pada and from 2,80% to 3,13% Subsidiary’s vessel (MV Suryawati), Tangible net worth
tanggal 31 Maret 2018 in 2017 insurance policies covering the ≥ Rp 1 trilion
dan 31 Desember 2017/
collateral vessel (see Note 11), bank • Rasio utang terhadap
US$ 13,301,251 as of
account of the Subsidiary and kekayaan bersih berwujud
March 31, 2018 and
Dcember 31, 2017 corporate guarantees of the ≤ 3/Debt to tangible net
Company and BMS worth ≤ 3
• LSBPPA/Beban bunga
≥ 2,5/EBITDA/Interest
expense ≥ 2.5

United Overseas Bank Dari 3,45% sampai Kapal milik Entitas Anak (MV Dewi Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
Limited, Singapura/ dengan 3,90% pada tahun Parwati - dahulu HPS3005), sampai dengan tanggal
United Overseas 2018 dan dari 3,00% pertanggungan asuransi atas kapal 30 Juni 2021/
Limited, Singapore sampai dengan 3,45% MV Dewi Parwati (lihat Catatan 11), Quarterly payment up to
(UOB) 1) pada tahun 2017/From rekening bank milik Entitas Anak dan June 30, 2021
3,45% to 3,90% in 2018 jaminan perusahaan yang diterbitkan
US$ 25.033.288 pada and from 3,00% to 3,45% oleh Perusahaan/Subsidiary’s vessel
tanggal 31 Maret 2018 in 2017 (MV Dewi Parwati - formerly
dan US$ 25.069.365 HPS3005), insurance policies
pada tanggal
covering the collateral vessel MV
31 Desember 2017/
US$ 25,033,288 as of Dewi Parwati (see Note 11), bank
March 31, 2018 and account of the Subsidiary and
US$ 25.069.365 as of corporate guarantee from the
December 31, 2017 Company

United Overseas Bank Dari 3,45% sampai Kapal milik Entitas Anak (MV Dewi • Tidak ada/None Pembayaran bulanan dari
Limited, Singapura/ dengan 3,90% pada tahun Parwati) dan Jaminan Perusahaan/ Januari 2018 sampai
United Overseas 2018 dan dari 3,00% Subsidiary’s vessel (MV Dewi dengan Desember 2022/
Limited, Singapore sampai dengan 3,45% Parwati) and Corporate Guarantee Monthly payment from
(UOB) 1) pada tahun 2017/From January 2018 up to
3,00% to 3,45% in 2018 December 2022
US$ 6.420.089 pada and from 3,00% to 3,45%
tanggal 31 Maret 2018 in 2017
dan
US$ 6.438.616 pada
tanggal
31 Desember 2017/
US$ 6,420,089 as of
March 31, 2018 and
US$ 6,438,616 as of
December 31, 2017
United Overseas Bank Dari 3,13% sampai 14 buah kapal Entitas Anak Berdasarkan laporan Fasilitas I:
Limited, Singapura/ dengan 3,49% pada tahun (PT Buana Jaya Pratama), keuangan konsolidasian/ Pembayaran triwulanan
United Overseas 2018 dan dari 2,80% pertanggungan asuransi atas kapal Based on consolidated sampai dengan tanggal
Limited, Singapore sampai dengan 3,13% yang dijaminkan (lihat Catatan 11), financial statements: 21 Desember 2011/
(UOB) 1) pada tahun 2017/From rekening bank milik Entitas Anak dan • Kekayaan bersih Facility I:
2,80% to 3,13% in 2018 jaminan perusahaan yang diterbitkan berwujud ≥ Rp1 triliun/ Quarterly payment up to
US$ 2.282.504 pada December 21, 2011
tanggal 31 Maret 2018 and from 2,80% to 3,13% oleh Perusahaan/14 vessels of the Tangible net worth
dan US$ 3.882.504 in 2017. Subsidiary (PT Buana Jaya ≥ Rp 1 trilion
Pratama), insurance policies Fasilitas II:
pada tanggal • Rasio terhadap utang Pembayaran triwulanan
31 Desember 2017/ covering the collateral vessels (see kekayaan bersih berwujud sampai dengan tanggal
US$ 2,282,504 as of Note 11), bank account of the ≤ 3/Debt to tangible net 30 September 2011/
March 31, 2018 and Subsidiary and corporate guarantee worth ≤ 3 Facility II:
US$ 3,882,504 as of of the Company • LSBPPA/Beban bunga Quarterly payment up to
December 31, 2017 ≥ 2,5/EBITDA/Interest September 30, 2011
expense ≥ 2.5

66
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - third
pihak ketiga (lanjutan) parties (continued)
Tingkat Bunga Tahunan/ Jaminan/ Persyaratan Keuangan/ Tanggal Jatuh Tempo/
Bank Annual Interest Rates Collaterals Financial Covenants Maturity Dates

Dolar Amerika Serikat/


United States Dollar

PT Bank CIMB Niaga Tbk. 5,00% pada tahun 2018 Jaminan perusahaan yang Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
(lihat Catatan 20/ see dan 2017/5,00% in 2018 diterbitkan oleh PT Surya Prima sampai dengan tanggal
Note 20) 1) and 2017 Bahtera/Corporate guarantee of 30 Juni 2021/
PT Surya Prima Bahtera Quarterly payment up to
US$ 26.768.664 June 30, 2021
(termasuk bunga yang
ditangguhkan sebesar
US$ 1.178.429) pada
tanggal 31 Maret 2018
dan US$ 26.749.672
(termasuk bunga yang
ditangguhkan sebesar
US$ 1.163.723) pada
tanggal
31 Desember 2017/
US$ 26,768,664
(including deferred
interest amounting to
US$ 1,178,429) as of
March 31, 2018 and
US$ 26,749,672
(including deferred
interest amounting to
US$ 1,163,723) as of
December 31, 2017
PT Bank Internasional Dari 2,33% sampai Tidak ada/None Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
Indonesia Tbk. (BII) dengan 3.19% pada tahun sampai dengan tanggal
(lihat Catatan 20/see 2018 dan dari 2,00% 30 Juni 2021/
Note 20) 1) sampai dengan 2,33% Quarterly payment up to
pada tahun 2017/From June 30, 2021
US$ 21.560.804
(termasuk bunga yang 2.33% to 3,19% in 2018
ditangguhkan sebesar and from 2,00% to 2,33%
US$ 1.438.633) pada in 2017
tanggal 31 Maret 2018
dan US$ 21.526.566
(termasuk bunga yang
ditangguhkan sebesar
US$ 1.431.256) pada
tanggal
31 Desember 2017/
US$ 21,560,804
(including deferred
interest amounting to
US$ 1,438,633) as of
March 31, 2018 and
US$ 21,526,566
(including deferred
interest amounting to
US$ 1.431.256) as of
December 31, 2017
PT Bank UOB Indonesia 4,75% pada tahun 2018 Kapal milik Entitas Anak (FC Padma Berdasarkan laporan Pembayaran triwulanan
(UOB Indonesia) 1) dan 2017/4,75% in 2018 Indah), pertanggungan asuransi atas keuangan konsolidasian/ sampai dengan tanggal
and 2017 kapal yang dijaminkan (lihat Based on consolidated 31 Maret 2018/
US$ 957.767 pada
Catatan 11), piutang usaha Entitas financial statements: Quarterly payment up to
tanggal 31 Maret 2018
Anak (lihat Catatan 5), jaminan • Kekayaan bersih March 31, 2018
dan US$ 957.767 pada
tanggal pribadi dari Oentoro Surya, rekening berwujud ≥ Rp1 triliun/
31 Desember 2017/ bank dan kontrak kerja sama antara Tangible net worth
US$ 957,767 as of Perusahaan dengan ≥ Rp 1 trilion
March 31, 2018 and BJP/Subsidiary’s vessel (FC Padma • Rasio utang terhadap
US$ 957,767 as of Indah), insurance policies covering ekuitas ≤ 3/Debt to equity
December 31, 2017 the collateral vessel (see Note 11), ratio ≤ 3
Subsidiary’s trade receivables (see • Rasion laba terhadap
Note 5), personal guarantee of beban bunga ≥ 2/Interest
Oentoro Surya, bank account and the coverage ratio ≥ 2
corporate agreement between the
Company and BJP

67
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - third
pihak ketiga (lanjutan) parties (continued)
Tingkat Bunga Tahunan/ Jaminan/ Persyaratan Keuangan/ Tanggal Jatuh Tempo/
Bank Annual Interest Rates Collaterals Financial Covenants Maturity Dates

Dolar Amerika Serikat/


United States Dollar

PT Bank Mandiri 5,00% pada tahun 2018 1 kapal tanker milik Entitas Anak, Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
(Persero) Tbk. dan 2017/5,00% in 2018 8 kapal tunda milik Grup, 11 kapal sampai dengan tanggal
(lihat Catatan 20/see and 2017 tongkang milik Entitas Anak dan 31 Desember 2019/
Note 20) 1) pertanggungan asuransi atas kapal Quarterly payment up to
US$ 9.257.500 yang dijaminkan (lihat Catatan 11)/ December 31, 2019
(termasuk bunga yang 1 tanker of a Subsidiary, 8 tugboats
ditangguhkan sebesar of the Group, 11 barges of the
US$ 457.272) pada Subsidiaries and insurance policies
tanggal 31 Maret 2018 covering the collateral vessels (see
dan US$ 11.225.263
Note 11)
(termasuk bunga yang
ditangguhkan sebesar
US$ 451.565) pada
tanggal 31 Desember
2017/
US$ 9.257.500
(including deferred
interest amounting to
US$ 457,272) as of
March 31, 2018 and
US$ 11.225.263
(including deferred
interest amounting to
US$ 451,565) as of
December 31, 2017

DVB Group Merchant Bank Dari 2,75% sampai Kapal milik Entitas Anak (1 barge, 4 • Tidak ada/None Pembayaran bulanan dari
(Asia), Ltd., Singapura/ dengan 2,91% pada tahun Tug boat, 1 floating September 2013 sampai
DVB Group Merchant 2018 dan dari 2,16% crane)/Subsidiary’s vessel (1 barge, dengan Agustus 2015/
Bank (Asia), Ltd., sampai dengan 2,75% 4 tug boat, 1 floating cranei) Payable monthly from
Singapore 1) pada tahun 2017/From September 2013 up to
2,75% to 2,91% in 2018 August 2015
US$ 2.717.763 pada and from 2,16% to 2,75%
tanggal 31 Maret 2018 in 2017
dan US$ 3.817.763
pada
31 Desember 2017/
US$ 2,717,763 as of
March 31, 2018 and
US$ 3,817,763 as of
December 31,2017.

68
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - third
pihak ketiga (lanjutan) parties (continued)
Tingkat Bunga Tahunan/ Jaminan/ Persyaratan Keuangan/ Tanggal Jatuh Tempo/
Bank Annual Interest Rates Collaterals Financial Covenants Maturity Dates

Rupiah

Lembaga Pembiayaan 8,00% pada tahun 2018 Kapal yang diikatkan dengan hipotek Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
Ekspor Indonesia (lihat dan 2017/8,00% in 2018 senilai Rp 210 miliar yaitu FC Lotus sampai dengan tanggal
Catatan 20/see and 2017 118, FC Puspawati dan FC Tekko 30 Juni 2020/
Note 20) 1) (lihat Catatan 11)/Vessels with Quarterly payment up to
mortgage amounting to June 30, 2020
Rp 77.720.130.980
(termasuk bunga yang Rp 210 billion, which are FC Lotus
ditangguhkan sebesar 118, FC Puspawati, and FC Tekko
Rp 19.697.127.269) (see Note 11)
pada tanggal
31 Maret 2018 dan Rp
77.085.240.897
(termasuk bunga yang
ditangguhkan sebesar
Rp 19.326.769.401)
pada tanggal
31 Desember 2017/
Rp 77,720,130,980
(including deferred
interest amounting to
Rp 19,697,127,269) as
of March 31, 2018 and
Rp 77,085,240,897
(including deferred
interest amounting to
Rp 19,326,769,401) as
of December 31, 2017
PT Bank Mizuho Indonesia Dari 5,97% sampai Tidak ada/None Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
(MZH) (lihat Catatan 20/ dengan 6,24% pada tahun sampai dengan tanggal
see Note 20) 1) 2018 dan dari 5,97% 30 Juni 2021/
sampai dengan 6,81% Quarterly payment up to
Rp 105.169.058.057 pada tahun 2017/From June 30, 2021
(termasuk bunga yang 5,97% to 6,24% in 2018
ditangguhkan sebesar and from 5,97% to 6,81%
Rp 8.826.310.354) in 2017
pada tanggal
31 Maret 2018 dan Rp
105.552.486.721
(termasuk bunga yang
ditangguhkan sebesar
Rp 8.704.133.743)
pada tanggal 31
Desember 2017/
Rp 105,169,058,057
(including deferred
interest amounting to
Rp 8,826,310,354) as of
March 31, 2018 and
Rp 105,552,486,721
(including deferred
interest amounting to
Rp 8,704,133,743) as of
December 31, 2017

PT Bank UOB Indonesia 8,50% pada tahun 2018 Kapal milik Entitas Anak Berdasarkan laporan Pembayaran triwulanan
(UOB Indonesia) 1) dan 2017/8,50% in 2018 (FC Padma Indah), pertanggungan keuangan konsolidasian/ sampai dengan tanggal
and 2017 asuransi atas kapal yang dijaminkan Based on consolidated 31 Maret 2018/
Rp 22.694.554.923 Quarterly payment up to
(lihat Catatan 11), piutang usaha financial statements:
pada tanggal 31 Maret March 31, 2018
2018 dan Rp Entitas Anak (lihat Catatan 5), • Kekayaan bersih
22.694.554.923 pada jaminan pribadi dari Oentoro Surya, berwujud ≥ Rp1 triliun/
tanggal 31 Desember rekening bank dan kontrak kerja Tangible net worth
2017/ sama antara Perusahaan dengan ≥ Rp1 trilion
Rp 22,694,554,923 as BJP/Subsidiary’s vessel (FC Padma • Rasio utang terhadap
of March 31, 2018 and Indah), insurance policies covering ekuitas ≤ 3/Debt to equity
Rp 22,694,554,923 as the collateral vessel (see Note 11), ratio ≤ 3
of December 31, 2017 Subsidiary’s trade receivables (see • Rasio laba terhadap
Note 5), personal guarantee of beban bunga ≥ 2 /Interest
Oentoro Surya, bank account and coverage ratio ≥ 2
the corporate agreement between
the Company and BJP

69
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - third
pihak ketiga (lanjutan) parties (continued)
Tingkat Bunga Tahunan/ Jaminan/ Persyaratan Keuangan/ Tanggal Jatuh Tempo/
Bank Annual Interest Rates Collaterals Financial Covenants Maturity Dates

Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk. Dari 5,97% sampai Tidak ada/None Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
(BCA) (lihat Catatan 20/ dengan 6,24% pada tahun sampai dengan tanggal
see Note 20) 1) 2018 dan dari 5.97% 30 Juni 2021/
sampai dengan 6.81% Quarterly payment up to
Rp 52.676.311.208 pada tahun 2017/From June 30, 2021
(termasuk bunga yang 5.97% to 6,24% in 2018
ditangguhkan sebesar and from 5.97% to 6,81%
Rp 4.562.827.863) in 2017
pada tanggal 31 Maret
2018 dan
Rp 52.870.018.446
(termasuk bunga yang
ditangguhkan sebesar
Rp 4.499.667.740)
pada tanggal 31
Desember 2017/
Rp 52,676,311,208
(including deferred
interest amounting to
Rp 4,562,827,863) as of
March 31, 2018 and
Rp 52,870,018,446
(including deferred
interest amounting to
Rp 4,499,667,740) as of
December 31, 2017

PT Mega Finadana 15,00% pada tahun 2018 1 unit kendaraan milik Perusahaan Tidak ada/None Pembayaran bulanan
dan 2017/15.00% in 2018 (lihat Catatan 11)/1 unit of Company sampai dengan tanggal
Rp. nihil pada tanggal 10 Maret 2018/
and 2017 vehicle (see Note 11)
31 Maret 2018 dan Monthly payment up to
Rp 46.834.379 pada March 10, 2018
tanggal
31 Desember 2017/
Rp nil as of March 31,
2018 and
Rp 46,834,379 as of
December 31, 2017
PT Mega Finadana 16,00% pada tahun 2018 Tidak ada/None Tidak ada/None Pembayaran bulanan
dan 2017/16,00% in 2018 sampai dengan April 2019/
Rp. nihil pada tanggal Monthly payment up to April,
and 2017
31 Maret 2018 dan Rp 2019
2.035.694.195 pada
tanggal 31
Desember2017/ Rp nil
as of March 31, 2018
and Rp 2,035,694,195
as of December 31,
2017

PT Mega Finadana 15% pada tahun 2018 dan 1 unit kendaraan milik Perusahaan Tidak ada/None Pembayaran bulanan
2017/15% in 2018 and (lihat Catatan 11)/1 unit of Company sampai dengan tanggal
Rp 29.505.477 pada 26 Mei 2018/
2017 vehicle (see Note 11)
tanggal 31 Maret 2018 Monthly payment up to
dan Rp 72.411.192 May 26, 2018
pada tanggal 31
Desember
2017/Rp 29,505,477 as
of March 31, 2018 and
Rp 72,411,192 as of
December 31, 2017
PT Mega Finadana 14,15% pada tahun 2018 1 unit kendaraan milik Perusahaan Tidak ada/None Pembayaran bulanan
dan 14,15% pada tahun (lihat Catatan 11)/1 unit of Company sampai dengan tanggal
Rp 129.273.055 pada 25 Juli 2021/
2017/14.15% in 2018 and vehicle (see Note 11)
tanggal 31 Maret 2017 Monthly payment up to
14,15% in 2017
dan July 25, 2021
Rp 136.746.647 pada
tanggal 31 Desember
2017/Rp 129,273,055
as of March 31, 2018
and Rp 136,746,647 as
of December 31, 2017

70
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


Lain-lain - pihak ketiga Others - third parties
Tingkat Bunga Tahunan/ Jaminan/ Persyaratan Keuangan/ Tanggal Jatuh Tempo/
Bank Annual Interest Rates Collaterals Financial Covenants Maturity Dates

Dolar Amerika Serikat/


United States Dollar

Standard Chartered Bank, Dari 2,33% sampai Tidak ada/None Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
Jakarta (lihat dengan 3,19% pada tahun sampai dengan tanggal
Catatan 20/see 2018 dan dari 2,00% 30 Juni 2021/
Note 20) 1) sampai dengan 2,33% Quarterly payment up to
pada tahun 2017/From June 30, 2021
US$ 4.604.484 pada 2,33% to 3,19% in 2018
tanggal 31 Maret 2018 and from 2,00% to 2,33%
dan US$ 4.597.209 in 2017
pada tanggal 31
Desember
2017/US$ 4,604,484 as
of March 31, 2018 and
US$ 4,597,209 as of
December 31, 2017

PT Asuransi Central Asia Dari 2,33% sampai Tidak ada/None Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
(ACA) (lihat Catatan 20/ dengan 3,19% pada tahun sampai dengan tanggal
see Note 20) 1) 2018 dan dari 2,00% 30 Juni 2021/
sampai dengan 2,33% Quarterly payment up to
US$ 3.108.714 pada tahun 2017/From June 30, 2021
(termasuk bunga yang 2,33% to 3,19% in 2018
ditangguhkan sebesar and from 2.00% to 2,33%
US$ 92.836) pada in 2017
tanggal 31 Maret 2018
dan US$ 3.103.472
(termasuk bunga yang
ditangguhkan sebesar
US$ 92.360) pada
tanggal 31 Desember
2017/US$ 3,108,714
(including deferred
interest amounting to
US$ 92,836) as of
March 31, 2018 and
US$ 3,103,472
(including deferred
interest amounting to
US$ 92,360) as of
December 31, 2017

Eastern Dynasty Dari 3,13% sampai Tidak ada/None Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
International Limited dengan 3,49% pada tahun sampai dengan tanggal
2018 dan dari 2,80% 31 Desember 2020/
US$ 14.253.625 pada sampai dengan 3,13% Quarterly payment up to
tanggal 31 Maret 2018 pada tahun 2017/From December 31, 2020
dan US$ 14.253.625 3,13% to 3,49% in 2018
pada tanggal 31 and from 2,80% to 3,13%
Desember in 2017
2017/US$ 14,253,625 as
of March 31, 2018 and
US$ 14,253,625 as of
December 31, 2017

PT Sabitha Triguna Mandiri Dari 7,07% pada tahun Tidak ada/None Tidak ada/None Pembayaran triwulanan
2018 dan 8% 2017/From sampai dengan tanggal
Rp 298.563.000.000 7,07% in 2018 and 8% in 30 Juni 2020/
pada tanggal 2017 Quarterly payment up to
31 Maret 2018 dan June 30, 2020
Rp 298.563.000.000
pada tanggal
31 Desember 2017/
Rp 298,563,000,000 as
of March 31, 2018 and
Rp 298,563,000,000 as
of December 31, 2017

1) Pada tanggal 31 Maret 2018, pinjaman tersebut masih dalam 1) As of March 31, 2018, the loan is still in debt restructuring
proses restrukturisasi utang. process.

Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - third
pihak ketiga parties

United Overseas Bank Limited, Singapura United Overseas Bank Limited, Singapore
Pada bulan Juni 2012, ABG, Entitas Anak, memperoleh In June 2012, ABG, a Subsidiary, obtained a term loan
fasilitas pinjaman berjangka dari United Overseas Bank credit facility from United Overseas Bank Limited,
Limited, Singapura (UOB) untuk pembiayaan pembelian Singapore (UOB) to finance the purchase of MV Dewi
kapal MV Dewi Parwati dari GBSL dengan pagu pinjaman Parwati from GBSL with a maximum drawable amount
sebesar US$ 33.180.000. of US$ 33,180,000.
71
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - third
pihak ketiga parties
United Overseas Bank Limited, Singapura (lanjutan) United Overseas Bank Limited, Singapore (continued)
Apabila ABG lalai untuk membayar kewajiban: If ABG fails to pay:
• Pokok pinjaman • Loan principal
ABG wajib membayar denda bunga sebesar 2% ABG must pay a penalty interest of 2% above the
diatas tingkat suku bunga yang lebih tinggi antara rate which is higher between the applicable
suku bunga yang berlaku atau 2% per tahun interest rate and 2% per annum plus 3 months’
ditambah LIBOR 3 bulanan/the bank’s cost of LIBOR/the bank’s cost of funding the overdue
funding untuk jumlah yang terlambat dibayar, amount, from the date such amount is due until it
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah harus has been fully paid.
dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut
dibayar lunas.
• Bunga pinjaman • Loan interest
ABG wajib membayar denda bunga sebesar 2% ABG must pay a penalty interest of 2% above 2%
diatas 2% per tahun ditambah LIBOR 3 bulanan/the per annum plus 3 months’ LIBOR/the bank’s cost
bank’s cost of funding untuk jumlah yang terlambat of funding the overdue amount, from the date
dibayar terhitung, sejak tanggal jumlah tersebut such amount is due until it has been fully paid.
sudah harus dibayar sampai dengan tanggal jumlah
tersebut dibayar lunas.
Saldo pinjaman ABG ke UOB pada tanggal The outstanding balance of ABG’s loan to UOB as of
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing March 31, 2018 and December 31, 2017 amounted to
sebesar US$ 25.033.288 dan US$ 25.069.365. US$ 25,033,288 and US$ 25,069,365, respectively.
Pada tanggal 7 Juni 2007, ARM, Entitas Anak, On June 7, 2007, ARM, a Subsidiary, obtained a term
memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari UOB untuk loan credit facility from UOB to finance the acquisition
membiayai pembelian kapal oleh BMS, Entitas Anak, of a vessel for BMS, a Subsidiary, with a maximum
dengan pagu pinjaman sebesar US$ 27.000.000. drawable amount of US$ 27,000,000.
Apabila ARM lalai untuk membayar sejumlah uang yang If ARM fails to pay any amount payable on the due
terutang pada saat jatuh tempo, maka ARM wajib date, it must pay a penalty interest of 2% above the
membayar denda bunga sebesar 2% diatas tingkat suku applicable interest rate from the date such amount is
bunga yang berlaku terhitung sejak tanggal jumlah due until it has been fully paid.
tersebut sudah harus dibayar sampai dengan tanggal
jumlah tersebut dibayar lunas.
Pada tanggal 9 Oktober dan 8 November 2006, ARM, On October 9 and November 8, 2006, ARM obtained
memperoleh dua fasilitas pinjaman berjangka dari UOB, two term loan credit facilities from UOB, to finance the
untuk membiayai pembelian 14 kapal oleh BJP. Fasilitas acquisition of 14 vessels for BJP. The first term loan
pinjaman berjangka pertama sebesar US$ 11.630.000, credit facility amounted to US$ 11,630,000, while the
sedangkan fasilitas pinjaman berjangka kedua sebesar second term loan credit facility amounted to
US$ 3.598.000. US$ 3,598,000.

Apabila ARM lalai untuk membayar sejumlah uang yang If ARM fails to pay any amount owed to UOB including
wajib dibayar kepada UOB, baik utang pokok, bunga, principal, interest, restructuring fee and others on the
restructuring fee dan biaya-biaya lain pada tanggal due date, it must pay a penalty interest of 2% above the
pembayarannya, maka ARM wajib membayar denda applicable interest rate from the date such amount is
bunga sebesar 2% diatas tingkat bunga yang berlaku due until it has been fully paid.
terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah harus
dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut dibayar
lunas.

Saldo pinjaman ARM ke UOB pada tanggal 31 Maret The outstanding balance of ARM’s loan to UOB as of
2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar March 31, 2018 and December 31, 2017 amounted to
US$ 15.583.755 dan US$ 17.183.755. US$ 15,583,755 and US$ 17,183,755, respectively.
Pada bulan Juli 2013, ABG, Entitas Anak, memperoleh On July 2013, ABG, a Subsidiary, obtained a term loan
fasilitas pinjaman berjangka dari UOB sebesar credit facility from UOB amounted to US$ 6,543,114
US$ 6.543.114 dengan tingkat suku bunga 1,25% per with interest rate of 1.25% per annum plus 3 months
tahun ditambah LIBOR 3 bulanan untuk penyelesaian LIBOR for loan settlement of Mount Lawu LLC, a
utang Mount Lawu LLC, pihak berelasi. Jangka waktu related party. The payment period for 60 months started
pembayaran selama 60 bulan dimulai dari bulan from January 2018 up to December 2022.
Januari 2018 sampai dengan Desember 2022.

72
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - third
pihak ketiga (lanjutan) parties (continued)
United Overseas Bank Limited, Singapura (lanjutan) United Overseas Bank Limited, Singapore (continued)
Saldo pinjaman ABG ke UOB pada tanggal 31 Maret 2018 The outstanding balance of ABG’s loan to UOB as of
dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar March 31, 2018 and December 31, 2017 amounted to
US$ 6.420.089 dan US$ 6.438.616. US$ 6,420,089 and US$ 6,438,616, respectively.
DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd., Singapura DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd., Singapore
Pada bulan Juli 2005, ARS, Entitas Anak, memperoleh In July 2005, ARS, a Subsidiary, obtained credit
fasilitas kredit dari DVB untuk membiayai pembelian kapal facilities from DVB to finance the acquisition of vessel
MV Citrawati untuk AB, Entitas Anak, dengan pagu MV Citrawati for AB, a Subsidiary, with a maximum
pinjaman sebesar US$ 18.362.500. Fasilitas kredit ini drawable amount of US$ 18,362,500. The credit
beberapa kali mengalami perubahan, perubahan terakhir facilities agreements were amended several times, the
dilakukan pada tanggal 11 September 2007. Perubahan most recent amendment of which was made on
tersebut menyatakan bahwa jumlah pagu pinjaman September 11, 2007. As amended, the maximum
meningkat menjadi sebesar US$ 23.000.000 atau 65% drawable amount was increased to become
dari nilai wajar kapal, mana yang lebih rendah. US$ 23,000,000 or 65% of the fair value of the vessel,
whichever is lower.
Apabila ARS lalai untuk membayar sejumlah uang yang If ARS fails to pay any amount payable on the due date,
terutang pada tanggal pembayarannya maka ARS wajib it must pay a penalty interest of 3% above the
membayar denda bunga sebesar 3% diatas tingkat suku applicable interest rate from the date such amount is
bunga yang berlaku terhitung sejak tanggal jumlah due until it has been fully paid.
tersebut sudah harus dibayar sampai dengan tanggal
jumlah tersebut dibayar lunas.
Pada tanggal 20 Januari 2012, Arpeni On January 20, 2012, Arpeni Shipping, Co., Pte., Ltd.
Shipping, Co., Pte., Ltd. (ARS) sebagai Peminjam, (ARS) as Borrower, the Company as Parent Guarantor,
Perusahaan sebagai Penjamin Induk, PT Apol Bahtera PT Apol Bahtera and PT Apol Jaya as Owner
dan PT Apol Jaya sebagai Penjamin Pemilik dan DVB Guarantors and DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd.
Group Merchant Bank (Asia), Ltd. (DVB) sebagai Pemberi (DVB) as Lender have entered into a Deed of
Pinjaman telah membuat Akta Perubahan dan Penyajian Amendment and Restatement in relation to the Loan
Kembali terkait dengan Perjanjian Pinjaman tertanggal Agreement dated July 1, 2005, whereby DVB and ARS
1 Juli 2005, dimana DVB dan ARS setuju untuk merubah agreed to amend and restate the Original Loan
dan menyajikan kembali Perjanjian Awal Pinjaman dengan Agreement under the terms and subject to the
syarat dan ketentuan yang ditetapkan dalam akta tersebut, conditions set out in this deed, one of which is the
salah satunya adalah pembebasan Event of Default dan waiver of Events of Defaults and Defaults which have
Default yang telah terjadi atau akan terjadi sebelum occurred or will occur prior to January 31, 2012. On the
tanggal 31 Januari 2012. Pada tanggal yang sama, para same date, the parties along with Stephenson Harwood
pihak bersama dengan Stephenson Harwood sebagai as Escrow Agent have also entered into a Settlement
Escrow Agent juga telah membuat Akta Penyelesaian Deed to settle the loan under terms and conditions as
untuk menyelesaikan pinjaman dengan syarat dan stipulated in the deed.
ketentuan sebagaimana diatur dalam akta tersebut.

Pada tanggal 5 September, 21 Oktober dan On September 5, October 21 and November 5, 2014,
5 November 2014, ARS telah menerima pemberitahuan ARS have received notification of Event of Default for
gagal bayar atas pembayaran pokok dan bunga pinjaman payment of principal and interest of the loan with total of
dengan jumlah keseluruhan sebesar US$ 728.446. US$ 728,446.
Pada tanggal 19 Desember 2017, pinjaman ini telah On December 19, 2017, this loan has been transferred
dialihkan melalui novasi ke Luminescent Energy by way of novation to Luminescent Energy Corporation,
Corporation, pihak ketiga, berdasarkan LMA Transfer third party, based on LMA Transfer Agreement.
Agreement.

Pada tahun 2013, Mount Lawu LLC, Entitas Anak, In 2013, Mount Lawu LLC, a Subsidiary, obtained loan
memperoleh fasilitas pinjaman dari DVB sebesar facilities from DVB amounted to US$ 7,000,000 as the
US$ 7.000.000 sebagai hasil dari restrukturisasi utang result of loan restructuring to DVB Group Merchant
Mount Lawu LLC kepada DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd. and United Overseas Bank Limited.
Bank (Asia), Ltd. dan United Overseas Bank Limited. The monthly payment period for 24 months starting
Jangka waktu pembayaran bulanan selama 24 bulan from September 2013 up to August 2015.
dimulai dari September 2013 sampai dengan
Agustus 2015.

73
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17 PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - third
pihak ketiga (lanjutan) parties (continued)
DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd., Singapura DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd., Singapore
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 8 September, 21 Oktober dan On September 8, October 21 and November 5, 2014,
5 November 2014, Mount Lawu LLC telah menerima Mount Lawu LLC have received notification of Event of
pemberitahuan gagal bayar atas pembayaran pokok dan Default for payment of principal and interest of the loan
bunga pinjaman dengan jumlah keseluruhan sebesar with a total of US$ 1,344,577.
US$ 1.344.577.
Saldo pinjaman Mount Lawu LLC ke DVB pada tanggal The outstanding balance of Mount Lawu LLC’s loan to
31 March 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing DVB as of March 31, 2018 and 31 December 2017
sebesar US$ 2.717.763 dan US$ 3.817.763. amounted to US$ 2,717,763 and US$ 3,817,763,
respectively.

PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia


Pada tanggal 2 September 2008, BJP, Entitas Anak, On September 2, 2008, BJP, a Subsidiary, obtained a
memperoleh fasilitas kredit berjangka dari PT Bank UOB term loan credit facility from PT Bank UOB Indonesia
Indonesia (UOB Indonesia) untuk membiayai pembelian (UOB Indonesia) to finance the acquisition of one
satu floating crane, dengan pagu pinjaman sebesar floating crane, with a maximum drawable amount of
US$ 9.000.000 atau 75% dari nilai wajar kapal, mana US$ 9,000,000 or 75% of the fair value of the vessel,
yang lebih rendah. whichever is lower.
Pada tanggal 22 Oktober 2008, beberapa ketentuan On October 22, 2008, some provisions of the credit
dalam fasilitas kredit tersebut diubah, sehingga facility were amended, whereby the Company was
Perusahaan dapat melakukan penarikan atas pinjaman allowed to make withdrawals of the facility in Rupiah
tersebut dalam mata uang Rupiah dan pagu pinjaman and the maximum drawable amount became
menjadi US$ 9.000.000 atau nilai Rupiah yang setara US$ 9,000,000 or its Rupiah equivalent or 75% of the
dengan itu atau 75% dari nilai wajar kapal, mana yang fair value of the vessel, whichever is lower.
lebih rendah.
Apabila BJP lalai untuk membayar sejumlah uang yang If BJP fails to pay any amount payable to UOB
wajib dibayarnya kepada UOB Indonesia baik utang Indonesia including principal, interest, restructuring fee
pokok, bunga, restructuring fee dan biaya-biaya lain pada and others on the due date, it must pay a penalty
tanggal pembayarannya maka BJP wajib membayar interest of 2% above the applicable interest rate from
denda bunga sebesar 2% diatas tingkat suku bunga yang the date such amount is due until it has been fully paid.
berlaku terhitung sejak tanggal jumlah tersebut sudah
harus dibayar sampai dengan tanggal jumlah tersebut
dibayar lunas.
Pada tanggal 20 Maret 2012, BJP, telah merampungkan On March 20, 2012, BJP, successfully concluded its
negosiasi restrukturisasi utang dengan UOB Indonesia. debts restructuring negotiations with UOB Indonesia.
UOB Indonesia sebagai pemberi pinjaman telah UOB Indonesia as lender has agreed with the
menyetujui perubahan tingkat suku bunga dan jatuh amendment of interest rate and maturity debt.
tempo pinjaman.
Saldo pinjaman BJP ke UOB pada tanggal The outstanding balance of BJP’s loan to UOB as of
31 March 2018 dan 31 Desember 2017 sebesar March 31, 2018 and 31 December 2017 amounted to
US$ 957.767 untuk pinjaman dalam mata uang Dolar US$ 957,767 in United States
Amerika Serikat, dan Rp 22.694.554.923 dalam mata Dollar currency, and Rp 22,694,554,923 in Rupiah
uang Rupiah. currency, respectively.
Pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya - Bank and other financial institution loans - related
pihak berelasi parties
PT Mega Finadana PT Mega Finadana

Pada 11 Agustus 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas On August 11, 2011, the Company obtained
pembiayaan Al Murabahah sebesar Rp 446.272.950 dari Al Murabahah financing facility amounting to
PT Mega Finadana yang digunakan untuk membiayai Rp 446,272,950 from PT Mega Finadana, which was
perolehan satu kendaraan. Fasilitas ini akan dilunasi used to finance the acquisition of one vehicle. The
secara cicilan bulanan sampai dengan tanggal facility will be paid in installments up to
12 Agustus 2014. August 12, 2014.

74
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


PT Mega Finadana PT Mega Finadana
Pada tahun 2012, Perusahaan memperoleh pembiayaan In 2012, the Company obtained financing amounting to
sebesar Rp 1.200.000.000 dari PT Mega Finadana yang Rp 1,200,000,000 from PT Mega Finadana which was
digunakan untuk membiayai pembelian 3 kendaraan. used to finance the acquisition of 3 vehicles. The facility
Fasilitas ini akan dilunasi secara cicilan bulanan sampai will be paid in monthly installments up to 2015, for the
dengan tahun 2015, untuk pembelian dua kendaraan dan acquisition of two vehicles and up to 2017, for one
sampai dengan tahun 2017, untuk satu kendaraan. vehicle.

Pada tanggal 3 Januari 2013, Perusahaan memperoleh On Januari 3, 2013, the Company obtained financing
fasilitas pembiayaan sebesar Rp 340.480.000 dari facility amounting to Rp 340,480,000 from PT Mega
PT Mega Finadana yang digunakan untuk membiayai Finadana, which was used to finance the acquisition of
perolehan satu kendaraan. Fasilitas ini akan dilunasi one vehicle. The facility will be paid in installments up to
secara cicilan bulanan sampai dengan tanggal January 4, 2017.
4 Januari 2017.

Pada tanggal 10 Maret 2014, Perusahaan memperoleh On March 10, 2014, the Company obtained financing
fasilitas pembiayaan sebesar Rp 575.000.000 dari facility amounting to Rp 575,000,000 from PT Mega
PT Mega Finadana yang digunakan untuk membiayai Finadana, which was used to finance the acquisition of
perolehan satu kendaraan. Fasilitas ini akan dilunasi one vehicle. The facility will be paid in installments up to
secara cicilan bulanan sampai dengan Maret 2018. March 2018.

Pada tanggal 26 Mei 2014, Perusahaan memperoleh On May 26, 2014, the Company obtained financing
fasilitas pembiayaan sebesar Rp 540.000.000 dari PT facility amounting to Rp 540,000,000 from PT Mega
Mega Finadana yang digunakan untuk membiayai Finadana, which was used to finance the acquisition of
perolehan satu kendaraan. Fasilitas ini akan dilunasi one vehicle. The facility will be paid in installments up to
secara cicilan bulanan sampai dengan Mei 2018. May 2018.

Pada tanggal 28 Mei 2014, Perusahaan memperoleh On May 28, 2014, the Company obtained financing
fasilitas pembiayaan sebesar Rp 2.737.954.056 dari PT facility amounting to Rp 2,737,954,056 from PT Mega
Mega Finadana. Fasilitas ini akan dilunasi secara cicilan Finadana. The facility will be paid in installments up to
bulanan sampai dengan Oktober 2016. October 2016.

Pada tanggal 27 April 2015, BJP, Entitas Anak, On April 27, 2015, BJP, a Subsidiary, obtained financing
memperoleh fasilitas pembiayaan sebesar facility amounting to Rp 5,000,000,000 from PT Mega
Rp 5.000.000.000 dari PT Mega Finadana yang digunakan Finadana which was used to finance the acquisition of
untuk membiayai perolehan satu kapal. Harga kapal one vessel. The vessel price amounting to Rp
sebesar Rp 10.000.000.000, jangka waktu sewa selama 10,000,000,000, term of lease for 48 months, and an
48 bulan, dan diberikan opsi untuk membeli pada akhir option to buy at the end of lease term at residual value
jangka waktu sewa sebesar nilai sisa yang ditetapkan 50% of the vessel price. The facility will be paid in
sebesar 50% dari harga kapal. Fasilitas ini akan dilunasi installments up to April 2019.
secara cicilan bulanan sampai dengan April 2019.

Pada tanggal 20 Maret 2018, BJP, Entitas anak, telah On March 20, 2018, BJP, a Subsidiary, has made the
melunasi sisa hutang pembiayaan kepada PT Mega final settlement for the remaining loan to PT Mega
Finadana sebesar Rp. 1.805.514.041. Finadana amounting to Rp. 1,805,514,041.

Pada tanggal 25 Agustus 2017, Perusahaan memperoleh On August 25, 2017, the Company obtained financing
fasilitas pembiayaan sebesar Rp 150.500.000 dari facility amounting to Rp 150,500,000 from PT Mega
PT Mega Finadana yang digunakan untuk membiayai Finadana, which was used to finance the acquisition of
perolehan satu kendaraan. Fasilitas ini akan dilunasi one vehicle. The facility will be paid in installments up to
secara cicilan bulanan sampai dengan Juli 2021. July 2021.

Informasi Lainnya Other Information

Pada tanggal 10 November 2011, Perusahaan telah On November 10, 2011, the Company successfully
berhasil merampungkan negosiasi restrukturisasi utang concluded its debt restructuring negotiations with its
dengan para kreditur untuk sebagian pinjaman jangka lenders for a portion of long-term debts (see Note 20)
panjang (lihat Catatan 20) dan Grup masih melakukan and the Group is still conducting negotiation with the
negosiasi restrukturisasi utang dengan para kreditur untuk creditors to restructure its other long-term debts which
pinjaman jangka panjang lainnya yang tidak termasuk are not included in the debt restructuring, including with
dalam restrukturisasi utang, termasuk dengan pihak the counterparty in relation to the Subsidiary’s
counterparty sehubungan dengan liabilitas derivatif derivative liabilities.
Entitas Anak.

75
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


PT Mega Finadana (lanjutan) PT Mega Finadana (continued)

Informasi Lainnya Other Information

Perusahaan juga telah berhasil merampungkan The Company also has successfully concluded its debt
negosiasi restrukturisasi utang untu sebagian liabilitas restructuring negotiations with its lender for a portion of
derivatif dan utang lain-lain ke ACA (lihat catatan 20), derivative liabilities and other payable to ACA (see
oleh karena itu liabilitas derivatif dan utang lain-lain Note 20), therefore the long-term derivative liabilities
tersebut di reklasifikasi dan di sajikan sebagai bagian and the other payable to ACA were reclassified and are
dari “Pinjaman Jangka Panjang” pada laporan posisi presented as part of “Long-term Debts” in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.

Pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada In the consolidated statement of financial position as of
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 karena March 31, 2018 and December 31, 2017 since the
Grup tidak dapat memenuhi persyaratan tertentu yang Group is unable to meet certain covenants as required
diharuskan dalam perjanjian utang dan tidak melakukan under the loan agreements and does not make
pembayaran atas liabilitas yang telah jatuh tempo. Oleh payment of the matured loans. Therefore, the
karena itu, manajemen Grup memutuskan untuk management of the Group decided to present the other
menyajikan pinjaman jangka panjang lain tersebut long-term debts as part of current liabilities in the
sebagai bagian dari liabilitas jangka pendek pada laporan consolidated statement of financial position as of March
posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Maret 31, 2018 and December 31,2017.
2018 dan 31 Desember 2017.
Pada bulan Januari 2012, Perusahaan membeli kembali In January 2012, Company bought back portions of its
sebagian dari utangnya yang telah direstrukturisasi restructured debts with a total nominal value of
dengan total nominal sebesar US$ 37.055.218 dan US$ 37,055,218 and Rp 32,000,000,000 at a
Rp 32.000.000.000 dengan harga pembelian sebesar redemption price of US$ 6,968,119 and
US$ 6.968.119 dan Rp 8.000.000.000. Rp 8,000,000,000.

Pada bulan Mei 2015 berdasarkan Pemberitahuan In May 2015 based on Notice of Assignment from JP
Pengalihan dari JP Morgan Chase Bank, N.A., seluruh Morgan Chase Bank, N.A., all debts of ARM, a
utang ARM, Entitas Anak, kepada JP Morgan Chase Subsidiary, to JP Morgan Chase Bank, N.A. were
Bank, N.A. dialihkan kepada Eastern Dynasty transferred to Eastern Dynasty International Limited.
International Limited. Pemberitahuan Pengalihan tersebut The Notice of Assignment is served to the Company as
ditujukan kepada Perusahaan sebagai suatu a notice on the assignment and transfer of receivables
pemberitahuan atas pengalihan dan penyerahan atas from JP Morgan Chase Bank, N.A. to Eastern Dynasty
piutang dari JP Morgan Chase Bank, N.A. kepada International Limited pursuant to Article 2.9 of the
Eastern Dynasty International Limited sesuai dengan Composition Plan dated November 1, 2011 for the
ketentuan Pasal 2.9 Rencana Perdamaian tertanggal Restructuring of the Financial Obligations of the
1 November 2011 untuk merestrukturisasi Kewajiban. Company.
Pada bulan September 2015 berdasarkan Perjanjian In September 2015 based on Receivable Transfer
Pengalihan Piutang yang diaktakan dalam Akta Notaris Agreement which is covered by Notarial Deed No. 34 of
Dewantari Handayani No. 34, piutang Lembaga Dewantari Handayani, Lembaga Pembiayaan Ekspor
Pembiayaan Ekspor Indonesia di Perusahaan sebesar Indonesia receivables in the Company amounting to
Rp 298.563.000.000 dialihkan kepada PT Sabitha Triguna Rp 298,563,000,000 were transferred to PT Sabitha
Mandiri. Triguna Mandiri.
Pembayaran atas pokok pinjaman jangka panjang Payments of principal on long-term debts (including
(termasuk pinjaman yang dibeli kembali) masing-masing buy-back debts) amounted to Rp 65,816,584,344 and
sebesar Rp 65.816.584.344 dan Rp 76.097.053.207 pada Rp 76,097,053,207 as of March 31, 2018 and
tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017. December 31, 2017, respectively.

Pembayaran atas bunga pinjaman jangka panjang Payments of interest on long-term debts
masing-masing sebesar Rp 3.470.817.867 dan Rp amounted to Rp 3,470,817,867 and Rp 7,120,062,515
7.120.062.515 pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 as of March 31, 2018 and December 31, 2017,
Desember 2017. respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, unpaid
bunga yang telah jatuh tempo tetapi belum dibayar atas overdue interest on long-term debts amounted
pinjaman jangka panjang yang tidak termasuk dalam to Rp 725,814,134,132 and Rp 725,814,134,132
restrukturisasi utang masing-masing sebesar Rp respectively, which is presented as part of “Accrued
770.341.446.007 dan Rp 725.814.134.132, yang Expenses” in the consolidated statement of financial
disajikan sebagai bagian dari “Biaya Masih Harus position as of March 31, 2018 and December 31, 2017,
Dibayar” pada laporan posisi keuangan konsolidasian respectively.
pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

76
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

17. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)


Informasi Lainnya (lanjutan) Other Information (continued)

Persyaratan keuangan berdasarkan laporan keuangan Financial covenants based on consolidated financial
konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2018 adalah statements as of March 31, 2018 are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret 2018/
March 31, 2018

Kekayaan neto berwujud (5.668.288.229.901) Tangible net worth


Ekuitas (5.607.292.493.960) Shareholder equity
Rasio utang terhadap kekayaan
neto berwujud (1,20) Debt to tangible net worth
Laba sebelum beban pajak, Earning before interest tax,
bunga, penyusutan dan depreciation, and
amortisasi/beban bunga 40.840.495.187 amortization/Interest expense
Rasio lancar 0,05 Current ratio
Rasio laba sebelum beban bunga
dan pajak terhadap
beban bunga 0,79 Interest Coverage Ratio
Rasio utang terhadap modal (1.20) Debt to equity ratio

18. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG 18. BONDS PAYABLE AND GUARANTEED SECURED
DIJAMIN - BERSIH NOTES PAYABLE - NET

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Nilai nominal Nominal amount


Wesel Bayar Dolar Amerika Serikat Guaranteed Secured
yang dijamin US$ 126.942.521 Notes United States Dollar
pada tanggal 31 Maret 2018 US$ 126,942,521 as of
dan 31 Desember 2017 1.746.221.318.876 1.719.817.274.508 March 31, 2018
and December, 31 2017
Obligasi APOL II Tahun 2008 693.320.527.777 693.320.527.777 APOL Bonds II Year 2008

Total nilai nominal 2.439.541.846.653 2.413.137.802.285 Total nominal value


Dikurangi biaya yang belum
diamortisasi 63.917.721.243 67.029.636.817 Less unamortized cost

Nilai tercatat 2.375.624.125.410 2.346.108.165.468 Carrying amount


Dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam satu tahun 2.375.624.125.410 2.346.108.165.468 Less current portion

Bagian jangka panjang - - Long-term portion

(i) Wesel Bayar Dolar Amerika Serikat yang Dijamin (i) United States Dollar Guaranteed Secured Notes

Pada tanggal 3 Mei 2006, Arpeni Pratama Ocean On May 3, 2006, Arpeni Pratama Ocean Line
Line Investment B.V. (APOL BV), Entitas Anak yang Investment B.V. (APOL BV), a wholly-owned
dimiliki sepenuhnya, menerbitkan wesel bayar yang Subsidiary, issued United States dollar-
dijamin dalam mata uang dolar Amerika Serikat denominated guaranteed secured notes with a
dengan nilai nominal sebesar US$ 160.000.000, total nominal value of US$ 160,000,000, with the
dimana Perusahaan dan Entitas Anak, kecuali Company and Subsidiaries, except Arpeni
Arpeni Shipping, Co., Pte., Ltd. dan PT Apol Shipping, Co., Pte., Ltd. and PT Apol Bahtera,
Bahtera, bertindak sebagai “Penjamin”. acting as “Guarantors”.

Wesel bayar dolar Amerika Serikat yang dijaminkan The United States dollar guaranteed secured notes
ini dicatatkan pada Bursa Efek Singapura. have been listed in the Singapore Stock Exchange.

77
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

18. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG 18. BONDS PAYABLE AND GUARANTEED SECURED
DIJAMIN - BERSIH (lanjutan) NOTES PAYABLE - NET (continued)
(i) Wesel Bayar Dolar Amerika Serikat yang Dijamin (i) United States Dollar Guaranteed Secured Notes
(lanjutan) (continued)

Sehubungan dengan penawaran ini, APOL BV In connection with the notes offering, APOL BV
memperoleh peringkat B+ dari Standard & Poor’s. received a rating of B+ from Standard & Poor’s.
Wesel bayar ini dikenakan tingkat suku bunga The notes are subject to net interest at the fixed
tahunan tetap bersih sebesar 8,75% per tahun yang annual rate of 8.75% payable semi-annually, and
dibayar setiap setengah tahun, dan akan jatuh will mature on May 3, 2013. The proceeds from the
tempo pada tanggal 3 Mei 2013. Hasil penerimaan issuance of these guaranteed notes were primarily
dari emisi wesel bayar yang dijamin tersebut used to refinance loans totaling US$ 93,000,000,
terutama digunakan untuk membiayai pelunasan to purchase additional vessels totaling of
pinjaman sebesar US$ 93.000.000, untuk US$ 57,100,000 and the remainder, for working
pembelian kapal sebesar US$ 57.100.000 dan capital purposes. The notes are secured by the
sisanya, digunakan untuk keperluan modal kerja. shares of the Subsidiaries, except Arpeni
Wesel bayar ini dijaminkan dengan saham Entitas Shipping, Co., Pte., Ltd. and PT Apol Bahtera.
Anak yang dimiliki oleh Perusahaan, kecuali Arpeni
Shipping, Co., Pte., Ltd. dan PT Apol Bahtera.
Entitas Anak yang didirikan atau diakuisisi setelah The Subsidiaries established or acquired after the
tanggal penerbitan wesel bayar ini tidak bertindak issuance date of the notes do not act as
sebagai “Penjamin” ataupun saham mereka “Guarantors” nor are their shares used as security
digunakan sebagai jaminan atas wesel bayar for the notes.
tersebut.
APOL BV telah menunjuk HSBC Bank USA, APOL BV has appointed HSBC Bank USA,
National Association, sebagai Wali Amanat, Agen National Association, as the Trustee, Paying Agent
Pembayaran dan Pencatatan, serta menunjuk and Registrar, and The Hongkong and Shanghai
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Banking Corporation Limited as the Collateral
Limited sebagai Agen Penjamin (Collateral Agent). Agent.

Pada tanggal 24 Mei 2011, wali amanat telah On May 24, 2011, the trustee sent Notice of Event
mengirimkan Notice of Event Default and Defaults of Default and Defaults to the Company and
ke Perusahaan dan APOL BV sehubungan APOL BV due to APOL BV’s failure to make
APOL BV telah gagal membayar bunga dalam interest payment for 30 days which was due on
waktu 30 hari yang telah jatuh tempo pada tanggal November 30, 2010.
30 November 2010.

Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 20, pada As discussed in Note 20, on November 10, 2011,
tanggal 10 November 2011, Perusahaan telah the Company successfully concluded its debt
berhasil merampungkan negosiasi restrukturisasi restructuring negotiations with the lenders for the
utang dengan para kreditur untuk wesel bayar guaranteed secured notes, and all rights and
dijamin tersebut, dan seluruh hak dan kewajiban obligations of the lenders and the Group in relation
kreditur maupun Grup sehubungan dengan wesel to the guaranteed secured notes, including any
bayar dijamin, termasuk jaminan perusahaan dan related corporate guarantees and security rights,
hak-hak jaminan terkait akan mengikuti ketentuan- will follow the terms in the Composition Plan.
ketentuan dalam Rencana Perdamaian.
Pokok yang terutang, bunga yang ditangguhkan, Outstanding principal, deferred interest, interest
tingkat bunga pada tanggal 31 Maret 2018 dan rate as of March 31, 2018 and 2017 and maturity
2017 dan tanggal jatuh tempo untuk wesel bayar date of the guaranteed secured notes payable
yang dijamin berdasarkan Rencana Perdamaian based on the legalized Composition Plan are as
yang disahkan secara hukum adalah sebagai follows:
berikut:
<

Pokok yang
Terutang/ Bunga yang Tanggal
Outstanding Ditangguhkan/ Tingkat Bunga/ Jatuh Tempo/
Principal Deferred Interest Interest Rate Maturity Date

US$ 113.903.000 US$ 13.039.521 pada Dari 0,61% sampai dengan 24 kali cicilan triwulanan dimulai pada
pada tanggal tanggal 31 March 2018 0,81% pada tahun 2018 dan tanggal 30 September 2015 sampai
31 Maret 2018 dan dan 2017/ 2017/ dengan tanggal 30 Juni 2021/
2017/ US$ 13,039,521 as of From 0.61% to 0.81% in 2018 24 equal quarterly installments payable
US$ 113,903,000 as March 31, 2018 and 2017 and 2017 starting on September 30, 2015 up to
of March 31, 2018 June 30, 2021
and 2017

78
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

18. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG 18. BONDS PAYABLE AND GUARANTEED SECURED
DIJAMIN - BERSIH (lanjutan) NOTES PAYABLE - NET (continued)
(i) Wesel Bayar Dolar Amerika Serikat yang Dijamin (i) United States Dollar Guaranteed Secured Notes
(lanjutan) (continued)
Berdasarkan Rencana Perdamaian, pemegang wesel Based the Composition Plan, the holders of the
bayar yang dijamin akan menerima waran lepas tanpa guaranteed secured notes payable will receive free
biaya (free detachable warrants), yang masing-masing, detachable warrants, each of which will, when
ketika digunakan, akan memberikan satu saham exercised, give the relevant holders one Company
Perusahaan kepada pemegang wesel bayar yang dijamin share. Every US$ 1,000 of guaranteed secured notes
tersebut. Setiap nilai terutang US$ 1.000 dari wesel payable participating in the exchange offer will be
bayar yang dijamin yang ikut serta dalam penawaran entitled to 8,700 warrants which will be issued at the
pertukaran (exchange offer) akan berhak atas 8.700 end of the restructuring exercise, subject to a holder’s
waran yang akan diterbitkan pada akhir pelaksanaan signing any documentation required by law in form and
restrukturisasi, dengan ketentuan setiap pemegang substance acceptable to the Company and restrictions
wesel bayar yang dijamin menandatangani semua as to the number of warrants which the Company may
dokumen yang diperlukan menurut hukum dalam bentuk issue under OJK (previously BAPEPAM-LK) regulations
dan substansi yang dapat diterima oleh Perusahaan dan and/or Indonesia Stock Exchange rules. Warrants will
pembatasan tentang jumlah waran yang dapat diterbitkan be exercisable six months after issue up to one year
oleh Perusahaan berdasarkan peraturan OJK (dahulu after the last principal installment date subject to
BAPEPAM-LK) dan/atau peraturan Bursa Efek payment by the holders to the Company of the
Indonesia. Waran dapat dilaksanakan enam bulan subscription price of Rp 120 per warrant.
setelah diterbitkan sampai dengan satu tahun setelah
tanggal cicilan pokok terakhir, dengan syarat harga
pelaksanaan sebesar Rp 120 per waran telah dibayar
oleh pemegang wesel bayar yang dijamin kepada
Perusahaan.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, no
tidak ada perusahaan pemeringkat efek yang rating company has given its rating to the United States
memberikan peringkat untuk Wesel Bayar Dolar Amerika Dollar Guaranteed Secured Notes.
Serikat yang Dijamin.
Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, APOL
APOL BV belum memenuhi kewajiban pembayaran BV has not fully fulfilled the Interest and principal
bunga dan pokok Wesel Bayar Dolar Amerika Serikat payment of United States Dollar Guaranteed Secured
yang Dijamin secara penuh, sehingga atas pokok Wesel Notes, therefore the principal of United States Dollar
Bayar Dolar Amerika Serikat direklasifikasikan sebagai Notes were reclassified as short-term liabilities (see
liabilitas jangka pendek (lihat Catatan 41). Note 41).
Obligasi Rupiah - Obligasi APOL II Tahun 2008 Rupiah Bonds - APOL Bonds II Year 2008

Pada tanggal 6 Maret 2008, Perusahaan menerbitkan On March 6, 2008, the Company issued APOL Bonds II
Obligasi APOL II Tahun 2008 dengan PT Bank Rakyat Year 2008 with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Indonesia (Persero) Tbk. sebagai wali amanat. Nilai Tbk. as the trustee. The bonds have a total nominal
nominal obligasi keseluruhan adalah Rp value of Rp 600,000,000,000. The bonds consist of two
600.000.000.000. Obligasi tersebut terdiri dari dua seri: series:

a) Obligasi Seri A sebesar Rp 276.000.000.000 yang akan a) Series A bonds amounting to Rp 276,000,000,000
jatuh tempo pada tanggal 18 Maret 2013. which will mature on March 18, 2013.
b) Obligasi Seri B sebesar Rp 324.000.000.000 yang akan b) Series B bonds amounting to Rp 324,000,000,000
jatuh tempo pada tanggal 18 Maret 2015. which will mature on March 18, 2015.
Obligasi APOL II Tahun 2008 ini dicatatkan pada Bursa APOL bonds II Year 2008 have been listed in the
Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 19 Maret 2008, Direktur PT Bursa Efek On March 19, 2008, the Director of PT Bursa Efek
Indonesia menyetujui pencatatan obligasi Perusahaan di Indonesia approved the listing of the Company’s bonds
Bursa Efek Indonesia. on the Indonesia Stock Exchange.
Sembilan puluh dua persen (92%) dari penerimaan dana Ninety-two percent (92%) of the net proceeds from the
emisi obligasi, setelah dikurangi beban penjaminan dan bonds, after deducting the underwriting fee and offering
penawaran, digunakan untuk pelunasan pinjaman bank expenses, were used to repay the Company’s and
Perusahaan dan Entitas Anak tertentu, dan 8% dari certain Subsidiaries’ bank loans, and 8% of the
penerimaan dana emisi obligasi digunakan untuk modal proceeds from the bonds had been used as working
kerja. capital.

79
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

18. UTANG OBLIGASI DAN WESEL BAYAR YANG 18. BONDS PAYABLE AND GUARANTEED SECURED
DIJAMIN - BERSIH (lanjutan) NOTES PAYABLE - NET (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, no
2017, tidak ada perusahaan pemeringkat efek yang rating company has given its rating to APOL Bonds
memberikan peringkat untuk obligasi APOL II II Year 2008.
Tahun 2008.
Pokok yang terutang, bunga yang ditangguhkan, Outstanding principal, deferred interest, interest
tingkat bunga pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 rate as of March 31, 2018 and December 31, 2017
Desember 2017 dan tanggal jatuh tempo dari utang and maturity date of bonds payable based on the
obligasi berdasarkan Rencana Perdamaian yang legalized Composition Plan are as follows:
disahkan secara hukum adalah sebagai berikut:
(ii) Obligasi Rupiah - Obligasi APOL II Tahun 2008 (ii) Rupiah Bonds - APOL Bonds II Year 2008
(lanjutan) (continued)
Pokok yang
Terutang/ Bunga yang Tanggal
Outstanding Ditangguhkan/ Tingkat Bunga/ Jatuh Tempo/
Principal Deferred Interest Interest Rate Maturity Date

Obligasi seri A - Obligasi seri A - Dari 2,20% sampai dengan 24 kali cicilan triwulanan dimulai pada
Rp 275.000.000.000 Rp 43.942.708.333 pada 5,79% pada tahun 2018 dan tanggal 30 September 2015 sampai
pada tanggal tahun 2018 dan 2017/ 2017/From 2.20% to 5.79% in dengan tanggal 30 Juni 2021/
31 Maret 2018 dan Series A bonds - 2018 and 2017 24 equal quarterly installments payable
2017/Series A bonds Rp 43,942,708,333 in starting on September 30, 2015 up to
- Rp 275,000,000,000 2018 and 2017 June 30, 2021
as of Maret 31, 2018
and 2017

Obligasi Seri B - Obligasi seri B - Dari 2,20% sampai dengan 24 kali cicilan triwulanan dimulai pada
Rp 321.500.000.000 Rp 52.877.819.444 pada 5,79% pada tahun 2018 dan tanggal 30 September 2015 sampai
pada tanggal tahun 2018 dan 2017/ 2017/From 2.20% to 5.79% in dengan tanggal 30 Juni 2021/
31 Maret 2018 dan Series B bonds - 2018 and 2017 24 equal quarterly installments payable
2017/Series B bonds Rp 52,877,819,444 in starting on September 30, 2015 up to
- Rp 321,500,000,000 2018 and 2017 June 30, 2021
as of March 31, 2018
and 2017

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the
2017, Entitas Induk belum memenuhi kewajiban Parent Entity has not fully fulfilled the interest and
pembayaran bunga dan pokok Obligasi APOL II principal payment of APOL Bonds II Year 2008,
Tahun 2008 secara penuh, sehingga atas pokok therefore, the principal of APOL Bonds II Year
Obligasi APOL II Tahun 2008 direklasifikasikan 2008 were reclassified as short-term liabilities (see
sebagai liabilitas jangka pendek (lihat Catatan 42). Note 42).

19. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH 19. MEDIUM-TERM NOTES PAYABLE

Rincian akun ini pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 The details of this account as of March 31, 2018 and
Desember 2017 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 are as follows:
31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

Nilai nominal Nominal amount


(Ijarah fee dan (Ijarah fee and
ijarah fee yang ditangguhkan) 165.468.750.000 165.468.750.000 deferred ijarah fee)
Dikurangi biaya yang belum
diamortisasi 10.615.107.943 15.234.790.910 Less unamortized cost
Nilai tercatat 154.853.642.057 154.097.777.724 Carrying amount
Dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam satu tahun 154.853.642.057 154.097.777.724 Less current portion

Bagian jangka panjang - - Long-term portion

80
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

19. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Pada tanggal 27 Juni 2008, Perusahaan menerbitkan On June 27, 2008, the Company issued Medium-Term
Wesel Bayar Jangka Menengah Syariah Ijarah II Notes Syariah Ijarah II (MTN II) which have a nominal
(MTN II) dengan nilai pokok sebesar value of Rp 150,000,000,000, with PT Bank Rakyat
Rp 150.000.000.000 dengan PT Bank Rakyat Indonesia Indonesia (Persero) Tbk. (BRI) as the monitoring agent.
(Persero) Tbk. (BRI) sebagai agen pemantau. Hasil dari The proceeds from the issuance of MTN II would be
penerbitan MTN II tersebut akan dipergunakan sebagai used for the Company’s working capital.
modal kerja Perusahaan.
Angsuran ijarah fee sebesar Rp 20.625.000.000 per Annual ijarah fee amounting to Rp 20,625,000,000,
tahun yang dibayar setiap tiga bulan. Angsuran ijarah which was paid quarterly. The latest ijarah fee was due
fee terakhir telah jatuh tempo pada tanggal on June 30, 2011.
30 Juni 2011.
MTN II tersebut tidak dijamin baik dengan benda The MTN II is neither secured by any specific goods,
tertentu, pendapatan atau aset lain milik Perusahaan income or other assets of the Company nor guaranteed
ataupun dengan jaminan dari pihak lain. Seluruh aset by other parties. All of the Company’s assets, except
Perusahaan, kecuali aset yang telah ditentukan spesifik for the assets that have been specifically used as
menjadi jaminan bagi kreditur lainnya, digunakan security to its other creditors, are used as pari-passu
sebagai jaminan pari-passu untuk semua liabilitas security to all of the Company’s other liabilities
Perusahaan termasuk obligasi. including the bonds.

Berdasarkan Akad Ijarah pada tanggal 27 Juni 2008, Based on the Ijarah Contract dated June 27, 2008, the
Perusahaan menyetujui untuk mengalihkan manfaat dari Company agreed to transfer the rights over the benefits
penggunaan kapal laut Perusahaan (MV Saraswati dan derived from the use of the Company’s vessels
MV Dewi Umayi) sebagai objek ijarah, kepada BRI. (MV Saraswati and MV Dewi Umayi) as ijarah objects,
Hak kepemilikan atas objek ijarah tetap berada di to BRI. The ownership of the ijarah objects, however,
Perusahaan (lihat Catatan 11). remained with the Company (see Note 11).
Berdasarkan Akad Wakalah pada tanggal 27 Juni 2008, Based on the Wakalah Contract dated June 27, 2008,
BRI memberikan kuasa kepada Perusahaan untuk BRI granted the Company the authority to engage in
melakukan hal-hal sebagai berikut: the following:

a. Membuat dan menandatangani akad-akad ijarah a. Make and sign ijarah contracts with the charterer of
dengan penyewa kapal MV Saraswati dan MV Saraswati and MV Dewi Umayi.
MV Dewi Umayi.
b. Mewakili semua kepentingan pemegang MTN II b. Represent the MTN II holders in executing the
dalam rangka pelaksanaan akad-akad ijarah provisions of the ijarah contracts, including receipt
tersebut, termasuk menerima, dan menyerahkan of, and distribution to the MTN II holders, the ijarah
ijarah fee, sebagai hasil dari pemanfaatan fee derived from the rental of the vessels.
penggunaan kapal dari penyewa kapal kepada
pemegang MTN II.
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 20, pada As discussed in Note 20, on November 10, 2011, the
tanggal 10 November 2011, Perusahaan telah berhasil Company successfully concluded its debt restructuring
merampungkan negosiasi restrukturisasi utang dengan negotiations with the lenders for the guaranteed
para kreditur untuk wesel bayar jangka menengah dan secured notes, and all rights and obligations of the
seluruh hak dan kewajiban kreditur maupun Grup terkait lenders and the Group in relation to the guaranteed
dengan wesel bayar jangka menengah, akan mengikuti secured notes, including any related corporate
ketentuan-ketentuan dalam Rencana Perdamaian. guarantees and security rights, will follow the terms in
the Composition Plan.
Setelah restrukturisasi, pokok yang terutang, bunga After restructuring, outstanding principal, deferred
yang ditangguhkan dan tanggal jatuh tempo dari wesel interest and maturity date of medium-term notes based
bayar jangka menengah berdasarkan Rencana on the Composition Plan are as follows:
Perdamaian adalah sebagai berikut:

Nilai nominal ijarah fee yang Nilai nominal ijarah fee yang
terutang/ ditangguhkan/
Nominal amount of outstanding Nominal amount of deferred Tanggal jatuh tempo/
ijarah fee ijarah fee Maturity date

• Rp 3.757.000.000 pada tanggal


Rp 150.000.000.000 pada tanggal Rp 15.468.750.000 pada tanggal 31 Januari 2012/Rp 3,757,000,000
31 Maret 2018 dan 31 Desember 31 Maret 2018 dan 31 Desember on January 31, 2012
2017/ Rp 150,000,000,000 2017/Rp 15,468,750,000 as of • Rp 1.418.000.000 pada tanggal
as of March 31, 2018 and March 31, 2018 and December 31 Maret 2012/Rp 1,418,000,000
December 31,2017. 31, 2017 on March 31, 2012
81
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

19. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (lanjutan) 19. MEDIUM-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Nilai nominal ijarah fee yang Nilai nominal ijarah fee yang
terutang/ ditangguhkan/
Nominal amount of outstanding Nominal amount of deferred Tanggal jatuh tempo/
ijarah fee ijarah fee Maturity date

• 11 kali cicilan masing-masing


sebesar Rp 2.156.000.000 mulai
Juni 2012 sampai dengan
Desember 2014/11 installments of
Rp 2,156,000,000 each from
June 2012 to December 2014
• 2 kali cicilan masing-masing
sebesar Rp 2.438.000.000 mulai
Maret 2015 sampai dengan
Juni 2015/2 installments of
Rp 2,438,000,000 each from
March 2015 to June 2015
• 24 kali cicilan masing-masing
sebesar Rp 7.660.271.000 mulai
September 2015 sampai dengan
Juni 2021/24 installments of
Rp 7,660,271,000 each from
September 2015 to June 2021

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the
Entitas Induk belum memenuhi kewajiban pembayaran Parent Entity has not fully fulfilled the ijarah fee
ijarah fee Wesel Bayar Jangka Menengah Syariah Ijarah payment of Medium-Term Notes Syariah Ijarah II
II (MTN II) secara penuh, sehingga atas pokok Wesel (MTN II), therefore the principal of Medium-Term Notes
Bayar Jangka Menengah Syariah Ijarah II (MTN II) Syariah Ijarah II (MTN II) were reclassified as short-
direklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek (lihat term liabilities (see Note 42).
Catatan 42).

20. PERJANJIAN PERDAMAIAN RESTRUKTURISASI 20. SETTLEMENT AGREEMENT FOR THE


LIABILITAS PEMBAYARAN UTANG RESTRUCTURING OF FINANCIAL OBLIGATIONS
Pada tanggal 1 November 2011, telah ditandatangani On November 1, 2011, a Composition Agreement was
Perjanjian Perdamaian antara Perusahaan dan para signed by the Company and the creditors as mentioned
kreditur yang disebutkan dalam Perjanjian Perdamaian. in the Composition Agreement. Based on the
Berdasarkan Perjanjian Perdamaian tersebut, para Composition Plan, the parties agreed to, among others,
pihak sepakat, antara lain, untuk memenuhi, menerima meet, accept and comply with the Composition Plan (in
dan mematuhi Rencana Perdamaian Perusahaan Temporary Suspension of Debt Payment [PKPU]) on
(dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang November 1, 2011 (Composition Plan). The
[PKPU]) pada tanggal 1 November 2011 (Rencana Composition Plan was legalized by the Commercial
Perdamaian). Rencana Perdamaian tersebut telah Court of Central Jakarta on November 10, 2011.
disahkan secara hukum oleh Pengadilan Negeri Jakarta
Pusat pada tanggal 10 November 2011.

Berikut adalah kreditur dan pemasok yang terikat Below are the creditors and suppliers which are bound
dengan Rencana Perdamaian yang telah disahkan under the legalized Composition Plan:
secara hukum:
Dalam mata uang asli/
In original amounts

US$ Rupiah

Kreditur atas pinjaman Creditors for loans


PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 23.475.402 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Lembaga Pembiayaan Ekspor Lembaga Pembiayaan Ekspor
Indonesia - 428.250.867.502 Indonesia
PT Bank Multiarta Sentosa - 8.365.780.638 PT Bank Multiarta Sentosa
PT Bank CIMB Niaga Tbk. 34.095.978 - PT Bank CIMB Niaga Tbk.
PT Bank DBS Indonesia 6.440.473 36.116.533.334 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Internasional PT Bank Internasional
Indonesia Tbk. 21.586.260 - Indonesia Tbk.
The Bank of Tokyo The Bank of Tokyo
Mitsubishi UFJ, Ltd. 16.267.917 - Mitsubishi UFJ, Ltd.
82
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

20. PERJANJIAN PERDAMAIAN RESTRUKTURISASI 20. SETTLEMENT AGREEMENT FOR THE


LIABILITAS PEMBAYARAN UTANG (lanjutan) RESTRUCTURING OF FINANCIAL OBLIGATIONS
(continued)

Dalam mata uang asli/


In original amounts

US$ Rupiah

PT Bank Mizuho Indonesia - 111.502.661.217 PT Bank Mizuho Indonesia


PT Bank Central Asia Tbk. - 55.945.830.322 PT Bank Central Asia Tbk.
Kreditur atas pinjaman lainnya Creditors of other obligations
JP Morgan Chase Bank, N.A. 24.354.353 - JP Morgan Chase Bank, N.A.
Varde Investment Partners, L.P. 9.284.295 - Varde Investment Partners, L.P.
Standard Chartered Bank, Jakarta 4.570.656 - Standard Chartered Bank, Jakarta
Credit Suisse International 4.274.730 - Credit Suisse International
PT Asuransi Central Asia 3.096.085 - PT Asuransi Central Asia
Merrill Lynch International Bank 2.500.000 - Merrill Lynch International Bank
Pemegang wesel bayar yang
dijaminkan 156.974.391 - Guaranteed secured notes holders
Pemegang obligasi - 697.391.500.000 Bond holders
Pemegang wesel bayar jangka
menengah - 165.468.750.000 Medium-term notes holders
Pemasok 4.024.484 173.879.869.598 Suppliers

Jumlah 310.945.024 1.676.921.792.611 Total

Sehubungan dengan telah disahkannya Rencana In relation to the legalization of the Composition Plan
Perdamaian tersebut di atas secara hukum, Perusahaan as above-mentioned, the Company has successfully
telah berhasil merampungkan negosiasi restrukturisasi concluded its debt restructuring negotiations with major
utang dengan sebagian besar kreditur untuk seluruh parts of its lenders covering all of its outstanding short-
pinjaman bank jangka pendek dan sebagian liabilitas term bank loans and a portion of non-current liabilities,
jangka panjang, termasuk utang lain-lain ke ACA, including other payable to ACA, long-term debts, bonds
pinjaman jangka panjang, utang obligasi, wesel bayar payable, medium-term notes payable and derivative
jangka menengah dan liabilitas derivatif. liabilities.

Dalam Rencana Perdamaian tersebut, disebutkan The Composition Plan states, among others, the
antara lain, restrukturisasi pinjaman jangka pendek dan restructuring of the Company’s short-term and long-
jangka panjang Perusahaan (pinjaman bank, obligasi term debts (loans, bonds and notes) and payable
dan wesel) dan utang sehubungan dengan pembiayaan related to financing of vessels (“vessel debts”),
kapal (“utang kapal”), mekanisme pelaksanaan cash implementation of cash sweep mechanism, changes in
sweep, perubahan mekanisme pelaksanaan cash the cash sweep mechanism, covenants, negative
sweep, kewajiban dan batasan, batasan untuk tidak pledge, permitted capital expenditure, dividend
membuat jaminan kebendaan, belanja modal yang distribution restriction, debt buyback, capital increase,
diperbolehkan, pembatasan pembagian dividen, schedule of installment payable, interest rate, and
pembelian kembali utang, penambahan modal, jadwal issuance of warrants to the relevant holder of United
pembayaran cicilan utang, suku bunga, dan penerbitan States Dollar guaranteed secured notes.
waran kepada pemegang wesel bayar Dolar Amerika
Serikat yang dijamin.
Berdasarkan Rencana Perdamaian yang disahkan The legalized Composition Plan prescribes, among
secara hukum tersebut, dijelaskan, antara lain others:
mengenai:

a. Restrukturisasi a. Restructuring

Perusahaan akan merestrukturisasi utang The Company’s debts will be restructured on the
Perusahaan berdasarkan ketentuan-ketentuan basis of the terms of the Composition Plan and,
dalam Rencana Perdamaian dan, khususnya utang specifically for the vessel debts, on the basis set
kapal, berdasarkan ketentuan dalam Rencana forth in the Composition Plan or as may otherwise
Perdamaian atau dengan ketentuan lain yang be agreed between the Company and the creditors.
dapat disetujui oleh Perusahaan dan kreditur.

83
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

20. PERJANJIAN PERDAMAIAN RESTRUKTURISASI 20. SETTLEMENT AGREEMENT FOR THE


LIABILITAS PEMBAYARAN UTANG (lanjutan) RESTRUCTURING OF FINANCIAL OBLIGATIONS
(continued)
b. Pembayaran Terlebih Dahulu Secara Sukarela b. Optional Prepayment
Dengan syarat mematuhi mekanisme cash sweep, Subject to compliance with the cash sweep
Perusahaan dapat melakukan pembayaran terlebih mechanism, the Company may prepay its creditors
dahulu kepada para krediturnya yang tercantum as stated in the Composition Plan, in each case on
dalam Rencana Perdamaian, masing-masing a pro rata basis, from proceeds of the sale of
secara pro rata, dari hasil penjualan aset, assets, new share issuances, new debt or other
penerbitan saham baru, utang baru atau kegiatan- fund-raising activities.
kegiatan penggalangan dana lainnya.
c. Pembelian Kembali Utang c. Debt Buyback

Perusahaan akan menerapkan skema Pembelian The Company will implement a Debt Buyback
Kembali Utang melalui Reverse Dutch Auction. scheme through a Reverse Dutch Auction.

d. Liabilitas dan Batasan d. Covenants

Liabilitas dan batasan pinjaman yang tercantum The debt covenants in the Composition Plan will
dalam Rencana Perdamaian akan berlaku terhadap apply in respect of the Company’s secured and
utang Perusahaan yang dijamin dengan jaminan unsecured debts.
kebendaan dan utang Perusahaan yang tidak
dijamin dengan jaminan kebendaan.
Tiga tahun setelah tanggal berlakunya Rencana Three years following the effective date of the
Perdamaian, setiap kreditur yang sebelumnya telah Composition Plan, any creditor which has
diberikan jaminan tambahan sebagai akibat dari previously been provided with additional collateral
rasio pinjaman terhadap nilai yang melebihi as a result of loan-to-value ratios exceeding an
persentase yang disepakati akan segera agreed percentage will promptly release any such
melepaskan jaminan tambahan tersebut jika rasio additional collateral if the loan-to-value ratio under
pinjaman terhadap nilai berada di bawah utang the relevant Company debt or other Group debt has
Perusahaan yang terkait atau jika utang Grup fallen below the agreed percentage (as set out in
lainnya berada di bawah persentase yang the original debt documentation) for a period of not
disepakati (sebagaimana tercantum dalam less than three calendar months.
dokumentasi utang awal) untuk jangka waktu tidak
kurang dari tiga bulan kalender.
Batasan untuk Tidak Membuat Jaminan Negative Pledge
Kebendaan
Grup tidak akan membuat suatu hak istimewa atau The Group will not create any lien or security
jaminan kebendaan yang tidak ada pada saat interest which is not in existence at the effective
tanggal berlakunya Rencana Perdamaian, dengan date of the Composition Plan subject to the
tunduk pada pengecualian-pengecualian yang exceptions as stated in the Composition Plan.
tercantum dalam Rencana Perdamaian.
Utang Finansial dan Jaminan Financial Indebtedness and Guarantees
Dengan tunduk pada pengecualian-pengecualian Subject to the exceptions as stated in the
yang tercantum dalam Rencana Perdamaian, Grup Composition Plan, the Group will not incur any
tidak akan menimbulkan suatu utang finansial atau financial indebtedness or provide any guarantees
memberikan suatu jaminan yang tidak ada pada which are not in existence at the effective date of
saat tanggal berlakunya Rencana Perdamaian, the Composition Plan, unless the Company is in
kecuali Perusahaan memenuhi rasio yang compliance with the ratios as stated in the
tercantum dalam Rencana Perdamaian. Composition Plan.
Grup dapat, meskipun tidak memenuhi rasio, The Group may, even if not in compliance with the
menimbulkan utang finansial atau memberikan ratios, incur any financial indebtedness or provide
jaminan yang tidak ada pada saat tanggal any guarantees which are not in existence at the
berlakunya Rencana Perdamaian, dalam kasus- effective date of the Composition Plan in the
kasus sebagai berikut: following cases:
1) Pengesahaan atas surat berharga dalam 1) Endorsement of negotiable instruments in the
kebiasaan dagang secara umum; ordinary course of trade;

84
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

20. PERJANJIAN PERDAMAIAN RESTRUKTURISASI 20. SETTLEMENT AGREEMENT FOR THE


LIABILITAS PEMBAYARAN UTANG (lanjutan) RESTRUCTURING OF FINANCIAL OBLIGATIONS
(continued)
d. Liabilitas dan Batasan (lanjutan) d. Covenants (continued)

Utang Finansial dan Jaminan (lanjutan) Financial Indebtedness and Guarantees (continued)

2) Utang finansial yang merupakan kewajiban finansial 2) Financial indebtedness which constitutes
yang direstrukturisasi yang telah ada sebelum tanggal restructured financial obligations which existed prior to
berlakunya Rencana Perdamaian, termasuk setiap the effective date of the Composition Plan, including
jumlah yang harus dibayar berdasarkan perjanjian any amounts payable under closed-out swap
closed-out swap; agreements;
3) Transaksi derivatif yang dibuat sehubungan dengan 3) Any derivative transaction entered into in
perlindungan terhadap fluktuasi dengan tingkat atau connection with protection against fluctuation in any
harga berapapun, namun bukan untuk tujuan spekulatif; rate or price but not for speculative purposes;
4) Utang finansial yang akan ditimbulkan oleh Grand Bulk 4) Financial indebtedness to be incurred by
Shipping Limited setelah penyerahan rangka kapal (hulls) Grand Bulk Shipping Limited upon delivery of hulls
3005, 3006, 3007 dan/atau 3008 sehubungan dengan 3005, 3006, 3007 and/or 3008 in conneciton with any
setiap penjualan dengan hak menyewa kembali (sale and sale and leaseback, financing or other chartering
leaseback), pembiayaan (financing) atau sewa menyewa arrangements of such vessels;
(chartering) lain dari kapal-kapal tersebut;
5) Kredit dagang yang timbul dalam kebiasaan 5) Trade credits incurred in the ordinary course of
dagang secara umum; trade;
6) Jaminan yang diberikan dalam kebiasaan dagang 6) Guarantees which are provided in the ordinary
secara umum oleh pemilik kapal yang melakukan course of trade by an owner of a ship engaged in
perdagangan internasional; international trade;
7) Jaminan pelaksanaan (performance bond) atau 7) Any performance or similar bond guaranteeing
jaminan lain yang serupa yang menjamin pelaksanaan performance by a member of the Group under any
oleh salah satu anggota Grup berdasarkan perjanjian contract entered into in the ordinary course of trade;
yang dibuat dalam kebiasaan dagang secara umum;
8) Jaminan yang sebelum tanggal berlakunya Rencana 8) Any guarantee which a member of the Group has,
Perdamaian telah disetujui untuk diberikan oleh salah prior to the effective date of the Composition Plan,
satu anggota Grup; committed to give;
9) Jaminan yang diberikan sehubungan dengan 9) Any guarantees given with respect to any new
obligasi dolar Amerika Serikat baru yang diterbitkan United States dollar bonds issued in exchange for
untuk menggantikan obligasi dolar Amerika Serikat yang existing United States dollar bonds;
ada sebelumnya;
10) Utang finansial yang secara kontraktual 10) Any financial indebtedness which is contractually
disubordinasikan terhadap utang Perusahaan dan utang subordinated to the Company’s debt and the vessel
kapal; debts;
11) Utang finansial dan jaminan untuk belanja modal yang 11) Financial indebtedness and guarantees for
diperbolehkan sebagaimana telah diatur dalam Rencana permitted capital expenditure which has been set out in
Perdamaian; the Composition Plan;
12) Utang finansial yang mungkin diperlukan sehubungan 12) Financial indebtedness which may be required in
dengan kemungkinan akuisisi kapal untuk menggantikan connection with the acquisition of a replacement vessel
MV Ocean Energy; for MV Ocean Energy;
13) Utang finansial atau jaminan lainnya sebagaimana dapat 13) Such other financial indebtedness or guarantee as
disetujui oleh kreditur mayoritas. may be approved by the majority creditors.

e. Wanprestasi e. Default
Wanprestasi yang disebabkan oleh kegagalan No default will occur by reason of failure to pay
pembayaran (payment default) tidak akan timbul (payment default) under the Composition Plan unless
berdasarkan Rencana Perdamaian kecuali apabila the Company does not make prepayment of any
Perusahaan tidak melakukan pembayaran cicilan pokok installment of principal or installment of interest which is
atau cicilan bunga yang telah jatuh tempo dan wajib due and payable under the Composition Plan within 30
dibayar berdasarkan Rencana Perdamaian dalam waktu days of the Company being notified in writing of such
30 hari sejak Perusahaan diberitahukan secara tertulis failure to pay by a creditor and such amount remains
mengenai kegagalan pembayaran tersebut oleh kreditur outstanding.
dan jumlah tersebut masih terutang.

85
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

20. PERJANJIAN PERDAMAIAN RESTRUKTURISASI 20. SETTLEMENT AGREEMENT FOR THE


LIABILITAS PEMBAYARAN UTANG (lanjutan) RESTRUCTURING OF FINANCIAL OBLIGATIONS
(continued)
e. Wanprestasi (lanjutan) e. Default (continued)

Wanprestasi selain daripada wanprestasi yang No default other than a payment default as meant
disebabkan kegagalan pembayaran sebagaimana above (non-payment default) will occur under the
dimaksud di atas (non-payment default) tidak akan Composition Plan unless the Company fails to
timbul berdasarkan Rencana Perdamaian kecuali remedy its non-compliance with a term of the
apabila Perusahaan tidak memperbaiki Composition Plan within 60 days of the Company
ketidakpatuhannya terhadap ketentuan Rencana being notified in writing of such failure by any
Perdamaian dalam waktu 60 hari sejak Perusahaan creditor.
diberitahukan secara tertulis mengenai
ketidakpatuhan tersebut oleh kreditur.

Setiap wanprestasi berdasarkan Rencana Any default under the Composition Plan may be
Perdamaian dapat dikesampingkan oleh kreditur waived by the majority creditors.
mayoritas.

f. Penambahan Modal f. Capital Increase

Untuk membiayai kewajiban keuangan, kebutuhan To pay the financial obligations, and operating and
modal operasional dan modal kerja, Perusahaan capital needs of the Company, the Company
bermaksud untuk mengupayakan penambahan intends to increase the Company’s issued and
modal disetor dan ditempatkan Perusahaan paid-up capital by issuing new shares with an
dengan menerbitkan saham baru dengan harga aggregate purchase price of approximately
pembelian keseluruhan sekitar US$ 75.000.000 US$ 75,000,000 if considered necessary by the
apabila dianggap perlu oleh Direksi Perusahaan Company’s Board of Directors and if agreement is
dan jika tercapai kesepakatan tentang syarat-syarat achieved as to conditions in negotiations by the
dalam perundingan oleh Perusahaan dengan pihak Company with the third parties purchasing such
ketiga yang akan membeli saham baru tersebut. new shares.

g. Akibat dari Disahkannya Rencana Perdamaian g. Effect of Legalization of Composition Plan

Dengan disahkannya Rencana Perdamaian, Upon legalization of the Composition Plan, all rights
seluruh hak dan kewajiban kreditur maupun Grup and obligations of the creditors and the Group in
terkait dengan utang Perusahaan dan utang respect of the Company’s debts and other Group
anggota lainnya dari Grup, termasuk jaminan- members’ debts, including any related corporate
jaminan perusahaan dan hak-hak jaminan yang guarantees and security rights, shall be regulated
terkait, akan diatur oleh Rencana Perdamaian. by the Composition Plan.

Terlepas dari setiap ketentuan lain, kreditur dengan Notwithstanding anything to the contrary, the
ini mengesampingkan dan melepaskan setiap hak creditors waive and release all rights to receive
untuk menerima denda (penalty), bunga atas penalty, default interest and interest in relation to
denda (default interest) dan bunga terkait dengan derivatives for any reason in respect of the
perjanjian derivatif karena alasan apapun terkait Company’s debts.
dengan utang Perusahaan.

Kreditur tidak akan menuntut anggota Grup The creditors shall not make any claim against any
berdasarkan jaminan perusahaan atau jaminan member of the Group under any corporate
kebendaan atau utang Grup, kecuali apabila guarantee or any security interest or any Group
Perusahaan telah dinyatakan pailit dalam putusan debt unless the Company is declared bankrupt in a
pengadilan yang berkekuatan hukum tetap final and binding court decision due to breaching a
dikarenakan telah melanggar ketentuan dalam provision of the Composition Plan.
Rencana Perdamaian ini.
h. Bunga yang Ditangguhkan h. Deferred Interest

Bunga yang ditangguhkan tidak akan dikenakan Deferred interest will be non-interest bearing and
bunga dan hanya akan dibayar kembali melalui only be repaid through distributions under the
pembagian berdasarkan mekanisme cash cash sweep mechanism or at the latest on
sweep atau paling lambat pada tanggal December 31, 2022.
31 Desember 2022.
i. Pembayaran Bunga i. Interest Payment

Pembayaran bunga pertama akan dilakukan pada First payment will be made on January 31, 2012.
tanggal 31 Januari 2012.

86
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

20. PERJANJIAN PERDAMAIAN RESTRUKTURISASI 20. SETTLEMENT AGREEMENT FOR THE


LIABILITAS PEMBAYARAN UTANG (lanjutan) RESTRUCTURING OF FINANCIAL OBLIGATIONS
(continued)
Sehubungan dengan restrukturisasi utang, liabilitas In relation to the debt restructuring, the original
utang awal dihentikan pengakuannya, dan liabilitas liabilities are derecognized, and the new liabilities are
utang baru diakui. recognized.
Pada tanggal 12 Januari 2012, United States Bankruptcy On January 12, 2012, the United States Bankruptcy
Court Southern District of New York menyetujui Court, Southern District of New York approved the
permintaan Perusahaan untuk mengakui hasil PKPU di Company’s request for the recognition in the United
Amerika Serikat. States of the PKPU proceedings.

21. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 21. NON-CONTROLLING INTERESTS

Akun ini merupakan hak pemegang saham minoritas This account represents the rights of minority interests
atas aset bersih Entitas-entitas Anak yang dikonsolidasi in the net assets of consolidated Subsidiaries: PT Apol
yaitu: PT Apol Bahari Gemilang, PT Apol Bahtera, Bahari Gemilang, PT Apol Bahtera, PT Apol
PT Apol Cemerlang, PT Apol Jaya, PT Apol Lestari, Cemerlang, PT Apol Jaya, PT Apol Lestari, PT Apol
PT Apol Parama Jaya, PT Apol Sejahtera, PT Apol Parama Jaya, PT Apol Sejahtera, PT Apol Stevedoring,
Stevedoring, PT Apol Stevedoring Gemilang, PT Apol Stevedoring Gemilang, PT Bontang Maju
PT Bontang Maju Sejahtera, PT Buana Jaya Pratama, Sejahtera, PT Buana Jaya Pratama, PT Buana
PT Buana Samudera Pratama, PT Lotus Coalindo Samudera Pratama, PT Lotus Coalindo Marine,
Marine, PT Lotus Jaya Marine, PT Lotus Kaiousei PT Lotus Jaya Marine, PT Lotus Kaiousei Marine,
Marine, PT Surya Bahari Sejahtera, Prosperous Ships PT Surya Bahari Sejahtera, Prosperous Ships Holding
Holding Limited dan Mount Lawu LLC. Bagian Limited and Mount Lawu LLC. The cumulative losses
pemegang saham minoritas atas akumulasi kerugian applicable to the minority interests in PT Buana
PT Buana Samudera Pratama, PT Apol Cemerlang, Samudera Pratama, PT Apol Cemerlang, PT Lotus
PT Lotus Kaiousei Marine, PT Apol Sejahtera, PT Apol Kaiousei Marine, PT Apol Sejahtera, PT Apol Bahari
Bahari Gemilang, PT Surya Bahari Sejahtera dan Gemilang, PT Surya Bahari Sejahtera and PT Apol
PT Apol Jaya telah melebihi bagiannya dalam saldo Jaya have exceeded the minority shareholders’ interest
ekuitas Entitas Anak. in these Subsidiaries’ equity.

22. MODAL SAHAM 22. CAPITAL STOCK

Rincian pemegang saham dan pemilikan saham The Company’s shareholders and their respective
Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 shareholding as of March 31, 2018 and December 31,
Desember 2017 adalah sebagai berikut: 2017 are as follows:

Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Number of Shares Kepemilikan/
Issued and Percentage Jumlah/
Pemegang saham Fully Paid of Ownership Total Shareholders

Seri A: A Series:
PT Mandira Sanni Pratama 919.750.240 10,61% 229.937.560.000 PT Mandira Sanni Pratama
PT Ayrus Prima 630.853.760 7,28% 157.713.440.000 PT Ayrus Prima
Masyarakat (kepemilikan Public (holding below
masing-masing dibawah 5%) 1.448.000.000 16,70% 362.000.000.000 5% each)

Jumlah Seri A 2.998.604.000 34,59% 749.651.000.000 Total A Series

Seri B: B Series:
PT Mandira Sanni Pratama 5.671.875.000 65,41% 567.187.500.000 PT Mandira Sanni Pratama

Jumlah 8.670.479.000 100,00% 1.316.838.500.000 Total

Pada tanggal 27 Januari 2012, Perusahaan telah On January 27, 2012, the Company issued
menerbitkan 5.671.875.000 saham seri B Tanpa Hak 5,671,875,000 B series shares Without Pre-emptive
Memesan Efek Terlebih Dahulu (THMETD) kepada Rights (WPR) to PT Mandira Sanni Pratama (MSP)
PT Mandira Sanni Pratama (MSP) dengan nilai nominal with a par value of Rp 100 per share at a price of
Rp 100 per saham dengan pengeluarn saham sebesar Rp 120 per share (see Note 1b).
Rp 120 per saham (lihat Catatan 1b).
87
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. CAPITAL STOCK (continued)


Selain itu, Perusahaan juga telah menerbitkan In addition, the Company issued 868,651,500 Warrants
868.651.500 Waran Seri I yang dibagikan kepada para Series I that were distributed to the holders of United
pemegang Wesel Bayar Dolar Amerika Serikat yang States Dollar Guaranteed Secured Notes with the
Dijamin (Guaranteed Secured Notes) dengan ketentuan following conditions:
sebagai berikut:
1. Waran Seri I yang diterbitkan Perusahaan diberikan 1. The Warrants Series I issued by the Company
secara cuma-cuma kepada para pemegang Wesel were provided free of charge to holders of United
Bayar Dolar Amerika Serikat yang Dijamin States Dollar Guaranteed Secured Notes, who
(Guaranteed Secured Notes), yang tidak ikut serta made no participation or failed to join in the
atau tidak berhasil mengikuti program pembelian buyback program and already participated in the
kembali (buyback) dan yang telah mengikuti restructuring program. Issuance of Warrants
program restrukturisasi. Penerbitan Waran Seri I Series I was covered by Notarial Deed No. 56,
tersebut diaktakan dengan Akta Notaris dated January 20, 2012 of Ny. Poerbaningsih Adi
Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 56, Warsito, S.H.
tanggal 20 Januari 2012.
2. Setiap pemegang 1 Waran Seri I yang terdaftar 2. Every holder of Warrants Series I who was
dalam Daftar Pemegang Waran Seri I berhak untuk registered in the List of Warrants series I has the
membeli 1 saham seri B baru Perusahaan dengan right to purchase a share of the Company’s new B
nilai nominal Rp 100 per saham setelah periode series shares with a par value of Rp 100 per share
6 bulan sejak tanggal penerbitan Waran Seri I after 6 months from the issuance date of the
tersebut dengan membayar Harga Pelaksanaan Warrants Series I by payment of the Exercise
sebesar Rp 120 per saham. Price of Rp 120 per share.
3. Jangka waktu Waran Seri I adalah 125 bulan yang 3. The validity period of Warrants Series I is
dihitung sejak tanggal penerbitan Waran Seri I 125 months from the issuance date of Warrants
yaitu dari tanggal 27 Januari 2012 sampai dengan Series I, starting from January 27, 2012 until
tanggal 30 Juni 2022. June 30, 2022.
4. Waran dapat dilaksanakan 6 bulan setelah tanggal 4. Warrants will be exercisable 6 months after
penerbitannya sampai dengan satu tahun setelah issuance date up to one year after the last
tanggal cicilan pokok terakhir Wesel Bayar Dolar principal installment date of United States Dollar
Amerika Serikat yang Dijamin (Guaranteed Guaranteed Secured Notes.
Secured Notes).

Berdasarkan pencatatan PT Datindo Entrycom, Biro Based on the records maintained by the Shares
Administrasi Efek, pada tanggal 31 Maret 2018 dan Registrator, PT Datindo Entrycom, as of
2017, komisaris dan direksi Perusahaan tidak memiliki March 31, 2018 and 2017, none of the Company’s
saham Perusahaan yang telah ditempatkan dan disetor issued and fully paid shares held by commissioners
penuh. and directors of the Company.

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Rincian tambahan modal disetor adalah sebagai berikut: The details of additional paid-in capital are as follows:
31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/
March 31, 2018 December 31, 2017

Agio saham Share premium


Selisih lebih jumlah yang diterima Excess of amounts received
dari nilai nominal 175.937.500.000 175.937.500.000 over par value
Biaya penerbitan saham (16.256.842.145 ) (16.256.842.145 ) Stock issuance costs
Agio saham lainnya Other paid-in capital
Nilai waran pisah yang belum Unexercised detachable
dilaksanakan (lihat Catatan 22) 115.465.975.146 115.465.975.146 warrants (see Note 22)
Selisih nilai transaksi entitas Difference in value from transactions
sepengendali 70.219.118.396 70.219.118.396 of entities under common control
Pengampunan pajak (lihat
Catatan 16 butir g) 621.537.200 621.537.200 Tax amnesty (see Note 16 point g)

Jumlah 345.987.288.597 345.987.288.597 Total

88
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Agio saham Share premium

Agio saham merupakan selisih lebih jumlah yang Share Premium represents the excess of the proceeds
diterima dari nilai nominal saham yang diterbitkan received over the par value of the shares issued during
sehubungan dengan penawaran umum perdana dan the Company’s initial public offering and the
pelaksanaan penambahan modal terbatas tanpa hak implementation of the capital increase without pre-
memesan efek terlebih dahulu Perusahaan, setelah emptive rights, net of all related stock issuance costs.
dikurangi biaya penerbitan saham terkait.
Agio saham lainnya Other paid-in capital
Agio saham lainnya merupakan nilai wajar atas waran Other paid-in capital represents fair value of warrants
yang diterbitkan perusahaan tetapi belum dilaksanakan which were issued by the Company but have not yet
sehubungan dengan penerbitan Waran Seri I. been exercised in relation to issuance of Warrants
Series I.
Selisih nilai transaksi entitas sepengendali Difference in value from transactions of entites
under common control
Selisih nilai transaksi entitas sepengendali yang Difference arising from transactions among entities
berkaitan dengan akuisisi BSP dari PT Mandira Sanni under common control, in connection with the
Pratama, pemegang saham, penjualan aset tetap acquisition of BSP from PT Mandira Sanni Pratama, a
kepada entitas sepengendali pada tahun 2005, dan shareholder, the sale of fixed assets to a related party
selisih yang timbul atas perubahan transaksi ekuitas in 2005, and the difference arising from the changes in
MPOLC, Entitas Anak yang dimiliki 100%, sehubungan equity transactions of MPOLC, a 100%-owned
dengan akuisisi Gazelle, entitas sepengendali pada Subsidiary, in connection with its acquisition of Gazelle,
bulan Juni 2000, dengan persentase kepemilikan a company under common control in June 2000, with
sebesar 100%, dengan rincian sebagai berikut: ownership interest of 100% in each company, with the
details as follows:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Akuisisi BSP (1.336.498.411) (1.336.498.411) Acquisition of BSP


Laba atas penjualan aset tetap 9.231.969.000 9.231.969.000 Gain on disposal of fixed assets
Transaksi ekuitas MPOLC 62.323.647.807 62.323.647.807 Equity transaction in MPOLC

Jumlah 70.219.118.396 70.219.118.396 Total

Rincian antara harga pengalihan dengan nilai buku The details of the differences between the transfer
saham Gazelle yang diakui sebagai bagian dari ekuitas prices and the book values of the shares of Gazelle
MPOLC, adalah sebagai berikut: which were recognized as part of MPOLC’s equity, are
as follows:

Selisih Nilai Selisih Nilai


Transaksi Restrukturisasi Transaksi Restrukturisasi
Entitas Sepengendali Entitas Sepengendali
(Jumlah dalam US$)/ (Setara dengan Rupiah)/
Difference in Value Difference in Value from
Nilai Akuisisi Nilai Wajar Aset Bersih from Restructuring Restructuring Transactions
(Jumlah dalam US$)/ (Jumlah dalam US$)/ Transactions of Entities of Entities under Common
Entitas Anak/ Purchase Price Fair Value of Net Assets under Common Control Control (Equivalent
Subsidiaries (Original Amount in US$) (Original Amount in US$) (Original Amount in US$) Rupiah Amount)

Gazelle 20 13.136.564 13.136.544 62.323.647.807

89
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

24. SALDO LABA 24. RETAINED EARNINGS

Dalam rangka memenuhi Undang-undang Perseroan In compliance with Corporation Law No. 40 of 2007
Terbatas No. 40, Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007, dated August 16, 2007, which requires companies to
yang mengharuskan perusahaan-perusahaan secara set aside, on a gradual basis, an amount equivalent to
bertahap mencadangkan sekurang-kurangnya 20% dari at least 20% of their subscribed capital as general
modal yang ditempatkan sebagai cadangan dana reserve, the shareholders have approved the partial
umum, para pemegang saham menyetujui pencadangan appropriation of the Company’s prior years’ retained
sebagian dari saldo laba Perusahaan tahun-tahun earnings as general reserve during their annual general
sebelumnya dalam beberapa rapat umum tahunan meetings. Total appropriations of the Company’s prior
pemegang saham sebagai cadangan dana umum. years’ retained earnings as general reserve as of
Jumlah saldo laba yang telah dicadangkan tahun-tahun March 31, 2018 and December 31, 2017 amounted to
sebelumnya sebagai cadangan dana umum sampai Rp 500,000,000, respectively.
dengan tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017
masing-masing sebesar Rp 500.000.000.

25. PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN 25. OTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSE)

Akun ini terdiri dari selisih kurs karena penjabaran This account consists of the difference in foreign
laporan keuangan yang timbul dari penjabaran laporan currency translation arising from the translation of the
keuangan APOL BV (Entitas Anak yang berkedudukan financial statements of APOL BV (a Subsidiary based
di Belanda); MPOLC (Entitas Anak yang berkedudukan in the Netherlands); MPOLC (a Subsidiary based in
di Malaysia); Gazelle, dan Rosaceae, (Entitas Anak Malaysia); Gazelle, and Rosaceae (Subsidiaries based
yang berkedudukan di Panama); ARM dan ARS (Entitas in Panama); ARM and ARS (Subsidiaries based in
Anak yang berkedudukan di Singapura); dan GBSL dan Singapore); and GBSL and Prosperous (Subsidiaries
Prosperous (Entitas Anak yang berkedudukan di based in Hongkong), and actuarial gain (loss) as result
Hongkong), serta keuntungan (kerugian) aktuaria yang of changes in actuarial assumptions and adjustments
merupakan hasil dari perubahan asumsi aktuaria dan arising from actuarial calculations in the financial
penyesuaian yang timbul dari perhitungan aktuaria di statements of the Company, AST, BSP, and LCM.
laporan keuangan Perusahaan, AST, BSP, dan LCM.

Mutasi akun ini adalah sebagai berikut: The changes of this account is as follows:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Saldo awal (528.424.792.278 ) (518.425.928.978 ) Beginning balance


Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan selama Translation adjustments
tahun berjalan (27.628.156.247 ) (9.652.447.818 ) during the year
Keuntungan (kerugian) aktuaria - (346.415.482 ) Actuarial gains (losses)

Saldo akhir (556.052.948.525 ) (528.424.792.278 ) Ending balance

26. PENDAPATAN JASA 26. SERVICE REVENUES


Pendapatan jasa terdiri dari pendapatan sebagai berikut: This account consists of revenues from the following:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Kapal milik 85.656.926.832 76.611.440.829 Owned vessels


Kapal sewa 35.263.132.534 21.734.163.650 Chartered vessels
Kegiatan keagenan 29.408.326.337 20.412.847.801 Agency activities
Lain-lain 1.746.542.841 595.296.490 Others

Jumlah 152.074.928.544 119.353.749.770 Total

Penyediaan jasa kepada pihak-pihak berelasi masing- Services rendered to related parties were about 2.32%
masing sebesar 3% dan 0,60% dari total pendapatan and 0.60% of the total consolidated revenues for the
usaha konsolidasian untuk periode tiga bulan yang three months period that ended on March 31, 2018 and
berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 (lihat 2017, respectively (see Note 33).
Catatan 33).

90
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

26. PENDAPATAN JASA (lanjutan) 26. SERVICE REVENUES (continued)

Pendapatan yang melebihi 10% dari total pendapatan Aggregate revenues of more than 10% of total
konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated revenues are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

PT PLN Pembangkitan Tanjung PT PLN Pembangkitan Tanjung


Jati B (lihat Catatan 39a) 50.215.421.906 49.495.816.390 Jati B (see Note 39a)
PT Asmin Bara Bronang 50.193.449.757 49.781.232.433 PT Asmin Bara Bronang

Jumlah 100.408.871.663 99.277.048.823 Total

27. BEBAN JASA 27. COST OF SERVICES

Rincian beban jasa adalah sebagai berikut: The details of cost of services are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Penyusutan (lihat Catatan 11) 13.553.804.492 18.215.974.967 Depreciation (see Note 11)
Bahan bakar dan pelumas
(lihat Catatan 7) 22.573.334.987 18.519.385.922 Fuel and lubricant (see Note 7)
Sewa 26.118.802.740 15.248.987.820 Charter
Biaya pelabuhan 9.591.546.191 9.107.379.920 Disbursement
Awak kapal 7.226.984.593 7.885.047.893 Crew
Keagenan 14.384.863.267 6.278.151.966 Agency
Penurunan nilai kapal Impairment loss vessel
(lihat Catatan 11) - - (see Note 11)
Pemugaran (lihat Catatan 11) 5.066.624.638 5.948.757.396 Dry docking (see Note 11)
Asuransi 2.615.554.597 4.481.183.820 Insurance
Mesin dan perlengkapan kapal 4.563.967.660 2.548.061.305 Supplies and machinery
Pemeliharaan dan perbaikan 1.241.679.749 994.654.669 Repairs and maintenance
Administrasi kapal 865.153.701 841.752.762 Vessel administration
Bongkar muat 1.467.393.224 229.091.175 Stevedoring
Transportasi dan perjalanan dinas 210.445.086 205.811.016 Transportation and travel
Lain-lain 606.538.417 66.599.150 Others

Jumlah 110.086.693.342 90.570.839.782 Total

Beban jasa dari pihak-pihak berelasi masing-masing The cost of services from related parties was about
sebesar 6,31% dan 6,59% dari total beban jasa 6.31% and 6.59% of the total consolidated cost of
konsolidasian untuk periode tiga bulan yang berakhir services for the three months period that ended on
31 Maret 2018 dan 2017 (lihat Catatan 33). March 31, 2018 and 2017, respectively (see Note 33).

Tidak terdapat pemasok yang memberikan barang dan There was no supplier which rendered goods and
jasa dengan nilai melebihi 10% dari total pendapatan services at a cost representing more than 10% of the
konsolidasian untuk periode tiga bulan yang berakhir total consolidated revenues for the three months period
31 Maret 2018 dan 2017. that ended on March 31, 2018 and 2017.

91
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

28. BEBAN USAHA 28. OPERATING EXPENSES


Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Beban penjualan Selling expenses


Salaries, wages and employee
Gaji, upah dan tunjangan karyawan 4.385.344.149 3.733.447.164 benefits
Representasi dan jamuan 20.022.034 98.869.832 Representation and entertainment
Transportasi dan perjalanan dinas 81.689.320 43.655.430 Transportation and travel
Utilitas kantor 59.067.316 10.152.100 Office utilities
Pemasaran 8.169.000 - Marketing
Lain-lain 195.946.645 40.352.377 Others

Jumlah beban penjualan 4.750.238.464 3.926.476.903 Total selling expenses


Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
Gaji, upah dan tunjangan Salaries, wages and employee
karyawan 6.303.890.699 7.065.816.470 benefits
Utilitas kantor 2.531.344.172 3.557.054.932 Office utilities
Jasa konsultan 2.496.631.771 352.135.890 Professional fees
Penyusutan dan amortisasi aset Depreciation and amortization of
tetap dan properti investasi fixed assets and investment
(lihat Catatan 11) 578.956.630 645.051.148 properties (see Notes 11)
Transportasi dan perjalanan dinas 823.168.017 632.670.496 Transportation and travel
Kerugian atas penurunan nilai
aset keuangan Impairment loss on financial assets
(lihat Catatan 5) - - (see Note 5)
Komunikasi 247.100.734 228.644.450 Telecommunications
Representasi dan jamuan 121.285.760 131.522.920 Representation and entertainment
Perbaikan dan pemeliharaan 201.024.567 222.855.342 Repairs and maintenance
Pemasaran 77.109.240 50.152.560 Marketing
Lain-lain 2.216.375.721 1.543.111.821 Others

Jumlah beban umum dan Total general and administrative


administrasi 15.596.887.311 14.429.016.029 expenses

Jumlah beban usaha 20.347.125.775 18.355.492.932 Total operating expenses

29. PENDAPATAN OPERASI LAIN 29. OTHER OPERATING INCOME

Rincian pendapatan operasi lain adalah sebagai berikut: The details of other operating income are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Laba atas penjualan/penghapusan Gain on sale/disposal of fixed assets


aset tetap (lihat Catatan 11 dan 12) - 180.015.717 (see Notes 11 and 12)
Laba pemulihan Gain on recovery
cadangan nilai piutang 1.290.000.000 - of impairment allowance
Pendapatan sewa (lihat Catatan 12) 386.115.000 22.226.111 Rental income (see Note 12)
Laba selisih kurs - - Gain on foreign exchange
Klaim asuransi 643.512.135 353.603.936 Insurance claim
Lain-lain 2.142.038.977 - Others

Jumlah 4.461.666.112 555.845.764 Total

92
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

30. BEBAN OPERASI LAIN 30. OTHER OPERATING EXPENSES

Rincian beban operasi lain adalah sebagai berikut: The details of other operating expenses are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Rugi atas penjualan/penghapusan Loss on sale/disposal of fixed assets


aset tetap dan properti investasi and investment properties
(lihat Catatan 11 dan 12) 8.968.164.937 - (see Notes 11 and 12)
Rugi selisih kurs 11.585.160.584 4.616.168.583 Loss on foreign exchange
Beban Pajak 361.020.315 1.994.044 Tax expense
Lain-lain - 369.056.724 Others

Jumlah 20.914.345.836 4.987.219.351 Total

31. PENDAPATAN KEUANGAN 31. FINANCE INCOME

Rincian pendapatan keuangan adalah sebagai berikut: The details of finance income are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Pendapatan bunga 265.696.377 346.236.168 Interest income


Pendapatan instrumen derivatif - Gain on derivative instruments - net
bersih (lihat Catatan 41) - - (see Note 41)
Laba selisih kurs 21.649.840.137 Gain on foreign exchange
Lain-lain - 4.114.180.135 Others

Jumlah 265.696.377 26.110.256.439 Total

Tidak ada pendapatan keuangan yang diperoleh dari No finance income was earned from related parties for
pihak-pihak berelasi untuk periode tiga bulan yang the three months period that ended on March 31, 2018
berakhir tanggal 31 Maret 2018 dan 2017. and 2017.

32. BEBAN KEUANGAN 32. FINANCE COSTS

Rincian biaya keuangan adalah sebagai berikut: The details of finance costs are as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Beban bunga 51.862.336.176 48.354.181.526 Interest expense


Beban bank dan keuangan lainnya 4.333.592.863 4.320.771.176 Bank and other financial charges
Rugi selisih kurs 20.424.160.266 - Loss on foreign exchange
Rugi atas instrument derivatif - Gain on derivative instruments - net
bersih (lihat Catatan 41) - - (see Note 41)
Lain-lain 204.387.540 - Others

Jumlah 76.824.476.845 52.674.952.702 Total

Beban keuangan dari pihak-pihak berelasi masing- Finance costs charged by related parties were about
masing sebesar 0,09% dan 0,27% dari total biaya 0.09% and 0.27% of the total consolidated finance
keuangan konsolidasian untuk periode tiga bulan yang costs for the three months period that ended on March
berakhir tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 (lihat Catatan 31, 2018 and 2017, respectively (see Note 33).
33).

93
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

33. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 33. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI PARTIES

Rincian akun dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi The details of balances and transactions with related
adalah sebagai berikut: parties are as follows:

Persentase Persentase
Terhadap Terhadap
Jumlah Aset/ Jumalh Aset/
31 Maret 2018/ Percentage to 31 Desember 2017/ Percentage to
March 31, 2018 Total Assets December 31, 2017 Total Assets

Piutang usaha (lihat Catatan 5) Trade receivables (see Note 5)


Keagenan Agency
Pihak berelasi lainnya Other related parties
PT Tera Logistic Indonesia 28.175.231.990 2,50% 22.256.354.236 1,91% PT Tera Logistic Indonesia
PT Lambang Jaya Barito 19.148.515.152 1,70% 17.799.820.878 1,52% PT Lambang Jaya Barito
PT Jagat Zamrud Khatulistiwa 19.029.221.481 1,69% 14.871.599.837 1,27% PT Jagat Zamrud Khatulistiwa
PT Hanoman Sakti 10.214.709.706 0,91% 9.886.563.045 0,85% PT Hanoman Sakti
PT Kutai Perkasa Pratama 8.411.652.490 0,75% 8.411.652.490 0,72% PT Kutai Perkasa Pratama
PT Trans Coalindo PT Trans Coalindo
Pratama 7.808.123.832 0,69% 7.808.123.832 0,67% Pratama
PT Jagat Samudera Perkasa 719.397.000 0,06% 14.321.427 0,00% PT Jagat Samudera Perkasa
Kana Maritime Kana Maritime
Overseas, S.A. 383.306.263 0,03% 377.510.414 0,03% Overseas, S.A.
PBM Merak Nusantara 337.571.000 0,03% 312.696.000 0,03% PBM Merak Nusantara
PT Prima Bahtera Unggul 75.316.814 0,01% 75.316.814 0,01% PT Prima Bahtera Unggul
PT Kapuas Raya Pratama 41.547.371 0,00% 326.547.371 0,03% PT Kapuas Raya Pratama
PT Energy Global Sejati 37.925.000 0,00% - - PT Energy Global Sejati
Lain – lain 489.494 0,00% - - PT Energy Global Sejati

Jumlah 94.383.497.077 8,38% 82.140.506.344 7,04% Total

Bukan keagenan Non-agency


Pihak berelasi lainnya Other related parties
PT Surya Prima Bahtera 13.003.895.855 1,15% 12.849.321.941 1,10% PT Surya Prima Bahtera
PT Andalan Tiga Berjaya 2.581.312.725 0,23% 2.581.312.725 0,22% PT Andalan Tiga Berjaya

Jumlah 15.585.208.580 1,38% 15.430.634.666 1,32% Total

Jumlah piutang usaha 109.968.705.657 9,76% 97.571.141.010 8,36% Total trade receivables
Dikurangi cadangan Less allowance for impairment
kerugian penurunan nilai 15.747.078.607 1,40% 15.741.282.757 1,35% losses

Jumlah piutang usaha -


bersih 94.221.627.050 8,36% 81.829.858.253 7,01% Total trade receivables - net

Piutang pihak berelasi Due from related parties


PT Griya Kirana Abadi - 0,00% 8.243.694 0,00% PT Griya Kirana Abadi

Jumlah piutang berelasi - Total due from related


bersih - 0,00% 8.243.694 0,00% parties - net

94
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

33. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 33. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)

Persentase Persentase
Terhadap Terhadap
Jumlah Jumlah
Liabilitas/ Liabilitas/
31 Maret 2018/ Percentage to 31 Desember 2017/ Percentage to
March 31, 2018 Total Liabilities December 31, 2017 Total Liabilities

Utang usaha (lihat Catatan 13) Trade payables (see Note 13)
Keagenan Agency
Entitas asosiasi Associated company
PT Berlian Limatama 4.547.531.945 0,07% 4.577.231.946 0,07% PT Berlian Limatama
Pihak berelasi lainnya Other related parties
PT Lambang Jaya Barito 55.921.305.260 0,82% 53.244.489.402 0,79% PT Lambang Jaya Barito
PT Kutai Perkasa Pratama 41.610.437.041 0,61% 41.682.177.659 0,62% PT Kutai Perkasa Pratama
PT Trans Coalindo PT Trans Coalindo
Pratama 25.370.638.926 0,37% 25.301.737.637 0,38% Pratama
PT Tera Logistic Indonesia 4.569.976.358 0,07% 2.323.320.355 0,03% PT Tera Logistic Indonesia
PT Hanoman Sakti - - - - PT Hanoman Sakti
PT Kapuas Raya Pratama - - - - PT Kapuas Raya Pratama
PT Jagat Zamrud Khatulistiwa 7.225.561.692 0,11% 55.468.832 0,00% PT Jagat Zamrud Khatulistiwa
Lain-lain - - - Others
Jumlah 139.245.451.222 2,05% 127.184.425.831 1,89% Total
Bukan keagenan Non-agency
Pihak berelasi lainnya Other related party
PT Surya Prima Bahtera 4.704.187.245 0,07% 5.235.237.322 0,07% PT Surya Prima Bahtera
Jumlah utang usaha 143.949.638.467 2,12% 132.419.663.153 1,96% Total trade payables
Liabilitas keuangan jangka Other current financial
pendek lainnya (lihat Catatan 14) liabilities (see Note 14)
Pihak berelasi lainnya Other related parties
PT Grya Catur Abadi 12.424.739.105 0,18% 15.156.972.065 0,22% PT Grya Catur Abadi
PT Infra Coalindo Pratama 32.895.162 0,00% 32.895.162 0,00% PT Infra Coalindo Pratama
Jumlah 12.457.634.267 0,18% 15.189.867.227 0,22% Total
Utang pihak berelasi Due to related parties
Entitas dengan pengaruh
signifikan terhadap Entity with significant influence
Grup over the Group
PT Ayrus Prima 55.204.917 0,00% 96.804.917 0,00% PT Ayrus Prima
PT Lambang Jaya Barito 300.000.000 0,00% 300.000.000 0,00% PT Lambang Jaya Barito
Jumlah 335.204.917 0,00% 396.804.917 0,00% Total
Pinjaman jangka panjang
(lihat Catatan 17) Long-term debt (see Note 17)
Pihak berelasi lainnya Other related party
PT Mega Finadana 93.670.439 0,00% 2.291.686.413 0,03% PT Mega Finadana

Persentase Persentase
Terhadap Terhadap
Jumlah Jumlah
Pendapatan/ Pendapatan/
31 Maret 2018/ Percentage to 31 Maret 2017/ Percentage to
March 31, 2018 Total Revenues March 31, 2017 Total Revenues

Pendapatan jasa Service revenues


(lihat Catatan 26) (see Note 26)
Pihak berelasi lainnya Other related parties
PT Tera Logistic Indonesia 400.825.678 0,26% 427.629.140 0,34% PT Tera Logistic Indonesia
PT Jagat Zamrud Khatulistiwa 3.989.094.252 2,62% - - PT Jagat Zamrud Khatulistiwa
PT Jagat Samudera Perkasa 3.865.500.000 2,54% PT Jagat Samudera Perkasa

Jumlah 8.255.419.930 5,43% 427.629.140 0,34% Total

95
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

33. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 33. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)

Persentase Persentase
Terhadap Terhadap
Jumlah Jumlah
Beban Jasa/ Beban Jasa/
Percentage to Percentage to
31 Maret 2018/ Total Cost 31 Maret 2017/ Total Cost
March 31, 2018 of Services March 31, 2017 of Services

Beban jasa (lihat Catatan 27) Cost of services (see Note 27)
Pihak berelasi lainnya Other related parties
PT Lambang Jaya Barito 6.941.744.000 6,31% 6.609.036.000 6,59% PT Lambang Jaya Barito

Persentase Persentase
Terhadap Terhadap
Jumlah Jumlah
Beban Usaha/ Beban Usaha/
Percentage to Percentage to
31 Maret 2018/ Total Operating 31 Maret 2017/ Total Operating
March 31, 2018 Expenses March 31, 2017 Expenses

Beban usaha (lihat Catatan 28) Operating expenses (see Note 28)
Personil manajemen kunci Key management personnel
Komisaris, direksi dan Commissioners, directors and
manajemen senior senior management
Imbalan kerja jangka
pendek 1.728.364.200 8,49% 1.693.692.600 8,99% Short-term employee benefits

Persentase Persentase
Terhadap Terhadap
Jumlah Jumlah
Biaya Keuangan/ Biaya Keuangan/
Percentage to Percentage to
31 Maret 2018/ Total 31 Maret 2017/ Total
March 31, 2018 Finance Cost March 31, 2017 Finance Cost

Beban keuangan (lihat


Catatan 32) Finance costs (see Note 32)
Pihak berelasi lainnya Other related party
PT Mega Finadana 79.486.627 0,10% 144.255.560 0,27% PT Mega Finadana

Utang dan piutang pihak-pihak berelasi lainnya yang The amounts due to and from other related parties
timbul dari transaksi di luar usaha pokok tidak dikenakan arising from non-trade transactions are non-interest
bunga serta tidak terdapat jaminan dan jangka waktu bearing and were provided without any collateral and
pengembalian yang tetap. have no fixed repayment dates.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan Transactions with related parties are conducted under
berdasarkan syarat dan kondisi yang disepakati antar terms and conditions agreed between the Company or
Perusahaan atau Entitas Anak dengan pihak-pihak Subsidiaries and the related parties.
berelasi.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, there
terdapat saldo piutang pihak-pihak berelasi yang telah are amounts due from related parties which have been
jatuh tempo lebih dari satu tahun sebesar overdue for more than a year amounting to Rp
Rp 63.286.626.384 dan Rp. 61.789.042.179 63,286,626,384 and Rp 61,789,042,179. Based on the
Berdasarkan hasil penelaahan kolektibilitas akun review of the status of the trade receivables from
piutang usaha dari pihak-pihak berelasi pada akhir related parties at the end of the year, management
tahun, manajemen berkeyakinan bahwa cadangan believes that the above impairment allowance is
penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup sufficient to cover possible losses that may arise from
kemungkinan kerugian yang terjadi atas penurunan nilai impairment of trade receivables from related parties as
piutang usaha dari pihak-pihak berelasi pada tanggal of March 31, 2018 and December 31, 2017.
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

96
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

33. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 33. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)

Sifat hubungan dan rincian transaksi Grup dengan pihak- The nature of the relationship and the details of the
Pihak berelasi sebagai berikut : Group’s related parties transactions are as follows:
Sifat Transaksi/Saldo Akun/
Pihak-pihak Berelasi/ Nature of Transactions/
Related Parties Sifat Relasi/Relationship Accounts Affected
PT Lambang Jaya Barito Entitas dengan pengendalian Piutang usaha, utang usaha, beban
bersama/Entity under common jasa dan utang pihak berelasi/Trade
control receivable, trade payable , cost of
service and due to related partie

PT Kutai Perkasa Pratama Entitas dengan pengendalian Piutang usaha, utang usaha,
bersama/Entity under common pendapatan jasa dan beban jasa/
control Trade receivable, trade payable,
service revenue and cost of service
PT Hanoman Sakti Pratama Entitas dengan pengendalian Piutang usaha dan utang usaha/
bersama/Entity under common Trade receivable and trade payable
control

PT Tera Logistic Indonesia Entitas dengan pengendalian Piutang usaha, utang usaha dan
bersama/Entity under common pendapatan jasa/Trade receivable,
control trade payable and service revenue

PT Trans Coalindo Pratama Entitas dengan pengendalian Piutang usaha, utang usaha dan
bersama/Entity under common beban jasa/Trade receivable, trade
control payable and cost of service

Kana Maritime Overseas S.A. Entitas dengan pengendalian Piutang usaha/Trade receivable
bersama/Entity under common
control

PT Kapuas Raya Pratama Entitas dengan pengendalian Piutang usaha dan utang
bersama/Entity under common usaha/Trade receivable and trade
control payable

PT Andalan Tiga Berjaya Entitas dengan pengendalian Piutang usaha/Trade receivable


bersama/Entity under common
control

PT Surya Prima Bahtera Entitas dengan pengendalian Piutang usaha, utang usaha dan
bersama/Entity under common pendapatan jasa/Trade receivable,
control trade payable and service revenue

PT Ayrus Prima Entitas dengan pengaruh signifikan Utang piutang antar perusahaan,
terhadap Perusahaan/Entity with menggunakan deposito berjangka
significant influence over the Perusahaan sebagai jaminan
Company pinjaman pemegang saham dan
pendapatan keuangan/Inter-
company account, use of the
Company’s time deposit as
collateral for the shareholder’s loan
and finance income

PT Androsan Ekatama Wijaya Entitas dengan pengendalian Utang piutang antar perusahaan/
bersama/Entity under common Inter-company account
control

PT Berlian Limatama Entitas asosiasi/Associated Investasi, utang usaha, utang


company piutang antar Perusahaan dan
beban jasa/
Investment, trade payable, inter-
company account and cost of
services
97
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

33. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 33. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)

Sifat Transaksi/Saldo Akun/


Pihak-pihak Berelasi/ Nature of Transactions/
Related Parties Sifat Relasi/Relationship Accounts Affected

PT Infra Coalindo Pratama Entitas dengan pengendalian Liabilitas keuangan jangka pendek
bersama/Entity under common lainnya/Other current financial
control liabilities

PT Jagat Zamrud Khatulistiwa Entitas dengan pengendalian Piutang usaha, utang usaha dan
bersama/Entity under common pendapatan jasa/Trade receivable,
control trade payable and service revenue

PBM Merak Nusantara Entitas dengan pengendalian Piutang usaha dan pendapatan
bersama/Entity under common jasa/Trade receivable and service
control revenue

Grand Bulk Shiping Limited Entitas dengan pengendalian Piutang usaha dan pendapatan
bersama/Entity under common jasa/Trade receivable and service
control revenue

PT Prima Bahtera Unggul Entitas dengan pengendalian Piutang usaha dan pendapatan
bersama/Entity under common jasa/Trade receivable and service
control revenue

PT Jagat Samudera Perkasa Entitas dengan pengendalian Piutang usaha dan pendapatan
bersama/Entity under common jasa/Trade receivable and service
control revenue

PT Griya Kirana Abadi Entitas dengan pengendalian Piutang pihak berelasi


bersama/Entity under common
control

PT Mega Finadana Entitas dengan pengendalian Liabilitas keuangan jangka pendek


bersama/Entity under common lainnya, pinjaman jangka panjang
control dan biaya keuangan/
Other current financial liabilities,
long-term debt and finance cost

PT Grya Catur Abadi Entitas dengan pengendalian Liabilitas keuangan jangka pendek
bersama/Entity under common lainnya/Other current financial
control liabilities

Komisaris, direksi dan manajemen Personil manajemen kunci/ Beban usaha - kompensasi personil
senior/Commissioners, directors Key management personnel manajemen/
and senior management General and administration
expense - key management
personnel compensation

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya untuk dewan Remunerations of the boards of commissioners
komisaris dan direksi Perusahaan untuk periode tiga and directors of the Company for the three months
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan period that ended on March 31, 2018 and 2017 are
2017 adalah sebagai berikut: as follows:

31 Maret 2018/ 31 Maret 2017/


March 31, 2018 March 31, 2017

Dewan Komisaris 482.310.000 482.310.000 Board of Commissioners


Direksi 1.246.054.200 1.211.382.600 Directors

Jumlah 1.728.364.200 1.693.692.600 Total

98
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

34. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 34. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai The following table presents the carrying values and
wajar dari instrumen keuangan Grup yang dicatat di the estimated fair values of the Group’s financial
laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal instruments that are carried in the consolidated
31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017: statements of financial position as of March 31, 2018
and December 31, 2017:

31 Maret 2018/ 31 Desember 2017/


March 31, 2018 December 31, 2017

Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/


Carrying value Fair value Carrying value Fair value

Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets


Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 71.216.976.270 71.216.976.270 89.481.833.812 89.481.833.812 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih 201.924.046.532 201.924.046.532 153.954.995.355 153.954.995.355 Trade receivables - net
Aset keuangan lancar lainnya 16.575.271.598 16.575.271.598 16.491.723.225 16.491.723.225 Other current financial assets

Jumlah aset keuangan lancar 289.716.294.400 289.716.294.400 259.928.552.392 259.928.552.392 Total current financial assets

Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets


Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Piutang pihak berelasi - - 8.243.694 8.243.694 Due from related party
Aset keuangan tidak Other non-current
lancar lainnya 495.000.000 495.000.000 5.495.000.000 5.495.000.000 financial assets

Jumlah aset keuangan tidak lancar 495.000.000 495.000.000 5.503.243.694 5.503.243.694 Total non-current financial assets

Jumlah Aset Keuangan 290.211.294.400 290.211.294.400 265.431.796.086 265.431.796.086 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Jangka


Pendek Short-term Financial Liabilities
Liabilitas keuangan yang diukur
dengan biaya perolehan Financial liabilities measured
diamortisasi at amortized cost
Utang usaha 318.889.716.704 318.889.716.704 307.001.070.635 307.001.070.635 Trade payables
Beban masih harus dibayar 1.182.635.012.824 1.182.635.012.824 1.130.752.050.627 1.130.752.050.627 Accrued expenses
Bagian jangka panjang
jatuh tempo dalam Current maturities of
satu tahun long-term debts
Pinjaman bank dan lembaga Bank and others
keuangan lainnya 1.748.094.879.204 1.748.094.879.204 1.790.342.018.298 1.790.342.018.298 financial institution loans
Lain-lain 639.458.081.585 639.458.081.585 634.133.953.107 634.133.953.107 Others
Bonds payable
Utang obligasi dan wesel and guaranteed
bayar yang dijamin 2.375.624.125.410 2.375.624.125.410 2.346.108.165.468 2.346.108.165.468 notes payable
Wesel bayar jangka Medium-term notes
menengah 154.853.642.057 154.853.642.057 154.097.777.724 154.097.777.724 payable
Liabilitas keuangan jangka Other current
pendek lainnya 93.490.755.593 93.490.755.593 93.223.692.889 93.223.692.889 financial liabilities

Jumlah liabilitas keuangan


jangka pendek 6.513.046.213.377 6.513.046.213.377 6.455.658.728.748 6.455.658.728.748 Total short-term financial liabilities

Liabilitas Keuangan Jangka


Panjang Long-term Financial Liabilities
Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss
Liabilitas derivatif jangka Long-term derivative
panjang - bersih 37.047.562.908 37.047.562.908 36.487.385.267 36.487.385.267 liabilities - net
Liabilitas keuangan yang diukur
dengan biaya perolehan Financial liabilities measured
diamortisasi at amortized cost
Utang pihak berelasi 355.204.916 355.204.916 396.804.917 396.804.917 Due to related parties
Bagian jangka panjang -
setelah dikurangi bagian
jatuh tempo dalam Long-term debts - net of
satu tahun current maturities
Pinjaman bank dan lembaga Bank and others
keuangan lainnya 93.670.439 93.670.439 652.827.423 652.827.423 financial institution loans

Jumlah liabilitas keuangan Total long-term financial


jangka panjang 36.572.676.473 36.572.676.473 37.537.017.607 37.537.017.607 liabilities

Jumlah Liabilitas Keuangan 6.550.542.651.640 6.550.542.651.640 6.493.195.746.355 6.493.195.746.355 Total Financial Liabilities

99
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

34. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 34. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures” requires
mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai disclosure of fair value measurements by level of the
wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: following fair value measurement hierarchy:

Perusahaan menggunakan hierarki berikut ini untuk The Company uses the following hierarchy for determining
menentukan nilai wajar instrumen keuangan: the fair value of financial instruments:

• Tingkat 1: Harga dikutip (tidak disesuaikan) dari • Level 1: Quoted prices (unadjusted) in active
pasar yang aktif untuk aset atau markets for identical assets or
liabilitas yang identik; liabilities;
• Tingkat 2: Input selain harga yang dikutip dari • Level 2: Inputs other than quoted prices
pasar yang disertakan pada Tingkat 1 included within Level 1 that are
yang dapat diobservasi untuk aset dan observable for the asset or liability,
liabilitas, baik secara langsung (yaitu either directly (that is, as prices) or
sebagai sebuah harga) atau secara indirectly (that is, derived from prices);
tidak langsung (yaitu sebagai turunan and
dari harga); dan
• Tingkat 3: Input untuk aset atau liabilitas yang tidak • Level 3: Inputs for the asset or liability that are
didasarkan pada data pasar yang dapat not based on observable market data
diobservasi (informasi yang tidak dapat (that is, unobservable inputs).
diobservasi).

Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk The following methods and assumptions were used to
mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok estimate the fair value of each class of financial
instrumen keuangan, jika estimasi atas nilai wajar instrument for which it is practicable to estimate such
tersebut dimungkinkan: value:

Aset dan liabilitas keuangan non-derivatif Non-derivative financial assets and liabilities

• Nilai wajar aset keuangan lancar dan liabilitas • The fair values of non-derivative current financial
keuangan jangka pendek non-derivatif diasumsikan assets and liabilities are assumed to be the same
sama dengan nilai tercatatnya karena akan jatuh as their carrying amounts due to their short-term
tempo dalam waktu singkat. maturities.
• Nilai wajar dari aset keuangan tidak lancar lainnya • The fair values of other non-current financial
selain jaminan sewa kapal (piutang pihak-pihak assets other than deposits for charter of vessels
berelasi dan aset keuangan tidak lancar lainnya) (due from related parties and other non-current
diasumsikan sama dengan nilai tunai yang akan financial assets) are assumed to be the same as
diterima atau dibayarkan karena saat jatuh the cash amount that will be received or paid due
temponya tidak dinyatakan dalam kontrak-kontrak to the fact that their maturities are not stated in the
yang terkait dan manajemen tidak dapat related contracts and the management is not able
menentukan kapan aset keuangan tersebut akan to determine when the financial assets will be
direalisasi dan dilunasi. realized and settled.
• Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember • As of March 31, 2018 and December 31, 2017,
2017, tidak ada kuotasi harga di pasar untuk utang there was no quoted market price for the bonds,
obligasi, sehingga, diasumsikan nilai wajarnya therefore, the fair value is assumed to be the
sama dengan nilai nominalnya sebesar same as the nominal value amounting to
Rp 596.500.000.000. Rp 596,500,000,000.
• Jika dihitung berdasarkan kuotasi harga di pasar • If calculated based on the unadjusted quoted
yang tidak disesuaikan, nilai wajar dari wesel bayar market price, the fair values of the guaranteed
yang dijamin pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 notes payable as of March 31, 2018 and
Desember 2017 masing-masing sebesar December 31, 2017 amounted to
US$ 113.903.000. US$ 113,903,000, respectively.

Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instruments

• Kontrak interest rate swap • Interest rate swap contracts


Nilai wajar dari instrumen ini dihitung menggunakan The fair value of these instruments is computed
metode arus kas yang didiskontokan berdasarkan using the discounted cash flows method based on
data dari pasar yang dapat diamati yang meliputi observable market inputs which include interest
kurva imbalan suku bunga (interest rate yield rate yield curves and payment dates.
curves) dan tanggal pembayaran.

100
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

34. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 34. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Instrumen ekuitas Equity instruments

• Waran • Warrants
Nilai wajar waran dihitung menggunakan model The fair value of warrants is computed using the
“Black-Scholes Option Pricing” berdasarkan data Black-Scholes Option Pricing model based on
dari pasar yang dapat diamati yang meliputi kurva observable market inputs which include interest
imbalan suku bunga (interest rate yield curves), rate yield curves, exercise price of the warrants,
harga pelaksanaan waran, volatilitas dari saham volatility of the underlying shares and other
yang mendasari dan parameter-parameter lainnya. parameters.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, As of March 31, 2018 and December 31, 2017, there
tidak ada instrumen keuangan yang dicatat pada nilai are no financial instruments carried at fair values in the
wajar di laporan posisi keuangan konsolidasian selain consolidated statements of financial position other than
instrumen keuangan derivatif yang masih berlaku. the outstanding derivative financial instruments.

35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES

A. MANAJEMEN RISIKO A. RISK MANAGEMENT

Risiko suku bunga Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value or
atau arus kas masa datang dari suatu instrumen future cash flows of a financial instrument will
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku fluctuate because of changes in market interest
bunga pasar. Risiko yang dihadapi Grup terhadap rates. The Group’s exposure to the risk of
perubahan suku bunga pasar terutama terkait changes in market interest rates relates primarily
dengan arus kas untuk pembayaran bunga atas to the cash flows for the payments of interest on
pinjaman bank jangka panjang dan utang obligasi its floating rate of long-term bank loans and
dengan suku bunga mengambang. bonds.

Beberapa kontrak interest rate swap Several interest rate swap contracts are entered
ditandatangani untuk melindungi nilai suku bunga into to hedge floating rate United States dollar
mengambang dari pinjaman bank dalam mata uang bank loans. These contracts are accounted as
dolar Amerika Serikat. Kontrak ini dibukukan transactions not designated as hedges, therefore,
sebagai transaksi yang tidak ditetapkan sebagai all changes in the fair value of the contracts are
lindung nilai, sehingga setiap perubahan nilai wajar credited or charged directly to profit or loss for the
dari kontrak-kontrak tersebut akan dikreditkan atau year.
dibebankan langsung pada laba rugi tahun
berjalan.

Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk

Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari value or future cash flows of a financial instrument
suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat will fluctuate because of changes in foreign
perubahan nilai tukar mata uang asing. Risiko yang exchange rates. The Group’s exposure to
dihadapi oleh Grup sebagai akibat fluktuasi nilai exchange rate fluctuations results primarily from
tukar terutama berasal dari pinjaman bank dan its United States dollar-denominated bank loans
utang obligasi Grup dalam mata uang dolar and bonds payable.
Amerika Serikat.
Grup tidak melakukan aktivitas lindung nilai The Group does not have any hedging activity in
sehubungan dengan upaya untuk mengelola risiko connection with the management of United States
nilai tukar mata uang dolar Amerika Serikat karena dollar exchange rate risk due to the fact that most
sebagian besar pendapatan Grup dalam mata of the Group’s revenues are denominated in
uang dolar Amerika Serikat dan kondisi tersebut United States dollar and such condition has
telah menciptakan natural hedge. created a natural hedge.

Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas The following table shows the Group’s
konsolidasian Grup dalam mata uang asing pada consolidated assets and liabilities in foreign
tanggal 31 March 2018: currencies as of March 31, 2018:

101
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (Lanjutan) AND POLICIES (Continued)

A. MANAJEMEN RISIKO A. RISK MANAGEMENT

Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk

Mata Uang Asing/ Konversi ke


Original Currency Mata Uang Rupiah/
Amount Rupiah Equivalent

Aset Assets
Aset lancar Current assets
Kas dan setara kas US$ 1.044.287 14.365.209.909 Cash and cash equivalents
Euro 38.239 648.317.299
HK$ 1.970 3.453.016
Sin$ 3.056 32.047.539
JP¥ 26.192 3.380.340
MYR 972 3.457.686

Piutang usaha Trade receivables


Pihak berelasi US$ 734.652 10.105.878.002 Related parties
Sin$ 4.160 43.622.615
Pihak ketiga US$ 3.612.072 49.687.661.607 Third parties

Total aset dalam mata Total foreign currency


uang asing 74.893.028.013 denominated assets

Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek Short-term liabilities
Utang usaha Trade payables
Pihak berelasi US$ 1.796.199 24.708.513.168 Related parties
Sin$ 374.994 3.932.475.645
Pihak ketiga US$ 3.653.590 50.258.785.691 Third parties
Sin$ 3.899.104 40.888.965.241
JP¥ 3.462.070 446.814.754
HK$ 59.639 104.535.029
Euro 6.799 115.274.328
Beban masih harus dibayar US$ 16.244.464 223.458.846.784 Accrued expenses

Bagian liabilitas jangka


panjang jatuh tempo Current maturities
dalam satu tahun of long-term debts
Pinjaman bank dan lembaga Bank and other financial
keuangan lainnya institution loans
Pihak ketiga US$ 108.299.630 1.489.769.715.877 Third parties
Lain-lain US$ 21.966.823 302.175.614.437 Others
Utang obligasi dan wesel
bayar yang dijamin - Bonds payable and guaranteed
bersih US$ 126.714.686 1.743.087.223.712 secured notes payable - net
Liabilitas keuangan jangka
pendek lainnya US$ 2.814.733 38.719.467.148 Other current financial liabilities
Liabilitas jangka panjang Long-term liabilities
Liabilitas derivatif Long-term derivative
jangka panjang - bersih US$ 2.693.193 37.047.562.908 liabilities - net

Total liabilitas dalam mata Total foreign currency


uang asing 3.954.713.794.722 denominated liabilities

Liabilitas dalam mata uang Foreign currency-denominated


asing - bersih 3.879.820.766.709 liabilities - net

102
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (Lanjutan) AND POLICIES (Continued)

A. MANAJEMEN RISIKO B. RISK MANAGEMENT

Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk

Pada tanggal 30 April 2018, mata uang Rupiah As of April 30, 2018, the exchange rates of the
telah menjadi Rp 13.877 untuk US$1, Rp 16.834 Rupiah are Rp 13,877 to US$ 1, Rp 16,834 to
untuk Euro 1, Rp 10.489 untuk Sin$ 1, Rp 3.541 Euro 1, Rp 10,489 to Sin$ 1, Rp 3,541 to MYR 1,
untuk MYR 1, Rp 1.768 untuk HK$ 1 dan Rp 127 Rp 1,768 to HK$ 1 and Rp 127 to JP¥ 1, which
untuk JP¥ 1, yang dihitung berdasarkan kurs rata- were calculated based on the average buying and
rata beli dan jual uang kertas asing dan/atau kurs selling rates for bank notes and/or transaction
transaksi yang ditetapkan oleh Bank Indonesia exchange rates published by Bank Indonesia on
pada tanggal tersebut. that date.
Penjabaran liabilitas dalam mata uang asing, The translation of the foreign currency liabilities,
dikurangi dengan aset dalam mata uang asing, net of foreign currency assets, should not be
tidak dapat ditafsirkan bahwa aset dan liabilitas construed as a representation that these foreign
dalam mata uang asing ini telah, telah dapat, atau currency assets and liabilities have been, could
akan dapat dikonversikan ke Rupiah di masa have been, or could in the future be, converted
depan dengan kurs yang berlaku pada tanggal into Rupiah at the prevailing exchange rates of the
30 April 2018 atau kurs pertukaran lainnya. rupiah as of April 30, 2018 or at any other rates of
exchange.

Risiko kredit Credit risk


Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan Credit risk is the risk that the Group will incur a
mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan loss arising from its customers’ or counterparties’
atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban failure to fulfill their contractual obligations. There
kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang is no significant concentration of credit risk. The
terpusat secara signifikan. Grup mengelola dan Group manages and controls this credit risk by
mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan setting limits on the amount of risk that is willing to
batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk accept for individual customers and by monitoring
pelanggan individu dan memantau risiko terkait exposures in relation to such limits.
dengan batasan-batasan tersebut.
Sehubungan dengan krisis ekonomi global yang In relation to the global economic crisis which had
telah memberikan dampak negatif terhadap industri negative impact to the shipping industry, the
pelayaran, risiko kredit atas piutang usaha Grup Group’s credit risk on the trade receivables had
telah meningkat secara signifikan. increased significantly.
Tabel di bawah menunjukkan risiko kredit The table below shows the maximum exposure to
maksimum untuk komponen-komponen dari credit risk for the components of the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian pada statement of financial position as of
tanggal 31 Maret 2018: Macrh 31, 2018:

Maximum
Exposure -
Bruto/Gross(1)
Kas dan setara kas 71.216.976.270 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih 201.924.046.532 Trade receivables - net
Aset keuangan lancar lainnya 16.575.271.598 Other current financial assets
Piutang pihak berelasi - Due from related party
Aset keuangan tidak lancar lainnya 495.000.000 Other non-current financial assets

Jumlah 290.211.294.400 Total

(1) Tidak ada agunan yang ditahan atau (1) There are no collaterals held or other credit
perbaikan kualitas kredit lain atau perjanjian enhancements or offsetting arrangements
saling hapus yang dapat mengurangi that reduce maximum exposure to credit risk
maximum exposure terhadap risiko kredit on these accounts.
akun tersebut.

103
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk. PT ARPENI PRATAMA OCEAN LINE Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 As of March 31, 2018 (Unaudited) and
Desember 2017 (Diaudit) Dan Untuk Tiga Bulan December 31, 2017 (Audited) and
yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret And For The Three Months Ended March 31,
2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) 2018 and 2017 (Unaudited)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali (Expressed in Rupiah, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)

35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat The liquidity risk is defined as a risk when the
posisi arus kas Grup menunjukkan bahwa cash flow position of the Group indicates that the
pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk short-term revenue is not enough to cover the
menutupi pengeluaran jangka pendek. short-term expenditure.

Kebutuhan likuiditas Grup terutama berasal dari The Group’s liquidity requirements mainly come
kebutuhan untuk melakukan pembayaran atas from repayments of bank loans and interest on
pinjaman bank dan bunga atas pinjaman bank dan bank loans and bonds. The liquidity problems that
obligasi. Kesulitan likuiditas yang sedang dialami the Group is currently facing have led to the
Grup telah menyebabkan ketidakmampuan Grup Group’s failure to fulfill contractual obligations to
untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya untuk make timely repayments of trade payables,
melakukan pembayaran atas utang usaha, biaya accrued expenses, bank loans and interest on
yang masih harus dibayar, pinjaman bank dan bonds. Currently, the Group has been making
bunga atas obligasi secara tepat waktu. Pada saat efforts to overcome the liquidity problems, such as
ini Grup sedang melakukan berbagai upaya untuk by re-negotiating with creditors in order to extend
mengatasi kesulitan likuiditas tersebut diantaranya the maturity date of the loans and by searching for
dengan melakukan negosiasi dengan para kreditur alternative sources of financing.
untuk memperoleh perpanjangan jangka waktu
pelunasan utang dan mencari sumber pendanaan
alternatif.

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran the Group’s financial liabilities based on the
kontrak semula atau Rencana Perdamaian yang original contracts or Composition Plan
tidak didiskontokan. undiscounted payments.
Nilai tercatat
pada tanggal
Kurang dari Lebih dari 31 Maret 2018/
1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-3 tahun/ 3-5 tahun/ 5 tahun/ Carrying value as of
Below 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Over 5 years March 31, 2018<