ACTIVO AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 45,489.00 63,387.00 111,052.00
Cta por cobrar comerciales terceros
Cuenta por cobrar tributos
Otras cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar relacionadas
Existencias 17,300.00 16,730.00 16,169.00
Envases y embalajes 42,929.00 42,929.00 42,929.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 105,718.00 123,046.00 170,150.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble maquinaria y equipo ### 1,090,260.00 1,100,505.00
Depreciacion -229,300.00 -243,914.00 -292,945.00
Activo diferido 54,560.00 36,818.00 18,545.00
Otros activos no corrientes 88,098.00 56,727.00 24,871.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 996,226.00 939,891.00 850,976.00
TOTAL ACTIVO ### 1,062,937.00 1,021,126.00
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios
Tributos por pagar 2,430.00 2,482.00 2,482.00
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar diversas-terceros 7,458.00 0.00 7,526.00
Cuentas por pagar accionista, directores y 32,000.00 35,000.00 38000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 41,888.00 37,482.00 48,008.00
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras 390,407.00 303,854.00 191,135.00
Provisiones 6,650.00 6,282.00 2,130.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 397,057.00 310,136.00 193,265.00
TOTAL PASIVO 438,945.00 347,618.00 241,273.00
PATRIMONIO
Capital 300,000.00 300,000.00 300,000.00
Capital adicional
Reservas 16,908.00 16,908.00 16,908.00
Resultados acumulados positivos 304,699.00 346,091.00 398,411.00
Resultados acumulados negativos
Utilidad del ejercio 41,392.00 52,320.00 64,534.00
TOTAL PATRIMONIO 662,999.00 715,319.00 779,853.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO ### 1,062,937.00 1,021,126.00
 AÑO 2013 AÑO 2014 AÑO 2015
Ventas Netas o Ingresos por Servicios 4,290,500.00 3,524,421.00 2,858,758.00
( - ) Dsctos Rebajas y Bonif. Concedidas
Ventas Netas 4,290,500.00 3,524,421.00 2,858,758.00
( - ) Costo de Ventas -3,900,500.00 -3,054,994.00 -2,279,471.00
Resultado Bruto 390,000.00 469,427.00 579,287.00
( - ) Gastos de Ventas -191,746.00 -221,919.00 -262,092.00
( - ) Gastos de Administración -129,164.00 -147,946.00 -174,728.00
Resultado de Operación 69,090.00 99,562.00 142,467.00
Gastos Financieros -25,300.00 -35,497.00 -52,836.00
Ingresos Financieros Gravados
Otros Ingresos Gravados 15,342.00 10,678.00 0.00
Otros Ingresos No Gravados
Enajenación de Valores y Bienes del A.F
Costo Enajenación de Valores y B. A. F.
Gastos Diversos
REI del Ejercicio
Resultados antes de Participaciones 59,132.00 74,743.00 89,631.00
( - ) Distribución Legal de la Renta
Resultado antes del impuesto 59,132.00 74,743.00 89,631.00
( - ) Impuesto a la Renta -17,739.60 -22422.90 -25096.68

RESULTADO DEL EJERCICIO 41,392.40 52,320.10 64,534.32

 AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016
TOTAL ACTIVO 1,101,944.00 ### ###
TOTAL PASIVO 438,945.00 347,618.00 241,273.00
TOTAL PATRIMONIO 662,999.00 715,319.00 779,853.00

Analisis Balance General

1,200,000.00

1,000,000.00

800,000.00

600,000.00

400,000.00

200,000.00

0.00
AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO

AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016

TOTAL PASIVO 40% 33% 24%
TOTAL PATRIMONIO 60% 67% 76%

Financiación del Acti vo

120%

100%

80%
60% 67%
60% 76%

40%

20% 40% 33%

24%
0%
AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016
TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO

Composición del Patrimonio

Composición del Patrimonio
16

osición del Patrimonio

osición del Patrimonio
 ACTIVO AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 45,489.00 63,387.00 111,052.00
Cta por cobrar comerciales terceros
Cuenta por cobrar tributos
Otras cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar relacionadas
Existencias 17,300.00 16,730.00 16,169.00
Envases y embalajes 42,929.00 42,929.00 42,929.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 105,718.00 123,046.00 170,150.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble maquinaria y equipo 1,082,868.00 1,090,260.00 1,100,505.00
Depreciacion -229,300.00 -243,914.00 -292,945.00
Activo diferido 54,560.00 36,818.00 18,545.00
Otros activos no corrientes 88,098.00 56,727.00 24,871.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 996,226.00 939,891.00 850,976.00
TOTAL ACTIVO 1,101,944.00 1,062,937.00 1,021,126.00
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios
Tributos por pagar 2,430.00 2,482.00 2,482.00
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar diversas-terceros 7,458.00 0.00 7,526.00
Cuentas por pagar accionista 32,000.00 35,000.00 38000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 41,888.00 37,482.00 48,008.00
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras 390,407.00 303,854.00 191,135.00
Provisiones 6,650.00 6,282.00 2,130.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 397,057.00 310,136.00 193,265.00
TOTAL PASIVO 438,945.00 347,618.00 241,273.00
PATRIMONIO
Capital 300,000.00 300,000.00 300,000.00
Capital adicional
Reservas 16,908.00 16,908.00 16,908.00
Resultados acumulados positivos 304,699.00 346,091.00 398,411.00
Resultados acumulados negativos
Utilidad del ejercio 41,392.00 52,320.00 64,534.00
TOTAL PATRIMONIO 662,999.00 715,319.00 779,853.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,101,944.00 1,062,937.00 1,021,126.00
 VAR. ABSOLUTAS VAR. RELATIVAS

2014 VS 2015 2015 VS 2016 2014 VS 2015 2015 VS 2016

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

17,898.00 47,665.00 39.35% 75.20% TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVOS
30.00%
25.00%
-570.00 -561.00 -3.29% -3.47% 20.00%
- - 0.00% 0.00% 15.00% 16.39%
17,328.00 47,104.00 16.39% 27.68% 10.00%
5.00%
0.00%
7,392.00 10,245.00 0.68% 0.93% 2014 VS 2015
-5.00% -5.65%
-14,614.00 -49,031.00 6.37% 16.74% -10.00%
-17,742.00 -18,273.00 -32.52% -98.53% -15.00%
-31,371.00 -31,856.00 -35.61% -128.08%
-56,335.00 -88,915.00 -5.65% -10.45%
-39,007.00 -41,811.00 -3.54% -4.09%

52.00 - 2.14% 0.00%

TOTAL PASIVO CORRIENTE
-7,458.00 7,526.00 -100.00% 100.00% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
3,000.00 3,000.00 9.38% 7.89%
-4,406.00 10,526.00 -10.52% 21.93% PASIVOS
30.00%
-86,553.00 -112,719.00 -22.17% -58.97%
-368.00 -4,152.00 -5.53% -194.93% 20.00%

-86,921.00 -116,871.00 -21.89% -60.47% 10.00%

-91,327.00 -106,345.00 -20.81% -44.08% 0.00%
2014 VS 2015
-10.00% -10.52%
- - 0.00% 0.00% -20.00% -21.89%
-30.00%
- - 0.00% 0.00% -40.00%
41,392.00 52,320.00 13.58% 13.13%
-50.00%
-60.00%
10,928.00 12,214.00 26.40% 18.93%
-70.00%
52,320.00 64,534.00 7.89% 8.28%
-39,007.00 -41,811.00 -3.54% -4.09%

TOTAL PASIVO
TOTAL PATRIMONIO

20.00% PASIVOS Y PAT

7.89%
10.00%

0.00%
2014 VS 2015
-10.00%

-20.00% -20.81%

-30.00%

-40.00%

-50.00%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
TOTAL PATRIMONIO

40.00%

20.00%

0.00%
2014 VS 2015
-20.00%

-40.00%

-60.00%

-80.00%
 2014 VS 20152015 VS 2016
16.39% 27.68%
-5.65% -10.45%

ACTIVOS
30.00%
27.68%
25.00%
20.00%
15.00% 16.39%
10.00%
5.00%
0.00%
2014 VS 2015 2015 VS 2016
-5.00% -5.65%
-10.00% -10.45%
-15.00%

2014 VS 20152015 VS 2016

-10.52% 21.93%
-21.89% -60.47%

PASIVOS

21.93%

2015 VS 2016

-60.47%

2014 VS 20152015 VS 2016

-20.81% -44.08%
 7.89% 8.28%

PASIVOS Y PATRIMONIO
9% 8.28%

S 2015 2015 VS 2016

-20.81%

-44.08%

2014 VS 20152015 VS 2016

16.39% 27.68%
-5.65% -10.45%
-10.52% 21.93%
-21.89% -60.47%
-20.81% -44.08%
7.89% 8.28%

VALORES PORCENTUALES
0.00%

0.00%

0.00%
2014 VS 2015 2015 VS 2016
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
 AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016
Ventas Netas o Ingresos por Servicios 4,290,500.00 3,524,421.00 2,858,758.00
( - ) Dsctos Rebajas y Bonif. Concedidas
Ventas Netas 4,290,500.00 3,524,421.00 2,858,758.00
( - ) Costo de Ventas -3,900,500.00 -3,054,994.00 -2,279,471.00
Resultado Bruto 390,000.00 469,427.00 579,287.00
( - ) Gastos de Ventas -191,746.00 -221,919.00 -262,092.00
( - ) Gastos de Administración -129,164.00 -147,946.00 -174,728.00
Resultado de Operación 69,090.00 99,562.00 142,467.00
Gastos Financieros -25,300.00 -35,497.00 -52,836.00
Ingresos Financieros Gravados
Otros Ingresos Gravados 15,342.00 10,678.00 0.00
Otros Ingresos No Gravados
Enajenación de Valores y Bienes del A.F
Costo Enajenación de Valores y B. A. F.
Gastos Diversos
REI del Ejercicio
Resultado antes del impuesto 59,132.00 74,743.00 89,631.00
( - ) Impuesto a la Renta -17,739.60 -22422.90 -25096.68
UTILIDAD NETA 41,392.40 52,320.10 64,534.32

AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016

 VAR. ABSOLUTAS VAR. RELATIVAS
2014 VS 2015 2015 VS 2016 2014 VS 2015 2015 VS 2016
Ventas Netas

-766,079.00 -665,663.00 -17.86% -18.89%

845,506.00 775,523.00 -21.68% -25.39%
79,427.00 109,860.00 20.37% 23.40%
VENTAS NETAS
-17.60%
-30,173.00 -40,173.00 15.74% 18.10% 2014 VS 2015
-17.80% -17.86%
-18,782.00 -26,782.00 14.54% 18.10%
-18.00%
30,472.00 42,905.00 44.10% 43.09%
-18.20%
-10,197.00 -17,339.00 40.30% -48.85%
-18.40%
-18.60%
-4,664.00 -10,678.00 -30.40% -100.00%
-18.80%
-19.00%

15,611.00 14,888.00 26.40% 19.92%

-4,683.30 -2,673.78 26.40% 11.92%
10,927.70 12,214.22 26.40% 23.35%

Costo de Ventas

Costo de Ventas
-19.00%
2014 VS 2015
-20.00%

-21.00%
-21.68%
-22.00%

-23.00%

-24.00%

-25.00%

-26.00%

Gastos de Ventas
 18.50%
Gastos de Venta
18.00%
17.50%
17.00%
16.50%
16.00%
15.74%
15.50%
15.00%
14.50%
2014 VS 2015

Utilidad Neta

Uti lidad Neta

27.00%
26.40%
26.00%

25.00%

24.00%

23.00%

22.00%

21.00%
2014 VS 2015

Gastos de Administración

Gastos de Administración
19.00%

18.00%

17.00%

16.00%
 Gastos de Administración
19.00%

18.00%

17.00%

16.00%

15.00%

14.00%

13.00%
2014 VS 2015
 2014 VS 2015 2015 VS 2016
-17.86% -18.89%

VENTAS NETAS
2015 VS 2016
%

-18.89%

2014 VS 2015 2015 VS 2016

-21.68% -25.39%

Costo de Ventas
2015 2015 VS 2016

21.68%

-25.39%

2014 VS 2015 2015 VS 2016

15.74% 18.10%
 Gastos de Ventas
18.10%

15.74%

2015 2015 VS 2016

2014 VS 2015 2015 VS 2016

26.40% 23.35%

Uti lidad Neta

23.35%

2015 VS 2016

2014 VS 2015 2015 VS 2016

14.54% 18.10%

s de Administración
s de Administración

2015 VS 2016
 ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
CENTER GAS SAC
DEL 31-12-2014 AL 31-12-2016
( EN MILES DE SOLES)
ACTIVO 2014 2015 2016
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 45,489.00 63,387.00 111,052.00
Cta por cobrar comerciales terceros
Cuenta por cobrar tributos
Otras cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar relacionadas
Existencias 17,300.00 16,730.00 16,169.00
Envases y embalajes 42,929.00 42,929.00 42,929.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 105,718.00 123,046.00 170,150.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble maquinaria y equipo 1,082,868.00 1,090,260.00 1,100,505.00
Depreciacion -229,300.00 -243,914.00 -292,945.00
Activo diferido 54,560.00 36,818.00 18,545.00
Otros activos no corrientes 88,098.00 56,727.00 24,871.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 996,226.00 939,891.00 850,976.00
TOTAL ACTIVO 1,101,944.00 1,062,937.00 1,021,126.00
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios
Tributos por pagar 2,430.00 2,482.00 2,482.00
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar diversas-terceros 7,458.00 0.00 7,526.00
Cuentas por pagar accionista 32,000.00 35,000.00 38000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 41,888.00 37,482.00 48,008.00
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras 390,407.00 303,854.00 191,135.00
Provisiones 6,650.00 6,282.00 2,130.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 397,057.00 310,136.00 193,265.00
TOTAL PASIVO 438,945.00 347,618.00 241,273.00
PATRIMONIO
Capital 300,000.00 300,000.00 300,000.00
Capital adicional
Reservas 16,908.00 16,908.00 16,908.00
Resultados acumulados positivos 304,699.00 346,091.00 398,411.00
Resultados acumulados negativos
Utilidad del ejercio 41,392.00 52,320.00 64,534.00
TOTAL PATRIMONIO 662,999.00 715,319.00 779,853.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,101,944.00 1,062,937.00 1,021,126.00
 ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
DISTRIBUIDORA CÁCERES S.R.L.
DEL 31-12-2014 AL 31-12-2016
( EN MILES DE SOLES)
2014 2015 2016
Ventas Netas o Ingresos por Servicios 4,290,500.00 3,524,421.00 2,858,758.00
( - ) Dsctos Rebajas y Bonif. Concedidas
Ventas Netas 4,290,500.00 3,524,421.00 2,858,758.00
( - ) Costo de Ventas 3,900,500.00 3,054,994.00 2,279,471.00
RESULTADO BRUTO 390,000.00 469,427.00 579,287.00
( - ) Gastos de Ventas 191,746.00 221,919.00 262,092.00
( - ) Gastos de Administración 129,164.00 147,946.00 174,728.00
RESULTADO DE OPERACIÓN 69,090.00 99,562.00 142,467.00
Gastos Financieros 25,300.00 35,497.00 52,836.00
Ingresos Financieros Gravados
Otros Ingresos Gravados 15,342.00 10,678.00 0.00
Otros Ingresos No Gravados
Enajenación de Valores y Bienes del A.F
Costo Enajenación de Valores y B. A. F.
Gastos Diversos
REI del Ejercicio
DESULTADOS ANTES DE PARTICIPACIONES 59,132.00 74,743.00 89,631.00
( - ) Distribución Legal de la Renta
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 59,132.00 74,743.00 89,631.00
( - ) Impuesto a la Renta 17,739.60 22422.90 25096.68

RESULTADO DEL EJERCICIO 41,392.40 52,320.10 64,534.32

NCE GENERAL
VO

2014 2015 2016

ACTIVO 2014 ACTIVO 2015
4.13% 5.96% 10.88%
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 11.6% TOTAL AC
9.5%
TOTAL ACTIVO CORRIEN
NO CORRIENTE
TOTAL AC
90.5% 88.4% NO
1.57% 1.57% 1.58% CORRIEN

3.90% 4.04% 4.20%

9.59% 11.58% 16.66%
0.00% 0.00% 0.00%
98.27% 102.57% 107.77%
-20.81% -22.95% -28.69%
4.95% 3.46% 1.82%
PASIVO 2014
7.99% 5.34% 2.44%
90.41% 88.42% 83.34% 9.54% TOTAL PASIVO
CORRIENTE
100.00% 100.00% 100.00% TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE

90.46% 89

0.22% 0.23% 0.24%

0.68% 0.74%
2.90% 3.29% 3.72%
3.80% 3.53% 4.70% PATRIMONIO 2014
Capi tal
35.43% 28.59% 18.72% Capi tal a di ci ona l
0.60% 0.59% 0.21% 6.2% Res ervas 7
36.03% 29.18% 18.93% 45.2%
Res ul tados
acumul a dos
39.83% 32.70% 23.63% 46.0% pos i tivos 48.4%
Res ul tados
2.6% acumul a dos
27.22% 28.22% 29.38% negativos
Util i dad del
1.53% 1.59% 1.66% ejerci o

27.65% 32.56% 39.02%

3.76% 4.92% 6.32%

60.17% 67.30% 76.37%
100.00% 100.00% 100.00%
DE RESULTADOS
TIVO

2014 2015 2016

100% 100% 100%

100% 100% 100%

90.91% 86.68% 79.74%
9.09% 13.32% 20.26%
4.47% 6.30% 9.17%
3.01% 4.20% 6.11%
1.61% 2.82% 4.98%
0.59% 1.01% 1.85%

0.36% 0.30% 0.00%

2014

1.38% 2.12% 3.14%

1.38% 2.12% 3.14%

0.41% 0.64% 0.88%

0.96% 1.48% 2.26%

CTIVO 2015 ACTIVO 2016
TOTAL ACTIVO
11.6% TOTAL ACTIVO 16.7% CORRIENTE
CORRIENTE TOTAL ACTIVO
NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
% NO 83.3%
CORRIENTE

PASIVO 2015 PASIVO 2016

TOTAL PASIVO TOTAL PASIVO
10.78% CORRIENTE 19.90% CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE CORRIENTE
89.22% 80.10%

PATRIMONIO 2015 PATRIMONIO 2016

Capi ta l Capi ta l
Capi ta l adi ci onal Capi ta l a di ci onal
Res e rvas Res ervas
7.3% 8.3%
Res ul tados Res ul tados
41.9% acumul a dos 38.5% acumul ados
pos i tivos pos i tivos
48.4% Res ul tados 51.1% Res ul tados
acumul a dos 2.2% acumul ados
2.4% negativos negativos
Util i dad del Util i dad del
ejerci o ejerci o
201 5
 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
92.00%
90.00% 90.41%
88.00% 88.42%

86.00%
84.00%
83.34%
82.00%
80.00%
78.00%
2014 2015 2016

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

2016 40.00%
35.00% 36.03%
TOTAL PASIVO 30.00% 29.18%
CORRIENTE
25.00%
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE 20.00% 18.93%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2014 2015 2016

Resultados acumulados positivos

MONIO 2016 45.00%
Capi ta l 40.00% 39.02%
Capi ta l a di ci onal 35.00%
Res ervas 32.56%
30.00%
Res ul tados 27.65%
acumul ados 25.00%
pos i tivos 20.00%
Res ul tados 15.00%
acumul ados
negativos 10.00%
Util i dad del 5.00%
ejerci o 0.00%
2014 2015 2016
 Costos de Ventas
92.00%
90.00%
88.00%
86.00%
84.00%
82.00%
80.00%
78.00%
76.00%
74.00%
2014 2015 2016

Gastos de Ventas
10.00%
9.17%
201 6
9.00%
8.00%
7.00% 6.30%
6.00%
5.00%
4.47%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
2014 2015 2016

Gastos de Adimistración
7.00%
6.11%
6.00%

5.00%
4.20%
4.00%
3.01%
3.00%

2.00%

1.00%

0.00%
2014 2015 2016
2.00%

1.00%

0.00%
2014 2015 2016
*Los activos no corrientes
tienen el mayor porcentaje del
activo total de la empresa, con
una tendencia a disminuir.

*Los pasivos no corrientes

tienen el mayor porcentaje del
pasivo total de la empresa, con
una tendencia a disminuir.

*Los resultados acumulados

positivos tienen el mayor
porcentaje del patrimonio total
de la empresa, con una
tendencia a incrementar.
 *El costo de ventas tiene el
mayor porcentaje en los egresos
de la empresa, con una
tendencia a disminuir.

2016

9.17%
*Los otros ingresos gravados
tienen el menor porcentaje en
los egresos de la empresa, con
una tendencia a disminuir.

2016

ión

6.11%

2016
2016
 RATIOS DE LIQUIDEZ

RESULTADOS
RATIO FORMULA
2013 2014 2015

ACTIVO CORRIENTE / PASIVO

LIQUIDEZ CORRIENTE CORRIENTE 2.52 3.28 3.54

(ACTIVO CORRIENTE -
PRUEBA ÁCIDA EXISTENCIAS) / PASIVO 2.11 2.84 3.21
CORRIENTE

(CAJAS Y BANCOS / PASIVO

PRUEBA DEFENSIVA CORRIENTE)*100 1.09 1.69 2.31

Si la empresa decidiera obtener un crédito a corto plazo, podría calificar sin problemas ya
que tiene los medios necesarios para pagar. Sin embargo no es recomendable prestar pues
CONCLUSIÓN la empresa cuenta con los activos necesarios para continuar sus operaciones. La empresa
tiene demasiados activos ociosos.

RATIOS DE EFICIENCIA, GESTION O ACTIVIDAD

RESULTADOS
RATIO FORMULA
2013 2014 2015

ESTRUCTURA DE CUENTAS POR COBRAR

0.00 0.00 0.00
CAPITAL PROMEDIO*360/VENTAS

ROTACION DE INVENTARIO
PROMEDIO*360/COSTO DE 1.60 1.97 2.55
INVENTARIOS TOTALES VENTAS
 VENTAS/ACTIVOS TOTALES 3.89 3.32 2.80

ROTACION DE ACTIVOS
TOTALES

CONCLUSIÓN Los inventarios rotan cada vez mas lento. Las ventas por cada activo invertivo es menor
debido a que los activos totales vienen reduciendose de año a año principalmente los
activos No corrientes.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

RESULTADOS
RATIO FORMULA
2013 2014 2015

ROTACION DE PASIVO TOTAL

66.21% 48.60% 30.94%
CARTERAS *100/PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE *100 /

CALIDAD DE DEUDA PASIVO TOTAL 9.54% 10.78% 19.90%

Según podemos ver la empresa ha ido disminuyendo sus deudas totales a lo largo de los
CONCLUSIÓN tres años analizados, pero las deudas a corto plazo han ido aumentado según se dice estas
son mas faciles de negociar pero en exeso pueden traer problemas.

RATIOS DE SOLVENCIA

RESULTADOS
RATIO FORMULA
2013 2014 2015
 SOLVENCIA A LARGO (PATRIMONIO NETO + PASIVO
NO CORRIENTE) / 1.60 1.43 1.25
PLAZO PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO / TOTAL

SOLVENCIA TOTAL PASIVO 2.51 3.06 4.23

CONCLUSIÓN La empresa puede responder positivamente frente a una deuda o puede hacerse cargo de
obligaciones financieras.

RATIOS DE SOLIDEZ

RESULTADOS
RATIO FORMULA
2013 2014 2015

TOTAL PASIVO * 100 /TOTAL

SOLIDEZ ACTIVO 39.83% 32.70% 23.63%

ESTABILIDAD DE LOS ACTIVO NO CORRIENTE /

(PATRIMONIO NETO + PASIVO 0.94 0.92 0.87
ACTIVOS FIJOS NO CORRIENTE)

ESTABILIDAD PROPIA DE ACTIVO NO CORRIENTE /

1.50 1.31 1.09
LOS ACTIVOS FIJOS PATRIMONIO NETO

la empresa esta reduciendo su deudas frente a terceros atravez de los tres años evaluados,
los pasivos (deudas) cada vez representan menos en los activos. Si la empresa decidiera
CONCLUSIÓN obtener un prestamo a largo plazo lo mas probable es que califique ya que es solida y su
balance es equilibrado.

RATIOS DE RENTABILIDAD

RESULTADOS
RATIO FORMULA
2013 2014 2015
RENDIMIENTO SOBRE EL UTILIDAD NETA *100 /
PATRIMONIO PATRIMONIO 6.24% 7.31% 8.28%

RENDIMIENTO SOBRE UTILIDAD NETA * 100 /

3.76% 4.92% 6.32%
LA INVERSIÓN - ROI ACTIVO TOTAL

La empresa a incrementado sus utilidades de año a año, una de las causas de este
CONCLUSIÓN crecimiento puede ser el aumento de MAQUINARIA Y EQUIPOS ya sea por compra o renta
o la disminución de los costos de ventas.
 INTERPRETACION
2013 DE LIQUIDEZ
RATIOS 2014 2015

Por cada 1 sol de deuda la 3.80

empresa tuvo 2,52; 3,28 Y 3,54 3.60 LIQUIDEZ
soles para cubrir sus obligaciones 3.40 CORRIENTE
en los años mostrados. 3.20
3.00 2.52 3.28 3.54
2.80
Por cada 1 sol de deuda la 2.60
empresa tiene 2,11 - 2,84 Y 3,21 2.40 PRUEBA
soles de activo para cubrirla, en los ÁCIDA
2.20
años mostrados.
2.00 2.11 2.84 3.21
1.80
Se cuenta con el 1.09, 1.69, 2.31 1.60
de liquidez para operar sin recurrir 1.40 PRUEBA
a los flujos de ventas para los años 1.20 DEFENSIVA
2013, 2014 y 2015 1.00
respectivamente. 2013 2014 2015
LIQUIDEZ CORRIENTE
1.09 1.69
PRUEBA ÁCIDA
2.31
PRUEBA DEFENSIVA

a corto plazo, podría calificar sin problemas ya

Sin embargo no es recomendable prestar pues
os para continuar sus operaciones. La empresa
os activos ociosos.

ACTIVIDAD

INTERPRETACION
RATIOS DE GESTIÓN
2013 2014 2015
4.5
La empresa no vende al crédito ESTRUCTUR
por lo tanto no tiene cuentas por 4 A DE
cobrar. CAPITAL 0 0 0
3.5

3
Los inventarios van al mercado ROTACION
2.5
cada 1,6 días en el año 2013, cada DE
1,97 dias en el año 2014 y cada INVENTARI
2
2,55 días para el año 2015. OS TOTALES
1.5
1.60 1.97 2.55
1

0.5

0
2013 2014 2015
ESTRUCTURA DE CAPITAL
ROTACION DE INVENTARIOS TOTALES
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
 2.5

1.5

Por cada 1 sol de activo total 0.5

invertido la empresa se obtiene
3,89 en ventas para el año 2013; 0
3,32 en ventas para el año 2014 2013 2014 2015
y2,8 en ventas para el año 2015. ROTACION
ESTRUCTURA DE CAPITAL
DE ACTIVOS
TOTALES ROTACION
3.89 DE INVENTARIOS
3.32 TOTALES 2.80
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

as ventas por cada activo invertivo es menor

duciendose de año a año principalmente los
o corrientes.

NTO

INTERPRETACION
2013 DE ENDEUDAMIENTO
RATIOS 2014 2015

68%
Por cada 1 sol aportado por el
dueño, el 66.21% , 48.6 % Y 30.94 ROTACION
58%
% es aportado por los acreedores, DE 66.21% 48.60% 30.94%
para los años 2013, 2014, 2015 CARTERAS
48%
respectivamente
38%

28%

El 9.54% corresponde a deudas a 18%

corto plazo para el año 2013, el CALIDAD DE 9.54% 10.78% 19.90%
10.78% para el año 2014 y el DEUDA
8%
19.9%para el año 2015. 2012 2013 2014 2015 2
ROTACION DE CARTERAS CALIDAD DE DEUDA

minuyendo sus deudas totales a lo largo de los

o plazo han ido aumentado según se dice estas
en exeso pueden traer problemas.

INTERPRETACION
2013
RATIOS DE2014
SOLVENCIA 2015
4.50
4.00
3.50
3.00
2.50
 RATIOS DE SOLVENCIA
4.50SOLVENCIA
El 1.6 , 1.43 y 1.25 indican que la
empresa es solvente a largo plazo 4.00 A LARGO 1.60 1.43 1.25
PLAZO
3.50
3.00
El 2.51, 3.06 y 4.23 indica que la 2.50
empresa posee suficientes 2.00
garantías ante terceros, pero SOLVENCIA
1.50 2.51 3.06 4.23
puede que la empresa no tenga un TOTAL
buen desenvolvimiento en cuanto 1.00
a rentabilidad.
0.50
0.00
2012 2013 2014 2015 2016
frente a una deuda o puede hacerse cargo de SOLVENCIA A LARGO PLAZO SOLVENCIA TOTAL
es financieras.

INTERPRETACION
2013 2014 2015
RATIOS DE SOLIDEZ
El 39.83 %, 32.70 %, 23.63% de los
activos totales es financiado por 1.60 SOLIDEZ 0.40 0.33 0.24
los acreedores 1.40
1.20
1.00 ESTABILIDA
El 0.94,0.92 y 0.87 indican que la D DE LOS
empresa presenta un balance cada 0.80 0.94 0.92 0.87
ACTIVOS
vez mas equilibrado. 0.60 FIJOS
0.40
0.20 ESTABILIDA
El 1.5 , 1.31 , 1.09 indican que
0.00 D PROPIA
cada vez la empresa depende 2012 DE LOS 20131.50 2014 2015 2016
1.31 1.09
menos de factores externos para ACTIVOS SOLIDEZ
financiar sus activos fijos. FIJOS ESTABILIDAD DE LOS ACTIVOS FIJOS
ESTABILIDAD PROPIA DE LOS ACTIVOS FIJOS
e a terceros atravez de los tres años evaluados,
menos en los activos. Si la empresa decidiera
probable es que califique ya que es solida y su
equilibrado.

INTERPRETACION
2013 2014 2015
RATIOS DE RENTABILIDAD
9.00%

8.00%
 RATIOS DE RENTABILIDAD
La utilidad que la empresa a RENDIMIEN
9.00%
obtenido en el año 2013, 2014 y TO SOBRE
2015 representa el 6.24%, 7.31% y 8.00% EL 6.24% 7.31% 8.28%
8.28% sobre el patrimonio de esos PATRIMONI
años. 7.00% O
6.00%

Por cada 1 sol invertido en los RENDIMIEN

5.00%
años 2013, 2014 y 2015 en los TO SOBRE
activos produjo un rendimiento de 4.00% LA 3.76% 4.92% 6.32%
3.76%,4.92% y 6.32% INVERSIÓN
respectivamente. 3.00% - ROI
2012 2013 2014 2015 2016
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO
es de año a año, una de las causas de este RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN - ROI
UINARIA Y EQUIPOS ya sea por compra o renta
e los costos de ventas.
 2015
PRUEBA DEFENSIVA

2015

LES
 2015

LES

MIENTO

2015 2016
LIDAD DE DEUDA

A
A

2015 2016
VENCIA TOTAL

2015 2016

FIJOS

D
D

2015 2016
IO
N - ROI
ROE 2014 = 26050
4290500
X

0.61%
MARGEN DE
X
UTILIDAD

2.4%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROI)

ROE 2015 = 41642

3524421
X

1.18%
MARGEN DE
X
UTILIDAD

3.9%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROI)

ROE 2016 = 64534

2858758
X

2.26%
MARGEN DE
X
UTILIDAD

6.3%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROI)
 VENTAS
4290500
VENTAS
COSTO DE VENTAS 4290500
3900500

GASTOS DE VENTAS
191746
UTILIDAD NETA
GASTOS DE ADMINISTRACON 26050
129164

GASTOS FINANCIEROS

25300

IMPUESTO A LA RENTA
17740 VENTAS
4290500

ACTIVO CORRIENTE
105718 ACTIVO TOTAL
1101944
ACTIVO NO CORRIENTE
996226
PATRIMONIO
662999
PASIVO CORRIENTE
41888 PASIVO TOTAL
438945
PASIVO NO CORRIENTE
 397057

VENTAS
3524421
VENTAS
COSTO DE VENTAS 3524421
3054994

GASTOS DE VENTAS
221919
UTILIDAD NETA
GASTOS DE ADMINISTRACON 41642
147946

GASTOS FINANCIEROS

35497

IMPUESTO A LA RENTA
22423 VENTAS
3524421

ACTIVO CORRIENTE
123046 ACTIVO TOTAL
1062937
ACTIVO NO CORRIENTE
939891
PATRIMONIO
715319
PASIVO CORRIENTE
37482 PASIVO TOTAL
 347618
PASIVO NO CORRIENTE
310136

VENTAS
2858758
VENTAS
COSTO DE VENTAS 2858758
2279471

GASTOS DE VENTAS
262092
UTILIDAD NETA
GASTOS DE ADMINISTRACON 64534
174728

GASTOS FINANCIEROS

52836

IMPUESTO A LA RENTA
25097 VENTAS
2858758

ACTIVO CORRIENTE
170150 ACTIVO TOTAL
1021126
ACTIVO NO CORRIENTE
850976
PATRIMONIO
779853
 PASIVO CORRIENTE
48008 PASIVO TOTAL
241273
PASIVO NO CORRIENTE
193265
 4290500 1101944
X
1101944 662999

3.8935735391 1.6620598221
ROTACION DE MULTIPLICADOR DE
X
ACTIVOS APALANCAMIENTO

1.6620598221
MULTIPLICADOR DE
BRE ACTIVOS (ROI) X
APALANCAMIENTO
3.93%

3524421 1062937
X
1062937 715319

3.32 1.4859622071
ROTACION DE MULTIPLICADOR DE
X
ACTIVOS APALANCAMIENTO

1.4859622071
MULTIPLICADOR DE
BRE ACTIVOS (ROI) X
APALANCAMIENTO
5.82%

2858758 1021126
X
1021126 779853

2.799613368 1.3093826657
ROTACION DE MULTIPLICADOR DE
X
ACTIVOS APALANCAMIENTO

1.3093826657
MULTIPLICADOR DE
BRE ACTIVOS (ROI) X
APALANCAMIENTO
8.28%
 2014

MARGEN DE UTILIDAD
1%

ROTACION DE ACTIVOS
3.89

PASIVOS TOTALES
Y
CAPITAL
CONTABLE =
ACTIVO TOTALES
1101944

PATRIMONIO
662999
 2015

MARGEN DE UTILIDAD
1.18%

ROTACION DE ACTIVOS
3.32

PASIVOS TOTALES
Y
CAPITAL
CONTABLE =
ACTIVO TOTALES
1062937
 PATRIMONIO
715319

2016

MARGEN DE UTILIDAD
2%

ROTACION DE ACTIVOS
2.80

PASIVOS TOTALES
Y
CAPITAL
CONTABLE =
ACTIVO TOTALES
 1021126

PATRIMONIO
779853
 RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVOS
2.36%

ROTACION
SOBRE EL
PATRIMONIO (ROE)
3.93%

MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
1.6620598221
 RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVOS
0.0391764517

ROTACION
SOBRE EL
PATRIMONIO (ROE)
5.82%

MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
1.49
 RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVOS
6.32%

ROTACION
SOBRE EL
PATRIMONIO (ROE)
8.28%

MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
1.31
 RESULTADO
DUPONT FORMULA
2014 2015 2016

UTILIDAD ANTES DEL

RENDIMIENTO SOBRE IMPUESTO
2.36% 3.92% 6.32%
ACTIVOS (ROI)
-------------------------------
ACTIVO TOTAL

UTILIDAD NETA
RENDIMIENTO SOBRE EL
3.93% 5.82% 8.28%
PATRIMONIO (ROE) -------------------------------
CAPITAL O
PATRIMONIO

CONCLUSION La rentabilidad económica y financiera de la empresa tiene una tendencia

2014 2015 2016

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (R 0.0236404028 0.03917645 0.06319917
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIM 0.0392917636 0.05821473 0.0827519

Representacion Grafi ca Dupont

0.16
0.14
0.12
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02
0
2014 2015
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROI)
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)
 INTERPRETACION
2014 2015

Por cada 1 sol invertido en los años 2014, 2015 y 2016 RENDIMIENTO 0.0236404 0.03917645
en los activos produjo un rendimiento de 2.36%,3.92% RENDIMIENTO0.03929176 0.05821473
y 6.32% respectivamente.

Por cada 1 sol que el dueño mantiene para el año

2013, 2014 y 2015; genera un rendimiento del
3.93%,5.82% y 8.28% respectivamente.

sa tiene una tendencia a la alza

ca Dupont

2016
(ROI)
MONIO (ROE)
 2016

0.06319917
0.0827519