82 Julio César Mariños Alfaro

CASO VENCIDO

ACTUALIZACIÓN

R = S * FDFA in =PAGO( i ; n ; ; -VF )

=VA( i ; n ; ; -VF ) S =VF( i ; n ; ; -VA )

P = S * FSA in R R R R R S = P * FSC in

P = R * FAS in S = R * FCS in
=VA( i ; n ; -R ) 0 1 2 3 n-1 n =VF( i ; n ; -R )
P
R = P * FRC in =PAGO( i ; n ; -VA )

CAPITALIZACIÓN

CUADRO RESUMEN

FÓRMULA CONDENSADA FÓRMULA DETALLADA FUNCIÓN EN Excel NOTACIONES

S = P * FSC in S = P(1+ i)n =VF( i ; n ; ; -VA ) P = VA = Valor Actual o Valor Presente ( Stock inicial de efectivo )
P = S* FSAin P = S/(1+i) n
=VA( i ; n ; ; -VF ) S = VF = Valor Futuro o Monto ( Stock final de efectivo )
S = R* FCSin n
S = R[(1+ i) - 1]/i =VF( i ; n ; -R ) R = PAGO = Flujo de efectivo, Serie Uniforme ( Anualidad o Rentas )
R = S * FDFAin R = S*i /[(1+ i)n–1] =PAGO( i ; n ; ; -VF ) n = Horizonte temporal de 0 , n ( tiempo )
P = R* FASin P = R (1+ i) –1 n
=VA( i ; n ; -R ) i = Tasa de interés por periodo
i(1+i)n
R = P * FRCin R = P i(1+ i)n =PAGO( i ; n ; -VA )
(1+i)n-1
 Circuito Matemático Financiero en Excel: Caso Vencido y Anticipado

CASO ANTICIPADO

ACTUALIZACIÓN

R = [ S / ( 1 + i ) ] * FDFA in =PAGO( i ; n ; ; -VF ; 1 )

=VA( i ; n ; ; -VF ; 1 ) =VF( i ; n ; ; -VA ; 1 )

P = S * FSA in R R R R R S S = P * FSC in

P = R ( 1 + i ) * FAS in S = R ( 1 + i ) * FCS in
=VA( i ; n ; -R ; ; 1 ) 0 1 2 3 n-1 n =VF( i ; n ; -R ; ; 1 )
P

R = [ P / ( 1 + i ) ] * FRC in =PAGO( i ; n ; -VA ; ; 1 )

CAPITALIZACIÓN

CUADRO RESUMEN

FÓRMULA CONDENSADA FÓRMULA DETALLADA FUNCIÓN EN Excel NOTACIONES

S = P * FSC in S = P(1+ i)n =VF( i ; n ; ; -VA ; 1 ) P = VA = Valor Actual o Valor Presente ( Stock inicial de efectivo )
P = S* FSAin P = S/(1+i) n
=VA( i ; n ; ; -VF ; 1 ) S = VF = Valor Futuro o Monto ( Stock final de efectivo )
S = R ( 1 + i ) * FCS in S = R(1+i)[(1+ i)n- 1]/i =VF( i ; n ; -R ; ; 1 ) R = PAGO = Flujo de efectivo, Serie Uniforme ( Anualidad o Renta )
R = [S/(1+i)]* FDFAin R = S* i /(1+i)[(1+ i) –1] n
=PAGO( i ; n ; ; -VF ; 1 ) n = Horizonte temporal de 0, n tiempo )
P = R ( 1 + i ) * FAS i
n P = R(1+i) (1+ i) –1
n
=VA( i ; n ; -R ; ; 1 ) i = Tasa de interés por período.
i(1+i)n
R = [ P / ( 1 + i ) ] * FRC in R = P i(1+ i)n =PAGO( i ; n ; -VA ; ; 1 )
(1+i) (1+i)n–1
 83 Circuito Matemático Financiero en Excel: Caso Vencido y Anticipado

FACTORES MATEMÁTICO FINANCIERO: CASO VENCIDO

Fórmula SIGLAS Fórmula Función en Valores Valores

N° Español Inglés Matemática Excel Límites Límites L0 QUE REALIZA EL FACTOR
n  oo i = 0

1 FSC in SPCAF in (1+ i)n =VF( i ; n ; ; -1 ) oo 1 Transforma un Valor Actual P en un Valor Futuro S

2 FSA in SPPWF in 1 =VA( i ; n ; ; -1 ) 0 1 Transforma un Valor Futuro S en un Valor Actual P

(1+ i )n

3 FCS in USCAF in (1+i)n - 1 =VF( i ; n ; -1 ) oo n Transforma un Flujo Constante R Vencido en un Valor Futuro S
i

4 FDFA in SFDF in i =PAGO( i ; n ; ; -1 ) 0 1/n Transforma un Valor Futuro S en un Flujo Constante R Vencido
(1+i)n - 1

5 FAS in USPWF in (1+i)n - 1 =VA( i ; n ; -1 ) 1/i n Transforma un Flujo Constante R Vencido en un Valor Actual P
i ( 1 + i )n

6 FRC in CRF in i(1+i)n =PAGO( i ; n ; -1 ) 1 1/ n Transforma un Valor Actual P en un Flujo Constante R Vencido
( 1 + i )n - 1

FÓRMULAS DEL NÚMERO DE PERÍODOS ( n ) FÓRMULAS DE LA TASA DE INTERÉS ( i )

EN Excel MATEMÁTICAMENTE EN Excel MATEMÁTICAMENTE
CUANDO SE CONOCE i , R y VA PERO SE DESCONOCE VF CUANDO SE CONOCE n , R y VA PERO SE DESCONOCE VF
=NPER( i ; -R ; VA ) n = - LOG 10( 1 – i * P / R ) =TASA( n ; -R ; VA )
LOG10( 1 + i )
CUANDO SE CONOCE i , R y VF PERO SE DESCONOCE VA CUANDO SE CONOCE n , R y VF PERO SE DESCONOCE VA
=NPER( i ; -R ; ; VF ) n = LOG 10( 1 + i * S / R ) =TASA( n ; -R ; ; VF )
LOG10( 1 + i )
CUANDO SE CONOCE i , VA y VF PERO SE DESCONOCE R CUANDO SE CONOCE n , VA y VF PERO SE DESCONOCE R
=NPER( i ; ; -VA ; VF ) n = LOG 10( S / P ) =TASA( n ; ; VA ; -VF ) i = ( S / P ) 1/n - 1
LOG10( 1 + i )
 Circuito Matemático Financiero en Excel: Caso Vencido y Anticipado

FACTORES MATEMÁTICO FINANCIERO: CASO ANTICIPADO

SIGLAS Fórmula Función en Valores Valores

N° Español Matemática Excel Límites Límites L0 QUE REALIZA EL FACTOR
n  oo i = 0

1 FSC in (1+ i)n =VF( i ; n ; ; -1 ; ; 1 ) oo 1 Transforma un Valor Actual P en un Valor Futuro S

2 FSA in 1 =VA( i ; n ; ; -1 ; 1 ) 0 1 Transforma un Valor Futuro S en un Valor Actual P

(1+ i )n

3 ( 1 + i ) FCS in (1+i) (1+i)n - 1 =VF( i ; n ; -1 ; ; 1 ) oo n Transforma un Flujo Constante R Anticipado en un Valor Futuro S
i

4 1 FDFA in 1 i =PAGO( i ; n ; ; -1 ; 1 ) 0 1/n Transforma un Valor Futuro S en un Flujo Constante R Anticipado

n
(1+i) (1+i) (1+i) - 1

5 ( 1 + i ) FAS in (1+i) (1+i)n - 1 =VA( i ; n ; - 1 ; ; 1 ) 1/i n Transforma un Flujo Constante R Anticipado en un Valor Actual P
i ( 1 + i )n

6 1 FRC in 1 i(1+i)n =PAGO( i ; n ; - 1 ; ; 1 ) 1 1/ n Transforma un Valor Actual P en un Flujo Constante R Anticipado

(1+i) (1+i) (1+i)n-1

FÓRMULAS DEL NÚMERO DE PERÍODOS ( n ) FÓRMULAS DE LA TASA DE INTERÉS ( i )

EN Excel MATEMÁTICAMENTE EN Excel MATEMÁTICAMENTE
CUANDO SE CONOCE i , R y VA PERO SE DESCONOCE VF CUANDO SE CONOCE n , R y VA PERO SE DESCONOCE VF
=NPER( i ; -R ; VA ; ; 1 ) n = - LOG 10( 1 – i * P / R ( 1 + i ) ) =TASA( n ; -R ; VA ; ; 1 )
LOG10( 1 + i )
CUANDO SE CONOCE i , R y VF PERO SE DESCONOCE VA CUANDO SE CONOCE n , R y VF PERO SE DESCONOCE VA
=NPER( i ; -R ; ; VF ; 1 ) n = LOG 10( 1 + i * S / R ( 1 + i ) ) =TASA( n ; -R ; ; VF ; 1 )
LOG10( 1 + i )
CUANDO SE CONOCE i , VA y VF PERO SE DESCONOCE R CUANDO SE CONOCE n , VA y VF PERO SE DESCONOCE R
1/n
=NPER( i ; ; -VA ; VF ; 1 ) n = LOG 10( S / P ) =TASA( n ; ; VA ; - VF ; 1 ) i = (S/P) - 1
LOG10( 1 + i )