QUIMPAC S.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

31 DE MARZO DEL 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DEL 2017
QUIMPAC S.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

31 DE MARZO DEL 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DEL 2017

CONTENIDO Paginas

ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 3

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS 4
ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 5
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS 6 - 15

US$ = Dólar Estadounidense

QUIMPAC S.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

31 DE MARZO DEL 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DEL 2017

1. INFORMACION GENERAL

a) Constitución -

Quimpac S.A. (en adelante la Compañía) es una sociedad anónima peruana que se constituyó el 9
de setiembre de 1996. La dirección legal de la Compañía es Av. Néstor Gambetta No.8585, Callao.

La Compañía es una subsidiaria de Quimpac Corp. S.A.C., última empresa controlante, quien
posee el 94.17% de las acciones representativas de su capital social.

La Compañía es además la entidad matriz de un grupo de empresas, y que en estos estados

financieros separados se incluyen como parte del rubro de inversiones en subsidiarias y asociada
(Nota 10).

La Compañía cotiza sus acciones (comunes y de inversión) en la Bolsa de Valores de Lima.

b) Operación -

La actividad económica principal de la Compañía comprende la producción y comercialización de

soda cáustica, cloro, fosfato bicálcico, otros productos químicos, y sal para uso industrial y
doméstico. Las operaciones de producción son realizadas en las plantas situadas en el Callao,
Paramonga, Huacho, Chiclayo y Pisco.

2. BASES DE PREPARACION

La Compañía ha preparado estos estados financieros separados en cumplimiento del Reglamento

de Información Financiera de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). La Compañía
también ha preparado estados financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en el párrafo 19
de la NIIF 10, “Estados financieros consolidados”.

Los estados financieros separados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el International
Accounting Standards Board (en adelante “IASB”), vigentes al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la

Compañía, el que expresamente confirma que en su preparación se han aplicado todos los
principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IASB.

Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compañía y han sido
preparados sobre la base del costo histórico, excepto por las inversiones en subsidiarias y asociada
las cuales son medidas al valor de participación patrimonial, y por los terrenos, las propiedades de
inversión, las inversiones disponibles para la venta y los contratos “swap” por intereses de
obligaciones financieras que son medidos a su valor razonable. Los estados financieros se
presentan en miles de dólares estadounidenses, su moneda funcional, excepto cuando se indique
una expresión monetaria distinta.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados
contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de
las políticas contables de la Compañía. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o

6
complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados
financieros se describen en la nota 3.

3. NUEVAS NORMAS Y MODIFICACIONES A NORMAS ADOPTADAS POR LA COMPAÑIA

Las siguientes normas e interpretaciones se aplican por primera vez a periodos que empiezan a
partir del 1 de enero de 2017.

Iniciativas de revelación - Modificaciones a la NIC 7, “Estado de flujos de efectivo” -

Producto de esta modificación, se requiere que se divulgue en los estados financieros una
explicación numérica de los cambios que se han presentado en el año en los pasivos vinculados
con actividades de financiamiento. Esta explicación se aplica a los cambios que surgen de
operaciones que generen flujos de efectivo, tales como desembolsos y pagos de préstamos; así
como a los cambios que surgen de operaciones que no generen flujo de efectivo, tales como la
incorporación de pasivos como resultado de una adquisición de un negocio, extinción de deudas,
devengo de intereses y diferencias de cambio no realizadas. Se debe incluir, además, los cambios
vinculados a activos financieros en la medida que sus flujos de efectivo son o serán incluidos en los
flujos de efectivo relacionados con actividades de financiamiento, tal es el caso de, por ejemplo,
activos que cubren pasivos vinculados a actividades de financiamiento. La Compañía evaluó los
nuevos requerimientos exigidos por esta modificación a la NIC 7 y considera que estos
requerimientos son cubiertos con la información provista en el propio estado de flujos de efectivo y
a la Nota 17; no hay cambios adicionales relevantes en los pasivos financieros que pudieran ser
necesarios divulgar

Otras modificaciones -

Otras modificaciones vigentes a partir del 1 de enero de 2017, sobre la NIC 12, “Impuesto a la
renta” que aclara aspectos para determinar impuestos diferidos activos y sobre la NIIF 12
precisando ciertas revelaciones, no han tenido impacto para la Compañía en sus estados
financieros de 2017.

Nuevas normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estados financieros de

períodos anuales que se inicien el o después del 1 de enero de 2018 y que no han sido
adoptados anticipadamente -

NIIF 9, “Instrumentos financieros” -

La NIIF 9 reemplaza a la NIC 39, “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”

sustancialmente en los siguientes ámbitos:

La Compañía está en proceso de completar su estudio inicial de impactos de la aplicación de la

NIIF 9. De forma preliminar, no espera un impacto en los aspectos de clasificación y medición de
activos financieros ni de contabilidad de cobertura. Respecto de la provisión por deterioro de
cuentas por cobrar comerciales, la Compañía considera que el principal riesgo crediticio proviene
de su cartera de clientes con los cuales mantiene cuentas por cobrar comerciales y sobre las cuales
aplicará el enfoque simplificado para determinar la PCE. La Gerencia espera contar con estimados
del impacto de aplicar esta matriz de provisión para el primer trimestre de 2018.

NIIF 15, “Ingresos provenientes de contratos con clientes” -

La NIIF 15 reemplazará a la NIC 18, a la NIC 11 y diversas interpretaciones asociadas al

reconocimiento de ingresos. La nueva norma se basa en el principio de que el ingreso se reconoce
cuando el control de un bien o servicio se transfiere a un cliente, de tal manera que el concepto de
control reemplaza el concepto existente de riesgos y beneficios. Para ello, establece un modelo
con los siguientes cinco pasos que son la base para reconocer los ingresos: (i) identificar los
contratos con clientes, (ii) identificar las obligaciones de desempeños, (iii) determinar el precio de la

7
transacción, (iv) asignar el precio de la transacción a cada una de las obligaciones de desempeño y,
(v) reconocer el ingreso a medida que se satisface cada obligación de desempeño.

NIIF 16, “Arrendamientos” -

La NIIF 16 afectará principalmente a la contabilidad de los arrendatarios y resultará en el

reconocimiento de casi todos los arrendamientos en el balance general. La norma elimina la
diferencia actual entre los arrendamientos operativos y financieros y requiere el reconocimiento de
un activo (el derecho a utilizar el bien arrendado) y un pasivo financiero para pagar los alquileres de
prácticamente todos los contratos de arrendamiento. Existe una excepción opcional para los
arrendamientos de corto plazo y de bajo valor.

4. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS

La preparación de estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere que la Gerencia
utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la
exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros separados, así
como los montos reportados de ingresos y gastos por los años terminados el 31 de diciembre de
2017 y de 2016.

Las estimaciones contables, por definición, muy pocas veces serán iguales a los respectivos
resultados reales. En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su
mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los
estados financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las
estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia de la Compañía no espera que las
variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los estados financieros.

Las estimaciones y supuestos que tienen riesgo de causar ajustes a los saldos de los activos y
pasivos reportados y los juicios críticos en la aplicación de las políticas contables se presentan a
continuación.

4.1 Supuestos y estimados contables críticos -

i) Estimado sobre el deterioro de la plusvalía mercantil -

La Compañía evalúa anualmente si la plusvalía mercantil ha sufrido algún deterioro. El valor

recuperable de la UGE (determinado por la Compañía como los flujos de efectivo de la marca
EMSAL) ha sido determinado en función del cálculo de sus valores en uso. Estos cálculos
requieren el uso de estimaciones.

La evaluación por deterioro del crédito mercantil se realizó utilizando el valor de uso de la UGE
correspondiente. Los criterios claves para el cálculo del valor de uso han sido: a) período de
proyección: 5 años, b) tasa de crecimiento: entre 1.5% y 3%, y c) tasa de descuento de 9.74%. Los
resultados de esta evaluación no determinaron deterioro del valor en libros de la misma.

La Compañía efectuó un análisis de sensibilidad sobre la tasa de crecimiento de las ventas y la tasa
de descuento que se incluye a continuación:

- Tasa de crecimiento de las ventas -

El valor recuperable de la Compañía, determinado sobre su valor en uso, está por encima de su
valor en libros y si la tasa de crecimiento de las ventas fuera ajustada representando una reducción
de 10%, el valor en uso sería 4.61% menos alto que el valor en libros y si la tasa de crecimiento
fuera ajustada representando un aumento de 10%; el valor en uso sería 5.10% más alto que el valor
en libros.

8
- Tasa de descuento -

El valor recuperable de la Compañía, determinado sobre su valor en uso, está por encima de su
valor en libros y si la tasa de descuento fuera ajustada representando una reducción de 10%, el
valor en uso sería 10.95% más alto que el valor en libros y si la tasa de descuento fuera ajustada
representando un aumento de 10%; el valor en uso sería 9.92% menos alto que el valor en libros.

ii) Vida útil y valor recuperable de los inmuebles, maquinaria y equipo -

La depreciación se calcula siguiendo el método de línea recta en función a la vida útil estimada del
activo. Esto resulta en cargos por depreciación proporcionales al desgaste estimado de los activos
medido en número de años.

La vida útil de los activos se evalúa sobre la base de: i) las limitaciones físicas del activo, y ii) la
evaluación de la demanda. Estos cálculos requieren efectuar estimados y supuestos sobre el total
de la demanda de la producción de la Compañía y sobre los desembolsos de capital que se
requerirá en el futuro.

iii) Valor razonable de activos disponibles para la venta -

El valor razonable de los instrumentos financieros que no son negociados en un mercado activo se
determina usando técnicas de valuación. La Compañía aplica su juicio para seleccionar diversos
métodos y aplica supuestos que principalmente se basan en las condiciones de mercado existentes
a la fecha del estado de situación financiera.

La Compañía utilizó el método de flujos de caja descontados para los activos financieros
disponibles para la venta que no se negocian en mercados activos.

iv) Valor razonable de propiedades de inversión -

La Compañía realiza anualmente la valuación de sus propiedades de inversión a través de peritos

valuadores independientes. La metodología de valuación incluye supuestos observables para
propiedades que si bien no son iguales se refieren a las mismas zonas geográficas.

No ha habido cambios en las técnicas de valuación utilizadas durante los años 2017 y 2016. La
administración de la Compañía considera que las metodologías de valuación y supuestos utilizados
son apropiadas para la determinación del valor razonable de las propiedades de inversión.

v) Impuesto a las ganancias -

La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la

legislación tributaria aplicable. La Compañía cuenta con asesoría profesional en materia tributaria
al momento de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios.

Aun cuando la Gerencia considera que sus estimaciones en materia tributaria son prudentes y
conservadoras, pueden surgir discrepancias con la administración tributaria en la interpretación de
normas que requieran de ajustes por impuestos en el futuro.

4.2 Juicios críticos en la aplicación de las políticas contables de la Compañía -

La Compañía ha aplicado los siguientes juicios críticos:

i) Moneda funcional -

De acuerdo con la NIC 21, “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda
extranjera”, una entidad debe definir su moneda funcional, siendo está la moneda del ambiente
económico primario en el que opera. Cuando los indicadores primarios no son concluyentes y la

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moneda funcional no es evidente, la Gerencia deberá emplear su juicio profesional para determinar
la moneda funcional que mejor represente los efectos económicos de las transacciones
subyacentes de la Compañía.

En este sentido, la Gerencia ha definido que la moneda que predomina sobre sus transacciones es
el dólar estadounidense. Independiente de la denominación de las transacciones, ésta es en la
actualidad la moneda relevante del negocio y, por lo tanto y en su entendimiento de la NIC 21,
“Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera”, ha sido definida como
su moneda funcional.

ii) Segmentos operativos -

El Directorio ha concluido que la Compañía se desempeña en dos segmentos de negocios

(químicos y sal). La venta de sus productos terminados se analiza por mercado al que se destina la
producción.

5. INFORMACION POR SEGMENTOS

Tal como se explica en la Nota 1, la Compañía cuenta, principalmente, con dos líneas de negocio
relacionadas con procesos productivos de químicos y sales. En menor medida, cuenta con líneas
de negocio relacionadas con el alquiler de la planta de papel y un segmento corporativo que
corresponde a activos comunes utilizados para varias líneas de negocio.

La información financiera concerniente a los segmentos del negocio es como sigue:

Químicos Sal Otros Total

US$000 US$000 US$000 US$000

Marzo 2018:
Resultados -
Ventas netas 53,025) 10,332) - 63,357)
Costo de ventas ( 35,814) ( 5,018) - ( 40,832)
Utilidad bruta 17,211) 5,314) - 22,525)

Otra información -
Activos 627,543 61,321 - 688,864)

Pasivos 324,894 3,159 - 328,053)

Activos fijos 700,357) 83,443) 21,644) 805,444)

Depreciación acumulada ( 257,373) ( 51,091) ( 21,058) ( 329,522)
Activos fijos netos 442,984) 32,352) 586) ) 475,922)

10
 Químicos Sal Otros Total
US$000 US$000 US$000 US$000

Diciembre 2017:
Resultados -
Ventas netas (Nota 18) 183,380 35,543 218,293
Costo de ventas ( 134,420) ( 18,157) (
152,577)
Utilidad bruta 48,960 17,386 66,346

Otra información -
Activos 602,211 61,870 2,483 666,564

Pasivos 313,810 4,422 318,232

Activos fijos 698,380 82,816 22,205 803,401

Depreciación acumulada ( 253,339) ( 50,609) ( 21,008) (
324,956)
Activos fijos netos 445,041 32,207 1,197 478,445

Las ventas de la compañía son realizadas en el país y en el exterior. Al 31 de Marzo

de 2018 y 31 de Diciembre de 2017 las ventas al exterior alcanzaron los montos de US$36,829,669
y US118,246,635, respectivamente.

6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Al 31 de Marzo 2018 (31 de diciembre 2017) este rubro comprende:

2018-Mar 2017-Dic
US$000 US$000

Partes relacionadas (Nota 14) 22,225 18,599

Facturas por cobrar a terceros 23,543 15,039
Letras por cobrar a terceros - 927
45,768 34,565
Estimación de deterioro para cuentas de cobranza dudosa - -
45,768 34,565

Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y
no devengan intereses.

La calidad crediticia de las cuentas por cobrar que no están ni vencidas ni deterioradas se ha
evaluado sobre la información histórica que refleja los índices de cumplimiento:

2017 2017
US$000 US$000

Vigentes 44,360 33,651(

Vencidas hasta 30 días 1,408 914(
Vencidas mayores a 30 días - -(
45,768 34,565(

11
Al 31 de Marzo del 2017, las cuentas por cobrar comerciales por US$1,408,000 (US$914,000 al 31
de diciembre de 2017) se encuentran vencidas, pero no deterioradas ya que están relacionadas con
clientes por los que no existe historia de incumplimiento. En opinión de la Gerencia de la Compañía,
no es necesario determinar una provisión para cuentas de cobranza ya que no existe riesgo de
crédito de estas partidas.

7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Al 31 de Marzo 2018 (31 de diciembre 2017) este rubro comprende:

2018-Mar 2017-Dic
US$000 US$000

IGV Crédito fiscal a recuperar 242) 715)

Pagos a cuenta del impuesto a la renta -) 656)
Anticipos otorgados 1,408) 1,378)
Diversas 290) 124)
1,940) 2,873)

))

8. EXISTENCIAS

Al 31 de Marzo 2018 (31 de diciembre 2017) este rubro comprende:

2018-Mar 2017-Dic
US$000 US$000

Productos terminados 23,365 24,394

Productos en proceso 5,666 6,963
Materias primas y auxiliares 13,502 16,005
Envases y embalajes 3,327 3,414
Suministros diversos 8,068 7,501
Existencias por recibir 28 293
53,956 58,570
Estimación para deterioro de existencias ( 3,811) (
3,811)
50,145 54,759

El movimiento de la estimación para deterioro de existencias ha sido como sigue:

2018 2017
US$000 US$000

Saldo inicial 3,811 701

Estimación para deterioro de existencias - 3,110
Saldo final 3,811 3,811

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9. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

a) Composición del saldo -

El movimiento de la cuenta Inmuebles, maquinaria y equipo y el de su correspondiente depreciación acumulada, por los periodos terminados al 31 de Marzo
2018 y 31 de Diciembre 2017, es el siguiente:
Edificios
y otras Maquinaria Unidades de Muebles y Equipos Equipos Unidades por Trabajos en
Terrenos construcciones y equipo transporte enseres cómputo diversos recibir curso Total
US$.000 US$.000 US$.000 US$.000 US$.000 US$.000 US$.000 US$.000 US$.000 US$.000

Al 1 de enero de 2017
Saldo inicial del costo neto en libros 131,112 45,890 127,930 275 29 149 1,452 4 175,601 482,442
)
Revaluación 303 303
Adiciones 1,199 2,406 139 10 174 577 154 10,700 15,359
Retiros ( 2) ( 18) ( 20)
Transferencias 36,480 55,008 3 1,186 ( 61) ( 92,616) -)
Reclasificación Propiedad de Inversión ) ( 561) ( 561)
Depreciación del año ( 2,951) ( 15,435) ( 88) ( 10) ( 80) ( 514) ) ) ( 19,078)
Saldo final del costo neto en libros 131,415 80,618 169,907 311 29 243 2,701 97) 93,124 478,445

Al 31 de diciembre 2017
Costo 131,415 117,015 442,848 5,542 1,357 1,159 10,844 97) 93,124 803,401
Depreciación acumulada ( 36,397) ( 272,941) ( 5,231) ( 1,328) ( 916) ( 8,143) ) ) ( 324,956)
Costo neto en libros 131,415 80,618 169,907 311 29 243 2,701 97) 93,124 478,445)

Al 1 de enero de 2018
Saldo inicial del costo neto en libros 131,415 80,618) 169,907) 311 29) 243) 2,701) 97) 93,124) 478,445)
Revaluación - - - - - - - - - -)
Adiciones - - 180 - 1 ) 28) 53) ( 93) 1,980) 2,149)
Retiros - - - - - - - - - -
Transferencias - - - - - ) 15 - - ( 119) (104)
Depreciación del año - ( 768) ( 3,624) ( 24) ( 2) ( 24) ( 126) - ) - ) ( 4,568)
Saldo final del costo neto en libros 131,415 79,850) 166,463) 287 28) 262) 2,628) 4) 94,985) 475,922)

Al 31 de Enero 2018
Costo 131,415 117,014) 442,531) 6,039) 1,358) 1,202) 10,897) 4) 94,985) 805,445)
Depreciación acumulada ( 37,164) ( 276,068) ( 5,752) ( 1,330) ( 940) ( 8,269) - ) - ) ( 329,523)
Costo neto en libros 131,415 79,850) 166,463) 287) 28) 262) 2,628) 4) 94,985) 475,922)

13
b) La depreciación del año se distribuye como sigue:
2018-Mar 2017-Dic
US$000 US$000

Costo de ventas 4,470) 18,511)

Gastos de venta 73) 466)
Gastos de administración 25) 101)
4,568) 19,078)

c) Los bienes en arrendamiento financiero se resumen como sigue:

2018 2017
US$000 US$000

Costo 21,767) 21,484(

Depreciación ( 3,001) ( 2,617)
) 18,766) 18,867)

10. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Al 31 de Marzo 2018 (31 de diciembre 2017) este rubro comprende:

Al 31 de Mar Al 31 de Dic
de 2018 de 2017
US$000 US$000

Corriente
Sobregiros Bancarios - -
Préstamos Bancarios (a) 14,652 4,538
Arrendamientos financieros (b) 2,895 2,848
Préstamo Sindicado (c) 17,102 17,067
Facturas y letras Descontadas 638 14
Intereses por pagar 1,013 1,098
36,300 25,565

No corriente
Préstamos Bancarios (a) 24,746 25,824
Pasivos por arrendamientos financieros (b) 4,333 4,989
Préstamo Sindicado (c) 134,838 138,969
163,917 169,782
Total 200,217 193,967

14
a) Préstamos bancarios

Los contratos de préstamos se mantienen en bancos locales y del exterior, tienen vencimientos hasta el
año 2024 y devengan intereses anuales a tasas que fluctúan entre 3.26% y 5.35% al 31 de Enero de
2018 (entre 3.80% y 5.35% al 31 de Diciembre del 2017)

La exposición del endeudamiento de la compañía a variaciones en las tasas de interés y las fechas en
que las tasas son revisadas desde la fecha del balance es la siguiente:

Al 31 de Mar Al 31 de Dic
de 2018 de 2017

US$000 US$000

Menor a 12 meses 36,300 25,565

De 1 a 5 años 110,642 100,000
Más de 5 años 53,275 68,402
200,217 193,967

11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Al 31 de Marzo 2018 (31 de diciembre 2017) este rubro comprende:

2018-Mar 2017-Dic
US$000 US$000

Partes relacionadas (Nota 14) 1,247 345

Cuentas por pagar a proveedores locales 23,722 25,123
Cuentas por pagar a proveedores del exterior 1,359 964
26,328 26,432

Las cuentas por pagar comerciales se originan, principalmente, por la adquisición a terceros y a
empresas relacionadas de materias primas, materiales, suministros, y repuestos para la producción,
están denominadas en moneda nacional y en moneda extranjera, tienen vencimientos corrientes, no
generan intereses y no se han otorgado garantías por estas obligaciones.

12. FACTORING CON PROVEEDORES

Al 31 de Marzo este rubro comprende:

Al 31 de Marzo de Al 31 de diciembre de
2018 2016
US$000 Tasa % US$000 Tasa %

Factoring en soles 13,439) 5.02 - 8.80) 12,126 5.02 - 8.80)

Factoring en dólares 6,594) 2.25 - 4.16) 6,174 2.25 - 4.16)
20,033) ) 18,300 )

Estos saldos se derivan de transacciones de venta de deudas con proveedores a ciertas instituciones
financieras locales. Estas partidas tienen plazo máximo de pago de 180 días y no tienen garantías
específicas.

15
13. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de Marzo 2018 (31 de diciembre 2017) este rubro comprende:

2018-Mar 2017-Dic
US$000 US$000

Remuneraciones y participaciones por pagar 2,128 3,719

Vacaciones por pagar 909 963
Impuestos y contribuciones sociales 973 363
Administración de Fondo de Pensiones 116 110
Provisión para beneficios sociales 547 221
Anticipos recibidos 398 325
Dividendos por pagar 147 146
Depósitos en garantía - 39
Otras cuentas por pagar diversas 204 181

5,422 6,067

Las otras cuentas por pagar tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han otorgado
garantías específicas por las mismas.

14. SITUACION TRIBUTARIA

La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a
las ganancias de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al
resultado mostrado en los estados financieros, expresados en Soles, aquellas partidas que la referida
legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta
ha sido fijada en 29.5% para el año 2017 (28% para el año 2016).

Con fecha 10 de diciembre de 2016, se emitió el Decreto Legislativo No.1261, el cual modifica las tasas
de impuesto a la renta, en el cual establece un incremento de la tasa del impuesto que grava a las
rentas de empresas de 28% a 29.5% a partir del 2017. Asimismo, el referido decreto establece la
disminución del impuesto a los dividendos al que están afectos las personas naturales y personas
jurídicas no domiciliadas, que se disminuirá del actual 6.8% a 5% para los dividendos que se acuerden
o paguen en los años 2017. Con esta disposición, quedan sin efecto las modificaciones indicadas en la
Ley No.30296, “Ley que promueve la reactivación de la economía”.

La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el Impuesto a la Renta
determinado por la Compañía en los cuatro últimos años, contados a partir del 1 de enero del año
siguiente al de la presentación de la declaración jurada del impuesto correspondiente (años abiertos a
fiscalización). Los años 2013 y 2017 están abiertos a fiscalización. Debido a que pueden producirse
diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas aplicables a
la Compañía, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como
resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, multas e intereses, si se produjeran,
serán reconocidos en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración
Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de
estas posibles revisiones.

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15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

a) Las cuentas por cobrar y por pagar con empresas relacionadas comprenden:

2018-Mar 2017-Dic
US$000 US$000

Por cobrar comerciales (Nota 6)

- Katrium Industrias Químicas S.A. 12,466 11,537
- Emusa Perú S.A. (*) 11 -
- Química del Pacifico Ltda. (*) 5,076 6,112
- Quimpac de Colombia S.A. (*) 3,877 295
- Quimpac de Ecuador S.A. (*) 773 629
- Cartones del Pacifico S.A. (*) 16 17
- Papelera Nacional S.A. (*) 5 9
22,225 18,599

Por cobrar diversas

- Accionistas 2,429 2,429
- Quimpac Corp S.A.C. (empresa matriz) 6,717 -
9,146 2,429

Por pagar comerciales (Nota 11)

- Kallpa Generación S.A 1,075 -
- Cartones del Pacifico S.A. (*) 159 214
- Katrium Industrias Químicas S.A. - -
- Papelera Nacional S.A. (*) 1 6
- Quimpac de Colombia S.A. (*) 11 17
- Emusa Perú S.A. (*) - 108
- Química del Pacifico Ltda. (*) - -
- Quimpac Ecuador S.A. (*) - -
1,247 345

Por pagar diversas corriente

- Energía del Pacifico S.A. 450 -
- Papelera Nacional S.A. - 161
- Quimpac Corp S.A.C. (empresa matriz) 6,298 2,401
6,748 2,562

(*) Empresas subsidiarias

Los saldos por cobrar y pagar comerciales a empresas relacionadas no devengan intereses y no tienen
garantías específicas.

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b) Compensación al directorio y gerencia clave -

Al 31 de Marzo de 2018 la remuneración de los directores ascendió a US$39,130 (US$101,087 al 31

de diciembre de 2017) y la remuneración al personal gerencial ascendió a US$1,947,899 al 31 de
Marzo de 2018 (US$4,986,030 al 31 de diciembre de 2017).

16. EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO SEPARADO DE SITUACION

FINANCIERA

No se han reportado eventos subsecuentes al 31 de Marzo de 2018 que deban ser reportados.

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