DESCUENTO DE EFECTOS.
Se entiende por descuento de efectos, la operación mediante la cual una empresa envía a un
banco letras de cambio que tiene por cobrar y, éste, le adelanta el valor de las mismas, después
de haber deducido o descontado los intereses y otros gastos que correspondan.
Es ésta una operación que comúnmente realizan las empresas con los bancos. Por ello, le
recomendamos que ponga la máxima atención a las explicaciones que daremos.
Cuando este hecho se les presenta, recurren a sus bancos con el objetivo de obtener un
crédito, entregando como garantía de los mismos, los derechos de cobro documentados con
Efectos por Cobrar Comerciales.
Esta es una operación financiera, mediante la cual el banco anticipa a la empresa el valor
nominal de los efectos entregados, previamente deducidos o descontados tanto los intereses
como los gastos que normalmente ocasiona la operación.
Posteriormente, el banco recuperará el crédito otorgado, mediante el cobro de los efectos a los
correspondientes librados.
Dentro de las condiciones que concurren en este tipo de operaciones está la de que el librador
se compromete a devolver al banco el monto que corresponda a algún efecto que no haya sido
pagado por el respectivo librado.
SOLICITUD DE DESCUENTO.
Cuando se trata de la primera vez, la empresa procede a solicitar del banco que le sea abierto
un crédito para descontar letras de cambio.
El banco, después de hacer los estudios del caso, comunicará su decisión. De ser ésta
favorable, la empresa procederá a enviar las letras debidamente relacionadas en un formato
que a tal efecto provee el banco, similar al que aparece en la ilustración 14.1.
Este formato debe ser llenado por triplicado y, si lo analiza, observará que contiene los datos de
la empresa descontataria y, luego, la relación de las letras que se están proponiendo descontar.
Después de ello, el banco firmará y sellará el original del formato, el cual será el comprobante
que la empresa tendrá como evidencia de que, esas letras, están en poder del banco.
Posteriormente, el banco procede a hacer la liquidación del descuento de aquellas letras que
hayan sido aprobadas, y enviará a la empresa la nota de crédito donde explica cómo fue hecha
la liquidación y el neto que ha sido abonado en la cuenta corriente. Es éste el momento a partir
del cual, el departamento de contabilidad comienza a intervenir.
Con el objeto de lograr una más clara explicación del proceso de registro de estas operaciones,
nos basaremos, como siempre, en el desarrollo de un caso práctico.
Ejemplo:
Para el 30-06-2014, la cuenta Efectos por Cobrar Comerciales de la empresa TÍPICA C.A.
mostraba un saldo de Bs. 84.600,oo, el cual está formado por las siguientes letras de cambio:
En esta misma fecha, fueron enviados al descuento al Banco Regional, las letras que se
relacionan en la planilla de proposición de descuento que se muestra en la ilustración 14.1
1) Se recibió del Banco Regional una nota de crédito con fecha 05-07-2014, donde nos
informan que el descuento propuesto fue aprobado y liquidado, aplicando una tasa de
descuento del 36% anual. Además, fue deducido el 2% por concepto de gastos de cobranza
y manejo. El neto fue abonado en cuenta corriente.
3) El 29-10-2014 se recibió del banco la letra número 2 devuelta por falta de pago, junto con
una nota de débito con fecha 25-10-2014 donde informa que cargó en cuenta el monto de
la misma, más interés de mora al 34% y gastos de cobranza por Bs. 100,oo.
Avalado por:_____________________________________________________________________
Ilustración 14.1
Partiendo de esta información, inferimos que, en el mayor, la cuenta Efectos por Cobrar
Comerciales aparece como sigue:
Por su parte, el mayor auxiliar de efectos por cobrar, tiene abiertas las cuentas que siguen:
Después de esto, demos los pasos necesarios para registrar las operaciones mencionadas.
Antes que nada, realicemos los cálculos para determinar las cifras que el banco descontará o
deducirá del valor nominal de las letras, obteniendo así el neto que habrá abonado en la cuenta
corriente.
Calculemos el interés que el banco deducirá de cada letra, asumiendo meses de 30 días:
Letra No. 1:
Dc = Descuento Comercial: ?
F = Valor Nominal: 6.000,oo
i = Tasa de descuento (tanto por uno): 0,36 anual
n = Tiempo de descuento (desde el 05-07-2014 al 30-08-2014): 56 días
n 56
Dc = F • i • = 6.000,oo • 0,36 = 336,00
360 360
Letra No.2
Dc = Descuento Comercial: ?
F = Valor Nominal: 4.000,oo
i = Tasa de descuento (tanto por uno): 0,36 anual
n = Tiempo de descuento (desde el 05-07-2014 al 16-10-2014): 102 días
n 102
Por lo que: Dc = F • i • = 4.000, oo • 0,36 • = 408, oo
360 360
Letra No.3
Dc = Descuento Comercial: ?
F = Valor Nominal: 8.600,oo
i = Tasa de descuento (tanto por uno): 0,36 anual
n = Tiempo de descuento (desde el 05-07-2014 al 09-09-2014): 65 días
n 65
Dc = F • i • = 8.600, oo • 0,36 • = 559, oo
360 360
Resumiendo, el total de descuento que el banco habrá deducido por concepto de intereses
será:
INTERESES
LETRA No. DESCONTADOS
1 336,oo
2 408,oo
3 559,oo
Total intereses descontados 1.303,oo
Por supuesto, este cálculo también puede hacerse por el método de vencimiento promedio. Es
decir:
a) Determinación del vencimiento promedio.
Para ello, deben darse los siguientes pasos:
. VALOR TIEMPO DE
LETRA No. NOMINAL VENCIMIENTO TOTAL
1 6.000,oo 56 días 336.000,oo
2 4.000,oo 102 días 408.000,oo
3 8.600,oo 65 días 559.000,oo
18.600,oo 1.303.000,oo
1.303.000,oo
Tiempo promedio: n= = 70,0537634días
18.600,oo
Dc = Descuento Comercial: ?
F = Valor Nominal: 18.600,oo
i = Tasa de descuento: 0,36 anual
n = Tiempo: 70,0537634 días
Por lo que:
n 70,0537634
DC = F • i • = 18.600,oo • 0,36 • = 1.303,oo
360 360
Observe que, de esta forma, hemos logrado calcular el interés a descontar a todas las
letras al mismo tiempo.
G = Gastos de Cobranza: ?
g = Tanto por uno de gasto: 0,02
F = Valor nominal de las letras: 18.600,oo
Resumiendo, la nota de crédito recibida del banco contendrá la liquidación del descuento, como
se muestra a continuación (Ilustración 14.2).
BANCO REGIONAL
Cliente: TÍPICA C.A. NOTA DE CRÉDITO Nro. 318
Cuenta Corriente Nº: 219-04-056 FECHA: 05-07-2014
Hemos abonado en su estimada cuenta el neto señalado por concepto de liquidación
de descuento de letras propuesto por ustedes con fecha 30.06.2014.
Valor Nominal 18.600,oo
Menos deducciones:
Intereses 1.303,oo
Gastos de Cobranzas 372,oo 1.675,oo
Neto abonado en cuenta 16.925,oo
Ilustración 14.2
“Se entiende por descuento de efectos, la operación mediante la cual una empresa envía a un
banco letras de cambio que tiene por cobrar y, éste, le adelanta el valor de las mismas, después
de haber deducido o descontado los intereses y otros gastos que correspondan.”
¿Qué cuenta controla las letras de cambio que se tienen por cobrar?
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES. A esta cuenta se le abona Bs. 18.600,oo que,
como ya se dijo, es el valor nominal de las letras de cambio entregadas al banco para ser
descontadas.
Al pasar este asiento al mayor, las cuentas relacionadas con Efectos por Cobrar Comerciales,
quedarían como sigue:
Por supuesto, es de tenerse en cuenta que, con esta operación, las cuentas auxiliares de
Efectos por Cobrar, no quedan afectadas, por lo que permanecen en el mismo estado.
Los saldos de estas cuentas, así presentadas, estarán permanentemente informando que la
empresa sigue teniendo efectos por cobrar comerciales por un monto de Bs. 84.600,oo, sólo
que, efectos por Bs. 66.000,oo los mantiene físicamente en su poder, mientras que, efectos por
Bs. 18.600,oo, físicamente están bajo la custodia del banco, en calidad de descontados.
Por lo expuesto, el asiento que se hará para registrar el envío de efectos al descuento, será:
Al pasar este asiento al mayor, las cuentas relacionadas con efectos por cobrar, quedarían
como sigue:
EFECTOS POR COBRAR EFECTOS POR COBRAR
COMERCIALES COMERC. DESCONTADOS
DEBE HABER DEBE HABER
84.600,oo
18.600,oo (1) (1) 18.600,oo
Saldo 66.400,oo 18.600,oo
Saldo 18.600,oo
Estas cuentas indican que la empresa tiene efectos por cobrar por un total de Bs. 84.600,oo, de
los cuales ha descontado Bs. 18.600,oo. Es decir, ha recibido un préstamo del banco,
entregando como el equivalente en efectos por cobrar en garantía.
Sin embargo, debe tenerse claro que la empresa adquirió con el banco el compromiso de tener
que devolverle ese dinero, si el librado, a su vencimiento, no cancela el monto correspondiente.
Por tal razón se dice que la cuenta Deudas por Efectos Descontados es una cuenta de Pasivo.
Siguiendo con el caso que venimos desarrollando, el banco informó que cobró la letra número 1
al cliente La Primera C.A.
¿Qué cuenta controla el compromiso que la empresa tiene con el banco por las letras
descontadas?
DEUDAS POR EFECTOS DESCONTADOS es la cuenta que lo controla. Por ello, a esta
cuenta se le carga el valor nominal de la letra cobrada: Bs. 6.000,oo.
El asiento para registrar el aviso de cobro, de un efecto que estaba descontado en el banco
será:
Como puede ver, los saldos de estas cuentas nos seguirán informando que la empresa tiene
efectos por cobrar por un total de Bs. 78.600,oo, de los cuales, Bs. 12.600,oo se encuentran
descontados en el banco.
Con respecto a las cuentas auxiliares, la cobranza de un efecto por cobrar que estaba
descontado, requiere también que sea acreditada la cuenta del cliente LA PRIMERA C.A. que
canceló tal efecto.
Observe que se abonó Bs. 6.000,oo a la cuenta de La Primera C.A, con lo cual queda
cancelada, mientras que, la suma de los saldos de las cuatro cuentas que permanecen abiertas,
Bs. 78.600,oo, cuadra con la sumatoria de los saldos de las cuentas Efectos por Cobrar
Comerciales y Efectos por Cobrar Comerciales Descontados.
En el Mayor General:
En el Mayor Auxiliar:
En este caso, el banco procede a devolver la letra a la empresa, cargando en cuenta el valor
nominal de la misma, junto con los intereses de mora, si proceden.
El banco devolvió la letra número 2 del cliente La Segunda C.A., la cual venció el 16-10-2014.
También envió una nota de débito con fecha 25-10-2014, cargando en cuenta el valor
nominal de la letra, Bs. 4.000,oo, más los intereses de mora al 34% anual y gastos de cobranza
por Bs. 100,oo. La nota de débito fue recibida el 29-10-2014.
I = Interés: ?
F = Valor nominal de la letra: Bs. 4.000,oo
i = Tasa de interés: 0,34 por uno
n = Tiempo de mora: 9 días
n 9
I= F•i• = 4.000, oo • 0,34 • = 34, oo
360 360
Ahora, razonemos el asiento para registrar la operación.
¿Qué cuenta controla los efectos por cobrar no pagados por los clientes?
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES IMPAGADOS. Por lo tanto a esta cuenta se
le carga Bs. 4.000,oo.
El asiento sería:
Hagámoslo:
El asiento sería:
Cuando estos dos últimos asientos sean pasados al mayor general, las cuentas involucradas
con efectos por cobrar, quedarán como sigue:
Estas cuentas así conformadas, nos estarán indicando que la empresa tiene un total de efectos
por cobrar por Bs. 78.600,oo, que serían mostrados dentro del Activo Corriente representados
por:
De la misma forma, en el Pasivo Corriente, deberá ser mostrada la cuenta Deudas por efectos
por Cobrar Descontados por Bs. 8.600,oo.
Por su parte, las cuentas auxiliares de efectos por cobrar, no han sufrido alteración alguna con
esta transacción, por lo que su contenido sería el mismo que hemos mostrado con anterioridad.
Ejemplo:
3) El 05-11-2014 recibió del Banco Regional una notificación en la que informa que, el cliente
SIDETURBIO C.A., pagó la letra el 31-10-2014, fecha de vencimiento, al serle presentada
por el banco.
Hagámoslo:
REGISTRO DE LA VENTA:
En primer lugar, registremos la venta de mercancía. Para ello, determinemos antes a cuánto
asciende el valor de la mercancía y a cuánto el IVA.
Saldo 165.000,oo
Como se puede observar, el efecto por cobrar ha sido reclasificado a la cuenta Efectos por
Cobrar Comerciales Descontados.
Dc = Descuento Comercial: ?
F = Valor Nominal: 165.000,oo
i = Tasa de descuento: 0,20 anual
n = Tiempo: 01/04/2013 al 31/10/2014 19 meses
Por lo que:
n 19
DC = F • i • = 165.000,oo • 0,20 • = 52.250,oo
12 12
Por lo tanto:
G = Gastos de Cobranza: ?
g = Tanto por uno de gasto: 0,50
F = Valor nominal de las letras: 165.000,oo
En definitiva, la liquidación del descuento que nos enviaría el banco, sería como sigue:
BANCO REGIONAL
Cliente: TÍPICA C.A. NOTA DE CRÉDITO Nro. 964
Cuenta Corriente Nº: 219-04-056 FECHA: 01-04-2013
Hemos abonado en su estimada cuenta el neto señalado por concepto de liquidación
de descuento de letras propuesto por ustedes.
Ahora bien, tratándose de un efecto por cobrar a largo plazo, quiere decir que, al descontarlo,
se realizó una transacción financiera a largo plazo que, al recibir del banco el anticipo de dinero,
genera, a la vez, un pasivo a largo plazo.
Al respecto, la VEN-NIF PYME, en el Párrafo 11.13 señala que, cuando la operación constituye
una transacción de financiación a largo plazo, “…la entidad medirá el activo o pasivo
financiero al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de
mercado para un instrumento de deuda similar.”
Siendo ello así, el pasivo a largo plazo originado por el descuento de un efecto por cobrar,
también a largo plazo, con un valor nominal de Bs. 165.000,oo, deberá ser reconocido
inicialmente a su valor presente. Es decir, Bs. 111.925,oo. El asiento sería:
Al pasar los dos asientos anteriores al libro mayor, las cuentas relacionadas con efectos por
cobrar quedarían como sigue:
Saldo 111.925,oo
En cuanto a la presentación de estas cuentas en los estados financieros, debemos acotar aquí
que, de ser necesario elaborar un Estado de Situación Financiera en esta fecha, 01-04-2013, la
cuenta Efectos por Cobrar Comerciales Descontados, con un saldo de Bs. 165.000,oo, debe ser
presentada dentro del grupo de Activo No Corriente, mientras que, la cuenta Deudas por
Efectos Descontados, con el saldo de Bs. 111.925,oo, será presentada en el grupo de Pasivo
No Corriente.
Sin embargo, de acuerdo con el Párrafo 11.16 de la VEN-NIF PYME, la valoración posterior de
una deuda financiera a largo plazo, debe ser hecha al costo amortizado de los flujos de efectivo
esperados a lo largo de la vida de tal deuda, descontados a la tasa de interés efectiva.
Como ya conocemos, la tasa de interés efectiva, (Tasa Interna de Retorno TIR), sería aquella
que permita igualar los Bs. 111.925,oo (valor presente de la deuda), con Bs. 165.000,oo (Valor
futuro o valor nominal de la letra de cambio descontada).
Ya conversamos en el Capítulo 14, cómo determinar la Tasa de Interés Efectiva, cuando, como
en este caso, se conocen el Valor Presente y el Valor futuro de un flujo de efectivo:
F
P=
(1 ie)
165.000,oo
Sustituyendo valores: 111.925,oo =
(1 ie)
53.075,oo
ie = = 0.474201474
111.925,oo
ie = 47,4201474%
Como se puede observar, con la mencionada tasa de interés efectiva, se logra igualar el valor
presente de la deuda con su valor futuro.
Pasemos el asiento al mayor. Después de ello, las cuentas relacionadas con los efectos
descontados, quedarían como sigue:
Después de pasar este asiento al mayor, las cuentas relacionadas con los efectos descontados
quedarían como sigue:
EJERCICIOS.
EJERCICIO 14.1.
EJERCICIO 14.2.
Industrias El PARQUE C.A. posee efectos por cobrar comerciales por Bs. 80.000,oo al
31-05-2012 y realizó, entre otras, las siguientes operaciones:
20-06-2012: Se recibió del Banco Regional la nota de crédito 2842 donde aparece la
liquidación de la operación de descuento excluyendo la letra número 6 que no fue
aceptada. La tasa de descuento fue del 42% anual y dedujo además el 3% por
gastos de manejo. El neto fue abonado en cuenta corriente.
28-08-2012: Se recibió del banco el aviso de cobro de la letra número 2 de El Turbio C.A.
25-09-2012: Se recibió del banco una nota de débito número 3245 con fecha 21-09-2012
por concepto de la letra número 5 de Rosaleda S.R.L. devuelta, más los
correspondientes intereses de mora al 39% anual.
11-10-2012: El banco devolvió la letra número 4 de Cabriales C.A. por no haber sido pagada
por el cliente.
Se pide:
EJERCICIO 14.3.
La empresa PARTENÓN C.A. presenta las siguientes cuentas al 31-08-2013:
Durante el mes de Septiembre de 2013, se realizaron entre otras, las siguientes operaciones:
1) Se recibió del banco un aviso de cobro por Bs. 2.000,oo de un giro que estaba
descontado.
3) El banco devolvió una letra de Bs. 3.000,oo que estaba descontada junto con la
correspondiente nota de débito donde se incluye Bs. 250,oo de gastos.
4) Fueron enviadas al descuento letras por Bs. 50.000,oo. El banco aceptó la operación
deduciendo interés al 36% anual y el 3% sobre el valor nominal por gastos de manejo y
cobranza. Vencimiento promedio 66 días. El neto fue abonado en cuenta corriente.
5) El banco devolvió una letra de las que estaban al cobro por Bs. 8.000,oo, junto con una
nota de débito de Bs. 190,oo por gastos de manejo.
6) Se recibió del banco una nota de crédito correspondiente a la cobranza de una letra que
estaba en gestión de cobro, como sigue:
7) Se recibió devuelta del banco una letra que estaba en gestión de cobro por Bs. 7.000,oo.
9) El banco informó haber cobrado una letra de Bs. 4.600,oo de las que estaban
descontadas.
10) Se recibió una nota de crédito del banco por un neto de Bs. 9.200,oo correspondiente a
una letra de cambio que estaba en gestión de cobro por un valor nominal de Bs. 9.500,oo.
Se pide:
EJERCICIO 14.4
Los siguientes son asientos referidos al registro de operaciones relacionadas con efectos
descontados. Analícelos y mencione en cada caso:
1) Qué operación o transacción fue registrada en cada uno de los asientos indicados.
--- 1 ---
BANCOS 18.720,oo
GASTOS DE INTERESES 860,oo
GASTOS BANCARIOS 420,oo
DEUDA POR EFECTOS DESCONTADOS 20.000,oo
---2---
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES DESCONTADOS 29.000,oo
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES 29.000,oo
--- 3 ---
DEUDA POR EFECTOS DESCONTADOS 5.000,oo
BANCOS 5.000,oo
---4---
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES IMPAGADOS 5.000,oo
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES DESCONTADOS 5.000,oo
--- 5 ---
DEUDA POR EFECTOS DESCONTADOS 6.000,oo
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES DESCONTADOS 6.000,oo
--- 6 ---
DEUDA POR EFECTOS DESCONTADOS 9.000,oo
GASTOS BANCARIOS 160,oo
BANCOS 9.160,oo
---7---
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES IMPAGADOS 9.000,oo
EFECTOS POR COBRAR COMERCIALES DESCONTADOS 9.000,oo
EJERCICIO 14.5.
1 A 51 días 14.700,oo
2 B 2 meses 14.100,oo
3 C 126 días 4.200,oo
4 D 162 días 16.500,oo
5 E 60 días 8.700,oo
6 F 45 días 12.000,oo
7 G 1,5 meses 15.000,oo
El banco aceptó la operación abonando en cuenta corriente el neto después de haber deducido
intereses al 38% anual y gastos de manejo y cobranzas por 4% del valor nominal.
3) Con los efectos que estaban en gestión de cobro al 01-11-2014, el banco informó lo
siguiente:
a) Cobró letras por Bs. 46.000,oo. Dedujo Bs. 840,oo por gastos de manejo y cobranza.
b) Devolvió el resto por no haber podido cobrarlos. Se recibió una nota de débito por
Bs. 340,oo por gastos de cobranza.
6) La letra número 4 devuelta por el banco, fue presentada al cobro al cliente D. Éste pidió
una prórroga para ser pagado dentro de 3 meses. Fue elaborada una nueva letra que
incluiría los intereses al 42% anual.
7) Con respecto a los efectos que quedan en gestión de cobro, el banco informó lo que sigue:
a) Cobró letras por Bs. 30.000,oo. Gastos de cobranzas deducidos Bs. 1.080,oo.
b) Devolvió Bs. 20.000,oo con una nota de débito por gastos de Bs. 300,oo.
Se pide: