Teori Positif Kebijakan Akuntansi

dan Pengungkapan

Oleh:
KELOMPOK 3
Dewi Rahmadani A31115016

Firda Amaliah A31115314

Nurul Muthmainnah Gita Fitri A31115020

Virdayanti A31115021

Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Hasanuddin
2017

[ii]
 KATA PENGANTAR

Pujidan syukur kami panjatkan atas kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena
perkenaan-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan makalah yang berjudul “Teori Positif
Kebijakan Akuntansi dan Pengungkapan” pada waktunya.

Penulis menyadari bahwa di dalam makalah ini masih banyak terdapat kekurangan
dan keterbatasan, oleh karena itu kami sangat mengharapkan adanya kritik dan saran guna
kesempurnaan makalah ini.

Akhir kata, penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah
membantu penyelesaian makalah ini, semoga makalah ini bermanfaat bagi kita semua.

Makassar, 13 November 2017

Kelompok 6

[ii]
 Daftar ISI

KATA PENGANTAR............................................................................................................................ii

Daftar ISI..............................................................................................................................................iii

PENDAHULUAN.................................................................................................................................4

1.1 Latar Belakang.......................................................................................................................4

1.2 Rumusan Masalah..................................................................................................................4

1.3 Tujuan....................................................................................................................................5

PEMBAHASAN....................................................................................................................................6

2.1 Teori Kontrak.........................................................................................................................6

2.2 Teori Agensi...........................................................................................................................7

2.3 Proteksi Harga dan Masalah Keagenan Pemegang Saham/ Manajer.....................................9

2.4 Masalah Keagenan Pemegang Saham dan Kreditur............................................................15

2.5 Opportunism VS Efficient Contarcting................................................................................16

2.6 Teori Signalling....................................................................................................................17

2.7 Proses Politik........................................................................................................................17

2.8 Konservatisme, Standar Akuntansi Dan Biaya Agensi.........................................................18

2.9 ADDITIONAL EMPIRICAL TESTS OF THE THEORY...................................................19

2.10 Evaluasi Teori.......................................................................................................................22

2.11 Isu Auditor...........................................................................................................................24

BAB III................................................................................................................................................25

PENUTUP...........................................................................................................................................25

3.1 Kesimpulan..........................................................................................................................25

DAFTAR PUSTAKA...........................................................................................................................27

[iii]
 BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Fungsi akuntansi atau praktek pencatatan akuntansi dalam arti pencatatan

kejadian yang berhubungan dengan bisnis sudah dimulai sejak adanya kejadian
transaksi bisnis, bahkan sejak adanya kehidupan sosial ekonomi manusia.

Pacioli mengungkapkan bahwa sistem pencatatan telah ada dan digunakan di

Venice lebih dari 200 tahun sebelumnya dengan mengadopsi angka Arab dan
akuntansi yang telah dikembangkan. Akuntansi sejak saat itu terus berkembang
sejalan dengan perkembangan ekonomi dan semakin timbulnya pemisahan antara
pemilik perusahaan dengan manajemen.

Teori akuntansi didefiniskan sebagai alasan logis dalam bentuk suatu set
prinsip yang luas (1) memberikan kerangka umum dari rujukan dimana prinsip
akuntansi dapat dinilai, (2) pedoman pengembangan praktek dan prosedur yang baru.
Teori akuntansi bisa juga menjelaskan praktek yang berlaku saat ini dan mendapatkan
pemahaman yang lebih baik tentang praktik tersebut.

1.2 Rumusan Masalah

1. Apa yang dimaksud dengan contract theory?

2. Apa yang dimaksud dengan agency theory?

3. Apa saja masalah agensi manajer atau pemegang saham dan proteksi harga?

4. Apa saja masalah agensi pemegang saham dan kreditor?

5. Apa yang dimaksud dengan signaling theory?

[4]
 6. Apa yang dimaksud dengan Ex Post Opportunism Vs Ex Ante Efficient
Contracting!

7. Bagaimana proses politik berlaku dalam teori positif?

8. Apa yang dimaksud dengan konservatisme, standar akuntansi, dan biaya agensi?

9. Jelaskan additional empirical tests of the theory!

10. Jelaskan evaluasi terhadap teori akuntansi positif!

11. Jelaskan isu bagi auditor!

1.3 Tujuan

1. Menjelaskan pengertian contract theory.

2. Menjelaskan pengertian agency theory.

3. Menjelaskan masalah agensi manajer atau pemegang saham dan proteksi harga.

4. Menjelaskan masalah agensi pemegang saham dan kreditor.

5. Menjelaskan pengertian signaling theory.

6. Menjelaskan Ex Post Opportunism Vs Ex Ante Efficient Contracting!

7. Menjelaskan proses politik berlaku dalam teori positif.

8. Menjelaskan pengertian konservatisme, standar akuntansi, dan biaya agensi?

9. Menjelaskan additional empirical tests of the theory.

10. Menjelaskan evaluasi terhadap teori akuntansi positif.

11. Menjelaskan isu bagi auditor.

BAB II
[5]
 PEMBAHASAN

Positive Theory of Accounting Policy and Disclosure

Bagi mereka yang mengadopsi paradigma positif, antropologis, atau induktif pokok masalah
mendasar adalah:

 Praktek akuntansi yang sudah ada.

 Sikap manajemen terhadap praktek tersebut.

Para pendukung dari pandangan ini berpendapat bahwa teknik – teknik dapat diperoleh dan
dijustifikasi berdasarkan atas hasil penggunaan yang telah teruji bahwa manajemen ikut
memainkan peran yang penting dalam menentukan teknik – teknik yang hendak diterapkan.
Terkait dengan pendekatan positif dalam paradigma informasi/ekonomi Feltham memberikan
suatu kerangka kerja untuk menentukan nilai suatu perubahan dalam suatu sistem informasi
dilihat dari sudut pandang individu yang membuat suatu keputusan informasi (pengambilan
Keputusan). Tuntutan atas adanya suatu pendekatan positif terhadap akuntansi memunculkan
2 (dua) teori, yaitu Contract Theory dan Agency Theory.

2.1 Teori Kontrak

Teori kontrak adalah hubungan kontrak antara pemasok dan konsumen faktor-faktor
produksi. Contohnya adalah saat kita membeli es krim di supermarket. Perusahaan ini sudah
akan memiliki kontrak langsung atau tidak langsung dengan semua pihak penyedia sumber
daya yang digunakan untuk memproduksi es krim. Hal ini berarti bahwa suatu perhubungan
kontrak karena centralize atau adanya hubungan, kontrak antara Anda sebagai konsumen dan
berbagai pemasok. Dalam pengertian yang lebih umum, semua pemasok faktor-faktor
produksi (tanah, tenaga kerja dan modal) secara tunggal mempunyai kontrak dengan
konsumen untuk output mereka, misalnya, kontrak:

 Mendokumentasikan syarat dan kondisi kerja para manajer oleh pemegang saham

 Mendokumentasikan syarat dan kondisi di mana pemberi pinjaman menyediakan

sumber daya keuangan

 Kerja untuk pabrik dan pekerja lainnya

[6]
  Untuk penyediaan barang

 Untuk penjualan dan pengiriman barang dan jasa.

Perusahaan perlu membuat laporan keuangan karena adannya kontrak (mengenai siapa
pembeli dan penjual) atau kontrak pembeli dan penjual. Laporan keuangan dari perusahaan
menunjukkan bahwa perusahaan itu qualified untuk menyelesaikan pembayaran pembelian
bahan yang dibeli (contoh bahan baku). Karyawan perlu meyakinkan bahwa perusahaan dapat
digunakan sebagai tempat bergantung untuk mencari sumber kehidupan. Kontrak perusahaan
bisa dengan investor, kreditor, konsumen, maupun pemerintah dalam memaksimalkan
kemakmuran pemegang saham, yang disebut dengan hak perusahaan.

2.2 Teori Agensi

Paradigma agensi – analitis ini kemudian mengalami perubahan dengan memandang

perusahaan sebagai suatu nexsus atau penghubungan kontrak dengan pernyataan yang
dinyatakan oleh Jensen dan Meckling bahwa perusahaan adalah cerita fiksi legal yang
berfungsi sebagai nexus (perhubungan) dari serangkaian hunbungan kontrak antara para
individu.

Hubungan agensi dikatakan telah terjadi ketika suatu kontrak antara seseorang (atau
lebih). seorang principal dan orang lainnya, seorang agen, untuk memberikan jasa demi
kepentingan principal termasuk melibatkan pemberian delegasi kekuasaan pengambilan
keputusan kepada agen. Baik principal maupun agen diasumsikan untuk termotivasi hanya
oleh kepentingan dirinya sendiri yaitu, untuk memaksimalkan kegunaan subjek mereka dan
juga untuk menyadari kepentingan bersama mereka. Ada dua alasan yang dapat mengarah
pada terjadinya divergensi antara kepentingan diri sendiri dengan perilaku kooperatif:

1. Seleksi yang merugikan, sebagai suatu masalah informasi, timbul ketika agen
menggunakan informasi khusus yang tidak dapat diferivikasi oleh principal untuk
mengimplementasikan dengan sukses suatu aturan inputtidakan yang berbeda dengan
yang diinginkan oleh principal, dan karenanya menyebabkan principal tidak mampu
menentukan apakah si agen telah membuat pilihan yang tepat.

2. Masalah resiko moral, sebagai suatu masalah ex post, timbuk ketika mendapat
masalah motivasional dan konflik sebagai akibat dari mendasarkan kontrak
kesepakatan pada perilaku pengganti yang tidak sempurna.
[7]
 Masalah keagenan yang timbul adalah masalah yang mendorong agen untuk bersikap
seolah-olah ia sedang memaksimalkan prinsip kesejahteraan. Sebagai contoh, di mana agen
adalah manajer perusahaan, manajer telah insentif meningkatkan konsumsi perquisites seperti
penggunaan mobil perusahaan, akun biaya, atau ukuran pembayaran bonus dengan
mengorbankan para pemegang saham. Masalah keagenan, pada gilirannya, menimbulkan
biaya agensi. Pada tingkat yang paling umum, biaya agensi adalah setara dolar dari penurunan
kesejahteraan yang dialami oleh principal karena perbedaan dari pemegang saham dan
kepentingan agen. Jensen dan Meckeling membagi biya agensi menjadi tiga, yaitu:

 Biaya pemantauan

 Biaya obligasi

 Kerugian sisa

Biaya monitoring adalah biaya pemantauan perilaku agen. Biaya pemantauan

dikeluarkan oleh pemegang saham untuk mengukur, mengamati dan mengontrol perilaku
agen. Contoh dari biaya pemantauan adalah biaya audit, biaya penetapan rencana kompensasi
manajemen, batasan anggaran, aturan operasi.

Demikian pula, di bawah kontrak utang, manajer (saat ini bertindak atas nama
pemegang saham) adalah agen pemberi pinjaman. Semakin besar resiko meminjamkan
pemberi pinjaman akan lebih ingin memantau kinerja perusahaan mereka dalam berinvestasi
dengan menyediakan utang. Jika ada perlindungan harga efisien, agen akhirnya dapat
menanggung biaya monitoring yang terkait dengan kontrak. Oleh karena itu, agen cenderung
membentuk mekanisme untuk menjamin mereka akan berperilaku untuk kepentingan
pemegang saham, atau untuk menjamin mereka akan memberikan kompensasi pemegang
saham jika mereka bertindak dengan cara yang bertentangan dengan kepentingan pemegang
saham. Agen akan siap untuk mengeluarkan biaya obligasi hanya sebatas bahwa mengurangi
biaya pemantauan yang mereka tanggung.

Hipotesis ekuitas utang terkait dengan kontrak utang berpendapat bahwa semakin
tinggi utang atau ekuitas perusahaan yaitu sama dengan ketatnya perusahaan terhadap batasan
– batasan yang terdapat di dalam perjanjian utang dan semakin besar kesempatan atas
pelanggaran perjanjian dan terjadinya biaya kegagal teknis, maka semakin besar

[8]
kemungkinan bahwa manajer menggunakan metode – metode akuntansi yang meningkatkan
laba.

Meskipun biaya pemantauan dan obligasi, hal itu masih menunjukkan bahwa
kepentingan agen tetap tidak akan sesuai persis dengan kepentingan para pemegang saham.
Selanjutnya, agen kemungkinan akan membuat beberapa keputusan yang tidak sepenuhnya
untuk kepentingan pemegang saham. contoh misalnya, manajer mungkin mengubah akun
untuk memaksimalkan bonusnya. Dengan demikian, nilai bersih dari output agen berkurang
dari pada jika kepentingan agen benar – benar disesuaikan dengan kepentingan principal.

Jika informasi manajemen dan pemegang saham dalam bentuk efisien kuat, maka
pasar akan memiliki informasi mengenai insentif dan peluang agen untuk bertindak dalam
cara yang bertentangan dengan kepentingan pelaku. Dalam keadaan tertentu harga akan
dilindungi oleh pemegang saham. Karena perlindungan harga adalah biaya ditanggung oleh
agen (agen menerima gaji kurang daripada seharusnya mereka), agen memiliki insentif untuk
obligasi untuk kepentingan pemegang saham dan menanggung biaya pemantauan perilaku.
Insentif ini meningkat oleh kenyataan bahwa, di samping perlindungan harga, prinsip dapat
menetap dengan agen untuk perilaku disfungsional. Meskipun berbagai bentuk pemerintahan,
semua perilaku disfungsional agen tidak akan dihapuskan, karena mekanisme ikatan
beroperasi pada biaya dan agen akan menanggung ini hanya sampai ke titik di mana biaya
marjinal melakukan hal sama dengan keuntungan marjinal. Daya tarik teori keagenan terletak
pada kenyataan bahwa atribut peran akuntansi sebagai bagian dari mekanisme obligasi dan
pemantauan – yang berkaitan erat dengan peran pengelolaan akuntansi tradisional.

2.3 Proteksi Harga dan Masalah Keagenan Pemegang Saham/ Manajer

Pemisahan kepemilikan dan pengendalian menunjukkan bahwa manajer, sebagai agen

dari shareholders, harus bertindak untuk kepentingan mereka. Tapi kepentingan agen
mungkin bertentangan dengan kepentingan pemegang saham. Kepemilikan sebagian atau
tidak ada kepemilikan dari sebuah perusahaan oleh manajemen memberikan insentif bagi
manajer untuk berperilaku dalam cara yang bertentangan dengan kepentingan pemegang
saham karena manajemen tidak menanggung biaya penuh dari setiap perilaku disfungsional.
Sebagai contoh, bayangkan sebuah skenario di mana tidak ada pajak, ada satu pemilik
perusahaan, dan pemilik yang juga manajer. Pemilik-manager mungkin akan acuh tak acuh,
apakah ia akan membeli sesuatu bukan berupa uang yang bermanfaat secara langsung, atau

[9]
apakah bisnis mereka memberi manfaat untuk kepentingan mereka. Kedua-duanya memiliki
dampak keuangan yang sama. Asumsikan bahwa perusahaan memiliki NPV dari $ 1.000.000
dan aset lainnya pemilik-manajer tersebut memiliki nilai $ 1.000.000. jika perusahaan
menghabiskan $ 100,000 yang bermanfaat bagi pemilik, seperti bonus yang lebih tinggi,
pemilik tidak lebih baik atau lebih buruk karena perusahaan merupakan perpanjangan
langsung dari pemiliknya. Sehingga , pemilik-manajer memiliki aset senilai $ 2.000.000.

Sekarang asumsikan bahwa pemilik-manajer menjual 30 persen dari saham

perusahaan. Sebagai pemilik 70 persen, manajer tidak lagi peduli, apakah manfaat yang
dimilikinya dibeli oleh perusahaan atau oleh manajer. Sekali lagi asumsikan bahwa manajer
memperoleh manfaat bagi dirinya sendiri dengan biaya sebesar $ 100.000, dan segera
menikmati manfaat. Aset manajer sekarang bernilai $ 1.600.000-yaitu, 70 persen bunga di
perusahaan bernilai $ 700,000 dan aset lain dari manajer adalah senilai $ 900,000. Tetapi jika
perusahaan memperoleh manfaat bagi pemiliknya, aset manajer tersebut memiliki nilai $
1.630.000 – yaitu, 70 persen bunga di perusahaan bernilai $ 630,000 dan aset lainnya manajer
tersebut memiliki nilai $ 1.000.000. Dalam hal ini, manajer lebih suka bahwa perusahaan
memperoleh manfaat baginya karena sebagian kecil dari biaya manfaat tersebut dibayar oleh
pemilik lainnya.

Proporsi biaya yang dikenakan manajer menurun karena kepemilikan manajer dalam
perusahaan menurun. Oleh karena itu, semakin kecil persentase kepemilikan manajer dalam
perusahaan, semakin besar kemungkinan manajer adalah untuk secara berlebihan perquisites
dan manfaat lainnya pada pekerjaan, atau syirik dengan cara lain.

Proteksi harga dalam hal ini mengambil dua bentuk. Ketika pemilik-manajer menjual
proporsinya atau bagiannya dalam perusahaan, Investor membayar saham apa yang mereka
pikir saham tersebut patut dimiliki. Harga ini menggabungkan diskon untuk sejauh mana
manajer diharapkan untuk memberikan perhatian lebih banyak pada kepentingan pada
pekerjaan daripada kepentingan investor. Dengan demikian, harga pemilik-manajer yang
dibayar untuk sahamnya mengurangi harapan terhadap pasar yang bertentangan perilaku
untuk meningkatkan kepentingannya, bahkan jika pemilik baru tidak memonitor kinerja
manajer. Jika pemilik baru melakukan memonitor kinerja manajer semakin dekat, mereka
akan menggaji manajer atas dasar penilaian terhadap kemungkinan perilaku yang
bertentangan dengan kepentingan mereka. Sehingga , jika pasar yang efisien, maka para

[10]
pemegang saham baru menerima tingkat normal rata-rata pengembalian. Para manajer
akhirnya menanggung biaya pemegang saham dalam memantau kinerja mereka dan perilaku
yang diharapkan mereka yang dapat mengurangi kekayaan pemilik. Oleh karena itu, mereka
adalah pihak yang memiliki insentif dalam kontrak untuk memiliki tindakan mereka pantau,
dan untuk membatasi tindakan mereka yang mengurangi nilai perusahaan. Jika mereka
menyediakan jaminan yang cukup kredibel di muka bahwa mereka akan bertindak dalam
kepentingan pemegang saham, pasar akan membayar harga lebih tinggi untuk
kepemilikannya, dan ada kemungkinan monitoring menjadi kurang.

Manajer umumnya lebih memilih untuk berinvestasi dalam proyek investasi yang
kurang berisiko, proyek-proyek yang lebih rendah nilai sekarang bersih karena mereka
memiliki human capital yang didiversifikasi signifikan dimana diinvestasikan dalam
mengelola bisnis mereka. Artinya, aset manajer yang paling berharga adalah sumber daya
manusia mereka sendiri serta keahlian manajemen , dan semua ini diinvestasikan di satu
perusahaan. Kehilangan pekerjaan atau kurang dibayar memiliki dampak yang signifikan
terhadap kekayaan manajer. Selanjutnya, risiko ini tidak dapat sepenuhnya melakukan
lindung nilai atau diversifikasi karena manajer biasanya diperkerjakan hanya dalam satu
posisi manajemen saja. Diversifikasi melalui investasi pada perusahaan lain dapat
mengurangi risiko manajer karena SDM manajer adalah suatu aset utama bahwa risiko yang
terkait dengan itu jauh melebihi risiko yang terkait dengan investasi lain. Dengan demikian,
manajer menghindari risiko sehubungan dengan manajemen mereka dari perusahaan hanya
dalam kasus investasi tinggi tetapi berisiko tinggi oleh perusahaan jika mengurangi nilai
SDM mereka. Manajer karena itu secara rasional lebih memilih untuk meminimalkan risiko
mereka sendiri daripada memaksimalkan nilai perusahaan.

Sebuah contoh dari penghindaran resiko muncul jika manajemen dari sebuah
perusahaan penghasil batubara didirikan memiliki kesempatan untuk membeli tambang emas
dan operasi yang sangat spekulatif itu. Tingkat pengembalian kepada pemegang saham bisa
melebihi 100 persen per tahun setelah pajak di masa mendatang. Di sisi lain, tambang bisa
gagal, memberikan hasil negatif terhadap perusahaan dan menyebabkan kerugian, sehingga
dana yang pemegang saham terima adalah negatif. Adanya kemungkinan tingkat
pengembalian yang sangat tinggi untuk pemegang saham, pemegang saham ingin manajemen
untuk berinvestasi di tambang emas. Setelah semua, pemegang saham akan menuai hasil yang

[11]
tinggi dan, karena kewajiban terbatas, hanya kehilangan sejumlah nilai dari jumlah nilai yang
belum dibayar dalam saham mereka jika operasi tidak berhasil.

Di sisi lain, manajer akan menolak dengan investasi di tambang karena jika gagal,
nilai aset mereka yang paling berharga, yaitu SDM mereka akan jatuh dan mereka mungkin
kehilangan pekerjaan mereka. Meskipun mereka dapat memperoleh pekerjaan lain, tidak akan
selalu berada pada tingkat status yang sama dan atau remunerasi karena reputasi mereka
untuk mengelola sebuah operasi gagal. Selanjutnya, waktu dan usaha yang dihabiskan
mencari pekerjaan bisa menjadi mahal untuk manajer. Jelas, kemudian, pemegang saham dan
manajer memiliki preferensi yang berbeda insentif dan risiko.

Masalah yang lebih luas berasal dari perbedaan waktu kepentingan antara pemegang
saham dan manajer terhadap perusahaan. Pemegang saham secara teoritis tertarik pada arus
kas perusahaan untuk jumlah waktu tak terbatas ke masa depan, karena nilai teoritis saham
mereka adalah nilai diskon kini dari arus kas yang timbul dari saham. Bahkan jika pemegang
saham memiliki saham untuk berspekulasi, nilai saham mereka adalah nilai tunai dari seluruh
arus kas kepada siapa pun yang memegang saham selama saham ada. Dengan demikian,
bahkan pemegang saham spekulatif memiliki bunga jangka panjang di perusahaan karena
arus masa depan kas perusahaan mempengaruhi berapa banyak investor lain yang akan
membayar saham.

Laba sering dianggap sebagai yang lebih langsung berhubungan dengan kinerja
manajerial dari harga saham. Dengan demikian, laba akuntansi sering digunakan baik sebagai
pengganti, atau bersama dengan, nilai saham di pengupahan manajer. Sebagai contoh,
remunerasi seorang manajer mungkin termasuk gaji tetap ditambah bonus di mana manajer
yang dibayar dari persentase keuntungan yang melebihi beberapa keuntungan dasar
dikombinasikan dengan beberapa bonus terkait dengan nilai saham perusahaan. Oleh karena
itu, sebagai konsekuensinya, manajer memiliki kepentingan yang kuat dengan cara
perhitungan keuntungan, dan dalam pemilihan kebijakan akuntansi. Berarti kontrak secara
spesifik memotivasi manajer untuk bertindak dalam kepentingan pemegang saham meliputi:

 Menyediakan rencana bonus di mana batas atas bonus sebagian tergantung pada
rasio pembayaran dividen perusahaan

[12]
  Membayar manajer lebih berdasarkan pergerakan harga saham sebagai manajer
mendekati pensiun

 Membayar bonus pada tingkat progresif sebagai peningkatan keuntungan yang

dilaporkan

 Kurangnya remunerasi dengan kompensasi berbasis saham sebagai kepemilikan

manajer dalam peningkatan perusahaan

Oleh karena itu, pendapatan berbasis rencana bonus adalah bagian yang lebih penting
dari skema kompensasi eksekutif dan biasanya menyediakan bagi manajer untuk berbagi
dalam beberapa bagian dari keuntungan yang dilaporkan, telah dihipotesiskan bahwa, dengan
adanya temuan ini, manajer akan memilih prosedur akuntansi bahwa pergeseran melaporkan
laba dari periode mendatang untuk periode ini. Transfer laba antara periode mempengaruhi
nilai sekarang dari bonus manajer dan meningkatkan kepastiannya. Hal ini dinamakan
hipotesis bonus. Hipotesis rencana bonus sering diutarakan sebagai: rencana kompensasi
manajemen perusahaan dengan menggunakan peningkatan kebijakan akuntansi laba. Yang
mengatakan penggunaan laba sebagai dasar untuk kompensasi eksekutif ini sekarang juga
baik diterapkan di seluruh dunia, dengan menggunakan saham dan opsi saham juga baik
diterapkan di perusahaan-perusahaan yang terdaftar di pasar stok saham. Menariknya,
memperkenalkan beberapa isu-isu akuntansi yang memiliki potensi untuk mempengaruhi laba
yang dilaporkan, dan dengan demikian komponen kompensasi manajemen yang terkait
dengan laba yang dilaporkan. Pentingnya regulasi atas kompensasi manajemen dan
bagaimana perusahaan cenderung untuk mengambil keputusan ekonomi nyata untuk melawan
aturan baru yang akan mengubah pengaturan untuk pembayaran kontrak untuk manajer
puncak.

Terkait dengan adanya pengungkapan laba, perataan laba dapat dipandang sebagai
proses normalisasi laba yang disengaja guna meraih suatu tren ataupun tingkat yang
diinginkan. Menurut Beidleman perataan laba mencerminkan suatu usaha dari manajemen
perusahaan untuk menurunkan variasi yang abnormal dalam laba sejauh yang diijinkan oleh
prinsip – prinsip akuntansi dan manajemen yang baik. Heyworth menyatakan bahwa motivasi
dibalik perataan termasuk meliputi perbaikan hubungan dengan kreditor, investor, dan
pekerja, sekaligus pula penurunan siklus bisnis melalui proses psikologi. Tiga batasan yang
mungkin memengaruhi para manajer untuk melakukan perataan :
[13]
 1. Mekanisme pasar yang kompetitif, yang mengurangi jumlah pilihan yang tersedia
bagi manajemen.

2. Skema kompensasi manajemen, yang terhubung langsung dengan kinerja

perusahaan

3. Ancaman penggantian manajemen

Temuan penelitian atas perataan laba

a) Analisis sektor dan Negara

Dalam hal ini memungkinkan untuk mengidentifikasi karakteristik organisasional,

klasifikasi sektor, dan klasifikasi Negara yang berbeda di antara perusahaan –
perusahaan yang berbeda dalam hal perataan. Keamanan jabatan dan perataan
antisipatif. Secara analitis perataan laba terhadap keamanan jabatan meningkat
secara ekuilibrium jika terdapat asumsi berikut :

 Para manajer menikmati keuntungan pribadi yang tidak bersifat keuangan

akibat mengeloka keuangan.

 Perusahaan tidak memiliki komitmen untuk melakukan kontrak insentif

jangka panjang, yang mengakibatkan diberhentikannya manajer jika
memberikan kinerja yang buruk.

 Kemunduran informasi dalam hal laba saat ini lebih penting daripada laba
sebelumnya dalam evaluasi kinerja manajemen.

b) Kesejahteraan pemegang saham dan perataan laba

Perataan laba membuat dan/atau menetapkan suatu hubungan positif antara

perataan laba dengan kesejahteraan pemegang saham, pernyataan tersebut dapat
dijelaskan sebagai berikut: Kepuasan pemegang saham pasti akan meningkatkan
seiring dengan kenaikan tingkat pertumbuhan laba perusahaan dan kestabilan laba
tersebut.

Selain kebijakan pemerataan laba perusahaan juga dapat menggunakan kebijakan

manajemen laba untuk mengantisipasi adanya manipulasi laba. Definisi
[14]
 operasional dari manajemen laba adalah potensi penggunaan manajemen akrual
dengan tujuan memperoleh keuntungan pribadi. Berikut adalah hubungan agar
dapat memahami manajemen laba sebagai manajemen akrual:

 Total akrual = lapotran laba bersih – arus kas dari operasional

 Total akrual = akrual bukan pilihan + akrual pilihan

Pendekatan umum untuk mengestimasi akrual pilihan aalah dengan meregresikan

total akrual dari variable yang merupakan wakil dari akrual normal. Akrual yang
tidak diharapkan atau akrual pilihan dianggap sebagai komponen yang tidak dapat
dijelaskan dari nilai total akrual. Contoh akrual spesifik yang telah terbukti
digunakan adalah:

 Estimasi penyusutan dan provisi piutang tak tertagih.

 Cadangan kerugian pinjaman bank

 Cadangan penilaian pajak tangguhan

2.4 Masalah Keagenan Pemegang Saham dan Kreditur

Dalam konteks ini, manajer diasumsikan baik pemilik tunggal perusahaan, atau
memiliki kepentingan yang benar-benar selaras dengan kepentingan Shareholders

 Kepala sekolah adalah debtholder

 Agen adalah manajer bertindak atas nama shareholders

Smith dan Warner mengakui bahwa masalah keagenan utang dapat menimbulkan
empat metode utama mentransfer kekayaan dari debtholders kepada shareholders, yaitu:

 Pembayaran dividen berlebihan

 Substitusi aset

 Kurangnya investasi

 Pencairan klaim

[15]
 Shareholders dan debtholders sama-sama memberikan dana. Shareholders memberi
dana dalam bentuk modal. Debtholders membeli dana dalam bentuk utang, sehingga utang
tersebut perlu dikembalikan suatu saat nanti. Manajer bertindak sebagai wakil shareholders .
Debtholders memberi pinjaman kepada shareholders . Hak debtholders harus dipenuhi
terlebih dahulu bila sudah terpenuhi baru hak shareholders. Jika yang dirugikan adalah
shareholders, pembayaran deviden diselesaikan setelah membayar kewajiban kepada
debtholders. Hak shareholders semakin berkurang bila kinerja perusahaan semakin turun.

2.5 Opportunism VS Efficient Contarcting

Bertentangan dengan kepentingan prinsipal. Namun, fakta bahwa ada perlindungan
harga berarti bahwa itu adalah untuk kepentingan agen untuk kontrak untuk mengurangi
agency cost.

Alternatif pendekatan oportunistik adalah pendekatan kontrak yang efisien. Jika

kontrak efisien, mereka menyelaraskan kepentingan agen dan prinsipal sehingga tindakan
yang menguntungkan agen juga menguntungkan prinsipal itu sendiri, dan meningkatkan nilai
perusahaan. Meskipun mengakui bahwa agen memiliki insentif untuk mentransfer kekayaan
dari prinsipal, kontrak efisien atau ex ante, pendekatan teori keagenan berpendapat bahwa
agen mengakui bahwa jika mereka mencoba untuk mentransfer kekayaan dari prinsipal,
mereka akan dikenakan sanksi untuk kegiatan di masa depan. Ex post oportunism terjadi
ketika, setelah kontak adalah di tempat, agen mengambil tindakan yang mentransfer kekayaan
dari prinsipal untuk diri mereka sendiri. Ex ante efficient contracting terjadi ketika agen
mengambil tindakan yang memaksimalkan jumlah kekayaan yang tersedia untuk
mendistribusikan di antara para pelaku dan agen ex ante - sebelum kontrak selesai

2.6 Teori Signalling

Manajer secara sukarela menyediakan informasi kepada investor untuk membantu

dalam pengambilan keputusan. Manajer melakukan peran ini karena mereka memiliki
keunggulan komparatif dalam produksi dan penyebaran informasi. Mirip dengan perspektif
efficient contracting, manajer memberikan informasi untuk pengambilan keputusan karena
mereka memiliki keunggulan komparatif dan mengurangi biaya monitoring dan biaya
pembayaran ex-post.

[16]
 Informasi akuntansi digunakan untuk mengindikasikan bagaimana nilai dari suatu
firma dan klaim terhadap firma yang akan berubah. Dibawah perspektif efficient contracting,
akuntansi merefleksikan perubahan arus kas yang mempengaruhi firma. Laporan akuntansi
digunakan untuk memonitor dan mengkonfirmasi keadaan ekonomi dan transaksi yang
terjadi.

Hipotesis informasi mendasari sebagian besar riset awal pasar modal. Dalam
pembelajaran pasar modal, manajer berasumsi menyediakan informasi untuk pengambilan
keputusan oleh investor. Begitu pula dengan perubahan dalam metode akuntansi yang berarti
informasi telah berubah dan keputusan investasi juga seharusnya berubah. Pada gilirannya,
perubahan keputusan dalam investasi harus mencerminkan harga saham atau dalam volume
perdagangan dan volatilitas.

Informasi hypothesis sejalan dengan signaling theory, dimana manajer menggunakan

akun sebagai sinyal ekspektasi dan intens mengenai masa depan. Konsekuensi logika dari
signaling theory adalah terdapat insentif untuk semua manajer dalam pengekspektasian
keuntungan di masa depan karena jika investor mempercayai sinyal tersebut, harga saham
akan naik dan para pemegang saham akan mendapat keuntungan.

2.7 Proses Politik

Teori akuntansi positif juga menjadi model pada proses politik yang melibatkan
hubungan antara perusahaan dan pihak yang berkepentingan lainnya, seperti pemerintah,
perserikatan dagang, dan komunitas grup, akuntansi sangat penting dalam proses politik
sebagai salah satu sumber informasi mengenai perusahaan.

Perbedaan utama antara pasar politik dengan pasar modal adalah dimana terdapat
permintaan yang lebih rendah dan insentif yang lebih rendah juga, untuk informasi produksi
dalam pasar politik.

Biaya informasi yang tinggi muncul karena lingkungan politik, probabilitas aksi dari
salah satu perseorangan akan berdampak pada kesejahteraan seseorang dalam lingkup yang
kecil. Setiap individu adalah hanya satu dari banyak ‘voter’ dalam arena politik, terdapat
banyak keputusan politik yang dibuat kapan saja, dan banyak diantaranya cenderung
mempengaruhi kemakmuran seseorang.

[17]
 Jumlah informasi yang dihasilkan dari tujuan politik dan sosial akan tergantung pada
efek difusi dari kebijakan pemerintah dan biaya transaksi dari lobi-lobi yang efektif.
Seringkali perusahaan mencoba untuk menghindari perhatian publik yang mahal dalam hal
persepsi publik dan reputasi. Akuntansi memaikan peran dalam alokasi biaya politik karena
angka akuntansi sering dijadikan sebagai bukti di dalam krisis, dimana politikus dan pihak
yang lain menyelesaikan krisis tersebut yang digunakan dalam promosi berdasarkan
kepentingan pribadi.

Di Australia, sektor perbankan sering menjadi subjek kritis dalam pengawasan oleh
masyarakat dan politisi untuk mendapatkan keuntungan yang tinggi dan tidak mengabaikan
mereka ke pelanggan melalui mengurangi suku bunga.

2.8 Konservatisme, Standar Akuntansi Dan Biaya Agensi

Untuk meminimalkan biaya keagenan diperlukan tata kelola yang efisien dengan cara
yaitu pasar modal yang berfungsi dengan baik dengan pemegang saham dan demokrasi
perusahaan. Pendekatan lain juga dilakukan dengan model pengendalian agen dimana
membatasi kuasa dari pemegang saham dan pemegang utang, hal ini muncul karena manajer
mempunyai masa jabatan dan kewajiban yang terbatas dan hal ini dapat memberi mereka bias
untuk memperkenalkan gangguan menjadi nilai estimasi.

Paham konservatif dalam akuntansi berarti mempercepat pengakuan beban dan

menunda pengakuan pendapatan, ini disebabkan karena terdapat persyaratan verivikasi yang
tidak simetris, dimana memaksakan tingkatan yang lebih tinggi dalam verifikasi pendapatan
bila dibandingkan dengan verifikasi biaya dan ini umumnya berfungsi untuk mengurangi
pendapatan yang dilaporkan. IASB dalam Godfrey (2010) berargumen bahwa bias yang
terdapat dalam paham konservatif di akuntansi tidak mengungkap gambaran keuangan yang
sebenarnya dan mengurangi informasi kepada investor. Mereka merekomendasikan adanya
pengakuan keuntungan yang tepat waktu seperti halnya pada kerugian. Pelaksanaan pelaporan
eksternal menyediakan eksternalitas tata kelola perusahaan dengan : Ex ante : mengecilkan
investasi piala (investasi piala adalah saat manajemen berinvestasi dalam suatu proyek yang
dapat memperpanjang kontrol manajemen atau menambah pamor) Ex post : mengecilkan
investasi arus kas negatif. Keduanya belum tentu dalam proyek nilai bersih sekarang yang
positif (positive net present value project). Jika manajemen tahu mereka diwajibkan oleh

[18]
standar akuntansi untuk memasangkan investasi ini di waktu dekat maka mereka akan
berhati-hati dalam perilaku

Basu dalam Godfrey (2010) berargumen bahwa permintaan untuk permintaan

konservatisme yang kondisional telah meningkat selama bertahun-tahun sebagai akibat dari
gugatan yang lebih tinggi dan permintaan untuk kontrak berbasis kompensasi. Auditor
memberikan kebutuhan akan angka akuntansi berdasar angka keuangan konservatif yang
dapat diverifikasi secara independen. Prinsip konservatisme terkendala perilaku manajerial
oportunistik dengan kebutuhan asimetris untuk mengatur kerugian.Prinsip akuntansi yang
mengurangi laba yang dilaporkan mengurangi kemampuan manajer untuk melaporkan angka
akuntansi oportunistik. Oleh karena itu kemungkinan manajer dan auditor dijatuhi sanksi
kenaikan (penurunan) maka akan semakin kurang (lebih) laporan pendapatan mempercepat
dan/atau meningkat.

2.9 ADDITIONAL EMPIRICAL TESTS OF THE THEORY

Testing The Opportunistic & Political Cost Hypotheses
Setelah model didirikan untuk kontrak dalam sebuah perusahaan dan dalam proses politik,
hipotesis umum dikembangkan untuk menjelaskan pilihan akuntansi yang melibatkan transfer
kekayaan dari pengembangan. Penelitian pertama dilakukan oleh Watts dan Zimmerman,
yang memeriksa posisi bahwa manajer perusahaan mengambil pendapat untuk tahun 1974
FASB AS Pembahasan tentang Memorandum pada GPLA (penyesuaian akuntansi tingkat
harga umum). Pengaruh GPLA adalah untuk menyajikan kembali rekening perusahaan
menurut indeks inflasi umum, sehingga meningkatkan nilai aset tetapi (secara umum)
melaporkan penurunan laba karena biaya penyusutan yang lebih tinggi. GPLA bisa
mempengaruhi kompensasi manajemen dan kontrak utang, namun, karena pengungkapan
akan tambahan, akan ada efek langsung sedikit di bawah proposal AS untuk persyaratan
pelaporan baru. Oleh karena itu, proses politik dianggap memberikan insentif utama untuk
adopsi posisi lobi tertentu.

Watts dan Zimmerman berpendapat bahwa, karena faktor politik, para manajer
perusahaan besar memiliki insentif yang lebih besar untuk mengurangi laba yang dilaporkan.
Wong mempelajari pengaruh biaya dengan menghubungkan politik dan hutang pada pilihan
akuntansi untuk kredit pajak ekspor yang tersedia di Selandia Baru. Wong berpendapat bahwa
cara di mana kredit pajak yang dihitung selama periode ini dipengaruhi oleh biaya politik.
Kedua metode yang tersedia untuk menghitung kredit adalah:
 Metode pengurangan pajak (TRM), di mana kredit dikurangkan dari beban pajak

[19]
  Kredit-metode-penjualan (CSM), dimana pajak penghasilan ditampilkan sebagai
sosok kotor karena kredit pajak ini dibagi langsung ke penjualan.
Wong menguji 3 hipotesis:
1. Perusahaan dengan tarif pajak rendah melaporkan lebih cenderung menggunakan
CSM.
2. Perusahaan dengan jumlah besar kredit pajak ekspor lebih cenderung menggunakan
CSM.
3. Perusahaan-perusahaan besar lebih cenderung menggunakan CSM.

Hipotesis ketiga dianggap mencerminkan hubungan antara ukuran dan profil politik.
Hipotesis dua yang pertama didasarkan bahwa perusahaan dengan jumlah tinggi perdebatan
kredit pajak.

Testing the Efficient Contracting Hypotheses

Beberapa penelitian yang dilakukan berkonsentrasi terutama pada pemilihan ‘efisiensi’
prosedur akuntansi, yaitu keputusan akuntansi yang dibuat di depan (ex ante) oleh manajemen
dan pemegang klaim pada perusahaan untuk mengurangi biaya kontrak keagenan.
A. Kapitalisasi Bunga
Zimmer memberikan penjelasan teori tentang mengapa perusahaan akan
mengkapitalisasi bunga dari pada bebab itu untuk mengurangi biaya kontrak.
Penyebab kapitalisasi bunga ada dua, yaitu: Pertama, meskipun kapitalisasi
biasanya meningkatkan penghargaan penghargaan berupa bonus bagi manager,
manajemen komite kompensasi akan memungkinkan kapitalisasi bunga dan
menutup pendapatan melalui kontrak biaya-tambahan. Kedua, sebuah aplikasi
konsisten memanfaatkan bunga khusus proyek yang dibiayai akan menghemat
waktu dalam negosiasi dengan auditor dan penyelidik biaya pelanggan. Temuan
selanjutnya adalah bahwa perusahaan besar lebih cenderung untuk memanfaatkan
bunga, yang tidak konsisten dengan hipotesis ukuran konvensional dan berpendapat
bahwa perusahaan besar lebih mungkin untuk menarik pembiayaan proyek-
spesifik.
B. Perubahan CEO
Dechow dan Sloan menguji apakah masalah horizon (disebutkan sebelumnya
sehubungan dengan kontrak manajemen) akan memotivasi chief executive officer
(CEO) dalam beberapa tahun terakhir untuk meningkatkan laporan kinerja laba
jangka pendek, dan dengan demikian bonus mereka berasal dari potongan kembali
biaya penelitian dan pengembangan. Hasilnya menunjukkan bahwa CEO tidak
menghabiskan kurang pada penelitian dan pengembangan di tahun-tahun terakhir
mereka di kantor. Dechow dan Sloan nampaknya mengindikasikan bahwa
[20]
 manajemen kontrak dapat menyeimbangkan insentif berbagi berbasis dan laba-
berbasis untuk memastikan bahwa upaya untuk mentransfer kekayaan dari
pemegang saham kepada manajer sebagian besar tidak efektif. Dengan demikian,
akuntansi dan lain hal kontraktor dapat mengurangi biaya agen ketika insentif
untuk oportunistik yang kuat.
C. Penelitian Lain
Skinner membuktikan bahwa atribut ekonomi perusahaan mempengaruhi sifat
utang perusahaan dan kontrak manajemen kompensasi, dan bahwa variabel
kontraktor oportunistik tradisional dikaitkan dengan pilihan kebijakan akuntansi.
Dia menemukan bukti terbatas hubungan langsung antara atribut ekonomi yang
mendasari dan keputusan akuntansi. Sebaliknya, Bradburry, Godfrey dan Koh
menemukan bahwa keputusan akuntansi goodwill perusahaan Selandia Baru lebih
berkaitan dengan atribut ekonomi perusahaan daripada variabel kontraktor
tradisional, mereka atribut beberapa perbedaan antara hasil mereka dan Skinner
dengan fakta bahwa akuntansi di Selandia Baru kurang dibatasi dibandingkan di
Amerika Serikat, sehingga banyak oportunistik bagi para manajer untuk
mengadopsi kebijakan-kebijakan yang mencerminkan posisi ekonomi perusahaan.

2.10 Evaluasi Teori

Walaupun teori akuntansi positif sudah dapat diterima disebagian kalangan akademisi,
namun bukan berarti dapat diterima dengan baik oleh seluruh pihak.Dengan berkonsentrasi
pada pernyataan positif daripada pernyataan normative, Howieson berpendapat bahwa
akademisi sekarang mengabaikan resiko yang merupakan peranan yang sangat penting dalam
masyarakat. Sebaliknya, Schipper berpendapat bahwa akademisi memberikan masukan yang
sangat berharga untuk proses pengawasan dengan memastikan bahwa regulator dapat:

1. Memahami dan memprediksi dampak ekonomi dan sosial dari standar

akuntansi

2. Menginformasikan mengapa manajer membuat pilihan akuntansi

Kritik dari teori akuntansi positif dibagi 2 (dua) yaitu kritik metodologi dan statistik,
dan kritik filosofi.

Kritik Metodologi dan Statistik

[21]
 Kritik utama dari teori akuntansi positif yaitu bukti empiris yang berkaitan dengan
penjelasan pemilihan kebijakan akuntansi, serta efeknya terhadap harga saham dan kontrak
perusahaan adalah lemah dan tidak menyakinkan. Secara khusus, kritik statistik dan
metodologi meliputi:

• variable penjelas dalam beberapa penelitian tidak signifikan dan tidak dapat
diprediksi

• kekuatan prediksi dari model hipotesis rendah

• terdapat kolinearitas antara variabel kontrak

• model cross-sectional kurang spesifik

• Ukuran seperti ukuran perusahaan, untuk mengoperasionalkan biaya politik tidak

didefinisikan dengan baik dalam arti teori, atau dalam arti pengukuran (kesalahan
dalam variabel).

Mckee, Bell dan Boatsman menemukan adanya penurunan dalam model kekuatan
prediksi, perubahan ukuran, arah dan siginifikan dari koefisien.Mereka menyimpulkan bahwa
teori ini gagal untuk mengklasifikasikan hal-hal yang mengganggu pengamatan dan faktor-
faktor ekonomi bukan merupakan prediktor yang memadai perilaku lobi.

Pengujian hipotesis statistik yang dilakukan oleh Christie terhadap teori akuntansi
positif dapat menjelaskan pilihan prosedur akuntansi dengan menjumlahkan hasil tes dalam
studi yang dipublikasi. Dia menyimpulkan terdapat 6 (enam) variabel dari penelitian
akuntansi positif yang secara konsisten menunjukkan signifikan secara statistik, yaitu:

1. Kompensasi manajer

2. Cakupan bunga

3. Rasio utang

4. Ukuran

5. Hambatan dividen

6. Resiko

Christie juga mengamati bahwa teori akuntansi positif masih berkembang sebagai
paradigma, Seperti ilmu-ilmu sosial lainnya, ada kecenderungan untuk mempublikasikan
hasil yang mendukung sebuah teori dalam penelitian sebelumnya.
[22]
Kritik Filosofis

Sejak kemunculannya sebagai model alternatif teori normatif, teori positif akuntansi
mendapatkan kritik filosofi. Tinker, Merino dan Neimark menyarankan bahwa teori akuntansi
positif dengan klaim tersebut, dan nilai yang dimuat, sejak penelitian memilih topik untuk
diselidiki dengan metode dan asumsi yang akan diterapkan. Untuk itu mereka masih
memberlakukan pertimbangan nilai tentang apa yang layak diselidiki. Watts dam Zimmerman
menunjukkan bahwa, sejak teori akuntansi positif memberikan permintaan informasi, pihak
yang memerlukan teori akuntansi untuk sejumlah alasan akan memilih dari teori yang sudah
tersedia.

Christenson berpendapat bahwa ciri teori akuntansi positif bukan sebagai teori
akuntansi, tetapi sebagai sosiologi akuntansi karena itu berkonsentrasi pada perilaku manusia
dan bukan pada perilaku atau pengukuran entitas akuntansi.

Sebagai tanggapan, Watts dan Zimmerman komentar bahwa entitas akuntansi dapat
diakui hanya dari segi perilaku dari individu yang terkait dengan perusahaan-pemegang
saham, manajer, akuntan, auditor. Menurut mereka metodologi teori akuntansi positif dapat
memberikan gambaran yang berguna dan dapat memprediksi bagaimana cara dunia
beroperasi. Namun banyak kritikus yang mengabaikan kritik yang diajukan oleh Watts dan
Zimmerman. Akhirnya, permintaan untuk praktek akuntansi konservatif menyediakan sumber
kepengurusan akuntansi yang berpotensi mengurangi kemungkinan manipulasi akuntansi oleh
manajer atau pihak lain dengan adanya peraturan nilai wajar.

2.11 Isu Auditor

Akuntansi digunakan dalam kontrak untuk menentukan kompensasi manajemen dan
sebagai dasar perjanjian utang. Akuntansi disyaratkan oleh hukum untuk dapat diaudit tapi
ada beberapa bukti yang menyatakakn audit akan diminta tanpa adanya persyaratan hukum.
Wattz dan Zimmerman menguji sejarah pengauditan di Inggris dan Amerika untuk mengetes
apakah audit diminta untuk mengurangi biaya agensi dan meningkatkan nilai perusahaan atau
hanya sekedar untuk memenuhi persyaratan legal.Mereka menemukan adanya perbedaan
dalam perkembangan pengauditan profesional antara 2 (dua) negara tersebut yang
mencerminkan perbedaan dalam waktu perkembangan pasar modal pada kedua negara

[23]
tersebut.Bukti yang ditemukan mendukung kesimpulan bahwa undang-undang mensyaratkan
pelaksanaan pengauditan dibanding dari permintaan untuk diaudit.

Datar, Feltham dan Hughes mengusulkan pengguna laporan keuangan agar percaya
bahwa auditor yang besar memiliki kualitas yang lebih tinggi (dalam hal ini Big 4) karena
mereka paham akan pernyatan ‘more to lose’. Mereka berpendapat bahwa perusahaan
mengeluarkan saham dalam IPO menggunakan kualitas audit mencerminkan kualitas saham
dan perusahaan itu sendiri.

Jadi, permasalahan yang dihadapi oleh auditor antara lain auditor harus menjadi
pengawas untuk para manager (agen), masih terdapat pertanyaan apakah peranan auditor
diperlukan atau tidak, adanya pandangan mengenai kualitas laporan keuangan akan lebih baik
jika auditor yang mengaudit merupakan auditor yang sudah memiliki nama seperti Big 4 atau
Big 5.

BAB III

PENUTUP

3.1 Kesimpulan
Teori akuntansi positif berusaha menjelaskan sebuah proses yang menggunakan
kemampuan, pemahaman, dan pengetahuan akuntansi serta penggunaan kebijakan akuntansi
yang paling sesuai untuk menghadapi kondisi tertentu dimasa mendatang. Teori akuntansi
positif pada prinsipnya beranggapan bahwa tujuan dari teori akuntansi adalah untuk
menjelaskan dan memprediksi praktik-praktik akuntansi.

Teori kontrak adalah hubungan kontrak antara pemasok dan konsumen faktor-faktor
produksi. Perusahaan perlu membuat laporan keuangan karena adanya kontrak (mengenai
siapa pembeli dan penjual) atau kontrak pembeli dan penjual. Laporan keuangan dari
perusahaan menunjukkan bahwa perusahaan itu qualified untuk menyelesaikan pembayaran
pembelian bahan yang dibeli (contoh bahan baku).

Hubungan agensi dikatakan telah terjadi ketika suatu kontrak antara seseorang (atau
lebih). Seorang principal dan orang lainnya, seorang agen, untuk memberikan jasa demi
kepentingan principal termasuk melibatkan pemberian delegasi kekuasaan pengambilan
keputusan kepada agen. Baik principal maupun agen diasumsikan untuk termotivasi hanya
oleh kepentingan dirinya sendiri yaitu, untuk memaksimalkan kegunaan subjek mereka dan
juga untuk menyadari kepentingan bersama mereka.

[24]
 Pemisahan kepemilikan dan pengendalian menunjukkan bahwa manajer, sebagai agen
dari shareholders, harus bertindak untuk kepentingan mereka. Tapi kepentingan agen
mungkin bertentangan dengan kepentingan pemegang saham. Kepemilikan sebagian atau
tidak ada kepemilikan dari sebuah perusahaan oleh manajemen memberikan insentif bagi
manajer untuk berperilaku dalam cara yang bertentangan dengan kepentingan pemegang
saham karena manajemen tidak menanggung biaya penuh dari setiap perilaku disfungsional.

Shareholders dan debtholders sama-sama memberikan dana. Shareholders memberi

dana dalam bentuk modal. Debtholders membeli dana dalam bentuk utang, sehingga utang
tersebut perlu dikembalikan suatu saat nanti. Manajer bertindak sebagai wakil shareholders .
Debtholders memberi pinjaman kepada shareholders . Hak debtholders harus dipenuhi
terlebih dahulu bila sudah terpenuhi baru hak shareholders. Jika yang dirugikan adalah
shareholders, pembayaran deviden diselesaikan setelah membayar kewajiban kepada
debtholders. Hak shareholders semakin berkurang bila kinerja perusahaan semakin turun.

Ex post oportunism terjadi ketika, setelah kontak adalah di tempat, agen mengambil
tindakan yang mentransfer kekayaan dari prinsipal untuk diri mereka sendiri. Ex ante
efficient contracting terjadi ketika agen mengambil tindakan yang memaksimalkan jumlah
kekayaan yang tersedia untuk mendistribusikan di antara para pelaku dan agen ex ante -
sebelum kontrak selesai

Informasi hypothesis sejalan dengan signaling theory, dimana manajer menggunakan

akun sebagai sinyal ekspektasi dan intens mengenai masa depan. Konsekuensi logika dari
signaling theory adalah terdapat insentif untuk semua manajer dalam pengekspektasian
keuntungan di masa depan karena jika investor mempercayai sinyal tersebut, harga saham
akan naik dan para pemegang saham akan mendapat keuntungan.

Untuk meminimalkan biaya keagenan diperlukan tata kelola yang efisien dengan cara
yaitu pasar modal yang berfungsi dengan baik dengan pemegang saham dan demokrasi
perusahaan. Pendekatan lain juga dilakukan dengan model pengendalian agen dimana
membatasi kuasa dari pemegang saham dan pemegang utang, hal ini muncul karena manajer
mempunyai masa jabatan dan kewajiban yang terbatas dan hal ini dapat memberi mereka bias
untuk memperkenalkan gangguan menjadi nilai estimasi.

Perbedaan utama antara pasar politik dengan pasar modal adalah dimana terdapat permintaan
yang lebih rendah dan insentif yang lebih rendah juga, untuk informasi produksi dalam pasar
politik.

Setelah model didirikan untuk kontrak dalam sebuah perusahaan dan dalam proses
politik, hipotesis umum dikembangkan untuk menjelaskan pilihan akuntansi yang melibatkan
transfer kekayaan dari pengembangan.

Walaupun teori akuntansi positif sudah dapat diterima disebagian kalangan akademisi,
namun bukan berarti dapat diterima dengan baik oleh seluruh pihak.Dengan berkonsentrasi
pada pernyataan positif daripada pernyataan normative, Howieson berpendapat bahwa

[25]
akademisi sekarang mengabaikan resiko yang merupakan peranan yang sangat penting dalam
masyarakat.

DAFTAR PUSTAKA

Godfrey Jayne, A. Hodgson, A. Tarca, J. Homilton, dan S. Holmes. 2010. Accounting Theory,
Seven edition, John Willey And Sons Australian Ltd.

[26]