Anda di halaman 1dari 8

MEASUREMENT APPLICATIONS

Makalah ini disusun untuk memenuhi


Tugas matakuliah Teori Akuntansi Keuangan
yang dibimbing oleh Prof. Dr. Sutrisno T., M.Si., Ak

Oleh
Fahmi Dwi Mawardhi (176020300111024)
Jeane Marcella (176020300111047)
Nida Putri Rahmayanti (176020300111048)
Kelas EC

PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI


FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS BRAWIJAYA
MALANG
2018
SCOTT BAB 7

7.1 PENGANTAR
Walau ada tekanan, pergeseran praktik akuntansi ke arah aplikasi pengukuran
(Measurement aplication) menemui dua permasalahan yaitu
 Reliabilitas, yaitu kemanfaatan atau keputusan atas laporan keuangan berbasis nilai saat ini
dikompromikan jika terlalu banyak reliabilitas dikorbankan untuk relevansi yang lebih
besar.
 Skeptikisme manajemen tentang RRA, yaitu jika ada untung dan rugi belum terealisasi dari
perubahan nilai saat ini yang terkandung di laba bersih.

7.2 AKUNTANSI NILAI SEKARANG


Dua dasar pengukuran nilai saat ini, yaitu
a. Nilai dalam Penggunaan (Value in Use), dapat diukur dengan nilai sekarang yang
didiskontokan dari uang tunai yang diharapkan dapat diterima atau dibayar sehubungan
dengan penggunaan aset atau kewajiban.
b. Nilai wajar (fair value), berdasarkan harga jual pasar pada asset atau jumlah utang yang
harus dibayar perusahaan.
Tingkatan fair value ada tiga yaitu
 Aset dan utang untuk harga pasar yang cukup baik
 Aset dan utang dimana harga pasar bisa disimpulkan dari harga pasar barang serupa
 Aset dan utang untuk nilai pasar tidak dapat diamati atau disimpulkan.
Akuntansi Nilai Sekarang dan Laporan Keuangan
Akuntansi Fair Value mengubah sifat alami laporan laba rugi. Akuntansi berbasis biaya
historis (historical cost), pendapatan bersih (net income) adalah hasil dari selisih biaya dan
pendapatan, dengan pendapatan diakui ketika mempertimbangkan untuk direalisasi.
Berdasarkan Nilai dalam Penggunaan (Value in Use), pendapaatan bersih adalah
pertambahan bunga, perubahan tambah atau kurang dalam estimasi manajemen.
Pendekatan neraca (posisi keuangan) telah melekat pada akuntansi nilai saat ini, laporan
laba rugi, pada dasarnya inti komponen pendapatan.

7.3 CONTOH PENGUKURAN BERTAHAN LAMA


a. Piutang Dagang dan Utang Dagang
Piutang Dagang dinilai saat jumlah yang diharapan yang bisa diterima atau dibayar.
Karena jangka waktu pembayaran singkat, factor diskonto tidak berarti. Jadi dasar
penilaian yang tepat adalah Present Value.
b. Arus Kas yang ditetapkan dengan kontrak
Penilaian didasarkan pada present value jika kontrak memberikan estimasi reliable
tentang jumlah dan waktu arus kas dan tingkat bunga mendatang.
Contohnya adalah perusahaan menerbitkan utang jangka panjang dan menggunakan
compound interest method untuk amortisasi premium atau diskonto, itu dapat
ditunjukkan bahwa hasil net book value terhadap debt equal the present value terhadap
bunga masa depan dan prinsip pembayaran, diskonto pada tingkat bunga efektif dari
utang yang diterbitkan saat waktu penerbitan. Tentu saja, berdasarkan akuntansi biaya
historis, persamaan current value dan book value adalah kehilangan sebagai relevan
tingkat bunga dan atau perubahan tingkat kredit (piutang) perusahaan.
c. The Lower-of-Cost-or-Market Rule
ARB 43 (1953) membahas penurunan biaya atau aturan pasar. Jika nilai pasar ada
dibawah biaya, maka contohnya Aset (persediaan) seharusnya dicatat based on nilai
sebenarnya. Hal ini memungkin untuk memberikan perpektif bahwa penurunan biaya
merupakan hal yang tidak boleh ditutupi. Hal itulah didasarkan pada aturan pasar.
d. Revaluasi pilihan untuk property, pabrik, dan peralatan
Sebagai alternative untuk biaya historis, tangible capital asset dapat dievaluasi di fair
value, hal ini dapat direliabel, fair value harus selalu up to date, sehingga tidak untuk
membedakan secara materi dari fair value di data neraca. Revaluasi ini mungkin
meningkat atau menurun membawa nilai.
7.4 INSTRUMEN KEUANGAN
Instrumen keuangan adalah kontrak yang menciptakan aset keuangan dari satu
perusahaan dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas dari perusahaan lain.
Asset keuangan dan utang didefinisikan berikut ini, yaitu
 Kas
 Instrument ekuitas dari perusahaan lain
 Hak kontraktual
 Menerima kas atau asset keuangan lain dari perusahaan lain
 Mengubah instrument keuangan dengan perusahaan lain di bawah kondisi yang
menguntungkan.
 Kewajiban kontraktual:
 Mengantarkan kas atau asset keuangan lain ke perusahaan lainnya
 Mengubah asset keuangan atau utang keuangan dengan perusahaan lain di bawah
kondisi yang tidak menguntungkan.
Dengan demikian, aset dan kewajiban keuangan mencakup item seperti akun dan wesel
tagih dan hutang, sekuritas hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh perusahaan, dan obligasi yang
beredar. Ini disebut sebagai instrumen utama.

7.5 INSTRUMEN KEUANGAN PRIMER


IAS mengklasifikasikan aset keuangan ke dalam empat kategori:
 Tersedia untuk dijual (Available-for-sale)
Adalah aset keuangan non-derivatif yang ditunjuk perusahaan saat akuisisi tersedia untuk
dijual atau tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu dari tiga kategori lainnya. Nilai
tersebut dinilai pada nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi
yang termasuk dalam pendapatan komprehensif lainnya.
 Pinjaman dan piutang (loans and receivables)
Adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau masa depan yang
ditentukan yang tidak memiliki nilai pasar aktif, seperti hutang bank. Mereka dinilai pada
biaya diamortisasi, dengan menggunakan uji penurunan nilai.
 Dimiliki hingga jatuh tempo (held-to-maturity)
Adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau dapat ditentukan dimana
perusahaan bermaksud untuk mengadakan hingga jatuh tempo.
 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi
Kategori ini mencakup semua derivatif yang tidak dimiliki untuk lindung nilai (akan
dibahas di bawah) dan aset keuangan non derivatif yang diperdagangkan, yang
dimaksudkan untuk waktu yang singkat untuk tujuan penjualan.
Sehubungan dengan kewajiban keuangan, IAS 39 mengakui dua kategori:
 Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi
Kategori ini mencakup keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan, dan kewajiban
keuangan yang ditetapkan oleh perusahaan termasuk dalam kategori ini berdasarkan nilai
wajar opsi.
 Utang keuangan lainnya
Ini dinilai berdasarkan biaya perolehan atau biaya perolehan diamortisasi. Kategori ini
mencakup, misalnya, obligasi yang beredar

7.6 NILAI WAJAR VERSUS BIAYA HISTORIS


Beberapa akuntan berpendapat bahwa akuntansi biaya historis lebih bermanfaat bagi
investor daripada nilai sekarang. Dalam hal ini, beberapa model teoritis mengevaluasi manfaat
relatif dari nilai wajar dan akuntansi biaya alternatif untuk instrumen keuangan.
Dalam akuntansi nilai wajar, bank kemudian harus menuliskan kepemilikan aset jangka
panjangnya terhadap harga likuiditas, yang menyebabkan pelanggaran persyaratan modal dan
kebangkrutan, walaupun berdasarkan nilai wajar adalah pelarut. Dalam akuntansi biaya
historis, writedown ini tidak terjadi dan bank tetap secara teknis pelarut.
7.7 Penghentian pengakuan dan konsolidasi
Penghentian pengakuan dan konsolidasi merupakan inti dari masalah akuntansi yang
berkontribusi pada krisis pasar 2007-2008. Pembiayaan di luar neraca, yang menyembunyikan
risiko yang ditanggung oleh lembaga keuangan, tidak akan mungkin terjadi tanpa penghentian
sementara aset dan kegagalan konsolidasi entitas di luar neraca yang menahan banyak aset
yang dihentikan pengakuannya.
Alternatif untuk penghentian pengakuan adalah untuk mempertahankan aset yang
ditransfer di neraca dan memperlakukan pendapatan yang diterima sebagai pinjaman yang
dijamin (yaitu, perusahaan telah meminjamkan hasil transaksi, memberikan aset yang
ditransfer sebagai jaminan). Perlakuan ini sesuai jika transfer disertai oleh begitu banyak risiko
dan kewajiban di masa depan sehingga risiko dan manfaat kepemilikan belum benar-benar
ditransfer ke pembeli.
7.8 INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF
 Karakteristik Derivatif
Instrumen derivatif adalah kontrak, yang nilainya bergantung pada beberapa harga
underlying, tingkat suku bunga, nilai tukar mata uang asing, atau variabel lainnya.
Karakteristik instrumen derivatif adalah bahwa pada umumnya mereka memerlukan
atau mengizinkan penyelesaian dalam pengiriman tunai aset yang terkait dengan kebutuhan
mendasar tidak terjadi. Dengan demikian, kontrak opsi di atas tidak perlu melibatkan
pemegang saham sebenarnya untuk membeli saham tersebut, namun hanya menerima nilai opsi
secara tunai pada saat penyelesaian.
 Akuntansi Lindung Nilai (Hedging Accounting)
Masalah perusahaan atau memperoleh instrumen keuangan karena berbagai alasan.
Misalnya, mereka dapat mengelola struktur permodalan mereka dengan cara mengkonversi
hutang. Mereka mungkin mengelola arus kas mereka dengan mengeluarkan zero coupon debt.
Suku bunga swap dan kontrak obligasi berjangka dapat memungkinkan biaya pembiayaan lebih
rendah.
Alasan utama mengapa perusahaan menangani instrumen keuangan derivatif,
bagaimanapun, adalah membantu mengelola risiko. Dalam hal ini, derivatif membantu
mengurangi ketidaklengkapan pasar, karena mereka memungkinkan perusahaan untuk
membeli perlindungan terhadap risiko yang jika tidak akan sulit dikendalikan.
Instrumen derivatif yang ditujukan sebagai lindung nilai atas aset dan kewajiban yang
diakui disebut lindung nilai atas nilai wajar (fair value hedges). Esensi dari lindung nilai, nilai
wajar adalah bahwa jika sebuah perusahaan memiliki, katakanlah suatu aset berisiko, ia dapat
melakukan lindung nilai atas risiko ini dengan memperoleh instrumen lindung nilai, beberapa
aset atau kewajiban lain yang nilainya bergerak ke arah yang berlawanan dengan item yang
dilindung nilai.
IAS 39 dan SFAS 133 menjelaskan langkah pendekatan pengukuran untuk instrument
derivatif, yaitu :
 Gain dan losses pada hedge fair value termasuk dalam current net income.
 Hedge cash flow adalah fair valued, dengan unrealized gain and losses termasuk dalam
comprehensive income lainnya sampai transaksi net income.
 Kriteria untuk hedge adalah instrument derivative yang harus “highly effective” dalam
menutup kerugian di fair value terhadap item hedge.
 Salah satu cara mengestimasi hubungan diatas adalah dengan metode cumulative dollar
offset.
7.9 AKUNTANSI UNTUK ASET TAK BERWUJUD
Adalah capital asset yang tidak memiliki wujud fisik, seperti trademark, franchise,
kekuatan pekerja yang baik, lokasi, restructure, teknologi infomrasi, nama internet, dan
goodwill. Beberapa intangible banyak dihitung seperti property, pabrik, dan perlengkapan. Jika
dibeli atau self-development dengan alasan tertentu terhadap keuntungan masa depan dan biaya
dapat ditentukan reliable, mereka dinilai at cost dan diamortisasi lebih dari masa guna
hidupnya. Intangible asset adalah asset penting untuk perusahaan dan untuk beberapa
perusahaan, tediri dari sebagian besar nilai perusahaan. tapi penting untuk disadari bahwa
“ada” jika mereka tidak pada neraca.
 Akuntansi untuk membeli Goodwill
Ketika satu perusahaan memerluakan lainnya dalam kombinasi bisnis, tujuan metode
akuntansi untuk transaksi memerlukan asset berwujud dan tidak berwujud dan liabilities
perusahaan dinnilai pada fair value untuk tujuan konsolidasi laporan keuangan. Goodwill
kemudian berbeda antara jumlah bersih pada fair value dan total pembelian harga dibayar
dengan keperluan perusahaan.
 Self-developed Goodwill
Tidak seperti membeli goodwill, tidak teridentifikasi transaksi tetap untuk menentukan
biaya self-developed goodwill. Konsekuensinya, biaya mungkin menciptakan goodwill,
seperti R&D. Goodwill lain yang dikembangkan dari biaya ini menunjukkan sebagai
abnormal earning di laporan keuangan berikutnya. Pengakuan ini ketinggalan, alasan
utama mengapa harga saham merespon pengumuman pendapatan. Pasar melihat net
income dengan hati-hati untuk petunjuk earning power masa depan.
 The Clean surplus model revisited
Pendekatan lain untuk menilai goodwill adalah menggungakan the clean surplus model
revisited.

7.10 RESIKO PELAPORAN


a. Risiko Beta
Cara biasa untuk mengestimasikan beta adalah dengan analisis regresi berdasarkan pada
model pasar. Tapi beta adalah subjek untuk risiko estimasi, pada daarnya jika tidak
stasioner informasi laporan keuangan mungkin membantu di sini, karena beta dan
laporan keuangan tertentu berdasarkan risiko pengukuran berhubungan. Selanjutnya,
pengukuran ini dapat mengindikasikan arah dan besarnya perubahan dalam risiko
daripada model pasar, yang mana akan memerlukan beberapa waktu untuk data baru
untuk reestimasi.
Beta pasar diukur dengan formula CAPM. Sedangkan accounting based beta dapat
dilihat dari:
 Financial leverage (perbandingan utang dengan modal). Semakin besar utang,
semakin besar risiko perusahaan.
 Operating leverage (perbandingan fixed cost dengan variable cost). Semakin besar
fixed cost perusahaan, maka semakin besar risiko perusahaan tersebut.
Dividen payout adalah rasio dari saham cash dividen terhadap net income. Laverage
adalah rasio terhadap sekuritas utang pada total asset. Earning variability adalah
standard deviasi pada harga atau pendapatan perusahaan lebih dari periode.

Kesimpulan
Alasan untuk pendekatan pengukuran untuk pelaporan keuangan, seperti yang dibahas
dalam Chapter 6 sebelumnya juga termasuk relevansi nilai rendah dari laba bersih berbasis
biaya historis, reaksi terhadap teori dan bukti bahwa pasar sekuritas mungkin tidak sepenuhnya
efisien. Efek gabungan dari faktor-faktor ini konsisten dengan keyakinan standar penghitung
akuntansi yang berusaha untuk relevansi yang lebih besar (yaitu akuntansi nilai saat ini) adalah
bermanfaat, Pengukuran nilai saat ini, tidak dapat diandalkan dengan tidak adanya harga pasar
yang berfungsi baik, karena mereka pada akhirnya akan mematuhi pada pertimbangan manajer.
Namun, beberapa standar memerlukan pengukuran nilai wajar, yang memperluas
pendekatan pengukuran sehingga secara periodik mengakui baik peningkatan nilai dan
penurunan sekuritas Ekuitas dan instrumen keuangan derivatif adalah contoh penting. Standar
nilai wajar ini mengambil langkah-langkah untuk mengurangi volatilitas pendapatan bersih
yang menyertai nilai wajar termasuk membiarkan sebagian kerugian dan kerugian yang
dideritanya dalam pendapatan komprehensif lainnya, dan opsi nilai wajar.
Selain itu, opsi revaluasi IASB untuk properti, pabrik, dan peralatan, jika diadopsi,
mengharuskan agar nilai wajar tetap diperbarui. Standar baru IASB yang diperkenalkan setelah
krisis pasar 2007-2008 menunjukkan beberapa dukungan dari akuntansi nilai wajar.
Khususnya, aset-aset yang, menurut model bisnis perusahaan, diadakan sedemikian rupa
sehingga memperoleh pendapatan bunga dapat dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi dan
bukan nilai wajar (tergantung pada pengujian penurunan nilai).