N°272, Año 8 | Lunes 29 de Enero de 2018

LA BANCA PERUANA SE MANTUVO SÓLIDA Y CONTINUÓ

CRECIENDO EN EL 2017
Si bien el 2017 empezó con expectativas muy destacar que el incremento anual de diciembre de
favorables sobre el desempeño de nuestra economía, 2017 es el mayor de los últimos 3 años y medio y que
el Fenómeno del Niño Costero, temas de corrupción se explica por los mayores excedentes de las
por el caso Lava Jato y enfrentamientos políticos empresas en los últimos meses del año, los fondos
terminaron por reducirlas y que al finalizar el año el provenientes de la Ley 95.5% (que permite la
país termine con un PBI menor al del 2016. disponibilidad de fondos de pensiones), los esfuerzos
por aumentar la información sobre los beneficios de
Resultados de la industria ahorrar en el sistema bancario y la mayor confianza en
la solidez de los bancos.
No obstante el menor dinamismo que registró la
economía del país, los créditos otorgados por las Otro tema a resaltar durante el 2017 es el proceso de
entidades bancarias mostraron un mejor desempeño solarización de los créditos bancarios, el cual se
en comparación con el 2016, observando una tasa de mantuvo relativamente estable con un ligero
crecimiento anual de 5.5% al cierre del 2017, cifra comportamiento descendente. Dicho resultado
mayor al 4.5% de diciembre de 2016. Dicho respondió fundamentalmente a que las empresas
comportamiento se sustenta en el mayor aumento del corporativas, grandes y medianas aprovecharon para
financiamiento a empresas, y en menor medida a tomar financiamiento en dólares de corto plazo en una
familias, en los últimos meses del 2017, en línea con el coyuntura caracterizada por la disminución del tipo de
repunte del PBI de sectores económicos no primarios. cambio, de -3.5% respecto al cierre del 2016.
Asimismo, otro factor que contribuyó fue las menores
Las mejores expectativas sobre el desempeño de la tasas de interés en dólares, como consecuencia de las
economía para el presente año, alcanzado un bajas tasas internacionales. No obstante lo anterior, es
crecimiento de 3.5%, impulsada por la inversión importante destacar que a inicios del presente siglo,
privada y pública, además del consumo privado, este ratio no llegaba al 20%, mientras que al finalizar
llevaría a un aumento de los créditos de 7% en el 2018. el 2017 registró un porcentaje de 67%.

C RÉDI TO TO TA L: EN E 14 - DI C 17
Otro aspecto sobresaliente es que los créditos dirigidos
( V A RI A C I ÓN P ORC EN TU A L A N U A L) a las familias peruanas, justamente el segmento de la
40.00% economía más sensible al riesgo cambiario,
30.00%
mantuvieron ratios de solarización en aumento. Así, a
diciembre de 2017 se llegó a 80% para los préstamos
20.00%
hipotecarios y 94% para los créditos de consumo.
10.00%

0.00% Crédito Total por Moneda: Banca

(Dic 02 - Dic 17)
-10.00%
100%
-20.00% 90%
80%
-30.00%
70%
may-14

may-15

may-16

may-17
sep-14

sep-15

sep-16

sep-17
jul-14

jul-15

jul-16

jul-17
nov-16

nov-17
nov-14

nov-15
ene-14

ene-15

ene-16

ene-17
mar-17
mar-14

mar-15

mar-16

60%
ME
50% MN
MN ME TOTAL
40%
Fuente: Gerencia de Estudios Económicos - ASBANC 30%
20%

Por su parte, los depósitos en las empresas bancarias 10%

0%
reportaron una clara tendencia ascendente en el 2017. Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic
02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
Así, al término del 2017 registraron un crecimiento
anual de 10.9%. Un porcentaje muy superior al 0.8% Fuente: Gerencia de Estudios Económicos - ASBANC
observado en diciembre de 2016. Es importante

1
“…mantuvieron ratios de solarización en aumento, incremento de los gastos administrativos es menor con
llegando al cierre del 2017 a 80% para los préstamos relación a los créditos otorgados a los diferentes
hipotecarios y 94% para los créditos de consumo,…” segmentos de la economía.

En cuanto a la calidad de la cartera, si bien el ratio de RATIO EFICIENCIA (Gastos Administrativos/Créditos

morosidad de la banca ha tenido una tendencia Directos): Dic 09 - Dic 17 (en porcentajes)
creciente en los últimos años, en línea con el menor 6.0%
30.00
dinamismo de la economía, la adecuada gestión de
25.00
riesgos de parte de las empresas bancarias ha 5.5%
permitido que este indicador se mantenga en niveles
20.00
bajos y de esa manera no se produzca un deterioro 5.0%
significativo de la cartera. Destaca particularmente el 15.00
4.5%
adecuado nivel de provisiones de la industria bancaria,
que supera el requerido por la regulación. Así, el ratio 10.00
4.0%
de cobertura (provisiones constituidas/provisiones
requeridas) se ubicó en 118% al cierre del 2017. 3.5%

De otro lado, al término del año anterior, el ratio que 3.0%

muestra la posición mensual de liquidez de la banca, Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Dic 13 Dic 14 Dic 15 Dic 16 Dic 17

es decir los activos líquidos como porcentaje de los
pasivos de corto plazo, registró 34% para moneda
nacional y 45% para moneda extranjera. Como
podemos observar, porcentajes muy por encima de las
requeridas por la supervisión de 8% y 20%,
respectivamente. Las cifras presentadas reflejan que
el sistema bancario nacional cuenta con suficiente
liquidez y tiene amplia capacidad para otorgar créditos,
a la espera de la reactivación firme de la economía.
RATIO LIQUIDEZ: Dic 17
(en porcentajes)
Fuente: Gerencia de Estudios Económicos - ASBANC
Ahora, respecto a la solvencia de la banca, el ratio de
capital global de la misma, se ubicó en 15.2% a
diciembre de 2017, cifra muy por encima del porcentaje
exigido por el ente supervisor, de 10%. Los niveles
alcanzados por este indicador demuestran la
importante capacidad patrimonial que tiene la banca
peruana para intermediar recursos financieros,
tomando en cuenta el límite normado.

70.00

R A T I O D E C A P I T A L : D I C 01 - D I C 17
60.00
18.50 ( E N P O R C E N T A JE S)

50.00 44.91 16.50

40.00 15.16%
34.32 14.50

30.00
12.50

20.00 SBS = 10%

10.50

10.00 SBS SBS Basilea = 8%

8.50
8% 20%
-
6.50
Moneda Nacional Moneda Extranjera
DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
Fuente: Gerencia de Estudios Económicos - ASBANC

Fuente: Gerencia de Estudios Económicos - ASBANC

Asimismo, los gastos administrativos con relación a la
cartera de créditos promedio continuaron mostrando
una tendencia decreciente, lo cual denota la mayor
eficiencia con que opera la banca nacional. Así, al
cierre del 2017 este ratio alcanzó 4.4%, muy por
debajo del registrado a finales del 2002, cuando
reportó 8.01%. Un resultado que muestra que el
De otro lado, destacar que al finalizar el 2017 el ROE
bancario, que se define como la relación Utilidad /
Patrimonio, es decir la rentabilidad obtenida por el
sistema bancario respecto a los recursos propios,
registró 17%. Así, vemos que se mantiene un nivel
importante explicado principalmente por los elevados

2
niveles de eficiencia y la calidad de la cartera crediticia
que posee la banca peruana.
Finalmente, resaltar que el número de oficinas
bancarias a nivel nacional sumó 2,101 al término del
2017, lo que significó una disminución de 48 oficinas
respecto a diciembre de 2016. De otro lado, el número
de cajeros automáticos totalizó 7,680 al cierre de
diciembre de 2017, registrando un aumento de 30
terminales respecto a diciembre de 2016. Finalmente,
el número de cajeros corresponsales llegó a 61,649 al
finalizar diciembre de 2017 lo que representó un
aumento de 11,349 establecimientos comerciales con
cajeros corresponsales en los últimos doces meses.
Lo anterior es resultado que cada vez una mayor
cantidad de operaciones se realizan a través de la
banca móvil, banca por internet y cajeros
corresponsales, considerados como canales no
tradicionales, en contraste con el comportamiento
mostrado por las operaciones monetarias realizadas
en ventanillas bancarias.
En este sentido, teniendo en cuenta la alta penetración
de los teléfonos móviles, la creciente disponibilidad de
conexión a internet y la gran cantidad de
establecimientos comerciales con puntos de atención
bancaria (corresponsales), estos canales seguirán
desplazando a las oficinas en cuanto a los niveles de
crecimiento.
Otros aspectos a destacar
Si bien el 2017 fue un año complicado para la
economía peruana por lo indicado al inicio de esta
edición de nuestro Asbanc Semanal, la industria a la
que representamos continuó apoyando el crecimiento
y desarrollo de las empresas y familias a través de
financiamiento y el ahorro. Asimismo, gracias a las
normas de supervisión que son cumplidas a cabalidad
por las instituciones bancarias, así como a la elevada
responsabilidad en el manejo del riesgo, la banca
continuó incluyendo a más peruanos dentro del
sistema financiero, y así puedan gozar de los
beneficios del mismo.
En ese sentido, es importante destacar que a
mediados del 2017 el Fondo Monetario Internacional
(FMI) presentó la revisión de sus perspectivas para la
economía peruana. El reporte, conocido como Artículo
IV, reúne además los elementos o factores que podrían
alterar las proyecciones de crecimiento de la actividad
económica, así como una serie de recomendaciones
de política, las que permitirían atender algunas
vulnerabilidades existentes en el país así como
fomentar el crecimiento potencial del PBI peruano. En
3
lo que respecta al sistema financiero, el FMI resaltó la
solidez del mismo, el cual ha conseguido expandirse a
pesar de los eventos adversos que enfrentó la
economía. Dicho reporte subrayó que los bancos
locales exhiben altos niveles de rentabilidad y de ratios
de capitalización, mientras que la morosidad se ubica
en niveles bajos. Sin embargo, indicó que sí existen
algunos elementos que se pueden considerar como
riesgosos para el sistema financiero. Uno de ellos es la
dolarización de los créditos, la cual se ha venido
reduciendo considerablemente, pero que aún se
encuentra por encima del 30%, un nivel que se puede
considerar como alto debido a que expone al sistema
a riesgos cambiarios. En ese sentido, el documento
señala que para mantener la estabilidad del sistema
financiero y mitigar los riesgos que podrían afectarlo es
necesario, entre otros puntos: continuar con las
medidas de desdolarización del crédito; supervisar a
las cooperativas, especialmente a las más grandes; y
continuar apoyando las medidas de inclusión
financiera.
“En lo que respecta al sistema financiero, el FMI resaltó
la solidez del mismo, el cual ha conseguido expandirse
a pesar de los eventos adversos que enfrentó la
economía.”
Por su parte, el Foro Económico Mundial (WEF, por
sus siglas en inglés) publicó su Reporte de
Competitividad Global 2017-2018, en el cual se mide
qué tan competitivas son las naciones (137 en total),
mediante una serie de indicadores y variables
relacionadas a las instituciones, políticas y factores
que influyen en la productividad de cada país. Así, de
acuerdo a los resultados, el 2017 el Perú se ubicó en
el puesto 72, retrocediendo cinco lugares respecto al
2016, cuando se ubicó en el puesto 67. Sin embargo,
a pesar del descenso nuestro país mantiene
posiciones destacables. Por ejemplo, una de nuestras
fortalezas señaladas en el reporte es la relacionada al
desarrollo del mercado financiero local. Así, el Perú se
sitúa en el puesto 35 en el mencionado pilar, nuestra
mejor ubicación dentro de todos los puntos evaluados.
Particularmente, destaca el aspecto relacionado a la
integridad y confianza en el sistema financiero, en
donde nuestro país se posicionó en el puesto 21.
Dentro de ello, dos de los factores más sobresalientes
para el caso peruano fueron las de “solvencia de los
bancos” y el “grado de protección de los derechos de
los depositantes y deudores del sistema financiero”.
Además, respecto a la eficiencia del mercado
financiero peruano (puesto 56 en el ranking), que es
otro factor dentro del pilar de desarrollo del mercado
financiero, nuestro país tuvo detalles a resaltar por su
ubicación en el ranking, como: facilidad de acceso al
financiamiento, costo accesible y facilidad para
acceder a servicios financieros.
Estos resultados son el reflejo de que en el Perú
existen hoy las condiciones necesarias para el
desarrollo de la industria financiera, con altos niveles
de competencia entre las entidades, y con un
adecuado marco regulatorio y de supervisión. Gracias
a ello, se han logrado importantes avances en el sector
en cuestión, como incrementar el nivel de inclusión y
penetración financiera, ampliar la red de canales de
atención a muchos más lugares, implementar nuevas
formas de conectividad con la banca (banca por
internet, billetera móvil), entre otros.
De otro lado, el Banco Central de Reserva del Perú –
BCRP aseveró que el sistema financiero peruano
aumentó su nivel de fortaleza financiera y que, si se
diera un escenario macroeconómico adverso, la banca
y las cajas municipales las afrontarían sin poner en
riesgo su solvencia. A través de su Reporte de
Estabilidad Financiera (REF) de noviembre el BCRP
sostuvo que también se observa una mayor liquidez y
capitalización de las entidades financieras.
Algunos aportes del gremio bancario
 ASBANC organizó la primera Feria Financiera
Familiar para promover la educación financiera.
Así, los asistentes además de recibir orientación
financiera de las propias empresas del sistema,
disfrutaron de manera gratuita el show de artistas
preparados especialmente para la ocasión.
La Feria Financiera Familiar forma parte del
esfuerzo permanente del gremio bancario por
promover la educación e inclusión financiera en el
país y así lograr mejorar las capacidades,
actitudes y decisiones financieras de los peruanos.
 ASBANC suscribió el más grande apoyo privado a
la Policía Nacional del Perú – PNP, con el objetivo
de vencer a la delincuencia. Así, dichas
instituciones firmaron un convenio que permitirá
ejecutar por los próximos cinco años diversas
acciones de gran envergadura para fortalecer el
trabajo de la PNP en la lucha contra la inseguridad
ciudadana y bancaria.
 Dada la experiencia positiva de cooperación de
ASBANC con la PNP, que tiene más de 30 años y
que logró cero asaltos en varios años en las
agencias bancarias, se inició el proceso de
modernización de 500 comisarías a nivel nacional,
4
a través de la modalidad de Obras por Impuestos,
en un periodo de 5 años y una inversión de S/
3,500 millones. Se empezaron las obras físicas de
la primera etapa, que comprende 12 comisarías en
tres regiones, con una inversión de S/ 75 millones
(incluyendo equipamiento), beneficiando a más de
800 mil peruanos.
 ASBANC y el Ministerio de Defensa, a través de la
Dirección de Telemática de la Marina de Guerra
del Perú, suscribieron un importante convenio
marco para cooperar recíprocamente en garantizar
la seguridad de la información e informática en
ambas instituciones. Así, se busca implementar de
manera coordinada nuevas vías seguras para el
intercambio de información en lo referido a gestión
de alertas e incidentes informáticos; también
establecer programas de capacitación para el
personal de ambas instituciones; dar apoyo para la
realización de eventos y brindar asesoramiento
para prevenir futuros incidentes informáticos.
 Se presentaron los resultados del programa piloto
“Finanzas en mi colegio”, iniciativa llevada a cabo
en conjunto entre el Ministerio de Educación, la
SBS, y ASBANC a través del Centro de Estudios
Financieros. Este proyecto diseñó e implementó
un plan de capacitación dirigido a los maestros que
laboraban en las escuelas beneficiarias, el cual
incluyó contenidos de educación financiera y
herramientas pedagógicas. El impacto de dicho
programa equivale a una mejora de 14.8 puntos en
la prueba PISA y reduce la brecha con el siguiente
país (Chile) en 51%.
Comentarios finales
Es importante que se empiece a trabajar en las
reformas necesarias para que el país retome tasas de
crecimiento cercanas a su potencial, por encima del
5%. Así, es necesario elevar nuestra competitividad
que nos permita ser parte en el mediano plazo del
grupo de países desarrollados, con mejores
condiciones de vida para toda nuestra población.
En ese escenario, la banca nacional continuará
consolidándose de la mano con las favorables
expectativas de crecimiento de la actividad económica,
y así avanzar en el gran reto de la industria, que es
aumentar los niveles de inclusión financiera y que más
compatriotas puedan acceder a servicios financieros
formales y sus beneficios.
Gerencia de Estudios Económicos

Alberto Morisaki Gerente

Sergio Urday Jefe de información económica y del sistema financiero

Estudios Económicos Estadísticas

Arturo Hidalgo Analista Maura Rivera Analista
Antonio Fasanando Practicante Lourdes Cruz Analista
Jerhko Marangunich Practicante Priscila Condori Asistente