2s-2018 - Apunte Icofi PDF

Universidad Técnica
Federico Santa María

Departamento de Industrias
APUNTES
INFORMACIÓN Y CONTROL
FINANCIERO
“ICOFI”
Información y Control Financiero – Departamento de Industrias
INDICE
1 Contabilidad Básica _____________________________________________ 6

1.1 Marco Conceptual Colegio de Contadores ___________________________________________ 6
1.2 Ecuación Contable _____________________________________________________________ 22
1.3 Proceso Contable _______________________________________________________________ 22
1.4 Registro Contable ______________________________________________________________ 22
1.5 Proceso Contable _______________________________________________________________ 24
1.6 Asientos Contables _____________________________________________________________ 24
1.7 Cuentas del Mayor _____________________________________________________________ 26
1.8 Balance de Comprobación y Saldos________________________________________________ 27
1.9 Principales ajustes que deben efectuarse al final de un periodo contable _________________ 27
1.10 Estados Financieros ____________________________________________________________ 28
1.11 Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias ______________________________ 29
2 Impuesto al Valor Agregado (I.V.A) _______________________________ 30
2.1 Principales Hechos Gravados_____________________________________________________ 30
2.2 Sujetos que Cobran el Impuesto a nombre del Fisco __________________________________ 30
2.3 Base Imponible: ________________________________________________________________ 30
2.4 Principales Exenciones __________________________________________________________ 30
2.5 Tasa del Impuesto ______________________________________________________________ 30
2.6 Mecanismo del Impuesto ________________________________________________________ 31
2.7 Registro de la información referente al IVA ________________________________________ 32
2.8 Liquidación del IVA ____________________________________________________________ 33
3 Intereses y Descuentos __________________________________________ 34
3.1 Interés________________________________________________________________________ 34
3.2 Descuentos ____________________________________________________________________ 39
4 Tratamiento de las Existencias ____________________________________ 42
4.1 Tipos de Existencias ____________________________________________________________ 42
4.2 Ciclo de Ventas en una Empresa __________________________________________________ 42
4.3 Costo de Ventas ________________________________________________________________ 44
4.4 IFRS y su Tratamiento de Existencias (NIC 2) ______________________________________ 47
5 Tratamiento del Activo Fijo ______________________________________ 50
5.1 Características del Activo Fijo ____________________________________________________ 50
5.2 Componentes del Activo Fijo _____________________________________________________ 51
Universidad Técnica Federico Santa María 2

5.3 ¿Qué es la Depreciación? ________________________________________________________ 51
5.4 Métodos de Depreciación ________________________________________________________ 54
5.5 IFRS y su Tratamiento del Activo Fijo (NIC 16, NIC 36) ______________________________ 63
6 Corrección Monetaria Básica ___________________________________ 65
6.1 Efectos de la Inflación desde punto de vista económico. _______________________________ 65
6.2 Efectos de la Inflación desde un punto de vista contable ______________________________ 65
6.3 Definición: ____________________________________________________________________ 66
6.4 Características _________________________________________________________________ 66
6.5 Clasificación de partidas ________________________________________________________ 66
6.6 Ajustes _______________________________________________________________________ 67
6.7 Mecanismos de Corrección Monetaria aplicados ___________________________________ 68
7 Estados Financieros Básicos ______________________________________ 75
7.1 Balance _______________________________________________________________________ 75
7.2 Estado de Resultados ___________________________________________________________ 78
7.3 Fuentes de fondos ______________________________________________________________ 81
7.4 Usos de fondos _________________________________________________________________ 81
8 Análisis de Razones o Ratios Financieros ___________________________ 84
8.1 Razones de Liquidez General_____________________________________________________ 84
8.2 Razones de Actividad ___________________________________________________________ 85
8.3 Razones de Endeudamiento ______________________________________________________ 86
8.4 Razones de Rentabilidad ________________________________________________________ 87
9 Presupuestos___________________________________________________ 88
9.1 Definición _____________________________________________________________________ 88
9.2 Ventajas de los Presupuestos _____________________________________________________ 88
9.3 Tipos de Presupuestos___________________________________________________________ 89
9.4 Fases del Proceso Presupuestario _________________________________________________ 91
9.5 Formas de Presupuestación ______________________________________________________ 92
10 Costos ________________________________________________________ 95
10.1 Clasificación de los Costos _______________________________________________________ 95
Reparación y Mantención _____________________________________________________________ 105
10.2 Variabilidad del Costo y Costos marginales ________________________________________ 105
11 Costeo por Órdenes de Trabajo __________________________________ 110
11.1 Contabilización del costeo por órdenes de trabajo __________________________________ 110

11.2 ¿Por qué se utiliza la cuenta “costos indirectos de fabricación aplicados”? ______________ 111
12 Costos por Procesos____________________________________________ 113
12.1 ¿Qué se entiende por Producción Equivalente? _____________________________________ 113
12.2 Etapas del proceso de registro de los datos _________________________________________ 114
12.3 Pérdidas de producción ________________________________________________________ 117
13 Costos Estimados______________________________________________ 118
13.1 Determinación de los costos estimados ____________________________________________ 118
14 Costos Estándar_______________________________________________ 119
14.1 Características de un Plan Básico de Costos Estándar _______________________________ 120
15 Relación Costo-Volumen-Utilidad ________________________________ 121
15.1 Limitaciones __________________________________________________________________ 122
15.2 Determinación de la variabilidad de los Costos _____________________________________ 122
15.3 Usos del Margen de Contribución ________________________________________________ 128
15.4 Variaciones de las Utilidades _____________________________________________________ 128
15.5 Aplicaciones del Análisis Costo-Volumen-Utilidad ___________________________________ 129
16 Anexos. ______________________________________________________ 137
16.1 Anexo 1: Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros __ 137
16.2 Anexo 2: NIC 1 _______________________________________________________________ 168
16.3 Anexo 3: Factura ______________________________________________________________ 205
16.4 Anexo 4: Factura exenta ________________________________________________________ 206
16.5 Anexo 5: Guía de Despacho _____________________________________________________ 207
16.6 Anexo 6: Nota de debito.________________________________________________________ 208
16.7 Anexo 7: Nota de crédito _______________________________________________________ 209
16.8 Anexo 8: NIC 2 _______________________________________________________________ 210
16.9 Anexo 9: Boletín Técnico Nº 33 del colegio de contadores ______________________________ 221
16.10 Anexo 10: NIC 16 _____________________________________________________________ 228
16.11 Anexo 11: NIC 36 _____________________________________________________________ 250
16.12 Anexo 12: Boletín Técnico Nº 55 del colegio de contadores _____________________________ 287
16.13 Anexo 13: Glosario Conceptos IFRS ______________________________________________ 290
16.14 Anexo 14: Boletín Técnico Nº 1 del colegio de contadores. ____________________________ 300

Cuestión Previa:
¿Por qué los alumnos de Ingeniería o Construcción deben cursar una asignatura de información y
control financiero?
Desde hace algún tiempo, la evidencia empírica ha demostrado que, en general, los alumnos
de estas carreras son contratados, cuando terminan sus estudios, principalmente por sus
conocimientos y habilidades técnicas en sus respectivas especialidades, porque poseen el conocimiento
de punta entregados por la Universidad, y esto es muy importante para las empresas, que se
desenvuelven en un mercado cada vez más competitivo y globalizado, por lo tanto, en el corto plazo,
lo más importante es la especialidad técnica. Pero se ha observado que, en el mediano y largo plazo,
los conocimientos técnicos especializados de los ex alumnos, naturalmente van quedando obsoletos
y las empresas nuevamente contratan a jóvenes profesionales, que dominan las nuevas tecnologías,
y los ponen a cargo de los contratados inicialmente, dada su experiencia dentro de la empresa. Ello
significa en definitiva, que los profesionales más antiguos cada vez realizan menos actividades
relacionadas con su especialidad, menos laboratorios, menos talleres, y cada vez tienen que realizar
más actividades administrativas, de planificación, evaluación, control y toma de decisiones, y esto
es para el resto de sus vidas laborales.
Dado este fenómeno, es que resultan relevantes los cursos como “Información y Control
Financiero”, es decir, cuando se cursan estas asignaturas son “marginales” en la formación, pero
al ejercer la profesión en la práctica, los conocimientos técnicos se vuelven “marginales”, por
obsolescencia, pero los conocimientos de administración se vuelve permanentes, por esto una
formación universitaria seria, responsable e integral, no puede marginar a las asignaturas de
carácter administrativo, en ninguna profesión.

1 CONTABILIDAD BÁSICA
"Técnica de la Administración de Empresas, cuya función es el registro sistemático de los hechos

económicos en que se ve involucrada la Empresa, con el objeto de entregar información financiera-
económica a quién la solicite".
1.1 MARCO CONCEPTUAL COLEGIO DE CONTADORES

1.1.1 INTRODUCCIÓN
En noviembre de 1971, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de Chile A.G.
creó la “Comisión de Principios y Normas Contables”, para cumplir con una resolución del
Cuarto Congreso Nacional realizado en septiembre de 1970 y de acuerdo con la atribución contenida
en la letra “G” del artículo 13 de la Ley 13011 que creó el Colegio de Contadores, que le entregó la
facultad de “dictar normas relativas al ejercicio profesional”.
La Comisión ha dictado, desde entonces, normas profesionales a través de una serie de Boletines
Técnicos. Entre ellos, el Boletín Técnico Nº 1, aprobado el 9 de enero de 1973, entregó los
fundamentos de la expresión “de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados”
utilizada en los dictámenes e informes profesionales y se refirió a la Teoría Básica de la Contabilidad
en la cual se fundamentaban los principios y normas de ella. La Comisión reconoce que el Boletín
Técnico Nº 1 del año 1973 fue un gran adelanto en el año en que fue emitido. Sin embargo,
considerando los avances que ha experimentado la información contable a nivel internacional, se
requiere la emisión de un nuevo documento que demuestre que, aun cuando exista equivalencia con
muchos de los principios contenidos en el listado tradicional, existen otros que derivan de las cualidades
de la información; y actualmente es posible entregar una mayor profundización conceptual en algunas
definiciones de los elementos que forman los estados financieros y en los criterios de reconocimiento
y medición.
Es así como, con posterioridad a la fecha de promulgación del Boletín Técnico N° 1,
instituciones tales como el “American Institute of Certified Public Accountants” (AICPA1),
en Estados Unidos de Norteamérica, a través del “Financial Accounting Standards Board”
(FASB2) y el “Internacional Accounting Standards Board (IASB)3, a nivel internacional, han
continuado profundizando los estudios en Teoría Contable, hasta llegar a la preparación y formulación
de un “Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros”. Dicho Marco
Conceptual entrega las bases para que los estados financieros satisfagan las necesidades de

información de sus distintos usuarios, cumplan con los objetivos de dicha información y permitan,
a través de los requisitos exigidos a la información y a la definición de los elementos que forman
los estados financieros, el reconocimiento y medición de estos elementos.
Teniendo presente lo expuesto y considerando, además, el desarrollo alcanzado por nuestra
actividad económica, tanto en el plano nacional como internacional, resulta evidente que la
información financiera adquiere mayor relevancia y, con ello, la necesidad de participar en el desarrollo
de la armonización contable a nivel internacional.
Por lo tanto, el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G., ha
considerado necesario iniciar un Plan de Convergencia de las normas contables nacionales con las
normas contables internacionales y, razón por la cual se ha decidido establecer los fundamentos
conceptuales en los que se apoya la elaboración de la información financiera, a través de la emisión de
un Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros en Chile, tarea
que le ha sido encomendada a la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad.
Conforme a la intención de convergencia que orienta esta tarea, la Comisión consideró adecuado
preparar dicho documento sobre la base del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación
de los Estados Financieros, emitido por el IASB. Dado lo anterior y con la finalidad de comprender
el ánimo con el que fue preparado dicho texto, se consideró oportuno presentar, de manera íntegra, su
prólogo:
“Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios externos. Aunque
tales estados financieros pueden parecer similares entre un país y otro, existen en ellos diferencias causadas
probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales, económicas y legales; así como porque en los
diferentes países se tienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al establecer la normativa
contable nacional.
Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de definiciones para los
elementos de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas
circunstancias han dado también como resultado el uso de diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en los
estados financieros, así como en preferencias por diferentes bases de medición. Asimismo, tanto el alcance de los
estados financieros como las informaciones reveladas en ellos han quedado también afectados por esa conjunción de
circunstancias.
1
Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados
2
Comité de Normas de Contabilidad Financiera
3
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misión de reducir tales diferencias por
medio de la búsqueda de la armonización entre las regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la
preparación y presentación de los estados financieros. El IASC cree que esta armonización más amplia puede perseguirse
mejor si los esfuerzos se concentran en los estados financieros que se preparan con el propósito de suministrar
información que es útil para la toma de decisiones económicas.
El Consejo del IASC estima que los estados financieros así preparados cubren las necesidades comunes de la
mayoría de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios toman decisiones económicas, como por ejemplo las
siguientes:
a) decidir si adquirir, mantener o vender acciones o derechos propietarios;
b) evaluar la gestión administrativa o la responsabilidad de la Gerencia;
c) evaluar la capacidad de la empresa para pagar las remuneraciones y suministrar otros beneficios a sus empleados;
d) evaluar las medidas de protección sobre los fondos prestados a la empresa;
e) determinar las políticas tributarias;
f) determinar las utilidades distribuíbles y los dividendos a pagar;
g) preparar y usar las estadísticas macroeconómicas de ingresos del país, o
h) regular las actividades de las empresas.
El Consejo reconoce que los gobiernos, en particular, pueden fijar requisitos diferentes o adicionales para sus propios
intereses. Sin embargo, tales requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados para beneficio de
otros usuarios, a menos que cubran también las necesidades de esos otros usuarios.
Generalmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable basado en el costo histórico
recuperable, así como en el concepto de mantenimiento del Capital financiero en términos nominales. Si se tiene el
objetivo de proveer información útil para tomar decisiones económicas, otros tipos de modelos y conceptos pueden ser más
apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para implantar modificaciones al respecto. Este
Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos contables y
conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del mismo”.

1.1.2 OBJETIVO DEL MARCO CONCEPTUAL
1. El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la preparación

y presentación de los estados financieros para usuarios externos, siendo su objetivo ayudar
o facilitar:
a) la emisión y revisión de las normas y procedimientos relativos a la presentación
de estados financieros;
b) la preparación de los estados financieros, la aplicación de las normas de contabilidad,
así como el tratamiento de materias que no han sido todavía objeto de una norma de
contabilidad;
c) la interpretación de la información contenida en los estados financieros preparados
siguiendo las normas de contabilidad;
d) la formación de una opinión, por parte de los auditores externos, acerca de si los estados
financieros han sido preparados de acuerdo con las normas de contabilidad aprobadas
y vigentes;
e) la entrega de información, a todos los interesados en la emisión de normas de contabilidad,
acerca de las bases utilizadas en dicho proceso;
2. Este Marco Conceptual no es un Boletín Técnico y, por lo tanto, no define reglas específicas
de medición o presentación. Tampoco tiene poder derogatorio sobre ninguna norma de
contabilidad.
Se reconoce que, en algunos casos, puede haber discrepancias entre el Marco Conceptual
y alguna Norma de Contabilidad. En tales casos, las disposiciones fijadas en la Norma afectada
prevalecen sobre aquellas contenidas en el Marco Conceptual. No obstante, dado que el desarrollo
de futuras Normas y la revisión de las existentes se basará en el Marco Conceptual, dichas discrepancias
tenderán a desaparecer.
3. El Marco Conceptual es un documento que amerita una revisión periódica, con el propósito
de mejorar su contenido sobre la base de la experiencia acumulada en el tiempo.
1.1.3 ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL
4. El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:

a) El objetivo de los estados financieros.
b) Las características cualitativas que determinan si la información contenida en los estados
financieros es útil.

c) La definición, reconocimiento y medición de los elementos que conforman los estados
financieros.
d) Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.
5. Este Marco Conceptual se refiere a los estados financieros de uso general (que se denominarán
de ahora en adelante “estados financieros”), incluyendo los estados
financieros consolidados. Dichos estados financieros son preparados y emitidos a lo menos
anualmente y están orientados a satisfacer los requerimientos comunes de información de
distintos usuarios, aun cuando algunos de éstos pueden necesitar y estar en condiciones de
obtener información financiera adicional a la incluida en los estados financieros. Sin
embargo, muchos usuarios tienen que confiar en los estados financieros como su principal
fuente de información y esos estados financieros debieran, por lo tanto, ser preparados y
presentados considerando sus necesidades de información.
6. Los estados financieros básicos comprenden un conjunto interrelacionado de informes,
integrado por el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo, las
notas explicativas y otros anexos complementarios que forman parte integral de los estados
financieros. Además, pueden incluirse cuadros suplementarios y otra información
basada en tales estados financieros, que se espera sean leídos junto con ellos. Sin embargo,
no se consideran como parte de los estados financieros básicos los informes sobre gestión
gerencial, los comentarios del Directorio en la Memoria Anual a los accionistas y los análisis
preparados por la administración sobre la información financiera.
7. Los informes financieros con objetivos especiales, como los requeridos por organismos
fiscalizadores con fines tributarios, no están cubiertos por el presente Marco Conceptual, a
menos que el contenido de éste sea consecuente con las normas particulares que rigen a
dichos informes especiales.
8. Este Marco Conceptual es aplicable a los estados financieros de todas las empresas
reportantes, sean comerciales, industriales y otras, tanto en el sector público como en el
privado. Una empresa reportante es una empresa para la cual existen usuarios que confían en
los estados financieros como su principal fuente de información financiera sobre la empresa.
Usuarios y sus necesidades de información
9. Los usuarios de estados financieros incluyen inversionistas actuales y potenciales,
empleados, financistas, proveedores y otros acreedores comerciales, clientes, organismos
públicos y el público en general. Ellos utilizan los estados financieros para satisfacer algunas

de sus diferentes necesidades de información. Estas necesidades incluyen las siguientes:
a) Inversionistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores están preocupados por
el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de las inversiones, por lo tanto,
necesitan información que les ayude a determinar si deben adquirir, mantener o vender.
Los accionistas están también interesados en la información que les permita evaluar la
capacidad de la empresa para pagar dividendos.
b) Empleados. Los trabajadores en general, y las agrupaciones sindicales están interesados en
la situación financiera de la empresa (estabilidad), en su rentabilidad y capacidad para
responder al pago de sus remuneraciones y otros beneficios.
c) Financistas. Los proveedores de recursos ajenos a los propietarios de la entidad están
interesados en la información que les permita evaluar la capacidad de la misma para
pagar los préstamos y sus correspondientes intereses, en los plazos convenidos.
d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Están interesados en la información que les
permita determinar si los montos que se les adeudan serán pagados a su vencimiento por
un período más corto que el que interesa a un financista, a menos que dependan de la
continuidad de la entidad por ser un cliente importante.
e) Clientes. A los clientes les interesa disponer de la información acerca de la continuidad de
la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo o dependen
comercialmente de ella.
f) Organismos públicos. Las entidades gubernamentales están interesadas en la distribución de
los recursos y, por lo tanto, por el desempeño de las empresas. También requieren de la
información destinada a regular la actividad de las empresas, fijar políticas tributarias y
utilizar esta información para preparar sus estadísticas nacionales macroeconómicas y otras.
g) Público en general. Todas las personas, directa o indirectamente, están afectadas por la
actividad de las empresas y pueden requerir información acerca de su desarrollo,
perspectivas y alcance de sus actividades.
10. Aunque existen necesidades de información que son comunes a todos los usuarios
citados, no todas ellas pueden quedar cubiertas solo por los estados financieros. Puesto que
los inversionistas son los suministradores de capital- riesgo a la empresa, las informaciones
contenidas en los estados financieros que cubran sus necesidades, cubrirán también muchas
de las necesidades que otros usuarios esperan obtener de tales estados financieros.
11. La principal responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de los estados

financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. La propia gerencia está también
interesada en la información que contienen los estados financieros, a pesar de que tiene
acceso a otra información financiera y de gestión que le ayuda en su planificación, toma de
decisiones y responsabilidades de control. La gerencia de la empresa tiene la posibilidad de
determinar la forma y contenido de tal información adicional, de manera que satisfaga sus
propias necesidades, pero ni esa forma ni ese contenido caen dentro del alcance del presente
Marco Conceptual. No obstante, los estados financieros publicados por las empresas se basan
en la información usada por la gerencia, sobre la situación financiera, los resultados y el flujo
de efectivo.
1.1.4 OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
12. El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil a una amplia gama
de usuarios que toman decisiones de tipo económico acerca de la situación financiera,
resultados y flujo de efectivo de la entidad.
13. Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Sin
embargo ellos no proporcionan toda la información necesaria para tomar las decisiones
económicas, pues se refieren a efectos financieros de hechos pasados y no incluyen
necesariamente información que no sea de tipo financiero.
14. Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada a cabo
por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los recursos confiados a la
misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la administración o responsabilidad de la
gerencia, lo hacen para tomar decisiones económicas, como pueden ser, si mantener o vender
su inversión en la empresa, o si continuar o reemplazar a los administradores encargados de la
gestión de la entidad.
- Situación financiera, resultados y flujos de efectivo
15. Las decisiones económicas que toman los usuarios de los estados financieros requieren una
evaluación de la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo u otros recursos
equivalentes al efectivo, así como la oportunidad en que se producirán y la certeza de tal
generación de liquidez. En definitiva, es esta capacidad la que determina, por ejemplo, la
posibilidad que tiene la empresa para pagar a sus empleados y proveedores, dar
cumplimiento a los pagos de intereses y de préstamos y proceder a distribuir ganancias a los
propietarios. Los usuarios pueden evaluar mejor esta capacidad para generar efectivo, si se

les suministra información centrada en la situación financiera, los resultados y el flujo de
efectivo de la empresa.
16. La situación financiera de una empresa se ve afectada por los recursos económicos
que controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, así como por la
capacidad para adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera. La
información acerca de los recursos económicos controlados por la empresa y de la
capacidad que tuvo para modificar tales recursos, es útil al evaluar la posibilidad que la
empresa tiene para generar en el futuro efectivo y demás equivalentes de efectivo. La
información acerca de la estructura financiera es útil para predecir las necesidades
futuras de préstamos, así como para entender cómo las utilidades y flujos de efectivo futuros
serán distribuidos entre los que tienen participación en la propiedad de la empresa; también es
útil al predecir si la empresa tendrá éxito en la obtención de nuevas fuentes de financiamiento.
La información acerca de la liquidez y solvencia es útil al predecir la capacidad de la empresa
para cumplir sus compromisos financieros según vayan venciendo. El término liquidez se
refiere a la disponibilidad de efectivo en un futuro próximo, después de haber considerado
el pago de los compromisos financieros del período. El término solvencia se refiere a la
disponibilidad de efectivo con una perspectiva a largo plazo, para cumplir con los compromisos
financieros según vayan venciendo las obligaciones.
17. La información acerca del desempeño de una empresa, y en particular sobre su rentabilidad,
se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos económicos, que es probable
que pueda controlar en el futuro. A este respecto, la información sobre la variabilidad de
los resultados es importante. La información acerca del desempeño de la empresa es útil
al predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir de la composición
actual de sus recursos. También es útil al formar juicios acerca de la eficacia con la que la empresa
pueda emplear recursos adicionales.
18. La información acerca del flujo de efectivo de una empresa es útil para evaluar sus actividades
de inversión, financiamiento y operacionales, durante el período que cubre la información
financiera. Esta información es útil porque suministra al usuario la base para evaluar la capacidad
de la empresa para generar efectivo y otros recursos equivalentes al mismo, así como las
necesidades de la empresa para utilizar tales flujos de efectivo. Al preparar el estado de flujo de
efectivo, el significado del término “fondos” puede ser definido de varias maneras, tales
como recursos financieros, capital de trabajo, activos circulantes o efectivo. En Chile el término

“fondos” es definido como efectivo y equivalentes de efectivo.
19. La información acerca de la situación financiera es proporcionada básicamente por el balance
general. La información acerca del desempeño es suministrada fundamentalmente por el
estado de resultados. La información acerca de los flujos de fondos es suministrada por el
estado de flujo de efectivo.
20. Las partes que componen los estados financieros están interrelacionadas porque reflejan
diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros hechos que han afectado a la empresa.
Aunque cada uno de los estados suministra información que es diferente de los demás, es
improbable que uno sea suficiente para un propósito en particular o que contenga toda la
información necesaria para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por ejemplo, un
estado de resultados suministra un cuadro incompleto del desempeño de la empresa, a menos
que se use en conjunto con el balance general y con el estado de flujos de efectivo.
21. Los estados financieros también contienen notas, cuadros complementarios y otra información.
Por ejemplo, pueden contener información adicional que sea relevante para las
necesidades de los usuarios respecto a determinadas partidas del balance general y del estado
de resultados. Pueden incluir, entre otros, informaciones acerca de los criterios contables
aplicados, cambios contables, saldos y transacciones con empresas relacionadas,
inversiones en empresas relacionadas, impuestos a la renta, impuestos diferidos, cambios en
el Patrimonio, los riesgos e incertidumbres que afectan a la empresa, y también sobre recursos
u obligaciones no reconocidas en el balance general (tales como reservas mineras). Asimismo,
puede también proporcionarse, en las notas y cuadros complementarios, información acerca de
segmentos de negocios o geográficos, o acerca del efecto sobre la empresa de los cambios en
los precios.

1.1.5 POSTULADOS BÁSICOS
1) Devengado
22. Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de
devengado. Según esta base, los efectos de las transacciones y demás hechos se reconocen
cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo), se
registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los
períodos con los cuales se relacionan. Los estados financieros preparados sobre la base
de devengado informan a los usuarios no solo de las transacciones pasadas que significaron
cobros o pagos de dinero, sino también de las obligaciones de pago en el futuro y de los
recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales estados
suministran el tipo de información, acerca de las transacciones y otros hechos pasados, que
resultan más útiles a los usuarios al tomar decisiones económicas.
2) Concepto de empresa en marcha
23. Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa
está en funcionamiento y continuará sus actividades de operación dentro del futuro
previsible. Por lo tanto, se asume que la empresa no tiene ni la intención ni la necesidad de
liquidar o disminuir de forma importante el nivel de sus operaciones. Si tal intención o
necesidad existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base
diferente y, si así fuera, se revelará la base utilizada.
1.1.6 CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
24. Las características cualitativas son atributos que hacen útil para los usuarios la información
contenida en los estados financieros. Estas características son:
1. Comprensibilidad
2. Relevancia
- Importancia relativa
3. Fiabilidad
4. Comparabilidad
1) Comprensibilidad
25. La información debe ser fácilmente comprensible para los usuarios, quienes se supone que
tienen un conocimiento suficiente de las actividades económicas, del mundo de los negocios,

así como de contabilidad y que tienen la intención y la voluntad de analizar la información
en forma razonablemente cuidadosa. La información que reviste complejidad, y que sea
necesaria para la toma de decisiones, no debe ser excluida solo porque ésta sea de muy difícil
comprensión por algunos usuarios.
2) Relevancia
26. Para ser útil, la información debe ser relevante para las necesidades de toma de decisiones
por parte de los usuarios. La información posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce
influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar hechos
pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.
27. El rol predictivo y el de confirmación de la información están interrelacionados.
Por ejemplo, la información acerca del nivel actual y la estructura de los activos poseídos tiene
valor para los usuarios cuando intentan predecir la capacidad de la empresa para aprovechar
sus oportunidades y su capacidad para reaccionar ante situaciones adversas. La misma
información sirve para confirmar predicciones anteriores, por ejemplo, sobre la manera en
que la empresa se estructuraría o sobre el resultado de las actividades planificadas.
28. Frecuentemente, la información acerca de la situación financiera y la actividad pasada se usa
como base para predecir la situación financiera y la actividad futura, así como otros
asuntos en los que los usuarios están directamente interesados, tales como pago de
dividendos y remuneraciones, evolución de las cotizaciones bursátiles de las acciones, y la
capacidad de la empresa para pagar sus deudas al vencimiento. La información no necesita,
para tener valor predictivo, estar explícitamente en forma de datos proyectados. Sin embargo,
la capacidad de hacer predicciones a partir de los estados financieros puede acrecentarse
por la manera como es presentada la información sobre las transacciones y otros hechos
pasados. Por ejemplo, el valor predictivo del estado de resultados se refuerza si se presentan
separadamente los gastos o ingresos inusuales, anormales e infrecuentes.
Importancia relativa
29. La relevancia de la información está afectada por su naturaleza e importancia relativa. En
algunos casos, la naturaleza de la información, por sí misma, es suficiente para determinar
su relevancia. Por ejemplo, la presentación de información sobre un nuevo segmento de
negocios puede afectar a la evaluación de los riesgos y oportunidades a los que se
enfrenta la empresa, con independencia de la importancia relativa de los resultados

alcanzados por ese nuevo segmento en el período contable. En otros casos, tanto la naturaleza
como la importancia relativa son significativas como, por ejemplo, los saldos de
existencias, presentados en cada una de las categorías principales que son apropiadas
para el negocio.
30. La información tiene importancia relativa, cuando su omisión o presentación errónea pueden
influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados
financieros. La importancia relativa depende del monto de la partida omitida, o del error de
evaluación en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias particulares de la omisión
o el error. De esta manera, el papel de la importancia relativa es suministrar un umbral o
punto de corte, más que ser una característica cualitativa primordial que la información debe
tener para ser útil.
3) Fiabilidad
31. Para ser útil, la información también debe ser fiable. La información posee la cualidad de
fiabilidad cuando está libre de error significativo y de sesgo o prejuicio, y los usuarios
pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que
puede esperarse razonablemente que represente.
32. La información puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza, como en su
presentación, que su reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equívocos.
Por ejemplo, si se encuentra en disputa judicial la legitimidad y monto de una
indemnización por daños, puede no ser apropiado para la empresa reconocer el monto total
de la indemnización en el balance general. Sin embargo, puede resultar apropiado
revelar en notas el monto y antecedentes de la indemnización.
a) Representación fiel
33. Para ser fiable, la información debe representar fielmente las transacciones y demás hechos
que pretende representar, o que se puede esperar razonablemente que represente. Así, por
ejemplo, un balance general debe representar fielmente las transacciones y demás hechos que
han dado como resultado los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en la fecha de
cierre, siempre que cumplan los requisitos para su reconocimiento contable.
34. Buena parte de la información financiera está sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel de
lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino más bien a las
dificultades inherentes, tanto a la identificación de las transacciones y demás hechos
que deben medirse, como a la elección y aplicación de las técnicas de medición y

presentación que entregan información relacionada con esas transacciones y hechos. En ciertos
casos, la medición de los efectos financieros de las transacciones conlleva tanta incertidumbre
que las empresas, no los reconocen en los estados financieros. Por ejemplo, aunque muchas
empresas generan con el tiempo una plusvalía, es usualmente difícil identificar o medir
fiablemente tal activo intangible. Sin embargo, en otros casos puede ser relevante reconocer
ciertas partidas y revelar el riesgo de error que implica su reconocimiento y medición.
b) La esencia sobre la forma
35. Si la información tiene como objetivo representar fielmente las transacciones y demás hechos
que se pretenden reflejar, es necesario que éstos se contabilicen y presenten de acuerdo con
su esencia y realidad económica, y no meramente según su forma legal. La esencia de las
transacciones y demás hechos no siempre son consistentes con lo que aparentan por su forma
legal o externa. Por ejemplo, una empresa puede vender un activo a un tercero de tal
manera que la documentación aportada dé a entender que la propiedad ha pasado a este
tercero. Sin embargo, pueden existir simultáneamente acuerdos que aseguren a la
empresa continuar disfrutando de los beneficios económicos del activo en cuestión. En
tales circunstancias, presentar información sobre la existencia de una venta no representa
fielmente la transacción efectuada (si es que en realidad hubiese ocurrido tal transacción).
c) Neutralidad
36. Para ser fiable, la información contenida en los estados financieros debe ser neutral, es
decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son neutrales si, por la manera
de captar o presentar la información, influyen en la toma de una decisión o en la formación
de un juicio, a fin de conseguir un resultado o desenlace predeterminado.
d) Prudencia
37. No obstante, quienes preparan estados financieros tienen que enfrentarse con las
incertidumbres que, inevitablemente, rodean muchos acontecimientos y
circunstancias, tales como la recuperabilidad de deudores dudosos, la vida útil probable de
las propiedades, plantas y equipos o el número de solicitudes de cumplimiento de garantías
post-venta que pueda recibir la empresa. Tales incertidumbres son reconocidas mediante
la presentación de información acerca de su naturaleza y monto probable, así como por el
ejercicio de prudencia en la preparación de los estados financieros. Prudencia es la inclusión
de un cierto grado de precaución, al realizar los juicios necesarios al hacer las estimaciones
requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no

se sobrevaloren y que las obligaciones o los gastos no se subvaloren. No obstante, la aplicación
de la prudencia no permite, por ejemplo, la creación de reservas ocultas o provisiones
excesivas, la sub-valoración deliberada de activos o ingresos, ni la sobre-valoración
deliberada de obligaciones o gastos, porque los estados financieros no resultarían neutrales y
por lo tanto, no tendrían la cualidad de la fiabilidad.
e) Integridad
38. Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los
límites de su importancia relativa y su costo. Una omisión puede causar que la información
sea falsa o equívoca, y por lo tanto no fiable y deficiente en términos de su relevancia.
4) Comparabilidad
39. Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo
largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y de sus
resultados. También deben ser capaces de comparar los estados financieros de empresas
diferentes, con el fin de evaluar su posición financiera, resultados y flujo de efectivo en
términos relativos. Por lo tanto, la medición y la presentación de los efectos financieros de
transacciones y hechos similares, deben ser efectuadas uniformemente por la empresa de un
período a otro y también de manera consistente entre diferentes empresas.
40. La característica cualitativa de la comparabilidad implica que los usuarios han de ser informados
de las políticas contables empleadas en la preparación de los estados financieros, de
cualquier cambio habido en tales políticas y de los efectos de tales cambios. Los usuarios
necesitan ser capaces de identificar las diferencias entre las políticas contables usadas, para
similares transacciones y otros hechos, por la misma empresa de un período a otro, y
también por diferentes empresas. La conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile, incluyendo la revelación de las políticas contables
usadas por la empresa, es una ayuda para alcanzar la deseada comparabilidad.
41. La necesidad de comparabilidad no debe ser confundida solo con uniformidad y tampoco debe
permitirse que llegue a ser un impedimento para la introducción de normas de contabilidad
más adecuadas. No es apropiado para una empresa continuar contabilizando de la misma
forma una transacción u otro hecho si la política contable adoptada no concuerda con sus
características cualitativas de relevancia y fiabilidad. También es inapropiado para una empresa
conservar sin cambios sus políticas contables cuando existan otras alternativas más relevantes
o fiables.

42. Teniendo presente que los usuarios desean comparar la situación financiera, resultados y
flujo de efectivo de una empresa a lo largo del tiempo, es importante, que los estados
financieros muestren la correspondiente información de los períodos anteriores.

1.1.7 RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE
1) Oportunidad de la información
43. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su
relevancia. La gerencia puede necesitar evaluar las ventajas de la presentación a tiempo
frente al suministro de información fiable. A menudo, para suministrar información a
tiempo es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada
transacción u otro hecho sean conocidos, perjudicando así su fiabilidad. A la inversa, si la
presentación se demora hasta poder conocer todos sus aspectos, la información puede ser
altamente fiable, pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones
en el intertanto. Para lograr un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la
consideración decisiva es cómo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones
económicas de los usuarios.
2) Equilibrio entre beneficio y costo
44. El equilibrio entre beneficio y costo es una importante restricción, más que una característica
cualitativa. Los beneficios derivados de la información deben exceder los costos de
suministrarla. Sin embargo, la evaluación de beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso
de juicios de valor. Es más, los costos no son soportados necesariamente por quienes
disfrutan de los beneficios. Los beneficios pueden ser disfrutados por usuarios distintos de
aquéllos para los que se prepara la información. Por ejemplo, el suministro de mayor
información a los prestamistas puede reducir los costos del préstamo solicitado por la empresa.
Por estas razones, es difícil aplicar una prueba de costo-beneficio en cada caso en particular.
No obstante, los elaboradores de normas de contabilidad en particular, así como los que
preparan los estados financieros y los usuarios en general, deben estar conscientes de esta
restricción.
3) Equilibrio entre características cualitativas
45. En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre las características
cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado entre tales
características, con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros. La importancia
relativa de cada característica en cada caso particular es una cuestión de juicio profesional.
1.1.8 IMAGEN FIEL / PRESENTACIÓN RAZONABLE
46. Frecuentemente se considera que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o

presentan razonablemente, la situación financiera, resultados, y flujos de efectivo de la
empresa. Aunque este Marco Conceptual no trata directamente tales conceptos, la aplicación
de las principales características cualitativas y de las normas de contabilidad apropiadas,
resultará normalmente, en estados financieros que trasmitan lo que generalmente se entiende
como una imagen fiel, o una presentación razonable de tal información.
1.2 ECUACIÓN CONTABLE
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL
Cuando la empresa genera utilidades:
ACTIVOS = PASIVO + CAPITAL + UTILIDAD
Cuando la empresa genera pérdida:
ACTIVOS = PASIVO + CAPITAL - PERDIDA
1.3 PROCESO CONTABLE
DATOS INFORMACION
PROCESO
HECHOS ECONOMICOS ESTADOS FINANCIEROS
1.4 REGISTRO CONTABLE
Las cuentas están formadas por dos partes, para permitir sumar separadamente los aumentos y
disminuciones que éstas experimentan. Estas partes son:

DEBE
HABER
DEBE Nombre de la Cuenta HABER
DEBITOS O CARGOS CREDITOS O ABONOS
TOTAL DEBITOS O CARGOS TOTAL CREDITOS O ABONOS
SI TOTAL DEBITOS > TOTAL CREDITOS LA CUENTA TIENE SALDO DEUDOR
SI TOTAL DEBITOS < TOTAL CREDITOS LA CUENTA TIENE SALDO ACREEDOR
SI TOTAL DEBITOS = TOTAL CREDITOS LA CUENTA ESTA SALDADA O

BALANCEADA
Efecto de las anotaciones en el debe y haber, en los distintos tipos de cuentas:
CUENTAS DE ACTIVO: AL DEBE AUMENTAN

AL HABER DISMINUYEN
CUENTAS DE PASIVO: AL DEBE DISMINUYEN

AL HABER AUMENTAN
CUENTA DE CAPITAL: AL DEBE DISMINUYE

AL HABER AUMENTA
CUENTAS DE PERDIDAS: SIEMPRE AL DEBE
CUENTAS DE GANANCIAS: SIEMPRE AL HABER
1.5 PROCESO CONTABLE
ASIENTOS CUENTAS BALANCE DE
CONTABLES DEL COMPROBACIÓN

MAYOR Y SALDOS
Operaciones Estados
(Hechos Financieros
económicos)
1.6 ASIENTOS CONTABLES
Es el registro básico cronológico de las operaciones que suceden en la Empresa. En cada asiento
sólo se anotan las cuentas afectadas por la operación. Todos los asientos se llevan en el LIBRO DIARIO.
El asiento está compuesto por:
FECHA DETALLE DEBE HABER

CUENTA DE CARGO XXX
CUENTA DE ABONO
XXX
GLOSA EXPLICATIVA
EJEMPLOS DE ASIENTOS EN EL LIBRO DIARIO:
1) El 2 de mayo los socios de la empresa transfieren a ésta, una caldera valorada en $ 20 millones.


02/05/XX CALDERA 20.000.000
CUENTA OBLIGADA SOCIOS 20.000.000
GLOSA
CALDERA TIPO XYZ
DOCUMENTO DE
TRASPASO N° 215
2) El 3 de mayo se adquieren materias primas por $ 6 millones pagando un tercio al contado, y el resto
con dos letras iguales a 30 y 60 días de plazo.

03/05/XX MATERIAS PRIMAS 6.000.000
PROVEEDORES 6.000.000
PROVEEDORES 6.000.000
CAJA 2.000.000
LxP 30 2.000.000
LxP 60 2.000.000
GLOSA
FACTURA SRS. PROPIO S.A.
N°6980
EGRESO DE CAJA N° 8081
LETRAS POR PAGAR N° 197 Y 198
3) El 4 de mayo se sacan de la bodega de materias primas, valorizados en $ 20 millones, para traspasarlos

a las plantas de procesos.

04/05/XX PRODUCTOS EN PROCESO 20.000.000
MATERIA PRIMA 20.000.000
GLOSA
ORDEN DE SALIDA DE BODEGAS N° 2561
4) El 5 de mayo se traspasan a la bodega de productos terminados 300 docenas de productos que estaban
en proceso, valorizados en $25 mil la docena.


05/05/XX PRODUCTOS TERMINADOS 7.500.000
PRODUCTOS EN
PROCESO 7.500.000
GLOSA
CERTIFICADO DE RECEPCIÓN
Y CONTROL DE CALIDAD N° 09863
5) El 6 de mayo se venden 100 docenas de productos terminados en $ 40 mil la docena, se cancela

la mitad al contado y por el resto se firma una letra a 30 días.

06/05/XX CLIENTES 4.000.000
VENTAS 4.000.000
COSTO PROD. VENDIDOS 2.500.000
PRODUCTOS
TERMINADOS 2.500.000
CAJA 2.000.000
LxC 30 2.000.000
CLIENTES 4.000.000
GLOSA
FACTURA DE VENTAS N° 8972
SALIDA DE BODEGA N° 5901
LETRA POR COBRAR N° 8315
1.7 CUENTAS DEL MAYOR
Corresponde a la agrupación de las operaciones de una empresa, segmentadas por categoría de

recursos o de obligaciones en cuentas independientes. Se llevan en el libro mayor extrayendo los datos
contenidos en el libro diario.
La función de este registro es la de clasificar y agrupar las operaciones realizadas mediante el uso de
las cuentas.

1.8 BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS
Consiste en un resumen de todas las cuentas del LIBRO MAYOR, con sus respectivos débitos,
créditos y saldos.
1.9 PRINCIPALES AJUSTES QUE DEBEN EFECTUARSE AL FINAL DE UN PERIODO CONTABLE
Partidas Asientos
1 Activos Fijos Depreciación -
Depreciacion Acumulada
2 Activos Intangibles Amortización -

Activo Intangible
3 Cliente Deudas Incobrables -

Estimacion Deudas incobrables
4 Gastos Anticipados Gasto -

Gasto Anticipado
5 Provisiones Impuesto a la Renta -

Provisión Impuesto a la Renta
6 Ingresos Anticipados Ingresos Anticipados -

Ingresos
7 Gastos Acumulados Gastos -

Gastos Acumulados
1.9.1 ASIENTO DE CIERRE DE CUENTAS DE RESULTADO

Se efectúa al final del período contable.
Tiene dos efectos:
Cierra todas las cuentas de resultados, para que así empiecen en cero el próximo período contable.
Genera la cuenta "utilidad del ejercicio" o "pérdida del ejercicio", cuenta de patrimonio que representa
el aumento (o disminución) en la participación de los dueños, por los resultados del período contable.

1.10 ESTADOS FINANCIEROS
1.10.1 BALANCE GENERAL

Es un estado que muestra la situación económica-financiera de la empresa en un momento dado.
Activos Pasivos
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Activos No Corrientes
Patrimonio
1.10.2 INFORMACIÓN QUE ENTREGA EL BALANCE GENERAL
A. Sobre la Liquidez
B. Sobre la Eficiencia
C. Sobre el Endeudamiento
D. Sobre la Rentabilidad
E. Otras.

1.11 ESTADO DE RESULTADOS O ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Es un estado económico que revela el resultado de la gestión económica y cómo se genera la utilidad
o pérdida de la empresa en un determinado período de tiempo.
1.11.1 ESQUEMA BÁSICO DE UN ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS POR VENTAS

Menos: Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Menos: Gastos de Administración y/o Gastos Generales
Menos: Gastos de Ventas
Utilidad Operacional
Más o Menos: Resultados no Operacionales
Utilidad antes Impuestos

Menos: Impuestos
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
1.11.1.1 INFORMACIÓN QUE ENTREGA EL ESTADO DE RESULTADOS
A. Composición de los Gastos.

B. Comportamiento de los Gastos.
C. Fuentes internas de fondos que genera una empresa.
D. Otras.

2 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (I.V.A)
Regulado por el D.L. Nº 825, publicado el 3 de diciembre de 1976, y sus posteriores modificaciones.
2.1 PRINCIPALES HECHOS GRAVADOS
A) Las ventas de bienes corporales muebles.

B) Las prestaciones de servicios.
C) Las importaciones
2.2 SUJETOS QUE COBRAN EL IMPUESTO A NOMBRE DEL FISCO
A) Los vendedores de bienes.

B) Los prestadores de servicios.
C) Los importadores.
2.3 BASE IMPONIBLE:
A) El valor de la venta o de la prestación del servicio.

B) El monto de los reajustes, intereses y gastos de financiamiento de las operaciones a plazo.
C) El valor de los envases o los depósitos que por ellos se hagan.
D) Otros impuestos, por ejemplo: Los aranceles.
2.4 PRINCIPALES EXENCIONES
A) Las especies que se entregan a los trabajadores de las empresas como regalías y que no son de su giro.
B) El suministro de bebidas analcohólicas al personal de las empresas, durante la jornada de trabajo.
C) Los pensionados cuya finalidad exclusiva sea el hospedaje y comida para alumnos universitarios.
D) Las materias primas nacionales que se destinan a la producción de bienes para la exportación.
E) Las importaciones de bienes bélicos efectuadas por el ministerio de defensa y sus instituciones.
F) Las importaciones para representaciones diplomáticas.
G) Las importaciones menores, no afectas a derechos aduaneros, efectuadas por pasajeros.
2.5 TASA DEL IMPUESTO
A partir del 1 de Octubre de 2003 esta tasa de impuesto es del 19 % de la bases imponible.

2.6 MECANISMO DEL IMPUESTO
Cada vez que una empresa compra bienes corporales muebles, o recibe un servicio, debe pagar, tanto
el valor de lo adquirido, como el 19 % correspondiente al IVA, este monto que cancela la empresa se
denomina: Crédito fiscal.
Para la empresa compradora constituye un activo, dado que es un derecho que ha adquirido.
Cuando la empresa vende los productos, o proporciona los servicios, debe recargar la base imponible del
producto o servicio en un 19 %, por concepto de IVA, el que se denomina: Débito fiscal.
Para la empresa vendedora constituye un pasivo, dado que se ha cobrado a nombre del fisco, se
tiene una obligación con él.
Como las empresas son sólo cobradoras a nombre del fisco, deben rendirle cuentas, para eso se
confecciona cada mes una declaración del IVA, en el que consta todo lo que la empresa cobró (débito
fiscal), y todo lo que la empresa pagó (crédito fiscal).
SÍ EL DÉBITO FISCAL > EL CRÉDITO FISCAL
(COBRADO) (PAGADO)
La empresa debe enterar la diferencia en arcas fiscales, junto con la declaración, dentro de los doce
primeros días del mes siguiente.
SÍ EL DÉBITO FISCAL < EL CRÉDITO FISCAL
(COBRADO) (PAGADO)
La empresa tiene un saldo a favor, que constituye un activo, el que se expresa en U.T.M. y se guarda
para el próximo mes.
Todas las compras que hacen las empresas deben ser con factura, para tener derecho a crédito fiscal.
2.6.1 EN LAS FACTURAS SE ESPECIFICA

El RUT del que compra y del que vende.
El valor neto de la transacción.

El monto del IVA.
El valor bruto = valor neto más IVA.
La dirección del que compra y del que vende.
El giro de ambos.
Las facturas son numeradas en forma correlativa por el S.I.I1.
Las compras que se hagan con boleta no dan derecho a crédito fiscal.
Todas las ventas que se hagan, tanto con factura, como con boleta si generan débito fiscal.
2.7 REGISTRO DE LA INFORMACIÓN REFERENTE AL IVA
A) Una empresa vende mercadería por $ 100.000, cuyo costo es de $ 60.000, además proporciona un
flete por $ 10.000 para entregar los productos, se paga la mercadería a 30 días y el flete al contado.
DETALLE DEBE HABER

CLIENTES 100.000
VENTAS 100.000
COSTO DE VENTA 60.000
MERCADERIAS 60.000
CLIENTES 10.000
FLETE 10.000
CLIENTES 20.900
IVA- DF 20.900
CAJA 11.900
CLIENTES 11.900
1 Ver Anexo 3 y 4

B) Una empresa compra mercaderías por $ 80.000, paga un flete de $ 10.000 y un seguro por el
traslado, de $ 5.000, la mercadería se pagará a 30 días y los servicios al contado.
DETALLE DEBE HABER

MERCADERIAS 80.000
PROVEEDORES 80.000
FLETE 10.000
PROVEEDORES 10.000
SEGURO 5.000
PROVEEDORES 5.000
IVA- CF 18.050
PROVEEDORES 18.050
PROVEEDORES 17.850
CAJA 17.850
2.8 LIQUIDACIÓN DEL IVA
IVA-DF IVA-CF
20,900 18,050
DETALLE DEBE HABER

IVA- DF 18.050
IVA- CF 18.050
IVA- DF 2.850
CAJA 2.850

3 INTERESES Y DESCUENTOS
3.1 INTERÉS
Es el pago por el uso de un determinado monto de capital por unidad de tiempo.
3.1.1 CÁLCULO DE INTERESES

Hay dos tipos de interés dependiendo de si son o no capitalizable los intereses:
3.1.1.1 SIMPLE
Es el interés que se calcula sobre el capital inicial sin considerar los intereses ganados en los períodos
anteriores.
I=Cxixn
Donde:
I = Interés
C = Capital
i = tasa de interés
n = período de tiempo
Monto final simple: (Capital + Intereses)
M = C (1 + in)

3.1.1.2 COMPUESTO
Es el interés que se calcula sobre el capital inicial más los intereses percibidos en los períodos
anteriores, es decir, el capital inicial sufre capitalizaciones y los intereses obtenidos, se agregan al capital
inicial ganando por consiguiente nuevos intereses.
La manera de obtener este interés es por diferencia entre el monto final compuesto y el capital inicial.
Monto final compuesto:
M = C (1 + i)n
3.1.2 MODALIDADES DE PAGO DE LOS INTERESES
Existen dos formas de pago de los intereses:
Forma Anticipada
Forma Vencida
(Cuando se habla de tasa de interés, siempre se expresa por período vencido; luego el cobro de interés
anticipado es una modalidad extraordinaria que debe ser especificada al otorgar el crédito).
3.1.2.1 INTERÉS ANTICIPADO
ta = i
1+i
Donde i = interés vencida
Ejemplo:
0,10 0,10
= = 0,0909
1 + 0,10 1,1

3.1.2.2 INTERÉS VENCIDO
𝒕𝒗 = 𝒕𝒂
𝟏 − 𝒕𝒂
0.0909
Ejemplo: t a = 0.0909 = 𝑡𝑣 = 09091
tv = 10%
3.1.3 TIPOS DE INTERÉS
Al pactarse una operación comercial entre los varios elementos que se estipulan figura el plazo de pago.
A un plazo de pago corto siempre corresponderá un precio más bajo que el mismo producto vendido a un
plazo mayor. Esto debido a que al concederse un mayor plazo, en el mayor precio va incluido el costo del
dinero (interés) que se recibirá más tarde.
Dentro de los tipos de interés que se identifican en las operaciones comerciales encontramos:
3.1.3.1 INTERÉS PERCIBIDO
Aumentos en el valor de las facturas o boletas cuando el cliente no las cancela en el plazo convenido o
por el valor del crédito. Son ganancias para la Empresa.
Ejemplo: i) Venta (con Factura) 50.000 costo 30%

Crédito Simple 30 días
Interés 5% (vencido)

DETALLE DEBE HABER

CLIENTES 59,500
VENTAS 50,000
IVA- DF 9,500
COSTO DE VENTA 15,000
MERCADERIAS 15,000
CLIENTES 2,975
INTERESES 2,500
IVA- DF 475
“TODOS LOS INTERESES ESTAN AFECTOS AL I.V.A, A

MEDIDA QUE EL MONTO DE DICHOS INTERESES SEA
EXIGIBLE
ii) Venta de $100.000.- (factura)

Costo $ 70.000.-
2 Letras a 30 y 60 días.
2% interés mensual compuesto
DETALLE DEBE HABER

CLIENTES 119,000
VENTAS 100,000
IVA- DF 19,000
MERCADERIAS 70,000
L x C 30 60,690
CLIENTES 59,500
INTERES 1,000*
IVA- DF 190
L x C 60 61,904
CLIENTES 59,500
INTERES 2.020**
IVA- DF 384
* 0.02 x $50.00 = $1.000

** (1+0.02) ¨2 = 1,0404
0,0404 x $ 50.000 = $2.020

3.1.3.2 INTERÉS PAGADO
Aumentos en el valor de las facturas letras o créditos otorgados por los proveedores. Son un gasto
para la Empresa.
Ejemplo: i) Compra de mercaderías $70.000.-

Con Letra a 30 días.
Interés 5% (vencido)
DETALLE DEBE HABER

MERCADERIAS 70,000
IVA- CF 13,300
PROVEEDORES 83,300
INTERESES 3,500
IVA- CF 665
PROVEEDORES 4,165
ii) Compras de mercaderías $160.000.-

2 Letras a 30 y 60 días
5% de interés anticipado.
DETALLE DEBE HABER

MERCADERIA 160,000
IVA- CF 30,400
PROVEEDORES 190,400
PROVEEDORES 95,200
INTERESES 3.808 ***
IVA- CF 723
L X P 30 99,731
PROVEEDORES 95,200
INTERESES 7.797 ***
IVA- CF 1,481
L X P 60 104,478
(*
(***) ta= i = 0,05 = 0,0476 mensual

1+ i 1,05
0,0476 x 80.000 = $ 3.808.-
0.09747 x 80.000 = $ 7.797.-

3.2 DESCUENTOS
3.2.1 DESCUENTOS CONCEDIDOS

Son las sumas que se rebajan de las facturas o boletas extendidas a los clientes.
La finalidad de conceder estos descuentos, es la de promover ventas o asegurar la cancelación de las ventas
en plazos más breves, lo que a su vez permite a la Empresa contar con mayor rapidez con los fondos.
Hay dos tipos de descuentos:
3.2.1.1 DESCUENTOS COMERCIALES

Son aquellos que utilizan las Empresas para interesar a los clientes y colocar sus artículos en el
mercado. Esta clase de descuento va considerado en la factura, por tanto, el monto queda rebajado y
disminuye el I.V.A.
Ejemplo: 2.000 “u” a $200 = $400.000.-

Menos 10% descuento = 40.000.-
$360.000.-
DETALLE DEBE HABER

CLIENTES 428,400
VENTAS 360,000
IVA- DF 68,400
MERCADERIAS 200,000
CAJA 428,400
CLIENTES 428,400

3.2.1.2 DESCUENTOS DE CAJA
Son aquellos que se conceden al momento de pagar la factura por el pronto pago de ella. Este
descuento no aparece en la factura, sólo las condiciones de él.
Ejemplo: 10/10%; n/30.
Con el mismo ejemplo anterior:
DETALLE DEBE HABER

CLIENTES 476,000
VENTAS 400,000
IVA- DF 76,000
MERCADERIAS 200,000
Al momento del pago se hace un descuento del 10% por pronto pago.
DETALLE DEBE HABER

CAJA 428,400
DESCUENTO CONCEDIDOS 40,000
IVA- DF 7,600
CLIENTES 476,000
Por el descuento, se emite Nota de Crédito
3.2.2 DESCUENTOS OBTENIDOS:

Son rebajas que efectúan los proveedores para promover sus ventas o por pronto pago.
3.2.2.1 DESCUENTO COMERCIAL

Está considerado en la factura, implica pagar menos impuestos. La compra debe registrarse por el
monto rebajado.

Ejemplo: Se compran mercaderías con un descuento comercial de un 10%. El total de la compra es
$100.000.-
DETALLE DEBE HABER

MERCADERIAS 90,000
IVA- CF 17,100
PROVEEDORES 107,100
PROVEEDORES 107,100
CAJA 107,100
3.2.2.2 DESCUENTO DE CAJA

Este descuento no está considerado en la factura, luego la compra se registra por su verdadero valor.
Con el mismo ejemplo anterior:
DETALLE DEBE HABER

MERCADERIAS 100,000
IVA- CF 19,000
PROVEEDORES 119,000
Al momento de cancelar la factura, se concede un descuento del 10%, por pronto pago.
DETALLE DEBE HABER

PROVEEDORES 119,000
CAJA 107,100
DESCUENTO 10,000
IVA- CF 1,900
Por el descuento se emite Nota de Crédito
“QUIEN OTORGA DESCUENTO, DEBERA EXTENDER NOTA DE CREDITO”.

4 TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIAS
Las existencias son una de las partidas más relevantes del Activo Circulante de una empresa. Son los
bienes tangibles que producen ingresos y por medio de ellos las utilidades.
Esta especial importancia que revisten, hace que su tratamiento contable sea de sumo interés y su
objetivo fundamental es:
“La correcta determinación de las utilidades a través de un adecuado enfrentamiento entre costos e
ingresos.”
4.1 TIPOS DE EXISTENCIAS
En una empresa comercial las existencias son todos aquellos bienes que se tienen para la venta en
un ejercicio comercial, los cuales se transforman en dinero dentro de un determinado plazo de tiempo, es
decir, son aquellos bienes que tienen rotación efectiva.
No se deben incorporar en este ítem los repuestos o similares los, que deben ser clasificados como
Activo fijo o bien “Otros Circulantes”.
En las empresas manufactureras existen tres tipos de existencias: materias primas, productos en
proceso y productos terminados, los cuales se encuentran valorizados según sea el Sistema de Costeo que
la empresa utilice. (Costeo por Absorción o Costeo Directo).
4.2 CICLO DE VENTAS EN UNA EMPRESA
Cliente Emite orden de pedido o compra.
Departamento de
Contabilidad Depto. De Ventas Recibe Orden de Compra.
Notas Débito
Notas Crédito Bodega Despacha Mercadería, Guía de Despacho.
Depto. De Ventas Factura al cliente.
Tesorería Cobra Factura.

4.2.1 ORDEN DE COMPRA U ORDEN DE PEDIDO
El cliente solicita las mercaderías al Departamento de Ventas, a través de una Orden de Compra. La
empresa vendedora emite “Orden de Pedido”, la cual contiene: cantidad requerida, calidad, fecha de
entrega, condiciones de pago, nombre del que pidió y del que recibió la orden de compra.
4.2.2 GUÍA DE DESPACHO2
La bodega recibe una copia de la Orden de Compra y despacha los productos, llenando la Guía de
Despacho y haciendo las anotaciones en las tarjetas de existencias.
4.2.3 FACTURA3
Es el documento legal que registra la venta realizada y que sirve para la contabilización. La emite el
Departamento de Ventas, con datos de cantidad, precio unitario, precio total, nombre del cliente,
indicaciones de pago y descuentos.
4.2.4 NOTA DE DÉBITO4
O nota de cargo es un documento emitido por Contabilidad, para cobrar alguna partida omitida en la
factura, algún gasto no considerado en la venta o factura, intereses por aplazamiento, etc.
4.2.5 NOTA DE CRÉDITO O NOTA DE ABONO5
Es un documento que emite Contabilidad y sirve para disminuir el valor de la factura por algún error o
devolución de mercaderías.
4.2.6 CONTABILIDAD
Realiza el registro de las ventas y los aumentos o disminuciones de ellos por documentos especiales para
ello, pero recibe copias de todos los documentos que se originaron en el ciclo de venta para fines de archivo
y documentos base.
2 Ver anexo 5.
3 Ver anexo 3 y 4.
4 Ver anexo 6.
5 Ver anexo 7.

4.3 COSTO DE VENTAS
El costo de ventas es el total de unidades vendidas a precio de costo; este precio de costo incluye:
Precio de compra de los artículos

Más gastos por flete o bodega
Más derechos de importación
Más gastos de desaduanamiento
Menos descuentos sobre compras
Otros costos relacionados con la compra de existencias como los seguros, la carga, la descarga y el
bodegaje, pueden ser de difícil identificación con el producto, por lo cual se pasan a gastos del período y no
se inventarían.
Los inventarios de existencias son de dos tipos:
Inventario físico o extracontable.

Inventario perpetuo, contable, permanencia de inventario.
4.3.1 INVENTARIO FÍSICO

Es el recuento de todas las existencias de propiedad de la empresa a una fecha determinada, a su
precio de costo. El inventario físico consta de dos partes, una que es la toma de inventario (tipo, clase y
cantidad) y la valuación que es multiplicarlo a su precio de costo.
En el inventario físico deben incluirse todas las existencias, es decir, no sólo las existencias en
bodega, sino que también las compras de mercaderías que se encuentran en tránsito y las consignaciones.
4.3.1.1 DETERMINACIÓN DEL COSTO DE VENTAS POR MEDIO DE INVENTARIO FÍSICO

El costo de ventas se obtiene por la siguiente ecuación:
Inventario Inicial 120.000.-

Más Compras Totales 30.000.-
Más Gastos de Compras 1.000.-
Menos Devoluciones (3.000).-
Menos Descuentos (2.000).-
Inventario Total para la Venta 146.000.-
Menos Inventario Físico Final (70.000).-

Artículo ............................... Máximo ..................

Ubicación ............................. Mínimo ..................
Compras Ventas Saldos

FECHA
q $ Total q $ Total q $
TOTAL
Costo de Ventas 76.000.-
4.3.1.2 LIMITACIONES DEL MÉTODO
El método de Inventario Físico: tiene la limitación de que sólo es posible conocer el costo de las
ventas a la fecha del balance o del inventario, lo cual no entrega oportuna información para la toma de
decisiones.
4.3.2 INVENTARIO PERPETUO O INVENTARIO CONTABLE
En este método se trata de mantener un inventario permanente de las existencias, de modo que es
posible en cualquier momento conocer el inventario en bodega y determinar en cada venta realizada el valor
de costo de ésta. El método de Permanencia de Inventario se basa en el uso de un conjunto de Tarjetas
de Existencias, las cuales pueden ser procesadas manual, mecánica o computacionalmente. El formato de
las Tarjetas de Existencia es el siguiente:
El registro de las existencias en la Hoja de Existencia puede hacerse por alguno de los siguientes
Métodos de Valuación de Inventarios:
FIFO, PEPS, Primeras Entradas, Primeras Salidas.

LIFO, UEPS, Ultimas Entradas, Primeras Salidas.
Costo Promedio

4.3.2.1 FIFO O PEPS
Este método se basa en que cada venta se saca de las existencias más antiguas en bodega, luego el
inventario final consta de existencias adquiridas recientemente.
Efecto de la aplicación de este método, en un proceso de precios en alza:
a) El costo de venta está subvaluado.
b) La utilidad bruta está sobrevalorada.
c) El inventario final está valorizado a un precio más real.
4.3.2.2 LIFO O UEPS
Este método se basa en que las existencias adquiridas más recientemente, son las primeras que se
venden y por lo tanto el inventario final se encuentra valuado a los precios más antiguos de compra.
Efectos de la aplicación de este método en un proceso de precios en alza:
a) El costo de venta está a precios corrientes o costo de reposición.
b) El inventario final está subvaluado.
c) La utilidad del ejercicio puede estar subvaluada.
4.3.2.3 COSTO PROMEDIO
Este método valoriza las salidas a un precio que no es real, sino es calculado como promedio entre
todos los precios de compra del inventario.
Efectos de la aplicación de este método, en un proceso de precios de alza:
a) Está en contraposición el principio del costo como base de valuación, ya que el precio “x” no es real de
compra.
b) Permite obtener un costo más parejo y estable para determinar el costo de venta, esto facilita las
valorizaciones en las salidas de bodega.

4.3.3 CONSIDERACIONES GENERALES
En un período de aumentos de precio, el método “LIFO” se adecua más para medir el ingreso, a los
precios corrientes de reposición.
En períodos de precios descendentes el LIFO no representaría los costos de inventario, y tenderá a

producir utilidades sobrevaloradas.
En períodos de inflación el LIFO; presenta utilidades más reales que monetarias y los inventarios se
ajustan por medio de la C.M. a precios de reposición.
TODAS LAS ANTERIORES CONSIDERACIONES SE ELIMINAN CON LA APLICACION

DE LA CORRECCION MONETARIA, QUE EXIGE REVALORIZAR EL INVENTARIO
.
DE MERCADERIAS AL COSTO DE REPOSICION
4.3.4 ELECCIÓN DEL MÉTODO DE VALUACIÓN DE INVENTARIO
1. El método debe facilitar la adecuada presentación del inventario final de mercaderías.
2. Debe proporcionar información adecuada a la gerencia sobre costos y existencias.
3. Debe ser de fácil aplicación.
4. Debe ser consistente de un período a otro, para no inducir a errores por el cambio de valuación.
5. Debe ser adecuado al giro y naturaleza del negocio.
4.4 IFRS Y SU TRATAMIENTO DE EXISTENCIAS (NIC 2)
El tratamiento de las existencias se encuentra establecida en la NIC N°2, cuyo objetivo recomendar
el tratamiento contable de las existencias. Un tema fundamental en la contabilización de las existencias es
el monto de costo a ser reconocido como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos relacionados
sean reconocidos. Esta Norma proporciona una guía en la determinación del costo y el posterior
reconocimiento como un gasto, incluyendo cualquier castigo que rebaje el valor de libros al valor neto
realizable. También proporciona guías en las fórmulas de costo que son usadas para asignar costos a las
existencias.

Con relación a su alcance esta establece que los inventarios incluyen los activos tenidos para la venta
en el curso ordinario del negocio (bienes terminados), activos en el proceso de producción para la venta en
el curso ordinario del negocio (trabajo en proceso), y materiales y suministros que se consumen en la
producción (materias primas). [NIC 2.6]
Sin embargo, la NIC 2 excluye de su alcance ciertos inventarios: [NIC 2.2]
Trabajo en proceso que surge bajo contratos de construcción (ver la NIC 11, Contratos de
construcción)
Instrumentos financieros (ver la NIC 39, Instrumentos financieros)
Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y producto agrícola en el punto de cosecha
(ver la NIC 41, Agricultura)
También, si bien los siguientes están dentro del alcance de la norma, la NIC 2 no aplica a la medición
de los inventarios tenidos por: [NIC 2.3]
Productores de productos agrícolas y forestales, productos agrícolas después de la cosecha, y

minerales y productos minerales, en la extensión en que sean medidos al valor realizable neto (por
encima o por debajo del costo) de acuerdo con las prácticas bien establecidas en esas industrias.
Cuando tales inventarios se miden al valor realizable neto, los cambios en ese valor se reconocen
en utilidad o pérdida en el período del cambio.
Corredores y distribuidores de commodities (materias primas) que miden sus inventarios a valor
razonable menos los costos de venta. Cuando tales inventarios se miden a valor razonable menos
los costos de venta, los cambios en el valor razonable menos los costos de venta, los cambios en el
valor razonable menos los costos de venta se reconocen en utilidad o pérdida en el período del
cambio.
Principio fundamental de la NIC 2
Se requiere que los inventarios se establezcan al más bajo entre el costo y el valor realizable neto (VRN).
[NIC 2.9]
Medición de los inventarios

El costo incluye todo lo siguiente: [NIC 2.10]
Costos de compra (incluyendo impuestos, transporte y manejo) neto de los descuentos comerciales
que se reciban
Costos de conversión (incluyendo gastos generales de manufactura fijos y variables) y
Otros costos incurridos para tener los inventarios en su localización y condición actual.
El costo del inventario no debe incluir: [NIC 2.16 – 2.18]
Desperdicios anormales
Costos de almacenamiento
Gastos generales administrativos no relacionados con la producción
Costos de venta
Diferencias de cambio extranjero que surjan directamente de la reciente adquisición de inventarios

facturados en moneda extranjera
Costos por intereses cuando los inventarios se compran con elementos de liquidación diferidos
El costo estándar y los métodos de de tal pueden ser usados para la medición del costo, provisto
que los resultados se aproximan al costo actual. [NIC 2.21-22]
Para los elementos de inventario que no son intercambiables, se atribuyen los costos específicos a
los elementos individuales específicos del inventario. [NIC 2.23]
Para los elementos que son intercambiables, la NIC 2 permite las fórmulas de costo PEPS o de
promedio ponderado. [NIC 2.25]. La fórmula UEPS, que había sido permitida hasta antes de la revisión
que en el 2003 se hizo a la NIC 2, ya no se permite.
Se debe usar la misma fórmula de costo para todos los inventarios con características similares tales
como su naturaleza y uso para la empresa. Para grupos de inventarios que tienen diferentes características,
se pueden justificar diferentes fórmulas de costo. [NIC 2.25]
Para mayor desarrollo de esta materia en Anexo N°8 se encontrará el texto completo de la NIC 2

5 TRATAMIENTO DEL ACTIVO FIJO6
Los bienes del activo fijo son aquellos que se adquieren para su uso en las operaciones propias de la
empresa sin que exista propósito de venderlos.
Los bienes que forman parte del activo fijo son:
Propiedades de planta y equipo, como edificios, bienes raíces, maquinarías, equipos, instalaciones.
Estos bienes están sujetos a depreciación.
Recursos naturales, como minas, gas, bosques, pozos petroleros. Estos bienes están sujetos a
agotamiento.
Terrenos, bienes del activo fijo no sujetos a depreciación por no ser deteriorables.
5.1 CARACTERÍSTICAS DEL ACTIVO FIJO
1. Tienen larga vida útil, la que está estimada en las especificaciones del fabricante del equipo.
2. Al final de la vida útil, tienen un valor residual, o valor de desecho que se espera obtener con su venta.
3. El costo de los activos fijos es alto e incluye el precio de compra y los gastos necesarios para dejarlo en
funcionamiento.
4. La vida útil está afectada por el uso o la acción del tiempo.
5. El activo fijo está afecto a la obsolescencia económica o tecnológica.
6. El activo fijo es planificado en los presupuestos de capital, ya que constituye un desembolso de elevado
monto.
7. La vida útil del activo fijo se ve afectada en su rendimiento debiendo efectuar reparaciones, mantenciones
y mejoras.
6 Ver Anexo 9 y 12.

5.2 COMPONENTES DEL ACTIVO FIJO
De acuerdo a lo anterior el activo fijo puede clasificarse en:
5.2.1 DEPRECIABLES
Son aquellos bienes que se desgastan, extinguen o quedan fuera de uso como resultado de su
empleo en la actividad de la Empresa y su costo debe afectar a los distintos ejercicios de acuerdo a los años
de vida útil probable que tengan.
5.2.2 NO DEPRECIABLES
Son aquellos bienes que no sufren disminución en su costo como resultado del uso y del transcurso
del tiempo, como ocurre, por ejemplo con los terrenos.
5.2.3 AGOTABLES
Son aquellos bienes que representan recursos naturales sujetos a agotamiento o que se extinguen como
resultado de la explotación que de ellos se efectúa. Ejemplo: las propiedades mineras, los bosques naturales,
etc.
5.3 ¿QUÉ ES LA DEPRECIACIÓN?
Los Bienes del Activo Fijo, se ven afectados por el uso y por la acción del tiempo (obsolescencia
tecnológica). Es decir tienen un deterioro físico y un deterioro funcional, lo cual hace que pierdan
paulatinamente su valor. Esta pérdida de valor, se llama DEPRECIACION.
5.3.1 DEFINICIONES DE DEPRECIACIÓN
A) ANTHONY: Es el proceso para la conversación gradual del ACTIVO en gasto.
B) KENNETH PERRY: Es la distribución periódica del costo de un bien en el transcurso de su vida útil.
Como se puede apreciar, hay dos enfoques para definir el concepto de depreciación.
1. Como el gasto o pérdida de valor experimentado por los ACTIVOS FIJOS en el tiempo.
2. Como un costo de un servicio consumido en un período contable.
En ambos enfoques, se trata de un proceso de distribución del valor de un activo fijo en los períodos
contables que comprende su vida útil.

5.3.2 ELEMENTOS QUE SE DEBEN CONSIDERAR PARA CALCULAR EL MONTO DE LA DEPRECIACIÓN
5.3.2.1 COSTO DEL BIEN

El monto de la depreciación debe calcularse sobre el valor neto total, de los bienes del activo fijo,
el que se determina como sigue:
I) BIENES ADQUIRIDOS EN EL MERCADO NACIONAL
Valor de adquisición según factura

(incluidos fletes y seguros). $ ______________
+ Impuestos DL N° 825 que gravan

La adquisición del bien, cuando no
Constituyen crédito fiscal a favor del
Adquirente. $ _______________
+ Revalorizaciones normales y extraordinarias,

Legales. $ _______________
+ Mejoras que hayan aumentado el valor del

Bien. $ _______________
Menos: Depreciaciones acumuladas de

Años anteriores. $ _______________
+ Revalorización del Artículo 41

Correspondiente al ejercicio respectivo. $ _______________
+ Valor neto del bien sobre el cual debe

Calcularse la depreciación del ejercicio $ _______________

II) BIENES ADQUIRIDOS EN EL EXTRANJERO
Valor CIF $ _______________
+ Impuestos DL N° 825 que gravan la $ _______________

Adquisición del bien, cuando no constituyen
“crédito fiscal” a favor del importador.
+ Derechos de Internación. $ _______________
+ Gastos de desaduanamiento. $ _______________
+ Fletes, seguros hasta las bodegas del

Adquirente. $ _______________
+ Revalorizaciones normales y legales

Extraordinarias. $ _______________
+ Mejoras que hayan aumentado el valor

Del bien. $ _______________
Menos: Depreciaciones acumuladas de

Años anteriores. $ _______________
+ Revalorización del Artículo 41,

Correspondiente al ejercicio respectivo. $ _______________
+ Valor neto del bien sobre el cual debe

Calcularse la depreciación del ejercicio. $ _______________

5.3.3 VIDA ÚTIL DEL ACTIVO FIJO
Es el tiempo estimado durante el cual el Activo Fijo prestará servicios en la empresa. La vida útil
puede estar determinada en años, unidades de producción, kilómetros por recorrer, etc.
La importancia de la vida útil es que va a ser determinante en el cálculo de las depreciaciones.
Existen dos tipos de vida útil, una determinada por el Servicio de Impuestos Internos para efectos
de la depreciación tributaria y otra vida útil económica determinada por el usuario y el fabricante del bien
para fines de cálculo de la depreciación económica, usada en las decisiones de inversión.
5.3.4 VALOR RESIDUAL O DE SALVAMENTO
Es el valor estimado que se espera obtener al final de la vida útil del activo fijo, o bien su valor comercial al
momento que se espera vender.
En la depreciación tributaria se asume que el valor residual es $1.
5.4 MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN
5.4.1 TRIBUTARIA
El artículo 31 N° 5 de la Ley de la Renta, permite deducir de la renta bruta una depreciación para
compensar el agotamiento, desgaste y destrucción de los bienes del activo fijo a contar de su utilización en
la Empresa, calculada sobre el valor neto de los bienes a la fecha del Balance, una vez efectuada la
revalorización obligatoria que establece el Artículo N° 41.
La citada disposición contempla tres alternativas de fijación del porcentaje o cuota de depreciación
de los bienes; estas son las siguientes:
1. PERIODO DE DEPRECIACION ORDINARIA o normal que dice relación con los años de
vida útil que mediante normas generales fija la Dirección del Servicio.
2. PERIODO DE DEPRECIACION ACELERADA; que resulta de fijar a los bienes del activo
fijo adquiridos nuevos, una vida útil equivalente a un tercio (1/3) de la fijada por la Dirección Regional,
siempre que ésta no sea inferior a tres años.

3. PERIODO DE DEPRECIACION ESPECIAL que fijará la Dirección Regional, en cada caso
particular, a petición del contribuyente o del Comité de Inversiones Extranjeras, cuando los antecedentes,
así lo hagan aconsejables.
4. EN EL CASO DE AGOTAMIENTO, el factor o costo de agotamiento se basa en el nivel de

actividad o uso; no de tiempo como en el caso de un bien que se puede recuperar comprándolo o
reemplazándolo.
5.4.2 ECONÓMICA
5.4.2.1 LINEAL O DE CARGO UNIFORME

Consiste en calcular un mismo monto para todos los años de vida útil del bien. Es aconsejable para
aquellos activos que prestan servicios anuales constantes.
Ejemplo:
Costo del Bien $600.000.-
Residual $ 60.000.-
Costo a depreciar $540.000.-
Vida útil 20 años
Depreciación anual $ 27.000.-
5.4.2.2 MÉTODO BASADO EN LA PRODUCCIÓN

Se basa en el supuesto de que el factor que determina el cese de la vida útil es el uso que de él se
haga. Luego su vida útil se expresa en unidades que se espera produzca.
Ejemplo:

Residual $ 30.000.-
“u” de producción: 100.000 horas.
Depreciación por hora: $2,7

5.4.2.3 MÉTODOS ACELERADOS O DE CARGOS DECRECIENTES
Se basan en el hecho que muchos activos fijos son más valiosos en sus primeros años de vida útil,
puesto que la eficiencia productiva disminuye con el paso del tiempo, porque los gastos de mantención y
reparación aumentan con el paso del tiempo, o porque al pasar el tiempo hay mayor probabilidad de quedar
obsoletos.
Los métodos acelerados, cargan un mayor valor por depreciación en los primeros años, el cual va
decreciendo a medida que transcurre la vida útil del activo.
El efecto de estos métodos es el depreciar aproximadamente los 2/3 del costo en la primera mitad
de la vida útil del bien.
5.4.2.4 MÉTODO DE LA DOBLE TASA LINEAL SOBRE SALDOS DECRECIENTES

Consiste en aplicar una tasa equivalente al doble de la tasa normal de depreciación sobre el valor
neto en libros.
Ejemplo: Costo del Bien $120.000.-

Valor residual 20.000.-
Vida útil 4 años
100
Tasa simple: = 25%
4
Doble tasa: 50%.
AÑO MONTO DEPRECIABLE DEPRECIACION DEPRECIACION VALOR VALOR

(V. NETO- V. RESIDUAL) ANUAL ACUMULADA NETO RESIDUAL
0 100.000 -------- --------- 120.000 20.000
1 100.000 50.000 (1) 50.000 70.000 20.000
2 50.000 25.000 (2) 75.000 45.000 20.000
3 25.000 12.500 (3) 87.500 32.500 20.000
4 12.500 6.250 (4) 93.750 26.250 20.000
(1) 100.000 x 50%
(2) 50.000 x 50%
(3) 25.000 x 50%
(4) 12.500 x 50%

Este método presenta el inconveniente de dejar siempre un saldo sin depreciar. Por ello se
recomienda usar este método sin “considerar el valor residual”, con lo cual la diferencia se minimiza y pude
ser ajustada al último año.
O bien, cuando la depreciación anual de un período es menor que la tasa simple del valor a depreciar,
se cambia de método y se aplica el lineal para el resto de la vida útil del bien.
Ejemplo: Costo del Bien : $50.000.-

Vida útil : 10 años
Tasa simple: 10%

Tasa doble: 20%
AÑO DEPRECIACION VALOR NETO

0 --------- (*)$50.000
1 10.000 40.000
2 8.000 32.000
3 6.400 25.600
4 5.120 20.480
5 (*)4.096 MENOR QUE LA TASA
SIMPLE
20.480 : 6 =
5 3.413,33
6
7
8
9
10

5.4.2.5 SUMA DE LOS AÑOS DÍGITOS
En este método se representa cada año de la vida útil por un dígito, cuya suma dará el denominador
de una fracción. El numerador es el número de años (n) que va disminuyendo hasta llegar a 1.
Ejemplo: Costo del Bien: $200.000.-
V. Residual : 20.000.-
n : 5 años
1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15 denominador.
AÑO COSTO A TASA DEPRECIACION VALOR

DEPRECIAR ANUAL DEPRECIACION ACUMULADA NETO
0 180.000 ----- ------ ------- 200.000
1 180.000 5/15 60.000 60.000 140.000
2 180.000 4/15 48.000 108.000 92.000
3 180.000 3/15 36.000 144.000 56.000
4 180.000 2/15 24.000 168.000 32.000
5 180.000 1/15 12.000 180.000
20.000
VALOR
RESIDUAL
Lo contrario a los métodos acelerados, es el “desacelerado”. Bajo este método se carga un mayor
valor de depreciación en los últimos de vida útil.
Se utiliza el método de los años dígitos, pero en forma inversa.
Ejemplo. Costo del Bien = $45.000.-

n = 5 años.
Depreciación
Primer año 45.000 X 1/15 = 3.000.-
Segundo año 45.000 X 2/15 = 6.000.-
Tercer año 45.000 X 3/15 = 9.000.-
Cuarto año 45.000 X 4/15 = 12.000.-
Quinto año 45.000 X 5/15 = 15.000.-
5.4.2.6 DEPRECIACIÓN POR GRUPOS

Es un sistema aplicable a partidas de bienes que presentan características similares, en cuanto a su
vida útil, rendimiento, forma y funcionamiento.
En este caso se determina una vida útil promedio del grupo de activos y la tasa de depreciación se
aplica sobre el valor total de ellos considerados por uno solo.
Cuando se retira un bien del grupo no es necesario calcular la pérdida o ganancia de capital que se
produce por dicho retiro. Sino que simplemente se retira el costo del total de dicha clase de activo y se
determina una pérdida o ganancia en el momento del retiro del último activo de la clase respectiva.
Es decir, el retiro después de un número de años distintos al promedio requiere el prorrateo de los
costos de depreciación para los activos restantes.
5.4.3 ALGUNOS ASPECTOS RELEVANTES DE LA DEPRECIACIÓN
(Desde punto de vista tributario)
- La depreciación de los bienes, debe empezar a aplicarse a contar de la fecha de su utilización en la

empresa.
- Cuando los bienes han sido usados sólo en una parte del ejercicio, la depreciación se calcula en
proporción al número de meses en uso.
- Cuando se adquieren bienes usados, pero que aún no han completado el período de vida útil normal
fijado por el SII, la vida útil a considerar por el nuevo dueño será aquella que resulte de descontar
de la vida útil normal, el tiempo en que han sido usados por el dueño anterior.
- Cuando se adquiere un bien que ya ha completado su vida útil normal, en conformidad a los años
determinados por el Servicio, ésta deberá estimarse de acuerdo con las consideraciones que el
contribuyente tuvo a la vista el momento de adquirir el bien.
- Cuando los bienes del Activo Fijo, hayan completado su vida útil, es decir se encuentren totalmente

depreciados, deberán registrarse en la contabilidad por un valor fijo de un peso $1, el cual deberá
permanecer en los registros contables hasta la eliminación total del bien, motivado por la venta,
retiro u otra causa.
- Los bienes que se han hecho INSERVIBLES (cuando un bien queda obsoleto por una causa distinta
a su destrucción) antes del término del plazo de depreciación, podrán aumentar el doble de la
depreciación correspondiente.
En el caso, de DESTRUCCION, que pueden sufrir los bienes, se efectúa el correspondiente castigo
con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurra el siniestro o causa que lo origine.
5.4.4 CONTABILIZACIÓN
1) Asiento por la depreciación Anual
DETALLE DEBE HABER

DEPRECIACION
DEPRECIACION ACUMULADA
2) Retiro de un activo por venta, antes del término de su vida útil

Depreciación Acumulada $160.000.-
Precio de Venta $ 60.000.-
DETALLE DEBE HABER

DEPRECIACION ACUMULADA 160.000
MAQUINARIA 160.000
CAJA 40.000
MAQUINAS 40.000
CAJA 20.000
UTILIDAD
POR VENTA 20.000

5.4.5 MEJORAS, MANTENCIÓN Y REPARACIÓN
5.4.5.1 MEJORAS
Son trabajos voluntarios que la empresa efectúa en los bienes para mejorar su rendimiento,
productividad, etc. (El bien se encuentra en perfectas condiciones de funcionamiento).
Las mejoras pueden producir dos efectos.
a) Aumentar la vida útil del Activo
Ejemplo: Costo del Bien = $ 100.000.-

n = 10 años
Depreciación Lineal = $ 10.000 anual
Se incorpora una mejora de $40.000, al tercer año de uso del bien. Esta
mejora aumenta la vida útil en 5 años.
Maquinaria Depreciación Acumulada
100.000.- 10.000
10.000
10.000
Asiento por la mejora
DETALLE DEBE HABER

MAQUINARIA 40.000
BANCO 40.000
La maquinaria tiene un valor bruto de $140.000.-
Valor a depreciar: 140.000 - 30.000 = 110.000.-
Vida útil restante: 7 + 5 = 12 años.

110.000
Depreciación Anual: = $9.168.-
12

b) Las mejoras incorporaran una eficiencia en la producción, pero no aumenta la vida útil del bien
Ejemplo: Al caso anterior, se incorpora una mejora que no afecta la vida útil por $35.000.-
DETALLE DEBE HABER

MAQUINARIA 35.000
BANCO 35.000
100.000 − 30.000 + 35.000

Depreciación Anual:
7
Depreciación Anual: $15.000.-
5.4.5.2 GASTOS DE MANTENCIÓN
Son los fondos que la empresa debe destinar para conservar en buenas condiciones los bienes del
activo fijo.
Su carácter es fijo y periódico y corresponden a gastos de lubricación, limpieza, engrase, etc., Que
se deben cargar en una cuenta de Gastos Generales.
Asiento por los Gastos de Mantención
DETALLE DEBE HABER

GASTOS GENERALES 1.500
CAJA 1.500

5.4.5.3 REPARACIONES
Se pueden clasificar en dos:
Ordinarias
Extraordinarias
5.4.5.3.1 ORDINARIAS
Son reparaciones menores de carácter periódico que no agregan ningún nuevo valor al bien. Se
hacen para asegurar un buen funcionamiento. Ejemplo: Cambio de bujías.
DETALLE DEBE HABER

GASTOS GENERALES 2.000
CAJA 2.000
5.4.5.3.2 EXTRAORDINARIAS
Son desembolsos súbitos y fortuitos que debe incurrir la empresa para reparar el deterioro del algún
bien del activo fijo.
Aún cuando estos desembolsos representan un gasto para la empresa, si traen como consecuencia un
aumento de su vida útil, deben considerarse como mejoras.}
5.5 IFRS Y SU TRATAMIENTO DEL ACTIVO FIJO (NIC 16, NIC 36)
El tratamiento del Activo Fijo se encuentra establecido en la NIC N° 16 y 36. El objetivo de la NIC
16 es prescribir el tratamiento contable para propiedad, planta y equipo. Los principales problemas son la
oportunidad del reconocimiento de los activos, la determinación de sus cantidades cargadas, y los cargos
por depreciación a ser reconocidos en relación con ellos.
Con relación al alcance esta señala que si bien la NIC 16 no aplica a los activos biológicos relacionados
con la actividad agrícola (ver la NIC 41) o a los derechos minerales y a las reservas minerales tales como
petróleo, gas natural y activos similares no-renovables, aplica a la propiedad, planta y equipo que se usa para
desarrollar o mantener tales activos. [IAS 16.3]
Respecto de la NIC 36 su objetivo es asegurar que los activos se llevan a no más que su cantidad
recuperable, y definir cómo se calcula la cantidad recuperable.

Respecto de su alcance, esta NIC aplica a todos los activos excepto: [NIC 36.2]
Inventarios (ver la NIC 2)

Activos que surgen de contratos de construcción (ver la NIC 11)
Activos tributarios diferidos (ver la NIC 12)
Activos que surgen de beneficios para empleados (ver la NIC 19)
Activos financieros (ver la NIC 39)
Propiedad para inversión llevada a valor razonable (ver la NIC 40)
Ciertos activos de agricultora llevados a valor razonable (ver la NIC 41)
Activos de contratos de seguro (ver la NIIF 4)
Activos tenidos para la venta (ver la NIIF 5)
Por consiguiente, la NIC 36 aplica a (entre otros activos):
Terrenos
Edificaciones
Maquinaria y equipo
Propiedad para inversión llevada al costo
Activos intangibles
Plusvalía
Inversiones en subsidiarias, asociadas, y negocios conjuntos
Activos llevados a cantidades revaluadas según la NIC 16 y la NIC 38
Para mayor detalle de esta materia en Anexos 10 y 11 encontrará el texto completo de las NIC 16 y
36 respectivamente

6 CORRECCIÓN MONETARIA BÁSICA
Es el procedimiento mediante el cual se eliminan de los estados financieros los fenómenos creados por
la pérdida de poder adquisitivo del dinero, la que genera pérdidas o utilidades sólo por problemas
inflacionarios.
Se pierde cuando se tienen activos que disminuyen su valor en el tiempo, pero se gana, cuando se tienen
pasivos que disminuyen su valor en el tiempo.
6.1 EFECTOS DE LA INFLACIÓN DESDE PUNTO DE VISTA ECONÓMICO.
1) Provoca una reducción de los saldos monetarios, esto implica que menores recursos irán a la mantención
de dinero y más a la producción de todos los otros productos cuyos valores se ajustan a los cambios en
los precios.
2) La expectativa de aumentos de precios conduce a la revalorización de los valores, por ejemplo: Bonos.
3) Se producen cambios en los precios relativos entre los activos, valorándose más aquellos que tienen una
mayor capacidad como sustitutos del dinero y cuyo valor nominal varía de acuerdo con los cambios en
el nivel de precios.
6.2 EFECTOS DE LA INFLACIÓN DESDE UN PUNTO DE VISTA CONTABLE
Al existir inflación, las operaciones financieras que ha realizado una empresa, van a estar expresada
en unidades monetarias de distinto valor a través del tiempo, en consecuencia los diferentes informes que
entregue contabilidad están distorsionados.
1) El Balance General no muestra la verdadera situación económica - financiera de una empresa en un

momento dado.
Entre mezcla valores monetarios referidos a distintas épocas.
2) El Estado de Pérdidas y Ganancias entrega resultados no reales por el mismo motivo anterior. Valores
referidos a distintas épocas del ejercicio.
3) Las comparaciones entre estados financieros resultan distorsionados. En consecuencia para analizar en
términos homogéneos las cifras de los estados financieros, es necesario ajustar dichas cifras a su
verdadero valor.
En Chile, el mecanismo de ajuste se efectúa mediante el sistema de corrección monetaria.

El método de la corrección monetaria fue incorporado a la legislación tributaria chileno a través

del Artículo 41, del Decreto Ley N° 824 del 31/12/1974.
6.3 DEFINICIÓN:
Es una regularización que afecta a todos los contribuyentes de primera categoría que declaran sus
rentas efectivas mediante balance.
6.4 CARACTERÍSTICAS
1) El ajuste es obligatorio para todos los contribuyentes de Primera Categoría que declaran sus rentas
efectivas mediante balance.
2) El ajuste es permanente, debe aplicarse en cada ejercicio comercial.
3) Implica una modificación del resultado neto. La corrección monetaria puede ser favorable o
desfavorable, dependiendo si su saldo es acreedor o deudor.
4) Adopta mecanismos múltiples para actualizar las diferentes partidas.
6.5 CLASIFICACIÓN DE PARTIDAS
6.5.1 PARTIDAS MONETARIAS

Son aquellas que están expuestas a la inflación, tienden a perder su valor. No deben reajustarse.
Ejemplo:
Caja
Cuenta corriente bancaria
Créditos no reajustables
Deudas no reajustables

6.5.2 PARTIDAS NO MONETARIAS
Son aquellas que no están expuestas a la inflación, porque mantienen su valor real.
Como la contabilidad sólo ha registrado los valores históricos, se necesita actualizar las partidas no
monetarias para expresarlas en su valor real.
Ejemplo:
Activo fijo físico e intangible
Existencias
Créditos y obligaciones reajustables
Patrimonio
6.6 AJUSTES
Para hacer los ajustes se utiliza la cuenta: “corrección monetaria”, que es una cuenta de resultado, se
clasifica como ingresos o egresos fuera de explotación, por lo tanto, los cargos y abonos que se le hagan
afectan la utilidad neta de la empresa.
6.6.1 ASIENTOS DE AJUSTES
DETALLE DEBE HABER

ACTIVO NO MONETARIO XXX
CORRECCION
MONETARIA XXX
CORRECCION MONETARIA YYY
PASIVO NO
MONETARIO YYY
Por lo tanto:
Si Activos Monetarios > Pasivos Monetarios Pérdidas por inflación
Si Activos Monetarios < Pasivos Monetarios Utilidades por inflación
Si Activos no Monetarios > Pasivos no Monetarios Utilidades por inflación
Si Activos no Monetarios < Pasivos no Monetarios Pérdidas por inflación

6.7 MECANISMOS DE CORRECCIÓN MONETARIA APLICADOS
6.7.1 ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR

Se utiliza para ajustar:
* el capital propio
* el activo fijo
* el activo intangible
* las inversiones en sociedades
* las existencias (en ciertos casos)
Capital Propio Inicial - Ultimo día del segundo mes anterior al de

iniciación del ejercicio, y último día del mes
anterior al del cierre balance.
Aumentos de Capital Variación I.P.C. ocurrida entre:
- Ultimo día del mes anterior al del aumento, y
último día del mes anterior al del cierre balance.
Variación I.P.C. ocurrida entre:

Disminuciones de Capital - Ultimo día del mes anterior al del retiro, y
último día del mes anterior al del cierre balance.
Bienes Físicos del Activo Inmovilizado (Fijo),

en existencia a la fecha del balance: Variación I.P.C. ocurrida entre:
- Ultimo día del segundo mes anterior al de
Provenientes del ejercicio anterior iniciación del ejercicio, y último día del mes
anterior al del cierre balance.

- Ultimo día del mes anterior al de adquisición
Adquiridos durante el ejercicio del bien, y último día del mes anterior al del
cierre balance.
Ídem a provenientes del ejercicio anterior o

adquiridos durante el ejercicio.
Adquiridos con créditos en moneda extranjera (Las diferencias de cambio o el monto de los
o reajustables: reajustes, pagados o adeudados, se cargan a los
resultados del ejercicio).

- Ultimo día del mes anterior a aquel en que se
Ampliaciones o mejoras efectuadas en el curso efectúo la ampliación o mejora, y último día del
del ejercicio que aumenten el valor de los bienes mes anterior al del cierre balance.
del activo inmovilizado (Fijo).
Derechos de Llave, Pertenencias y

Concesiones Mineras, Derechos de
Fabricación, Derechos de Marca, Patentes de
Invención y Derecho de Usufructo,
PAGADOS EFECTIVAMENTE.
Valores provenientes del ejercicio anterior.

Valores PAGADOS en el ejercicio.
Gastos de Organización y Puesta en Marcha y Se aplican las mismas normas establecidas para
Gastos y Costos pendientes a la fecha del los bienes del Activo Fijo.
balance, que DEBAN SER DIFERIDOS A
EJERCICIOS POSTERIORES.

Valores provenientes del ejercicio anterior.
Sumas pagadas durante el ejercicio
ACCIONES de Sociedades Anónimas

Provenientes del inventario anterior, y Se aplican las mismas normas establecidas para
Las adquiridas durante el ejercicio los bienes del Activo Fijo.
APORTES A SOCIEDADES DE
PERSONAS:
Provenientes del inventario anterior Se aplican las mismas normas establecidas para
los bienes del Activo Fijo.
Efectuadas durante el ejercicio.
6.7.1.1 Tratamiento de las Fracciones de Mes

La corrección monetaria no consulta mecanismo alguno de ajustes por días, sino que por meses
completos.
Por ejemplo: operación ocurrida el 5 de Mayo se actualiza por la variación comprendida entre el 30
de Abril y el 30 de Noviembre.
Una excepción, al procedimiento de desechar las fracciones de mes o redondear al mes

inmediatamente inferior, es la que se presenta cuando se trata de la actualización de una partida, que se
registra al momento de iniciación de actividades de una empresa. En este caso se reajusta “de acuerdo con
el porcentaje de variación experimentado en el período comprendido entre el último día del segundo mes
anterior al de inicio del ejercicio y el último día del mes anterior al del cierre de balance”.
Ejemplo: Una empresa inicia sus actividades el 15 de Mayo, la variación del I.P.C. que debe aplicarse es la
comprendida entre 30 de Marzo y el 30 de Noviembre.

6.7.2 TIPO DE CAMBIO
Se utiliza para corregir:

* moneda extranjera
* oro
* créditos que se hayan pactado en moneda extranjera.
Existencias de MONEDAS EXTRANJERAS Se ajustan al:

y de MONEDAS DE ORO. VALOR DE COTIZACION.
Tipo comprador a la fecha del balance.

De acuerdo al cambio que corresponda al
mercado o área en el que legalmente deban
liquidarse.
DEUDAS U OBLIGACIONES en Se reajustan al VALOR DE COTIZACION

MONEDA EXTRANJERA, existentes a la DE LA RESPECTIVA MONEDA
fecha del balance. EXTRANJERA A LA FECHA DEL
BALANCE.
CREDITOS O DERECHOS EN MONEDA Se ajustan AL VALOR DE COTIZACION

EXTRANJERA, existentes a la fecha del DE LA RESPECTIVA MONEDA
balance. EXTRANJERA.

6.7.3 REAJUSTE PACTADO
Se utiliza ya sea para depósitos o créditos en favor o en contra que se hayan acordado de acuerdo a
algún mecanismo de reajuste, por ejemplo: UF, UTM, IPM, índices varios.
6.7.4 COSTO DE REPOSICIÓN

Se usa para las existencias, y contempla distintas situaciones a analizar:
Bienes Físicos del Activo realizable,

(mercaderías), adquiridos en el MERCADO
NACIONAL:
Con adquisiciones en el segundo semestre del COSTO DE REPOSICION: Precio Ultima

ejercicio. Factura de los de su mismo género, calidad o
características, el cual NO podrá ser inferior al
más alto del ejercicio.
Con adquisiciones SOLO en el primer semestre COSTO DE REPOSICION: Precio más alto
del ejercicio. que figura en los respectivos documentos de
compra reajustado por la variación.

- Ultimo día del segundo mes anterior al
segundo semestre, y último día del mes anterior
al del cierre del ejercicio correspondiente.

Provenientes del ejercicio anterior. SIN COSTO DE REPOSICION: Valor libros,
compras en el año correspondiente: reajustado por la Variación I.P.C. ocurrida
entre:
- Ultimo día del segundo mes anterior al de

iniciación del ejercicio, y último día del mes
anterior al del cierre de dicho ejercicio.
Bienes Físicos del Activo Realizable, adquiridos

en el MERCADO EXTRANJERO.
Con internaciones durante el SEGUNDO COSTO DE REPOSICION: Valor de la

SEMESTRE DEL EJERCICIO. ULTIMA IMPORTACION. (Aquella por la
cual se han pagado los derechos de internación
y se encuentra en condiciones de ser ingresadas
libremente al país).
Con internaciones en el PRIMER SEMESTRE COSTO DE REPOSICION: Valor de la

DEL EJERCICIO. ULTIMA IMPORTACION, reajustado en la
VARIACION experimentada por el TIPO DE
CAMBIO DE LA RESPECTIVA MONEDA
EXTRANJERA, en el segundo semestre del
ejercicio.
Proveniente del EJERCICIO ANTERIOR, COSTO DE REPOSICION: Valor Libro,

SIN IMPORTACIONES de las de su mismo reajustado según el porcentaje de
género, calidad o características, durante el VARIACION experimentado por el TIPO DE
ejercicio comercial correspondiente. CAMBIO DE LA RESPECTIVA MONEDA
EXTRANJERA, durante el ejercicio.

Mercaderías y Materias Primas Se revaloriza cada desembolso en el porcentaje

IMPORTADAS, que a la fecha del balance se de variación experimentado por la
encuentran EN TRANSITO. RESPECTIVA MONEDA EXTRANJERA,
entre la fecha de su erogación y la del cierre del
balance.
Productos terminados o en proceso COSTO DE REPOSICION Materia Prima:

Se aplican las mismas normas establecidas para
las mercaderías nacionales o importadas, según
corresponda.
Mano de obra:
Se valoriza al valor de la HORA HOMBRE
DEL ULTIMO MES DE PRODUCCION.

7 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
7.1 BALANCE
7.1.1 DEFINICIÓN
En general es un cuadro resumen, que muestra los saldos de todas las cuentas del sistema contable,
señalando los recursos de que dispone una empresa y su situación respecto a sus proveedores.
El balance, si bien es la culminación del proceso de registro de la información contable, también sirve
como punto de partida para evaluar la gestión de las empresas, principalmente
Desde el punto de vista de su financiamiento, solvencia y liquidez.
1.- El financiamiento se relaciona con la forma de obtener los recursos económicos.
2.- La solvencia dice relación con la capacidad de pago de sus compromisos que tenga la empresa.
3.- La liquidez se relaciona con la capacidad que tengan los activos para transformarse en dinero efectivo.
7.1.2 LIMITACIONES DE LOS BALANCES
1.- Dado que representan el estado de una empresa en un momento determinado del tiempo, constituyen
un instrumento de carácter estático, en que no se dice mucho respecto a la forma de como se ha llegado
a cada saldo.
2.- Una limitación propia de la contabilidad es que solo se pueden reflejar en los balances aquellas
operaciones que se puedan valorizar en dinero.
3.- Los balances sólo son cuadros de carácter históricos de lo que ha sido la gestión de una empresa, pero
entrega muy poca información respecto a lo que será la empresa a futuro.
7.1.3 ESQUEMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS BALANCES

Aparte del balance de comprobación y saldos, que tiene como objetivo principal el control, existen
otros esquemas de presentación de los balances, cuyo objetivo principal proporcionar información, ya sea a
instituciones gubernamentales, a los socios, o al público en general.
Los siguientes son los principales esquemas de presentación de los balances:

7.1.3.1 BALANCE TRIBUTARIO, TABULADO DE OCHO COLUMNAS
Este es un cuadro exigido por el servicio de impuestos internos para la declaración anual de impuesto
a la renta de primera categoría.
En términos generales, un balance tributario incluye las cuentas de patrimonio, un balance de

comprobación y saldos y el estado de resultados.
7.1.3.2 BALANCE FINANCIERO
En este caso, las cuentas de activo se clasifican de mayor a menor grado de liquidez, y las cuentas
de pasivo se presentan de mayor a menor grado de exigibilidad.
Este formato permite visualizar fácilmente, tanto las obligaciones existentes, en montos y plazos,
como los recursos de que se dispone para hacer frente a las obligaciones.
7.1.3.2.1 ESQUEMA DE CLASIFICACIÓN Y PRESENTACIÓN SIMPLIFICADO
Activos: Pasivos:
Corriente Corriente
Financiero Obligaciones a corto plazo
Existencias Provisiones
Otros
No Corriente
Físico No Corriente
Otros
Patrimonio
Capital
Reservas
Resultado del ejercicio

7.1.3.3 BALANCE FINANCIERO ALTERNATIVO
Este se rige por los mismos criterios que el anterior, pero las cuentas se agrupan bajo las
denominaciones que se tenían antes de las normas de la superintendencia de sociedades anónimas, bolsas de
comercio y compañías de seguros.
7.1.3.3.1 ESQUEMA DE CLASIFICACIÓN Y PRESENTACIÓN SIMPLIFICADO
Activos: Pasivos:
Disponible Exigible
Caja De corto plazo
Banco De largo plazo
Realizable Transitorio
Inversiones fácil liquidar Ingresos anticipados
Existencias
Cuentas por cobrar a c.p. No exigible
Cuentas por cobrar a l.p. Capital
Reservas sociales
Transitorio Reservas legales
Gastos anticipados
Inmovilizado Utilidad del Ejercico

Edificios
Terrenos
Maquinarias
Nominal
Derechos de llaves

7.1.3.4 CUENTAS DE ORDEN
Se registra la información que, por su naturaleza, no afecta directamente los estados financieros, pero
por lo que representan es importante mostrar los registros para una mayor información.
Orden debe: se registran los montos que la empresa ha garantizado o ha avalado, por ejemplo:
boletas en garantía, letras descontadas en garantía, mercaderías en consignación.
Orden haber: se reconoce explícitamente la responsabilidad por las garantías otorgadas, por ejemplo:
responsabilidad por boletas en garantía, responsabilidad por letras descontadas en garantía, responsabilidad
por mercaderías en consignación.
7.2 ESTADO DE RESULTADOS
7.2.1 ESQUEMA:
Resultado operacional:
Ingresos de explotación
(menos) Costo de la función explotación
Resultado Bruto
(menos) Costo de la función ventas

(menos) Costo de la función administrativa
Resultado Operacional
Resultado no operacional:
Ingresos fuera de explotación

(menos) Egresos fuera de explotación
Resultado no Operacional
Resultado Operacional
(más) Resultado no Operacional
Resultado del Ejercicio

7.2.1.1.1 EJEMPLOS DE CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS
Costo de la función explotación:
Materias primas
Materiales directos
Piezas y partes
Insumos
Combustibles
Mano de obra directa de explotación
Depreciaciones de construcciones industriales, medios de transporte y maquinaria integradas a la
explotación.
Costo de la función ventas:

Materiales integrados a la función venta
Transporte
Servicios prestados a la función ventas
Mano de obra integrada a la comercialización
Depreciaciones de construcciones comerciales, medios de transporte y maquinaria de ventas
Gastos de ventas
Créditos irrecuperables
Multas, robos, pérdidas de stocks.
Costo de la función administrativa:

Materiales integrados a la función administrativa
Transportes
Servicios prestados a la función administrativa
Mano de obra integrada a la función administrativa
Depreciaciones de construcciones, medios de transporte
Muebles y útiles
Ingresos fuera de explotación:
Diferencia en ventas de bienes del activo fijo (+ / -)
Intereses y dividendos en empresas de complementación industriales y filiales.

Egresos fuera de explotación:
Intereses pagados
Amortización del activo intangible
Remuneraciones del directorio
Viáticos y gastos de representación
7.2.2 ANÁLISIS DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA, O FLUJO DE EFECTIVO
Este tipo de análisis también se conoce como análisis de flujo de fondos, es decir, fuentes y usos de
fondos.
Este análisis es complementario al estado de resultados, principalmente se basa en los efectos de la

gestión financiera sobre lo que se denomina capital de trabajo.
7.2.3 CAPITAL DE EXPLOTACIÓN O CAPITAL DE TRABAJO

Corresponde a los recursos financieros netos con que puede contar una empresa, se puede calcular
como:
Capital de = Activo - Pasivo

Trabajo Circulante Circulante
Debe tenerse presente que, tanto un capital de trabajo insuficiente, como un capital de trabajo en
exceso, puede tener efectos negativos para el normal desenvolvimiento de una empresa.
La falta de capital de trabajo puede ser motivo de permanentes dificultades financieras, pago de
elevados intereses, etc.
Un exceso de capital de trabajo favorece una tendencia a mantener elevados depósitos en los bancos,
excesos de inventarios, aumento de los créditos a los clientes, relajamiento en los cobros, etc. Lo que
podría traducirse en una menor rentabilidad de los capitales invertidos.
El análisis del estado de cambios en la posición financiera, podría usarse para dar respuesta a preguntas
tales como:
1. ¿ Cómo se financió la expansión de la planta y del nuevo equipamiento?.

2. ¿de dónde se obtuvieron los fondos utilizados por la empresa?

3. ¿en qué se utilizó el aumento de capital?
4. ¿qué destino se le dio a las ganancias?
5. ¿puede aumentar el capital de explotación cuando se tienen perdidas en el ejercicio?
Para efectos de este análisis, los "fondos" no deben entenderse como sinónimos de "dinero", sino que
como capital de trabajo, para lo cual se requiere contar con dos balances consecutivos, en moneda de igual
valor adquisitivo.
7.3 FUENTES DE FONDOS

7.3.1 FONDOS PROPORCIONADOS POR LAS OPERACIONES
En este caso, debe ajustarse el valor neto entregado por el estado de pérdidas y ganancias. Se le
suma, al resultado neto, los gastos que no son de capital de trabajo; por ejemplo, depreciación, amortización
y pérdida en venta de activos fijos.
Se le resta, al resultado neto, los ingresos que no son de capital de trabajo; por ejemplo, ganancias
en venta de activos fijos.
7.3.2 DISMINUCIÓN DE ACTIVOS NO CIRCULANTES
La venta de activos fijos, o inversiones a largo plazo, constituyen fuentes de fondos, que aumentan
el capital de trabajo.
7.3.3 AUMENTO DE PASIVOS NO CIRCULANTES
Las emisiones de obligaciones a largo plazo, como bonos por pagar, o pagares a largo plazo,
constituyen fuentes de fondos que aumentan el capital de trabajo.
7.3.4 AUMENTO DEL CAPITAL, O APORTE DE LOS ACCIONISTAS
Los nuevos aportes de los dueños constituyen fuentes de fondos, que aumentan el capital de trabajo.
7.4 USOS DE FONDOS
7.4.1 AUMENTOS DE ACTIVOS NO CIRCULANTES

La adquisición de propiedades, equipos, inversiones a largo plazo, reducen el capital de trabajo.
7.4.2 DISMINUCIÓN DE PASIVOS NO CIRCULANTES

La cancelación de obligaciones a largo plazo, por ejemplo, reduce el capital de trabajo.

7.4.3 DISMINUCIÓN DEL CAPITAL, O APORTES DE LOS ACCIONISTAS
Cuando los dueños retiran su participación en la empresa, entonces se les debe pagar, por lo tanto,
disminuye el capital de trabajo.
Ejemplo análisis estado de cambios en la posición financiera
Balances de la Empresa. "Inversionistas Mineros S.A."
Activos AÑO X AÑO X+1 Pasivos AÑO X AÑO X+1
Caja 510 270 Cuentas por pagar 650 740
Inversiones c.p. 300 20 Letras por pagar 450 90
Cuentas por cobrar 620 970 Otras deudas c.p. 210 450
Existencias 1.250 2.110 Deudas a largo p. 240 780
Infraestructura bruta 2.250 4.500 Capital 1.140 1.920
Depreciacion acumula. -620 -850 Utilidades reten. 1.620 3.040
Totales 4.310 7.020 Totales 4.310 7.020
Se sabe además que la empresa obtuvo una utilidad neta después de impuestos de 1.820, y pago dividendos
en efectivo por 400.
Preparación del estado de cambios en la posición financiera

Cuentas X X+1 Fuentes Usos
Caja 510 270 240
Inversiones corto plazo 300 20 280
Cuentas por cobrar 620 970 350
Existencias 1,250 2,110 860
Infraestructura bruta 2,250 4,500 2,250
Depreciacion acumulada -620 -850 230
Cuentas por pagar 650 740 90
Letras por pagar 450 90 360
Otras deudas corto plazo 210 450 240
Deudas a largo plazo 240 780 540
Capital 1,140 1,920 780
Utilidades retenidas 1,620 3,040 1,42
Totales 3,820 3,820

Estado de cambios en la posición financiera
Empresa "Inversionistas Mineros S.A."
Fuentes de fondos (%)
De operaciones
Utilidad neta 1.82 45,73
Depreciacion 230 5,78
Venta de inversiones a c.p. 280 7,04
Aumento de cuentas por pagar 90 2,26
Aumento de otras deudas a c.p. 240 6,03
Emisión de deuda a largo plazo 540 13,57
Aumento de capital 780 19,60
Total de fuentes de fondos 3.98 100,00
Uso de fondos (%)
Pago de dividendos 400 9,48
Aumento de cuentas por cobrar 350 8,29
Aumento de existencias 860 20,38
Disminución de letras por pagar 360 8,53
Compra de infraestructura 2.25 53,32
Total de usos de fondos 4.22 100,00
Disminución de caja 240

8 ANÁLISIS DE RAZONES O RATIOS FINANCIEROS
8.1 RAZONES DE LIQUIDEZ GENERAL
Capital de Trabajo
Activo Corriente – Pasivo Corriente
Razón Corriente
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Muestra la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes. Su unidad
de medida es veces.
Prueba Ácida
Activo Circulante – Inventario

Pasivo Circulante
Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a los pasivos circulantes con sus activos circulantes,
descontando los recursos menos líquidos. Su unidad de medida es veces.
Razón Acidísima
Disponible + Depósito a Plazo

Pasivo Circulante
Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a los pasivos circulantes con sus activos de mayor
liquidez. Su unidad de medida es veces.

8.2 RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación Cuentas por Cobrar
Ventas Anuales al Crédito

Cuentas por Cobrar
Proporciona información sobre la calidad de las cuentas por cobrar de la empresa y que tan exitosamente
esta la empresa en sus recaudaciones. Su unidad de medida es veces.
Periodo Promedio de Cobro
365 * Cuentas por Cobrar

Ventas Anuales al Crédito
Proporciona información sobre el número promedio de días que las cuentas por cobrar permanecen
pendientes de cobro. Su unidad de medida es días.
Rotación de Inventario
Costo Bienes Vendidos

Inventario Promedio
Proporciona información respecto a la rapidez con la que se rota el inventario, al convertirse en cuentas por
cobrar a través de las ventas durante el año. Su unidad de medida es veces.
Rotación Total de Activos
Ventas Netas
Activos Totales
Indica la eficiencia relativa con que una empresa utiliza sus activos totales para generar ventas. Su unidad
de medida es veces.

8.3 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razón de Deuda a Activos Totales
Deuda Total
Total de Activos
Destaca la importancia relativa del financiamiento por deuda para la empresa al mostrar el porcentaje de
activos de la Empresa que se sustentan mediante deuda. Su unidad de medida es %.
Razón deuda/Patrimonio
Pasivo Total
Patrimonio de Accionistas
Estima en grado en que la empresa utiliza dinero prestado. Nos dice que fracción proporcionan los
acreedores al financiamiento de la empresa por cada peso que aportan los accionistas. Su unidad de medida
es %.
Razón Pasivos a Capital Contable
Pasivo Total
Capital Contable
Proporciona información respecto a la proporción de financiamiento de los acreedores respecto de los

accionistas. Su unidad de medida es $.

8.4 RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen Utilidad Bruta
Utilidad Bruta
Ventas Netas
Señala la utilidad de la empresa en relación con las ventas después de deducir el costo de producir las
mercaderías vendidas. Señala la eficiencia de las operaciones y también como han sido fijados los precios
de los productos. Su unidad de medida es %.
Margen de Utilidad Neta
Resultado
Ventas Netas
.Señala la eficiencia relativa de la empresa después de tomar en cuenta todos los gastos y el impuesto sobre
los ingresos. Indica el ingreso neto por peso vendido. Su unidad de medida es %.
Utilidad sobre Activo Total (Rentabilidad Económica)
Utilidad Neta después de impuestos

Activos Totales
Señala la eficiencia relativa de la empresa en el uso de los activos. Su unidad de medida es %.
Utilidad sobre Patrimonio Común (Rentabilidad Financiera)
Utilidad Neta después de impuestos

Patrimonio
Indica la capacidad de generar utilidades sobre el valor libro de la inversión de los accionistas y se utiliza
con frecuencia para comparar des o más empresas en una industria. Su unidad de medida es %.

9 PRESUPUESTOS
9.1 DEFINICIÓN
El presupuesto es una expresión cuantitativa de objetivos gerenciales y un medio para controlar

el progreso hacia el logro de tales objetivos.
9.2 VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS
Los presupuestos facilitan las siguientes funciones, que deben llevarse a cabo en una organización.
9.2.1 EL ESTUDIO Y CONOCIMIENTO DE LA EMPRESA
Aspecto inherente a la preparación del presupuesto:
Normalmente se revisa la organización por áreas de responsabilidad:
- Se detectan funciones sin responsable
- Se profundiza en las relaciones interdepartamentales.
- Pueden surgir ideas para mejorar la estructura.
- etc.
9.2.2 PLANIFICACIÓN Y COORDINACIÓN
a) Establece formalmente las interrelaciones, que existen entre las distintas actividades de la
organización.
b) Asigna a cada directivo la responsabilidad, que le corresponda dentro del conjunto de objetivos
y planes (medio de comunicación).
c) Determina los recursos que se necesitarán, en función de los planes previstos.
9.2.3 INSTRUMENTO DE GESTIÓN

Permite tomar decisiones, sobre acciones a tomar ante un cambio brusco en las condiciones previstas.

9.2.4 EVALUACIÓN O CONTROL
Los diversos presupuestos constituyen el estándar, con el que se van a comparar los resultados
obtenidos, pudiendo así evaluar, si la gestión ha sido o no la adecuada.
Dicho control presupuestario, comprende las siguientes actividades:
1. Comparar lo real con lo planeado.
2. Informar de los resultados del control a los individuos y grupos involucrados.
3. Análisis de las desviaciones, para determinar las causas.
4. Determinar cursos de acción alternativos, para corregir las desviaciones.
5. Selección y ejecución de la opción más eficiente.
6. Control de las medidas correctoras, para retroalimentar el proceso de planificación.
9.2.5 MOTIVACIÓN
Definida como el nivel de esfuerzo, ejercido por las personas en la consecución de los objetivos
establecidos.
9.3 TIPOS DE PRESUPUESTOS
1. Según el período de tiempo.
2. Según el grado de flexibilidad.
3. Según la función.
9.3.1 SEGÚN EL PERÍODO DE TIEMPO

a) A corto Plazo: Son los presupuestos a plazos no mayores que un año.
b) A Largo Plazo: Cuyos plazos pueden ser de 3 años, 4 años, 5 años, etc.
9.3.2 SEGÚN EL GRADO DE FLEXIBILIDAD

Cuán flexible es el presupuesto para adaptarse a los cambios. Aquí se tienen dos tipos de presupuestos:
a) Presupuesto Estático: Estos presupuestos se refieren a un solo nivel de actividad. Por lo tanto,
si el nivel de actividad real es distinto al presupuestado, la comparación entre ellos no es satisfactoria,
dado a que se produce una desviación cantidad, producto de las variaciones, en los niveles de
actividad sujetos a comparación.

b) Presupuesto Flexible: Son los presupuestos, que se elaboran para distintos niveles de actividad.
Y a partir de ellos, se determina el presupuesto ajustado al nivel de actividad real.
9.3.3 SEGÚN LA FUNCIÓN
9.3.3.1 OPERACIÓN
Son los que se refieren al planeamiento de las operaciones propias de la Empresa. Dentro de esta
categoría se tienen:
9.3.3.1.1 PRESUPUESTO DE VENTAS

El volumen estimado de las ventas para un período presupuestado. Sus fuentes de información
son:
- Cantidad y valor de las ventas en el pasado.
- Condiciones del mercado.
- Condiciones de la industria.
- Metas de la empresa.
- Etc.
El presupuesto de ventas debe revisarse y coordinarse con la capacidad de producción.
9.3.3.1.2 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Este presupuesto consiste en calcular, cuánto cuesta producir, lo que se venderá. Dentro de
este presupuesto es necesario el cálculo de los siguientes presupuestos básicos:
- Presupuesto de Materiales
- Presupuesto de Mano de Obra
- Presupuesto de Gastos de Fabricación
- Otros
9.3.3.1.3 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN O DE CAPITAL
Se refiere al proceso de planeación de los desembolsos, cuyos rendimientos, se extienden, más

allá de un año. Ejemplo: Inversión en Activos Fijos.

9.3.3.1.4 PRESUPUESTO CAJA O FINANCIERO
Este presupuesto muestra, un resumen de las entradas y las salidas de efectivo, que se prevean
para un período. El Presupuesto de Caja, debe concluir, sí es necesario o no, la obtención de fondos
adicionales, para hacer frente a las necesidades de la Empresa. No sólo indica el monto del
requerimiento, sino que también su oportunidad, es decir, señala la cantidad de fondos que se
necesitarán mes a mes, o trimestre por trimestre, según sea el caso.
En general, los propósitos principales del Presupuesto de Caja, son:
1. Indicar la situación de efectivo probable, que tendrá la Empresa en el futuro.
2. Indicar excedentes o escasez de efectivo. A partir de estas situaciones, entra en juego, la gestión de la
tesorería, cuyas finalidades son:
- Buscar recursos de tesorería adicionales, para cubrir una situación deficitaria. Los recursos más
usuales son el crédito Bancario y el aplazamiento de pagos.
- Buscar una colocación adecuada para los recursos sobrantes, en el caso de tesorería positiva:
aprovechar descuentos de caja, o invertir en activos financieros.
4. Entregar una base sólida para solicitudes de crédito.
9.4 FASES DEL PROCESO PRESUPUESTARIO
1. Establecimiento de las Normas Orientadoras.
2. Confección de los Presupuestos Operacionales y de Inversión.
- Presupuesto de Ventas
- Presupuesto de Fabricación
- Otros
3. Negociación
4. Revisión y Coordinación
5. Confección de Estados Financieros Finales
6. Aprobación Final

9.5 FORMAS DE PRESUPUESTACIÓN
En la elaboración de presupuestos se pueden emplear dos enfoques:
- Incremental
- Base Cero
9.5.1 CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO INCREMENTAL

- Se basa en el Presupuesto anterior.
- Examina los beneficios y costos sólo de las nuevas actividades.
- Se concentra en el gasto de recursos monetarios.
- No incentiva la búsqueda de nuevas formas de acción.
- Concluye el proceso, en un presupuesto por aceptar o rechazar.
9.5.2 CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO BASE CERO

No se basa en el Presupuesto anterior.
- Examina los beneficios y costos de todas las actividades.
- Se concentra en los objetivos de la unidad que planifica.
- Incentiva la búsqueda de nuevas formas de acción, que alcancen los objetivos de la unidad.
- Concluye el presupuesto, en diversas opciones, para distintos niveles de servicios o costos.
9.5.2.1 FUNDAMENTOS DEL PRESUPUESTO BASE CERO

- Justificar la totalidad de los importes del presupuesto, partiendo del primer peso:
* Esta justificación, deben hacerla los directivos responsables de las actividades a través de un proceso
participativo.
- Demostrar que los gastos propuestos son realmente necesarios:
* Descripción muy detallada y completa de todas las actividades previstas para el ejercicio siguiente.
* Justificación de estas actividades, en términos de la coherencia de objetivos.
- Establecer una ordenación y priorización del conjunto de actividades, a fin de conseguir que los
recursos disponibles, se apliquen a los programas que representan la mejor opción para la empresa.

9.5.2.2 PROCESO DE ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO BASE CERO
Se desarrolla a través de cuatro etapas básicas:
9.5.2.2.1 DEFINICIÓN DE LAS UNIDADES O BLOQUES DE DECISIÓN (O DE ANÁLISIS)
Una unidad de decisión es un grupo de actividades homogéneas orientadas hacia una acción concreta,
con un resultado definido y valorable.
9.5.2.2.2 PREPARACIÓN DE LAS PROPUESTAS (O PAQUETES) UNITARIAS DE DECISIÓN. (P.U.D)
La propuesta de decisión es un informe escrito que identifica y desarrolla las actividades o

programas de una unidad de decisión, de manera que la dirección pueda valorar su importancia y conocer
el nivel de gastos que comportan.
Las P.U.D tienen 2 funciones básicas:
- Son el soporte del detallado análisis de las actividades que constituye la base del P.B.C.
- Son la base de la decisión de sí se aprueba o no el programa de actividad.
9.5.2.2.3 ORDENACIÓN DE LAS PROPUESTAS DE DECISIÓN

Las distintas propuestas pertenecientes a cada unidad (o bloque) de discusión se ordenan, y a
continuación se hace lo mismo, mediante un proceso de consolidación por niveles, con el conjunto de
propuestas de las distintas unidades.
Con esto se establecen las prioridades, en cuanto a la asignación de los recursos destinados al
presupuesto.
La ordenación de las propuestas de decisión consiste, en una lista (o varias) en la que están
relacionadas las propuestas, siguiendo un orden de prioridad establecido sobre la base de determinados
factores:
- Nivel de cumplimiento de los objetivos
- Relación costo/beneficio
- Otros
La asignación de prioridades, suele realizarse mediante reuniones de los responsables de las

unidades de decisión y en base a un sistema de puntuación. Las propuestas se jerarquizan en cada nivel
y las listas de prioridades se refunden en nuevas listas más globalizadas, hasta llegar a una sola lista ordenada
de todas las propuestas de la empresa.

9.5.2.2.4 ASIGNACIÓN DE LOS RECURSOS EN BASE AL RANKING DE PROPUESTAS
La lista ordenada de propuestas permite preparar diversos presupuestos generales sin más que
situar en ella un determinado punto de corte. Las propuestas situadas por encima quedan aprobadas y
el resto eliminadas. Para aumentar o disminuir el nivel del presupuesto basta con alterar el punto de corte
elegido.

10 COSTOS
10.1 CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
Teniendo en cuenta que la Contabilidad de Costos tiene dentro de sus objetivos, el calcular lo que
cuesta producir un artículo, o lo que cuesta venderlo, o los costos que son necesarios para prestar un
servicio, además de obtener la información necesaria para controlar la producción, planear las actividades
de una empresa y tomar decisiones, los costos se pueden clasificar de la siguiente forma:
10.1.1 DE ACUERDO CON LA CLASE DE ORGANIZACIÓN O FUNCIÓN DEL NEGOCIO

Se tienen:
10.1.1.1 COSTOS DE MANUFACTURA

También conocidos como costos de producción o costos de fabricación, propio de las empresas
que elaboran sus productos.
Los costos usados en el proceso de producción se dividen en:
10.1.1.1.1 MATERIALES DIRECTOS

Son aquellos materiales adquiridos para ser usados en el proceso de fabricación y que son medidos
o identificables con cada unidad del producto terminado. (Se incluye un porcentaje como desperdicio).
Debe tenerse en cuenta que no todas las materias primas que se usa se clasifica como material directo, por
cuanto hay algunos materiales como los aceites y grasas por ejemplo, que no pueden identificarse con el
producto y se consideran como materiales indirectos y se tratan como gastos de fabricación.
10.1.1.1.2 MANO DE OBRA DIRECTA

Es la que se relaciona de manera directa con una unidad del producto terminado, el trabajo hecho
por la mano de obra directa se refleja claramente en los productos y está siempre aplicado a materiales
directos para su posterior transformación. La mano de obra que no cumpla estas condiciones se denomina
mano de obra indirecta y se trata como gastos de Fabricación. Por ejemplo personal de supervisión.
La suma del material directo y la mano de obra directa, es conocida generalmente en los medios
industriales como costo primo.

10.1.1.1.3 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
También conocidos como costos indirectos de fábrica o de producción o gastos indirectos o carga
fabril, son todos aquellos que no son ni materia directa ni mano de obra directa, como tampoco gastos de
administración y de ventas.
Se pueden clasificar en:
10.1.1.1.3.1 Costos Indirectos Fabricación Variables
Son aquellos que varían de acuerdo al nivel de actividad de la Empresa. Ejemplos: energía, luz, etc.
10.1.1.1.3.2 Costos Indirectos de Fabricación Fijos
Como su nombre lo indica, son costos que permanecen fijos, cualquiera sea el nivel de actividad de
la Empresa. Ejemplos: Arriendo, Depreciación, etc.
En resumen los costos indirectos de fabricación se componen de:
Materiales Indirectos: Aceite, lubricantes, material de aseo, suministro de mantención, etc.
Mano de Obra Indirecta: Salarios de supervisores, horas extras, tiempo ocioso, personal de mantención,
etc.
Otros Costos Indirectos: Depreciación de maquinarias y edificios, seguros de fábrica, arriendos de

fábrica, energía, agua, etc.
La suma de los costos por concepto de mano de obra directa y gastos generales de manufactura es
conocida con el nombre de costos de conversión, o sea los necesarios para convertir los materiales en partes
específicos del producto, de un departamento de producción a otro, hasta llegar al producto final.
Todos los costos de producción: Material Directo, Mano de Obra Directa y Gastos de Fabricación
se asignan a la producción sobre una base ordenada con el objeto de establecer los costos del inventario y
determinar las utilidades de un período. Cuando los costos se aplican a los ingresos de un período reciben
el nombre de costos expirados o finiquitados y esto ocurre cuando los productos son vendidos. Por lo
tanto, los costos no expirados serían aquellos costos que se arrastran a períodos contables futuros como
activo y que corresponderán a los productos que no se han vendido.

10.1.1.1.4 COSTOS DE MERCADO
Conocidos también con el nombre de costos de distribución o de ventas. La distribución es la tarea
de hacer que el producto llegue a poder del cliente, luego los costos de distribución serían los gastos de
venta: publicidad, promoción, comisiones de los vendedores, etc. Convencionalmente, los costos de
distribución no son costos inventariables, es decir no se aplican al producto, sino que se asignan al período
en el cual ocurren, de ahí que se les conozca también con el nombre de costos del período.
Razones para excluir los "costos o gastos del período" de los inventarios.
1. Estas partidas no se identifican tan fácilmente con los productos.
Ejemplo: es difícil identificar el pago de los sueldos de los vendedores con los productos fabricados.
2. Estas partidas se originan con desfase al proceso productivo. Por ejemplo los gastos de venta, se
incurren cuando el producto esta inventariado.
3. Generalmente estas partidas tienden a permanecer relativamente constantes de un período a otro,

por lo tanto son independientes del proceso productivo.
4. La exclusión de estas partidas de la realización de ingresos implicaría un aumento de los impuestos

y luego hay una fuerte oposición a ser inventariadas.
5. Dentro de los gastos del período se incluyen también los gastos administrativos o sea los sueldos
de las secretarias, gerentes y altos ejecutivos, etc.
10.1.2 DE ACUERDO A LA NATURALEZA DE LAS OPERACIONES DE FABRICACIÓN
Se tienen los siguientes sistemas de costos:
10.1.2.1 COSTOS POR ÓRDENES DE FABRICACIÓN

También conocido con los nombres de costo por órdenes específicas de producción, por lotes
de trabajo o por pedidos de los clientes, es propio de aquellas empresas cuyos costos se pueden identificar
con el producto en cada orden de trabajo en particular, a medida que se van realizando las diferentes
operaciones de producción en ese orden específico. Bajo este sistema de costos, los costos se identifican
directamente con cada trabajo, de ahí que ponga énfasis en la acumulación y asignación de los costos a los
trabajos o conjunto de productos. Cada trabajo representa distintas especificaciones de fabricación. En
general el sistema de contabilidad de costos por órdenes de trabajo es especialmente apropiado cuando la
producción consiste de trabajos o proceso especiales. Por ejemplo diseños de ingeniería, construcción de
edificios, talleres de reparaciones, etc.

10.1.2.2 COSTOS POR PROCESOS
Este sistema se utiliza en aquellas empresas cuya producción es uniforme y el patrón de
producción es repetitivo o continuo. Bajo este sistema de costos, el énfasis se encuentra en la acumulación
de los costos de producción por período de tiempo específico, por departamento, procesos, o centros de
costos a través de los cuales circula el producto. No se hace ningún esfuerzo para averiguar el costo
específico de cada unidad separada de producción, más bien los costos de los productos que se obtienen
son costos promedios que se han ido acumulando de departamento en departamento.
Ejemplo de empresas que utilizan este sistema de costos: Industrias de textiles, de procesos
químicos, plásticos, cemento, acero, azúcar, petróleo, vidrio, minería, etc.
10.1.3 DE ACUERDO CON LA FORMA COMO SE EXPRESEN LOS DATOS, SEGÚN LA FECHA Y EL MÉTODO
DE CÁLCULO.
Se tienen los siguientes sistemas de costos.
10.1.3.1 HISTÓRICOS
Son los que asignan a los productos fabricados todos los costos reales en que se incurre durante
un período determinado de tiempo en la fabricación de éstos.
10.1.3.2 COSTOS PREDETERMINADOS

Son costos que se calculan antes de que se inicie la producción. Cuando se usa un sistema de
contabilidad de costos predeterminados, tanto los costos predeterminados como los reales se reflejan en la
contabilidad. La diferencia entre el costo predeterminado y el real se llama variación. Las variaciones pueden
agruparse por departamento, por costo y por elemento de costo. El grado en que se puede controlar una
variación depende de la naturaleza de la norma, del costo implicado y de las circunstancias particulares que
originaron la variación.
Los costos predeterminados se dividen en:
10.1.3.2.1 COSTOS ESTIMADOS

Es la cantidad que según la empresa, costará realmente un producto o la operación de un proceso
durante un período de tiempo. Generalmente, el costo estimado se basa en algún promedio de costos de
producción real de períodos anteriores ajustado para reflejar los cambios en condiciones económicas,
eficientes, y que se anticipan para el futuro. Frecuentemente, los costos estimados incluyen una cantidad
que refleja los desperdicios y diferencias que se anticipan y que aumentan los costos unitarios y totales del
producto.

10.1.3.2.2 COSTOS ESTÁNDAR
Es la cantidad que según la empresa debería costar un producto o la operación de un proceso

durante un período de tiempo, sobre la base de ciertas condiciones, supuestas de eficiencia, condiciones
económicas y otros factores:
En la práctica los sistemas que se usan son una combinación de costos históricos y predeterminados,
una de las variantes más usadas es materiales y mano de obra reales y gastos de fabricación predeterminados.
10.1.4 DE ACUERDO CON LA FORMA COMO SE CALCULEN LOS COSTOS DE INVENTARIOS QUE QUEDAN
EN PRODUCCIÓN, LOS COSTOS SE PUEDEN DIVIDIR EN
}
10.1.4.1 COSTOS DE ABSORCIÓN
Conocido también con el nombre de costos totales o globales, el costo de cada artículo se determina
en base al costo de los materiales directos, la mano de obra directa y los gastos generales de manufactura
fijos y variables. Es el punto de vista tradicional, de amplia aceptación y al cual se tiene que llegar de todas
maneras para efectos fiscales.
10.1.4.2 Costos Directos o Variables
Se le conoce también con el nombre de costos marginales, el costo de los materiales directos, la
mano de obra directa, los gastos generales de manufactura variables, así como cualquier gasto de
administración y de ventas que varíe igualmente con el volumen de actividad. Los gastos generales de
manufactura fijos, así como los de administración y de ventas constantes, son considerados como gastos
del período y no tienen por lo tanto ninguna influencia en el costo de los inventarios finales de producción.

10.1.5 DE ACUERDO A SU IDENTIFICACIÓN CON EL PRODUCTO O SEGMENTO
Se tienen:
10.1.5.1 COSTOS DIRECTOS
Son aquellos que pueden identificarse directamente con un proceso, producto, trabajo o cualquier
otra acción de la empresa. Un costo indirecto es el que no puede atribuirse directamente a estas secciones
de la empresa. Un costo que es directo para una acción puede ser indirecto para otra. Los costos indirectos
se convierten en costos asignados, puesto que deben cargarse o aplicarse a procesos, productos, trabajos u
otras secciones de la Empresa. La asignación de los costos indirectos implica el uso de una base o índice
que refleje la manera en que se supone que se utiliza el costo indirecto en estas secciones.
10.1.6 DE ACUERDO A LA PRESENTACIÓN DE ANTECEDENTES
Se tienen:
10.1.6.1 COSTOS TOTALES Y COSTOS UNITARIOS
El tipo de datos más común es el del costo total del producto y en esta expresión están abarcados
todos los costos de fabricación, de los que es responsable el gerente de operaciones, no incluyendo los de
venta, ni administración, ni los de investigación y desarrollo, salvo que así se determine. Los costos unitarios
resultan de dividir el costo total por el número de unidades producidas, las unidades de costos no siempre
son un producto físico, sino aquel dato estadístico representativo de una actividad, objetivamente definible
que esté más correlacionado con el costo.
Ejemplos: Horas máquinas, litros, kilogramos, número de facturas, etc. Los costos unitarios deben
expresarse en términos que tengan más significado para las personas responsables por esos costos.
El uso de los costos unitarios debe ser muy cuidadoso, pues puede llevar a equívocos, sino se tiene
en cuenta la base de los costos indirectos (costos fijos) sobre los que están calculados.
Un error común es considerar indiscriminadamente todos los costos unitarios, como si todos fueran
costos variables. Se puede utilizar el costo variable unitario para estimar los costos totales, pero no usar un
costo fijo para estimar el costo total, los costos fijos son independientes del nivel de actividad de la Empresa,
de ahí que los costos unitarios deban ser interpretados con extrema cautela.

Comportamiento a medida que el volumen varía
Costo Total Costo por unidad
Costo variable cambia no cambia
Costo fijo no cambia cambia
10.1.7 DE ACUERDO A SU VARIABILIDAD

Los costos no sólo se relacionan de manera directa o indirecta con los trabajos, productos o
procesos, sino que también pueden variar definitivamente en cantidad con los cambios en la producción o
en las ventas.
Es así como se tienen:
10.1.7.1 COSTOS VARIABLES

Son aquellos costos que tienden a aumentar o disminuir en total, en proporción con los cambios
en los niveles de actividad. Ejemplo: Mano de Obra Directa, Materia Prima Directa y Gastos de Fabricación
Variables.
Estos costos en términos unitarios son constantes y se representan gráficamente de la siguiente forma.
En términos totales
Costos $ Aumenta en forma lineal
Pendiente (N)
Volumen de actividad en $ o en “u”

En términos unitarios
Costos $
Variable unitario
Y = Total de Costos Variables.
N = Pendiente de la línea Costos Variables. Si el volumen de actividad está expresado en la

pendiente, es igual a:
𝑦−𝑦1
𝑛=
𝑥−𝑥1
donde: y = costos variables totales
x = ventas totales.
Si el volumen de actividad está expresado en unidades la pendiente es el costo variable unitario
X = volumen de actividad.
10.1.7.2 COSTOS FIJOS

Son aquellos costos que no varían dentro de un nivel normal de operaciones (rango de aplicabilidad)
y dado un cierto período de tiempo.
Los Costos fijos de una empresa (Por ejemplo, sueldos, arriendos, etc.) pueden permanecer
invariables durante un período de tiempo, pero pueden disminuir sustancialmente si los niveles de actividad
descienden radicalmente. La probabilidad de que esto ocurra, es decir, de que el nivel de actividad se salga
del rango de aplicabilidad es escasa. De ahí que los costos fijos tiendan a ser constantes.
En general, los costos fijos se generan en función del tiempo y de otros factores tales como:
- El hecho de poseer planta y equipo y
- De la capacidad de organización.
Los costos fijos son variables en términos unitarios. Por ejemplo el nivel de costos fijos puede ser
aplicable a un rango de 20.000 horas a 60.000 horas, de actividad por mes, luego si la empresa trabaja 20.000
el costo unitario de los Costos Fijos va a ser diferente si la empresa trabaja las 60.000 horas o 40.000 horas.
Los Costos fijos se pueden clasificar en:
10.1.7.2.1 COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS U OBLIGADOS

Resultan de decisiones para adquirir capacidad productiva: planta, equipo y organización básica.
Los arrendamientos a largo plazo y los costos de depreciación tienden a permanecer constantes por largos
períodos de tiempo y cambian cuando se toma una decisión de cambio en la capacidad productiva.
10.1.7.2.2 COSTOS FIJOS PROGRAMADOS

Son costos que no tienen relación directa con las instalaciones ni con las operaciones y se incurren
a instancias de la administración. Ejemplo publicidad, investigación, etc.
10.1.7.2.3 COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN

Son costos que sirven para operar la capacidad productiva. Ejemplos: supervisión, mantención,
seguros, impuestos etc.
En algunos textos los costos fijos programados y la operación reciben el nombre de "costos
fijos discrecionales".
En términos totales
Costos $
C.F. Totales

En términos unitarios
Costos $
v CF “u”
10.1.7.3 COSTOS SEMI VARIABLES O COSTOS SEMI FIJOS

Son aquellos costos que son parcialmente fijos y parcialmente variables.
Los Costos semi variables tienen distintos patrones de comportamiento. Algunos tienden a
permanecer constantes en cantidad total para determinados niveles de producción y luego aumentan o
disminuyen conforme si llega a otro nivel.
Ejemplo, se puede requerir un supervisor para 1 a 20 obreros, mientras que se necesitan 2 para
grupos de 21 a 40 obreros. Estos costos reciben el nombre de "costos escalonados".
Otros costos semi variables están compuestos por una parte fija y una parte variable: Ejemplo
Reparación y mantención; Mantención es fija y reparación va aumentado de acuerdo al nivel de actividad.
Escalonados
Costos $
20 40 q

REPARACIÓN Y MANTENCIÓN
Costos $
Los costos escalonados se pueden considerar como variables al unir el vértice de cada incremento.
En general, la distinción entre los costos fijos, variables y semi variables no siempre depende de las
características naturales de los costos. Las decisiones de la administración afectan la distinción. Por ejemplo,
si la política de la empresa es oponerse al despido de sus obreros, los salarios de éstos se convierten en fijo.
La distinción también depende de la naturaleza de las actividades de la empresa. En algunas empresas con
un alto grado de automatización incluso la mano de obra directa podría ser considerada como un costo
fijo por la administración.
10.2 VARIABILIDAD DEL COSTO Y COSTOS MARGINALES
En contabilidad, los costos variables se consideran como perfectamente variables, es decir, aumentan
o disminuyen con los cambios en la producción a un "ritmo constante". En economía, se considera que los
aumentos o disminuciones en los costos variables ocurren a un "ritmo variable". Como consecuencia, en
economía también cambia el costo unitario variable promedio, conforme aumenta la producción, declina
al principio, luego se nivela y finalmente asciende. La declinación en el costo unitario variable que ocurre
en los niveles de poca actividad, se origina debido a un aumento en la eficiencia. Por ejemplo Producción
de la Mano de Obra aumenta debido a la experiencia que da el aprendizaje. El aumento en el costo unitario
variable ocurre en los niveles de operación muy elevados cuando se llega al punto de utilidad decreciente,
en este punto ocurren embotellamientos, las instalaciones se utilizan excesivamente, etc.
La simplificación contable de la linealidad de los costos, no niega la validez del concepto económico,
sino que se afirma en el hecho que las empresas en la práctica nunca operan a niveles tan bajos o tan altos
de producción.
Los costos unitarios que se usan en Contabilidad, son "costos promedios unitarios". En economía

se utilizan los "costos marginales", que es el aumento que se produce en los costos totales debido a la
producción de una unidad adicional más (es equivalente a la derivada del Costo Total, respecto a la
producción dCT/dq, y el costo total es la integral de la suma de costo marginal.
GRAFICOS DE LAS CURVAS DE COSTOS
En términos contables
Costos $ q Costos $ q
Promedio de Costo total / “u”
Costos F. Totales Promedio de C. V / “u”
Promedio de C. F. /“u”
En términos económicos
Costo Promedio
Costo Marginal
La curva del costo marginal se eleva más pronto y a un mayor ritmo de aceleración que el costo
unitario variable promedio. Esto ocurre debido a que la curva para el costo unitario variable es acumulativa
y está afectado por datos anteriores. La curva para el costo unitario total promedio en términos económicos
sube oblicuamente en los niveles de producción muy alto, esto es causado por un alza en los costos
marginales que compensa el efecto de la declinación de los costos. En cambio en términos contables, la
curva para el costo unitario total promedio nunca se eleva.

10.2.1 SEGÚN LOS ASPECTOS ECONÓMICOS INVOLUCRADOS EN LA TOMA DE DECISIONES
Para tomar una decisión desde un punto de vista económico adecuado, es necesario asignar valores
cuantitativos a cada alternativa en estudio, de ahí que los costos jueguen un papel muy importante en el
proceso de la toma de decisiones.
Los costos bajo este aspecto adquieren un sentido diferente y denominaciones diversas tales como:
10.2.1.1 COSTOS INCREMENTALES

Son costos adicionales en los que no se incurriría si no se emprende un determinado proyecto.
También pueden considerarse como la diferencia en costos totales que resulta de un cambio. En este sentido
son costos diferenciales. Aunque los costos variables generalmente son incrementales, los costos
incrementales pueden incluir costos fijos.
Por ejemplo: la decisión puede implicar un cambio en la escala de producción.
Para evaluar la conveniencia o no de una decisión se comparan:
Ingresos Incrementales (ingresos adicionales que causaría el cambio)

menos Costos Incrementales
Utilidad Incremental
Sólo es conveniente la decisión si el Ingreso Incremental es mayor que el Costo Incremental.
Ejemplo: La decisión de bajar el precio de venta de un artículo de $15 a $12 un aumento de las ventas
de 10.000 u. a 15.000 u. Los C. V. son de $5.
Resultados Resultados
Reales después de cambio
VENTAS $150.000 $180.000

COSTOS VARIABLES 50.000 75.000
M. DE CONTRIBUCION 100.000 105.000
COSTOS FIJOS 40.000 40.000
UT. BRUTA 60.000 65.000

Análisis Incremental
Ingreso Incremental: $30.000
Costos Incrementales: 25.000
Utilidad Incremental $ 5.000
Por lo tanto, conviene tomar la decisión de bajar el precio: en $3. -
Cuando una decisión implica una disminución del nivel de producción, los costos afectados reciben
el nombre de "costos decrementales".
10.2.1.2 COSTOS DE OPORTUNIDAD O IMPUTADOS

Son costos hipotéticos en el sentido que son ajenos a la contabilidad o no reconocidos como tales,
en este sentido se dice que son costos teóricos y de gran importancia en la toma de decisiones financieras.
Componen los costos de oportunidad: “los recursos económicos a que se renuncia como consecuencia de
aceptar una alternativa en lugar de otra", como por ejemplo el sueldo que dejó de ganar el empresario por
dedicarse a un negocio, debe ser considerado como costo de oportunidad de éste, aún cuando él decida no
cobrar sueldo hasta una fecha determinada.
Otro tipo de costo imputado es el costo de capital de una empresa que es el costo de oportunidad
del capital de dicha empresa, el cual es un concepto básico en la decisión de invertir en un proyecto, vender,
reemplazar equipo, etc.
10.2.1.3 COSTOS VINCULADOS

Un costo vinculado es aquel cuyo desembolso se ha realizado en el pasado y que no será afectado por
una determinada decisión que esté bajo consideración. También se le conoce con el nombre de costos
pasados o costos hundidos.
10.2.1.4 COSTO ATRIBUIDO

Es el resultado de un proceso que reconoce un costo como relativo a una situación particular. Los
costos atribuidos pueden ser o bien un costo de oportunidad o, un costo que representa una erogación.
El objetivo de este costo es obtener un mejor reconocimiento del impacto económico de un evento o

decisión y no tomar las cosas por su valor aparente.
10.2.1.5 COSTOS APLAZABLES

Son aquellos costos que pueden ser desplazados hacia el futuro con poco o casi ningún efecto sobre
la eficiencia de las operaciones corrientes.
10.2.1.6 COSTOS EVITABLES E INEVITABLES

Se les conoce como costos vivos y costos extinguidos respectivamente. Los vivos son aquellos que
representan erogaciones en el futuro, de ahí que sean los únicos costos relevantes para analizar una decisión
a corto plazo (Ejemplo: cerrar un departamento).
Los costos inevitables o extinguidos representan recursos económicos que han sido comprometidos y no
se pueden recuperar. Por ejemplo: el dinero gastado en un estudio de ingeniería, para decidir si seguir
efectuando el proyecto o asumir otro. Los costos inevitables no afectan decisiones financieras futuras.
10.2.1.7 COSTOS CONTROLABLES Y NO CONTROLABLES

Los costos controlables son aquellos que están directamente influenciados por un ejecutivo
dentro de un lapso de tiempo definido.
Esta definición tiene dos ingredientes importantes que son:
- El nivel de alcance de la autoridad funcional.
- El lapso de tiempo definido: Si el plazo es muy largo casi todos los costos podrían ser controlados por
alguien en la organización, por ejemplo: las depreciaciones serían controlables en un Largo Plazo.
Esta clasificación de costos se usa en el caso de sistemas de contabilidad por niveles de responsabilidades,
en que se evalúa el desempeño ejecutivo solamente sobre la base de aquellos rubros sujetos a su control
(centro de costo).
10.2.1.7.1 COSTO DE REPOSICIÓN O DE REEMPLAZO

Es el costo seleccionado de un mercado futuro que se anticipa o de un mercado
contemporáneo. Este concepto se usa ampliamente en la confección de presupuestos.

11 COSTEO POR ÓRDENES DE TRABAJO
Se utiliza cuando el producto se fabrica de acuerdo con las especificaciones del cliente y el precio se
asocia estrechamente al costo estimado.
En este sistema de costeo, los elementos del costo de producción se acumulan por cada orden de
trabajo.
Documentos básicos que se utilizan en el costeo por órdenes de trabajo
Orden de trabajo u hoja de costo: en la cual se acumulan los costos de materia prima o materiales directos,
mano de obra directa y costos indirectos de fabricación.
Requerimiento de materiales: se usa para solicitar los materiales o materias primas que se emplean en la
orden de trabajo.
Boletas de trabajo: la cual sirve para registrar la mano de obra directa que se carga a las órdenes de trabajo.
11.1 CONTABILIZACIÓN DEL COSTEO POR ÓRDENES DE TRABAJO
Consumo de materiales
DETALLE DEBE HABER

PRODUCCION EN PROCESOS
(ORDEN 74)
MATERIALES
Utilización mano de obra
DETALLE DEBE HABER

(ORDEN 74)
SUELDOS
POR PAGAR

Utilización de gastos de fabricación
DETALLE DEBE HABER

PRODUCCION EN PROCESOS XXX
(ORDEN 74)
COSTOS INDIRECTOS DE XXX
FAB. APLICADOS
11.2 ¿POR QUÉ SE UTILIZA LA CUENTA “COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS”?
Porque: Los costos indirectos de fabricación corresponden para toda la fábrica y sólo una parte le
compete a las órdenes de trabajo.
El total de los costos indirectos de fabricación no se conocen hasta que el último de ellos no se haya
contabilizado, algún tiempo después de terminar el período de operaciones.
El registro de los costos indirectos de fabricación requiere calcular con anticipación dichos costos,
para así aplicar parte de ellos a los productos que salen de la fábrica.
Para aplicar los costos indirectos de fabricación (anticipados) es necesario primero, establecer un nivel
de actividad y después una base. La elección de una base depende de la naturaleza de las actividades de
producción. Las bases más usadas son:
* Horas de mano de obra directa
* Horas máquinas
* Costo de la mano de obra directa
Los costos indirectos de fabricación aplicados deben compararse con los costos indirectos de
fabricación reales.
Las variaciones que se obtengan, se cierran contra la cuenta "Costo de Venta", "Resultados del
Período" o se prorratean en la producción del período.
Cuando se ha terminado el proceso correspondiente a una orden de trabajo, se suman los tres
elementos del costo de fabricación que se han concentrado en la hoja de costo respectiva.
La suma obtenida representa el costo total de los productos fabricados, respecto a esa orden de
trabajo y se traspasa a las órdenes de trabajos terminados, mediante el siguiente asiento.

DETALLE DEBE HABER

PRODUCTOS TERMINADOS
(ORDEN 74)
(ORDEN 74)
El costo unitario de cada trabajo se obtiene dividiendo el costo total de ésta por las unidades totales de la
orden de trabajo.

12 COSTOS POR PROCESOS
Los costos de producción: materiales, mano de obra y gastos de fabricación, se acumulan por
departamento o centro de costos.
Departamento: división funcional en una fábrica, donde se realizan procesos de manufactura

relacionados.
Centro de costos: cuando dos o más procesos se ejecutan en un departamento, es conveniente

dividir la unidad departamental en centros de costos.
Cuando las unidades se terminan en un departamento o centro de costo, éstas se transfieren al

siguiente, junto con sus correspondientes costos.
Una unidad terminada de un departamento o centro de costo, se convierte en la materia prima del
siguiente hasta que las unidades se conviertan en artículos terminados.
Los costos unitarios de un departamento o centro de costos se basan en la relación entre

los costos incurridos durante un determinado periodo y la producción equivalente.
12.1 ¿QUÉ SE ENTIENDE POR PRODUCCIÓN EQUIVALENTE?
Es la producción en unidades físicas, considerando las unidades terminadas y las unidades en proceso,
convertidas en unidades equivalentes terminadas.
¿Cómo se convierten las unidades en proceso en unidades equivalentes terminadas?
Multiplicando las unidades en proceso por el grado de terminación o grado de avance.
Ejemplo:
Nº "U" EN PROCESO % DE TERMINACIÓN EQUIVALENTES TERMINADAS
10 60% 6

Identidad física de las unidades en un departamento o centro de costo
UNIDADES UNIDADES UNIDADE UNIDADES UNIDADES

INICIALES EMPEZADAS S TERMINAD. + FINALES
EN
+ RECIBIDAS
= + Y AUN EN
TRANSFE
PROCESO DISPONIB. PROCESO
-RIDAS
12.2 ETAPAS DEL PROCESO DE REGISTRO DE LOS DATOS
1ª) al momento de incurrir en los costos.

2ª) al entrar en proceso de producción.
3ª) al terminar los productos.
4ª) al vender los productos terminados.
1ª Etapa: la empresa incurre en los costos
DETALLE DEBE HABER

MATERIAS PRIMAS Xxxx
MANO DE OBRA Xxxx
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Xxxx
PROVEEDORES Yyyy
2ª Etapa: por lo consumido, gastado o incurrido en el proceso de producción
DETALLE DEBE HABER

PRODUCTOS EN PROCESO(M.P.) Aaaa
MATERIALES Aaaa
PRODUCTOS EN PROCESO(M.O.) Bbbb
MANO DE OBRA Bbbb
PRODUCTOS EN PROCESO(G.F.) Cccc
COSTOS INDIRECTOS DE FABR. Cccc

3ª Etapa: terminación de los productos
DETALLE DEBE HABER

PRODUCTOS TERMINADOS Dddd
PRODUCTOS EN PROCESO(M.P.) Eeee
PRODUCTOS EN PROCESO(M.O.) Ffff
PRODUCTOS EN PROCESO(G.F.) Gggg
4ª Etapa: venta de los productos
DETALLE DEBE HABER

COSTO DE VENTA Hhhh
PRODUCTOS
TERMINADOS Jjjj
12.2.1 CRITERIOS PARA PRORRATEAR LOS COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
1) En función de las horas - hombre utilizadas en cada departamento u orden de trabajo.

2) En función de las horas máquinas utilizadas en cada departamento u orden de trabajo.
3) En función de la cantidad de materia prima utilizada en cada proceso.
4) En función de los productos terminados en cada proceso.
5) En función de los productos procesados en cada departamento.
6) Otros.
Procedimiento
1º) Seleccionar un criterio de prorrateo para cada tipo de costos indirecto de fabricación, si es necesario.
2º) Sumar las horas - máquina, u horas - hombre, o productos terminados, o... Etc., De cada proceso o
departamento.
3º) Calcular una “tarifa unitaria” de costos indirectos de fabricación, dividiendo el total de cada costos a
prorratear por la suma del punto (3º).
4º) Multiplicar la “tarifa unitaria” por la cantidad de unidades determinadas en cada proceso o
departamento en el punto (2º).

12.2.2 AJUSTES A LOS COSTOS APLICADOS
1º) Sub - aplicación de costos indirectos de fabricación
Es el caso cuando el costo indirecto de fabricación efectivamente incurrido es mayor que el costo
aplicado, asignado o prorrateado.
2º) Sobre - aplicación de costos indirectos de fabricación
Sucede cuando los costos indirectos de fabricación efectivamente incurridos sean menores que los
costos aplicados, asignados o prorrateados.
Cuando la diferencia entre lo efectivo y lo aplicado es pequeña, se salda con la cuenta “Costo de Ventas”,
cargándola en caso de sub aplicación, y abonándola cuando hay sobre aplicación de costos.
Ejemplo:
Sub - aplicación de costos:
DETALLE DEBE HABER

COSTO DE VENTA Mmmm
COSTOS INDIRECTOS DE
FABRICACION Mmmm
Sobre - aplicación de costos:
DETALLE DEBE HABER

COSTOS INDIRECTOS DE Nnnn
FABRICACION
COSTO DE
VENTA Nnnn
Si la diferencia es más significativa, entonces se utiliza, en reemplazo de la cuenta “Costo de Venta”, la

cuenta “Productos Terminados”.

En todo caso, sólo se trata de ajustes contables que no afectan los costos específicos.
12.3 PÉRDIDAS DE PRODUCCIÓN
12.3.1 PRODUCTOS DETERIORADOS

Deben reprocesarse, si es un deterioro normal, el costo de reprocesar debe considerarse en los
costos indirectos de fabricación a asignar.
Si es anormal, el costo de reprocesar se trata como un gasto adicional, no dentro del costo del
producto.
12.3.2 PRODUCTOS DEFECTUOSOS

Se venden como productos de segunda selección, si es defectuoso normal, la diferencia entre el
precio de venta y el costo ya asignado se prorratea entre los productos buenos.
Si es defectuoso anormal, debe tratarse como un gasto más y no como un costo.
12.3.3 PRODUCTOS DE DESECHO

Por ejemplo los recortes, se venden en un valor mayor que su costo, en este caso, se gana, lo que en
definitiva reduce los gastos de fabricación.
12.3.4 PRODUCTOS PARA DESPERDICIOS

Se debe pagar para que se los lleven, por lo tanto deben considerarse en la tasa de asignación de los
gastos de fabricación.

13 COSTOS ESTIMADOS
Son los costos que puede tener un producto o un proceso durante un período de tiempo.
Frecuentemente, este costo, se basa en algún promedio de costos de producción reales, de periodos
anteriores ajustados, para reflejar los cambios en condiciones económicas, de eficiencia, etc.
13.1 DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS ESTIMADOS
Es necesario estimar cada uno de los elementos del costo de producción:
A) Materia Prima: la estimación del valor total de materia prima que va a intervenir en el proceso de
producción, se basa en dos variables: precio y cantidad.
B) Mano de obra: también se basa en la estimación de dos variables: precio y cantidad.
C) Costos indirectos de fabricación: para estimar los costos indirectos de fabricación es necesario:
* Determinar un periodo de tiempo.
* Expresar la producción en términos de una base.
* Estimar los costos indirectos de fabricación en base a datos históricos.
* Calcular una cuota unitaria de costos indirectos de fabricación.

14 COSTOS ESTÁNDAR
Los informes de control están ligados al concepto de Responsabilidad., esto implica definir:
La estructura de responsabilidad.
Los estándares de resultados a utilizar.
La utilización de las desviaciones del estándar.
Costos estándares. Son costos predeterminados científicamente, expresados por unidad, y que deberían
ser necesarios para obtener un material específico, producto o servicio.
Un Archivo de costos Estándar posee tres secciones:
1.- Precios y tasas estándares: son los precios estimados para obtener una unidad de material comprado, y
el costo de las diferentes horas hombre a usar en la producción.
2.- Costos de operaciones estándares: son las cantidades de los diferentes inputs para realizar cada operación
de producción, dentro de la capacidad de producción, multiplicado por sus precios estándares.
3.- Costos por productos estándares: son las cantidades de los diferentes inputs estimados para producir
unidades de productos en lotes de producción específicos, multiplicados por los precios estándares de los
inputs.
Variaciones
1.- Costos (Real v/s Estándar)
2.- Uso (eficiencia) Precio Estándar (Cantidad Real - Cantidad Estándar)
3.- Precios (tasas) Cantidad Real (Precio Real - Precio Estándar)

14.1 CARACTERÍSTICAS DE UN PLAN BÁSICO DE COSTOS ESTÁNDAR
1.- La variación de precios de los materiales se identifican y segregan cuando se compran los materiales.
Los precios reales no se consideran en las cuentas de inventarios.
Variación Precio de materiales = Cantidad Real comprada (Precio Real - Precio Estándar)
2.- Cada departamento se carga con las cantidades de trabajo directo y material directo que utiliza,
multiplicado respectivamente, por la tasa de remuneración estándar y el precio estándar de los materiales.
Variación Tasa Mano de Obra = Cantidad Real (Tasa Real - Tasa Estándar)
3.- Cada departamento se acredita con el costo estándar del producto que completa durante cada mes.
4.- Las variaciones de cantidad en el trabajo directo y en los materiales se identifican y miden al final del
período. A la fecha en que el trabajo esté en proceso en cada departamento, éste se mide a los costos
estándar y se compara con los saldos de las cuentas de productos en procesos, para determinar las
variaciones de cantidad.
Variación Cantidad de Materiales = Precio Estándar (Cantidad Real - Cantidad (output) Estándar)
Eficiencia Mano de Obra = Tasa Estándar (Cantidad Real - Cantidad (Output) Estándar)
5.- Las variaciones en cantidad se calculan por el total del departamento al mes, no por órdenes individuales,
o trabajos individuales.
6.- Todo el trabajo de la cuenta de Inventario en Proceso se formula al costo estándar, al final de cada mes.

15 RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
La Relación Costo-Volumen-Utilidad, es uno de los instrumentos Analíticos de la planeación, que

ayuda a los administradores a "Evaluar el efecto producido en las utilidades por las diferentes combinaciones
de costo y precio".
Los jefes de producción, jefes territoriales de ventas y vendedores individuales, pueden hacer uso
también del análisis de Costo-Volumen-Utilidad. Este análisis puede contestar preguntas como estas:
1.- ¿Cuántas unidades habrá que vender para obtener determinadas utilidades? ¿Cuánto hay que vender
para no incurrir en pérdidas?
2.- ¿En cuánto contribuirá un segmento generador de ingresos a las utilidades generales?
3.- ¿Qué ocurrirá a las utilidades si se aumentan los precios? ¿Y si se disminuyen?
4.- ¿Qué impacto tendrán en las utilidades los cambios ocurridos en la estructura de los costos de la
Empresa?
En general, el análisis Costo-Volumen-Utilidad tiene muchas ventajas. Puede ser utilizado tanto en el
área de Finanzas, Control, Presupuesto, Producción, como especialmente en Comercialización y Ventas para
todo tipo de Empresa.
En el área Contable - Financiero:
Permite interrelacionar los Costos, el Precio y el Volumen.
En el área de Comercialización:
Permite determinar precios en forma realista, determinación de canales de distribución, fijación de márgenes
de los mayoristas y detallistas, etc.
En el campo de la Producción Industrial:
Permite evaluar las decisiones que deban realizar los ejecutivos en relación con la Expansión de la planta u otro
tipo de Inversiones.

15.1 LIMITACIONES
A pesar de que, los datos de la relación Costo-Volumen-Utilidad proporcionan a la administración de

una Empresa un medio útil para los fines de planeamiento y control, estos datos no deben considerarse como
instrumento de precisión, ya que se basan en ciertos supuestos, como por ejemplo:
- las normas de comportamiento del costo, son lineales.
No toma en consideración el costo que significa el mantenimiento de Inventarios, se supone que existe
una perfecta sincronización entre Ventas y Producción. Sin embargo, el ejecutivo puede estimarlo y
considerarlo como un costo fijo.
- Los precios de venta, de los productos no varían en los distintos niveles de ACTIVIDAD.
- Los Precios de materiales y mano de obra permanecen constantes, no se toma en cuenta la reacción
competitiva.
- La composición de las ventas es constante.
- Eficiencia y productividad permanecen invariables. Sin embargo, todas estas limitaciones son mínimas
ante las ventajas del Análisis de la Relación Costo-Volumen-Utilidad.
El análisis de la Relación Costo-Volumen-Utilidad depende de una cuidadosa clasificación de los Costos de

acuerdo a su variabilidad.
15.2 DETERMINACIÓN DE LA VARIABILIDAD DE LOS COSTOS
Los costos de acuerdo a su comportamiento se dividen en Fijos, Variables y Semi - Variables.
15.2.1 COSTOS FIJOS

Existen Costos que no varían dentro de un nivel normal de operaciones y dado un cierto período de
tiempo. Son Fijos en términos acumulados y variables por unidad.
Los Costos Fijos se generan en (f x) del tiempo y de otros factores tales como:
- El hecho de poseer planta y equipos.
- La capacidad de organizar, la que está determinada por la administración.
En general estos costos, se ven afectados por las decisiones de planeación de Control administrativo a largo
plazo y por las decisiones de planeación estratégica.

Las decisiones de planeación estratégica, que determinan la capacidad de producción, se toman a intervalos
relativamente poco frecuentes, mientras que las decisiones de control administrativo ocurren con frecuencia.
La diferencia en el nivel y frecuencia de las decisiones clasifica los costos fijos en:
15.2.1.1 COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS

Resultan de decisiones para adquirir capacidad productiva (planta, equipo y organización básica). Los
arrendamientos a largo plazo y los costos de depreciación tienden a permanecer constantes por largo períodos
de tiempo y cambian cuando se toma decisión de modificar en la capacidad.
15.2.1.2 COSTOS FIJOS PROGRAMADOS

Resulta de decisiones en los niveles Staff, niveles de gastos de publicidad, niveles de gastos de
investigación, etc. Las decisiones que afectan estos costos se toman generalmente cada año.
Se desprende que estos costos son controlables, en el sentido de que pueden descontinuarse fácilmente,
sin que un plazo inmediato tenga un efecto grave sobre la marcha de la Empresa.
15.2.2 COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN

Son costos que sirven para operar la capacidad productiva. Ejemplo: Supervisión, seguros, mantención,
etc.
Los Costos Fijos Comprometidos se originan de decisiones de Capacidad de la Planta, mientras que
los Costos Fijos de Operación se originan de decisiones sobre el uso de dicha capacidad.
El principal motivo que justifica la existencia de los Costo Fijos, es la acentuada rigidez económica en
los bienes de Producción, es imposible cambiar el tamaño de la Empresa de acuerdo a sus niveles de
ACTIVIDAD.
15.2.3 COSTOS VARIABLES

Son los que fluctúan o varían en proporción con los cambios en el nivel de Actividad de una Empresa.
Los costos variables incluyen: Materias Primas Directas, Mano de Obra Directa, siempre y cuando se
remunere la Mano de Obra, bajo el sistema por piezas o tratos, gastos de Producción variables y comisiones de
venta, etc.
Pero no hay que olvidar que ningún costo es inherente fijo o variable. El breve tiempo afectado por
una decisión influye también sobre la variabilidad de un costo. "Los costos que son fijos para las decisiones
mensuales de planeación, pueden ser costos variables para decisiones de un período de planeación de dos años".

En general las decisiones de planeación estratégica pueden establecer el nivel general de los costos
variables, por ejemplo: La especificación de una planta.
En cambio las decisiones de planeación y control a Corto Plazo. (Decisiones de control administrativo)
afectan directamente el nivel actual de los Costos Variables.
15.2.4 COSTOS SEMI-VARIABLES

A diferencia de los Costos Variables, los costos Semi - Variables (llamados a veces costos semi - fijos),
no fluctúan en proporción a los cambios de ACTIVIDAD.
Estos costos consisten en una mezcla: una cantidad base que permanece constante, en relación a los cambios
en la actividad y otra parte que varía directamente con cambios en los niveles de actividad.
$
I. Total
C. Total
CF
Nivel de
Pto. Eq. Actividad
Ejemplo:
A) Compensación a un vendedor que recibe un sueldo mensual más una comisión sobre sus ventas.
B) Reparación y mantenimiento, el elemento fijo está representado por el costo mínimo de mantener el
servicio, en tanto que el elemento variable está representado por la reparación que es determinada por
el nivel de actividad.
Dentro de esta clasificación se encuentran los Costos Escalonados. Son costos que cambian en
cantidades agrupadas a ciertos niveles de actividad. Por ejemplo: Un supervisor puede ser capaz de supervisar

de uno a diez hombres, pero la adición de otro hombre requeriría la asignación de otro supervisor. "En general,
estos costos fijos permanecen fijos en ciertos niveles de actividad, pasado dicho nivel se incrementan
bruscamente para permanecer fijos a ese mismo nivel".
Al combinar los diferentes tipos de costos en un sólo gráfico, e incorporando además la función ingreso
total, que se define como el total obtenido del suministro de productos o servicios devengados, por la venta
de producto o servicios, se obtiene "El gráfico del punto de Equilibrio":
El nivel de actividad puede ser expresado en "unidades" o en valores monetarios, la forma más usual
es la segunda.
La razón de ello es que la mayoría de las empresas venden varios productos y la única forma de sumarlos
es usando un denominador común.
La función de ventas en una línea recta, que será igual al número de unidades vendida y por el precio
de ventas, o sea:
Y = P X
Esta línea, parte del punto de origen con una inclinación de 45 grados y el punto en que cruza la línea
de costo total representa el punto de equilibrio.
- Bajo el punto de equilibrio, la empresa opera con pérdidas.
- Sobre el punto de equilibrio, la empresa obtiene utilidades.
El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el cual los ingresos totales son iguales a los Costos
Totales. Es aquel nivel de actividad donde no hay ni utilidad ni pérdida para la empresa. Es el volumen mínimo
a partir del cual se logran utilidades.

Este punto se obtiene de la siguiente forma:
Ventas Totales = Costos Fijos + Costos Variables Totales + Utilidades
Pero, como en la Zona de equilibrio, no existen utilidades, la ecuación es la siguiente:
Ventas Totales = Costos Fijos + Costo Variable Unitario por Cantidad
P x q = Costos Fijos + Costos Variables Unitarios x q
P x q - c v q = Costos Fijos
Q (p - cv) = Costos Fijos
q = Costo Fijo
p - cv
"q” = número de unidades de un determinado producto que deben venderse para lograr el punto de
equilibrio"
Donde:
Costos Fijos: Es el total de Costos Fijos para un período.
Precio Unitario de Venta menos Costo Variable Unitario = Margen de Contribución Unitario.
Margen de Contribución Unitario: Es el aporte de cada unidad vendida a los Costos Fijos y a las Utilidades;
es decir, es el exceso del precio de venta sobre el costo variable, que sirve para cubrir los Costos Fijos y las
utilidades deseadas de una empresa.

Margen de Contribución Total y Global: Es el exceso de las ventas totales sobre los Costos Variables
totales, que quedan disponibles para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas de una Empresa.
Otra forma de calcular el Punto de Equilibrio es en base al margen de contribución porcentual.
Margen de Contribución Porcentual Total = Ventas - Costos Variables Totales

Ventas
Simplificando se obtiene:
Margen de Contribución Porcentual = 1 - Costos Variables Totales

Ventas Totales
Este Margen de Contribución Porcentual o Relativo, indica: lo que dejó un peso de venta, deducido los
Costos Variable para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas.
Por lo tanto, para determinar el Punto de Equilibrio en unidades monetarias, se divide el costo fijo por
el margen de contribución porcentual.
Costos Fijos
PUNTO DE EQUILIBRIO = 1 -
Costos Variables Totales
Ventas Totales
El Punto de Equilibrio en unidades monetarias, es el que se utiliza con mayor frecuencia, pues las
empresas generalmente venden una gran variedad de artículos, que para sumarlos deben expresarse en un factor
común que es la moneda.

15.3 USOS DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
El Margen de Contribución puede suministrar a la administración información bastante útil. Por

ejemplo si una Empresa está operando con pérdida, la razón del margen de contribución indica cuanto
aumentará la pérdida neta por cada peso de cambio en las ventas. Una elevada razón del margen de
Contribución originará mayores utilidades que una razón baja, a medida que el volumen ($) asciende por encima
del punto de equilibrio cuando el volumen de ventas cae por debajo del punto de equilibrio, cuando más elevada
sea la razón del margen de Contribución, mayor será la pérdida a medida que decrezca el valor del volumen de
ventas.
"El Punto de equilibrio se modifica cuando varía uno de sus componentes". Por ejemplo: ¿qué sucede
si se aumentan los Costos Fijos? Si aumentan los Costos Fijos y los demás ítems permanecen constantes, el
Punto de Equilibrio se incrementa.
¿Qué sucede si se disminuye los Costos Variables? Si disminuyen los Costos Variables y los demás
ítems permanecen constantes el Punto de Equilibrio se reduce.
15.4 VARIACIONES DE LAS UTILIDADES
Existen varias formas en que las utilidades de una empresa puedan aumentar.
Por ejemplo:
1) Reducción Costos Fijos Totales.
2) Incremento del Precio de Venta Unitario.
3) Reducción de los Costos Variables Unitarios.
4) Incremento del volumen de unidades vendidas.
Otra medición que puede relacionarse en el gráfico del Punto de Equilibrio, se denomina margen de seguridad;
que indica el porcentaje en que las ventas planeadas sobrepasan el punto de equilibrio.
Ejemplo: Punto de Equilibrio $ 50.000
Ventas Planeadas $100.000
Por lo tanto Margen de Seguridad $50.000 (cantidad en que las ventas planeadas, exceden al punto de equilibrio.
DATOS
Ventas $100.000 Santa María

Universidad Técnica Federico 128
Costos Variables 60.000

Margen de Contribución Bruto 40.000
Este margen indica aproximadamente hasta donde pueden declinar las ventas planeadas antes de
incurrir una pérdida. Un reducido margen de seguridad indica generalmente que la administración debe tratar
de incrementar el volumen de ventas, aumentar los precios de ventas o reducir los costos.
Algunos Administradores critican los gráficos del punto de equilibrio porque destacan
fundamentalmente el equilibrio. Estas personas desean que el análisis haga hincapié en las utilidades, en
consecuencia, se ha creado la gráfica de utilidades.
15.5 APLICACIONES DEL ANÁLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
El análisis Costo-Volumen-Utilidad puede aplicarse a la planeación a Corto Plazo, que afecta a los
siguientes generadores de ingreso, así como la planeación que afecta a toda la empresa.
15.5.1 DECISIÓN RESPECTO AL CIERRE DE UNA PLANTA

La decisión de cerrar una planta, es cuando se está vendiendo un volumen de ventas que es inferior al
volumen de ventas señalado en el punto de equilibrio, lo que implica obtención de pérdidas, esto se debe a que
no están cubriendo totalmente los Costos Fijos.
Pero antes de decidir, el cierre de una planta, cuando ésta obtiene pérdidas es necesario tener una
clasificación de los Costos Fijos, pues hay Costos Fijos que pueden eliminarse al cerrar una planta, como por
ejemplo: supervisión, arriendos, teléfonos, etc., Pero existen otros Costos Fijos, que no se pueden recuperar en
caso de arrepentimiento, es decir, cualquier servicio pagado con anterioridad.
De ahí, que es necesario, hacer una clasificación de los Costos Fijos.

Los Costos Fijos pueden caer dentro de la clasificación de vivos o extinguidos (evitables o inevitables
respectivamente).

15.5.1.1 LOS COSTOS VIVOS FIJOS
Son aquellos aunque no varían con los cambios en producción, representan gastos en efectivo por
incurrirse por ejemplo: supervisión de planta, mantención, etc.
15.5.1.2 LOS COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS

Representan gastos o erogaciones efectuadas con anticipación y de las cuales aún quedan beneficios
por derivar, por ejemplo: depreciación, gastos de organización, etc. Por lo tanto, al cerrar una planta, se
mantendrían los Costos Fijos incurridos o extinguidos.
Luego los ejecutivos deben considerar como relevante para el análisis de cierre o no cierre de una planta:
"Los Costos Fijos por incurrir o vivo" y se deberá buscar el punto de nivelación que muestre el
volumen de ventas mínimo que permita recuperar al menos los Costos Fijos evitables o vivos.
Este nuevo punto de nivelación, es útil solamente en Corto Plazo, pues una empresa no puede operar
continuamente sin obtener utilidades, pues ésta necesita reponer su equipo, distribuir dividendos y tomar las
medidas necesarias para su crecimiento.
Ejemplo:
Se tienen los siguientes datos:
Volumen de Costos Costos Fijos Utilidad
Ventas Variables Vivos Extinguidos S/libros

En Efectivo
40.000 24.000 8.000 12.000 .(4,000) 8.000
48.000 28.800 8.000 12.000 .(800) 11.200
56.000 33.600 8.000 12.000 2.400 14.400
64.000 38.400 8.000 12.000 5.600 17.600
72.000 43.200 8.000 12.000 8.800 20.800
80.000 48.000 8.000 12.000 12.000 24.000

E2 20
E1 8
Nivel de Actividad
Cualquiera venta superior a E1 e inferior que E2, proporcionará un resultado que será igual a la recuperación
de los Gastos Fijos evitables más un cierto % para recuperar parte de los Gastos Fijos incurridos.
El punto relevante para tomar la decisión en este caso es E1, representa el volumen de ventas necesario para
recuperar al menos los Costos Fijos evitables.
Este punto puede ser calculado de la siguiente forma:
Costos Fijos Vivos

PUNTO DE CIERRE =
1-
Costos Variables Totales
Ventas
Si la empresa opera a cualquier nivel inferior al Punto de cierre, los costos vivos excederán los Ingresos y ahí
si que será aconsejable cerrar la planta.
En el ejemplo:
20000
El Punto de Equilibrio = 1−0.6
= $50.000
$8.000
Punto de Cierre = = 20.000.
1−0.6
“Si la empresa fuera a operar al nivel de $18.000, los costos vivos variables serían de $10.800 (60% de las
ventas) y los Costos Fijos por incurrir serían de $8.000, lo cual resultaría en una pérdida de $800 en efectivo.”

15.5.2 ANÁLISIS DE EQUILIBRIO Y MEZCLA DE PUNTOS PRODUCTOS
Una empresa puede aumentar el margen de contribución y las unidades de sus productos y bajar el punto de
equilibrio mediante una mejora en la mezcla de productos que vende, es decir, vendiendo proporcionalmente más de
los productos que tienen el margen de contribución más alto, sin olvidar las restricciones, por ejemplo: si la capacidad
de Producto excede en mucho el número de unidades que el mercado puede absorber, la empresa obtendrá el mayor
margen de contribución fomentando la venta de ambos productos y no elaborando solamente el que tienen un mayor
margen de contribución.
Ejemplo:
PRODUCTO 1 PRODUCTO 2 PRODUCTO 3
Precios 20 24 40
Costos Variables 12 12 24
_____ _____ _____
Margen de Contribución 8 12 16
Costos Fijos $300.000
La Programación Lineal, es un instrumento poderoso para determinar el número de unidades de cada

producto, que la empresa debe vender para maximizar su margen de contribución.
Suponga que en el ejemplo hay 3 combinaciones factibles.
1ª Alternativa 20% - 30% - 50%
Supuesto $800.000 Ventas

1ª Alternativa
20% 30% 50%
PE = 300.000 = $697.674
1 – 0.57
2ª Alternativa
30% 50% 20%
PE = 300.000 = $666.667
1 – 0.55
3ª Alternativa
50% 20% 30%
PE = 300.000 = $714.285
1 – 0.58
15.5.3 DECISIÓN DE HACER O COMPRAR
En la decisión de hacer o comprar, se compara el costo de la fabricación de un producto con el precio

que se pagaría por su compra.
Ejemplo: Suponga que una Empresa, decide estudiar la posibilidad de fabricar una pieza en vez de comprarla.
Producción: Costo total Variable por unidad $70.
Costos Fijos $350.000.
Comprar: Costo proporcional al número de pieza; $100 por unidad.

350 CF
11.666 Q
Área conveniencia
De Compras
PE = Indica que en ese punto a la Empresa, le es indiferente comprar o fabricar piezas, pues el costo
es el mismo.
Este PE se obtiene de la siguiente forma:
PE = 350.000 = 11.666 unidades

100 - 70
Una producción mayor de 11.666 "u", indica que es preferible fabricar las piezas, pues el costo en MENOR
que el costo de comprar y viceversa ante una Producción menor de 11.666 "u".

15.5.4 RENTABILIDAD DE PRODUCTOS
Este análisis se efectúa con el objeto de conocer ¿qué línea de producto debe eliminarse? O bien ¿qué
línea de producto conviene más empujar?
Respecto a la primera interrogante: "siempre que los ingresos de una línea de producto excedan sus
costos evitables, debe retenerse esa línea, es decir siempre y cuando el espacio e instalaciones que requiere no
puedan emplearse de manera más ventajosa".
El punto de eliminación de una línea de producto es igual a:
Costos Fijos
PUNTO DE ELIMINACION = 1 -
(Costos Variables)
(Ventas)
Respecto a la segunda pregunta ¿qué línea de producto conviene más empujar? ¿Y en el futuro
inmediato? "Hay que elegir aquella línea de producto que tenga la pendiente más marcada, y por lo tanto el
margen de contribución más elevado, ésta será la línea que producirá, a Corto Plazo, los ingresos más elevados.
Ejemplo:
A B C D
Ventas ($) 14.000 9.000 24.000 18.000
Costos Variables 8.000 6.000 16.000 8.500
M. de C. Bruto 6.000 3.000 8.000 8.500

Costos Fijos 3.500 2.500 8.800 6.000
Utilidad 2.500 500 (800). 3.500
Porcentaje de
Capacidad potencial 60% 85% 40% 95%
Actual
Líneas de Productos

En este ejemplo, el Producto D es el que conviene más empujar, tiene la pendiente más marcada, sin embargo
es conveniente observar que el Producto D ya está operando a un nivel muy próximo a su capacidad máxima.
Respecto al Producto C, habría que calcular el Punto de Eliminación (si las ventas superan o exceden a los
Costos Fijos evitables no es conveniente eliminarlo).

16 ANEXOS.
16.1 ANEXO 1: MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE

ESTADOS FINANCIEROS
Introducción
En noviembre de 1971, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de Chile A.G.
creó la “Comisión de Principios y Normas Contables”, para cumplir con una resolución del
Cuarto Congreso Nacional realizado en septiembre de 1970 y de acuerdo con la atribución contenida
en la letra “G” del artículo 13 de la Ley 13011 que creó el Colegio de Contadores, que le entregó la
facultad de “dictar normas relativas al ejercicio profesional”.
La Comisión ha dictado, desde entonces, normas profesionales a través de una serie de Boletines
Técnicos. Entre ellos, el Boletín Técnico Nº 1, aprobado el 9 de enero de 1973, entregó los
fundamentos de la expresión “de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados”
utilizada en los dictámenes e informes profesionales y se refirió a la Teoría Básica de la Contabilidad
en la cual se fundamentaban los principios y normas de ella. La Comisión reconoce que el Boletín
Técnico Nº 1 del año 1973 fue un gran adelanto en el año en que fue emitido. Sin embargo,
considerando los avances que ha experimentado la información contable a nivel internacional, se
requiere la emisión de un nuevo documento que demuestre que, aun cuando exista equivalencia con
muchos de los principios contenidos en el listado tradicional, existen otros que derivan de las cualidades
de la información; y actualmente es posible entregar una mayor profundización conceptual en algunas
definiciones de los elementos que forman los estados financieros y en los criterios de reconocimiento
y medición.
Es así como, con posterioridad a la fecha de promulgación del Boletín Técnico N° 1,
instituciones tales como el “American Institute of Certified Public Accountants” (AICPA1),
en Estados Unidos de Norteamérica, a través del “Financial Accounting Standards Board”
(FASB2) y el “Internacional Accounting Standards Board (IASB)3, a nivel internacional, han
continuado profundizando los estudios en Teoría Contable, hasta llegar a la preparación y formulación
de un “Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros”. Dicho Marco
Conceptual entrega las bases para que los estados financieros satisfagan las necesidades de
información de sus distintos usuarios, cumplan con los objetivos de dicha información y permitan,
a través de los requisitos exigidos a la información y a la definición de los elementos que forman

los estados financieros, el reconocimiento y medición de estos elementos.
Teniendo presente lo expuesto y considerando, además, el desarrollo alcanzado por nuestra

actividad económica, tanto en el plano nacional como internacional, resulta evidente que la
información financiera adquiere mayor relevancia y, con ello, la necesidad de participar en el desarrollo
de la armonización contable a nivel internacional.
Por lo tanto, el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G., ha
considerado necesario iniciar un Plan de Convergencia de las normas contables nacionales con las normas
contables internacionales y, razón por la cual se ha decidido establecer los fundamentos conceptuales en
los que se apoya la elaboración de la información financiera, a través de la emisión de un Marco
Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros en Chile, tarea que le ha
sido encomendada a la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad.
Conforme a la intención de convergencia que orienta esta tarea, la Comisión consideró adecuado
preparar dicho documento sobre la base del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación
de los Estados Financieros, emitido por el IASB. Dado lo anterior y con la finalidad de comprender
el ánimo con el que fue preparado dicho texto, se consideró oportuno presentar, de manera íntegra, su
prólogo:
“Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios externos. Aunque tales
estados financieros pueden parecer similares entre un país y otro, existen en ellos diferencias causadas probablemente
por una amplia variedad de circunstancias sociales, económicas y legales; así como porque en los diferentes países
se tienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al establecer la normativa contable
nacional.
Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de definiciones para los elementos
de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas circunstancias
han dado también como resultado el uso de diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en los estados
financieros, así como en preferencias por diferentes bases de medición. Asimismo, tanto el alcance de los estados
financieros como las informaciones reveladas en ellos han quedado también afectados por esa conjunción de circunstancias.
1
Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados
2
Comité de Normas de Contabilidad Financiera
3
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misión de reducir tales diferencias por medio de
la búsqueda de la armonización entre las regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la preparación
y presentación de los estados financieros. El IASC cree que esta armonización más amplia puede perseguirse mejor si
los esfuerzos se concentran en los estados financieros que se preparan con el propósito de suministrar información
que es útil para la toma de decisiones económicas.
El Consejo del IASC estima que los estados financieros así preparados cubren las necesidades comunes de la
mayoría de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios toman decisiones económicas, como por ejemplo las
siguientes:
a) decidir si adquirir, mantener o vender acciones o derechos propietarios;
b) evaluar la gestión administrativa o la responsabilidad de la Gerencia;
c) evaluar la capacidad de la empresa para pagar las remuneraciones y suministrar otros beneficios a sus empleados;
d) evaluar las medidas de protección sobre los fondos prestados a la empresa;
e) determinar las políticas tributarias;
f) determinar las utilidades distribuíbles y los dividendos a pagar;
g) preparar y usar las estadísticas macroeconómicas de ingresos del país, o
h) regular las actividades de las empresas.
El Consejo reconoce que los gobiernos, en particular, pueden fijar requisitos diferentes o adicionales para sus propios
intereses. Sin embargo, tales requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados para beneficio de
otros usuarios, a menos que cubran también las necesidades de esos otros usuarios.
Generalmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable basado en el costo histórico
recuperable, así como en el concepto de mantenimiento del Capital financiero en términos nominales. Si se tiene el
objetivo de proveer información útil para tomar decisiones económicas, otros tipos de modelos y conceptos pueden ser más
apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para implantar modificaciones al respecto. Este
Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos contables y
conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del mismo”.
1) Objetivo del Marco Conceptual
1. El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la preparación
y presentación de los estados financieros para usuarios externos, siendo su objetivo ayudar
o facilitar:
a) la emisión y revisión de las normas y procedimientos relativos a la presentación

de estados financieros;
b) la preparación de los estados financieros, la aplicación de las normas de contabilidad,
así como el tratamiento de materias que no han sido todavía objeto de una norma de
contabilidad;
c) la interpretación de la información contenida en los estados financieros preparados
siguiendo las normas de contabilidad;
d) la formación de una opinión, por parte de los auditores externos, acerca de si los estados
financieros han sido preparados de acuerdo con las normas de contabilidad aprobadas
y vigentes;
e) la entrega de información, a todos los interesados en la emisión de normas de contabilidad,
acerca de las bases utilizadas en dicho proceso;
2. Este Marco Conceptual no es un Boletín Técnico y, por lo tanto, no define reglas específicas
de medición o presentación. Tampoco tiene poder derogatorio sobre ninguna norma de
contabilidad.
Se reconoce que, en algunos casos, puede haber discrepancias entre el Marco Conceptual
y alguna Norma de Contabilidad. En tales casos, las disposiciones fijadas en la Norma
afectada prevalecen sobre aquellas contenidas en el Marco Conceptual. No obstante, dado
que el desarrollo de futuras Normas y la revisión de las existentes se basará en el Marco
Conceptual, dichas discrepancias tenderán a desaparecer.
3. El Marco Conceptual es un documento que amerita una revisión periódica, con el propósito
de mejorar su contenido sobre la base de la experiencia acumulada en el tiempo.
2) Alcance del Marco Conceptual
4. El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:
a) El objetivo de los estados financieros.
b) Las características cualitativas que determinan si la información contenida en los estados
financieros es útil.
c) La definición, reconocimiento y medición de los elementos que conforman los estados
financieros.
d) Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.
5. Este Marco Conceptual se refiere a los estados financieros de uso general (que se denominarán
de ahora en adelante “estados financieros”), incluyendo los estados
financieros consolidados. Dichos estados financieros son preparados y emitidos a lo

menos anualmente y están orientados a satisfacer los requerimientos comunes de
información de distintos usuarios, aun cuando algunos de éstos pueden necesitar y estar
en condiciones de obtener información financiera adicional a la incluida en los estados
financieros. Sin embargo, muchos usuarios tienen que confiar en los estados financieros como
su principal fuente de información y esos estados financieros debieran, por lo tanto, ser
preparados y presentados considerando sus necesidades de información.
6. Los estados financieros básicos comprenden un conjunto interrelacionado de informes,
integrado por el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo, las
notas explicativas y otros anexos complementarios que forman parte integral de los estados
financieros. Además, pueden incluirse cuadros suplementarios y otra información
basada en tales estados financieros, que se espera sean leídos junto con ellos. Sin embargo,
no se consideran como parte de los estados financieros básicos los informes sobre gestión
gerencial, los comentarios del Directorio en la Memoria Anual a los accionistas y los análisis
preparados por la administración sobre la información financiera.
7. Los informes financieros con objetivos especiales, como los requeridos por organismos
fiscalizadores con fines tributarios, no están cubiertos por el presente Marco Conceptual, a
menos que el contenido de éste sea consecuente con las normas particulares que rigen a
dichos informes especiales.
8. Este Marco Conceptual es aplicable a los estados financieros de todas las empresas
reportantes, sean comerciales, industriales y otras, tanto en el sector público como en el
privado. Una empresa reportante es una empresa para la cual existen usuarios que confían en
los estados financieros como su principal fuente de información financiera sobre la empresa.
3) Usuarios y sus necesidades de información
9. Los usuarios de estados financieros incluyen inversionistas actuales y potenciales,
empleados, financistas, proveedores y otros acreedores comerciales, clientes, organismos
públicos y el público en general. Ellos utilizan los estados financieros para satisfacer algunas
de sus diferentes necesidades de información. Estas necesidades incluyen las siguientes:
a) Inversionistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores están preocupados por
el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de las inversiones, por lo tanto,
necesitan información que les ayude a determinar si deben adquirir, mantener o vender.
Los accionistas están también interesados en la información que les permita evaluar la
capacidad de la empresa para pagar dividendos.

b) Empleados. Los trabajadores en general, y las agrupaciones sindicales están interesados en
la situación financiera de la empresa (estabilidad), en su rentabilidad y capacidad para
responder al pago de sus remuneraciones y otros beneficios.
c) Financistas. Los proveedores de recursos ajenos a los propietarios de la entidad están
interesados en la información que les permita evaluar la capacidad de la misma para
pagar los préstamos y sus correspondientes intereses, en los plazos convenidos.
d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Están interesados en la información que les
permita determinar si los montos que se les adeudan serán pagados a su vencimiento por
un período más corto que el que interesa a un financista, a menos que dependan de la
continuidad de la entidad por ser un cliente importante.
e) Clientes. A los clientes les interesa disponer de la información acerca de la continuidad de
la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo o dependen
comercialmente de ella.
f) Organismos públicos. Las entidades gubernamentales están interesadas en la distribución de
los recursos y, por lo tanto, por el desempeño de las empresas. También requieren de la
información destinada a regular la actividad de las empresas, fijar políticas tributarias y
utilizar esta información para preparar sus estadísticas nacionales macroeconómicas y otras.
g) Público en general. Todas las personas, directa o indirectamente, están afectadas por la
actividad de las empresas y pueden requerir información acerca de su desarrollo,
perspectivas y alcance de sus actividades.
10. Aunque existen necesidades de información que son comunes a todos los usuarios
citados, no todas ellas pueden quedar cubiertas solo por los estados financieros. Puesto que
los inversionistas son los suministradores de capital- riesgo a la empresa, las informaciones
contenidas en los estados financieros que cubran sus necesidades, cubrirán también muchas
de las necesidades que otros usuarios esperan obtener de tales estados financieros.
11. La principal responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de los estados
financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. La propia gerencia está también
interesada en la información que contienen los estados financieros, a pesar de que tiene
acceso a otra información financiera y de gestión que le ayuda en su planificación, toma de
decisiones y responsabilidades de control. La gerencia de la empresa tiene la posibilidad de
determinar la forma y contenido de tal información adicional, de manera que satisfaga sus
propias necesidades, pero ni esa forma ni ese contenido caen dentro del alcance del presente

Marco Conceptual. No obstante, los estados financieros publicados por las empresas se basan
en la información usada por la gerencia, sobre la situación financiera, los resultados y el flujo
de efectivo.
B) OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
12. El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil a una amplia gama
de usuarios que toman decisiones de tipo económico acerca de la situación financiera,
resultados y flujo de efectivo de la entidad.
13. Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Sin
embargo ellos no proporcionan toda la información necesaria para tomar las decisiones
económicas, pues se refieren a efectos financieros de hechos pasados y no incluyen
necesariamente información que no sea de tipo financiero.
14. Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada a cabo
por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los recursos confiados a la
misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la administración o responsabilidad de la
gerencia, lo hacen para tomar decisiones económicas, como pueden ser, si mantener o vender
su inversión en la empresa, o si continuar o reemplazar a los administradores encargados de la
gestión de la entidad.
- Situación financiera, resultados y flujos de efectivo
15. Las decisiones económicas que toman los usuarios de los estados financieros requieren una
evaluación de la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo u otros recursos
equivalentes al efectivo, así como la oportunidad en que se producirán y la certeza de tal
generación de liquidez. En definitiva, es esta capacidad la que determina, por ejemplo, la
posibilidad que tiene la empresa para pagar a sus empleados y proveedores, dar
cumplimiento a los pagos de intereses y de préstamos y proceder a distribuir ganancias a los
propietarios. Los usuarios pueden evaluar mejor esta capacidad para generar efectivo, si se
les suministra información centrada en la situación financiera, los resultados y el flujo de
efectivo de la empresa.
16. La situación financiera de una empresa se ve afectada por los recursos económicos
que controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, así como por la
capacidad para adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera. La
información acerca de los recursos económicos controlados por la empresa y de la
capacidad que tuvo para modificar tales recursos, es útil al evaluar la posibilidad que la

empresa tiene para generar en el futuro efectivo y demás equivalentes de efectivo. La
información acerca de la estructura financiera es útil para predecir las necesidades
futuras de préstamos, así como para entender cómo las utilidades y flujos de efectivo futuros
serán distribuidos entre los que tienen participación en la propiedad de la empresa; también es
útil al predecir si la empresa tendrá éxito en la obtención de nuevas fuentes de financiamiento.
La información acerca de la liquidez y solvencia es útil al predecir la capacidad de la empresa
para cumplir sus compromisos financieros según vayan venciendo. El término liquidez se
refiere a la disponibilidad de efectivo en un futuro próximo, después de haber considerado
el pago de los compromisos financieros del período. El término solvencia se refiere a la
disponibilidad de efectivo con una perspectiva a largo plazo, para cumplir con los compromisos
financieros según vayan venciendo las obligaciones.
17. La información acerca del desempeño de una empresa, y en particular sobre su rentabilidad,
se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos económicos, que es probable
que pueda controlar en el futuro. A este respecto, la información sobre la variabilidad de
los resultados es importante. La información acerca del desempeño de la empresa es útil
al predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir de la composición
actual de sus recursos. También es útil al formar juicios acerca de la eficacia con la que la empresa
pueda emplear recursos adicionales.
18. La información acerca del flujo de efectivo de una empresa es útil para evaluar sus actividades
de inversión, financiamiento y operacionales, durante el período que cubre la información
financiera. Esta información es útil porque suministra al usuario la base para evaluar la capacidad
de la empresa para generar efectivo y otros recursos equivalentes al mismo, así como las
necesidades de la empresa para utilizar tales flujos de efectivo. Al preparar el estado de flujo de
efectivo, el significado del término “fondos” puede ser definido de varias maneras, tales
como recursos financieros, capital de trabajo, activos circulantes o efectivo. En Chile el término
“fondos” es definido como efectivo y equivalentes de efectivo.
19. La información acerca de la situación financiera es proporcionada básicamente por el balance
general. La información acerca del desempeño es suministrada fundamentalmente por el
estado de resultados. La información acerca de los flujos de fondos es suministrada por el
estado de flujo de efectivo.
20. Las partes que componen los estados financieros están interrelacionadas porque reflejan
diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros hechos que han afectado a la empresa.

Aunque cada uno de los estados suministra información que es diferente de los demás, es
improbable que uno sea suficiente para un propósito en particular o que contenga toda la
información necesaria para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por ejemplo, un
estado de resultados suministra un cuadro incompleto del desempeño de la empresa, a menos
que se use en conjunto con el balance general y con el estado de flujos de efectivo.
21. Los estados financieros también contienen notas, cuadros complementarios y otra información.
Por ejemplo, pueden contener información adicional que sea relevante para las necesidades de
los usuarios respecto a determinadas partidas del balance general y del estado de resultados.
Pueden incluir, entre otros, informaciones acerca de los criterios contables aplicados, cambios
contables, saldos y transacciones con empresas relacionadas, inversiones en empresas
relacionadas, impuestos a la renta, impuestos diferidos, cambios en el Patrimonio, los riesgos e
incertidumbres que afectan a la empresa, y también sobre recursos u obligaciones no
reconocidas en el balance general (tales como reservas mineras). Asimismo, puede también
proporcionarse, en las notas y cuadros complementarios, información acerca de segmentos de
negocios o geográficos, o acerca del efecto sobre la empresa de los cambios en los precios.
C) POSTULADOS BÁSICOS
1) Devengado
22. Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de
devengado. Según esta base, los efectos de las transacciones y demás hechos se reconocen
cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo), se
registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los
períodos con los cuales se relacionan. Los estados financieros preparados sobre la base
de devengado informan a los usuarios no solo de las transacciones pasadas que significaron
cobros o pagos de dinero, sino también de las obligaciones de pago en el futuro y de los
recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales estados
suministran el tipo de información, acerca de las transacciones y otros hechos pasados, que
resultan más útiles a los usuarios al tomar decisiones económicas.
2) Concepto de empresa en marcha
23. Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa
está en funcionamiento y continuará sus actividades de operación dentro del futuro
previsible. Por lo tanto, se asume que la empresa no tiene ni la intención ni la necesidad de
liquidar o disminuir de forma importante el nivel de sus operaciones. Si tal intención o

necesidad existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base
diferente y, si así fuera, se revelará la base utilizada.
D) CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

24. Las características cualitativas son atributos que hacen útil para los usuarios la información
contenida en los estados financieros. Estas características son:
1. Comprensibilidad
2. Relevancia
- Importancia relativa
3. Fiabilidad
4. Comparabilidad
1) Comprensibilidad
25. La información debe ser fácilmente comprensible para los usuarios, quienes se supone que
tienen un conocimiento suficiente de las actividades económicas, del mundo de los negocios,
así como de contabilidad y que tienen la intención y la voluntad de analizar la información
en forma razonablemente cuidadosa. La información que reviste complejidad, y que sea
necesaria para la toma de decisiones, no debe ser excluida solo porque ésta sea de muy difícil
comprensión por algunos usuarios.
2) Relevancia
26. Para ser útil, la información debe ser relevante para las necesidades de toma de decisiones
por parte de los usuarios. La información posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce
influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar hechos
pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.
27. El rol predictivo y el de confirmación de la información están interrelacionados.
Por ejemplo, la información acerca del nivel actual y la estructura de los activos poseídos tiene
valor para los usuarios cuando intentan predecir la capacidad de la empresa para aprovechar
sus oportunidades y su capacidad para reaccionar ante situaciones adversas. La misma
información sirve para confirmar predicciones anteriores, por ejemplo, sobre la manera en
que la empresa se estructuraría o sobre el resultado de las actividades planificadas.
28. Frecuentemente, la información acerca de la situación financiera y la actividad pasada se usa
como base para predecir la situación financiera y la actividad futura, así como otros
asuntos en los que los usuarios están directamente interesados, tales como pago de

dividendos y remuneraciones, evolución de las cotizaciones bursátiles de las acciones, y la
capacidad de la empresa para pagar sus deudas al vencimiento. La información no necesita,
para tener valor predictivo, estar explícitamente en forma de datos proyectados. Sin embargo,
la capacidad de hacer predicciones a partir de los estados financieros puede acrecentarse
por la manera como es presentada la información sobre las transacciones y otros hechos
pasados. Por ejemplo, el valor predictivo del estado de resultados se refuerza si se presentan
separadamente los gastos o ingresos inusuales, anormales e infrecuentes.
Importancia relativa
29. La relevancia de la información está afectada por su naturaleza e importancia relativa. En
algunos casos, la naturaleza de la información, por sí misma, es suficiente para determinar
su relevancia. Por ejemplo, la presentación de información sobre un nuevo segmento de
negocios puede afectar a la evaluación de los riesgos y oportunidades a los que se
enfrenta la empresa, con independencia de la importancia relativa de los resultados
alcanzados por ese nuevo segmento en el período contable. En otros casos, tanto la naturaleza
como la importancia relativa son significativas como, por ejemplo, los saldos de
existencias, presentados en cada una de las categorías principales que son apropiadas
para el negocio.
30. La información tiene importancia relativa, cuando su omisión o presentación errónea pueden
influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados
financieros. La importancia relativa depende del monto de la partida omitida, o del error de
evaluación en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias particulares de la omisión
o el error. De esta manera, el papel de la importancia relativa es suministrar un umbral o
punto de corte, más que ser una característica cualitativa primordial que la información debe
tener para ser útil.
3) Fiabilidad
31. Para ser útil, la información también debe ser fiable. La información posee la cualidad de
fiabilidad cuando está libre de error significativo y de sesgo o prejuicio, y los usuarios
pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que
puede esperarse razonablemente que represente.
32. La información puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza, como en su

presentación, que su reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equívocos.
Por ejemplo, si se encuentra en disputa judicial la legitimidad y monto de una
indemnización por daños, puede no ser apropiado para la empresa reconocer el monto total
de la indemnización en el balance general. Sin embargo, puede resultar apropiado
revelar en notas el monto y antecedentes de la indemnización.
a) Representación fiel
33. Para ser fiable, la información debe representar fielmente las transacciones y demás hechos
que pretende representar, o que se puede esperar razonablemente que represente. Así, por
ejemplo, un balance general debe representar fielmente las transacciones y demás hechos que
han dado como resultado los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en la fecha de
cierre, siempre que cumplan los requisitos para su reconocimiento contable.
34. Buena parte de la información financiera está sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel de
lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino más bien a las
dificultades inherentes, tanto a la identificación de las transacciones y demás hechos
que deben medirse, como a la elección y aplicación de las técnicas de medición y
presentación que entregan información relacionada con esas transacciones y hechos. En ciertos
casos, la medición de los efectos financieros de las transacciones conlleva tanta incertidumbre
que las empresas, no los reconocen en los estados financieros. Por ejemplo, aunque muchas
empresas generan con el tiempo una plusvalía, es usualmente difícil identificar o medir
fiablemente tal activo intangible. Sin embargo, en otros casos puede ser relevante reconocer
ciertas partidas y revelar el riesgo de error que implica su reconocimiento y medición.
b) La esencia sobre la forma
35. Si la información tiene como objetivo representar fielmente las transacciones y demás hechos
que se pretenden reflejar, es necesario que éstos se contabilicen y presenten de acuerdo con
su esencia y realidad económica, y no meramente según su forma legal. La esencia de las
transacciones y demás hechos no siempre son consistentes con lo que aparentan por su forma
legal o externa. Por ejemplo, una empresa puede vender un activo a un tercero de tal
manera que la documentación aportada dé a entender que la propiedad ha pasado a este
tercero. Sin embargo, pueden existir simultáneamente acuerdos que aseguren a la
empresa continuar disfrutando de los beneficios económicos del activo en cuestión. En
tales circunstancias, presentar información sobre la existencia de una venta no representa
fielmente la transacción efectuada (si es que en realidad hubiese ocurrido tal transacción).

c) Neutralidad
36. Para ser fiable, la información contenida en los estados financieros debe ser neutral, es
decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son neutrales si, por la manera
de captar o presentar la información, influyen en la toma de una decisión o en la formación
de un juicio, a fin de conseguir un resultado o desenlace predeterminado.
d) Prudencia
37. No obstante, quienes preparan estados financieros tienen que enfrentarse con las
incertidumbres que, inevitablemente, rodean muchos acontecimientos y
circunstancias, tales como la recuperabilidad de deudores dudosos, la vida útil probable de
las propiedades, plantas y equipos o el número de solicitudes de cumplimiento de garantías
post-venta que pueda recibir la empresa. Tales incertidumbres son reconocidas mediante
la presentación de información acerca de su naturaleza y monto probable, así como por el
ejercicio de prudencia en la preparación de los estados financieros. Prudencia es la inclusión
de un cierto grado de precaución, al realizar los juicios necesarios al hacer las estimaciones
requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no
se sobrevaloren y que las obligaciones o los gastos no se subvaloren. No obstante, la aplicación
de la prudencia no permite, por ejemplo, la creación de reservas ocultas o provisiones
excesivas, la sub-valoración deliberada de activos o ingresos, ni la sobre-valoración
deliberada de obligaciones o gastos, porque los estados financieros no resultarían neutrales y
por lo tanto, no tendrían la cualidad de la fiabilidad.

e) Integridad
38. Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los
límites de su importancia relativa y su costo. Una omisión puede causar que la información
sea falsa o equívoca, y por lo tanto no fiable y deficiente en términos de su relevancia.
4) Comparabilidad
39. Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo
largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y de sus
resultados. También deben ser capaces de comparar los estados financieros de empresas
diferentes, con el fin de evaluar su posición financiera, resultados y flujo de efectivo en
términos relativos. Por lo tanto, la medición y la presentación de los efectos financieros de
transacciones y hechos similares, deben ser efectuadas uniformemente por la empresa de un
período a otro y también de manera consistente entre diferentes empresas.
40. La característica cualitativa de la comparabilidad implica que los usuarios han de ser informados
de las políticas contables empleadas en la preparación de los estados financieros, de
cualquier cambio habido en tales políticas y de los efectos de tales cambios. Los usuarios
necesitan ser capaces de identificar las diferencias entre las políticas contables usadas, para
similares transacciones y otros hechos, por la misma empresa de un período a otro, y
también por diferentes empresas. La conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile, incluyendo la revelación de las políticas contables
usadas por la empresa, es una ayuda para alcanzar la deseada comparabilidad.
41. La necesidad de comparabilidad no debe ser confundida solo con uniformidad y tampoco debe
permitirse que llegue a ser un impedimento para la introducción de normas de contabilidad
más adecuadas. No es apropiado para una empresa continuar contabilizando de la misma
forma una transacción u otro hecho si la política contable adoptada no concuerda con sus
características cualitativas de relevancia y fiabilidad. También es inapropiado para una empresa
conservar sin cambios sus políticas contables cuando existan otras alternativas más relevantes
o fiables.
42. Teniendo presente que los usuarios desean comparar la situación financiera, resultados y
flujo de efectivo de una empresa a lo largo del tiempo, es importante, que los estados
financieros muestren la correspondiente información de los períodos anteriores.
E) RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE
1) Oportunidad de la información

43. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su
relevancia. La gerencia puede necesitar evaluar las ventajas de la presentación a tiempo
frente al suministro de información fiable. A menudo, para suministrar información a
tiempo es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada
transacción u otro hecho sean conocidos, perjudicando así su fiabilidad. A la inversa, si la
presentación se demora hasta poder conocer todos sus aspectos, la información puede ser
altamente fiable, pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones
en el intertanto. Para lograr un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la
consideración decisiva es cómo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones
económicas de los usuarios.
2) Equilibrio entre beneficio y costo
44. El equilibrio entre beneficio y costo es una importante restricción, más que una característica
cualitativa. Los beneficios derivados de la información deben exceder los costos de
suministrarla. Sin embargo, la evaluación de beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso
de juicios de valor. Es más, los costos no son soportados necesariamente por quienes
disfrutan de los beneficios. Los beneficios pueden ser disfrutados por usuarios distintos de
aquéllos para los que se prepara la información. Por ejemplo, el suministro de mayor
información a los prestamistas puede reducir los costos del préstamo solicitado por la empresa.
Por estas razones, es difícil aplicar una prueba de costo-beneficio en cada caso en particular.
No obstante, los elaboradores de normas de contabilidad en particular, así como los que
preparan los estados financieros y los usuarios en general, deben estar conscientes de esta
restricción.
3) Equilibrio entre características cualitativas
45. En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre las características
cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado entre tales
características, con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros. La importancia
relativa de cada característica en cada caso particular es una cuestión de juicio profesional.
F) IMAGEN FIEL / PRESENTACIÓN RAZONABLE

46. Frecuentemente se considera que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o

presentan razonablemente, la situación financiera, resultados, y flujos de efectivo de la
empresa. Aunque este Marco Conceptual no trata directamente tales conceptos, la aplicación
de las principales características cualitativas y de las normas de contabilidad apropiadas,
resultará normalmente, en estados financieros que trasmitan lo que generalmente se entiende
como una imagen fiel, o una presentación razonable de tal información.
G) LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
47. Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y de otros hechos,
agrupándolos en grandes categorías, de acuerdo con sus características económicas.
Estas grandes categorías son denominadas los elementos de los estados financieros. Los
elementos relacionados directamente con la medición de la situación financiera en el balance
general son los activos, los pasivos y el patrimonio. Los elementos directamente relacionados
con la medición del desempeño en el estado de resultados son los ingresos y los gastos. El
estado de flujos de efectivo generalmente refleja elementos del estado de resultados y
cambios en los elementos del balance general. Por consiguiente, este Marco Conceptual no
identifica ningún elemento que sea exclusivo para este último estado.
48. La presentación de los elementos precedentes, tanto en el balance general como en el estado
de resultados, implica un proceso de sub-clasificación. Por ejemplo, los activos y pasivos
pueden ser clasificados según su naturaleza o de acuerdo con su función en la actividad
empresarial, a fin de presentar la información de la forma más útil a los usuarios para los
propósitos de toma de decisiones económicas.
1) Situación financiera
49. Los elementos relacionados directamente con la medición de la situación financiera son
los activos, los pasivos y el patrimonio. Se definen como sigue:
a) Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de hechos pasados, del
cual la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
b) Un pasivo es una obligación presente de la empresa, surgida a raíz de hechos pasados, al
vencimiento de la cual y para pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos
que incorporan beneficios económicos.
c) Patrimonio es la parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos
todos sus pasivos.
50. Las definiciones de activo, pasivo y patrimonio identifican sus características esenciales, pero
no pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos se reconozcan

en el balance general. Por lo tanto, ciertas partidas pueden caber en las definiciones, pero no se
reconocerán como activos o pasivos en el balance general, porque no cumplen con las
condiciones para su reconocimiento, tal y como se analiza en los párrafos 82 a 98. En
particular, la expectativa de que llegarán o saldrán beneficios económicos de la empresa,
debe tener el suficiente grado de certeza para cumplir la condición de probabilidad
del párrafo 83, para permitir que se reconozca un activo o un pasivo.
51. Al evaluar si una partida cumple la definición de activo, pasivo o patrimonio, debe prestarse
atención a las condiciones esenciales y a la realidad económica que subyacen en la misma, y
no meramente a su forma legal. Así, por ejemplo, en el caso de arrendamientos financieros, la
esencia y realidad económica es que el arrendatario adquiere los beneficios económicos futuros
por el uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida útil, aceptando como
contrapartida de tal derecho una obligación de pago por un monto aproximado al valor justo
del activo más su costo financiero. Por lo tanto, el arrendamiento financiero da lugar a
partidas que satisfacen la definición de un activo y un pasivo y se reconocerán como tales
en el balance general del arrendatario.
52. Los balances generales preparados de acuerdo con normas de contabilidad actualmente
vigentes pueden incluir partidas que no cumplen con las definiciones de un activo
o un pasivo y no forman parte del patrimonio. Las definiciones establecidas en el párrafo 49
serán la base para la revisión futura de las presentes normas de contabilidad, así como de
la formulación de otras normas posteriores.
2) Activos
53. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial del
mismo para contribuir directa o indirectamente a los flujos de efectivo y de otros
equivalentes de efectivo de la empresa. Este potencial puede ser de tipo productivo,
constituyendo parte de las actividades de operación de la empresa. Puede también tomar la
forma de convertibilidad en efectivo u otras partidas equivalentes de efectivo, o bien de
capacidad para reducir pagos en el futuro, tal como cuando un proceso alternativo de
manufactura reduce los costos de producción.
54. Usualmente, una empresa emplea sus activos para producir bienes o servicios capaces de
satisfacer deseos o necesidades de los clientes. Puesto que estos bienes o servicios
satisfacen tales deseos o necesidades, los clientes están dispuestos a pagar por ellos y, por
lo tanto, a contribuir a los flujos de efectivo de la empresa. El efectivo, por sí mismo, rinde

un servicio a la empresa por la posibilidad de obtener, mediante su utilización, otros recursos.
55. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo pueden llegar a la empresa por
diferentes vías. Por ejemplo, un activo puede ser:
a) utilizado aisladamente, o en combinación con otros activos, en la producción de bienes y
servicios a vender por la empresa,
b) intercambiado por otros activos,
c) utilizado para pagar un pasivo, o
d) distribuido a los propietarios de la empresa.
56. Muchos activos, como las propiedades, planta y equipo, son elementos tangibles.
Sin embargo la tangibilidad no es esencial para la existencia de un activo; así las patentes y los
derechos de autor, por ejemplo, tienen la cualidad de activos si se espera que produzcan
beneficios económicos futuros para la empresa y son, además, controlados por ella.
57. Muchos activos, como las cuentas por cobrar y las propiedades, están asociados con derechos
legales, incluido el derecho de propiedad. Al determinar la existencia o no de un activo,
el derecho de propiedad no es esencial, así, por ejemplo, las propiedades que se disfrutan
en régimen de arrendamiento financiero son activos si la empresa controla los beneficios
económicos que se espera obtener de ellos. Aunque la capacidad de una empresa para
controlar estos beneficios sea, normalmente, el resultado de determinados derechos legales,
una partida determinada podría incluso cumplir la definición de un activo aún cuando no
se tenga control legal sobre ella. Por ejemplo, los conocimientos tecnológicos, producto
de actividades de desarrollo llevadas a cabo por la empresa, pueden cumplir la definición de
activo cuando se guarden en secreto y la empresa controla los beneficios económicos que se
esperan de ellos.
58. Los activos de una empresa proceden de transacciones o de otros hechos ocurridos en
el pasado. Las empresas obtienen los activos mediante su compra o producción, pero también
pueden generarse activos mediante otro tipo de transacciones. Son ejemplos de ello las
propiedades entregadas por el Gobierno a una empresa, dentro de un programa de fomento de
desarrollo económico de un área geográfica y el descubrimiento de reservas mineras. Las
transacciones o hechos que se espera ocurran en el futuro, no dan lugar por sí mismos a activos;
así, por ejemplo, la intención de comprar existencias no cumple, por sí misma, la definición de
un activo.
59. Existe una asociación muy estrecha entre la realización de un determinado desembolso y

la generación de un activo, aunque uno y otro no tienen por qué coincidir necesariamente.
Por lo tanto, si la empresa realiza un desembolso, este hecho puede suministrar evidencia
de que pueden obtenerse beneficios económicos, pero no es una prueba concluyente de
que se esté ante una partida que satisfaga la definición de un activo. De igual manera, la
ausencia de un desembolso relacionado no impide que se esté ante una partida que satisfaga
la definición de un activo y que requiera, por lo tanto, reconocimiento como tal en el balance
general. Por ejemplo, las partidas que han sido donadas a la empresa pueden satisfacer la
definición de un activo.
3) Pasivos
60. Una característica esencial de todo pasivo es que la empresa tiene contraída una obligación en
el momento presente. Un pasivo es un compromiso o responsabilidad de actuar de
una determinada manera. Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente, como consecuencia
de la ejecución de un contrato o de una obligación de tipo legal, por ejemplo, cuentas por
pagar por bienes o servicios recibidos. No obstante, las obligaciones también se originan
por la actividad normal de la empresa, por las costumbres comerciales y por el deseo de
mantener buenas relaciones comerciales o de actuar de forma equitativa. Si, por ejemplo, una
empresa decide, como política comercial, reembolsar a clientes por deficiencias en los
productos incluso cuando surjan después del período normal de garantía, los montos que se
espere desembolsar respecto de los bienes ya vendidos representan también pasivos para la
empresa.
61. Es necesario distinguir entre una obligación presente y un compromiso a futuro.
La decisión de adquirir activos en el futuro no da lugar, por sí misma, al nacimiento
de un pasivo. Normalmente, el pasivo surge solo cuando se ha recibido el activo o
cuando la empresa entra en un acuerdo irrevocable para adquirir un bien o servicio.
Habitualmente, la naturaleza irrevocable del acuerdo está dada porque las consecuencias
económicas del incumplimiento de la obligación implican una sanción importante, lo que
deja a la empresa con poca o ninguna discrecionalidad para evitar la salida de recursos hacia la
contraparte.
62. Usualmente, el pago de una obligación presente implica que la empresa entrega recursos que
llevan incorporados beneficios económicos para dar cumplimiento a los derechos a cobrar
por la otra parte. El pago de un pasivo presente puede llevarse a cabo de varias maneras, por
ejemplo a través de:

a) pago de dinero;
b) transferencia de otros activos;
c) prestación de servicios;
d) sustitución de ese pasivo por otra obligación;
e) conversión del pasivo en Patrimonio.
Un pasivo puede también ser extinguido por otros medios, tales como la renuncia o la
pérdida de los derechos a cobrar por parte del acreedor.
63. Los pasivos proceden de transacciones o de otros hechos ocurridos en el pasado.
Así, por ejemplo, la adquisición de bienes y el uso de servicios dan lugar a las cuentas por
pagar (a menos que el pago se haya anticipado o hecho al contado), y la recepción de un
préstamo bancario da lugar a la obligación de reembolsar el monto prestado. La empresa puede
también reconocer como pasivos las rebajas y descuentos futuros, en función de las compras
que le hagan los clientes, en cuyo caso es la venta de bienes en el pasado la transacción
que da lugar al nacimiento de la obligación.
64. Existen pasivos que solo se pueden medir mediante el uso de grados sustanciales de estimación;
estos pasivos se denominan provisiones y si se refieren a una obligación presente y satisfacen
el resto de la definición de pasivo, se reconocen como tal, aun cuando su monto deba ser
estimado. Ejemplos de estas situaciones son las provisiones para pagos a realizar por las
garantías ofrecidas sobre los productos vendidos, y las provisiones para cubrir
obligaciones por indemnizaciones por años de servicio al personal.
4) Patrimonio
65. Aunque el Patrimonio ha quedado definido en el párrafo 49 como un monto residual, puede
sub-clasificarse para los efectos de su presentación en el balance general. Por ejemplo, en una
sociedad anónima deben mostrarse por separado los fondos aportados por los accionistas,
las utilidades retenidas y las reservas constituidas con estas y otras reservas como la
reserva de mantenimiento del Patrimonio. Tales clasificaciones pueden ser relevantes para las
necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios de los estados financieros,
en especial cuando indican restricciones, sean legales o de otro tipo, a la capacidad de la
empresa para distribuir o disponer en forma diferente de su Patrimonio. También puede
servir para revelar que las partes con intereses en la propiedad de la empresa tienen diferentes
derechos en relación con el cobro de dividendos o en el reembolso del Patrimonio.
66. En ocasiones, la creación de reservas viene impuesta por leyes o reglamentos, con el fin de

dar a la empresa y a sus acreedores una protección adicional contra los efectos de las pérdidas.
Otros tipos de reservas pueden haber sido creados porque las leyes del país conceden
exenciones o reducciones tributarias cuando se contabilizan estas reservas. La existencia y el
monto de las reservas de tipo legal, reglamentaria y tributaria, es una información que puede
ser relevante para las necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios. La creación
de estas reservas solo representa la distribución de utilidades retenidas, por lo que, no se crean
con cargo a los resultados de la empresa.
67. El monto por el cual se muestra el Patrimonio en el balance general depende de la valorización
asignada a los activos y pasivos. Normalmente, el monto acumulado en el Patrimonio
no coincide con el valor bursátil de las acciones de la empresa, ni tampoco con el monto de
dinero que se obtendría vendiendo uno por uno los activos netos de la empresa, ni con el
precio de venta de todo el negocio como una empresa en marcha.
68. A menudo, las actividades comerciales, industriales o de negocios, son llevadas a cabo por
empresas unipersonales, sociedades de personas, asociaciones y una variada gama de
empresas de propiedad del Gobierno. El marco legal y de regulación de ellas es diferente
del que se aplica a las sociedades anónimas. Por ejemplo, puede haber en estas empresas
pocas o ninguna restricción para distribuir a los propietarios u otros beneficiarios los
saldos incluidos en las cuentas del Patrimonio. No obstante, tanto la definición de Patrimonio
como los demás aspectos de este Marco Conceptual, concernientes al mismo, son
aplicables a tales entidades.
5) Resultados
69. La utilidad neta es a menudo usada como una medida del desempeño en la actividad de
la empresa, o bien el retorno sobre la inversión o la utilidad por acción. Los elementos
relacionados directamente con la medición de la utilidad neta son los ingresos y los gastos.
El reconocimiento y la medición de ingresos y gastos, y como consecuencia, de la utilidad
neta, dependen en parte de los conceptos de Patrimonio y mantenimiento del Patrimonio
utilizado por la empresa en la preparación de sus estados financieros. Estos conceptos se
tratan en los párrafos 102 a 110.
70. A continuación se definen los elementos denominados ingresos y gastos:
a) Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos producidos a lo largo del
período contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien, como
disminuciones de las obligaciones que dan como resultado aumentos del Patrimonio

y que no están relacionados con los aportes de capital efectuados por los propietarios.
b) Gastos son las disminuciones en los beneficios económicos producidos a lo largo del
período contable, en forma de egresos o disminuciones del valor de los activos, o bien,
como surgimiento de obligaciones que dan como resultado disminuciones en el
Patrimonio y que no están relacionados con las distribuciones de Patrimonio efectuadas
a los propietarios.
71. Las definiciones de ingresos y gastos identifican sus características esenciales, pero no
pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos se reconozcan en el
estado de resultados. Las condiciones para el reconocimiento de ingresos y gastos son tratadas
en los párrafos 82 a 98.
72. Los ingresos y gastos pueden presentarse de diferentes formas en el estado de resultados,
con el objeto de suministrar información relevante para la toma de decisiones económicas.
Por ejemplo, es una práctica común distinguir entre aquellas partidas de ingresos y gastos
que surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa y aquellas otras que no. Esta
distinción se hace sobre la base de que el origen de una partida es relevante al evaluar la
capacidad de la empresa para generar efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo en
el futuro. Por ejemplo, las actividades esporádicas, como la venta de una inversión a largo
plazo, es improbable que se produzcan de forma recurrente. Al proceder a distinguir las
partidas de esta manera, es necesario tener en cuenta la naturaleza de la empresa y de sus
operaciones. Las partidas que surgen de la actividad ordinaria en una determinada empresa
pueden ser inusuales con respecto a otra empresa.
73. Identificar las partidas de ingresos y gastos y combinarlas de diferentes formas, también
permite que se presenten diversas medidas del resultado. Estas mediciones se diferencian
en cuanto a las partidas que incluyen. Por ejemplo, el estado de resultados puede presentar
el margen bruto, la utilidad operacional antes de impuestos, la utilidad operacional después
de impuestos y la utilidad neta.
6) Ingresos
74. La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos como a las ganancias. Los ingresos surgen
en el curso de las actividades ordinarias de la empresa, y se reportan como ventas, honorarios,
intereses, dividendos, regalías y arriendos.
75. Son ganancias otras partidas que, cumpliendo con la definición de ingresos, podrían o no
surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la empresa. Las ganancias suponen

incrementos en los beneficios económicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza
a los ingresos. Por lo tanto, en este Marco Conceptual no se considera que constituyan un
elemento diferente.
76. Entre las ganancias se encuentran las obtenidas por la venta de activos a largo plazo. La
definición de ingresos incluye también las ganancias no realizadas, como aquéllas que surgen
por la revalorización de los valores negociables y aquellas resultantes de incrementos en el
valor libros de activos a largo plazo. Al reconocer las ganancias en el estado de resultados,
es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es útil para
los propósitos de toma de decisiones económicas. Las ganancias suelen presentarse netas de
los gastos relacionados con ellas.
77. Al generarse un ingreso pueden recibirse o incrementar su valor diferentes tipos de activos,
por ejemplo, el efectivo, las cuentas por cobrar y los bienes y servicios recibidos a
cambio de los bienes o servicios suministrados. Los ingresos pueden también producirse
al pagar obligaciones, como es el caso de una empresa que puede suministrar bienes y
servicios a un acreedor para pagar una obligación pendiente con éste.
7) Gastos
78. La definición de gastos incluye tanto las pérdidas como los gastos que surgen en las actividades
ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la actividad normal, se encuentran el costo de
las ventas, las remuneraciones y la depreciación. Generalmente, los gastos representan una
salida o una disminución de activos, tales como efectivo y otras partidas equivalentes al
efectivo, existencias o propiedades, planta y equipo.
79. Son pérdidas otras partidas que, cumpliendo con la definición de gastos, podrían o no surgir
de las actividades ordinarias de la empresa. Las pérdidas representan disminuciones en los
beneficios económicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza a cualquier otro gasto.
Por lo tanto, en este Marco Conceptual no se considera que constituyan un elemento diferente.
80. Entre las pérdidas se encuentran las que resultan de siniestros tales como aquellos
causados por el fuego o por inundaciones, así como por la venta de activos a largo plazo y
también las pérdidas no realizadas, por ejemplo aquellas que surgen por el efecto que los
aumentos en el tipo de cambio de una determinada divisa tienen sobre los préstamos
obtenidos por la empresa en esa moneda. Al reconocerse las pérdidas en el estado de
resultados, es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es
útil para los propósitos de toma de decisiones económicas. Las pérdidas suelen

presentarse netas de los ingresos relacionados con ellas.
8) Ajustes por mantenimiento del Patrimonio
81. La revaluación o reexpresión del valor de los activos y pasivos da lugar a aumentos o
disminuciones en el Patrimonio. Aun cuando estos incrementos y disminuciones cumplen
con las condiciones para definir ingresos y gastos, estos no son incluidos en el estado de
resultados, al utilizar ciertos conceptos de mantenimiento del Patrimonio. Estos
conceptos de mantenimiento del Patrimonio se comentan en los párrafos 102 a 110 de este
Marco Conceptual.
H) RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
82. Se denomina reconocimiento al proceso de incorporación, en el balance general o en el
estado de resultados, de una partida que cumpla la definición del elemento
correspondiente, satisfaciendo además los criterios para su reconocimiento establecidos en el
párrafo 83. Ello implica la descripción de la partida con palabras y por un monto monetario,
así como la inclusión de la partida en cuestión en los totales del balance general o del estado
de resultados. Los ítems que cumplan con el criterio para su reconocimiento, debieran ser
reconocidos en el balance general o en el estado de resultados. La falta de reconocimiento
de estas partidas no se puede reemplazar mediante la descripción de las políticas contables
seguidas, ni tampoco a través de notas u otro material explicativo.
83. Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definición de un elemento,
siempre que:
a) Sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a o
salga de la empresa, y
b) La partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
84. Al evaluar si una partida cumple con estos criterios y que, por ello, está calificada para
su reconocimiento en los estados financieros, es necesario tener en cuenta las consideraciones
de importancia relativa tratadas en los párrafos 29 y 30. La interrelación entre los elementos
significa que toda partida que cumpla las condiciones de definición y reconocimiento para
ser un determinado elemento, por ejemplo, un activo, exige automáticamente el
reconocimiento de otro elemento relacionado con ella, como un ingreso o un pasivo.
1) La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros
85. El concepto de probabilidad se utiliza, en las consideraciones para su reconocimiento,

con referencia al grado de incertidumbre con que los beneficios económicos futuros asociados
al mismo llegarán o saldrán de la empresa. El concepto concuerda con la incertidumbre que
caracteriza al entorno en que opera la empresa. La medición del grado de incertidumbre,
correspondiente al flujo de los beneficios económicos futuros, se hace a partir de la evidencia
disponible cuando se preparan los estados financieros. Por ejemplo, cuando es probable que
una partida por cobrar a otra empresa vaya a ser pagada por ésta, es justificable, en ausencia
de cualquier evidencia en contrario, reconocer tal partida por cobrar como un activo. No
obstante, para buena parte de las cuentas por cobrar, se considera normalmente probable
un cierto grado de no pago, y por lo tanto, se reconoce un gasto que representa la
reducción esperada en los beneficios económicos por tal motivo.
2) Fiabilidad de la medición
86. La segunda condición para el reconocimiento de la partida es que posea un costo o valor que
pueda ser medido de forma fiable, como ha sido comentado en los párrafos 31 a 38 de este
Marco Conceptual. En muchos casos, el costo o valor debe estimarse; pues el uso de
estimaciones razonables es una parte esencial de la preparación de los estados financieros, y
no menoscaba su fiabilidad. No obstante, cuando no puede hacerse una estimación
razonable, la partida no se reconoce en el balance general ni en el estado de resultados. Por
ejemplo, las indemnizaciones esperadas de un litigio ante los tribunales, pueden cumplir las
definiciones tanto de activo como de ingreso, así como la condición de probabilidad
para ser reconocidas; sin embargo, si no es posible medir de forma fiable la indemnización,
no debe reconocerse ni el activo ni el ingreso. No obstante, la existencia del litigio debiera
ser revelada por medio de notas, material explicativo o anexos complementarios.
87. Una partida que, en un determinado momento, no cumpla las condiciones para su
reconocimiento establecidas en el párrafo 83, puede quedar calificada para ser reconocida en
una fecha posterior, como consecuencia de circunstancias o hechos posteriores.
88. Respecto de una partida que, aun poseyendo las características esenciales para ser un
elemento, le falten por cumplir las condiciones para su reconocimiento, puede, sin embargo,
requerir ser revelada a través de notas, otro material informativo o en anexos
complementarios a los estados financieros. Ello es apropiado cuando el reconocimiento de
tal partida se considere relevante para los usuarios de los estados financieros, en su
evaluación de la situación financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo de una
empresa.

3) Reconocimiento de activos
89. Se reconoce un activo en el balance general cuando es probable que se obtengan de los mismos
beneficios económicos futuros para la empresa y además el activo tiene un costo o valor que
puede ser medido con fiabilidad.
90. Un activo no es objeto de reconocimiento en el balance general cuando se considera
improbable que de la inversión realizada se vayan a obtener beneficios económicos en el futuro.
Tal transacción lleva al reconocimiento de un gasto o una pérdida en el estado de resultados.
4) Reconocimiento de pasivos
91. Se reconoce un pasivo en el balance general, cuando es probable que una salida de recursos
representativos de beneficios económicos resultará del pago de una obligación actual que
puede ser medida fiablemente. En la práctica, las obligaciones derivadas de contratos,
en la parte proporcional todavía no cumplida de los mismos (por ejemplo, los pasivos
por existencias encargadas pero aún no recibidas), no se reconocen generalmente como tales
en los estados financieros. Sin embargo, si tales obligaciones, por sus características
particulares cumplen con las condiciones para ser reconocidas como pasivos en los estados
financieros, simultáneamente deberán reconocerse los activos o gastos correspondientes.
5) Reconocimiento de ingresos
92. Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento
en los beneficios económicos futuros, relacionado con un incremento en los activos o una
disminución en los pasivos, y además el monto del ingreso puede medirse con fiabilidad.
Esto significa que, en efecto, el reconocimiento de ingresos ocurre simultáneamente con el
reconocimiento de aumentos en activos o por disminuciones en pasivos (por ejemplo, el
incremento neto en activos proveniente de la venta de bienes o servicios, o la disminución
de pasivos, resultante de la condonación de un pasivo).
93. Las condiciones para el reconocimiento de ingresos, fijadas en este Marco Conceptual,
van dirigidas a restringir el reconocimiento solo de aquellas partidas que, pudiendo ser
medidas con fiabilidad, posean un grado de certidumbre suficiente.
6) Reconocimiento de gastos
94. Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha ocurrido una disminución en los
beneficios económicos futuros, relacionada con una disminución en los activos o un
incremento en los pasivos, y que puede medirse con fiabilidad. Esto significa, en efecto, que
el reconocimiento de gastos ocurre simultáneamente con un aumento de pasivos o la

disminución de un activo (por ejemplo, el devengamiento de sueldos por pagar o la
depreciación de activos fijos).
95 Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociación directa
entre los costos incurridos y la obtención de partidas específicas de ingresos. Este proceso,
al que se denomina comúnmente correlación de gastos con ingresos, implica el
reconocimiento simultáneo o combinado de unos y otros, que surgen directa y/o
conjuntamente de las mismas transacciones u otros hechos. Por ejemplo, los distintos
componentes de gastos que conforman el costo de ventas son reconocidos simultáneamente
con los ingresos por esas ventas, sin embargo, la aplicación del concepto de correlación
de gastos con ingresos bajo este Marco Conceptual, no permite el reconocimiento de
ítems en el balance general que no cumplan con la definición de activos y pasivos.
96. Cuando se espera que los beneficios económicos surjan a lo largo de varios períodos
contables y la correlación con los ingresos asociados pueda determinarse únicamente de
forma genérica o indirecta, los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando
procedimientos sistemáticos y racionales de distribución. Esto es, a menudo, necesario para el
reconocimiento de los gastos relacionados con el uso de activos tales como los que componen
las propiedades, planta y equipo, así como con la plusvalía comprada, las patentes y las
marcas, denominándose en estos casos al gasto correspondiente como
depreciación o amortización. Los procedimientos, de distribución están diseñados a fin de
que se reconozca el gasto en los períodos contables en que se consumen o expiran los
beneficios económicos relacionados con estas partidas.
97. Dentro del estado de resultados, se reconoce inmediatamente como tal un gasto cuando el
desembolso correspondiente no produce beneficios económicos futuros, o cuando y en la
medida que tales beneficios económicos futuros no cumplen o dejan de cumplir las
condiciones para su reconocimiento como un activo en el balance general.
98. Se reconoce también un gasto en el estado de resultados en aquellos casos en que se incurre
en un pasivo sin reconocer un activo correlacionado, como ocurre en el caso de surgir un
pasivo por una garantía vigente sobre productos vendidos.
I) MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
99. Medición es el proceso de determinación de los montos monetarios por los que se
reconocen los elementos de los estados financieros para su inclusión en el balance general
y en el estado de resultados. Para ello es necesaria la selección de una base específica de

medición.
100. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados
y en distintas combinaciones entre ellas, las que incluyen, entre otras, las siguientes:
a) Costo histórico. Los activos se registran por el monto de efectivo o equivalentes
de efectivo pagados, o por el valor justo del activo entregado a cambio en el momento de
la adquisición. Los pasivos se registran por el valor del producto recibido a cambio de
incurrir en la obligación o, en algunas circunstancias (por ejemplo, impuesto a la renta por
pagar) por los montos de efectivo o equivalentes de efectivo que se espera pagar para
extinguir la correspondiente obligación.
b) Costo corriente. Los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, o
equivalentes de efectivo, que debería pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo activo
u otro de similares características. Los pasivos se registran al monto de efectivo o
equivalente de efectivo que se requiere para liquidar la obligación al momento presente.
c) Valor realizable (o de liquidación). Los activos se registran contablemente por el monto
de efectivo o equivalentes de efectivo que podrían ser obtenidos, en el momento presente,
en la venta no forzada de los mismos. Los pasivos se registran a sus valores de liquidación,
esto es, los montos sin descontar de efectivo o equivalentes de efectivo, que se espera
pagar por las obligaciones en el curso normal de las operaciones.
d) Valor actual: Los activos se registran contablemente al valor actual, descontando

las futuras entradas netas de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal
de las operaciones. Los pasivos se registran por el valor actual, descontando las salidas netas
de efectivo que se necesitarán para pagar las obligaciones, en el curso normal de las
operaciones.
101. La base de medición más comúnmente utilizada por las empresas, al preparar sus estados
financieros, es el costo histórico. Este se combina, generalmente, con otras bases de
medición. Por ejemplo, las existencias normalmente se reflejan
contablemente al menor valor entre el costo histórico y el valor neto realizable, los valores
negociables pueden contabilizarse al valor de mercado y las obligaciones por indemnización
por años de servicio al personal se ajustan a su valor actual. Por otra parte, algunas empresas
utilizan la base de costo corriente como alternativa ante la incapacidad de la base de costo
histórico de reconocer el efecto de variaciones en los precios específicos de activos no

monetarios.
J) CONCEPTOS DE PATRIMONIO Y DE MANTENIMIENTO DEL PATRIMONIO
1) Conceptos de Patrimonio
102. La mayoría de las empresas adoptan el concepto financiero del Patrimonio al preparar sus
estados financieros. Con este concepto que considera el dinero invertido o el poder
adquisitivo invertido, Patrimonio es sinónimo de los activos netos de la empresa. Si
por el contrario, se adopta el concepto físico de Patrimonio, como sería la capacidad
operacional, Patrimonio se considera como la capacidad productiva que posee la empresa
basada, por ejemplo, en el número de unidades de productos para la venta producidos
diariamente.
103. La selección de un apropiado concepto de Patrimonio por una empresa debe estar basada
en las necesidades de los usuarios de sus estados financieros. En consecuencia, un
concepto financiero del Patrimonio debería ser adoptado si los usuarios de los estados
financieros están primordialmente interesados en el mantenimiento del Patrimonio
invertido (ya sea en términos nominales o en moneda homogénea). Por otra parte, si el
principal interés de los usuarios es la capacidad operativa de la empresa, un concepto físico
del Patrimonio debería ser usado. El concepto seleccionado indica el objetivo a alcanzar en
la determinación de la utilidad, aun cuando se reconoce que pueden existir ciertas dificultades
de medición para lograr el objetivo deseado.
2) Conceptos de mantenimiento del Patrimonio y la determinación de la utilidad
104. Los conceptos de Patrimonio expuestos en el párrafo 102 dan lugar al siguiente concepto
de mantenimiento del Patrimonio:
a) Mantenimiento del Patrimonio financiero. Bajo este concepto se genera una utilidad solo
si el monto financiero (o monetario) de los activos netos al final del período excede al
monto financiero (o monetario) de los activos netos que la empresa posee al principio
del mismo, después de excluir los aportes y/o distribuciones efectuadas a los
propietarios durante el período. El mantenimiento del Patrimonio financiero puede ser
medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo constante
(corregidas monetariamente).
b) Mantenimiento del Patrimonio físico. Bajo este concepto se genera una utilidad solo si la
capacidad productiva en términos físicos (o capacidad operativa) de la empresa al final del
período (o los recursos o fondos necesarios para lograr esa capacidad) exceden a la

capacidad productiva en términos físicos que la empresa poseía al inicio del período,
después de excluir los aportes de y/o distribuciones efectuadas a los propietarios durante el
período.
105. El concepto de mantenimiento de Patrimonio está referido a cómo una entidad define el
Patrimonio que desea mantener, suministra la conexión entre los conceptos de Patrimonio
inicial y de utilidad, porque proporciona el punto de referencia para medir la utilidad, lo
cual es un prerrequisito para distinguir entre lo que es rendimiento sobre el Patrimonio
invertido y lo que es mantenimiento del Patrimonio. Solo las entradas de activos que
excedan los montos necesarios para mantener el Patrimonio pueden ser consideradas como
utilidad, y por lo tanto como rendimiento del Patrimonio. Por ello, la utilidad es el monto
residual que queda tras haber deducido los gastos de los ingresos (incluyendo ajustes por
mantenimiento del Patrimonio, cuando fueren aplicables). Si los gastos superan a los ingresos,
el monto residual es una pérdida neta
106. El concepto de mantenimiento del Patrimonio físico requiere la adopción del costo corriente
como base de la medición contable. Sin embargo, el concepto de mantenimiento del
Patrimonio financiero no requiere la adopción de una base particular de medición. Bajo
este último concepto, la selección de la base de medición depende del tipo de Patrimonio
financiero que la empresa desee mantener (ya sea en términos nominales o en moneda
homogénea).
107. La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del Patrimonio es el
tratamiento de los efectos de los cambios en los precios específicos de los activos y pasivos
de la empresa. En términos generales, una empresa ha mantenido, su Patrimonio si posee
un monto equivalente al principio como al final del período. Cualquier monto que exceda a
aquel requerido para mantener el Patrimonio inicial es utilidad.
108. Bajo el concepto de mantenimiento del Patrimonio financiero, en que éste está definido
en términos de unidades monetarias nominales, la utilidad es el incremento en el período del
Patrimonio monetario nominal. Por lo tanto, los incrementos de los precios específicos de los
activos mantenidos en el período, a los que se denominan convencionalmente ganancias por
tenencia, son conceptualmente utilidades. Sin embargo, no pueden, reconocerse como tales
hasta que los activos sean realizados o vendidos por medio de una transacción. Cuando el
concepto de mantenimiento del Patrimonio financiero está definido en términos de unidades
de poder adquisitivo constante, la utilidad es el incremento en el período de la capacidad

adquisitiva invertida. Por lo tanto, solo la parte del incremento en los precios específicos de
los activos que exceda al incremento en el nivel general de precios se considera como
utilidad. El resto del incremento se trata como un ajuste por mantenimiento del Patrimonio
y, por ello, forma parte de éste.
109. Bajo el concepto de mantenimiento del Patrimonio físico, en que éste está definido en términos
de capacidad productiva física, la utilidad es el incremento habido a lo largo del período en el
Patrimonio. Todos los cambios de precios específicos que afectan a los activos y obligaciones
de la empresa se consideran como cambios en la medición de la capacidad de producción
física de la misma y, por lo tanto, son tratados como ajustes por mantenimiento del
Patrimonio que entran a formar parte de éste y no como una utilidad.
110. El modelo contable utilizado para la preparación de los estados financieros estará determinado
por la selección de las bases de medida y del concepto de mantenimiento del
Patrimonio; los diferentes modelos contables tienen distintos grados de relevancia y
fiabilidad. El concepto de Patrimonio y mantenimiento del Patrimonio adoptado en Chile
es el concepto financiero, medido en unidades de poder adquisitivo constante.
APROBACIÓN DE LA COMISIÓN DE PRINCIPIOS Y

NORMAS DE CONTABILIDAD
Este Marco Conceptual ha sido preparado por la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad
del Colegio de Contadores de Chile A.G., en la que participan representantes de la profesión, de la
Confederación de la Producción y de Comercio A.G., y de diversas Universidades y ha sido aprobado
con el voto afirmativo de todos sus miembros.
Mario Muñoz V.
Presidente
Víctor Beltramín H. Miguel Ángel Salinas B.
Digna Azúa A. Ricardo Sánchez R.
Juan Ivanovich P. Mario Torres S.
Dante Restaino D. Eduardo Vergara D.
María Paulina Zunino R.

Cristóbal Pettersen T.
Director Técnico
APROBACION DEL H. CONSEJO NACIONAL DEL

COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.
El presente “Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros” fue aprobado
por el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G. en su sesión ordinaria del
18 de abril de 2006, de conformidad a las atribuciones contenidas en la letra h) del Artículo 13 de los
Estatutos del Colegio (Art. 13º letra g) de la Ley Nº
13.011) y acordó hacer obligatoria la aplicación de este Marco Conceptual a los estados financieros de
ejercicios que se inician a contar del 1º de enero de 2009.
FERNANDO POBLETE VELASQUEZ LUIS A. WERNER-WILDNER, PH. D.

Secretario General Presidente Nacional
16.2 ANEXO 2: NIC 1
Norma Internacional de Contabilidad Nº 1

Presentación de Estados Financieros
Objetivo
1 Esta Norma recomienda la base para la presentación de estados financieros con propósitos de
información general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados
financieros de la misma entidad correspondientes a períodos anteriores, como con los de otras
entidades. Esta Norma establece requerimientos generales para la presentación de estados
financieros, guías para su estructura, y requerimientos mínimos sobre su contenido.
Alcance
2 Una entidad aplicará esta Norma al preparar y presentar estados financieros con propósitos de
información general, de acuerdo con y presentados conforme a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF).
3 Otras NIIF establecen los requerimientos para el reconocimiento, valorización y revelación para

transacciones específicas y otros hechos.
4 Esta Norma no es aplicable a la estructura y al contenido de estados financieros intermedios
resumidos preparados de acuerdo con la NIC 34 Estados Financieros Intermedios. Sin embargo,
los párrafos 15 a 35 son aplicables a tales estados financieros. Esta norma es igualmente
aplicable a todas las entidades, incluyendo aquellas que presentan estados financieros
consolidados y aquellas que presentan estados financieros separados de acuerdo a la definición en
la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados.
5 Esta Norma utiliza terminología que es adecuada para entidades con fines de lucro,
incluyendo aquéllas pertenecientes al sector público. Si las entidades que no persiguen fines de lucro,
ya sea pertenezcan al sector privado o público, o bien a cualquier tipo de Administración
pública, aplican esta Norma, pueden requerir modificar las descripciones utilizadas para ciertas
partidas en los estados financieros, y para los estados financieros como tal.
6 De igual forma, las entidades que carecen de patrimonio, tal y como se define en la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación (por ejemplo, algunos fondos mutuos), y aquellas entidades
cuyo capital no es patrimonio (por ejemplo, algunas entidades cooperativas) pueden necesitar
adaptar la presentación de las participaciones de sus participes en los estados financieros.
Definiciones
7 Los siguientes términos se emplean en la presente Norma con el significado que a
continuación se especifica:
Estados Financieros con Propósito de Información General (referidos como “estados financieros”)
Son aquellos que tienen como propósito cumplir con las necesidades de usuarios que no
están en posición para requerir que una entidad prepare informes a la medida de sus propias
necesidades de información.
Impracticable La aplicación de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no pueda
aplicarlo, tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo.
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), son Normas e Interpretaciones adoptadas
por el “International Accounting Standards Board (IASB)”, y comprenden:
(a) Normas Internacionales de Información Financiera;
(b) Normas Internacionales de Contabilidad; e
(c) Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretación de las Normas de
Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior
denominadas “Standing Interpretations Committee" (SIC).

Omisiones significativas o representaciones incorrectas de partidas que son significativas si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas
por los usuarios con base en los estados financieros. La importancia relativa dependerá
de la magnitud y la naturaleza de la omisión o de la representación incorrecta,
evaluados en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La
magnitud o la naturaleza de la partida o una combinación de ambas, podría ser el factor
determinante.
Evaluar si una omisión o una representación incorrecta pueden influir en las decisiones
económicas de los usuarios y así ser significativo, exigirá tener en cuenta las características de esos
usuarios. El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros establece, en su
párrafo 25, que „se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades
económicas y del mundo de los negocios, así como de su contabilidad, y tienen la intención
y la voluntad de analizar la información en forma razonablemente cuidadosa‟. En
consecuencia, la evaluación exigirá tener en cuenta cómo puede esperarse que, en términos
razonables, usuarios con las características descritas se vean influidos al tomar decisiones
económicas.
Las notas contienen información adicional a la presentada en el estado de situación
financiera, estado integral de resultados, estado financiero separado (si se presentara)
estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas
proporcionan descripciones narrativas o análisis de partidas presentadas en esos
estados financieros e información sobre partidas que no ameritan ser reconocidas en esos
estados financieros
Otros resultados integrales está constituido por partidas de ingresos y gastos (incluyendo
ajustes por reclasificaciones) que no son reconocidos en utilidad o pérdida como requieren
o permiten otras NIIF).
Los componentes de otros resultados integrales incluyen:
(a) cambios en las reservas de revalorización (ver NIC 16 Activo Fijo y NIC 38 Activos
Intangibles)
(b) ganancias y pérdidas actuariales de planes de beneficios reconocidos de acuerdo con el
párrafo 93 A de la NIC 19 Beneficios a los Empleados
(c) ganancias y pérdidas resultantes de la traducción de estados financieros de una
operación en el extranjero (ver NIC 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la

Moneda Extranjera)
(d) ganancias y pérdidas al medir nuevamente activos financieros disponibles para la venta
(ver NIC 39 Instrumentos Financieros (Reconocimiento y Valorización)
(e) La parte efectiva de ganancias y pérdidas sobre instrumentos financieros de cobertura en una
cobertura de pagos de efectivo (ver NIC 39)
Dueños son los titulares de instrumentos clasificados como de patrimonio
Utilidad o pérdida es el ingreso total menos gastos excluyendo los componentes de otros
resultados integrales
Ajustes por reclasificaciones son los montos reclasificados en utilidad o pérdida en el período actual
que fueron reconocidos como otros resultados integrales en el período actual o anterior
Resultados integrales totales Es el cambio en patrimonio durante un período resultante de
transacciones y otros hechos distintos a aquellos cambios que resulten de transacciones
con los dueños, en su calidad de tales.
Los resultados integrales totales comprenden a todos los componentes de “utilidad o pérdida” y de
“otros resultados integrales”
8 Aun cuando esta Norma emplea los términos “otros resultados integrales”, “utilidad o
pérdida” y “resultados integrales totales”, una entidad puede emplear otros términos para describir
los totales siempre que el significado sea claro. Por ejemplo una entidad puede emplear el término
“ingreso neto” para describir utilidad o pérdida.
Estados financieros
Finalidad de los estados financieros
9 Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación
financiera y del desempeño financiero de una entidad. El objetivo de los estados financieros es
proporcionar información acerca de la situación financiera, del desempeño financiero y de los
flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios para tomar sus
decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión
realizada por los Administradores con los recursos que se les han confiado. Para cumplir este
objetivo, los estados financieros proporcionan información acerca de los siguientes elementos de
la entidad:
(a) activos;

(b) pasivos;
(c) patrimonio;
(d) ingresos y gastos incluyendo las ganancias y pérdidas;
(e) aportes de y distribución a los dueños en su calidad de tales; y
(f) flujos de efectivo:
Esta información, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios de estados
financieros a predecir los flujos de efectivo futuros y, en particular, la oportunidad y el grado
de certidumbre de los mismos.
Juego completo de estados financieros
10 Un juego completo de estados financieros incluye los siguientes componentes:
(a) un estado de situación financiera al cierre del período;
(b) un estado integral de resultados para el período;
(c) estado de cambios en el patrimonio para el período;
(d) estado de flujos de efectivo para el período;
(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más
significativas y otra información explicativa; y
(f) un estado de situación financiera al comienzo del período comparativo más
antiguo cuando la entidad aplica una política contable retrospectivamente o
efectúa un re-expresión de partidas en sus estados financieros o cuando
reclasifica partidas en sus estados financieros.
Una entidad puede usar títulos para los estados financieros distintos a los utilizados en
esta Norma
11 Una entidad deberá presentar con igual prominencia todos los estados financieros en un
juego completo de estados financieros
12 Como se permite en el párrafo 81, una entidad puede presentar a los componentes de utilidad o
pérdida ya sea como parte de un único estado integral de resultados o un estado de resultados
separado. Cuando se presenta un estado de resultados formando parte de un juego completo de
estados financieros debe ser presentado inmediatamente antes del estado integral de resultados
13 Muchas entidades presentan aparte de los estados financieros, un análisis financiero preparado por
la Administración que describe y explica las principales características de desempeño financiero
y situación financiera de la entidad y las incertidumbres más significativas que enfrenta. Tal
informe puede incluir un análisis de:

(a) los principales factores e influencias que determinan el desempeño financiero,
incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, la respuesta que la entidad ha
dado a tales cambios y su efecto, así como la política de inversiones que sigue para
mantener y mejorar su desempeño financiero, incluyendo su política de dividendos;
(b) las fuentes de financiamiento de la entidad, así como su objetivo respecto al
coeficiente de deudas sobre patrimonio; y
(c) los recursos de la entidad no reflejados en el estado de situación financiera de acuerdo
con las NIIF.
14 Muchas entidades también presentan, en forma separada a sus estados financieros, otros
informes y estados tales como los relativos a la información medioambiental o al estado del valor
agregado, particularmente en sectores industriales en que los factores medio - ambientales
son significativos y cuando los empleados se consideran un importante grupo de usuarios.
Estos informes y estados, presentados separadamente de los estados financieros, están
fuera del alcance de las NIIF.
Características generales
Presentación razonable y cumplimiento con las NIIF.
15 Los estados financieros presentarán razonablemente, la situación financiera, el
desempeño financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Esta presentación
razonable exige proporcionar la representación fiel de los efectos de las transacciones, así
como de otros hechos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco Conceptual.
Se presume que la aplicación de las NIIF, acompañada de información adicional cuando
fuera necesario, resultará en estados financieros que logran proporcionar una presentación
razonable.
16 Una entidad cuyos estados financieros cumplan con las NIIF presentará, en las notas,
una declaración, explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una entidad no
declarará que los estados financieros cumplen con las NIIF a menos que cumplan con
todos los requerimientos de éstas.
17 En prácticamente la totalidad de los casos, una entidad logra una presentación razonable
cumpliendo con las NIIF aplicables. Una presentación razonable también requiere que una
entidad:

(a) seleccione y aplique las políticas contables de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios
en las Estimaciones Contables y Errores. En la NIC 8 se establece una jerarquía normativa, a
considerar por la Administración en ausencia de una NIIF que se aplique específicamente
a una partida.
(b) presente la información, incluida la referente a las políticas contables, de manera que sea
pertinente, fiable, comparable y comprensible.
(c) proporcione revelaciones adicionales cuando los requerimientos exigidos por las
NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de
determinadas transacciones, así como de otros hechos o condiciones, sobre la situación
y el desempeño financiero de la entidad.
18 Una entidad no debe corregir, políticas contables inapropiadas, que ha utilizado, ya sea
mediante su revelación en notas o material explicativo.,
19 En la circunstancia extremadamente inusual que la Administración concluyera que cumplir
con un requerimiento establecido en una NIIF, induciría a tal grado de error que
entraría en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
Conceptual, la entidad no lo aplicará, según se establece en el párrafo 20, siempre que el
marco regulatorio aplicable exija, o bien no prohíba, tal falta de aplicación.
20 Cuando una entidad no cumpla con un requerimiento establecido de una NIIF de
acuerdo con el párrafo 19, revelará la siguiente información:
(a) que la Administración ha llegado a la conclusión que los estados financieros
presentan razonablemente la situación y desempeño financiero y los flujos de
efectivo;
(b) se ha cumplido con las NIIF aplicables, excepto en el caso particular del
requerimiento no aplicado para lograr una presentación razonable;
(c) el título de la NIIF que la entidad ha dejado de aplicar, la naturaleza del
incumplimiento incluyendo el tratamiento que la NIIF requeriría las razones por
las que ese tratamiento induciría a tal grado de error, que entraría en conflicto
con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual,
y el tratamiento alternativo adoptado; y
(d) para cada período sobre el que se presente dicha información, el efecto
financiero que haya producido la falta de aplicación descrita, sobre cada
partida de los estados financieros que habrían sido presentados cumpliendo con el

requerimiento en cuestión.
21 Cuando una entidad ha dejado de aplicar, en un período anterior, un requerimiento
establecido en una NIIF, y tal falta de aplicación afecta a los montos reconocidos en los
estados financieros del período actual, se revelará la información establecida en el párrafo
20 (c) y (d).
22 El párrafo 21 se aplicará, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado de cumplir, en un período
anterior, un requerimiento establecido en una NIIF para la valorización de activos o pasivos, y
esta falta de aplicación afecta a la medición de los cambios en activos y pasivos reconocidos en
los estados financieros del período actual.
23 En circunstancias, extremadamente inusuales que la Administración concluye que cumplir
con un requerimiento establecido en una NIIF, induciría a tal grado de error que
entraría en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
Conceptual, pero el marco regulatorio le prohibiera dejar de aplicar este
requerimiento, la entidad deberá reducir, en la medida de lo posible, aquellos aspectos
de cumplimiento que perciba como causantes de inducir a error, mediante la
revelación de la siguiente información:
(a) el título de la NIIF en cuestión, la naturaleza del requerimiento, así como la
razón por la cual la Administración ha llegado a la conclusión que el
cumplimiento del mismo induciría a tal grado de error que entraría en
conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
Conceptual; y
(b) para cada período presentado, los ajustes a cada partida de los estados
financieros que la Administración ha concluido que serían necesarios para lograr
una presentación razonable.
24 Para los fines de los párrafos 19 al 23, una partida de información entraría en conflicto con el
objetivo de los estados financieros cuando no representa razonablemente las
transacciones, así como los otros hechos y condiciones que debiera representar, o pudiera
razonablemente esperarse que representará y, en consecuencia, fuera probable que influyera en
las decisiones económicas tomadas por los usuarios de los estados financieros. Al evaluar si el
cumplimiento de un requerimiento específico, establecido en una NIIF, induciría a tal grado de
error que entraría en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en
el Marco Conceptual, la Administración considerará los siguientes aspectos:

(a) por qué no se logra el objetivo de los estados financieros, en la circunstancia
particular; y
(b) la forma y medida en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se dan en
otras entidades que cumplen con el requerimiento en cuestión. Si otras entidades
cumplieran con dicho requerimiento en circunstancias similares, existiría la
presunción refutable que el cumplimiento del requerimiento, por parte de la
entidad, no induciría a tal grado de error que entraría en conflicto con el objetivo de los
estados financieros establecido en el Marco Conceptual.
Empresa en marcha
25 Al preparar los estados financieros, la Administración evaluará la capacidad que tiene la
entidad para continuar en funcionamiento como una empresa en marcha. Una entidad
preparará estados financieros sobre la base de una empresa en marcha, a menos que la
Administración pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o no tiene otra
alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Cuando la
Administración, al realizar esta evaluación, esté consciente de la existencia de
incertidumbres importantes, relativas a hechos o condiciones que puedan resultar en
dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en
marcha, la entidad procederá a revelar esas incertidumbres. Cuando una entidad no
prepara estados financieros sobre la base de una empresa en marcha revelará este hecho
junto con la base que utilizó para preparar los estados financieros, así como las razones
por las que la entidad no puede ser considerada como una empresa en marcha.
26 Al evaluar si el supuesto de empresa en marcha resulta apropiado, la Administración tendrá en
cuenta toda la información que esté disponible para el futuro, que deberá cubrir al menos, pero
no limitarse a, los doce meses siguientes a partir del cierre del período sobre el cual se está informando.
El grado de detalle de las consideraciones dependerá de los hechos que se presenten en cada
caso. Cuando la entidad tiene un historial de operación rentable, así como facilidades de acceso a
recursos financieros, la entidad puede llegar a la conclusión que utilizar la base de empresa
en marcha es lo apropiado, sin realizar un análisis en profundidad. En otros casos, la
Administración, puede necesitar considerar una amplia gama de factores relacionados con la
rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos de deudas y las fuentes potenciales de
sustitución del financiamiento existente antes que pueda satisfacerse que la base de empresa en
marcha es apropiada.

Contabilidad sobre base devengada
27 A excepción de la información sobre flujos de efectivo, una entidad preparará sus
estados financieros, utilizando contabilidad sobre base devengada.
28 Cuando se emplea la base devengada, una entidad reconoce partidas como activos, pasivos,
patrimonio, ingresos y gastos (los elementos de los estados financieros), cuando satisfagan las
definiciones y los criterios de reconocimiento previstos en el Marco Conceptual para tales
elementos.
Importancia relativa y agrupación de datos
29 Una entidad deberá presentar por separado cada clase significativa de partidas
similares.
Una entidad deberá presentar por separado las partidas de naturaleza o función distinta, a
menos que no sean significativas.
30 Los estados financieros resultan del procesamiento de numerosas transacciones y otros hechos, las
cuales se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o función. La etapa final en el proceso
de agrupación y clasificación es la presentación de datos resumidos y clasificados, que constituirán
el contenido de las partidas en los estados financieros. Si una partida no es significativa por sí
sola, se agregará con otras partidas, ya sea en esos estados o en las notas. Una partida que no es
suficientemente significativa como para justificar su presentación separada en esos estados, puede,
justificar su presentación por separado en las notas.
31 Una entidad no necesita proporcionar una revelación por separado requerida por una NIIF si la
información no es significativa.
Compensación
32 Una entidad no compensará activos y pasivos, ni ingresos y gastos, salvo cuando la
compensación sea requerida o esté permitida por una NIIF.
33 Una entidad presenta por separado tanto activos y pasivos, los ingresos y gastos. La
compensación en los estados integrales de resultados o de situación financiera o en un estado de
resultados separado (si se presenta), excepto cuando la compensación refleja la esencia de la
transacción u otro hecho, limita la capacidad de los usuarios, tanto para comprender las
transacciones, otros hechos y condiciones que han ocurrido y para evaluar los flujos futuros de
efectivo de la entidad. La valorización de activos netos de provisiones complementarias – por
ejemplo, provisiones por obsolescencia de existencias y provisiones por cuentas por cobrar de
dudosos cobro no es una compensación.

34 En la NIC 18 Ingresos Ordinarios, se define el concepto de ingreso ordinario y se exige valorizarlo
según el valor justo de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo en cuenta el monto de
cualquier descuento comercial y rebajas por volumen de ventas que sean permitidas por la
entidad. Una entidad llevará a cabo, en el curso normal de sus actividades ordinarias, otras
transacciones que no generan ingresos pero que son secundarias a las actividades ordinarias
principales que generan ingresos. Una entidad presenta los resultados de tales transacciones
cuando ésta presentación refleja la esencia de la transacción u otro, compensando cualquier
ingreso con los gastos asociados resultantes de la misma transacción, por ejemplo:
(a) una entidad presenta las ganancias y pérdidas por la enajenación o disposición por otros
medios de activos no corrientes, incluyendo inversiones financieras y activos
operacionales, deduciendo, del monto recibido por la venta el valor de libros del activo
y los gastos de venta correspondientes; y
(b) una entidad puede compensar gastos relacionados con una provisión reconocidos de
acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, que hayan sido
reembolsados a la entidad como consecuencia de un acuerdo contractual con terceros
(por ejemplo, un acuerdo de garantía de productos cubierto por un proveedor), contra
el reembolso respectivo.
35 Además de lo anterior, una entidad presenta en forma compensada las ganancias y pérdidas que
procedan de un grupo de transacciones similares, por ejemplo, en el caso de ganancias y pérdidas
en moneda extranjera, o bien en el caso de ganancias y pérdidas derivadas de instrumentos
financieros mantenidos para negociar. Sin embargo, una entidad presenta tales ganancias y pérdidas
por separado si son significativos.
Frecuencia de la información financiera
36 Una entidad presentará un juego completo de estados financieros (incluyendo
información comparativa) por lo menos anualmente. Cuando una entidad cambie el
cierre del período sobre el cual informa y presente estados financieros por un período
más largo o menos largo que un año, una entidad revelará, además del período cubierto
por los estados financieros:
(a) la razón por utilizar un período más largo o menos largo y
(b) el hecho que los montos presentados en los estados financieros no son
enteramente comparables.
37 Normalmente, una entidad prepara uniformemente estados financieros por un período de un año.

Sin embargo, por razones prácticas, algunas entidades prefieren informar, por ejemplo, por un
período de 52 semanas. Esta Norma no excluye esta práctica.
Información comparativa
38 Excepto cuando las NIIF permitan o requieran otra cosa, una entidad deberá revelar
información comparativa en relación con el período anterior para todos los montos
presentados en los estados financieros del período actual. Una entidad incluirá
información comparativa para información narrativa y descriptiva cuando sea
relevante para una comprensión de los estados financieros del período actual.
39 Una entidad que revela información comparativa presentará, como mínimo, dos estados de
situación financiera, dos de cada uno de los otros estados y las notas relacionadas. Cuando una
entidad aplica una política contable retrospectivamente, o efectúa una re-expresión retroactiva de
partidas en sus estados financieros o cuando reclasifica partidas en sus estados financieros,
presentará, como mínimo, tres estados de situación financiera, dos de cada uno de los otros estados y las
notas relacionadas. Una entidad presenta estados de situación financiera al:
(a) cierre del período actual
(b) cierre del período anterior (lo cual equivale al comienzo del período actual) y
(c) al comienzo del período comparativo más antiguo
40 En algunos casos, la información narrativa proporcionada en los estados financieros de los
períodos anteriores, continúa siendo relevante en el período actual. Por ejemplo, una entidad revela en
el período actual los detalles de un litigio, cuyo desenlace era incierto al cierre del período sobre el cual
se informa inmediatamente anterior, y está todavía por resolver. Los usuarios se benefician con
información que la incertidumbre existía al cierre del período sobre el cual se informa
inmediatamente anterior y de los pasos que se han dado durante el período actual para tratar de
resolver la incertidumbre.
41 Cuando se modifica la forma de presentación o la clasificación de las partidas en sus estados
financieros, la entidad reclasificará los montos correspondientes a la información
comparativa, a menos que resulte impracticable hacerlo. Cuando la entidad reclasifica los
montos comparativos, la entidad deberá revelar:
(a) la naturaleza de la reclasificación
(b) el monto de cada partida o clase de partidas que se han reclasificado; y
(c) el motivo de la reclasificación
42 Cuando resulte impracticable la reclasificación de los montos comparativos, una entidad

deberá revelar:
(a) el motivo para no reclasificar los montos; y
(b) la naturaleza de los ajustes que tendrían que haberse efectuado si los montos
hubieran sido reclasificados.
43 Realzar la comparabilidad de la información entre períodos ayuda a los usuarios en la toma de
decisiones económicas, especialmente al permitir la evaluación de tendencias en la
información financiera con propósitos predictivos. En algunas circunstancias, resulta
impracticable reclasificar la información comparativa de períodos anteriores para conseguir la
comparabilidad con los montos del período actual. Por ejemplo, una entidad puede no haber
recopilado datos, en períodos anteriores, de forma que permitan ser reclasificados y puede ser
impracticable recrear la información.
44 La NIC 8 establece los ajustes a realizar a la información comparativa, cuando una entidad cambia
una política contable o corrige un error.
Uniformidad en la presentación
45 Una entidad mantendrá la presentación y clasificación de las partidas en los
estados financieros de un período a otro a menos que:
(a) es aparente, después de un cambio significativo en la naturaleza de las
operaciones de la entidad o de una revisión de sus estados financieros, que otra
presentación o clasificación serían más apropiados tomando en consideración los
criterios para la selección y aplicación de políticas contables en la NIC 8; o
(b) una NIIF requiere un cambio de presentación.
46 Por ejemplo, una adquisición o enajenación significativa o una revisión de la presentación de los
estados financieros, pueden sugerir que los estados financieros necesitan ser presentados en forma
distinta. Una entidad cambia la presentación de sus estados financieros sólo si la nueva
presentación proporciona información que es fiable y más relevante para los usuarios de los estados
financieros y la estructura modificada es probable que continúe, para que la comparabilidad
no se vea perjudicada. Al efectuar tales cambios en la presentación, una entidad reclasifica su
información comparativa de acuerdo con los párrafos 41 y 42.
Estructura y contenido
Introducción

47 Esta Norma requiere que determinadas revelaciones se presenten en el estado de situación o en
el estado integral de resultados separado (si se presenta) o en el estado de cambios en el patrimonio
y requiere la revelación de otras partidas ya sea en esos estados financieros o en las notas. La NIC 7
Estado de Flujos de Efectivo establece los requerimientos para la presentación de la información de flujos
de efectivo.
48 En esta Norma se utiliza en ocasiones el término “información a revelar” en su más amplio
sentido, incluyendo las partidas presentadas en los estados financieros. Otras NIIF requieren
también de revelaciones A menos que se especifique lo contrario en otra parte de esta Norma
o en otra NIIF, tales revelaciones pueden ser efectuadas en los estados financieros.
Identificación de los estados financieros
49 Una entidad deberá identificar claramente a los estados financieros y distinguirlos de
otra información publicada en el mismo documento.
50 Las NIIF son aplicables únicamente a estados financieros, y no necesariamente a otra
información presentada en un informe anual, una presentación a un organismo regulador u otro
documento. Por lo tanto, es importante que los usuarios sean capaces de distinguir la
información que se prepara utilizando las NIIF, de cualquier otro tipo de información que,
pueda ser útil para los usuarios pero que no está sujeta a esos requerimientos.
51 Una entidad deberá identificar claramente cada estado financiero y las notas. Además,
una entidad mostrará la siguiente información en lugar destacado, y se repetirá
cuantas veces sea necesario para una correcta comprensión de la información
presentada:
(a) el nombre, u otro tipo de identificación, de la entidad que presenta la
información, así como cualquier cambio en esa información desde el cierre del
período anterior sobre el cual se informa;
(b) si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de
entidades;
(c) la fecha de cierre del período sobre la cual se informa o el período cubierto por el
juego de los estados financieros o notas;
(d) la moneda de presentación, tal y como se define en la NIC 21; y
(e) el nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados
financieros.
52 Una entidad cumple con los requerimientos exigidos en el párrafo 51 al presentar

apropiados encabezamientos de las páginas, estados, notas, columnas y otros Es necesaria la
utilización de elementos de juicio para determinar la mejor manera de presentar esta
información. Por ejemplo, cuando una entidad presenta los estados financieros
electrónicamente no siempre están separados en páginas; por ello una entidad presenta las
partidas arriba mencionadas para asegurar que la información incluida en los estados
financieros puede ser comprendida.
53 A menudo una entidad hace que los estados financieros sean más comprensibles
presentando la información en miles o millones de unidades monetarias de la moneda de
presentación. Esto es aceptable en la medida que la entidad informe sobre el nivel de
redondeo de los montos y no omita información significativa.
Estado de situación financiera
Información a ser presentada en el estado de situación financiera
54 Como mínimo, el estado de situación financiera incluirá líneas específicas que
contengan los montos de las siguientes partidas:
(a) activos fijos;
(b) propiedades de inversión;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros (excluidos los mencionados en (e), (h) e (i));
(e) inversiones contabilizadas aplicando el método del valor patrimonial;
(f) activos biológicos;
(g) existencias;
(h) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
(i) efectivo y efectivo equivalente;
(j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y
activos incluidos en los grupos de enajenación clasificados como mantenidos
para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Descontinuadas.
(k) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
(l) provisiones;
(m) pasivos financieros (excluyendo los montos mostrados en (k) y (l));
(n) pasivos y activos por impuestos corrientes, según quedan definidos en la
NIC 12 Impuestos a la Renta

(o) pasivos y activos por impuestos diferidos, según se define en la NIC 12;
(p) pasivos incluidos en grupos de enajenación clasificados como mantenidos para la
venta de acuerdo con la NIIF 5.
(q) interés no controlador, presentado dentro del patrimonio; y
(r) capital emitido y reservas atribuibles a los dueños de la Matriz.
55 Una entidad deberá presentar adicionalmente líneas específicas para partidas,
encabezamientos y subtotales en el estado de situación financiera cuando tal
presentación sea relevante para la comprensión de la situación financiera de la
entidad.
56 Cuando una entidad presenta los activos corrientes y no corrientes y los pasivos
corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en su estado de situación
financiera, no clasificará los activos (o pasivos) por impuestos diferidos como activos (o
pasivos) corrientes
57 Esta Norma no recomienda el orden o el formato en que la entidad presenta las partidas. El
párrafo 54 se limita a proporcionar una lista de partidas lo suficientemente diferentes, en su
naturaleza o función, como para requerir una presentación por separado en el estado de
situación financiera. Además:
(a) se incluyen líneas de partidas cuando el tamaño, naturaleza o función de una partida o
grupo de partidas similares sea tal que la presentación por separado resulte relevante
para comprender la situación financiera de la entidad; y
(b) las descripciones utilizadas y el orden de las partidas o grupos de partidas similares pueden
ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones,
con el fin de proporcionar la información que sea relevante para una comprensión de la
situación financiera de la entidad. Por ejemplo, una institución financiera puede
modificar las descripciones anteriores con el fin de proveer información que sea
relevante para las operaciones de una institución financiera.
58 Una entidad decide presentar partidas adicionales por separado basándose en una evaluación de:
(a) la naturaleza y liquidez de los activos;
(b) la función de los activos dentro de la entidad; y
(c) los montos, la naturaleza y el plazo de los pasivos.
59 El empleo de diferentes bases de valorización para distintas clases de activos sugiere que su
naturaleza o función difieren y, por lo tanto, una entidad los presenta como partidas en líneas

separadas. Por ejemplo, ciertas clases de activos fijos pueden ser contabilizadas al costo
histórico, o por sus montos revalorizados, de acuerdo con la NIC 16.
Diferencia entre corriente y no corriente
60 Una entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes y sus pasivos corrientes y no
corrientes, como clasificaciones separadas en su estado de situación financiera, de
acuerdo con los párrafos 66 al 76, excepto cuando una presentación basada en el grado de
liquidez proporcione, información fiable y más relevante. Cuando es aplicable tal
excepción, una entidad deberá presentar todos los activos y pasivos en base al grado de
liquidez.
61 Cualquiera que fuera el método de presentación que se adopte, una entidad revelará el
monto que se espera recuperar o pagar después de doce meses para cada línea de
partidas de activo y pasivo que combine los montos que se esperan recuperar o pagar:
(a) no más allá de doce meses después del período sobre el cual se informa, y
(b) a más de doce meses después del período sobre el cual se informa.
62 Cuando una entidad proporcione bienes o preste servicios dentro de un ciclo de operación
claramente identificable, la separación entre las partidas corrientes y no corrientes, tanto en el activo
como en el estado de situación financiera, proporciona información útil al distinguir los activos
netos de uso continuo como capital de trabajo de aquellos utilizados en las operaciones a largo
plazo. También destaca los activos que se espera realizar en el transcurso del ciclo normal de la
operación, como los pasivos que se deban pagar en el mismo período.
63 Para algunas entidades, tales como las financieras, la presentación de activos y pasivos en orden
ascendente o descendente de liquidez, proporciona información que es fiable y más relevante
que la presentación entre corriente y no corriente, debido a que la entidad no proporciona
bienes o presta servicios dentro de un ciclo de operación claramente identificable.
64 Al aplicar el párrafo 60, se permite que la entidad presente algunos de sus activos y pasivos
empleando la clasificación corriente y no corriente, y otros en orden a su liquidez, cuando ello
proporcione información que es fiable y más relevante. La necesidad de mezclar las bases de
presentación podría surgir cuando una entidad realice actividades diferentes.
65 Información sobre la fecha esperada de recuperación de activos y pasivos es útil para evaluar
la liquidez y solvencia de una entidad. La NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelación
requiere revelar las fechas de vencimiento de los activos financieros y pasivos financieros. Los
activos financieros incluyen deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y los pasivos

financieros incluyen acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. Información sobre la
fecha esperada de la recuperación de activos no monetarios tales como las existencias y la fecha
esperada para el pago de pasivos tales como provisiones, es también útil, ya sea que los activos
y pasivos estén clasificados como corrientes o como no corrientes. Por ejemplo, una entidad
revela el monto de las existencias que espera recuperar en un plazo superior a doce meses después
del período sobre el cual se informa.
Activos corrientes
66 Una entidad clasificará a un activo como corriente cuando:
(a) se espera realizar, vender o consumir al activo, en el transcurso del ciclo
normal de la operación de la entidad;
(b) el activo se mantenga fundamentalmente con fines de
comercialización;
(c) se espera realizar al activo dentro del período de los doce meses posteriores a la
fecha del período sobre el cual se informa; o
(d) se trate de efectivo u otro efectivo equivalente (tal y como se define en la
NIC 7) a menos que su utilización esté restringida, para ser intercambiado o usado
para pagar un pasivo, por al menos los doce meses después del período sobre el
cual se informa.
Una entidad deberá clasificar a todos los demás activos como no corrientes.
67 En esta Norma, el término “no-corriente” incluye activos tangibles, intangibles y financieros que
por su naturaleza sean a largo plazo. No está prohibido el uso de descripciones alternativas
siempre que su significado quede claro.
68 El ciclo operacional de una entidad es el período de tiempo que transcurre entre la
adquisición de los activos, que entran en el proceso productivo, y su realización en forma de
efectivo o efectivo equivalente. Cuando el ciclo normal de operación de una entidad no es
claramente identificable, se presumirá que es de doce meses. El activo corriente incluye activos
(tales como existencias y deudores comerciales) que se van a vender, consumir o realizar dentro
del ciclo normal de la operación, incluso cuando los mismos no se esperen realizar dentro del
período de doce meses después del período sobre el cual se informa. Los activos corrientes
también incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para comercializar (los activos
financieros pertenecientes a esta categoría son clasificados como activos financieros que se
mantienen para la venta, de acuerdo con la NIC 39) así como la parte corriente de los activos

financieros no corrientes.
Pasivos corrientes
69 Una entidad deberá clasificar a un pasivo como corriente cuando:
(a) se espera liquidar al pasivo en el ciclo normal de la operación de la entidad;
(b) se mantenga al pasivo fundamentalmente para fines de
comercialización;
(c) deba pagarse el pasivo dentro de doce meses después del período sobre el cual se
informa; o
(d) la entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar el pago del pasivo
durante, al menos, los doce meses después del período sobre el cual se
informa.
Una entidad clasificará todos los otros pasivos como no corrientes.
70 Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales, y otros pasivos
devengados, ya sea por costos de personal o por otros costos de operación, forman parte del
capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de operación de la entidad. Una entidad
clasificará tales partidas, relacionadas con la operación como pasivos corrientes, incluso si su
vencimiento se va a producir más allá de los doce meses después del período sobre el cual se
informa. El mismo ciclo normal de operación se aplicará a la clasificación de los activos y
pasivos de una entidad. Cuando el ciclo normal de la operación de una entidad no es claramente
identificable, se supondrá que su duración es de doce meses.
71 Otros pasivos corrientes no son pagados como parte del ciclo normal de la operación, pero
deben ser pagados, dentro de los doce meses después del período sobre el cual se informa o se
mantienen fundamentalmente con propósitos de comercialización. Son ejemplos de este tipo los
pasivos financieros mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39, los sobregiros
bancarios, la parte corriente de los pasivos no corrientes, los dividendos por pagar, el impuesto
a la renta y otras cuentas por pagar no comerciales. Los préstamos que proporcionan
financiamiento a largo plazo (esto es, no forman parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo
normal de la operación), y que no deban pagarse dentro de los doce meses después del período
sobre el cual se informa son pasivos no corrientes, sujetos a los párrafos 74 y 75.
72 Una entidad clasifica sus pasivos financieros como corrientes cuando éstos deban pagarse dentro
de los doce meses después del período sobre el cual se informa, aún cuando:
(a) el plazo original del pasivo fue por un período superior a doce meses; y

(b) exista un acuerdo de refinanciamiento o de reestructuración de los pagos a largo plazo,
que se haya concluido después del período sobre el cual se informa y antes que los
estados financieros sean autorizados para su emisión.
73 Si una entidad espera y tiene, la facultad de refinanciar o renovar algunas obligaciones de pago
por al menos durante los doce meses después del período sobre el cual se informa, de acuerdo
con las condiciones de financiamiento existente, clasifica tales obligaciones como no corrientes,
aún cuando de otro modo serían pagadas a corto plazo. No obstante, cuando el refinanciamiento
o renovación no sea una facultad de la entidad (por ejemplo si no existiese acuerdo para
refinanciar), la entidad no considera el potencial para refinanciar la obligación y se clasifica ésta
como corriente.
74 Cuando una entidad no cumpla un compromiso adquirido en un contrato de préstamo a largo
plazo en o antes del cierre del período sobre el cual se informa, y con ello se haga exigible a
voluntad del financista, tal pasivo se clasificará como corriente, aún si el financista hubiera
acordado, después del período sobre el cual se informa y antes que los estados financieros
hubieran sido autorizados para su emisión, no exigir el pago como consecuencia del
incumplimiento. Una entidad clasifica al pasivo como corriente porque, al cierre del período sobre
el cual se informa, la entidad no tiene el derecho incondicional de aplazar el pago del pasivo
durante al menos doce meses después de esa fecha.
75 Sin embargo, una entidad clasifica al pasivo como no corriente si el financista hubiese
acordado, al cierre del período sobre el cual se informa, otorgar un período de gracia que
finalice al menos doce meses después de la fecha sobre la cual se informa, dentro de cuyo plazo
la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el financista no puede exigir el
reembolso inmediato.
76 Respecto a los préstamos clasificados como pasivos corrientes, si se produjese cualquiera de los
siguientes hechos entre la fecha del cierre del período sobre el cual se informa y la fecha en que
los estados financieros son autorizados para su emisión, esos hechos son revelados como hechos
que no implican ajustes, de acuerdo con la NIC 10 Hechos Posteriores al Período Sobre el Cual se
Informa:
(a) refinanciamiento a largo plazo;
(b) rectificación de un incumplimiento de un contrato de préstamo a largo plazo; y
(c) concesión, por parte del financista, de un período de gracia para rectificar el
incumplimiento del contrato de préstamo a largo plazo que finaliza a lo menos, doce

meses después del período sobre el cual se informa.
Información a ser presentada en el estado de situación financiera o en las notas
77 Una entidad revelará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas,
subclasificaciones más detalladas de las partidas que componen las líneas de partidas
presentadas, clasificadas de una forma apropiada a las operaciones realizadas por la
entidad.
78 El detalle proporcionado en las subclasificaciones dependerá de los requerimientos
contenidos en las NIIF, así como de la naturaleza, tamaño y función de los montos
involucrados. Una entidad también utiliza los factores señalados en el párrafo 58 para decidir
sobre los criterios de subclasificación. El nivel de información proporcionada será diferente
para cada partida, por ejemplo:
(a) las partidas de activo fijo se detallarán por clases, según lo establecido en la NIC
16;
(b) las cuentas a cobrar se detallarán en función de si proceden de clientes comerciales, de
partes relacionadas, de prepagos y otros montos;
(c) las existencias se subclasificarán, de acuerdo con la NIC 2, Existencias, en
clasificaciones tales como mercaderías, suministros, materias primas, productos en proceso
y productos terminados;
(d) las provisiones se desglosarán, de forma que se muestren por separado las que
corresponden a provisiones por beneficios a empleados y otras partidas; y
(e) el capital y las reservas se desglosarán en varias clases, tales como capital pagado,
sobreprecio en colocación de acciones y reservas.
79 Una entidad revelará, ya sea en el estado de situación financiera o en el estado de
cambios en el patrimonio o en las notas, lo siguiente:
(a) para cada una de las clases de acciones o títulos que constituyan el capital:
(i) el número de acciones autorizadas para su emisión;
(ii) el número de acciones emitidas y totalmente pagadas, así como las
emitidas pero aún no pagadas en su totalidad;
(iii) el valor nominal de las acciones, o el hecho que no tengan valor nominal;
(iv) una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al
final del período;
(v) los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de

acciones, incluyendo las restricciones que afectan al pago de dividendos y al
reembolso del capital;
(vi) las acciones de la entidad que estén en poder de la entidad o por sus
afiliadas o coligadas; y
(vii) las acciones cuya emisión está reservada como consecuencia de la
existencia de opciones o contratos para la venta de acciones,
describiendo los términos y montos; y
(b) una descripción de la naturaleza y propósito de cada reserva dentro del
patrimonio;
80 Una entidad que no tenga dividido el capital en acciones, como por ejemplo una
sociedad de personas o un fideicomiso, revelará información equivalente a la exigida
en el párrafo 79 (a), mostrando los movimientos que se hayan producido, durante el
período, en cada categoría que compone al patrimonio, e informando sobre los
derechos, privilegios y restricciones relacionados con cada categoría de interés
patrimonial.
Estado integral de resultados.
81 Una entidad presentará todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un
período:
(a) en un estado integral de resultados único, o
(b) en dos estados: un estado presentando los componentes de utilidad o pérdida
(estado de resultados separado) y un segundo estado que comience con la utilidad o
pérdida y presentando los componentes de otros resultados integrales (estado
integral de resultados).
Información a ser presentada en el estado integral de resultados

82 Como mínimo, el estado integral de resultados incluirá, líneas específicas de partidas
con los montos que presenten los siguientes montos:
(a) ingresos ordinarios;
(b) costos financieros;
(c) participación en la utilidad o pérdida de las coligadas y negocios conjuntos que se
contabilicen según el método del valor patrimonial;
(d) impuesto a la renta;
(e) un único monto que comprenda el total de:

(i) la utilidad o pérdida después de impuestos procedente de las operaciones
descontinuadas y
(ii) la ganancia o pérdida después de impuestos que se haya reconocido por la
valorización a valor justo menos los costos de venta o por causa de la
enajenación de los activos o grupos en enajenación que constituyan la
operación descontinuada;
(f) utilidad o pérdida;
(g) cada componente de otros resultados integrales clasificados por su naturaleza
(excluyendo los montos en (h));
(h) la participación en los otros resultados integrales de las coligadas y negocios
conjuntos que se contabilicen según el método del valor patrimonial, y
(i) resultado integral total.
83 Una entidad revelará las siguientes partidas en el estado integral de resultados como
asignaciones de la utilidad o pérdida para el período:
(a) utilidad o pérdida del período atribuible:
(i) al interés no controlador; y
(ii) a los dueños de la Matriz.
(b) resultados integrales totales para el período, atribuibles:
(i) al interés no controlador; y
(ii) a los dueños de la Matriz.
84 Una entidad puede presentar en un estado de resultados separado (ver párrafo 18) las
partidas por líneas en el párrafo 82 (a) a (f) y las revelaciones del párrafo 83 (a).
85 Una entidad presentará partidas por líneas, encabezamientos y subtotales adicionales en
el estado integral de resultados y en el estado de resultados separado (si se
presenta), cuando tal presentación es relevante para una comprensión del desempeño
financiero de la entidad.
86 Debido a que los efectos de las diversas actividades, transacciones y otros hechos de una
entidad, difieren en frecuencia, potencial para ganancias o pérdidas y capacidad de
predicción, la revelación de los componentes del desempeño financiero ayuda a los usuarios a
comprender el desempeño financiero alcanzado y para efectuar proyecciones del
desempeño financiero futuro. Una entidad incluye líneas de partidas adicionales en el estado

integral de resultados y en el estado de resultados separado (si se presenta), y si modifica las
descripciones usadas y el ordenamiento de partidas cuando es necesario explicar los
elementos de desempeño financiero. Una entidad considera factores incluyendo la
importancia relativa y la naturaleza y función de las partidas de ingresos y gastos. Por ejemplo,
una institución financiera puede modificar las descripciones para proporcionar información
que es relevante para las operaciones de una institución financiera. Una entidad no compensa
partidas de ingresos y egresos a menos que se cumpla con los criterios del párrafo 32.
87 Una entidad no presentará ninguna partida de ingresos o gastos como ítems
extraordinarios en el estado integral de resultados o en el estado de resultados
separado (si se presenta) o en las notas.
Utilidad o pérdida del período
88 Una entidad reconocerá todas las partidas de ingresos y gastos en un período en

utilidad o pérdida a menos que una NIIF lo requiera o permita de otro modo.
89 Algunas NIIF especifican las circunstancias cuando una entidad reconoce partidas
específicas fuera de la utilidad o pérdida del período actual. La NIC 8 especifica dos
circunstancias: la corrección de errores y el efecto de cambios en las políticas contables. Otras
NIIF requieren o permiten componentes de otros resultados integrales que cumplen con la
definición del Marco Conceptual de ingresos y gastos sean excluidos de la utilidad o pérdida (ver
párrafo 7).
Otros resultados integrales del período
90 Una entidad deberá revelar el monto de impuesto a la renta relacionado con cada
componente de otros resultados integrales, incluyendo los ajustes por reclasificaciones,
ya sea en el estado integral de resultados o en las notas.
91 Una entidad puede presentar los componentes de otros resultados integrales ya sea:
(a) netos de los efectos de impuesto a la renta, o
(b) antes del efecto de los de impuesto a la renta, presentando un sólo monto por el total
del impuesto a la renta relacionado con esos componentes.
92 Una entidad revelará los ajustes por reclasificaciones relacionados con los
componentes de otros resultados integrales.
93 Otras NIIF especifican si y cuando montos previamente reconocidos en otros resultados
integrales son reclasificados a utilidad o pérdida. Tales reclasificaciones se denominan en esta

Norma como ajustes por reclasificación. Un ajuste por reclasificación se incluye con el respectivo
componente de otros resultados integrales en el período en que el ajuste es reclasificado a
utilidad o pérdida. Por ejemplo, ganancias realizadas en la enajenación de activos financieros
disponibles para la venta se incluyen en utilidad o pérdida del período actual. Estos montos
pueden haber sido reconocidos en otros resultados integrales como ganancias no realizadas en
el período actual o anterior. Esas ganancias no realizadas deben ser deducidas de otros resultados
integrales en el período en que las ganancias realizadas son reclasificadas a utilidad o pérdida
para evitar incluirlas dos veces en otros resultados integrales.
94 Una entidad puede presentar ajustes por reclasificaciones en el estado integral de resultados o en
las notas. Una entidad que presenta ajustes por reclasificaciones en las notas, presenta los
componentes de otros resultados integrales después de considerar cualquier ajuste por
reclasificación.
95 Los ajustes por reclasificación surgen, por ejemplo, al enajenar una operación en el
extranjero (ver NIC 21), al eliminar de los libros activos disponibles para la venta (ver NIC
39) y cuando una transacción proyectada con cobertura afecta a la utilidad o pérdida (ver
párrafo 100 de la NIC 39 en relación con coberturas de flujos de efectivo).
96 Los ajustes por reclasificación no surgen de cambios en la reserva de revalorización
reconocidos de acuerdo con la NIC 16 o la NIC 38 o de ganancias o pérdidas actuariales sobre
planes de beneficios definidos reconocidos de acuerdo con el párrafo 93A de la NIC 19. Estos
componentes son reconocidos en otros resultados integrales y no son reclasificados a
utilidad o pérdida en períodos posteriores. Los cambios en la reserva de revalorización pueden
ser transferidos a utilidades retenidas en períodos posteriores en la medida en que el activo sea
utilizado o cuando sea eliminado de los libros (ver NIC 16 y NIC 38). Las ganancias y pérdidas
actuariales son presentadas en utilidades retenidas en el período en que son reconocidos como
otros resultados integrales (ver NIC 19).
Información a ser presentada en el estado integral de resultados o en las notas
97 Cuando las partidas de ingresos y gastos son significativas, una entidad revelará
separadamente su naturaleza y monto.
98 Entre las circunstancias que darían lugar a revelaciones separadas de partidas de ingresos y gastos
están las siguientes:
(a) los castigos de existencias a su valor neto realizable, o de los elementos de activo fijo a
su monto recuperable, así como el reverso de tales castigos;

(b) una reestructuración de las actividades de la entidad, así como el reverso de
cualquier provisión registrada para hacer frente a los costos de la misma;
(c) enajenaciones o disposiciones por otras vías de partidas de activos fijos;
(d) enajenaciones o disposiciones por otras vías de inversiones;
(e) operaciones descontinuadas;
(f) pagos por litigios; y
(g) otros reversos de provisiones.
99 Una entidad presentará un desglose de los gastos reconocidos en utilidad o pérdida,
utilizando para ello una clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la
función que cumplan dentro de la entidad, dependiendo de cuál proporcione una
información que sea fiable y más relevante.
100 Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el párrafo 99, en el
estado integral de resultados o en el estado de resultados separados (si se presenta).
101 Las partidas de gastos se presentarán con la subclasificación pertinente, a fin de poner de
manifiesto los componentes relativos al desempeño financiero, que puedan ser diferentes en
cuanto a su frecuencia, potencial de ganancias o pérdidas y capacidad de predicción. Esta
información se podrá proporcionar en cualquiera de las dos formas alternativas descritas a
continuación.
102 La primera forma de desglose se denomina método de la “naturaleza del gasto”. Una entidad
agrupa los gastos dentro de la utilidad o pérdida de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo
depreciación, compras de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y
costos de publicidad) y no los reasigna entre las diferentes funciones que se desarrollan en la
entidad. Este método puede ser simple de aplicar, debido a que no es necesario asignar los
gastos entre las diferentes clasificaciones funcionales. Un ejemplo de clasificación
utilizando el método de la naturaleza de los gastos es el siguiente:
Ingresos ordinarios X
Otros ingresos X
Variación en las existencias de productos terminados y en proceso X
Consumos de materias primas y materiales X
Gastos por beneficios a los empleados X
Gastos por depreciación y amortización X

Otros gastos X
Total gastos (X)
Utilidad antes de impuesto X
103 La segunda forma de desglose se denomina método de la “función del gasto” o método del
“costo de ventas”, y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función como parte del
costo de ventas o, por ejemplo, de los gastos de las actividades de distribución o
administración. Siguiendo este método, la entidad revela, como mínimo, su costo de ventas en
forma separada de los otros gastos. Este método puede proporcionar información más
relevante a los usuarios que la ofrecida presentando los gastos por naturaleza, pero hay que
tener en cuenta que la asignación a las funciones puede requerir de asignaciones arbitrarias, e
involucrar juicios subjetivos. Un ejemplo de una clasificación que utiliza el método de función
de los gastos es el siguiente:
Ingresos ordinarios X
Costo de ventas (X)
Utilidad bruta X
Otros ingresos X
Gastos de distribución (X)
Gastos de administración (X)
Otros gastos (X)
Utilidad antes de impuesto X
104 Una entidad que clasifique sus gastos por función deberá revelar información
adicional sobre la naturaleza de tales gastos, incluyendo, los gastos por depreciación y
amortización y el gasto por beneficios a los empleados.
105 La elección entre el método por función o por naturaleza del gasto, depende tanto de
factores históricos como del sector industrial donde se enmarque la entidad, así como de la
naturaleza de la misma. Ambos métodos proporcionan una indicación de los costos que

puedan variar directa o indirectamente con el nivel de ventas o de producción de la entidad.
Debido a que cada uno de los métodos de presentación tiene ventajas para distintos tipos de
entidades, esta Norma exige que la Administración seleccione la presentación que sea fiable y más
relevante. No obstante, debido a que la información sobre la naturaleza de gastos es útil al
predecir flujos de efectivo, se requiere la presentación de datos adicionales cuando se utiliza el
método de los gastos por función. En el párrafo 104, el concepto “beneficios a los empleados”
tiene el mismo significado que en la NIC 19.
Estado de cambios en el patrimonio
106 Una entidad presentará un estado de cambios en el patrimonio mostrando:
(a) resultados integrales totales por el período, mostrando en forma separada los
montos totales atribuibles a los dueños de la Matriz y a los intereses no
controladores ;
(b) cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicación retrospectiva o la re-
expresión retroactiva reconocida de acuerdo con la NIC 8; y
(c) (eliminado en texto original en inglés);
(d) para cada componente de patrimonio, una conciliación entre el valor de libros al
principio y al final del período, revelando separadamente los cambios
resultantes de:
(i) utilidad o pérdida;
(ii) cada partida de otros resultados integrales; y
(iii) transacciones con los dueños en su calidad de tales, mostrando
separadamente los aportes por y las distribuciones a los dueños y cambios
en los intereses propietarios en afiliadas que no resulten en una pérdida de
control.
107 Una entidad presentará, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas,
los montos de los dividendos reconocidos como distribuciones a los dueños durante el
período y el correspondiente monto por acción.
108 En el párrafo 106, los componentes del patrimonio incluyen, por ejemplo, cada clase de
patrimonio aportado el saldo acumulado de cada clase de otros resultados integrales y
utilidades retenidas.
109 Los cambios en el patrimonio de una entidad, entre el comienzo y el cierre del período sobre el
cual se informa reflejan el incremento o disminución sufridos por sus activos netos. Excepto

por los cambios producidos por causa de las operaciones con los dueños, actuando en su
condición de tales (como por ejemplo los aportes de capital, las recompras por la entidad de
sus propias acciones y los dividendos) y de los costos de esas transacciones, la variación general
experimentada por el patrimonio representa el monto total de los ingresos y gastos, incluyendo
pérdidas o ganancias, generados por las actividades de la entidad durante ese período.
110 La NIC 8 requiere ajustes retroactivos para efectuar cambios en las políticas contables, en la
medida que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias en otra NIIF
requieran otra cosa. La NIC 8 también requiere que las re-expresiones para corregir errores sean
efectuadas en forma retroactiva, en la medida que sea practicable. Los ajustes retroactivos
y las re-expresiones retroactivas no son cambios en el patrimonio sino ajustes al saldo inicial de
utilidades retenidas, excepto cuando una NIIF requiere el ajuste retroactivo de otro componente
del patrimonio. El párrafo 106 (b) requiere revelación en el estado de cambios en el patrimonio
del ajuste total de cada componente del patrimonio resultantes de cambios en las políticas
contables y, en forma separada, de las correcciones de errores. Estos ajustes son revelados para
cada período anterior y al comienzo del período.
Estado de flujos de efectivo
111 La información sobre flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados financieros una
base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y efectivo equivalente y las
necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. La NIC 7 establece los
requerimientos para la presentación y revelación de la información sobre flujos de efectivo.
Notas
Estructura
112 Las notas deberán:
(a) presentar información acerca de la base para la preparación de los estados
financieros, así como de las políticas contables específicas utilizados de
acuerdo con los párrafos 117 al 124;
(b) revelar la información requerida por las NIIF que no está presentada en otra parte
de los estados financieros; y
(c) proporcionar información que no está presentada en otra parte de los estados
financieros, pero es relevante para la comprensión de cualquiera de ellos.
113 Una entidad deberá, en la medida que sea practicable, presentar notas en una forma
sistemática. Una entidad deberá tener una referenciación cruzada entre cada partida del

estado de situación financiera y de estado integral de resultados, en un estado de
resultados separado (si se presenta) y en los estados de cambios en el patrimonio y en
los estados de flujos de efectivo a cualquier información relacionada en las notas.
114 Una entidad normalmente presenta notas en el siguiente orden para ayudar a los usuarios a
comprender los estados financieros y compararlos con estados financieros de otras
entidades:
(a) una declaración de cumplimiento con las NIIF (ver párrafo 16);
(b) un resumen de las políticas contables significativas aplicadas (ver párrafo 117);
(c) información de apoyo para las partidas presentadas en los estados de situación
financiera y de estado integral de resultados, en un estado de resultado separado (si se
presenta) y en el estado de cambios en el patrimonio y en el estado de flujos de efectivo,
en el mismo orden en que figuren cada uno de los estados y cada una de las partidas
que los componen; y
(d) otras informaciones a revelar, entre las que se incluyen:
(i) pasivos contingentes (ver NIC 37) y compromisos contractuales no
reconocidos; e
(ii) información de carácter no financiero, por ejemplo los objetivos y políticas,
relativos a la gestión del riesgo financiero de la entidad (ver NIIF 7).
115 En ciertas circunstancias, puede ser necesario o deseable cambiar el orden de ciertas
partidas dentro de las notas. Por ejemplo, una entidad puede combinar información sobre los
cambios en el valor justo, reconocidos en utilidad o pérdida con información sobre el
vencimiento de instrumentos financieros, aunque la primera información se refiera al estado
integral de resultados o al estado de resultados separado (si se presenta) y la segunda esté
relacionada con el estado de situación financiera. No obstante, una entidad debe mantener, una
estructura sistemática para las notas en la medida que sea practicable.
116 Una entidad puede presentar notas que proporcionan información sobre la base de
preparación de los estados financieros y de políticas contables específicas como una sección
separada de los estados financieros.
Revelación de las políticas contables
117 Una entidad deberá revelar, en el resumen que contenga las políticas contables
significativas:
(a) la base o bases utilizadas en la preparación de los estados financieros; y

(b) las demás políticas contables empleadas que son relevantes para la
comprensión de los estados financieros.
118 Es importante para una entidad informar a los usuarios de la base de valorización o bases
utilizadas en los estados financieros (por ejemplo: costo histórico, costo corriente, valor neto
realizable, valor justo o monto recuperable), debido a que la base sobre la cual una entidad
prepara los estados financieros afecta significativamente al análisis de los usuarios. Cuando una
entidad usa más de una base de valorización en los estados financieros, por ejemplo, cuando
se han revalorizado sólo ciertas clases de activos, será suficiente proporcionar una indicación
respecto a las categorías de activos y pasivos a los cuales se ha aplicado cada base de
valorización.
119 Al decidir si una determinada política contable debiera ser revelada, la Administración
considerará si tal revelación podría ayudar a los usuarios a comprender la forma en la que las
transacciones y otros hechos y condiciones han quedado reflejados en la información sobre el
desempeño y la situación financiera. La revelación de información acerca de políticas
contables específicas, será especialmente útil para los usuarios cuando estas políticas hayan
sido seleccionadas de entre las alternativas permitidas por las NIIF. Un ejemplo sería la
información que se ha de revelar sobre si el partícipe en un negocio conjunto reconoce sus
intereses en una entidad controlada conjuntamente usando la consolidación proporcional o
el método del valor patrimonial (ver NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos). Algunas NIIF
exigen, de forma específica, revelar información acerca de determinadas políticas contables,
incluyendo las opciones escogidas por la Administración entre diferentes políticas permitidas.
Por ejemplo, la NIC 16 exige revelar información acerca de las bases de valorización empleadas
para cada una de las clases de activos fijos.
120 Cada entidad considera la naturaleza de sus operaciones, así como las políticas que el usuario
de sus estados financieros esperaría que le fuesen reveladas para ese tipo de entidad. Por ejemplo,
en el caso de una entidad sujeta a impuesto a la renta, se podría esperar que revelase las políticas
contables seguidas al respecto, incluyendo los activos y pasivos por impuestos diferidos.
Cuando una entidad tenga un número significativo de negocios o transacciones en monedas
extranjeras, los usuarios podrían esperar que se revelen las políticas contables seguidas para
el reconocimiento de pérdidas y ganancias por diferencias de cambio.
121 Una política contable puede ser significativa debido a la naturaleza de las operaciones de la
entidad, incluso si los montos para el período actual y anteriores no son significativos.

También es apropiado revelar información acerca de cada política contable significativa que no
esté requerida específicamente por las NIIF, pero que la entidad selecciona y aplica de acuerdo
con la NIC 8.
122 Una entidad revelará, ya sea en el resumen de las políticas contables significativas o en
otras notas, los juicios, diferentes de aquellos relativos a las estimaciones (ver párrafo
125), que la Administración ha realizado al aplicar las políticas contables de la entidad y
que tienen el efecto más significativo sobre los montos reconocidos en los estados
financieros.
123 En el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, la Administración realiza
diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar
significativamente a los montos reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la
Administración realiza juicios para determinar:
(a) si ciertos activos financieros son inversiones a mantener hasta el vencimiento;
(b) cuándo se han transferido a otras entidades, sustancialmente, todos los riesgos y
beneficios significativos de los propietarios de los activos financieros y de los activos
arrendados;
(c) si, por su esencia económica, ciertas ventas de bienes son acuerdos de
financiamiento y, en consecuencia, no ocasionan ingresos; y
(d) si la esencia económica de la relación entre la entidad y una entidad con cometido
especial, indica que la entidad controla a la entidad con cometido especial.
124 Algunas de las revelaciones efectuadas de conformidad con el párrafo 122, son exigidas por otras
NIIF. Por ejemplo, la NIC 27 exige a la entidad revelar las razones por las que el interés de
la participación en la propiedad no implica control, respecto de una participada que no se
considere afiliada, aunque la entidad posea, directa o indirectamente a través de otras afiliada,
más de la mitad de sus derechos de voto reales o potenciales. La NIC 40 Propiedades de
Inversión exige, cuando la clasificación de una determinada inversión presente dificultades,
revelar información acerca de los criterios desarrollados por la entidad para distinguir las
propiedades de inversión de las propiedades ocupadas por el dueño, así como de las propiedades
mantenidas para su venta en el curso ordinario del negocio.
Fuentes para la estimación de incertidumbres
125 Una entidad revelará información respecto a los supuestos que efectúa respecto al
futuro y otras fuentes significativas para la estimación de incertidumbres al cierre del

período sobre el cual se informa que tienen un riesgo significativo de resultar en un
ajuste significativo de los valores de libros de activos y pasivos dentro del próximo año
financiero. En relación a esos activos y pasivos, las notas deberán incluir detalles de:
(a) su naturaleza; y
(b) su valor de libros al cierre del período sobre el cual se informa.
126 La determinación del valor de libros de algunos activos y pasivos requiere estimar los efectos
que se deriven de hechos futuros inciertos sobre esos activos y pasivos al cierre del período
sobre el cual se informa. Por ejemplo, en ausencia de precios de mercado observados
recientemente, es necesario efectuar estimaciones acerca del futuro cuando se quiera medir el
valor recuperable de las distintas clases de activo fijo, el efecto de la obsolescencia tecnológica
sobre las existencias, las provisiones sujetas a los desenlaces futuros de litigios en curso y los
pasivos por beneficios a largo plazo a los empleados, como es el caso de las obligaciones por
pensiones. Estas estimaciones se basan en supuestos sobre variables tales como los flujos de
efectivo ajustados al riesgo o las tasas de descuento, la evolución prevista en los sueldos y los
cambios en los precios que afectan a otros costos.
127 Los supuestos y otras fuentes para la estimación de la incertidumbre, revelados de acuerdo con
el párrafo 125, requieren de la Administración, juicios más difíciles por lo subjetivo o complejos
que son. A medida que aumente el número de variables y supuestos que afectan a la posible
resolución futura de las incertidumbres, esos juicios serán más subjetivos y complejos y el
potencial para un consecuente ajuste significativo en el valor de libros de los activos y pasivos
normalmente se verá incrementado de forma similar.
128 Las informaciones a revelar del párrafo 122 no serán necesarias para los activos y pasivos que
lleven asociado un riesgo significativo al suponer cambios significativos en su valor dentro del
año próximo si, al cierre del período sobre el cual se informa, se valoriza al valor justo, basado
en observaciones recientes de los precios de mercado. Tales valores justos podrían sufrir
cambios importantes en el transcurso del próximo año, pero tales cambios no surgirían de los
supuestos u otras fuentes de estimación de incertidumbres al cierre del período sobre el cual
se informa.
129 Una entidad presenta las informaciones a revelar del párrafo 125 de tal forma que ayude a los
usuarios de los estados financieros a comprender los juicios efectuados por la
Administración, sobre el futuro y sobre otras fuentes en la estimación de la incertidumbre. La
naturaleza y alcance de la información proporcionada variará de acuerdo con la naturaleza

del supuesto y otras circunstancias. Ejemplos de los tipos de información a revelar que
efectúa una entidad son los siguientes:
(a) la naturaleza del supuesto u otras fuentes de estimación de incertidumbres;
(b) la sensibilidad del valor de libros a los métodos, supuestos y estimaciones
implícitas en su cálculo, incluyendo las razones por la sensibilidad;
(c) la resolución esperada de una incertidumbre y el rango de las consecuencias
razonablemente posibles dentro del año próximo, respecto del valor de libros de los
activos y pasivos afectados; y
(d) en el caso que la incertidumbre continúe sin resolverse, una explicación de los cambios
efectuados en los supuestos anteriores en relación con esos activos y pasivos.
130 Esta Norma no requiere que una entidad revele información presupuestaria o pronosticada al
efectuar las revelaciones del párrafo 125.
131 A veces es impracticable revelar el alcance de los posibles efectos de un supuesto u otra fuente
de estimación de incertidumbres al cierre del período sobre el cual se informa. En tales casos,
la entidad revela que es razonablemente posible que, sobre la base del conocimiento
actual, los desenlaces dentro del próximo año financiero que son diferentes del supuesto,
podrían requerir un ajuste significativo del valor de libros del activo o pasivo afectados. En todos
los casos, la entidad revela la naturaleza y el valor de libros del activo o pasivo específico (o clases
de activos o pasivos) afectados por el supuesto.
132 Las revelaciones requeridas por el párrafo 122, sobre los juicios particulares efectuados por la
Administración en el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, no están
relacionadas con las informaciones a revelar acerca de fuentes para la estimación de
incertidumbres contempladas en el párrafo 125.
133 Otras NIIF requieren la revelación de alguno de los supuestos, que de otro modo sería requerida de
acuerdo con el párrafo 125. Por ejemplo, la NIC 37 exige revelar, en circunstancias específicas,
los principales supuestos sobre los hechos futuros que afecten a las diferentes clases de provisiones.
La NIIF 7 exige revelar los supuestos significativos aplicados en la estimación del valor justo de los
activos y pasivos financieros, que se contabilizan al valor justo. La NIC 16 exige revelar los supuestos
significativos que la entidad utiliza en la estimación del valor justo de las partidas de activo fijo que se
hayan revalorizado.
Capital

134 Una entidad revelará información que permita a los usuarios de los estados financieros
evaluar los objetivos, políticas y procesos para administrar al capital de la entidad.
135 Para cumplir con el párrafo 134 la entidad revela la siguiente información:
(a) información cualitativa sobre sus objetivos, políticas y procesos para administrar al capital,
incluyendo:
(i) una descripción de lo qué administra como capital.
(ii) cuando una entidad se encuentra regida a requerimientos externos de capital, la
naturaleza de esos requerimientos y cómo esos requerimientos son incorporados a la
administración del capital; y
(iii) cómo está cumpliendo con sus objetivos para administrar el capital.
(b) información cuantitativa resumida sobre lo qué se administra como capital. Algunas
entidades consideran algunos pasivos financieros (como, por ejemplo, algunas formas de
deuda subordinada) como parte del capital. Otras entidades consideran el capital como
excluyente de algunos componentes de patrimonio (como, por ejemplo, componentes
que surgen de coberturas de flujos de efectivo).
(c) cualquier cambio en (a) y (b) desde el período anterior.
(d) si durante el período cumplió con los requerimientos externos de capital al cual se
encuentra sujeto.
(e) cuando la entidad no ha cumplido con los requerimientos externos impuestos al capital, las
consecuencias de tal incumplimiento.
La entidad basa estas revelaciones en la información proporcionada internamente por personal clave
de la Administración.
136 Una entidad puede administrar el capital de varias formas y puede estar sujeta a una variedad de
diferentes requerimientos de capital. Por ejemplo, un conglomerado puede incluir entidades que están
comprometidos en actividades de seguros y bancarias y esas mismas entidades pueden operar en
varias jurisdicciones. Cuando una revelación íntegra de los requerimientos del capital y cómo éste se
administra, no proporcionaría información útil o distorsionaría el entendimiento de los estados
financieros por parte del usuario respecto a los recursos de capital de la entidad, la entidad revelará
información separada para cada requerimiento de capital al cual se encuentra sujeto la entidad.
Otras informaciones a revelar
137 Una entidad revelará en las notas:

(a) el monto de los dividendos propuestos o declarados antes que los estados
financieros hayan sido autorizados para su emisión, que no hayan sido
reconocidos como distribución a los accionistas durante el período, así como el
correspondiente monto por acción; y
(b) el monto de cualquier dividendo preferente de carácter acumulativo que no haya
sido reconocido.
138 Una entidad revelará lo siguiente, si no ha revelado en otra parte de la información
publicada con los estados financieros:
(a) el domicilio y forma legal de la entidad, el país en que se ha constituido y la
dirección de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus
actividades, si fuese diferente a la sede social);
(b) una descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad, así como de sus
principales actividades; y
(c) el nombre de la Matriz y de la Matriz última del grupo.
Transición y fecha de vigencia

139 Una entidad aplicará esta Norma para los períodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de enero de 2009.
139 A La NIC 27 (modificada en 2008) modificó el párrafo 106. Una entidad deberá aplicar esa
modificación para períodos anuales que comiencen el o después del 1 de julio de 2009. Si una
entidad aplica la NIC 27 (modificada en 2008) para un período anterior, la modificación deberá
ser aplicada para ese período anterior. La modificación deberá ser aplicada
retroactivamente.
Retiro de NIC 1 (modificada en 2003)

140 No aplicable en Chile
Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos

No aplicable en Chile.
*****
Las correcciones contenidas en este anexo cuando esta Norma fue modificada en 2007, han sido incorporadas a la NIIF relevante
publicada en este volumen.

16.3 ANEXO 3: FACTURA

16.4 ANEXO 4: FACTURA EXENTA

16.5 ANEXO 5: GUÍA DE DESPACHO

16.6 ANEXO 6: NOTA DE DEBITO.

16.7 ANEXO 7: NOTA DE CRÉDITO

16.8 ANEXO 8: NIC 2
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No 2 (NIC 2) (REVISADA EN 1993)
Existencias
La presente Norma, revisada en 1993, estará vigente para los estados financieros que abarquen
ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995, sustituyendo a la NIC 2, Valoración y Presentación
de las Existencias según el Sistema del Coste Histórico, aprobada por el Consejo del IASC en octubre de
1975.
En mayo de 1999, la NIC 10 (revisada en 1999), Hechos Posteriores a la Fecha del Balance, modificó
el párrafo 28. El texto modificado tendrá vigencia cuando entre en vigor la NIC 10 (revisada en 1999), es
decir, para los estados financieros anuales que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1 de enero
de 2000.
En diciembre de 2000, la NIC 41, Agricultura, modificó el párrafo 1 e insertó el párrafo 16 A. La
modificación del texto entra en vigor para los estados financieros anuales que abarquen ejercicios que
comiencen a partir del 1 de enero de 2003.
Se ha emitido una Interpretación SIC que tiene relación con la NIC 2, se trata de la:
—SIC-1: Uniformidad — Diferentes Fórmulas para el Cálculo del Coste de las Existencias.
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida
en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicación, así como en consonancia con el
Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de
Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas (véase el párrafo 12 del Prólogo).
OBJETIVO
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de las existencias dentro del sistema
de valoración del coste histórico. Un tema fundamental en la contabilidad de las existencias es la cantidad
de costes que se reconocen como un activo y se difieren hasta que los ingresos ordinarios correlacionados
sean reconocidos. Esta Norma constituye una guía práctica para la determinación del coste y su consiguiente
reconocimiento como gasto del ejercicio, incluyendo también cualquier deterioro que reduzca el importe
en libros al valor neto realizable. También sirve de guía sobre las fórmulas de coste que se usan para calcular
los costes de las existencias.
ALCANCE
1. Esta Norma debe ser aplicada, dentro de los estados financieros preparados en el contexto
del sistema de coste histórico, para contabilizar las existencias que no sean:
(a) obra en curso, proveniente de contratos de construcción, incluyendo los contratos
de servicio relacionados con ella (véase la NIC 11, Contratos de Construcción);
(b) instrumentos financieros; y
(c) existencias procedentes de la producción agrícola y forestal, menas de mineral y
productos agrícolas, que estén en poder de los productores, siempre que sean
valorados según el valor neto realizable de acuerdo con las prácticas
tradicionalmente establecidas en ciertas industrias.
(d) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (véase NIC 41,
Agricultura).
2. La presente Norma sustituye a la NIC 2, Valoración y Presentación de las Existencias según el
Sistema del Coste Histórico, aprobada en 1975.
3. Las existencias a que se ha hecho referencia en 1(c) se miden al valor neto realizable en ciertas etapas
de la producción. Ello ocurre, por ejemplo, cuando se han recogido las cosechas agrícolas o se han
extraído las menas del mineral, siempre que su venta esté asegurada por un contrato de futuro o la
garantía de las Administraciones Públicas, o bien cuando existe un mercado homogéneo donde el
riesgo de fracasar en la venta es mínimo. Tales existencias, como se ha dicho, caen fuera del alcance
de la presente Norma.
DEFINICIONES
4. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a
continuación se especifica: Existencias son activos:
(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la explotación;
(b) en proceso de producción de cara a tal venta; o
(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
producción, o en la prestación de servicios.
Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la
explotación, menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar
a cabo la venta.
5. En las existencias también se incluyen los bienes comprados y almacenados para revender, entre los
que se encuentran, por ejemplo, las mercaderías adquiridas por un minorista para revender a sus
clientes, así como los terrenos u otros activos inmobiliarios que se tienen para ser vendidos a

terceros. También son existencias los productos terminados o en curso de fabricación por la
empresa, así como los materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. En el caso
de un prestador de servicios, tal como se describe en el párrafo 16, las existencias se valorarán por
el coste de los servicios para los que la empresa aún no ha reconocido el ingreso correspondiente
(véase la NIC 18, Ingresos Ordinarios).
VALORACIÓN DE LAS EXISTENCIAS
6. Las existencias deben ser valoradas al coste o al valor neto realizable, según cuál sea menor.
Coste de las existencias
7. El coste de las existencias debe comprender todos los costes derivados de la adquisición y
transformación de las mismas, así como otros costes en los que se ha incurrido para darles
su condición y ubicación actuales.
Costes de adquisición
8. El coste de adquisición de las existencias comprenderá el precio de compra, incluyendo aranceles
de importación y otros impuestos (que no sean recuperables por la empresa de las autoridades
fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costes directamente atribuibles a la adquisición
de las mercaderías, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras
partidas similares se deducirán para determinar el coste de adquisición.
9. El coste de adquisición puede incluir diferencias de cambio que surjan directamente de la compra
reciente de existencias facturadas en una moneda extranjera, siempre que se cumplan las especiales
circunstancias contempladas en el tratamiento alternativo permitido en la NIC 21, Efectos de las
Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera).
Costes de transformación
10. Los costes de transformación de las existencias comprenderán aquellos costes directamente
relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de obra directa. También
comprenderán una parte, calculada de forma sistemática, de los costes indirectos, variables o fijos,
en los que se ha incurrido para transformar las materias primas en productos terminados. Costes
indirectos fijos son todos aquéllos que permanecen relativamente constantes con independencia del
volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los edificios y equipos de
la fábrica, así como el coste de gestión y administración de la planta. Costes indirectos variables son
todos aquéllos que varían directamente, o casi directamente, con el volumen de producción
obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta.
11. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos a los costes de transformación se basará en

la capacidad normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal es la producción
que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de varios ejercicios
o temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las operaciones previstas
de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción siempre que se aproxime a la capacidad
normal. La cantidad de coste indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción no se
incrementará como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad
ociosa. Los costes indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos del ejercicio en que han
sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la cantidad de coste indirecto
distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no se midan las existencias
por encima del coste real. Los costes indirectos variables se distribuirán a cada unidad de producción
sobre la base del nivel real de uso de los medios de producción.
12. El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un producto. Este
es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de productos principales junto
a subproductos. Siempre que los costes de transformación de cada tipo de producto no sean
identificables por separado será necesario distribuir el coste total entre los productos sobre bases
uniformes y racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada
producto, ya sea como producción en curso, en el momento en que los productos comienzan a
poder identificarse por separado, ya sea al haber completado el proceso productivo. La mayoría de
los subproductos, por su propia naturaleza, tienen valores no significativos. Cuando éste es el caso,
se miden frecuentemente según su valor neto realizable, y este valor se deduce del coste del producto
principal. Como resultado, el importe en libros del producto principal no resultará
significativamente diferente de su coste.
Otros costes
13. Se incluirán otros costes en el importe en libros de las existencias, siempre que se hubieran incurrido
para dar a las mismas su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, puede ser apropiado incluir,
como coste de las existencias, los costes indirectos no derivados de la producción, o los costes del
diseño de productos para clientes específicos.
14. Son ejemplos de costes excluidos del importe en libros de las existencias, y por tanto a reconocer
como gastos del ejercicio en el cual se incurren, los siguientes:
(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costes de
producción;
(b) los costes de almacenamiento, a menos que dichos costes sean necesarios en el proceso

productivo, previos a un proceso de elaboración ulterior;
(c) los costes indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a las existencias su
condición y ubicación actuales; y
(d) los costes de comercialización.
15. En ciertas circunstancias, los costes financieros se incluyen entre los costes de las existencias. Estas
circunstancias se identifican en el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23, Costes por
Intereses.
Coste de las existencias para un prestador de servicios
16. El coste de las existencias para un prestador de servicios se compone fundamentalmente de mano
de obra y otros costes de personal directamente involucrados en la prestación del servicio,
incluyendo personal de supervisión y otros costes indirectos distribuibles. La mano de obra y los
demás costes relacionados con las ventas, así como el personal de administración general, no se
incluyen en el coste de las existencias, siendo reconocidos como gastos del ejercicio en el que se
hayan incurrido.
Coste de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos
16A. De acuerdo con la NIC 41, Agricultura, las existencias compuestas por productos agrícolas, que la
empresa ha cosechado o recolectado de sus activos biológicos, se valoran, para su reconocimiento
inicial, por el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, considerados en el
momento de su cosecha. Éste es el coste de las existencias en esa fecha para la aplicación de la
presente Norma.
Sistemas de valoración de costes
17. Los sistemas para la determinación del coste de las existencias, tales como el método del coste
estándar o el método de los minoristas, pueden ser empleados por conveniencia siempre que el
resultado de aplicarlos se aproxime al coste. Los costes estándares se establecerán a partir de niveles
normales de consumo de materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y utilización de la
capacidad. En este caso, las condiciones de cálculo se revisan de forma regular y, si es preciso, se
cambian los estándares, siempre y cuando tales condiciones hayan variado.
18. El método de los minoristas se usa a menudo en el sector comercial al por menor para la valoración
de existencias cuando hay un gran número de artículos que rotan velozmente, que tienen márgenes
similares y para los cuales es impracticable usar otros métodos de cálculo de costes. En este método
en particular, el coste de las existencias se determina deduciendo del precio de venta del artículo en
cuestión, un porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje que se usa debe tener en cuenta

la parte de las existencias que se han marcado por debajo de su precio de venta original.
Frecuentemente se utiliza un porcentaje medio para cada sección o departamento comercial.
Fórmulas del coste
19. El coste de las existencias de productos que no son intercambiables entre sí, así como de
los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, debe ser
determinado a través del método de identificación específica de sus costes individuales.
20. La identificación específica del coste significa que cada tipo de coste concreto se distribuye a un
producto determinado de las existencias. Este es el tratamiento adecuado para aquellos productos
que se segregan para un proyecto específico, con independencia de si han sido producidos o
comprados en el exterior. Sin embargo, la identificación específica de costes resultará inapropiada
cuando en las existencias haya un gran número de productos que son, habitualmente,
intercambiables. En tales circunstancias, el método de seleccionar qué productos individuales van a
permanecer en las existencias finales, podría ser usado para obtener efectos predeterminados en la
ganancia o la pérdida neta del ejercicio.
Tratamiento preferente
21. El coste de las existencias, distintas de las tratadas en el párrafo 19, debe ser determinado
usando las fórmulas de primera entrada primera salida (FIFO) o coste promedio ponderado
(1).
22. La fórmula FIFO asume que los productos en existencias que fueron comprados o producidos
antes serán vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que queden en
existencias finales serán los producidos o comprados más recientemente. Si se utiliza la fórmula del
coste promedio ponderado, el coste de cada unidad de producto se determinará a partir del
promedio ponderado del coste de los artículos similares, poseídos al principio del ejercicio, y del
coste de los mismos artículos comprados o producidos durante el ejercicio. Se puede calcular el
promedio periódicamente o después de recibir cada envío adicional, dependiendo de las
circunstancias de la empresa.
Tratamiento alternativo permitido

23. El coste de las existencias, distintas de las tratadas en el párrafo 19, debe ser determinado
usando la fórmula última entrada primera salida (LIFO) (1).
24. La fórmula LIFO asume que los productos en existencias que fueron comprados o producidos en

último lugar serán vendidos los primeros y, consecuentemente, que los productos que queden en
existencias finales serán los producidos o comprados en primer lugar.
Valor neto realizable
25. El coste de las existencias puede no ser recuperable en caso de que las mismas estén dañadas, si se
han vuelto parcial o totalmente obsoletas, o bien si sus precios de mercado han caído. Asimismo, el
coste de las existencias puede no ser recuperable si los costes estimados para su terminación o su
venta han aumentado. La práctica de rebajar el saldo hasta que el importe en libros sea igual al valor
neto realizable es coherente con el punto de vista según el cual los activos no deben valorarse en
libros por encima de los importes que se espera recuperar de su venta o uso posterior.
26. La rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable se calcula usualmente para cada tipo de artículo. En
algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar artículos similares o
relacionados. Este puede ser el caso de artículos en existencias relacionados con la misma línea de
productos y que tienen propósitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma área
geográfica y no pueden ser, por razones prácticas, evaluados separadamente de otros artículos de la
línea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejen clasificaciones completas
de las existencias, por ejemplo sobre la totalidad de los productos terminados, o sobre todas las
existencias en una actividad o segmento geográfico determinados. Los prestadores de servicios
acumulan, generalmente, sus costes en relación a cada servicio para el que se espera cargar un precio
separado al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado se tratará como una partida separada.
27. Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que se disponga
en el momento de hacerlas, acerca del importe que se espera recuperar de las existencias. Estas
estimaciones toman en consideración las fluctuaciones de precios o costes relacionados
directamente con los hechos ocurridos tras el cierre, en la medida en que tales hechos confirmen
condiciones existentes al final del ejercicio.
(1) Véase también la Interpretación SIC-1: Uniformidad — Diferentes Fórmulas para el Cálculo del Coste
de las Existencias.
28. Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el propósito para el
que se mantienen las existencias. Por ejemplo, el valor neto realizable de las existencias que se tienen
para cumplir con los contratos de venta o de prestación de servicios, se basa en el precio que figura
en el contrato en cuestión. Si los contratos de venta son por una cantidad inferior a la reflejada en
existencias, el valor neto realizable del exceso se determina basándose en los precios generales de
venta. Pueden aparecer provisiones o pasivos contingentes por contratos firmes de venta que

excedan las cantidades de productos en existencias, o bien de productos que vayan a obtenerse por
contratos de compra firmes. Tales provisiones o pasivos contingentes se tratan contablemente de
acuerdo con la NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes.
29. Sobre las materias primas y otros suministros mantenidos para su uso en la producción de
existencias, no se practicarán rebajas para situar su importe en libros por debajo del coste, siempre
que se espere que los productos terminados a los que se incorporen serán vendidos al coste o por
encima del mismo. Sin embargo, cuando una reducción en el precio de las materias primas indique
que el coste de los productos terminados excederá a su valor neto realizable, se rebajará su importe
en libros hasta cubrir tal diferencia. En estas circunstancias, el coste de reposición de las materias
primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.
30. Se realizará una evaluación del valor neto realizable al final de cada ejercicio subsiguiente. Cuando
las circunstancias que previamente causaron la rebaja hayan dejado de existir, se procederá a revertir
el importe de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el coste y el valor
neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo, cuando un artículo en existencias, que se
contabiliza según su valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, está todavía en
existencias en un ejercicio posterior y su precio de venta se ha incrementado.
RECONOCIMIENTO COMO GASTO DEL EJERCICIO
31. Al ser vendidas las existencias, el importe en libros de las mismas se reconoce como gasto
del mismo ejercicio en el que se registran los correspondientes ingresos. El importe de
cualquier rebaja, hasta el valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en las
existencias, deben ser reconocidas en el ejercicio en que tiene lugar el deterioro. El importe
de cualquier reversión de las rebajas de valor por deterioro de existencias, tras un
incremento en el valor neto realizable, debe ser registrado como una reducción en el
importe de las existencias que hayan sido reconocidas como gasto en el ejercicio en que la
recuperación del valor tenga lugar.
32. El proceso de reconocer como gasto del ejercicio el importe en libros de las existencias vendidas
tiene como consecuencia la correlación de gastos e ingresos.
33. El coste de ciertas existencias puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo las
existencias usadas como componentes de los trabajos realizados por la empresa para los elementos
del inmovilizado material. El valor de las existencias distribuido entre otros activos distintos de los
anteriores y de la misma forma se reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.
INFORMACIÓN A REVELAR

34. En los estados financieros se debe revelar la siguiente información:
(a) las políticas contables adoptadas para la valoración de las existencias, incluyendo la
fórmula de valoración de los costes que se haya utilizado;
(b) el importe total en libros de las existencias, desglosado en los importes parciales
según la clasificación que resulte apropiada para la empresa;
(c) el importe en libros de las existencias que se han valorado según su valor neto
realizable;
(d) los importes de las reversiones, en las rebajas de valor anteriores para reflejar el valor
neto realizable, que se hayan reconocido como ingresos en el ejercicio, de acuerdo
con el párrafo 31;
(e) las circunstancias o eventos que han producido la reversión de las rebajas de valor,
de acuerdo con el referido párrafo 31; y
(f) el importe en libros, si existiese, de las existencias comprometidas como garantía
del cumplimiento de deudas.
35. La información acerca de los saldos pertenecientes a las diferentes clases de existencias, así como la
variación de dichos saldos en el ejercicio resultará de utilidad para los usuarios de los estados
financieros. Una clasificación común de las existencias es la que distingue entre mercaderías,
suministros para la producción, materias primas, productos en curso y productos terminados. Las
existencias de un prestador de servicios pueden ser descritas, simplemente, como productos en
curso.

36. Cuando el coste de las existencias se determine utilizando la fórmula LIFO, de acuerdo con
el tratamiento alternativo permitido en el párrafo 23, los estados financieros deben revelar
la diferencia entre el saldo de las existencias finales del balance y:
(a) el menor valor entre el importe calculado de acuerdo con el párrafo 21 y el valor neto
realizable; o
(b) el menor valor entre el coste de reposición en la fecha del balance y el valor neto
realizable.
37. En los estados financieros se debe dar información sobre uno de los dos siguientes
extremos:
(a) el coste de las existencias que se han reconocido como gasto durante el ejercicio; o
bien
(b) los costes de explotación, relacionados con los ingresos ordinarios, reconocidos
como gastos durante el ejercicio, clasificados según su naturaleza.
38. El coste de las existencias, reconocido como gasto durante el ejercicio, se compone de aquellos
costes incluidos en la valoración de los productos vendidos más los costes indirectos no distribuidos
y los importes anormales de los costes de producción de las existencias en los que se ha incurrido
durante el propio ejercicio. Las circunstancias particulares de cada empresa pueden exigir la
inclusión de otros costes, tales como los costes de distribución.
39. Algunas empresas adoptan un formato diferente en la presentación de la cuenta de resultados, lo
que produce que se consignen cantidades diferentes en lugar del coste de las existencias reconocidas
como gasto en el ejercicio. Bajo tal formato diferente, la empresa informará, no obstante, de la
cuantía de los costes de explotación, relacionados con los ingresos ordinarios, que se han reconocido
como gastos durante el ejercicio, clasificados por su naturaleza. En este caso, la empresa informará
sobre los costes reconocidos como gastos de materias primas y otros materiales, costes de mano de
obra y otros costes de explotación, junto con la variación neta del valor de las existencias en el
ejercicio.
40. La cuantía, incidencia o naturaleza de una provisión para rebajar el coste al valor neto realizable,
puede requerir información específica según la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Ejercicio,
Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.
FECHA DE VIGENCIA
Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995.


16.9 ANEXO 9: BOLETÍN TÉCNICO Nº 33 DEL COLEGIO DE CONTADORES
Boletín Técnico Nº 33 del Colegio de Contadores
Tratamiento contable del activo
INTRODUCCION
1. Este boletín, que complementa los Boletines Técnicos Nos 1, 3, 12 y 13, se refiere al tratamiento contable
del activo fijo y tiene como objetivo reglamentar y uniformar dicho tratamiento contable.
2. Este Boletín no es aplicable a plantaciones forestales cuyo tratamiento contable se analiza en el Boletín
No 12. Tampoco es aplicable a yacimientos mineros, petrolíferos y similares.
DEFINICION
3. El activo fijo está formado por bienes tangibles que han sido adquiridos o construidos para usarlos en el
giro de la empresa, durante un período considerable de tiempo y sin el propósito de venderlos.
OPINION COSTOS DE ADQUISICION Y/O CONSTRUCCION
4. Los activos fijos se valorizan, en principio, al costo, de adquisición o construcción de los respectivos
bienes. Dicho costo debe actualizarse posteriormente para reflejar los efectos de la inflación (corrección
monetaria), según se señala en los Boletines Técnicos Nos 3 y 13.
5. Los valores a que se registren los activos fijos deben incluir todos los costos que se relacionan
directamente con su adquisición o construcción, incluso aquellos necesarios para que los bienes queden en
condiciones de ser utilizados por el Comprador. Por consiguiente, el costo de los activos fijos debe incluir
partidas tales como costo de diseño, cargos por transporte, costos de instalación; valores necesarios para
alzar los gravámenes existentes, costos iniciales de reconstrucción, los honorarios legales y de otra
naturaleza que se devenguen, y los costos de financiamiento tratados en el Boletín Técnico Nº 31. Los
descuentos obtenidos en la adquisición de un bien deben rebajarse del costo del mismo.
6. En el caso de bienes inmuebles, la contabilidad deberá registrar separadamente el valor asignado al terreno
y a las construcciones, de haberlas, utilizando un método apropiado en las circunstancias. Si las
construcciones existentes en los inmuebles comprados han de ser demolidas con el objeto de dejar el bien
en condiciones de uso para el comprador, deben asignarse al valor del terreno el costo total de dichos
inmuebles, más los costos de demolición, deduciendo los valores que se obtengan de la venta de los
materiales de demolición.

7. Cuando se construyen propiedades, el costo debe incluir los honorarios de los arquitectos, los costos de
excavación, los pagos a contratistas de construcción, los materiales y la mano de obra directos, los permisos
y los seguros de construcción. Los costos extraordinarios incurridos durante la construcción, tales como
los causados por ineficiencias, por incendio u otra catástrofe, no deben activarse.
8. Los costos indirectos incurridos durante el período de actividad normal de construcción y atribuibles
directamente a ella, deben activarse. Sin embargo, cuando la actividad de construcción de un bien específico
es interrumpida, no es aceptable activar los costos indirectos incurridos en el período de inactividad.
COSTOS DE MANTENCION
9. Para efectos de este Boletín, se denominan costos de mantención aquéllos en que se incurre en forma
programada para mantener un bien en operación normal.
10. Los costos de las mantenciones que se realizan regularmente en cada ejercicio, para mantener el bien en
operación normal durante su vida útil estimada originalmente, deben contabilizarse con cargo a resultados
en el período en que se incurren.
11. Los costos de mantención mayor, que dadas las características de algunos bienes es necesario efectuar
cada cierto número de ejercicios, tales como carena de buques, revisión técnica (overhaul) de aviones,
cambio de refractarios en hornos, etc., deben contabilizarse siguiendo alguna de las dos alternativas
señaladas a continuación, atendida la política de depreciación adoptada por la empresa:
(a) Si la vida útil asignada al bien, o a alguno de sus componentes que se deprecien en forma separada
(ejemplo, refractarios de altos hornos), corresponde al período de tiempo que mediará entre su puesta en
funcionamiento y la fecha en que se programe efectuar la mantención mayor requerida para extender su
vida útil, se deberá activar el costo de dicha mantención y depreciarse en el período que mediará entre la
fecha de reincorporación del bien a la actividad productiva o de servicio y la fecha en que se programa
efectuar una nueva mantención mayor para que el bien pueda continuar en funcionamiento.
(b) Si la vida útil asignada al bien corresponde al período máximo de utilización del mismo, para cuyo
cumplimiento se requerirá efectuar una o más mantenciones mayores, el costo de ellas deberá provisionarse
linealmente en cada ejercicio con cargo a resultados, de tal forma que a la fecha en que se efectúe cada una
de ellas se cuente con una provisión adecuada que cubra dicho costo.

COSTOS DE REPARACION
12. Para efectos de este Boletín, se denominan costos de reparación aquéllos en que se incurre en forma
imprevista, para solucionar el desperfecto de algún bien y restituirle sus condiciones normales de operación.
13. Los costos de reparación deben contabilizarse con cargo a resultados en el período en que se incurren,
dado que ellos no aumentan la vida útil estimada originalmente para el bien.
COSTOS DE ADICIONES Y MEJORA
14. Para efectos de este Boletín, se denominan costos de adiciones y mejoras aquéllos en que se incurre con
el objeto específico de extender significativamente la vida útil, o incrementar significativamente la capacidad
productiva o eficiencia original del bien.
15. Los costos de adiciones y mejoras deben contabilizarse con cargo al activo fijo. En el caso que dichos
costos modifiquen la vida útil del respectivo bien, deberá procederse a depreciar el valor neto del bien, más
los costos de adiciones y mejoras, en el período de vida útil restante que técnicamente se haya determinado.
Si no se producen modificaciones en el período de vida útil con motivo de las adiciones y mejoras, el costo
de estas deberá depreciarse en el período de vida útil restante del bien respectivo.
DEPRECIACION
16. Excepto para los activos que no se desgastan, tales como los terrenos y las colecciones de arte, todos
los bienes deben depreciarse durante la vida útil del activo, según una base racional y sistemática, sin
considerar el resultado de las operaciones de la empresa.
17. Para este procedimiento se usan los siguientes términos:
(a) Activos fijos depreciables:
Son los que están definidos en el párrafo 3 del presente boletín, se espera que serán usados durante más de
un período contable y tienen una vida útil limitada.
(b) Vida útil:
E s el período durante el cual se espera que un activo depreciable sea usado por la empresa, incluidos sus
repuestos referidos en el párrafo 27 de este boletín. Para determinar la vida útil de un bien deberían
considerarse, entre otros, los siguientes factores: intensidad de utilización del bien (1,2 o más turnos),
obsolescencia técnica, programa de mantención, etc.
(c) Monto depreciable:

Corresponde al valor bruto corregido registrado en libros menos el valor residual estimado.
18. Hay varios métodos para distribuir los importes depreciables a cada período contable durante la vida
útil del activo. Cualquiera que sea el método de depreciación elegido, es necesario que su uso sea constante,
independiente del nivel de rentabilidad de la empresa y de consideraciones tributarias, para proporcionar
comparabilidad en los resultados de las operaciones de la empresa de un período a otro.
19. La depreciación debe acumularse en los libros por medio de una cuenta complementaria del activo fijo,
llamada depreciación acumulada. Su saldo debe corregirse monetariamente, de acuerdo con las
disposiciones del Boletín Técnico Nº 13.
20. Los métodos habituales de depreciación son los siguientes:
(a) Método directo o línea recta:
La depreciación de línea recta se calcula por la fórmula:
(Valor bruto corregido – depreciación

acumulada corregida) – valor residual
corregido
= Depreciación del período
Vida útil remanente
La vida útil se expresa en períodos de tiempo, es decir, en años o meses.
(b) Método de unidades de producción:
El método de depreciación por unidades de producción relaciona la depreciación con la capacidad

productiva estimada del activo y se expresa en una tasa por unidad de producción u hora.
La fórmula es:
Valor bruto corregido menos valor

residual corregido
= Tasa por unidad de producción u

horas
Unidades de producción u hora de
utilización estimadas totales
El cargo por depreciación para cada período se determinará multiplicando la tasa por unidad, calculada
según la fórmula anterior, por las unidades reales de producción o tiempo de utilización de ese mismo
período.

INICIO DE LA DEPRECIACION
21. La depreciación se inicia cuando el bien comienza a ser utilizado normalmente. Si una instalación
se construye por etapas, la depreciación de la parte del activo que corresponde a cada etapa debe comenzar
cuando ella entre en uso normal.
INSTALACIONES INACTIVAS Y ACTIVOS FIJOS QUE SE MANTIENEN PARA

POSTERIOR
VENTA O DESARROLLO FUTURO
22. En caso que se mantengan activos fijos para la venta o que se espera estén inactivos por tiempo
indefinido, deberá suspenderse su depreciación. Al mismo tiempo, el valor neto de libros deberá ajustarse
a su valor estimado de realización, cuando este último sea menor, con cargo a los resultados del ejercicio,
bajo el rubro gastos ajenos a la explotación. El valor de estos activos deberá presentarse segregado del
activo fijo en uso, revelando en una nota los ajustes que se hayan efectuado.
23. Las instalaciones temporalmente inactivas deben continuarse depreciando, aún cuando se usen métodos
de depreciación basados en unidades de producción o en las horas en uso; en todo caso, la depreciación
por el período de inactividad debe determinarse basándose en una cuidadosa evaluación de las
circunstancias. La depreciación se presentará bajo gastos ajenos a la explotación, revelando en una nota el
hecho que dichas instalaciones se encuentren inactivas y el criterio de depreciación adoptado.
24. En el caso de mantener bienes del activo fijo adquiridos para el desarrollo futuro, y que no correspondan
a obras en cursos, ellos deberán presentarse bajo Otros Activos, en el rubro de Activos Fijos, en tanto se
mantengan fuera de uso. Su valorización deberá revisarse periódicamente con el objeto de dar
reconocimiento oportuno a la pérdida de valor que pudieran haber experimentado con respecto a su valor
de libros. En una nota a los estados financieros deberá revelarse, a lo menos, el valor de estos activos, los
criterios en que se basa dicho valor, así como el tiempo que permanecen inactivos.
RECUPERACION DEL VALOR EN LIBROS
25. Cuando hay evidencia que en forma permanente las operaciones de una empresa no producirán ingresos
suficientes para cubrir todos los costos, incluso la depreciación de los bienes del activo fijo tomados en su
conjunto, y cuando el valor en libros de dichos bienes sea superior a su valor de realización, estos valores
deberán rebajarse hasta los montos recuperables, con cargo a resultados ajenos a la explotación.

26. Las transacciones no monetarias que involucran bienes del activo fijo deben contabilizarse de acuerdo
con las normas que se establezcan en un próximo Boletín Técnico.
REPUESTOS DEL ACTIVO FIJO
27. Los repuestos destinados a la mantención y/o reparación de bienes de uso de la empresa y el equipo de
respaldo mantenido en reserva se contabilizarán en alguna de las formas descritas más adelante, teniendo
en consideración, entre otros, los siguientes aspectos: vida útil, valor relativo, obsolescencia, uso alternativo,
consumo, etc.
(a) Activando el costo de los repuestos y depreciándolos durante la vida útil esperada del bien principal a
que están asociados.
Este método resulta apropiado para repuestos que sirven sólo para determinados equipos y,
consecuentemente, pueden estar expuestos a un grado importante de obsolescencia.
Para efectos de presentación en el balance general, estos valores se mostrarán junto a los activos fijos, ya
sea formando parte de ellos o en un rubro separado, dependiendo de su valor relativo y se valorizarán en
la forma descrita en el párrafo Nº 4 de este Boletín.
ADQUISICION Y ENAJENACION DE BIENES DEL ACTIVO FIJO EN TRANSACCIONES

NO MONETARIAS
El consumo o utilización de estos repuestos necesariamente constituirá una mantención o reparación del
activo fijo y se tratará según lo establecido en los párrafos correspondientes de este Boletín.
(b) Imputando el costo de los repuestos a resultados al momento de su adquisición
Este método resulta apropiado para bienes de valor relativo pequeño y/o de una corta vida útil.
(c) Activando el costo de los repuestos e imputándolos a resultados al momento del consumo.
Este método resulta apropiado para repuestos destinados a la mantención de activo fijo, que tienen un valor
intermedio, distintos usos alternativos, consumo periódico y/o bajo grado de obsolescencia.
Para efectos de balance general los repuestos que se espera serán consumidos en el transcurso de un año
deberán clasificarse como Activo Circulante y el saldo como Otros Activos no Circulantes.
Independientemente de su clasificación, estos activos deberán valorizarse en la forma descrita en el párrafo

4 de este boletín, sin perjuicio de las provisiones por obsolescencia, stock excesivo u otras que les sean
aplicables.

28. Las alternativas (a), (b) y (c) recién señaladas no serán aplicables a los repuestos destinados a bienes que
comercializa la empresa, los cuales se tratarán como existencias.
RETASACION TECNICA Y OTROS AJUSTES A LA CORRECCION MONETARIA
29. Ante situaciones específicas algunas empresas han ajustado los valores de su activo fijo a base de
retasaciones técnicas y/o ajustes a la corrección monetaria. En opinión de la Comisión dichos ajustes deben
ser analizados en un contexto amplio del sistema de corrección monetaria cuyo estudio será materia de un
próximo Boletín.
CRITERIOS DE EXPOSICION
30. Las siguientes exposiciones deben hacerse en los estados financieros o en notas a los mismos:
(a) Criterios de contabilidad utilizados:
La base de valorización y depreciación del activo fijo.
Criterio seguido para registrar los costos de mantención.
(b) Información adicional;
En la medida que no se encuentre revelada en el cuerpo de los estados financieros, la siguiente información
deberá ser dada a conocer en una nota a los mismos:
Detalle valorizado de las principales clases de bienes por su naturaleza o función, y la depreciación
acumulada, bien en total o por las clasificaciones más importantes.
El cargo por depreciación del período
Gravámenes y prendas que puedan afectar a determinados bienes del activo fijo, señalando el valor de la
obligación garantizada y su beneficiario, así como el valor libros de los respectivos bienes.
Detalle valorizado de las principales instalaciones inactivas, según lo establecido en el párrafo 24 de este
Boletín.
Compromisos de adquisición y venta de activos fijos.

16.10 ANEXO 10: NIC 16
Norma Internacional de Contabilidad N°16 Propiedades, Planta y Equipo
Objetivo
1. El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de propiedades, planta y equipo, de

forma que los usuarios de los estados financieros puedan conocer la información acerca de la
inversión que la entidad tiene en sus propiedades, planta y equipo, así como los cambios que se
hayan producido en dicha inversión. Los principales problemas que presenta el reconocimiento
contable de propiedades, planta y equipo son la contabilización de los activos, la determinación de
su importe en libros y los cargos por depreciación y pérdidas por deterioro que deben reconocerse
con relación a los mismos.
Alcance
2. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización de los elementos de propiedades, planta
y equipo, salvo cuando otra Norma exija o permita un tratamiento contable diferente.
3. Esta Norma no será de aplicación a:
(a) las propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidas para la venta de acuerdo con la
NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas;
(b) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 41 Agricultura);
(c) el reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación (véase la NIIF 6
Exploración y Evaluación de Recursos Minerales); o
(d) los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no
renovables similares.
No obstante, esta Norma será de aplicación a los elementos de propiedades, planta y equipo utilizados para
desarrollar o mantener los activos descritos en los párrafos (b) a (d).
4. Otras Normas pueden obligar a reconocer un determinado elemento de propiedades, planta y

equipo de acuerdo con un tratamiento diferente al exigido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 17
Arrendamientos exige que la entidad evalúe si tiene que reconocer un elemento de propiedades,
planta y equipo sobre la base de la transmisión de los riesgos y ventajas. Sin embargo, en tales casos,
el resto de aspectos sobre el tratamiento contable de los citados activos, incluyendo su depreciación,
se guiarán por los requerimientos de la presente Norma.

5. Una entidad que utilice el modelo del costo para las propiedades de inversión de acuerdo con la
NIC 40 Propiedades de Inversión, utilizará el modelo del costo al aplicar esta Norma.
Definiciones
6. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación
se especifican:
Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la
depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas.
Costo es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor razonable de

la contraprestación entregada, para adquirir un activo en el momento de su adquisición o
construcción o, cuando fuere aplicable, el importe que se atribuye a ese activo cuando se lo
reconoce inicialmente de acuerdo con los requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplo
la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
Importe depreciable es el costo de un activo, u otro importe que lo haya sustituido, menos su
valor residual.
Depreciación es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de

su vida útil.
Valor específico para una entidad es el valor presente de los flujos de efectivo que la entidad
espera obtener del uso continuado de un activo y de su disposición al término de su vida útil, o
bien de los desembolsos que espera realizar para cancelar un pasivo.
Valor razonable es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
independencia mutua.
Una pérdida por deterioro es el exceso del importe en libros de un activo sobre su importe
recuperable.
Las propiedades, planta y equipo son activos tangibles que:
(a) posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para
arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y
(b) se esperan usar durante más de un periodo.

Importe recuperable, es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta de un
activo y su valor en uso.
El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente
por la disposición del elemento, después de deducir los costos estimados por tal disposición, si el
activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida
útil.
Vida útil es:
(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o
(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por
parte de una entidad.
Reconocimiento
7. Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activo si, y sólo si:
(a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del
mismo; y
(b) el costo del elemento puede medirse con fiabilidad.
8. Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se registran habitualmente como inventarios, y se
reconocen en el resultado del periodo cuando se consumen. Sin embargo, las piezas de repuesto
importantes y el equipo de mantenimiento permanente, que la entidad espere utilizar durante más
de un periodo, cumplen normalmente las condiciones para ser calificados como elementos de
propiedades, planta y equipo. De forma similar, si las piezas de repuesto y el equipo auxiliar sólo
pudieran ser utilizados con relación a un elemento de propiedades, planta y equipo, se contabilizarán
como propiedades, planta y equipo.
9. Esta Norma no establece la unidad de medición para propósitos de reconocimiento, por ejemplo
no dice en qué consiste una partida de propiedades, planta y equipo. Por ello, se requiere la
realización de juicios para aplicar los criterios de reconocimiento a las circunstancias específicas de
la entidad. Podría ser apropiado agregar partidas que individualmente son poco significativas, tales
como moldes, herramientas y troqueles, y aplicar los criterios pertinentes a los valores totales de las
mismas.
10. La entidad evaluará, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos de
propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos. Estos costos comprenden

tanto aquéllos en que se ha incurrido inicialmente para adquirir o construir una partida de
propiedades, planta y equipo, como los costos incurridos posteriormente para añadir, sustituir parte
de o mantener el elemento correspondiente.
Costos iniciales
11. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones de seguridad
o de índole medioambiental. Aunque la adquisición de ese tipo de propiedades, planta y equipo no
incremente los beneficios económicos que proporcionan las partidas de propiedades, planta y
equipo existentes, puede ser necesaria para que la entidad logre obtener los beneficios económicos
derivados del resto de los activos. Dichos elementos de propiedades, planta y equipo cumplen las
condiciones para su reconocimiento como activos porque permiten a la entidad obtener beneficios
económicos adicionales del resto de sus activos, respecto a los que hubiera obtenido si no los
hubiera adquirido. Por ejemplo, una industria química puede tener que instalar nuevos procesos de
fabricación para cumplir con la normativa medioambiental relativa a la producción y
almacenamiento de productos químicos, reconociendo entonces como parte de propiedades, planta
y equipo las mejoras efectuadas en la planta, en la medida que sean recuperables, puesto que sin
ellas la entidad quedaría inhabilitada para producir y vender esos productos químicos. No obstante,
el importe en libros resultante de tales activos y otros relacionados con ellos se revisará para
comprobar la existencia de deterioro del valor, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de
los Activos.
Costos posteriores
12. De acuerdo con el criterio de reconocimiento contenido en el párrafo 7, la entidad no reconocerá,

en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo, los costos derivados del
mantenimiento diario del elemento. Tales costos se reconocerán en el resultado cuando se incurra
en ellos. Los costos del mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los
consumibles, que pueden incluir el costo de pequeños componentes. El objetivo de estos
desembolsos se describe a menudo como "reparaciones y conservación" del elemento de
propiedades, planta y equipo.
13. Ciertos componentes de algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden necesitar ser
reemplazados a intervalos regulares. Por ejemplo, un horno puede necesitar revisiones y cambios
tras un determinado número de horas de funcionamiento, y los componentes interiores de una

aeronave, tales como asientos o instalaciones de cocina, pueden necesitar ser sustituidos varias veces
a lo largo de la vida de la aeronave. Ciertos elementos de propiedades, planta y equipo pueden ser
adquiridos para hacer una sustitución recurrente menos frecuente, como podría ser la sustitución
de los tabiques de un edificio, o para proceder a un recambio no frecuente. De acuerdo con el
criterio de reconocimiento del párrafo 7, la entidad reconocerá, dentro del importe en libros de un
elemento de propiedades, planta y equipo, el costo de la sustitución de parte de dicho elemento
cuando se incurra en ese costo, siempre que se cumpla el criterio de reconocimiento. El importe en
libros de esas partes que se sustituyen se dará de baja en cuentas, de acuerdo con las disposiciones
que al respecto contiene esta Norma (véanse los párrafos 67 a 72).
14. Una condición para que algunos elementos de propiedades, planta y equipo continúen operando,
(por ejemplo, una aeronave) puede ser la realización periódica de inspecciones generales por
defectos, independientemente de que las partes del elemento sean sustituidas o no. Cuando se realice
una inspección general, su costo se reconocerá en el importe en libros del elemento de propiedades,
planta y equipo como una sustitución, si se satisfacen las condiciones para su reconocimiento. Al
mismo tiempo, se dará de baja cualquier importe en libros del costo de una inspección previa, que
permanezca en la citada partida y sea distinto de los componentes físicos no sustituidos. Esto
sucederá con independencia de que el costo de la inspección previa fuera identificado
contablemente dentro de la transacción mediante la cual se adquirió o construyó dicha partida. Si
fuera necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspección similar futura como indicador
de cuál fue el costo del componente de inspección existente cuando la partida fue adquirida o
construida.
Medición en el momento del reconocimiento
15. Un elemento de propiedades, planta y equipo, que cumpla las condiciones para ser
reconocido como un activo, se medirá por su costo.
Componentes del costo
16. El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:

(a) Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos indirectos no
recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja
del precio.

(b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las
condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.
(c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, así como la
rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre una entidad cuando
adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un
determinado periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios durante tal
periodo.
17. Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
(a) los costos de beneficios a los empleados (según se definen en la NIC 19 Beneficios a los
Empleados), que procedan directamente de la construcción o adquisición de un elemento de
propiedades, planta y equipo;
(b) los costos de preparación del emplazamiento físico;
(c) los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;
(d) los costos de instalación y montaje;
(e) los costos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente, después de deducir los
importes netos de la venta de cualesquiera elementos producidos durante el proceso de
instalación y puesta a punto del activo (tales como muestras producidas mientras se probaba
el equipo); y
(f) los honorarios profesionales.
18. La entidad aplicará la NIC 2 Inventarios para contabilizar los costos derivados de las obligaciones
por desmantelamiento, retiro y rehabilitación del lugar sobre el que se asienta el elemento, en los
que se haya incurrido durante un determinado periodo como consecuencia de haber utilizado dicho
elemento para producir inventarios. Las obligaciones por los costos contabilizados de acuerdo con
la NIC 2 o la NIC 16 se reconocerán y medirán de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes.
19. Ejemplos de costos que no forman parte del costo de un elemento de propiedades, planta y equipo
son los siguientes:
(a) costos de apertura de una nueva instalación productiva;
(b) los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de
actividades publicitarias y promocionales);
(c) los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un nuevo segmento
de clientela (incluyendo los costos de formación del personal); y

(d) los costos de administración y otros costos indirectos generales.
20. El reconocimiento de los costos en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y
equipo terminará cuando el elemento se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar
de la forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos incurridos por la utilización o por la
reprogramación del uso de un elemento no se incluirán en el importe en libros del elemento
correspondiente. Por ejemplo, los siguientes costos no se incluirán en el importe en libros de un
elemento de propiedades, planta y equipo:
(a) costos incurridos cuando un elemento, capaz de operar de la forma prevista por la gerencia,
todavía tiene que ser puesto en marcha o está operando por debajo de su capacidad plena;
(b) pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla la demanda de los
productos que se elaboran con el elemento; y
(c) costos de reubicación o reorganización de parte o de la totalidad de las operaciones de la
entidad.
21. Algunas operaciones, si bien relacionadas con la construcción o desarrollo de un elemento de
propiedades, planta y equipo, no son necesarias para ubicar al activo en el lugar y condiciones
necesarios para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Estas operaciones accesorias
pueden tener lugar antes o durante las actividades de construcción o de desarrollo. Por ejemplo,
pueden obtenerse ingresos mediante el uso de un solar como aparcamiento hasta que comience la
construcción. Puesto que estas operaciones accesorias no son imprescindibles para colocar al
elemento en el lugar y condiciones necesarios para operar de la forma prevista por la gerencia, los
ingresos y gastos asociados a las mismas se reconocerán en el resultado del periodo, mediante su
inclusión dentro las clases apropiadas de ingresos y gastos.
22. El costo de un activo construido por la propia entidad se determinará utilizando los mismos
principios que si fuera un elemento de propiedades, planta y equipo adquirido. Si la entidad fabrica
activos similares para su venta, en el curso normal de su operación, el costo del activo será,
normalmente, el mismo que tengan el resto de los producidos para la venta (véase la NIC 2). Por
tanto, se eliminará cualquier ganancia interna para obtener el costo de adquisición de dichos activos.
De forma similar, no se incluirán, en el costo de producción del activo, las cantidades que excedan
los rangos normales de consumo de materiales, mano de obra u otros factores empleados. En la
NIC 23 Costos por Préstamos, se establecen los criterios para el reconocimiento de los intereses
como componentes del importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo
construido por la propia entidad.

Medición del costo
23. El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el precio equivalente en efectivo en
la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los términos normales de crédito, la
diferencia entre el precio equivalente al efectivo y el total de los pagos se reconocerá como intereses
a lo largo del periodo del crédito a menos que tales intereses se capitalicen de acuerdo con la NIC
23.
24. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden haber sido adquiridos a cambio de uno
o varios activos no monetarios, o de una combinación de activos monetarios y no monetarios. La
siguiente discusión se refiere solamente a la permuta de un activo no monetario por otro, pero
también es aplicable a todas las permutas descritas en el primer inciso de este párrafo. El costo de
dicho elemento de propiedades, planta y equipo se medirá por su valor razonable, a menos que (a)
la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o (b) no pueda medirse con fiabilidad el
valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. El elemento adquirido se medirá de
esta forma incluso cuando la entidad no pueda dar de baja inmediatamente el activo entregado. Si
la partida adquirida no se mide por su valor razonable, su costo se medirá por el importe en libros
del activo entregado.
25. Una entidad determinará si una transacción de intercambio tiene carácter comercialmediante la
consideración de la medida en que se espera que cambien sus flujos de efectivo futuros como
resultado de la transacción. Una transacción de intercambio tiene naturaleza comercial si:
(a) la configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del activo recibido
difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo transferido; o
(b) el valor específico para la entidad, de la parte de sus actividades afectadas por la permuta, se ve
modificado como consecuencia del intercambio; y
(c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es significativa al compararla con el valor razonable de
los activos intercambiados.
Al determinar si una permuta tiene carácter comercial, el valor específico para la entidad de la parte
de sus actividades afectadas por la transacción deberá tener en cuenta los flujos de efectivo después de
impuestos. El resultado de estos análisis puede ser claro sin que una entidad tenga que realizar cálculos
detallados.
26. El valor razonable de un activo, para el que no existen transacciones comparables en el mercado,
puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de las estimaciones del valor razonable

del activo no es significativa, o (b) las probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese
rango, pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimación del valor razonable. Si la
entidad es capaz de determinar de forma fiable los valores razonables del activo recibido o del activo
entregado, se utilizará el valor razonable del activo entregado para medir el costo del activo recibido,
a menos que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido.
27. El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo que haya sido adquirido por el arrendatario
en una operación de arrendamiento financiero, se determinará utilizando los principios establecidos
en la NIC 17.
28. El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo puede ser minorado por el
importe de las subvenciones del gobierno, de acuerdo con la NIC 20 Contabilización de las
Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales.
Medición posterior al reconocimiento
29. La entidad elegirá como política contable el modelo del costo del párrafo 30 o el modelo de
revaluación del párrafo 31, y aplicará esa política a todos los elementos que compongan una
clase de propiedades, planta y equipo.
Modelo del costo
30. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y

equipo se registrará por su costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado
de las pérdidas por deterioro del valor.
Modelo de revaluación
31. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y

equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizará por su valor
revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluación, menos la
depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor que
haya sufrido. Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para asegurar que el
importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del que podría
determinarse utilizando el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa.
32. Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios se determinará a partir de la evidencia
basada en el mercado mediante una tasación, realizada habitualmente por tasadores cualificados

profesionalmente. El valor razonable de los elementos de planta y equipo será habitualmente su
valor de mercado, determinado mediante una tasación.
33. Cuando no exista evidencia de un valor de mercado, como consecuencia de la naturaleza específica
del elemento de propiedades, planta y equipo y porque el elemento rara vez es vendido-salvo como
parte de una unidad de negocio en funcionamiento-, la entidad podría tener que estimar el valor
razonable a través de métodos que tengan en cuenta los ingresos del mismo o su costo de reposición
una vez practicada la depreciación correspondiente.
34. La frecuencia de las revaluaciones dependerá de los cambios que experimenten los valores
razonables de los elementos de propiedades, planta y equipo que se estén revaluando. Cuando el
valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros, será necesaria
una nueva revaluación. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo experimentan cambios
significativos y volátiles en su valor razonable, por lo que necesitarán revaluaciones anuales. Tales
revaluaciones frecuentes serán innecesarias para elementos de propiedades, planta y equipo con
variaciones insignificantes en su valor razonable. Para éstos, pueden ser suficientes revaluaciones
hechas cada tres o cinco años.
35. Cuando se revalúe un elemento de propiedades, planta y equipo, la depreciación acumulada en la
fecha de la revaluación puede ser tratada de cualquiera de las siguientes maneras:
(a) Reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo, de manera
que el importe en libros del mismo después de la revaluación sea igual a su importe revaluado.
Este método se utiliza a menudo cuando se revalúa el activo por medio de la aplicación de un
índice para determinar su costo de reposición depreciado.
(b) Eliminada contra el importe en libros bruto del activo, de manera que lo que se reexpresa es el
importe neto resultante, hasta alcanzar el importe revaluado del activo. Este método se utiliza
habitualmente en edificios.
La cuantía del ajuste en la depreciación acumulada, que surge de la reexpresión o eliminación

anterior, forma parte del incremento o disminución del importe en libros del activo, que se contabilizará de
acuerdo con lo establecido en los párrafos 39 y 40.
36. Si se revalúa un elemento de propiedades, planta y equipo, se revaluarán también todos los
elementos que pertenezcan a la misma clase de activos.

37. Una clase de elementos pertenecientes a propiedades, planta y equipo es un conjunto de activos de
similar naturaleza y uso en las operaciones de una entidad. Los siguientes son ejemplos de clases
separadas:
(a) terrenos;
(b) terrenos y edificios;
(c) maquinaria;
(d) buques;
(e) aeronaves;
(f) vehículos de motor;
(g) mobiliario y enseres; y
(h) equipo de oficina.
38. Los elementos pertenecientes a una clase, de las que componen las propiedades, planta y equipo, se
revaluarán simultáneamente con el fin de evitar revaluaciones selectivas, y para evitar la inclusión
en los estados financieros de partidas que serían una mezcla de costos y valores referidos a diferentes
fechas. No obstante, cada clase de activos puede ser revaluada de forma periódica, siempre que la
revaluación de esa clase se realice en un intervalo corto de tiempo y que los valores se mantengan
constantemente actualizados.
39. Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación,
este aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y se acumulará en el
patrimonio, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación. Sin embargo, el
incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que sea una reversión
de un decremento por una revaluación del mismo activo reconocido anteriormente en el
resultado del periodo.
40. Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación,
tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, la disminución se
reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en el
superávit de revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en otro
resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta de
superávit de revaluación.
41. El superávit de revaluación de un elemento de propiedades, planta y equipo incluido en el
patrimonio podrá ser transferido directamente a ganancias acumuladas, cuando se produzca la baja
en cuentas del activo. Esto podría implicar la transferencia total del superávit cuando la entidad

disponga del activo. No obstante, parte del superávit podría transferirse a medida que el activo fuera
utilizado por la entidad. En ese caso, el importe del superávit transferido sería igual a la diferencia
entre la depreciación calculada según el valor revaluado del activo y la calculada según su costo
original. Las transferencias desde las cuentas de superávit de revaluación a ganancias acumuladas no
pasarán por el resultado del periodo.
42. Los efectos de la revaluación de propiedades, planta y equipo, sobre los impuestos sobre las
ganancias, si los hubiere, se contabilizarán y revelarán de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las
Ganancias.
Depreciación
43. Se depreciará de forma separada cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo
que tenga un costo significativo con relación al costo total del elemento.
44. Una entidad distribuirá el importe inicialmente reconocido con respecto a una partida de
propiedades, planta y equipo entre sus partes significativas y depreciará de forma separada cada una
de estas partes. Por ejemplo, podría ser adecuado depreciar por separado la estructura y los motores
de un avión, tanto si se tiene en propiedad como si se tiene en arrendamiento financiero. De forma
análoga, si una entidad adquiere propiedades, planta y equipo sujeto a un arrendamiento operativo
en el que es el arrendador, puede ser adecuado depreciar por separado los importes reflejados en el
costo de esa partida que sean atribuibles a las condiciones favorables o desfavorables del
arrendamiento con respecto a las condiciones de mercado.
45. Una parte significativa de un elemento de propiedades, planta y equipo puede tener una vida útil y
un método de depreciación que coincidan con la vida y el método utilizados para otra parte
significativa del mismo elemento. En tal caso, ambas partes podrían agruparse para determinar el
cargo por depreciación.
46. En la medida que la entidad deprecie de forma separada algunas partes de un elemento de
propiedades, planta y equipo, también depreciará de forma separada el resto del elemento. El resto
estará integrado por las partes del elemento que individualmente no sean significativas. Si la entidad
tiene diversas expectativas para cada una de esas partes, podría ser necesario emplear técnicas de
aproximación para depreciar el resto, de forma que represente fielmente el patrón de consumo o la
vida útil de sus componentes, o ambos.
47. La entidad podrá elegir por depreciar de forma separada las partes que compongan un elemento y
no tengan un costo significativo con relación al costo total del mismo.

48. El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo, salvo
que se haya incluido en el importe en libros de otro activo.
49. El cargo por depreciación de un periodo se reconocerá habitualmente en el resultado del mismo.
Sin embargo, en ocasiones los beneficios económicos futuros incorporados a un activo se
incorporan a la producción de otros activos. En este caso, el cargo por depreciación formará parte
del costo del otro activo y se incluirá en su importe en libros. Por ejemplo, la depreciación de una
instalación y equipo de manufactura se incluirá en los costos de transformación de los inventarios
(véase la NIC 2). De forma similar, la depreciación de las propiedades, planta y equipo utilizada para
actividades de desarrollo podrá incluirse en el costo de un activo intangible reconocido de acuerdo
con la NIC 38 Activos Intangibles.
Importe depreciable y periodo de depreciación
50. El importe depreciable de un activo se distribuirá de forma sistemática a lo largo de su vida

útil.
51. El valor residual y la vida útil de un activo se revisarán, como mínimo, al término de cada
periodo anual y, si las expectativas difirieren de las estimaciones previas, los cambios se
contabilizarán como un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
52. La depreciación se contabilizará incluso si el valor razonable del activo excede a su importe en libros,
siempre y cuando el valor residual del activo no supere al importe en libros del mismo. Las
operaciones de reparación y mantenimiento de un activo no evitan realizar la depreciación.
53. El importe depreciable de un activo se determina después de deducir su valor residual. En la
práctica, el valor residual de un activo a menudo es insignificante, y por tanto irrelevante en el cálculo
del importe depreciable.
54. El valor residual de un activo podría aumentar hasta igualar o superar el importe en libros del activo.
Si esto sucediese, el cargo por depreciación del activo será nulo, a menos que-y hasta que-ese valor
residual disminuya posteriormente y se haga menor que el importe en libros del activo.
55. La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se
encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la
gerencia. La depreciación de un activo cesará en la fecha más temprana entre aquélla en que el activo
se clasifique como mantenido para la venta (o incluido en un grupo de activos para su disposición
que se haya clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, y la fecha en que

se produzca la baja en cuentas del mismo. Por tanto, la depreciación no cesará cuando el activo esté
sin utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos que se encuentre depreciado por completo.
Sin embargo, si se utilizan métodos de depreciación en función del uso, el cargo por depreciación
podría ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de producción.
56. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo, se consumen, por parte de la entidad,
principalmente a través de su utilización. No obstante, otros factores, tales como la obsolescencia
técnica o comercial y el deterioro natural producido por la falta de utilización del bien, producen a
menudo una disminución en la cuantía de los beneficios económicos que cabría esperar de la
utilización del activo. Consecuentemente, para determinar la vida útil del elemento de propiedades,
planta y equipo, se tendrán en cuenta todos los factores siguientes:
(a) La utilización prevista del activo. El uso se evalúa por referencia a la capacidad o al producto
físico que se espere del mismo.
(b) El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el número de
turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento,
y el grado de cuidado y conservación mientras el activo no está siendo utilizado.
(c) La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la producción,
o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con
el activo.
(d) Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de
caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados.
57. La vida útil de un activo se definirá en términos de la utilidad que se espere que aporte a la entidad.
La política de gestión de activos llevada a cabo por la entidad podría implicar la disposición de los
activos después de un periodo específico de utilización, o tras haber consumido una cierta
proporción de los beneficios económicos incorporados a los mismos. Por tanto, la vida útil de un
activo puede ser inferior a su vida económica. La estimación de la vida útil de un activo, es una
cuestión de criterio, basado en la experiencia que la entidad tenga con activos similares.
58. Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado, incluso si han
sido adquiridos de forma conjunta. Con algunas excepciones, tales como minas, canteras y
vertederos, los terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se deprecian. Los edificios tienen
una vida limitada y, por tanto, son activos depreciables. Un incremento en el valor de los terrenos
en los que se asienta un edificio no afectará a la determinación del importe depreciable del edificio.

59. Si el costo de un terreno incluye los costos de desmantelamiento, traslado y rehabilitación, la porción
que corresponda a la rehabilitación del terreno se depreciará a lo largo del periodo en el que se
obtengan los beneficios por haber incurrido en esos costos. En algunos casos, el terreno en sí mismo
puede tener una vida útil limitada, en cuyo caso se depreciará de forma que refleje los beneficios
que se van a derivar del mismo.
Método de depreciación
60. El método de depreciación utilizado reflejará el patrón con arreglo al cual se espera que
sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios económicos futuros del activo.
61. El método de depreciación aplicado a un activo se revisará, como mínimo, al término de
cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el patrón esperado de
consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo, se cambiará para
reflejar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabilizará como un cambio en una estimación
contable, de acuerdo con la NIC 8.
62. Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el importe depreciable de un
activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Entre los mismos se incluyen el método lineal,
el método de depreciación decreciente y el método de las unidades de producción. La depreciación
lineal dará lugar a un cargo constante a lo largo de la vida útil del activo, siempre que su valor residual
no cambie. El método de depreciación decreciente en función del saldo del elemento dará lugar a
un cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil. El método de las unidades de producción
dará lugar a un cargo basado en la utilización o producción esperada. La entidad elegirá el método
que más fielmente refleje el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros
incorporados al activo. Dicho método se aplicará uniformemente en todos los periodos, a menos
que se haya producido un cambio en el patrón esperado de consumo de dichos beneficios
económicos futuros.
Deterioro del valor
63. Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor, la
entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En dicha Norma se explica cómo
debe proceder la entidad para la revisión del importe en libros de sus activos, cómo ha de determinar
el importe recuperable de un activo y cuándo debe proceder a reconocer, o en su caso, revertir, las
pérdidas por deterioro del valor.

64. [Eliminado]
Compensación por deterioro del valor
65. Las compensaciones procedentes de terceros, por elementos de propiedades, planta y

equipo que hayan experimentado un deterioro del valor, se hayan perdido o se hayan
abandonado, se incluirán en el resultado del periodo cuando tales compensaciones sean
exigibles.
66. El deterioro del valor o las pérdidas de los elementos de propiedades, planta y equipo son hechos
separables de las reclamaciones de pagos o compensaciones de terceros, así como de cualquier
compra posterior o construcción de activos que reemplacen a los citados elementos, y por ello se
contabilizarán de forma separada, procediendo de la manera siguiente:
(a) el deterioro del valor de los elementos de propiedades, planta y equipo se reconocerá según la
NIC 36;
(b) la baja en cuentas de los elementos de propiedades, planta y equipo retirados o de los que se
haya dispuesto por otra vía se contabilizará según lo establecido en esta Norma;
(c) la compensación de terceros por elementos de propiedades, planta y equipo que hubieran visto
deteriorado su valor, se hubieran perdido o se hubieran abandonado se incluirá en la
determinación del resultado del periodo, en el momento en que la compensación sea exigible;
y
(d) el costo de los elementos de propiedades, planta y equipo rehabilitados, adquiridos o
construidos para reemplazar los perdidos o deteriorados se determinará de acuerdo con esta
Norma.
Baja en cuentas
67. El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se dará de baja en

cuentas:
(a) por su disposición; o
(b) cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.
68. La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades, planta y equipo
se incluirá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas (a
menos que la NIC 17 establezca otra cosa, en caso de una venta con arrendamiento

financiero posterior). Las ganancias no se clasificarán como ingresos de actividades
ordinarias.
69. Sin embargo, una entidad que, en el curso de sus actividades ordinarias, venda rutinariamente
elementos de propiedades, planta y equipo que se mantenían para arrendar a terceros, transferirá
esos activos a los inventarios por su importe en libros cuando dejen de ser arrendados y se
clasifiquen como mantenidos para la venta. El importe obtenido por la venta de esos activos se
reconocerá como ingreso de actividades ordinarias de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de
Actividades Ordinarias. La NIIF 5 no será de aplicación cuando los activos que se mantienen para
la venta en el curso ordinario de la actividad se transfieran a inventarios.
68A. La disposición de un elemento de propiedades, planta y equipo puede llevarse a cabo de

diversas maneras (por ejemplo mediante la venta, realizando sobre la misma un contrato de
arrendamiento financiero o por donación). Para determinar la fecha en que se ha dispuesto de una
partida, una entidad aplicará los criterios establecidos en la NIC 18 para el reconocimiento de
ingresos de actividades ordinarias por ventas de bienes. La NIC 17 se aplicará a las disposiciones
por una venta con arrendamiento posterior.
70. Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento del párrafo 7, la entidad reconociera dentro del
importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo el costo derivado de la sustitución
de una parte del elemento, entonces dará de baja el importe en libros de la parte sustituida, con
independencia de si esta parte se hubiera amortizado de forma separada. Si no fuera practicable para
la entidad determinar el importe en libros del elemento sustituido, podrá utilizar el costo de la
sustitución como indicativo de cuál era el costo del elemento sustituido en el momento en el que
fue adquirido o construido.
71. La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de propiedades, planta
y equipo, se determinará como la diferencia entre el importe neto que, en su caso, se
obtenga por la disposición y el importe en libros del elemento.
72. La contrapartida a cobrar por la disposición de un elemento de propiedades, planta y equipo, se
reconocerá inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago a recibir por el elemento, la
contrapartida recibida se reconocerá inicialmente al precio equivalente de contado. La diferencia
entre el importe nominal de la contrapartida y el precio equivalente de contado se reconocerá como
un ingreso por intereses, de acuerdo con la NIC 18, de forma que refleje el rendimiento efectivo
derivado de la cuenta por cobrar.

Información a revelar
73. En los estados financieros se revelará, con respecto a cada una de las clases de propiedades,
planta y equipo, la siguiente información:
(a) las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto;
(b) los métodos de depreciación utilizados;
(c) las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas;
(d) el importe en libros bruto y la depreciación acumulada (junto con el importe
acumulado de las pérdidas por deterioro de valor), tanto al principio como al final de
cada periodo; y
(e) una conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo,
mostrando:
i. las adiciones;
ii. los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un
grupo de activos para su disposición que haya sido clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, así como otras
disposiciones;
iii. las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios;
iv. los incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones, de acuerdo
con los párrafos 31, 39 y 40, así como las pérdidas por deterioro del valor
reconocidas, o revertidas en otro resultado integral, en función de lo
establecido en la NIC 36;
v. las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo,
aplicando la NIC 36;
vi. las pérdidas por deterioro de valor que hayan revertido, y hayan sido
reconocidas en el resultado del periodo, de acuerdo con la NIC 36;
vii. la depreciación;
viii. las diferencias netas de cambio surgidas en la conversión de estados
financieros desde la moneda funcional a una moneda de presentación
diferente, incluyendo también las diferencias de conversión de un operación
en el extranjero a la moneda de presentación de la entidad que informa; y
ix. otros cambios.

74. En los estados financieros se revelará también:

(a) la existencia y los importes correspondientes a las restricciones de titularidad, así como
las propiedades, planta y equipo que están afectos como garantía al cumplimiento de
obligaciones;
(b) el importe de los desembolsos reconocidos en el importe en libros, en los casos de
elementos de propiedades, planta y equipo en curso de construcción;
(c) el importe de los compromisos de adquisición de propiedades, planta y equipo; y
(d) si no se ha revelado de forma separada en el estado del resultado integral, el importe
de compensaciones de terceros que se incluyen en el resultado del periodo por
elementos de propiedades, planta y equipo cuyo valor se hubiera deteriorado, perdido
o entregado.
75. La selección de un método de depreciación y la estimación de la vida útil de los activos son
cuestiones que requieren la realización de juicios de valor. Por tanto, las revelaciones sobre los
métodos adoptados, así como sobre las vidas útiles estimadas o sobre los porcentajes de
depreciación, suministran a los usuarios de los estados financieros información que les permite
revisar los criterios seleccionados por la gerencia de la entidad, a la vez que hacen posible la
comparación con otras entidades. Por razones similares, es necesario revelar:
(a) la depreciación del periodo, tanto si se ha reconocido en el resultado de periodo, como si forma
parte del costo de otros activos; y
(b) la depreciación acumulada al término del periodo.
76. De acuerdo con la NIC 8, la entidad ha de informar acerca de la naturaleza y del efecto del cambio
en una estimación contable, siempre que tenga una incidencia significativa en el periodo actual o
que vaya a tenerla en periodos siguientes. Tal información puede aparecer, en las propiedades, planta
y equipo, respecto a los cambios en las estimaciones referentes a:
(a) valores residuales;
(b) costos estimados de desmantelamiento, retiro o rehabilitación de elementos de propiedades,
planta y equipo;
(c) vidas útiles; y
(d) métodos de depreciación.

77. Cuando los elementos de propiedades, planta y equipo se contabilicen por sus valores
revaluados, se revelará la siguiente información:
(a) la fecha efectiva de la revaluación;
(b) si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;
(c) los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la estimación del valor razonable
de los elementos;
(d) en qué medida el valor razonable de los elementos de propiedades, planta y equipo fue
determinado directamente por referencia a los precios observables en un mercado
activo o a recientes transacciones de mercado entre sujetos debidamente informados
en condiciones de independencia, o fue estimado utilizando otras técnicas de
valoración;
(e) para cada clase de propiedades, planta y equipo que se haya revaluado, el importe en
libros al que se habría reconocido si se hubieran contabilizado según el modelo del
costo; y
(f) el superávit de revaluación, indicando los movimientos del periodo, así como cualquier
restricción sobre la distribución de su saldo a los accionistas.
78. Siguiendo la NIC 36, la entidad revelará información sobre las partidas de propiedades, planta y
equipo que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor, además de la información requerida en
los puntos (iv) a (vi) del apartado (e) del párrafo 73.
79. Los usuarios de los estados financieros también podrían encontrar relevante para cubrir sus
necesidades la siguiente información:
(a) el importe en libros de los elementos de propiedades, planta y equipo, que se encuentran
temporalmente fuera de servicio;
(b) el importe en libros bruto de cualesquiera propiedades, planta y equipo que, estando totalmente
depreciados, se encuentran todavía en uso;
(c) el importe en libros de las propiedades, planta y equipo retirados de su uso activo y no
clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5; y
(d) cuando se utiliza el modelo del costo, el valor razonable de las propiedades, planta y equipo
cuando es significativamente diferente de su importe en libros. Por tanto, se aconseja a las
entidades presentar también estas informaciones.
Disposiciones transitorias

80. Los requerimientos relativos a la medición inicial de los elementos de propiedades, planta
y equipo adquirido en permutas de activos, que se encuentran especificados en los párrafos
24 a 26, se aplicarán prospectivamente y afectarán sólo a transacciones futuras.
Fecha de vigencia
81. Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta Norma en un periodo que
comience antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
81A. Una entidad aplicará las modificaciones contenidas en el párrafo 3 para períodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la NIIF 6 para un periodo anterior,
dichas modificaciones deben ser aplicadas para ese periodo anterior.
81B. NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada
en las NIIF. Además, modificó los párrafos 39, 40 y 73(e)(iv). Una entidad aplicará esas modificaciones
a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1
(revisada en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarán también a dichos periodos.
81C. La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en 2008) modificó el párrafo 44. Una entidad
aplicará esa modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009.
Cuando una entidad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, la modificación se
aplicará también a ellos.
81D. Se modificaron los párrafos 6 y 69 y se añadió el párrafo 68A mediante el documento Mejoras a
las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
las modificaciones en un periodo anterior, revelará este hecho y al mismo tiempo aplicará las
modificaciones correspondientes de la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo.
81E. El párrafo 5 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008.
Una entidad aplicará esas modificaciones de forma prospectiva en los periodos anuales que comiencen
a partir del 1 enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada siempre que también aplique al mismo
tiempo las modificaciones de los párrafos 8, 9, 22, 48, 53, 53A, 53B, 54, 57 y 85B de la NIC 40. Si una
entidad aplicase la modificación en un periodo que comience con anterioridad, revelará ese hecho.
Derogación de otros Pronunciamientos

82. Esta Norma deroga la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada en 1998).
83. Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:
(a) SIC-6 Costos de Modificación de los Programas Informáticos Existentes;
(b) SIC-14 Propiedades, Planta y Equipo-Indemnizaciones por Deterioro de Valor de las Partidas;
y
(c) SIC-23 Propiedades, Planta y Equipo-Costos de Revisiones o Reparaciones Generales.
Apéndice
Modificaciones a otros pronunciamientos
Las modificaciones de este apéndice se aplicarán en los periodos que comiencen a partir del 1 de
enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma a periodos anteriores, estas modificaciones se aplicarán
también a esos periodos.
Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando se emitió la Norma en 2003, se han
incorporado a los pronunciamientos publicados en este volumen.
(1) Fecha de vigencia: 1 de enero de 2009
(2) Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009
(3) Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009

16.11 ANEXO 11: NIC 36
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No 36 (NIC 36)
Deterioro del valor de los activos
Esta Norma Internacional de Contabilidad fue aprobada por el Consejo del IASC en abril de 1998,
y tiene vigencia para los estados financieros que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1 de
Julio de 1999.
En julio de 1998, la aprobación de la NIC 38, Activos Inmateriales, y de la NIC 22 (revisada en
1998), Combinaciones de Negocios, produjo cambios en las referencias cruzadas y en la terminología de la
Introducción y de los párrafos 39, 40 y 110. Además, la NIC 38 añadió, en el párrafo 5, una definición de
«mercado activo». Finalmente, se corrigió una incoherencia menor en el Apéndice A, párrafos A47, A48 y
A57.
En abril de 2000, entró en vigor la NIC 40, Inmuebles de Inversión, que modificaba el párrafo 1.
En enero de 2001, la NIC 41, Agricultura, modificó el párrafo 1. Esta modificación tiene vigencia para los
estados financieros anuales que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1 de enero de 2003.
INTRODUCCIÓN
1. Esta Norma (NIC 36) prescribe la contabilización y la información financiera a revelar en el caso
de deterioro de valor de toda clase de activos. Reemplaza los requisitos establecidos para evaluar la
recuperabilidad de los activos y reconocer pérdidas por deterioro del valor, que se incluyen en las
siguientes Normas:
(a) NIC 16 (revisada en 1993), Inmovilizado Material (véase la NIC 16, revisada en 1998);
(b) NIC 22 (revisada en 1993), Combinaciones de Negocios (véase la NIC 22, revisada en 1998);
(c) NIC 28 (reordenada en 1994), Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas
(véase la NIC 28, revisada en 1998); y
(d) NIC 31 (reordenada en 1994), Información Financiera de los Intereses en Negocios
Conjuntos (véase la NIC 31, revisada en 1998).
Los cambios más importantes respecto de las exigencias anteriores, así como las explicaciones a los
principios contenidos en la NIC 36, pueden consultarse en un documento no incluido en este volumen,
titulado Fundamentos de las Conclusiones.
2. En la NIC 36 no se tratan los deterioros de valor en las existencias, ni en los activos por impuestos
diferidos, ni en los activos que surgen de los contratos de construcción, ni en los activos que se
originan en el caso de reconocer prestaciones a favor de los empleados, ni tampoco los deterioros
de valor en la mayoría de los activos financieros.
3. La NIC 36 obliga a estimar el importe recuperable de un determinado activo en el mismo momento
que exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. En algunos casos específicos,
la Norma Internacional de Contabilidad aplicable al activo en cuestión puede contener exigencias
para realizar revisiones adicionales. Por ejemplo, en la NIC 38, Activos Inmateriales, y en la NIC 22
(revisada en 1998), Combinaciones de Negocios, se exige que el importe recuperable de los activos
inmateriales y el fondo de comercio, si se amortizan en un periodo superior a 20 años, deba
estimarse todos los años.
4. En la NIC 36 se exige reconocer una pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del
activo en cuestión sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe tratarse como un cargo
en la cuenta de resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o
coste de producción, y como una disminución de las cuentas de reservas por revalorización si el
activo se contabiliza por su valor revalorizado.
5. La NIC 36 exige evaluar el importe recuperable como el mayor de entre el precio de venta neto y el
valor de uso:
(a) el precio de venta neto es el importe que se puede obtener de la venta del activo, en una
transacción libre realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados,
tras haber deducido cualesquiera costes incrementales atribuibles de forma directa a la
operación de enajenación o abandono; y
(b) valor de uso es el valor actual de los flujos de efectivo estimados que se espera que surjan
de la operación continuada del activo a lo largo de su vida útil, así como de su enajenación
o abandono al final de la misma.
6. Para la determinación del valor de uso, la NIC 36 exige que la empresa utilice, entre otras cosas:
(a) proyecciones de flujos de efectivo basadas en hipótesis fundamentadas y razonables, que:
(i) reflejen las condiciones de funcionamiento actuales del activo; y
(ii) representen la mejor estimación, realizada por la gerencia, del conjunto de
condiciones económicas que operarán durante el resto de la vida útil del activo; y
(b) un tipo de descuento, antes de impuestos, que refleje la evaluación actual del mercado, sobre
el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que soporta el activo que se está
valorando. El tipo de descuento no debe reflejar los riegos que se hayan tenido en cuenta

para ajustar los flujos de efectivo.
7. El importe recuperable debe estimarse para cada activo individualmente. Si no fuera posible hacerlo,
la NIC 36 exige a la empresa que determine el importe recuperable para la unidad generadora de
efectivo a la que el activo pertenece. Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de
activos más pequeño, que incluya al que se está considerando, y cuya utilización continuada genere
entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las entradas producidas por
otros activos o grupos de activos. No obstante, si el producto elaborado por un activo o grupo de
activos se cotiza en un mercado activo, tal activo o grupo de ellos deberá ser identificado como una
unidad generadora de efectivo, incluso si una parte o la totalidad de esta producción se utiliza
internamente. En el Apéndice A, Ejemplos ilustrativos, se incluyen ejemplos acerca de la manera de
identificar unidades generadoras de efectivo.
8. Al evaluar la pérdida de valor de una unidad generadora de efectivo, la NIC 36 exige que se tengan
en cuenta tanto el fondo de comercio como los activos generales de la empresa que se relacionen
con tal unidad (por ejemplo los activos de la sede social de la compañía). En la propia NIC 36 se
especifica cómo llevar a cabo estas consideraciones.
9. Los criterios de valoración y reconocimiento de los deterioros de valor, para una unidad generadora
de efectivo, son los mismos que para un activo individualmente considerado. En la NIC 36 se
especifica cómo determinar el importe en libros de cada unidad generadora de efectivo y cómo
distribuir el importe del eventual deterioro de valor entre los activos que la componen.
10. La NIC 36 exige la reversión de un deterioro de valor reconocida con anterioridad si, y sólo si, se
han producido cambios en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable, desde
que fue reconocido por última vez un deterioro de valor. No obstante, el deterioro de valor puede
revertir sólo en la medida que no aumente el importe en libros del activo por encima del valor que
se hubiera obtenido para el mismo (neto de amortización), en el caso de que no se hubieran
reconocido los deterioros de valor con anterioridad. La reversión de un deterioro de valor debe
reconocerse en la cuenta de resultados si el activo se contabilizaba al precio de adquisición o coste
de producción, y como un incremento de las reservas por revalorización cuando el activo hubiera
sido revalorizado previamente.
11. La NIC 36 exige que el deterioro de valor reconocido para la partida de fondo de comercio no sea
objeto de reversión, a menos que:
(a) el deterioro del valor hubiera sido causado por un suceso externo de naturaleza excepcional,
cuya repetición en el futuro no se espere; y

(b) se hayan producido posteriormente otros sucesos que hayan causado la reversión de los
efectos del anterior suceso.
12. En todos los casos de reconocimiento de deterioro del valor en los activos, o de reversión del
mismo, la NIC 36 exige que se revele determinada información:
(a) por clases de activos; y
(b) por segmentos sobre los que se deba informar en los estados financieros, utilizando el
formato principal de información segmentada (estos datos se exigen sólo si la empresa aplica
la NIC 14, Información Financiera por Segmentos).
La NIC 36 exige información adicional en el caso de que el deterioro de valor de los activos, que
haya sido reconocido o haya revertido en el ejercicio, sea significativo, considerando los estados financieros
de la empresa en su conjunto.
13. Cuando se proceda a aplicar, por primera vez, la NIC 36, deberá ser adoptada de forma prospectiva.
Los deterioros del valor o las reversiones de los mismos deben ser tratados únicamente según se
contempla en la propia NIC 36, sin tener en cuenta ni el tratamiento preferente ni el tratamiento
alternativo permitido, para otros cambios en las políticas contables, en la NIC 8, Ganancia o Pérdida
Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.
14. La NIC 36 tendrá vigencia para ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 1999, si bien se
recomienda su aplicación con anterioridad a esa fecha.
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida
en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicación, así como en consonancia con el
Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de
Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas (véase el párrafo 12 del Prólogo).
OBJETIVO
El objetivo de esta Norma es establecer los procedimientos que una empresa debe aplicar para
asegurar que el valor de sus activos no supera el importe que puede recuperar de los mismos. Un
determinado activo estará contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su importe en libros
exceda del importe que se puede recuperar del mismo a través de su uso o de su venta. Si este fuera el caso,
el activo se calificaría como deteriorado, y la Norma exige que la empresa reconozca contablemente la
correspondiente pérdida de valor por deterioro. En la Norma también se especifica cuándo la empresa debe
proceder a revertir la pérdida de valor por deterioro, y se exige que suministre determinada información
referente a los activos que hayan sufrido este tipo de deterioros de valor.

ALCANCE
1. Esta Norma se debe aplicar en la contabilización de los deterioros de valor de cualquier clase de
activos, salvo los siguientes:
(a) existencias (véase la NIC 2, Existencias);
(b) activos surgidos de los contratos de construcción (véase la NIC 11, Contratos de
Construcción);
(c) activos por impuestos diferidos (véase la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias);
(d) activos procedentes de costes de retribuciones a empleados (véase la NIC 19,
Retribuciones a los Empleados);
(e) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIC 32,
Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar;
(f) propiedades de inversión que se valoren según su valor razonable (véase la NIC 40,
Inmuebles de Inversión); y
(g) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola que se valoren según su
valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta (véase la NIC 41,
Agricultura).
2. Esta Norma no se aplica a las existencias, a los activos surgidos de los contratos de construcción, a
los activos por impuestos diferidos ni a los activos que surgen de los costes de retribuciones a
empleados porque, en otras Normas Internacionales de Contabilidad aplicables a tales activos, se
han dado ya reglas específicas para reconocer y medir estos tipos de activos.
3. Esta Norma se aplica a:
(a) dependientes, definidas en la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilización
de Inversiones en Dependientes;
(b) asociadas, definidas en la NIC 28, Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas;
y
(c) negocios conjuntos definidos en la NIC 31, Información Financiera de los Intereses en
Negocios Conjuntos.
Para el deterioro de otros activos financieros, véase la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Valoración.
4. Esta Norma es aplicable a los activos que se contabilicen según su valor revalorizado (valor
razonable) siguiendo otras Normas Internacionales de Contabilidad, como sucede con el
tratamiento alternativo permitido por la NIC 16, Inmovilizado Material. No obstante, determinar si

un activo previamente revalorizado puede haberse deteriorado, por causas inesperadas, depende de
los criterios utilizados para determinar el valor razonable:
(a) si el valor razonable del activo es su valor de mercado, la única diferencia entre el valor
razonable del activo y su precio de venta neto, reside en los costes incrementales que se
deriven directamente de la enajenación o abandono del activo:
(i) si los costes de enajenación o abandono son insignificantes, el importe recuperable
del activo revalorizado será un valor próximo a, o mayor que, su valor revalorizado
(valor razonable); en tal caso, una vez que se hayan aplicado los criterios de la
revalorización, es improbable que el activo revalorizado haya deteriorado su valor,
y por tanto no es necesario estimar el importe recuperable; y
(ii) si los costes de enajenación o abandono no son insignificantes, el precio de venta
neto del activo revalorizado será necesariamente menor que su valor razonable, por
ello se reconocerá el deterioro del valor del activo revalorizado en cuestión, siempre
que su valor de uso sea menor que su valor revalorizado (valor razonable). En tal
caso, una vez que se hayan aplicado los criterios de la revalorización, la empresa
utilizará esta Norma para determinar si el activo ha sufrido o no deterioro de su
valor; y
(b) si el valor razonable del activo se determina a partir de una base distinta a su valor de
mercado, su valor revalorizado (valor razonable) podría ser mayor o menor que su importe
recuperable, de forma que, después de aplicar los correspondientes criterios de
revalorización, la empresa tendrá que aplicar esta Norma para determinar si el activo ha
sufrido o no deterioro de su valor.
DEFINICIONES
5. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuación se
especifica: Importe recuperable de un activo es el mayor entre su precio de venta neto y su valor
de uso.
Valor de uso de un activo es el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que
se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de su eventual enajenación
o abandono al final de la vida útil.
Precio de venta neto de un activo es el importe que se puede obtener por la venta del mismo
en una transacción libre, realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados,
una vez deducidos los costes de enajenación o abandono.

Costes de enajenación o abandono son los costes incrementales directamente atribuibles a
la enajenación o abandono de un activo, excluyendo los gastos financieros y los impuestos sobre
las ganancias.
Pérdida por deterioro es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo a su
importe recuperable.
Importe en libros de un activo es el importe por el que tal elemento aparece en el balance,
una vez deducida la depreciación (o amortización) acumuladas y el deterioro de valor que,
eventualmente, le correspondan.
Depreciación o amortización es la distribución sistemática del valor depreciable de un
activo entre los años de su vida útil estimada (1).
Importe depreciable de un activo es su coste histórico, o el importe que lo sustituya en los
estados financieros, una vez que se ha deducido su valor residual.
Vida útil de un activo es:

(a) el periodo de tiempo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la
empresa; o bien
(b) el número de unidades de producción o similares que se esperan obtener del mismo
por parte de la empresa.
Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos más pequeño, cuyo
funcionamiento continuado genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena
medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.
(1) En el caso de activos inmateriales o de fondo de comercio, se utiliza generalmente el término

«amortización», en lugar del término «depreciación». Ambos términos tienen el mismo significado.

Activos comunes de la compañía son los activos, diferentes del fondo de comercio, que
contribuyen a la obtención de flujos de efectivo futuros en la unidad generadora de efectivo que se
está considerando y en las demás unidades existentes en la empresa.
Mercado activo es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones:
(a) las partidas objeto de transacción son homogéneas;
(b) siempre es posible encontrar compradores y vendedores; y
(c) los precios están disponibles para el público.
IDENTIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS QUE PUEDEN HABER DETERIORADO SU VALOR
6. En los párrafos 7 a 14 se especifica cuándo debe determinarse el importe recuperable. En las reglas
que se ofrecen, se utiliza el término «activo», pero son aplicables tanto a un activo considerado
individualmente como a una unidad generadora de efectivo.
7. Se deteriora el valor de un activo cuando el importe en libros del mismo excede a su importe
recuperable. En los párrafos 9 a 11 se describen algunos indicios para saber si ha tenido lugar un
deterioro del valor de esta naturaleza: si se presenta alguno de tales indicios, la empresa estará
obligada a realizar una estimación del importe recuperable. En caso de no presentarse indicio alguno
de una pérdida por deterioro potencial, esta Norma no obliga a la empresa a que realice una
estimación formal del importe recuperable que podría corresponder a los activos.
8. La empresa debe evaluar, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de
deterioro del valor de sus activos. Si se detectase algún indicio, la empresa deberá estimar
el importe recuperable del activo en cuestión.
9. Al evaluar si existe algún indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor, la
empresa debe considerar, como mínimo, las siguientes circunstancias:
Fuentes externas de información
(a) durante el ejercicio, el valor de mercado del activo ha disminuido significativamente
más que lo que cabría esperar como consecuencia del mero paso del tiempo o del
uso normal;
(b) durante el ejercicio han tenido lugar, o van a tener efecto en el futuro inmediato,
cambios significativos con una incidencia adversa sobre la empresa, referentes al
entorno legal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien
en el mercado al que está vinculado el activo en cuestión;
(c) durante el ejercicio los tipos de interés de mercado, u otros tipos de rendimiento de
mercado de inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten al tipo

de descuento utilizado para calcular el valor de uso del activo, de forma que
disminuyan su importe recuperable de forma significativa;
(d) el importe en libros de los activos que la empresa presenta, en sus estados
financieros, es mayor que su capitalización bursátil;
Fuentes internas de información
(e) se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico del activo;
(f) durante el ejercicio han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en el futuro
inmediato, cambios significativos en la forma o manera en que se usa o se espera
usar el activo, que afectarán desfavorablemente a la empresa; entre tales cambios
pueden encontrarse los planes de interrupción o reestructuración de la explotación
a la que pertenece el activo, o que se haya decidido la enajenación o abandono del
mismo antes de la fecha prevista; y
(g) se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el
rendimiento económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.
10. La lista del párrafo 9 no es exhaustiva. La empresa puede detectar otros indicios de que el activo
puede estar perdiendo valor por deterioro, lo que también la obligaría a determinar el importe
recuperable del activo.
11. La evidencia obtenida a través de informes internos, que pudieran estar señalando el deterioro de
valor del activo, incluye entre otros indicios, la existencia de:
(a) flujos de efectivo para adquirir el activo, o necesidades posteriores de efectivo para operar
con él o mantenerlo, que son significativamente mayores que los presupuestados
originalmente;
(b) flujos netos de efectivo reales, o bien beneficios o pérdidas, derivados de la explotación del
activo, que son significativamente peores que los presupuestados originalmente;
(c) una disminución significativa de los flujos de efectivo netos o sobre la ganancia operativa
presupuestados, o un incremento significativo de las pérdidas originalmente presupuestadas
procedentes del activo en cuestión; o bien
(d) pérdidas de explotación o flujos netos negativos de efectivo para el activo, cuando las cifras
del ejercicio actual son agregadas a las cifras presupuestadas para el futuro.
12. El concepto de importancia relativa tiene aplicación al determinar si es necesario estimar el importe
recuperable de un activo. Por ejemplo, si los cálculos previos muestran que el importe recuperable
del activo es significativamente mayor que su importe en libros, la empresa no necesita volver a

reestimar el importe recuperable, salvo en presencia de sucesos que pudieran tener como efecto la
eliminación de tal diferencia. De forma similar, los análisis preliminares pueden mostrar que el
importe recuperable de un determinado activo no es sensible a uno o varios de los indicios listados
en el párrafo 9.
13. Como ilustración de lo que se afirma en el párrafo 12, si los tipos de interés de mercado u otras
indicaciones del rendimiento de mercado para las inversiones han sufrido incrementos durante el
ejercicio, la empresa no estará obligada a realizar una estimación formal del importe recuperable del
activo en los siguientes casos:
(a) cuando no sea probable que el tipo de descuento utilizado al calcular el valor de uso del
activo vaya a verse afectado por el incremento en tales tipos de mercado. Por ejemplo, los
incrementos en los tipos de interés a corto plazo, pueden no ejercer un efecto importante
en el tipo de descuento utilizado para valorar un activo al que le resta todavía una vida útil
dilatada; o
(b) cuando resulte probable que el tipo de descuento utilizado al calcular el valor de uso del
activo, vaya a verse afectado por el incremento en tales tipos de descuento, pero los análisis
previos de sensibilidad sobre el importe recuperable muestren que:
(i) es improbable que se vaya a producir una disminución importante en el importe
recuperable, por causa de que los flujos futuros de efectivo es posible que se vean
aumentados. Por ejemplo, en algunos casos, la empresa puede ser capaz de
demostrar que puede ajustar sus ingresos ordinarios para compensar eventuales
incrementos en los tipos (de rendimiento) del mercado; o bien
(ii) que es improbable que de la disminución del importe recuperable resulte un
deterioro de cuantía significativa.
14. Si existe cualquier indicio de que el activo puede haber perdido valor por deterioro, esto podría
indicar que durante la vida útil restante, el método de amortización utilizado o el valor residual del
activo, necesitan ser revisados y ajustados, según se dispone en la NIC aplicable a tal activo, incluso
si finalmente no se llega a reconocer ningún deterioro del valor para el activo considerado.
VALORACIÓN DEL IMPORTE RECUPERABLE
15. En esta Norma se define importe recuperable de un activo como el mayor entre el precio de venta
neto y el valor de uso. Los párrafos 16 a 56 establecen los requisitos para la determinación del
importe recuperable. En ellos se utiliza el término «activo», que es aplicable tanto a los activos
individuales como a las unidades generadoras de efectivo.

16. No siempre es necesario calcular el precio de venta neto de un activo y su valor de uso. Por ejemplo,
si uno cualquiera de tales valores excediera al importe en libros del activo, éste no habría deteriorado
su valor, y por tanto no sería necesario proceder al cálculo del otro valor restante.
17. Es posible calcular el precio de venta neto de un activo incluso si éste no cuenta con un mercado
activo. Sin embargo, en ocasiones no será posible determinar el precio de venta neto, porque no
existan bases para hacer una estimación fiable del importe que podría obtener, por la venta del
activo en cuestión, en una transacción libre realizada entre un comprador y un vendedor
adecuadamente informados. En tal caso, puede tomarse como importe recuperable de un activo su
valor de uso.
18. Si no hubiese razón para creer que el valor de uso del activo excede de forma significativa a su
precio de venta neto, puede tomarse este último precio como importe recuperable del mismo. Este
es, con frecuencia, el caso de un activo cuyo destino es la enajenación o abandono. En efecto, el
valor de uso de un activo que se destina a ser enajenado o abandonado estará compuesto,
fundamentalmente, por el importe a obtener por la venta, ya que los flujos de efectivo futuros,
derivados de su funcionamiento continuado hasta la enajenación o abandono, probablemente
resulten insignificantes a efectos del cálculo.
19. El importe recuperable se calcula para cada activo individualmente, salvo que los activos no
generasen entradas de efectivo que fueran, en buena medida, independientes de las producidas por
otros activos o grupos de activos. Si este fuera el caso, el importe recuperable se determinará para
la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el activo en cuestión (véanse los párrafos 64 a
87), a menos que:
(a) el precio de venta neto del activo sea mayor que su importe en libros; o
(b) se estime que el valor de uso del activo esté próximo a su precio de venta neto, y este último
pueda ser determinado.
20. En algunos casos, para la determinación del precio de venta neto o del valor de uso, las estimaciones,
los promedios y otras simplificaciones en el cálculo pueden proporcionar una aproximación
razonable a las cifras que se obtendrían de cálculos más detallados, como los ilustrados en el
Apéndice de esta Norma.
Precio de venta neto
21. La mejor evidencia del precio de venta neto la constituye la existencia de un precio, dentro de un
compromiso formal de venta, en una transacción libre, ajustado por los costes incrementales que
pudieran ser directamente atribuibles a la enajenación o abandono del activo.

22. Si no existiera un compromiso formal de venta, pero el activo tuviera un mercado activo de
compraventa, el precio de venta neto estaría constituido por el precio del activo en el mercado
menos los costes de enajenación o abandono. El precio de mercado adecuado es, normalmente, el
precio vendedor que se dé en cada momento. Cuando no se disponga del precio vendedor del
momento, el precio de la transacción más reciente puede proporcionar la base adecuada para estimar
el precio de venta neto, suponiendo que no se hayan producido cambios significativos en las
circunstancias económicas, entre la fecha de la transacción y la fecha en la que se realiza la
estimación.
23. Si no existiese ni un acuerdo firme de venta ni un mercado activo para el bien en cuestión, el precio
de venta neto se calculará a partir de la mejor información disponible para reflejar el importe que la
empresa puede obtener, en una transacción libre entre un comprador y un vendedor,
adecuadamente informados, una vez deducidos los costes derivados de la enajenación o abandono.
Para determinar este importe, la empresa considerará el resultado de las transacciones recientes con
activos similares en el mismo sector industrial. El precio de venta neto no reflejará una venta
forzada, salvo que la gerencia se vea obligada a vender inmediatamente.
24. Los costes por enajenación o abandono, diferentes de aquéllos que ya hayan sido reconocidos como
pasivos, se habrán de deducir al calcular el precio de venta neto. Son ejemplos de estos tipos de
costes los de carácter legal, los impuestos de todo tipo que el vendedor ha de pagar por la operación,
los costes de desmontar o desplazar el activo, así como todos los demás costes incrementales por
dejar el activo en condiciones de venta. No obstante, las indemnizaciones por cese (tal como han
sido definidas en la NIC 19, Retribuciones a los Empleados) y otros costes asociados con la
reducción del tamaño o la reorganización de una empresa, que puede derivarse de la venta de un
activo, no son costes incrementales directamente relacionados y atribuibles a la enajenación o
abandono.
25. En ocasiones, la venta de un activo puede obligar al comprador a asumir un pasivo, y sólo se puede
disponer de un precio de venta neto único tanto para él como para el pasivo. En el párrafo 77 se
explica cómo tratar tales casos.
Valor de uso
26. La estimación del valor de uso de un activo conlleva los siguientes pasos:
(a) estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto del funcionamiento
continuado del activo como de su enajenación o abandono final; y
(b) aplicar el tipo de descuento adecuado a estos flujos de efectivo futuros.

Bases para la estimación de los flujos de efectivo futuros

27. Para medir el valor de uso:
(a) las proyecciones de los flujos de efectivo deben estar basadas en hipótesis
razonables y fundamentadas, que representen las mejores estimaciones de la
gerencia sobre el conjunto de las condiciones económicas que se presentarán a lo
largo de la vida útil restante del activo. Debe darse mayor peso a las evidencias
externas a la empresa;
(b) las proyecciones de flujos de efectivo deben estar basadas en los presupuestos o
pronósticos de tipo financiero más recientes, que hayan sido aprobadas por la
gerencia de la empresa. Las proyecciones basadas en estos presupuestos o
pronósticos deben cubrir como máximo un periodo de cinco años, salvo que pueda
justificarse un plazo mayor; y
(c) por último, las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por
los presupuestos o pronósticos de tipo financiero más recientes, deben estimarse
extrapolando las proyecciones anteriores, a partir de tales presupuestos o
previsiones, utilizando para los años posteriores escenarios con un tipo de
crecimiento constante o decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de un tipo
creciente en el tiempo. Este tipo de crecimiento no deberá exceder del tipo medio
de crecimiento a largo plazo para los productos, industrias, país o países en los que
opera la empresa, o para el mercado en el que se utiliza el activo, salvo que pudiera
justificarse un tipo de crecimiento mayor.
28. Por lo general, no se suele disponer de presupuestos o pronósticos de tipo financiero, que sean
detallados, explícitos y fiables, para periodos mayores de cinco años. Por esta razón, las estimaciones
que haga la gerencia sobre los flujos futuros de efectivo, deben basarse en los presupuestos o
pronósticos más recientes, con un máximo de cinco años. La gerencia puede utilizar proyecciones,
basadas en los presupuestos o pronósticos financieros, para un periodo mayor de cinco años,
siempre que crea que son fiables y pueda demostrar su capacidad, a partir de la experiencia pasada,
de predecir los flujos de efectivo de forma precisa en plazos tan largos de tiempo.
29. Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final de la vida útil del activo se estiman extrapolando
las proyecciones de flujos de efectivo basados en presupuestos o pronósticos financieros, utilizando
un tipo de crecimiento para los años siguientes. Este tipo será constante o decreciente, a menos que

la información objetiva indique que un tipo creciente se ajusta mejor a los patrones que sigue el
ciclo de vida del producto o del sector industrial. Si resultara apropiado, el tipo de crecimiento
podría también ser nulo o negativo.
30. Cuando las condiciones sean muy favorables, es posible que entren competidores en el mercado y
limiten el posible crecimiento. Por tanto, las empresas pueden tener dificultades para superar el tipo
medio de crecimiento histórico en el largo plazo (por ejemplo, en veinte años), referido a los
productos, sectores industriales, país o países en los que la empresa opera, o para el mercado en que
el activo vaya a ser utilizado.
31. Al usar información de los presupuestos o pronósticos de tipo financiero, la empresa habrá de
considerar si la información refleja hipótesis razonables y fundamentadas, y si representa la mejor
estimación del conjunto de condiciones económicas que se darán en la vida útil restante del activo
en cuestión.
Composición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
32. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros deben incluir:
(a) proyecciones de cobros procedentes del funcionamiento continuado del activo;
(b) proyecciones de los pagos en los que sea necesario incurrir para generar los cobros
anteriores por el funcionamiento continuado del activo (incluyendo, en su caso, los
pagos necesarios para preparar al activo para su utilización), así como los que
puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos según una base razonable, al
activo; y
(c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibirían o pagarían por la
enajenación o abandono del activo al final de su vida útil.
33. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y del tipo de descuento habrán de tener en cuenta,
de forma coherente, las hipótesis que se manejen respecto a los incrementos de precios debidos a
la inflación general de la economía. Por tanto, si el tipo de descuento incluyese el efecto de los
incrementos de precios debidos a la inflación general, los flujos de efectivo futuros se habrían de
estimar en términos nominales. Si, por el contrario, el tipo de descuento excluyese el efecto de los
incrementos de precios debidos a la inflación general, los flujos de efectivo futuros se estimarían en
términos reales (si bien tendrían que incluir incrementos o decrementos futuros en los precios
específicos).
34. Las proyecciones de pagos futuros incluirán la parte de los pagos de toda la empresa que puedan
ser atribuidos de forma directa, o distribuidos sobre bases razonables y coherentes, al

funcionamiento del activo en cuestión.
35. Cuando el importe en libros del activo no incluya la totalidad de los desembolsos a realizar antes de
que esté preparado para su utilización o venta, la estimación de los pagos futuros incluirá también
una evaluación de los desembolsos adicionales que se esperan realizar antes de que el activo esté
listo para su utilización o venta. Este es el caso, por ejemplo, de un edificio en construcción o de
un proyecto de desarrollo que no se haya terminado todavía de ejecutar.
36. Con el fin de evitar duplicidades en las estimaciones, los flujos de efectivo futuros no incluirán:
(a) Los cobros procedentes de activos que generan, por su funcionamiento continuado,
entradas de efectivo que son en buena medida independientes de los cobros procedentes
del activo que se esté valorando (por ejemplo, activos financieros tales como partidas a
cobrar); y
(b) Los pagos relacionados con obligaciones que ya han sido reconocidas como pasivos (por
ejemplo, partidas a pagar, pensiones o provisiones).
37. Los flujos de efectivo futuros deben ser estimados, para el activo en cuestión, teniendo en
cuenta su estado actual. Dichas estimaciones no deberán incluir pagos o cobros futuros
que puedan tener su origen en:
(a) una reestructuración futura en la que la empresa no se ha comprometido todavía; o
(b) desembolsos futuros que vayan a mejorar o desarrollar el activo por encima de su
nivel de rendimiento originalmente previsto.
38. Puesto que los flujos de efectivo futuros se estiman para el activo en su estado actual, el valor de
uso no reflejará:
(a) pagos futuros, o ahorros de costes relacionados con ellos (por ejemplo reducciones de
personal), o bien otros beneficios que se espere conseguir de una reestructuración futura,
en la que la empresa no se haya comprometido hasta el momento; o
(b) desembolsos futuros que vayan a mejorar o desarrollar el activo por encima de su nivel de
rendimiento originalmente previsto, ni tampoco los beneficios futuros relacionados con
tales desembolsos.
39. Una reestructuración es un programa de actuación, planificado y controlado por la gerencia, cuyo
efecto es un cambio significativo en el cometido llevado a cabo por la empresa o en la manera de
llevar la gestión de la misma. En la NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes, se especifica cuándo la empresa está comprometida en una reestructuración.
40. Cuando una empresa se encuentra comprometida en una reestructuración, es probable que algunos

de sus activos queden afectados por el desarrollo de la misma. Una vez que la empresa se involucre
en tal proceso de reestructuración:
(a) al proceder a determinar el valor de uso, las estimaciones de pagos y cobros futuros
reflejarán los ahorros de costes y demás beneficios esperados de la reestructuración (a partir
de los presupuestos y pronósticos financieros más recientemente aprobados por la gerencia);
y
(b) las estimaciones de las salidas de efectivo futuras por la reestructuración en sí, se tratarán
como una provisión por reestructuración, según lo establecido en la NIC 37, Provisiones,
Activos Contingentes y Pasivos Contingentes.
En el Ejemplo 5 del Apéndice A se ilustra el efecto de una reestructuración futura en los cálculos del valor
de uso.
41. Hasta que la empresa lleve a cabo los desembolsos de capital que mejoren o desarrollen las
capacidades de un activo por encima de su nivel de rendimiento originalmente previsto, las
estimaciones de los flujos futuros de efectivo no incluirán las estimaciones de entradas de efectivo
que se esperen de dichos desembolsos de capital (véase el Ejemplo 6 del Apéndice A).
42. Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo incluirán, no obstante, los desembolsos futuros
necesarios para mantener o conservar el activo en su nivel de rendimiento originalmente previsto.
43. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no deben incluir:
(a) las entradas o salidas de efectivo por actividades de financiación; ni
(b) los pagos o cobros por el impuesto sobre las ganancias.
44. Los flujos de efectivo estimados reflejarán las hipótesis que sean coherentes con la manera de
determinar el tipo de descuento. De otra manera, el efecto producido por algunas de las hipótesis
se duplicaría o se ignoraría. Puesto que el valor del dinero en el tiempo está ya considerado al
descontar las estimaciones de flujos de efectivo futuros, tales flujos de efectivo excluyen las entradas
y salidas de efectivo por actividades de financiación. Del mismo modo, puesto que el tipo de
descuento se determina antes de impuestos, los flujos de efectivo se han de estimar también antes
del impuesto sobre las ganancias.
45. La estimación de los flujos netos de efectivo a recibir (o eventualmente a pagar), por la
enajenación o abandono de un activo al final de su vida útil, debe basarse en la cantidad
que la empresa espera obtener de la venta del elemento, en una transacción libre entre un
comprador y un vendedor adecuadamente informados, una vez se hayan deducido los
costes estimados de la enajenación o abandono.

46. La estimación de los flujos netos de efectivo a recibir, o a pagar, por la enajenación o abandono de
un activo al final de su vida útil, se hará de forma similar a la determinación del precio de venta neto
del activo, excepto que, al determinar tales flujos:
(a) la empresa utilizará los precios que, en la fecha de la estimación, estén vigentes para activos
de naturaleza similar, que hayan llegado al final de su vida útil y que hayan estado operando
en condiciones similares a las del activo que se está evaluando; y
(b) esos precios se ajustarán por los efectos que puedan causarles tanto los incrementos debidos
a la inflación general, como los incrementos o disminuciones de los precios específicos; no
obstante, si tanto las estimaciones de los flujos de efectivo futuros, procedentes del
funcionamiento continuado del activo, como el tipo de descuento, excluyen el efecto de la
inflación general de la economía, este efecto habrá de ser excluido también de la estimación
de los flujos de efectivo procedentes de la enajenación o abandono.
Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera
47. Los flujos de efectivo futuros se estimarán en la misma moneda en la que vayan a ser generados, y
se actualizarán utilizando el tipo de descuento apropiado para esa moneda. La empresa convertirá
el valor actual obtenido de este proceso utilizando el tipo de cambio en la fecha del balance (tal
como se describe en la NIC 21, Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda
Extranjera).
Tipo de descuento
48. El tipo o tipos de descuento a utilizar deben ser tomados antes de impuestos, y se deben
escoger tipos que reflejen las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del
dinero y los riesgos específicos del activo. El tipo o tipos de descuento no deben reflejar los
riesgos que ya hayan ocasionado los ajustes en las estimaciones de los flujos de efectivo
futuros.
49. Un tipo que puede reflejar perfectamente las evaluaciones actuales del valor del dinero en el tiempo,
y los riesgos específicos del activo, es el rendimiento que los inversores exigirían, si escogieran una
inversión que generase flujos de efectivo de importes, distribución en el tiempo y perfil de riesgo,
equivalentes a los que la empresa espera obtener del activo en cuestión. Este tipo de descuento se
estima a partir del tipo implícito en las transacciones actuales de mercado para activos similares, o
bien como el coste de capital promedio ponderado de una empresa que tuviera un solo activo (o
una cartera de activos) similares al que se está considerando, en términos de potencial de servicio y
riesgo soportado.
50. Cuando el tipo específico correspondiente a un activo no está disponible en el mercado, la empresa

tendrá que usar otros subrogados para estimar el tipo de descuento. El objetivo es estimar, tan bien
como sea posible, la evaluación del mercado para:
(a) el valor temporal del dinero para los ejercicios que restan hasta el final de la vida útil del
activo; y
(b) los riesgos de que los flujos de efectivo futuros puedan diferir, en importe o distribución
temporal, de las estimaciones realizadas.
51. Como punto de partida, la empresa puede tener en cuenta los siguientes tipos:
(a) el coste de capital promedio ponderado de la empresa, utilizando técnicas tales como el
modelo de precios de los activos financieros;
(b) el tipo incremental para los préstamos obtenidos por la empresa; y
(c) otros tipos de mercado para préstamos.
52. Estos tipos se ajustarán:
(a) para reflejar la forma en que el mercado podría valorar los riesgos específicos asociados con
los flujos de efectivo proyectados; y
(b) para excluir los riesgos que no sean relevantes respecto de los flujos de efectivo proyectados.
Se considerarán también otros riesgos como el riesgo-país, el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de precios
y el riesgo de flujos de efectivo.
53. Para evitar duplicidades, el tipo de descuento no reflejará ningún riesgo que ya se haya tenido en
cuenta al ajustar las estimaciones de flujos de efectivo futuros.
54. El tipo de descuento es independiente de la estructura de capital mantenida por la empresa, y
también de la manera en que la empresa ha financiado la compra del activo, porque los flujos futuros
que se esperan del mismo no dependen de la forma en que se haya financiado su adquisición.
55. Si el cálculo del tipo de descuento se ha hecho después de impuestos, se habrá de ajustar para que
refleje el tipo antes de impuestos.
56. La empresa utilizará, normalmente, un único tipo de descuento para la estimación del valor de uso
de un activo. No obstante, la empresa podrá utilizar tipos de descuento diferentes para diferentes
periodos de tiempo, siempre y cuando el valor de uso sea sensible a las diferencias en los riesgos
para los diferentes ejercicios o a la estructura temporal de los tipos de interés.
RECONOCIMIENTO Y VALORACIÓN DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO
57. En los párrafos 58 a 63 se establecen los requisitos para el reconocimiento y la valoración de las
pérdidas por deterioro de los activos individuales. Por su parte, en los párrafos 88 a 93 se especifican
estos mismos requisitos para el caso de unidades generadoras de efectivo.

58. El importe en libros de un activo debe ser reducido hasta que alcance su importe
recuperable si, y sólo si, este importe recuperable es menor que el importe en libros. Tal
reducción se designa como pérdida por deterioro.
59. La pérdida por deterioro debe ser reconocida inmediatamente como un gasto en la cuenta
de resultados, a menos que el activo en cuestión se contabilice por su valor revalorizado,
aplicando otra NIC (por ejemplo en virtud del tratamiento alternativo permitido en la NIC
16, Inmovilizado Material). Las pérdidas por deterioro, en los activos revalorizados, deben
tratarse como una disminución de la revalorización practicada siguiendo la Norma
Internacional de Contabilidad pertinente.
60. La pérdida por deterioro correspondiente a un activo revalorizado se reconocerá directamente como
un cargo contra las reservas por revalorización, en la medida que no exceda del importe de la misma
que ha sido generado por el activo en cuestión. La parte que exceda del importe previamente
revalorizado, será reconocida como un cargo en la cuenta de resultados del ejercicio.
61. En el caso de que el importe estimado de una pérdida por deterioro sea mayor que el
importe en libros del activo con el que se relaciona, la empresa debe proceder a reconocer
un pasivo si, y sólo si, es obligada a ello por otra Norma Internacional de Contabilidad.
62. Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro, los cargos por depreciación del activo
deben ser objeto del ajuste correspondiente, con el fin de distribuir el importe en libros
revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo
del periodo que constituya su vida útil restante.
63. Cuando se proceda a reconocer una pérdida por deterioro, se determinarán también los activos y
pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante comparación del importe en libros
revisado con su base fiscal correspondiente, siguiendo la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias
(véase el Ejemplo 3 del Apéndice A).
UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO
64. En los párrafos 65 a 93 se establecen los requisitos para identificar las unidades generadoras de
efectivo, a las que pertenecen los activos, y para determinar el importe en libros y las hipotéticas
pérdidas por deterioro que corresponden a las mismas.
Identificación de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un determinado activo

65. Si existiera algún indicio de que un activo puede haber deteriorado su valor, el importe
recuperable del mismo se deberá estimar para el activo individualmente considerado. Si no

fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la empresa debe proceder
a determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que tal
elemento pertenece.
66. El importe recuperable de un determinado activo no podrá ser determinado cuando:
(a) el valor de uso del activo no pueda estimarse como cercano a su precio de venta neto (por
ejemplo, cuando los flujos de efectivo futuros por el funcionamiento continuado del activo
no pueden determinarse por ser insignificantes); y
(b) el activo no genere entradas de efectivo por su funcionamiento continuo que sean en buena
medida independientes de las producidas por otros activos. En estos casos, el valor de uso
y, por tanto, el importe recuperable, pueden determinarse sólo a partir de la unidad
generadora de efectivo a la que pertenece el activo en cuestión.
Ejemplo
Una empresa minera posee un ferrocarril privado para transportar el mineral que extrae. El
ferrocarril sólo puede ser vendido por su valor como chatarra y, por sí mismo, no genera entradas de
efectivo por su funcionamiento continuo que sean independientes de las entradas que corresponden a otros
activos de la mina.
No es posible estimar el importe recuperable del ferrocarril privado, porque el valor de uso del
mismo no puede determinarse, aunque probablemente sea diferente de su valor como chatarra. Por tanto,
la empresa tendrá que estimar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece
el ferrocarril, esto es, la mina en su conjunto.
67. Como ha quedado definido en el párrafo 5, la unidad generadora de efectivo de un activo es el grupo
más pequeño de activos que, incluyendo al mismo, genere entradas de efectivo por su
funcionamiento continuado, que sean independientes de las entradas producidas por otros activos
o grupos de activos. La identificación de una unidad generadora de efectivo implica la realización
de juicios. Si no se puede llegar a determinar el importe recuperable de un activo individual, la
empresa ha de proceder a identificar el conjunto más pequeño de activos que, incluyendo al mismo,
genere entradas independientes de efectivo por su funcionamiento continuado.
Ejemplo
Una empresa de autobuses da servicio bajo contrato a un municipio que le exige unos ciertos
servicios mínimos para cada una de las cinco rutas separadas que cubre. Los activos destinados a cada una
de las rutas, y los flujos de efectivo que se derivan de cada una de ellas, pueden ser identificados por
separado. Una de las rutas opera con pérdidas significativas.

Puesto que la empresa no tiene la opción de suspender ninguna de las rutas cubiertas por los
autobuses, el menor nivel de entradas de efectivo identificables por el funcionamiento continuo, que son
independientes de las entradas procedentes de otros activos o grupos de activos, son las entradas de efectivo
generadas por las cinco rutas en conjunto. La unidad generadora de efectivo para cada ruta es la empresa
de autobuses, considerada como un todo.
68. Los cobros derivados del uso son entradas de efectivo y otros medios equivalentes al efectivo,
recibidos de sujetos ajenos a la empresa. Para identificar si los cobros procedentes de un activo (o
grupo de activos) son significativamente independientes de los cobros asociados a otros activos (o
grupos de activos), la empresa considerará diferentes factores incluyendo la forma de controlar por
parte de la gerencia las operaciones de la empresa (por ejemplo, por producto, línea, negocio,
localización individual, por distritos o regiones o de cualquier otra forma), o cómo adopta la gerencia
de la empresa las decisiones de continuar operando o enajenar o abandonar sus activos o las
operaciones en las que está implicada. El Ejemplo 1 del Apéndice A, proporciona algunos ejemplos
de identificación de unidades generadoras de efectivo.
69. Si existe un mercado activo para los productos elaborados por un activo o un grupo de
activos, uno u otros deben ser identificados como una unidad generadora de efectivo,
incluso si alguno o todos los productos elaborados se utilizan internamente. En este caso,
debe ser utilizada la mejor estimación que la gerencia posea sobre los precios futuros de
mercado de los productos:
(a) para determinar el valor de uso de tal unidad generadora de efectivo, cuando se
estimen las entradas futuras de efectivo que tengan relación con el uso interno de
los productos; y
(b) para determinar el valor de uso de otras unidades generadoras de efectivo en la
empresa, al proceder a estimar las salidas futuras de efectivo que tengan relación
con el uso interno de los productos.
70. Aunque una parte o la totalidad de la producción elaborada por un activo o un grupo de activos,
sea utilizada por otras unidades de la misma empresa (por ejemplo productos en un estado
intermedio dentro del proceso productivo), tal activo o grupo de ellos formarán una unidad
generadora de efectivo, siempre y cuando la empresa pueda vender esta producción en un mercado
activo. Esto es así porque tal activo, o grupo de ellos, podría generar entradas de efectivo por su
funcionamiento continuo, que serían independientes del resto de los activos o grupos de activos de
la entidad. Al utilizar información basada en los presupuestos o pronósticos de tipo financiero, que

se relacionen con esta unidad generadora de efectivo, la empresa procederá a ajustar su información
si los precios internos de transferencia no reflejaran la mejor estimación que la gerencia posee, acerca
de los precios futuros de mercado que afectarán a la unidad en cuestión.
71. Las unidades generadoras de efectivo deben estar identificadas en todos los ejercicios de
forma homogénea, y formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se justifique
un cambio.
72. Si una empresa determina que un activo pertenece, en este ejercicio, a una unidad generadora de
efectivo diferente de la que le correspondía en ejercicios anteriores, o que los tipos de activos que
se agregan para formar la unidad en cuestión han cambiado, el párrafo 117 de esta Norma exige
proporcionar ciertas informaciones sobre esta unidad, en el caso de que la misma haya
experimentado una pérdida por deterioro, o una reversión sobre los deterioros de valor reconocidos
anteriormente, siempre que los importes correspondientes sean significativos en los estados
financieros de la empresa en su conjunto.
Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora de efectivo
73. El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el valor mayor entre el precio de
venta neto de la unidad y su valor de uso. Para los propósitos de determinar el importe recuperable
de la unidad generadora de efectivo, las referencias efectuadas en los párrafos 16 a 56 a «activo» o
«activos» se entenderán hechas a la «unidad generadora de efectivo».
74. El importe en libros de una unidad generadora de efectivo debe determinarse de manera
coherente con la forma en que se calcula el importe recuperable de la misma.
75. El importe en libros de una unidad generadora de efectivo:
(a) sólo incluirá el importe en libros de aquellos activos que puedan ser atribuidos directamente
o distribuidos según un criterio razonable y coherente, a la unidad generadora de efectivo y
que va a generar las entradas futuras de efectivo que hayan sido tenidas en cuenta a la hora
de calcular el valor de uso de la citada unidad; y
(b) no incluirá el importe en libros de ningún pasivo reconocido, a menos que el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo en cuestión no pudiera ser determinado sin
tener en cuenta tal pasivo.
Esto es así porque el precio de venta neto y el valor de uso, para la unidad generadora de efectivo,
se calculan con exclusión de los flujos de efectivo relacionados con activos que no formen parte de la unidad
en cuestión, y de los pasivos que ya han sido objeto de reconocimiento en los estados financieros (véanse
los párrafos 24 y 36).

76. Cuando se agrupan los activos para evaluar su recuperabilidad, es importante incluir en la unidad
generadora de efectivo la totalidad de los activos que generan las corrientes relevantes de entradas
de efectivo, por su funcionamiento continuo. De otra forma, la unidad generadora de efectivo puede
aparecer como plenamente recuperable, cuando de hecho se ha producido una pérdida por
deterioro. En algunos casos se da la circunstancia de que, aunque determinados activos puedan
contribuir a la producción de los flujos de efectivo futuros de la unidad generadora de efectivo, no
pueden ser distribuidos con un criterio razonable y coherente a la unidad en cuestión. Este puede
ser el caso del fondo de comercio y de los activos comunes de la compañía, como la sede social. En
los párrafos 79 a 87 se explica cómo tratar tales activos, al comprobar si la unidad generadora de
efectivo ha deteriorado su valor.
77. Podría ser necesario tomar en consideración ciertos pasivos cuando se esté calculando el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo. Esto puede ocurrir cuando la enajenación o
abandono de la citada unidad obligue al comprador a asumir un pasivo. En tal caso, el precio de
venta neto (o el flujo de efectivo procedente de la enajenación o abandono al final de su vida útil)
de la unidad generadora de efectivo estaría formado, conjuntamente, por el precio de venta neto
estimado para los activos de la unidad y para el pasivo, menos los costes correspondientes a la
enajenación o abandono. Con el objetivo de llevar a cabo una comparación que tenga sentido entre
el importe en libros y el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo, es preciso deducir
el importe en libros del pasivo al calcular tanto el valor de uso de la unidad, como su importe en
libros.
Ejemplo
Una empresa explota una mina en cierto país, donde la legislación exige que los propietarios
rehabiliten los terrenos cuando la operación de la misma haya finalizado. El coste de rehabilitación incluye
la reposición de las capas de tierra que hubo que extraer de la mina antes de que la explotación comenzara.
Por eso, ha sido reconocida una provisión para cubrir los costes de reposición desde el momento en que se
quitó la tierra (rehabilitación). El importe de la provisión ha sido reconocido como parte del coste de la
mina, y está siendo depreciado a lo largo de la vida útil de la mina. El importe en libros de la provisión por
rehabilitación es de 500, que es igual al valor actual de los costes de rehabilitación.
La empresa está comprobando el posible deterioro de valor de la mina. La unidad generadora de
efectivo de la mina es, precisamente, la propia mina en su conjunto. La empresa ha recibido varias ofertas
de compra de la mina, con precios alrededor de 800, para cuya determinación se ha tenido en cuenta el
hecho de que el comprador tomará para sí la obligación de restaurar los terrenos. Los costes de enajenación

o abandono de la mina tienen un importe insignificante. El valor de uso de la mina es aproximadamente 1
200, excluyendo los costes de rehabilitación. El importe en libros de la mina es de 1 000.
El precio de venta neto de la unidad generadora de efectivo es de 800. En este importe se ha
considerado el impacto de los costes de rehabilitación. Como consecuencia de ello, el valor de uso de la
unidad generadora de efectivo se determina tras considerar los costes de la rehabilitación, y se puede estimar
en un importe de 700 (1 200 menos 500). El importe en libros de la unidad generadora de efectivo asciende
a 500, igual al importe en libros de la mina (1 000) menos el importe en libros de la provisión para costes
de rehabilitación (500).
78. Por razones prácticas, el importe recuperable de una unidad generadora de efectivo se determina,
en ocasiones, después de tener en consideración los activos que no son parte de la propia unidad
(por ejemplo, cuentas a cobrar u otros activos financieros) o pasivos que ya han sido objeto de
reconocimiento en los estados financieros (por ejemplo, partidas a pagar, pensiones y otras
provisiones). En tales casos, el importe en libros de la unidad generadora de efectivo se verá
aumentado por el importe en libros de tales activos y se verá disminuido por el importe en libros
de tales pasivos.
Fondo de comercio
79. El fondo de comercio que aparece en una adquisición representa un pago realizado por el
comprador, anticipando una parte de los beneficios económicos a recibir en el futuro. Estos
beneficios económicos futuros, pueden proceder de la sinergia que se produce entre los activos
identificables adquiridos o, también, proceder de otros activos que, individualmente, no cumplen
las condiciones para su reconocimiento en los estados financieros. El fondo de comercio no puede
generar flujos de efectivo independientemente de otros activos o grupos de activos, y por lo tanto
no puede determinarse el importe recuperable del mismo como activo individual. Como
consecuencia de ello, si hubiera indicios de que el fondo de comercio ha perdido valor, el importe
recuperable se determinará para la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el citado fondo
de comercio. Este importe se compararía, a continuación, con el importe en libros de esta unidad
generadora de efectivo y, eventualmente, se procederá a reconocer la pérdida por deterioro
correspondiente, de acuerdo con el párrafo 88.
80. Al comprobar si una unidad generadora de efectivo se ha deteriorado, la empresa debe
proceder a detectar si el fondo de comercio, relativo a la citada unidad, ha sido objeto de
reconocimiento en los estados financieros. Si este fuera el caso, la empresa debe:
(a) llevar a cabo una comprobación «de abajo arriba», esto es, la empresa debe:

(i) determinar si el importe en libros del fondo de comercio puede ser
distribuido, de una forma razonable y coherente, a la unidad generadora de
efectivo que se esté considerando; y
(ii) a continuación, comparar el importe recuperable de la unidad generadora de
efectivo, que se esté considerando, con su importe en libros (que incluirá
entonces el importe en libros del fondo de comercio que le haya podido
corresponder en el reparto), procediendo a reconocer las eventuales pérdidas
por deterioro de acuerdo con el párrafo 88.
(iii) a continuación, comparar el importe recuperable de la unidad generadora de
efectivo, que se esté considerando, con su importe en libros (que incluirá
entonces el importe en libros del fondo de comercio que le haya podido
corresponder en el reparto), procediendo a reconocer las eventuales pérdidas
por deterioro de acuerdo con el párrafo 88.
La empresa deberá llevar a cabo esta segunda etapa de la comprobación «de abajo arriba» incluso
si no fuera posible distribuir, de una forma razonable y coherente, una parte del saldo del fondo de
comercio a la unidad generadora de efectivo que se esté considerando.
(b) si, al ejecutar la comprobación «de abajo arriba», no pudiera atribuirse el importe en
libros del fondo de comercio, de una forma razonable y coherente, a la unidad
generadora de efectivo que se esté considerando, la empresa deberá llevar a cabo
adicionalmente una comprobación «de arriba abajo», esto es, deberá proceder a:
(i) detectar la unidad generadora de efectivo más pequeña, que contenga a la
unidad que se esté considerando, y a la que se pueda distribuir, de una forma
razonable y coherente, el importe en libros del fondo de comercio (sería la
unidad generadora de efectivo «superior »; y
(ii) a continuación, comparar el importe recuperable de la unidad generadora de
efectivo superior con su importe en libros (que incluirá entonces el valor del
fondo de comercio que le haya podido corresponder en el reparto),
procediendo a reconocer las eventuales pérdidas por deterioro del valor de
acuerdo con el párrafo 88.
81. Cada vez que se esté comprobando el posible deterioro de valor de una unidad generadora de
efectivo, la empresa considerará el fondo de comercio asociado con los flujos de efectivo futuros
que pueda generar la citada unidad. Si es posible distribuir a la unidad, de forma razonable y
coherente, una parte o la totalidad del saldo del fondo de comercio, la empresa aplicará únicamente

la comprobación «de abajo arriba». Si no fuera posible distribuir el fondo de comercio de forma
razonable y coherente, la empresa aplicará tanto la comprobación «de abajo arriba» como «de arriba
abajo» (véase el Ejemplo 7 del Apéndice A).
82. La comprobación «de abajo arriba» sirve para asegurar que la empresa procede a reconocer cualquier
pérdida por deterioro que pueda corresponder a la unidad generadora de efectivo, incluyendo la
relacionada con el fondo de comercio que se le haya podido distribuir sobre una base razonable y
coherente. Si no pudiese hacerse tal distribución en la comprobación «de abajo arriba», entonces la
combinación de las comprobaciones «de abajo arriba» y «de arriba abajo» aseguraría que la empresa
reconoce:
(a) en primer lugar, las pérdidas por deterioro que haya tenido la unidad generadora de efectivo,
sin considerar el efecto que las mismas hayan podido tener en el valor del fondo de
comercio; y
(b) a continuación, las posibles pérdidas por deterioro relacionadas con el fondo de comercio.
Puesto que la empresa aplica, en primer lugar, la comprobación «de abajo arriba» a todos
los activos que puedan haber sufrido pérdidas por deterioro, cualquier eventual pérdida por
deterioro que sea detectada para la unidad generadora de efectivo superior, en la posterior
comprobación «de arriba abajo», estará relacionada únicamente con el fondo de comercio
de esa unidad superior.
83. Si se aplica la comprobación «de arriba abajo», la empresa tendrá que determinar formalmente el
importe recuperable de la unidad generadora de efectivo superior, a menos que se tenga una
evidencia clara de que no exista riesgo de pérdida por deterioro en esa unidad superior (véase el
párrafo 12).
Activos comunes de la compañía

84. Los activos comunes de la compañía son los que corresponden genéricamente a todas las
operaciones de la empresa o de las divisiones, tales como el edificio que constituye la sede social, el
equipamiento informático de uso común o el centro de investigación de la empresa. La estructura
de la empresa es la que determina si un activo en particular cumple la definición de activo común

de la compañía, con referencia a una unidad generadora de efectivo en particular. La característica
clave de los activos comunes es que no generan entradas de efectivo de forma independiente con
respecto a otros activos o grupos de activos, y que su importe en libros no puede ser enteramente
distribuido a la unidad generadora de efectivo que se esté considerando.
85. Puesto que los activos comunes de la compañía no generan entradas de efectivo por ellos mismos,
el importe recuperable de un activo común particularmente considerado, no puede ser calculado a
menos que la gerencia haya decidido enajenarlo o abandonarlo. Como consecuencia de esto, si existe
algún indicio de que el activo común puede haber deteriorado su valor, el importe recuperable de
referencia será el que corresponda a la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca. Este
importe recuperable se comparará con el importe en libros que corresponda a la unidad en cuestión
y, si se diera una pérdida por deterioro, se reconocería la misma de acuerdo con lo establecido en
párrafo 88.
86. Al comprobar si una determinada unidad generadora de efectivo ha deteriorado su valor, la
empresa debe proceder a identificar todos los activos comunes que se relacionen con dicha
unidad. Para cada uno de los activos comunes que se hayan identificado de esta forma, la
empresa debe proceder a aplicar el párrafo 80, esto es:
(a) si el importe en libros del activo común puede ser atribuido de manera razonable y
coherente a la unidad generadora de efectivo considerada, la empresa deberá aplicar
solamente la comprobación «de abajo arriba»; y
(b) si el importe en libros del activo común no pudiera ser atribuido de manera
razonable y coherente a la unidad generadora de efectivo que se esté considerando,
la empresa deberá aplicar tanto la comprobación «de abajo arriba» como la
comprobación «de arriba abajo».
87. En el Ejemplo 8 del Apéndice A se puede encontrar una ilustración sobre cómo tratar los activos
comunes de la compañía.
Pérdida de valor por deterioro para una unidad generadora de efectivo
88. Debe procederse a reconocer una pérdida por deterioro para una unidad generadora de
efectivo si, y sólo si, su importe recuperable fuera menor que su importe en libros. La
pérdida por deterioro debe ser atribuida, al objeto de reducir el valor de los activos que
componen la unidad, en el siguiente orden:
(a) en primer lugar, al fondo de comercio que en su caso pudiera haberse atribuido a la
unidad; y

(b) a continuación, a los demás activos de la unidad, prorrateando en función del
importe en libros de cada uno de los activos existentes en la unidad.
Tales reducciones en el importe en libros, de cada uno de los activos individuales, deben ser
tratadas como pérdidas por deterioro de los mismos, y reconocidas contablemente de acuerdo con
lo establecido en el párrafo 59.
89. Al atribuir una pérdida por deterioro según se establece en el párrafo 88, el importe en libros
de cada activo no debe ser reducido por debajo del mayor valor de entre los siguientes:
(a) su precio de venta neto (si se pudiese determinar);
(b) su valor de uso (si se pudiese determinar); y
(c) cero.
El importe de la pérdida por deterioro que no se pueda atribuir a los activos siguiendo el criterio
anterior, será prorrateado entre los demás activos que componen la unidad.
90. Por causa de su naturaleza peculiar, se eliminará, en primer lugar, la totalidad o parte del fondo de
comercio atribuido a la unidad generadora de efectivo, y sólo a continuación se procederá a
disminuir el importe en libros que corresponda a los demás activos de la unidad.
91. Si en la práctica no hubiera forma de estimar el importe en libros de cada activo individual de la
unidad generadora de efectivo, esta Norma exige que se haga un reparto arbitrario, prorrateando la
pérdida por deterioro entre los activos de dicha unidad que sean diferentes del fondo de comercio,
puesto que todos estos activos operan conjuntamente.
92. Si el importe recuperable de un activo individual no pudiera ser determinado (véase el párrafo 66):
(a) se procederá a reconocer una pérdida por deterioro para el activo siempre que su importe
en libros sea superior al mayor importe entre su precio de venta neto y el valor que le
corresponda tras la atribución realizada según los procedimientos descritos en los párrafos
88 y 89; y
(b) no se reconocerá pérdida por deterioro alguno para el activo si la unidad generadora de
efectivo en la que está incluido no hubiera sufrido ninguna pérdida por deterioro. Esto es
de aplicación incluso cuando el precio de venta neto del activo fuera menor que su importe
en libros.
Ejemplo
Cierta máquina ha sufrido una avería, pero todavía puede funcionar, aunque no tan bien como lo
hacía antes de sufrir la misma. El precio de venta neto de la máquina es menor que su importe en libros. La
máquina no puede generar por su funcionamiento continuado, entradas de efectivo de forma independiente.

El menor grupo identificable de activos que incluye a la máquina y que puede generar, por su
funcionamiento continuo entradas de efectivo de forma independiente del resto, es la línea de producción
en la que se encuentra instalada. Se ha procedido a estimar el importe recuperable de la línea de producción
en conjunto, y el importe estimado ha demostrado que la misma no ha sufrido ninguna pérdida por
deterioro.
Hipótesis 1: los presupuestos o pronósticos aprobados por la gerencia no reflejan ningún compromiso, por
parte de la misma, para reemplazar la máquina.
El importe recuperable de la máquina, individualmente considerada, no puede estimarse, puesto que el
valor de uso de la misma:
(a) puede ser diferente de su precio de venta neto; y
(b) puede determinarse sólo con referencia a la unidad generadora de efectivo a la que pertenece la
citada máquina (la línea de producción).
La línea de producción no ha experimentado pérdida por deterioro, por lo que tampoco se reconoce
deterioro alguno para la máquina. No obstante, la empresa puede necesitar reconsiderar el periodo previsto
para su depreciación o el método seguido para calcular la misma. Es posible que sea necesario fijar un
periodo de depreciación menor, o un método de depreciación más acelerado, para reflejar la vida útil
esperada que resta a la máquina o los patrones de consumo, por parte de la empresa, de los beneficios
económicos derivados del elemento.
Hipótesis 2: los presupuestos o pronósticos aprobados por la gerencia reflejan el compromiso de la misma
para vender y reemplazar la máquina en un futuro inmediato. Los flujos de efectivo derivados del
funcionamiento continuo del elemento, hasta su enajenación o abandono, son insignificantes.
Puede estimarse que el valor de uso de la máquina está muy cercano a su precio de venta neto. Por
tanto, el importe recuperable de la máquina puede determinarse sin tener en cuenta la unidad generadora
de efectivo a la que pertenece (la línea de producción). Puesto que el precio de venta neto de la máquina es
menor que su importe en libros, se reconocerá una pérdida por deterioro para el elemento.
93. Después de que hayan sido aplicados los requisitos contenidos en los párrafos 88 y 89, debe
procederse a reconocer un pasivo por el importe restante de la pérdida por deterioro no
absorbido por la unidad generadora de efectivo si, y sólo si, ello es obligatorio según lo
establecido en otra Norma Internacional de Contabilidad.
REVERSIÓN DE LAS PÉRDIDAS DE VALOR POR DETERIORO
94. En los párrafos 95 a 101 se establecen los requisitos para proceder a revertir una pérdida por
deterioro, que haya sido reconocida con anterioridad para un activo o para una unidad generadora

de efectivo. En estos párrafos se utiliza el término «activo», pero las disposiciones son aplicables
por igual a los activos individuales y a las unidades generadoras de efectivo. Se establecen requisitos
adicionales, para el caso de los activos individuales, en los párrafos 102 a 106, para las unidades
generadoras de efectivo en los párrafos 107 y 108 y para el fondo de comercio en los párrafos 109
a 112.
95. Una empresa debe evaluar en cada fecha del balance, si existe algún indicio de que la
pérdida por deterioro reconocida para los activos en ejercicios anteriores ya no existe o ha
disminuido. Si encontrara tal indicio, la empresa debería volver a estimar el importe
recuperable del activo en cuestión.
96. Al evaluar si existen indicios de que la pérdida por deterioro reconocida en ejercicios
anteriores para un activo ya no existe o ha disminuido, la empresa debe considerar, como
mínimo, si se dan algunas de las siguientes indicaciones:
Fuentes externas de información
(a) durante el ejercicio, el valor de mercado del activo ha aumentado significativamente;
(b) durante el ejercicio, han tenido, o van a tener lugar en el futuro inmediato, cambios
significativos con un efecto favorable para la empresa, referentes al entorno legal,
económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien en el mercado al
que está dedicado el activo en cuestión;
(c) durante el ejercicio, los tipos de interés u otros tipos de rendimiento del mercado,
han experimentado decrementos que probablemente afecten al tipo de descuento
utilizado para calcular el valor de uso del activo, de forma que su importe
recuperable haya ascendido de forma significativa;
Fuentes internas de información
(d) durante el ejercicio han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en el futuro
inmediato, cambios significativos en la forma o manera en que se usa o se espera
usar el activo, con efecto favorable sobre la empresa; entre tales cambios pueden
encontrarse los desembolsos de capital que mejoran o desarrollan el activo por
encima del nivel de rendimiento originalmente previsto, o bien la existencia de un
compromiso para interrumpir o reestructurar la explotación a la que éste pertenece;
y
(e) se dispone de evidencia procedente de informes internos que indica que el
rendimiento económico del activo es, o va a ser, mejor que el esperado.

97. La lista de indicios de potenciales recuperaciones de la pérdida por deterioro del párrafo 96 sigue,
en el fondo, la de indicios de potenciales pérdidas por deterioro recogida en el párrafo 9. También
es aplicable el concepto de importancia relativa a la hora de determinar si la pérdida por deterioro,
reconocida para un activo en ejercicios anteriores, se ha revertido, y si se necesita calcular de nuevo
el importe recuperable del mismo.
98. Si existieran indicios de que la pérdida por deterioro, reconocida en ejercicios anteriores para un
activo, ya no existe o ha disminuido, esto puede indicar que la vida útil restante, que el método de
amortización o depreciación o que el valor residual necesitan también ser revisados y ajustados de
acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad que sea de aplicación, incluso cuando el indicio
no lleve a la reversión de la pérdida por deterioro del activo.
99. Debe procederse a la reversión de la pérdida por deterioro reconocida para el activo en
ejercicios anteriores si, y sólo si, se ha producido un cambio en las estimaciones utilizadas,
para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció por última vez
la pérdida. Si este fuera el caso, el importe en libros del activo debe ser aumentado hasta
que alcance su importe recuperable. Tal incremento se designa como reversión de la
pérdida por deterioro.
100. La reversión de una pérdida por deterioro refleja un aumento en el potencial estimado de servicio
del activo, ya sea por su utilización o por su venta, desde el momento en que la empresa reconoció
por última vez la pérdida por deterioro del activo. La empresa está obligada a identificar los cambios
en las estimaciones que produce el incremento citado en el potencial de servicio. Ejemplos de tales
cambios en las estimaciones son los siguientes:
(a) un cambio en la base de estimación del importe recuperable (por ejemplo, si antes se
calculaba a partir del precio de venta neto y ahora se hace a partir del valor de uso, o
viceversa);
(b) si el importe recuperable se calculaba a partir del valor de uso, un cambio en la cuantía o en
las fechas de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros o en el tipo de descuento; o
(c) si el importe recuperable se calculaba a partir del precio de venta neto, un cambio en las
estimaciones correspondientes a los componentes de tal precio de venta o en los costes
relacionados con la enajenación o abandono.
101. El valor de uso de un determinado activo puede llegar a ser superior a su importe en libros,
simplemente porque el valor actual de los flujos de efectivo futuros aumente a medida que éstos se
encuentren más próximos al momento presente. No obstante, el potencial de servicio del activo

puede no haber variado en absoluto. Por tanto, una pérdida por deterioro no puede revertirse por
causa del mero paso del tiempo (en ocasiones a esto se le denomina «relajación del descuento»),
incluso aunque el importe recuperable del activo llegue a ser mayor que su importe en libros.
Reversión de la pérdida por deterioro de un activo individual
102. El nuevo importe en libros de un activo tras la reversión de una pérdida por deterioro, no
debe exceder al importe en libros que podría haberse obtenido (neto de amortización o
depreciación) de no haberse reconocido la pérdida por deterioro para el mismo en ejercicios
anteriores.
103. Los incrementos en el importe en libros de un activo por encima del importe en libros que podría
haberse obtenido (neto de amortización o depreciación), de no haber sido reconocida la pérdida
por deterioro en ejercicios anteriores, son de hecho revalorizaciones del activo en cuestión. Para
contabilizar tales revalorizaciones, la empresa utilizará la Norma Internacional de Contabilidad que
corresponda al activo.
104. La reversión de una pérdida por deterioro en un activo debe ser reconocida como un ingreso
inmediatamente en la cuenta de resultados, a menos que dicho activo se contabilice según
su valor revalorizado, siguiendo otra Norma Internacional de Contabilidad (por ejemplo,
en virtud del tratamiento alternativo permitido en la NIC 16, Inmovilizado Material).
Cualquier reversión de la pérdida por deterioro en un activo previamente revalorizado, debe
tratarse como un aumento de revalorización según la Norma Internacional de Contabilidad
pertinente.
105. La reversión de una pérdida por deterioro, reconocida en un activo revalorizado, se abona
directamente al patrimonio neto, aumentando el importe de las reservas por revalorización. No
obstante, y en la medida en que la pérdida por deterioro del mismo activo revalorizado haya sido
reconocida previamente como un gasto en la cuenta de resultados, se reconocerá la reversión como
un ingreso del ejercicio.
106. Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro, los cargos por
depreciación (o amortización) del activo deben ser objeto del ajuste correspondiente, con
el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual,
de una forma sistemática a lo largo de los periodos que constituya su vida útil restante.
Reversión de la pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo
107. El importe de la reversión de una pérdida por deterioro en una unidad generadora de
efectivo, debe ser objeto de distribución, con el fin de incrementar el importe en libros de

los activos de la citada unidad, utilizando el siguiente orden:
(a) en primer lugar, a los activos distintos del fondo de comercio, prorrateando la
cantidad en función del valor de cada uno de los activos que componen la unidad; y
(b) a continuación, y si se cumplen los requisitos del párrafo 109, el fondo de comercio
distribuido a la unidad generadora de efectivo.
Los incrementos en los valores en libros deben tratarse como reversiones de las pérdidas
por deterioro de cada uno de los activos individuales, y proceder a su reconocimiento de acuerdo
con el párrafo 104.
108. Al atribuir la reversión de una pérdida por deterioro correspondiente a una unidad
generadora de efectivo siguiendo lo establecido en el párrafo 107, el importe en libros de
cada activo no debe ser aumentado por encima del menor entre:
(a) su importe recuperable (si pudiera determinarse); y
(b) el importe en libros (neto de amortización o depreciación) que hubiera podido
determinarse de no haberse reconocido la pérdida por deterioro en los ejercicios
anteriores.
El importe de la reversión de la pérdida por deterioro que no se pueda distribuir a los activos
siguiendo el criterio anterior, será prorrateado entre los demás activos que componen la unidad.
Reversión de la pérdida por deterioro del fondo de comercio
109. Como excepción a los requisitos establecidos en el párrafo 99, una pérdida por deterioro
reconocida en el fondo de comercio no podrá ser objeto de reversión en los ejercicios
posteriores, a menos que:
(a) la pérdida por deterioro fuera causada por un suceso externo específico de
naturaleza tan excepcional que no se espere su repetición en el futuro; y
(b) hayan ocurrido, con posterioridad, sucesos externos que hayan conseguido revertir
el efecto de tal suceso.
110. La NIC 38, Activos Inmateriales, prohíbe el reconocimiento de un fondo de comercio generado
internamente. Cualquier incremento posterior en el importe recuperable del fondo de comercio,
será probablemente un aumento del fondo de comercio generado internamente, salvo que el
incremento esté relacionado claramente con la reversión de los efectos causados por un suceso
externo específico de naturaleza excepcional.
111. Esta Norma no permite la reversión de una pérdida por deterioro en el fondo de comercio basada
en un mero cambio de las estimaciones (por ejemplo, una variación en el tipo de descuento o en el

importe y aparición temporal de los flujos de efectivo futuros de la unidad generadora de efectivo
a la que corresponde el fondo de comercio).
112. Un suceso externo específico es un evento que cae fuera del control de la empresa. Ejemplos de
sucesos externos de naturaleza excepcional son las nuevas regulaciones que producen recortes
significativos o reducen el rendimiento de la actividad o las explotaciones a las que corresponde el
fondo de comercio.
INFORMACIÓN A REVELAR
113. En los estados financieros se debe revelar, para cada clase de activos, la siguiente
información:
(a) el importe de las pérdidas por deterioro reconocidas en la cuenta de resultados
durante el ejercicio, así como la partida o partidas en las que tales cargos están
incluidos;
(b) el importe de las reversiones de anteriores pérdidas por deterioro que se han
reconocido en la cuenta de resultados durante el ejercicio, así como la partida o
partidas de la cuenta de resultados en que tales reversiones están incluidas;
(c) el importe de las pérdidas por deterioro reconocidas directamente en las cuentas de
patrimonio neto durante el ejercicio; y
(d) el importe de las reversiones de anteriores pérdidas por deterioro reconocidas
directamente en las cuentas de patrimonio neto durante el ejercicio.
114. Una clase de activos es un conjunto de elementos que tienen similar naturaleza y uso en las
actividades de la empresa.
115. La información exigida por el párrafo 113 puede revelarse junto con otros datos presentados por
clases de activos. Por ejemplo, tal información puede estar incluida en una conciliación del importe
en libros de los elementos del inmovilizado material al comienzo y al final del ejercicio, ya que este
tipo de información es obligatorio según la NIC 16, Inmovilizado Material.
116. Una empresa que aplica la NIC 14, Información Financiera por Segmentos, debe proceder
a revelar, para cada uno de los segmentos que incluya en sus estados financieros con el
formato principal (que se define en la propia NIC 14), la siguiente información:
(a) el importe que corresponde a las pérdidas por deterioro reconocidas, tanto en la
cuenta de resultados como directamente en las cuentas de patrimonio neto durante
el ejercicio; y
(b) el importe correspondiente a las reversiones de pérdidas por deterioro reconocidas

anteriormente, tanto en la cuenta de resultados como directamente en las cuentas
de patrimonio neto durante el ejercicio.
117. Si una determinada pérdida por deterioro o su reversión, que han sido reconocidas durante
el ejercicio y corresponden a un activo individual o a una unidad generadora de efectivo,
son de cuantía significativa en los estados financieros de la empresa en su conjunto, ésta
debe proceder a revelar la siguiente información:
(a) los sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de la
pérdida por deterioro;
(b) el importe de la pérdida por deterioro reconocida o revertida;
(c) para cada activo individual:
(i) la naturaleza del activo; y
(ii) el segmento al que pertenece, según cuál sea el formato principal utilizado
por la empresa (a partir de las definiciones contenidas en la NIC 14,
Información Financiera por Segmentos, siempre que la empresa aplique esta
Norma);
(d) para cada unidad generadora de efectivo:
(i) una descripción de la susodicha unidad generadora de efectivo (por ejemplo
si se trata de una línea de productos, una fábrica, una operación de negocios,
un área geográfica, o un segmento de información de la empresa, según se
definen éstos en la NIC 14, u otro tipo de descripción que resulte
conveniente);
(ii) el importe de la pérdida por deterioro reconocida o revertida en el ejercicio,
por cada clase de activos y por cada segmento de información, según el
formato primario que utilice la empresa (tal como éste se define en la NIC
14, siempre que la empresa aplique esta Norma); y
(iii) si la forma de agrupar los activos, para identificar la unidad generadora de
efectivo, ha cambiado desde la anterior estimación del importe recuperable
de la unidad, la empresa deberá incluir una descripción de la forma anterior
y actual de llevar a cabo la agrupación, así como las razones para modificar
la forma de identificar la unidad en cuestión;
(e) si el importe recuperable del activo (o de la unidad generadora de efectivo), está
constituido por su precio de venta neto o su valor de uso;

(f) en el caso de que el importe recuperable sea el precio de venta neto, los criterios
utilizados para determinar este precio de venta neto (por ejemplo por referencia a
un mercado activo o de otra manera); y
(g) en el caso de que el importe recuperable sea el valor de uso, el tipo o tipos de
descuento utilizados en las estimaciones actuales y en las efectuadas anteriormente,
en su caso.
118. Si el conjunto de todas las pérdidas por deterioro reconocidas o revertidas, durante el
ejercicio, tuvieran importancia significativa dentro de los estados financieros globales de la
empresa, ésta deberá revelar en ellos información conteniendo una breve descripción de lo
siguiente:
(a) las principales clases de activos afectados por las pérdidas por deterioro, o en su
caso por las reversiones, para las cuales no se ha dado información por no requerirlo
el párrafo 117; y
(b) los principales sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento, o en su
caso a la reversión, de tales pérdidas por deterioro para las que no se ha dado
información por no requerirlo el párrafo 117.
119. Se aconseja a las empresas revelar información acerca de las hipótesis clave utilizadas para
determinar, durante el ejercicio, el importe recuperable de los activos o de las unidades generadoras
de efectivo.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
120. Esta Norma debe ser aplicada de forma prospectiva únicamente. Las pérdidas por deterioro
(o las reversiones de las mismas), que se produzcan como resultado de la aplicación por
primera vez de esta Norma Internacional de Contabilidad, deben ser reconocidas de
acuerdo con lo establecido en la propia Norma (es decir, en la cuenta de resultados, salvo
que el activo se contabilice según su valor revalorizado, en cuyo caso las pérdidas por
deterioro se tratarán como disminuciones en las reservas por revalorización, y las
reversiones correspondientes como incrementos de dichas reservas).
121. Previamente a la aprobación de esta Norma, otras Normas Internacionales de Contabilidad
contenían requisitos muy similares a los recogidos aquí para el reconocimiento y la reversión de las
pérdidas por deterioro de los activos. No obstante, pueden aparecer cambios con respecto a las

evaluaciones hechas anteriormente, por causa de ciertos detalles sobre cómo determinar el importe
recuperable o cómo definir a las unidades generadoras de efectivo. Podría ser difícil calcular, de
forma retrospectiva, qué cuantía podría haber alcanzado en el pasado el importe recuperable de un
determinado activo. Por tanto, cuando la empresa proceda a aplicar esta Norma por primera vez,
no aplicará ni el tratamiento preferente, ni el tratamiento alternativo permitido para contabilizar
otros cambios en las políticas contables según lo dispuesto en la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta
del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.
FECHA DE VIGENCIA
122. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 1999. Se aconseja anticipar su
aplicación. Si la empresa aplicara esta Norma en los estados financieros que abarquen
ejercicios que comiencen antes del 1 de julio de 1999, debe revelar este hecho.

16.12 ANEXO 12: BOLETÍN TÉCNICO Nº 55 DEL COLEGIO DE CONTADORES
Contabilización de activos intangibles.
INTRODUCCIÓN
1. Este Boletín Técnico establece los principios de contabilidad que se deben aplicar a los activos
intangibles. El concepto de intangibles que se incluye en este Boletín técnico corresponde a aquellos activos
que, sin tener existencia física o corpórea, han implicado un costo de adquisición para la empresa y son
aprovechables en el negocio.
2. Los activos intangibles se dividen en dos grupos - los identificables y los no identificables. Los
identificables incluyen, entre otros, patentes, franquicias, marcas, concesiones, derechos sobre líneas
telefónicas, bases de datos, servidumbres y derechos de agua. El activo intangible no identificable más
común es el menor valor de inversión. Este Boletín Técnico trata solamente los activos intangibles
identificables. El tratamiento del "menor (mayor) valor de inversiones, provenientes de la adquisición de
empresas" es materia del Boletín Técnico Nº 42. Este Boletín Técnico no trata los Gastos de Organización
y Puesta en Marcha (Empresas en Etapa de Desarrollo) ni los gastos de Desarrollo de Sistemas
Computacionales.
NATURALEZA Y CARACTERÍSTICAS DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES
3. Los activos intangibles representan derechos o privilegios que se adquieren con la intención de que
aporten beneficios específicos a las operaciones de la entidad durante períodos que se extienden más allá
de aquel en que fueron adquiridos.
4. El requisito que deben cumplir los activos intangibles identificables para ser reconocidos como activos y
no como gastos es que exista una razonable certeza de que serán capaces de generar beneficios para la
empresa, ya sea incrementando los ingresos o reduciendo los costos, en un monto suficiente que permita
sean absorbidos a través de su amortización.

OPINIÓN VALOR INICIAL
5. El valor inicial de todos los activos intangibles es su costo de adquisición. Forman parte del valor inicial
todos los gastos relacionados con la adquisición del intangible, tales como honorarios, gastos legales, costos
asignados y cualquier otro costo identificable directamente con su adquisición, excepto el costo de
financiamiento. La capitalización de los activos intangibles debe hacerse únicamente cuando hayan sido
comprados o adquiridos en otra forma. En ningún caso se podrán activar los costos y gastos incurridos en
el desarrollo interno de activos intangibles ni estimaciones de su valor económico.
AMORTIZACIÓN
6. Los activos intangibles deben ser amortizados linealmente, reconociéndolos como un gasto durante su
vida útil, a menos que sea más apropiado otro método de amortización, atendiendo a la naturaleza o
características del activo intangible de que se trate. El período de amortización no debe exceder el plazo en
que se espera otorgarán beneficios, el cual está generalmente dado por el período de duración del contrato
suscrito con el otorgante de la licencia, franquicia o similar. Si el plazo no se encuentra definido
contractualmente, el período de amortización no deberá exceder de veinte (20) años, a partir de la fecha de
adquisición. En ningún caso, el período de amortización podrá exceder los (40) años, aun cuando el plazo
del contrato se extienda más allá de dicho período. Cuando se trate de explotación de recursos naturales,
tales como concesiones mineras, derechos de agua y otros similares, el período máximo de amortización
no deberá exceder de cuarenta (40) años, a partir de la fecha de inicio de la explotación.
7. Otros factores que deben ser considerados al estimar la vida útil incluyen:
a. Limitaciones legales, regulatorias o contractuales.
b. Vida predecible del negocio o industria.
c. Factores económicos como la obsolescencia de los productos y cambios en la demanda.
d. Reacciones esperadas por parte de competidores o potenciales competidores.
e. Factores naturales, climáticos y cambios tecnológicos que afecten la capacidad para generar beneficios.

8. Las características de estos activos los hacen susceptibles a perder su valor al dejar de tener capacidad
para aportar beneficios a las operaciones futuras. En consecuencia, se hace necesario que periódicamente
estén sujetos a una evaluación con relación a las operaciones de la empresa y a la posibilidad que tengan de
generar beneficios para la misma. Cuando se determina que un activo intangible ha perdido
significativamente su valor, su importe no amortizado deberá cargarse a los resultados del período en que
eso ocurre. Cuando se determina que la vida útil del activo intangible ha disminuido, su valor no amortizado
deberá amortizarse durante el nuevo plazo de vida restante.
9. Si debido a un cambio se determina que la estimación de la vida útil es mayor que la originalmente
considerada, el valor no amortizado del activo intangible deberá amortizarse durante el nuevo plazo de vida
restante. En ningún caso, el período total podrá exceder los plazos establecidos en el párrafo 6.
OTRAS CONSIDERACIONES
10. Los gastos de mantener activos intangibles deben registrarse como gastos de operaciones del período
en que se incurren. Los costos incurridos en la renovación de licencias y otras franquicias similares deberán
activarse si cumplen con las condiciones establecidas en los párrafos 3 y 4.
11. En notas explicativas a los estados financieros deben exponerse los criterios de contabilidad utilizados
para valorizar y amortizar los activos intangibles, los tipos de intangibles y el cargo por amortización del
período o cualquier otro antecedente que sea relevante en las circunstancias.
12. Los saldos no amortizados de activos intangibles originados en ejercicios anteriores deben ajustarse a
las normas establecidas en este Boletín Técnico para que se amorticen en el período mencionado en el
párrafo 6, sujeto a revisión periódica para determinar su vida útil y cualquier pérdida significativa en su
valor. El período máximo mencionado en el párrafo 6 se contará a partir del ejercicio en que se implemente
este cambio en principio de contabilidad.
13. Los activos intangibles adquiridos en años anteriores que no fueron reconocidos en su momento no
deben ser activados.

16.13 ANEXO 13: GLOSARIO CONCEPTOS IFRS
IFRS - NIC
SIGLAS RELEVANTES:
IASB ex IASC (International Accounting Standards Board) (Junta de Normas

Internacionales de Contabilidad)
Es una organización privada con sede en Londres, que funciona bajo la supervisión de la “
Internacional Accounting Committee Foundatiion” y es la institución que desarrolla y aprueba la
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF ó IFRS). En el transcurso de la
transformación del IASC por el IASB surgieron cambios en su estructura donde el IASB dispuso
adoptar como normas las emitidas por el IASC (NIC), hasta tanto las mismas se modifiquen o
reformulen. Las NIC cambian su denominación por International Financial Reporting Standards
(IFRS)
NIIF - IFRS (Normas Internacionales de Información Financiera - International Financial
Reporting Standards)
Las Normas Internacionales de Información Financiera se refieren a la nueva serie numerada de
pronunciamientos que el IASB está emitiendo, como distintas de la serie de Normas Internacionales
de Contabilidad (NIC) emitidas por su predecesora.
NIC - IAS (Normas Internacionales de Contabilidad - International Accounting Standards)
Las normas internacionales de Contabilidad también son conocidas en ingles por las siglas IAS
(International Accounting Standards).
SIC (Standing Interpretations Committee – Comité de Interpretaciones de las NIC)
El objetivo perseguido al crear este Comité es promover, mediante la interpretación de temas
contables sobre los que haya podido surgir la controversia, la aplicación rigurosa y la comparabilidad
mundial de los estados financieros que hayan sido elaborados siguiendo las Normas Internacionales
de Contabilidad. (NIC)
CINIIF - IFRIC (Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información
Financiera - International Financial Reporting Interpretation Committee)
En el 2002 se reconstituyó el antiguo Comité de Interpretaciones (SIC), con la nueva denominación
de Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera
(CINIIF).Le Corresponde las interpretaciones de las NIIF (IFRS)
GLOSARIO
Activo: Recurso controlado por la empresa, como resultado de hechos pasados, del cual la empresa
espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
Activo biológico: Es un animal o una planta vivos
Acuerdo de pagos basados en acciones: Un acuerdo entre la entidad y un tercero (que puede ser
un empleado) para establecer una transacción con pagos basados en acciones, que otorga el derecho
a la otra parte a recibir efectivo u otros activos de la entidad, por importes que se basan en el precio
de las acciones de la entidad o en otros instrumentos de patrimonio de la misma, o a recibir
instrumentos de patrimonio de la entidad, bajo el supuesto de que las condiciones para la
irrevocabilidad (o consolidación), si existieren, se cumplen.
Activo corriente: Un activo debe clasificarse como corriente cuando:
(a) su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso del ciclo normal
de la operación de la empresa;
(b) se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de tiempo, y se
espera realizar dentro del período de doce meses tras la fecha del balance; o
(c) se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente, cuya utilización no esté restringida.
Todos los demás activos deben clasificarse como no corrientes.
Actividades de Financiamiento: son las actividades que producen cambios en el tamaño y
composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de empresa.
Actividades de Inversión: son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así
como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de Operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión
o financiación
Activo Fijo (Propiedad, Planta y Equipo): Son los activos tangibles que:
(a) posee una empresa para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para
arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y
(b) se esperan usar durante más de un período contable.
Activo financiero: financiero es todo activo que posee una cualquiera de las siguientes formas:
(a) efectivo;
(b) un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por parte de otra empresa;
(c) un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, en

condiciones que son potencialmente favorables, o
(d) un instrumento de capital de otra empresa.
Activo no corriente: Un activo que no cumpla la definición de activo corriente
Arrendamiento Financiero: Es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su
caso, puede o no ser transferida.
Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento
financiero.
Activos por impuestos diferidos: Son los montos de impuestos a la renta recuperables en
períodos futuros respecto a:
(a) diferencias temporarias deducibles;
(b) las pérdidas tributarias acumuladas no utilizadas; y
(c) los créditos tributarios acumulados no utilizados.
Beneficios a los empleados: Comprenden todos los tipos de beneficios que la entidad
proporciona a los trabajadores a cambio de sus servicios.
Banda de fluctuación: Intervalo alrededor de la mejor estimación de las obligaciones por
beneficios post-empleo.
Beneficios irrevocables de los empleados: Remuneraciones que no están condicionadas por la
existencia de una relación de empleo en el futuro.
Cobertura de flujo de caja: Una cobertura califica como de flujo de caja cuando la exposición
involucra un riesgo de incertidumbre (variabilidad) del flujo de caja.
Control: Es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, con el fin de
obtener beneficios de sus actividades.
Costos de financiamiento: Son los intereses y otros costos, que una entidad incurre, en relación
con financiamientos obtenidos.
Derivado: Instrumento financiero debe cumplir con las 3 características siguientes:
-Su valor cambia en respuesta al cambio en una tasa de interés, el precio de un instrumento, el
precio de una mercancía, el tipo de cambio, el índice de precios, un ranking de crédito, un índice
de crédito u otros.
-No requiere una inversión neta inicial, o bien la inversión inicial es mucho menor que lo
requerido por otro tipo de contratos que se espera tengan una respuesta similar a cambios en las

variables de mercado, y,
-Se liquida en una fecha futura.
Derivado implícito: Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero
híbrido (combinado) que también incluye un contrato principal no derivado, cuyo efecto es que
algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varían de forma similar al derivado,
considerado de forma independiente. Un derivado implícito provoca que algunos, o todos, los flujos
de efectivo de un contrato se modifiquen, de acuerdo con un determinado tipo de interés, el precio
de un instrumento financiero, el precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio, un índice
de precios o de tipos de interés, una calificación o índice de carácter crediticio, o en función de otra
variable, suponiendo que, en caso de que se trate de una variable no financiera, no sea específica
para una de las partes del contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero pero
que sea contractualmente transferible de manera independiente, o tenga una contraparte distinta a
la del instrumento, no será un derivado implícito, sino un instrumento financiero separado.
Deterioro: Un activo se deteriora si su valor libro es mayor que su valor recuperable. Los principales
síntomas externos de deterioro son: disminución significativa del valor de mercado, cambios
adversos en la tecnología, o mercado específico, o un incremento en las tasas de mercado que afecte
a la tasa de descuento aplicada a los futuros flujos de caja.
Diferencia de cambio: Es la que surge al traducir un determinado número de unidades de una
moneda a otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.
Dilución: Es la reducción en la utilidad por acción o el aumento en la pérdida por acción que resulta
de suponer que los instrumentos convertibles se convertirán, que las opciones o certificados para
compra de acciones (warrants) serán ejercidos o que se emitan acciones ordinarias, si se cumplen
las condiciones previstas.
ECE: Special Purpose Entity (SPE). Entidad de Propósito Especial, es una organización que se
construye con un propósito o duración limitada. Frecuentemente estos Vehículos de Propósito
Especial (SPV, o Special Purpose Vehicles) sirven como organizaciones intermediarias. En el
proceso de securitización, es la entidad que mantiene los derechos legales sobre los activos
transferidos por el originador. De alguna manera estas organizaciones cumplen con el rol de aislar
el riesgo financiero. Así, una empresa puede usar este tipo de vehículos para financiar un gran
proyecto sin poner en riesgo a toda la organización. En España se traduce normalmente como
Sociedad Instrumental

Exploración y evaluación de recursos minerales: La búsqueda de recursos minerales, incluyendo
minerales, petróleo, gas natural y recursos similares no renovables, realizada una vez que la entidad
ha obtenido derechos legales para explorar en una determinada área, así como la determinación de
la fiabilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de recursos minerales.
Efectivo: Comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
Efectivo equivalente: Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo
de cambios en su valor.
Estados Financieros: Constituyen una representación financiera estructurada de la situación
financiera y de las transacciones llevadas a cabo por la empresa. El objetivo de los estados
financieros, con propósitos de información general, es suministrar información acerca de la
situación y desempeño financieros, así como de los flujos de efectivo, que sea útil a un amplio
espectro de usuarios al tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros también
muestran los resultados de la gestión que los administradores han hecho de los recursos que se les
han confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministran información acerca
de los siguientes elementos de la empresa:
(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio neto;
(d) ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las pérdidas y ganancias; y
(e) flujos de efectivo.
Existencias (Inventario): Son activos
(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación;
(b) en proceso de producción de cara a tal venta, o
(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o
en el suministro de servicios.
Flujos de efectivo: Son los ingresos y egresos de efectivo y efectivo equivalente.
Gastos: Disminuciones en los beneficios económicos, producidos a lo largo del período contable,
en forma de egresos o disminuciones del valor de los activos, o bien como surgimiento de
obligaciones, que dan como resultado disminuciones en el Patrimonio, y que no están relacionados
con las distribuciones de Patrimonio efectuados a los propietarios.

Goodwill: Derecho de Llave o Fondo de Comercio. Corresponde a un pago efectuado por
anticipación de los beneficios económicos futuros que se espera de las sinergias que surjan en las
operaciones de dos empresas o como resultado de una nueva administración. Pudiera producirse
un deterioro del goodwill si los sucesos que se esperan luego de la adquisición no se producen de
acuerdo a lo proyectado.
Influencia significativa: El poder para participar en las decisiones de políticas financieras y
operativas de la emisora, pero no para controlarlas. Algunos indicadores que permiten determinar
esta influencia significativa son:
-Representación en el Directorio.
-Participación en el proceso de estructuración de políticas.
-Transacciones materiales entre la inversionista y la adquirida.
-Intercambio de personal gerencial.
-Provisión de información técnica esencial.
Ingresos ordinarios: Son la entrada bruta de beneficios económicos que ingresan a la entidad
durante un período, provenientes de las actividades ordinarias de una entidad, cuando estos
beneficios resultan en un aumento del patrimonio no relacionado con aportes patrimoniales
efectuados por los propietarios de la entidad.
Inmunización: Estrategia de protección de un portafolio contra el riesgo de tasas de interés,
eliminando sus dos componentes: riesgo de precio y riesgo de tasa de reinversión.
Interés minoritario: Aquella porción del resultado y de los activos netos de una afiliada atribuibles
a las participaciones patrimoniales que no pertenecen directa o indirectamente a través de afiliadas,
a la empresa Matriz.
Instrumento de Patrimonio: Es un contrato que pone de manifiesto una participación residual en
los activos de la entidad tras deducir todos sus pasivos.
Instrumento financiero: es un contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en
una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa.
Instrumento híbrido: Corresponde a la combinación de un contrato anfitrión (host contract, o
principal) con un instrumento derivado implícito, de acuerdo a lo indicado por la NIC 39.
Joint Venture: Acuerdo contractual en que dos o más partes llevan a cabo una actividad
económica sujeta a control conjunto. También se define como un acuerdo contractual para
compartir el poder de controlar las políticas financieras y operativas de una actividad económica.
Se puede identificar por la existencia de:

-Un contrato entre las partes interesadas.
-Minutas de discusión entre las partes.
-Operación incorporada en artículos legales.
-Normalmente establecida en forma escrita.
-El control debe ser conjunto, sin posibilidad de considerar el control unilateral.
Método de compra: Es un método de contabilización utilizado en combinaciones de negocios,
cuando una entidad es adquirida por otra. Establece una nueva base de contabilización para la
inversionista.
Obligación implícita: Es aquélla que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, en las que:
(a) debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a normas de conocimiento
público o a una declaración efectuada de forma suficientemente concreta, la entidad haya puesto de
manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
(b) como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa válida, ante aquellos
terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
Opción: Es un contrato que otorga al tenedor el derecho de comprar (o vender) un activo (por
ejemplo, una acción o un bono) a un determinado precio en un período específico de tiempo. Hay
por lo menos dos clases de opciones:
Pasivo: Obligación presente de la empresa, surgida a raíz de hechos pasados, al vencimiento de la
cual y para pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
económicos.
Pasivo Financiero: es un compromiso que supone una obligación contractual:
(a) de entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa, o
(b) de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son
potencialmente desfavorables.
Pasivo Corriente: Un pasivo debe clasificarse como corriente cuando:
(a) se espera liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o bien
(b) debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.
Todos los demás pasivos deben clasificarse como no corrientes.
Pasivos por impuestos diferidos: Son los montos de impuestos a la renta por pagar en períodos
futuros respecto a diferencias temporarias tributables.
Pasivo no corriente: Un activo que no cumpla la definición de activo corriente.
Patrimonio: La parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.

Período contable intermedio: Es todo período contable menor que uno anual completo.
Personal clave de la dirección: Personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar,
dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo cualquier
director (sea o no ejecutivo) de ella.
Políticas contables: Las políticas o prácticas contables son los principios, métodos, convenciones,
reglas y procedimientos adoptados por la empresa en la preparación y presentación de sus estados
financieros.
Provisión: Es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su monto o vencimiento.
Prueba de suficiencia del pasivo: Una evaluación de si el valor de libros de un pasivo derivado
de contrato de seguros necesita ser incrementado (o bien disminuidos los valor de libros,
relacionados con el pasivo, de los costos de adquisición diferidos o de los activos intangibles), a
partir de una revisión de los flujos de efectivo futuros.
Riesgo de tipo de cambio: El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio
de una moneda extranjera.
Riesgo de tasa de interés: El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de interés de
mercado.
Segmento operativo: Un segmento operativo es un componente de una entidad:
(a) que participa en actividades de negocio de las cuales puede recibir ingresos e incurrir gastos
(incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma
entidad),
(b) cuyos resultados operacionales son revisados regularmente por el ejecutivo principal que toma
las decisiones de la entidad para tomar decisiones respecto de los recursos que serán asignados al
segmento y evaluar su desempeño, y
(c) para el cual existe información financiera separada.
Significación (o importancia relativa): Las omisiones o errores de partidas son significativas (o
tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones
económicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La significación (o
importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o error evaluados en
función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza
de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante.

Subvenciones relacionadas con activos: Son subvenciones gubernamentales cuyo otorgamiento
implica que la entidad beneficiaria debiera comprar, construir o adquirir de cualquier otra forma
activos a largo plazo. Pueden también establecerse condiciones adicionales restringiendo el tipo o
ubicación de los activos, o bien los períodos durante los cuales han de ser adquiridos o mantenidos.
Transacción con pagos basados en acciones: Una transacción en que la entidad recibe bienes o
servicios como contrapartida de los instrumentos de patrimonio de la misma entidad (incluyendo
acciones u opciones sobre acciones), o adquiere bienes y servicios incurriendo en pasivos con el
proveedor de esos bienes o servicios, por montos que se basan en el precio de las acciones de la
entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma.
Transacciones entre partes relacionadas: Es toda transferencia de recursos, servicios u
obligaciones entre partes relacionadas, con independencia que se cobre o no un precio.
UGE: Unidad Generadora de Efectivo, o CGU (Cash Generating Unit). Es el grupo identificable
de activos más pequeño, que genera ingresos de efectivo a favor de la entidad que son, en buena
medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.
Valor patrimonial: Es un método de contabilización según el cual la inversión se registra
inicialmente al costo y es ajustada, posteriormente, en función de los cambios que experimenta, tras
la adquisición, la participación del inversionista en los activos netos de la entidad en que se invierte.
El resultado del período del inversionista incluye la porción que le corresponda en los resultados de
la entidad en la que se invierte.
Valor en uso: El valor en uso de un activo corresponde al valor presente neto de los futuros flujos
de caja que se espera sean generados por el activo. Se calcula aplicando una tasa de descuento
relevante ajustada al riesgo, antes de impuestos, sobre los futuros flujos de caja esperados, antes de
impuestos.
Valor justo de un activo: Es el monto por el cual podría ser intercambiado un activo entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
independencia mutua.
Valor recuperable: El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable y su
valor en uso. En este contexto el valor razonable corresponde al valor de venta neto del activo,
entendiéndose que el concepto de valor neto se refiere a la deducción de los costos en el punto de
venta. El valor razonable no siempre puede ser calculado, especialmente cuando no existe un
mercado activo para el bien, en cuyo caso el valor recuperable corresponderá al valor en uso. Este

valor recuperable puede ser medido para los activos individualmente considerados o bien para
unidades generadoras de efectivo.
Vida Útil: Es:
(a) el período durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la empresa; o bien
(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte
de la empresa.

16.14 ANEXO 14: BOLETÍN TÉCNICO Nº 1 DEL COLEGIO DE CONTADORES.
Teoría básica de la contabilidad.
I Alcance del Boletín
II Objetivos básicos de la contabilidad y características de la información financiera
III Principios contables
1. Equidad
2. Entidad contable
3. Empresa en marcha
4. Bienes económicos
5. Moneda
6. Período de tiempo
7. Devengado
8. Realización
9. Costo Histórico
10. Objetividad
11. Criterio prudencial
12. Significación o importancia relativa
13. Uniformidad
14. Contenido de fondo sobre la forma
15. Dualidad económica
16. Relación fundamental de los estados financieros
17. Objetivos generales de la información financiera
18. Exposición
IV Normas contables
Generales

Específicas
V Normas contables generales

Objetivo A - Relativo a cuentas de resultado
Objetivo B - Relativo al patrimonio
Objetivo C - Relativo a cuentas de activo
Objetivo D - Relativo a obligaciones de la entidad
VI Explicación de conceptos utilizados
I ALCANCE DEL BOLETÍN
Este Boletín tiene como objeto dejar establecida la teoría básica en la cual se fundamentan los principios y
normas generales de la contabilidad financiera.
II OBJETIVOS BÁSICOS DE LA CONTABILIDAD Y CARACTERÍSTICAS DE LA

INFORMACIÓN FINANCIERA
El objetivo de la contabilidad es proveer información cuantitativa y oportuna en forma estructurada y

sistemática sobre las operaciones de una entidad, considerando los eventos económicos que la afectan, para
permitir a ésta y a terceros la toma de decisiones sociales, económicas y políticas. Para el ente en sí esto
involucra un elemento importante de control, eficiencia operativa y planificación.
Las características cualitativas de la información cuantitativa pueden resumirse en:
Significación, que es la relación estrecha que existe entre la información y la realidad que ésta representa,
para la que además se requiere veracidad de los datos y comparabilidad de la información.
Confiabilidad, que es la característica esperada por el usuario, para la que se requiere objetividad y
verificabilidad de la información.
Utilidad, requisito que involucra que en el todo se destaque la información relevante, en forma oportuna,
incluyendo aquellas operaciones aún no finiquitadas.
Los estados financieros son el medio por el cual la información cuantitativa acumulada, procesada y
analizada por la contabilidad es periódicamente comunicada a aquellos que la usan.

Se consideran estados financieros básicos: (1) el balance general o estado de situación financiera, que
corresponde al patrimonio resultante de la diferencia, a una fecha, entre los recursos (activos) y obligaciones
económicas (pasivos) y (2) el estado o cuenta de resultado que indica cómo por la operación de la entidad
económica, ha variado dicho patrimonio durante un período específico (ejercicio financiero).
Con el objeto que tales estados tengan las características cualitativas antes indicadas y puedan ser entendidos
por terceros, es necesario que sean preparados con sujeción a un cuerpo de reglas o convenciones
previamente conocidas y de aceptación general.
Los términos tales como axioma, postulado, principio, norma, procedimiento, canon y reglamento, entre
otros, son utilizados en general, sin que exista un acuerdo respecto a su significado preciso. Con el objeto
de clarificar esta situación y considerando los usos en Chile y recomendaciones de Conferencias
Interamericanas de Contabilidad, se estima que deben utilizarse básicamente los términos: "principios" y
"normas".
Los "principios" son pocos y representan las presunciones básicas sobre las que descansan las normas.
Necesariamente derivan de los factores económicos y políticos del medio ambiente, de las formas de pensar
y de las costumbres de todos los segmentos de la comunidad que involucra al mundo de los negocios. La
profesión, debe plantear claramente cuál es su interpretación y qué representan, para permitir la formulación
de "normas" y el desarrollo de procedimientos o métodos para aplicación en cada situación específica.
A continuación se resumen los "principios contables de aceptación general", los que son determinados por
las características del medio ambiente en el cual se desenvuelve la contabilidad.

III PRINCIPIOS CONTABLES
La contabilidad, como ciencia que interpreta los hechos económicos de los negocios y los ordena en forma
de cuentas para su control y presentación, descansa en principios que son la base sobre la que se han ido
construyendo los pilares que la sustentan, y que han sido definidos de acuerdo con la experiencia de nuestra
profesión contable y el afán constante de superación y búsqueda de la mejor manera de interpretar los
hechos económicos en el mundo de los negocios.
1 Equidad
La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación constante en contabilidad, puesto que los
que se sirven de, o utilizan los datos contables, pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses
particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de
tal modo que reflejen con equidad los distintos intereses en juego en una entidad dada. Este principio en el
fondo es el postulado básico o principio fundamental al que está subordinado el resto.
2 Entidad contable
Los estados financieros se refieren a entidades económicas específicas, que son distintas al dueño o dueños
de la misma.
3 Empresa en marcha
Se presume que no existe un límite de tiempo en la continuidad operacional de la entidad económica y, por
consiguiente, las cifras presentadas no están reflejadas a sus valores estimados de realización. En los casos
en que existan evidencias fundadas que prueben lo contrario, deberá dejarse constancia de este hecho y su
efecto sobre la situación financiera.
4 Bienes económicos
Los estados financieros se refieren a hechos, recursos y obligaciones económicas susceptibles de ser
valorizados en términos monetarios.
5 Moneda
La contabilidad mide en términos monetarios, lo que permite reducir todos sus componentes heterogéneos
a un común denominador.

6 Período de tiempo
Los estados financieros resumen la información relativa a períodos determinados de tiempo, los que son
conformados por el ciclo normal de operaciones de la entidad, por requerimientos legales u otros.
7 Devengado
La determinación de los resultados de operación y la posición financiera deben tomar en consideración

todos los recursos y obligaciones del período, aunque éstos hayan sido o no percibidos o pagados, con el
objeto que de esta manera los costos y gastos puedan ser debidamente relacionados con los respectivos
ingresos que generan.
8 Realización
Los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados, o sea, cuando la operación que
las origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales aplicables
y se hayan ponderado fundadamente todos los riesgos inherentes a tal operación. Debe establecerse con
carácter general que el concepto "realizado" participa del concepto de devengado.
9 Costo histórico
El registro de las operaciones se basa en costos históricos (producción, adquisición o canje), salvo que para
concordar con otros principios se justifique la aplicación de un criterio diferente (valor de realización). Las
correcciones de las fluctuaciones del valor de la moneda, no constituyen alteraciones a este principio, sino
meros ajustes a la expresión numeraria de los respectivos costos.
10 Objetividad
Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser contabilizados tan pronto sea posible medir esos
cambios objetivamente.
11 Criterio prudencial
La medición de recursos y obligaciones en la contabilidad, requiere que estimaciones sean incorporadas

para los efectos de distribuir costos, gastos e ingresos entre períodos de tiempo relativamente cortos y entre

diversas actividades. La preparación de estados financieros, por lo tanto, requiere que un criterio sano sea
aplicado en la selección de la base a emplear para lograr una decisión prudente. Esto involucra que ante dos
o más alternativas debe elegirse la más conservadora. Este criterio no debe ser afectado por la presunción
que los estados financieros podrían ser preparados en base a una serie de reglas inflexibles. En todo caso
los criterios adoptados deben ser suficientemente comprobables para permitir un entendimiento del
razonamiento que se aplicó.
12 Significación o importancia relativa
Al ponderar la correcta aplicación de los principios y normas, debe necesariamente actuarse con sentido
práctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran con los principios y normas aplicables
y que, sin embargo, no presentan problemas debido a que el efecto que producen no distorsiona a los
estados financieros considerados en su conjunto. Desde luego, no existe una línea demarcatoria que fije los
límites de lo que es y no es significativo, y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda
en cada caso de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en
los activos, pasivos, patrimonio, o en el resultado de las operaciones del ejercicio contable.
13 Uniformidad
Los procedimientos de cuantificación utilizados deben ser uniformemente aplicados de un período a otro.
Cuando existan razones fundadas para cambiar de procedimientos, deberá informarse este hecho y su
efecto.
14 Contenido de fondo sobre la forma
La contabilidad pone énfasis en el contenido económico de los eventos, aun cuando la legislación puede
requerir un tratamiento diferente.
15 Dualidad económica
La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y está constituida por: a) recursos
disponibles para el logro de los objetivos establecidos como meta y b) las fuentes de éstos, las cuales también
son demostrativas de los diversos pasivos contraídos.
16 Relación fundamental de los estados financieros

Los resultados del proceso contable son informados en forma integral mediante un estado de situación
financiera y por un estado de cuentas de resultado, siendo ambos necesariamente complementarios entre
sí.
17 Objetivos generales de la información financiera
La información financiera está destinada básicamente para servir las necesidades comunes de todos los
usuarios.
También se presume que los usuarios están familiarizados con las prácticas operacionales, el lenguaje
contable y la naturaleza de la información presentada.
18 Exposición
Los estados financieros deben contener toda la información y discriminación básica y adicional que sea
necesaria para una adecuada interpretación de la situación financiera y de los resultados económicos del
ente a que se refieren.
IV NORMAS CONTABLES
Las normas contables representan el consenso variable en el tiempo, respecto a cuáles recursos y
obligaciones económicas deben ser registrados como activos y pasivos, qué cambios en éstos deben ser
reflejados, cómo los activos y pasivos y cambios en éstos deben ser medidos, qué información debe ser
dada a conocer y en qué forma y qué tipo de estados financieros deben ser preparados. Estas normas pueden
ser clasificadas en dos grupos:
1) Generales
2) Específicas
Esta clasificación es determinante de la forma en que se desarrolla el proceso contable y nace de la

convención, vale decir, que ha sido constituida sobre la base de la experiencia, lógica y costumbre, llegando
a ser aceptada por los usuarios.
Las normas contables generales no deben ser formuladas teniendo como objetivo principal el dar apoyo a
ciertas políticas establecidas en otras áreas, tales como administración financiera, leyes tributarias, etc., aun
cuando dichas políticas puedan ser deseables y defendibles desde otros puntos de vista.

La ciencia contable obtiene su verdadera fuerza de la neutralidad que representa, comparada con los
intereses específicos que regulen otros fines. Su función correcta deriva de la medición de los recursos de
entidades determinadas y de los cambios que experimentan dichos recursos. Por consiguiente, sus normas
deben estar dirigidas básicamente al logro de dicha función.
Las normas contables generales guían en la selección, medición y en la exposición de hechos en la
contabilidad financiera. Están basadas en los principios básicos y se aplican a casos particulares a través de
las normas contables específicas, las que se definirán posteriormente.
Las normas contables generales son más amplias y menos detalladas que las normas contables específicas.
Por ejemplo, la norma específica de última entrada, primera salida (UEPS o LIFO) a aplicar en el costeo de
existencias es una aplicación específica de la norma contable general referente a la determinación del costo
y medición de un activo, y la depreciación lineal es una norma contable específica a través de la cual es
aplicada la norma contable general relativa a la asignación sistemática y racional de un costo a los resultados
de cada ejercicio.
Es importante destacar que los principios y las normas contables son el resultado de un proceso de
evolución permanente. Los cambios pueden ocurrir al nivel de principios o de normas contables generales
y específicas. Los principios y normas generales son relativamente invariables, pero pueden cambiar con el
transcurso del tiempo. Los cambios ocurren más frecuentemente en las normas contables específicas
empleadas en la aplicación de las normas contables generales.
V NORMAS CONTABLES GENERALES

A continuación presentamos un resumen de las normas contables generales:
Objetivo A: Relativo a cuentas de resultado
Contabilizar las ventas, otros ingresos, costo de ventas, gastos, ganancias y pérdidas, en forma tal que
presenten razonablemente los resultados de las operaciones efectuadas durante el o los períodos de tiempo
cubiertos. Para cumplir con este objetivo deben aplicarse los siguientes principios básicos de la contabilidad:
A-1: Ventas y otros ingresos no deben ser contabilizados anticipadamente en el estado de cuentas de
resultado o registrados por montos significativamente inferiores o superiores a las cifras reales. Por
consiguiente, debe existir un corte contable adecuado al principio y al cierre del período o períodos.
A-2: Costos de venta y gastos deben ser adecuadamente imputados a las ventas y otros ingresos que éstos
produzcan. Por consiguiente, debe existir un corte contable adecuado respecto a existencias y pasivos en
cuanto a costos y gastos al principio y al cierre del período o períodos.

A-3: Cargos apropiados deben ser efectuados por concepto de depreciación y agotamiento de activos fijos
y por la amortización de costos diferidos.
A-4: Una adecuada distribución de costos y gastos debe ser efectuada entre activos fijos, existencias y
resultados (del ejercicio y futuros).
Los costos directos son generalmente identificables y los costos comunes aplicables a más de una sola
actividad deben ser prorrateados de acuerdo a bases apropiadas de distribución, tales como los factores de
tiempo o de utilización.
A-5: Provisiones no deben ser utilizadas con el propósito de disminuir arbitrariamente la utilidad o trasladar
la utilidad de un período a otro.
A-6: Pérdidas y ganancias no habituales o que son extraordinarias deben ser reconocidas en el período en
que ocurren y deben ser presentadas en el estado de cuentas de resultado en forma separada a las
transacciones ordinarias y usuales.
A-7: Si los principios contables aplicados en la determinación de los resultados de cada período no han sido
aplicados uniformemente, el efecto del cambio debe ser indicado mediante una nota explicativa a los estados
financieros.
Objetivo B: Relativo al patrimonio
Presentar en forma sencilla y clara el patrimonio invertido por los accionistas, socios u otros aportantes, ya
sea a través del aporte de activos o de utilidades no distribuidas, sobre una base acumulada, e indicando
mediante una nota a los estados financieros, todos los cargos y abonos registrados en las cuentas
patrimoniales durante el o los períodos cubiertos. La estructura de las cuentas de patrimonio y su
presentación en los estados financieros tienen por objeto dar cumplimiento a las disposiciones legales
pertinentes y a las necesidades de la entidad.
B-1: En caso de existir dos o más clases de acciones o aportes, se deben contabilizar separadamente y
presentar en notas a los estados financieros los derechos generales o de tipo preferencial que existen
respecto al pago de dividendos, o de devolución de aportes en casos de liquidación de la entidad u otros
casos especiales.
B-2: Desde el punto de vista financiero el patrimonio invertido por los accionistas, socios y otros aportantes,
es de la base la entidad y su identificación deberá ser mantenida en todo momento. Cualquier disminución
del patrimonio invertido, ya sea resultante de pérdidas operacionales de cualquier naturaleza, pago de
dividendos en exceso de las utilidades no distribuidas, etc., deben ser contabilizadas en el período en que
ocurren y presentarse en forma acumulada.

B-3: Las reservas reglamentarias y otras no deben ser utilizadas con el objeto de evitar la contabilización de
cargos a las cuentas de resultado, y deben ser mantenidas en forma separada de las cuentas representativas
de reservas sociales.
B-4: Las reservas sociales deben representar el saldo acumulado de las utilidades no distribuidas por la
entidad. Se presume que no existe restricción alguna respecto al pago de dividendos, y si la hay, debe dejarse
constancia de ello.
B-5: En general, las reservas reglamentarias y sociales pueden ser disminuidas mediante su capitalización en
aquellos casos en que se ha acordado y aprobado incrementar el capital social. Las pérdidas de operación
pueden ser eliminadas mediante su imputación formal y debidamente autorizada con cargo a capital social
y reservas en el orden legalmente establecido.
B-6: Para dar debido reconocimiento al efecto distorsionador de la inflación, de ser este significativo,
deberán considerarse los ajustes respectivos que permitan mantener el capital en términos de moneda de
igual valor adquisitivo.
B-7: La reserva de revalorización de capital propio y otras reservas provenientes de reavalúos legales o de
fluctuaciones de valores y cambios deben ser presentadas en forma separada bajo el Patrimonio.
Objetivo C: Relativo a cuentas de activo
Presentar adecuadamente los activos invertidos en la entidad por los accionistas, socios o aportantes (sean
a través de activos aportados o utilidades no distribuidas) para que cuando se consideren conjuntamente
con los pasivos exigible y transitorio se obtenga una presentación razonable de la situación financiera de la
entidad tanto al principio como al final del período.
C-1: Las partidas clasificadas como activos disponible y realizable son aquellas que pueden realizarse dentro
del plazo de un año o dentro del ciclo normal de operaciones de la respectiva entidad. El efectivo debe
segregarse entre aquellos montos sujetos a y sin restricciones. Para que las partidas sujetas a restricciones
sean incluidas dentro de los rubros mencionados debe tenerse en cuenta si dentro de los plazos indicados
anteriormente su liberación se produce. De las cuentas por cobrar deben deducirse las provisiones
destinadas a cubrir las pérdidas que se estiman. Las cuentas por cobrar de funcionarios, empleados y de
compañías afiliadas deben mostrarse separadamente. Las cuentas por cobrar en moneda extranjera deben
indicarse, así como el tipo de cambio usado en su traducción. Las existencias deben llevarse al costo o al
valor de mercado si fuera menor. El costo comprende los costos directos más los costos indirectos de
fabricación, y la base de su determinación (UEPS = LIFO, PEPS = FIFO, o promedio), debe ser indicada.
Las inversiones a corto plazo, por su naturaleza, deben presentarse a su valor de mercado. Las partidas a
activar (ej.: gastos diferidos) deben ser efectivamente imputables a los resultados de períodos futuros.

C-2: Los activos inmovilizados deben llevarse al costo de adquisición o construcción histórico, más las
revalorizaciones necesarias para reflejar cambios substanciales en el poder adquisitivo de la moneda. En
todo caso, debida consideración deberá darse a castigos por pérdida u obsolescencia. Los bienes a ser
considerados como activos inmovilizados, deben tener una vida útil superior a un año y respecto a ellos no
debe tenerse la intención de enajenarlos. Ver complemento en Boletines Técnicos Nos 31 y 33.
C-3: Deben contabilizarse reservas de depreciación con el propósito de cargar a las operaciones la inversión
en activos depreciables durante el período estimado de vida útil de estos activos. Las depreciaciones
acumuladas, deducida la depreciación correspondiente a bienes retirados o dados de baja, deben mostrarse
como una deducción de los activos inmovilizado. Ver complemento en Boletín Técnico No 33.
C-4: Las inversiones a largo plazo en valores mobiliarios deben llevarse al costo o al valor representativo
de la proporción del patrimonio que se posee en la entidad en la cual se ha invertido. Las inversiones en
empresas afiliadas deben ser segregadas de otras inversiones.
C-5: Los costos de partidas intangibles, tales como patentes, derechos, investigación y desarrollo (si se ha
diferido) y derechos de llave deben mostrarse separadamente. Las partidas que tengan vigencia por un plazo
limitado deben amortizarse con cargo a resultados durante sus vidas útiles estimadas. La política de
amortización de intangibles de plazo indefinido debe ser explicada en nota a los estados financieros.
C-6: La naturaleza y cuantía de los activos gravados o hipotecados debe mostrarse en nota a los estados
financieros.
Objetivo D: Relativo a obligaciones de la entidad (Pasivo)
Presentar todos los pasivos conocidos para que éstos, considerados en conjunto con los activos y el
patrimonio, presenten razonablemente la situación financiera de la entidad al principio y al final del período.
D-1: Todos los pasivos conocidos deben ser registrados, incluyendo los valores cuyos montos definitivos
estén aún por determinarse. Si los montos no pueden ser razonablemente estimados, la naturaleza de las
partidas deben indicarse en cuentas de orden o en una nota a los estados financieros.
D-2: El pasivo exigible a corto plazo debe incluir los montos a pagar dentro de un año o al final del ciclo
de operaciones de la entidad, clasificación que debe ser consecuente con aquella dada al activo disponible,
realizable y transitorio. Deben mostrarse en forma separada las obligaciones según concepto y tipo de
acreedor. Por lo tanto, deben segregarse los documentos por pagar a bancos, a terceros, proveedores, las
cuentas por pagar, al personal, a afiliadas e impuestos, etc.
D-3: El pasivo exigible a largo plazo debe ser descrito indicando su naturaleza; fechas de vencimiento, tipo
de interés y moneda en que debe ser pagado y el respectivo tipo de cambio utilizado en su traducción.

D-4: Debe explicarse en una nota a los estados financieros la naturaleza y el monto de los gravámenes que
afectan a los activos que están generando los pasivos contraídos.
D-5: Los ingresos diferidos deben describirse y clasificarse separadamente.
D-6: Los pasivos contingentes o eventuales de importancia deben ser adecuadamente descritos e incluidos
en cuentas de orden.
VI EXPLICACIÓN DE CONCEPTOS UTILIZADOS

Relativos a cuentas de resultado
A-1: Corte contable: El control que debe existir respecto a la oportuna y adecuada contabilización de la
última nota de venta, factura, guía de entrega u otra documentación contable.
A-2: Corte contable: El control que debe existir respecto a la oportuna y adecuada contabilización de la
última nota de despacho o de consumo de bienes y/o servicios.
A-3: Depreciación: Es aquella proporción del costo u otra base de valuación de bienes del activo fijo de
vida útil limitada, cargada a los costos de producción, gastos de administración y gastos de ventas (según
fuere aplicable) de un período contable de acuerdo a una metodología sistemática y periódica, de acuerdo a
la mejor estimación posible del deterioro, experimentado a una fecha dada, la vida útil remanente y del valor
que eventualmente se espera recuperar al término de la vida útil del bien (valor residual).
A-3: Agotamiento: Es el consumo de un recurso natural (tal como petróleo, cobre, bosques, etc.) el cual es
valorizado mediante un cargo sistemático a los costos de producción, en base a un costo unitario por barril,
kilos, toneladas, metros cúbicos, etc., el cual generalmente se determina de acuerdo a la siguiente relación:
Costo o valor asignado total / Total de unidades físicas estimadas
A-3: Amortización: Es la eliminación sistemática y gradual de cualquier monto a través de un período
determinado de tiempo. Generalmente este término se refiere a activos realizables, transitorios y nominales.
A-3: Gastos pagados anticipadamente: Son aquellos desembolsos efectuados por concepto de servicios o
beneficios a obtener en períodos contables futuros, y que por esta razón no son totalmente imputables a
los resultados del ejercicio en el cual se efectuó el desembolso. Este tipo de activo forma parte del capital
de explotación de una entidad en razón a que si no hubiera efectuado el desembolso en forma anticipada,
el dinero estaría formando parte del activo disponible (seguros anticipados, arriendos anticipados, etc.).
A-3: Cargos diferidos: Son aquellos desembolsos efectuados en un período contable relacionados con
bienes y servicios ya recibidos, y que se justifica imputar a resultados futuros en consideración a que los
beneficios se generarán en los ejercicios futuros.

A-4: Costos directos: Es el costo de todo bien o servicio que contribuye a y es directamente identificable
su incorporación a un producto o servicio, (Ej.: materias primas directas y mano de obra directa).
A-4: Provisión: Son aquellos cargos a resultados del ejercicio que representan estimaciones de obligaciones
imputables a dicho ejercicio, como asimismo el reconocimiento de la eventual pérdida en el valor según
libros de ciertos activos realizables, tales como deudores y existencias.
Relativos al patrimonio
B-1: Derechos preferenciales sobre el patrimonio: Existen casos en que se establece que ciertos tipos de
derechos sobre el patrimonio de una entidad son concedidos a algunos accionistas, dueños o aportantes del
patrimonio, lo cual significa que, éstos tienen preferencia respecto a los accionistas, dueños o aportantes
ordinarios sobre la distribución de las utilidades o superávits que genere la entidad como asimismo respecto
a los bienes de activo que respaldan al patrimonio en caso de liquidación de la entidad, o respecto al derecho
a voto en las asambleas.
B-3: Reservas reglamentarias: Son todas aquellas reservas que, formando parte del patrimonio de la entidad,
han sido constituidas en base a leyes especiales.
B-4: Reservas sociales: Son todas aquellas reservas que, formando parte del patrimonio de la entidad han
sido constituidas por la distribución de las utilidades o superávits de cada ejercicio contable, ya sea por
obligación estatutaria o por acuerdo de los accionistas, dueños o aportantes del patrimonio.
Relativos a cuentas de activo
C-1: Valor de mercado: Se define como el valor de reposición actual (ya sea de adquisición o de elaboración
interna según cual fuere el caso) excepto que, (1) el valor de mercado no debe exceder el valor neto realizable
(ej.: precio estimado de venta bajo condiciones normales, deducido los costos y gastos estimados para
terminar de elaborar y hacer llegar el producto al comprador) y (2) el valor de mercado no debe ser inferior
al valor neto realizable reducido por una estimación del margen de utilidad a obtener normalmente.
C-1: UEPS = LIFO Y PEPS = FIFO: Representan métodos de costeo de existencias que se diferencian en
que en el primer caso son las últimas entradas las que se reconocen como las primeras salidas respecto a la
asignación del costo, a los consumos de existencias y en el segundo caso son las primeras entradas, las que
constituyen las primeras salidas, lo que significa que las salidas de existencias en este último método son
valorizadas a los costos unitarios más antiguos según los registros de existencias.
C-2: Obsolescencia: Es la pérdida de utilización de un activo, ocasionada por los adelantos tecnológicos,
legislación o cualquier otro motivo que no tiene relación física con el bien afectado. Se diferencia de
agotamiento, deterioro y desgaste en que estos términos dicen relación con una pérdida funcional
relacionada directamente con la condición física del bien.

C-4: Empresa afiliada: Es una entidad relacionada con otra debido a que es la dueña o pertenece a la otra,
mediante administración común, o por otros métodos directos o indirectos de control.
C-5: Intangible: Es un activo que no tiene existencia física, estando su valor fijado por los derechos y
beneficios que su posesión implica para el dueño.
Relativo a obligaciones de la entidad (pasivo).
D-5: Ingreso diferido: Representa los ingresos recibidos o contabilizados en una fecha anterior a aquélla en
que hayan sido ganados, o sea, antes que el bien o servicio que da origen a los ingresos, haya sido total o
parcialmente entregado al comprador o beneficiario del bien o servicio.
D-6: Pasivos contingentes o eventuales: Son aquéllos que, relacionados con hechos pasados, pudieran
concretarse como consecuencia de un hecho futuro que se considera posible, pero no probable. Si fuere
probable que ocurriera el hecho en el futuro entonces no sería un pasivo u obligación contingente o
eventual, sino que sería una obligación real que requeriría su contabilización como tal en el pasivo exigible
a corto y/o largo plazo.
Los pasivos contingentes o eventuales son normalmente presentados en los estados financieros bajo la
clasificación denominada Cuentas de Orden.
Excepto cuando en ellos se hace mención expresa en contrario, los Boletines de la Comisión de Principios
y Normas Contables representan la opinión unánime de los miembros de dicha Comisión y las normas
contenidas en ellos, son de aplicación obligatoria para todos los colegiados desde la fecha de aprobación
por el H. Consejo General. En los casos en que la implantación de las recomendaciones de la Comisión,
por su naturaleza, requiera de un período razonable de difusión y experimentación, el H. Consejo General
las autorizará con el carácter de provisionales; una vez cumplido dicho período y escuchadas las opiniones
de los interesados, se aprobarán oficialmente, constituyendo por lo tanto "normas de aceptación general".
El presente Boletín No 1, ha sido aprobado por el H. Consejo General del Colegio de Contadores de Chile
en sesión de fecha 9 de enero de 1973 de acuerdo a las atribuciones contenidas en la letra "g" del artículo
13 de la Ley 13.011.
Comisión Principios y Normas Contables Santiago, enero de 1973

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1 Contabilidad Básica _____________________________________________ 6

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Universidad Técnica Federico Santa María 3

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Universidad Técnica Federico Santa María 5

"Técnica de la Administración de Empresas, cuya función es el registro sistemático de los hechos

1.1 MARCO CONCEPTUAL COLEGIO DE CONTADORES

Universidad Técnica Federico Santa María 6

Universidad Técnica Federico Santa María 7

Universidad Técnica Federico Santa María 8

1. El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la preparación

1.1.3 ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL

4. El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:

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1.1.4 OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

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Universidad Técnica Federico Santa María 14

1.1.6 CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

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Universidad Técnica Federico Santa María 16

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Universidad Técnica Federico Santa María 18

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1.1.8 IMAGEN FIEL / PRESENTACIÓN RAZONABLE

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1.2 ECUACIÓN CONTABLE

ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL

Cuando la empresa genera utilidades:

ACTIVOS = PASIVO + CAPITAL + UTILIDAD

Cuando la empresa genera pérdida:

ACTIVOS = PASIVO + CAPITAL - PERDIDA

1.3 PROCESO CONTABLE

1.4 REGISTRO CONTABLE

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DEBE Nombre de la Cuenta HABER

DEBITOS O CARGOS CREDITOS O ABONOS

TOTAL DEBITOS O CARGOS TOTAL CREDITOS O ABONOS

SI TOTAL DEBITOS > TOTAL CREDITOS LA CUENTA TIENE SALDO DEUDOR

SI TOTAL DEBITOS < TOTAL CREDITOS LA CUENTA TIENE SALDO ACREEDOR

SI TOTAL DEBITOS = TOTAL CREDITOS LA CUENTA ESTA SALDADA O

Efecto de las anotaciones en el debe y haber, en los distintos tipos de cuentas:

CUENTAS DE ACTIVO: AL DEBE AUMENTAN

CUENTAS DE PASIVO: AL DEBE DISMINUYEN

Universidad Técnica Federico Santa María 23

CUENTA DE CAPITAL: AL DEBE DISMINUYE

CUENTAS DE PERDIDAS: SIEMPRE AL DEBE

CUENTAS DE GANANCIAS: SIEMPRE AL HABER

1.5 PROCESO CONTABLE

ASIENTOS CUENTAS BALANCE DE

CONTABLES DEL COMPROBACIÓN

1.6 ASIENTOS CONTABLES

El asiento está compuesto por:

FECHA DETALLE DEBE HABER

EJEMPLOS DE ASIENTOS EN EL LIBRO DIARIO:

Universidad Técnica Federico Santa María 24

FECHA DETALLE DEBE HABER

FECHA DETALLE DEBE HABER