FINANCEIRAS
PROFESSOR
FRANCISCO RIBEIRO
Este material de apoio não deverá substituir e muito menos dispensar a leitura indicada
SÃO PAULO
2014-1º Semestre
CONTABILIDADE DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
Estrutura do SFN
SUBSISTEMA
NORMATIVO
SISTEMA
FINANCEIRO
NACIONAL
(SFN)
SUBSISTEMA DE
INTERMEDIAÇÃO
12/13/2009 3
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Estrutura do SFN
CONSELHO Comissões
MONETÁRIO
NACIONAL (CMN) Consultivas
BANCO
CENTRAL
(BACEN)
SUBSISTEMA
NORMATIVO
(CVM) COMISSÃO
VALORES
MOBILIÁRIOS
B.B.
Estrutura do SFN
Instituições
Financeiras Bancárias
Instituições
Financeiras não
Bancárias
SUBSISTEMA Sistema Brasileiro de
DE Poupança e Empréstimo
INTERMEDIAÇÃO (SBPE)
Instituições
Auxiliares
12/13/2009 5
SUBSISTEMA NORMARTIVO:
. CONSELHO MONETÁRIOBNACIONAL (CMN)
. Composto por:
. Ministro da Fazenda
. Ministro de Planejamento
. Presidente do Banco Central
. FINALIDADE PRINCIPAL: Formulação de toda a política de MOEDA e do CRÉDITO, objetivando atender
aos interesses econômicos e sócias do país.
- PRINCIPAIS ATRIBUIÇÕES:
. Fixar diretrizes e as normas da política cambial
. Regulamentar as operações de câmbio
. Controlar a paridade da moeda e o equilíbrio do Balanço de Pagamentos
. Regulamentar as taxas de juros
. Regular a constituição e o funcionamento das instituições financeiras
. Fixar índices de encaixe, capital mínimo e normas de contabilização
. Acionar medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios
. Disciplinar o crédito e orientar na aplicação dos recursos
. Regular as operações de redesconto e as operações no mercado aberto
- FINALIDADE PRINCIPAL :
. Executor das políticas traçadas pelo CMN e órgão fiscalizador do SFN.
. Banco fiscalizador e disciplinador do MF.
. Banco que aplica penalidades, na intervenção e na liquidação extrajudicial de instituições financeiras.
. Banco gestor do SFN ao expedir normas e autorizações e promover o controle das instituições financeiras.
. Banco executor da política monetária.
. Banco do Governo.
- PRINCIPAIS ATRIBUIÇÕES:
. Controlar o crédito, os capitais estrangeiros e receber os depósitos compulsórios.
. Fiscalizar as instituições financeiras.
. Autorizar o funcionamento, instalação e transferência de sedes, fusões e incorporações das IF.
. Realizar e controlar operações de redesconto e as de empréstimo no âmbito das IF bancárias.
. Emitir dinheiro e controlar a liquidez do mercado.
. Efetuar operações de compra/venda de títulos públicos e federais.
. Supervisionar o sistema de compensação de cheques.
. Receber depósitos compulsórios das IF e executar operações de política monetária.
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM)
- ATUAÇÃO DA CVM :
. Instituições Financeiras
. Companhias de Capital Aberto
. Investidores
- FINALIDADE PRINCIPAL :
. Incentivar a poupança no mercado acionário.
. Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituições operadoras do mercado acionário.
. Assegurar a lisura nas operações de compra/venda de valores mobiliários.
. Promover a expansão dos negócios do mercado acionário.
. Proteger aos investidores do mercado acionário.
. INSTITUIÇÕES ESPECIAIS :
. Banco do Brasil :
. Sociedade Anônima de capital misto, controlada pela União.
. Agente financeiro do Governo Federal, sob a supervisão do CMN.
. Banco Comercial, pode exercer atividades próprias dessas instituições.
. Banco de Investimento e Desenvolvimento, financia atividades rurais, industriais, comerciais e de serviços,
além de fomentar a economia de diferentes regiões.
. BNDES :
. Empresa pública vinculada ao Ministério do Planejamento, principal instrumento de médio e longo prazo de
execução da política de financiamento do Governo Federal.
. Objetivo, reequipar e fomentar empresas de interesse ao desenvolvimento do país.
. Atua através de agentes financeiros, que agentes são co-responsáveis na liquidação da dívida junto ao
BNDES.
. CEF :
. As caixas econômicas são instituições financeiras públicas, autônomas e que apresentam um claro objetivo
social.
. A CEF executa atividades características dos bancos comerciais e múltiplos.
. A CEF é o principal agente do SFH, atuando no financiamento da casa própria.
. O SFH foi criado em 1964 e , com a extinção do BNH, a CEF se transformou no seu órgão executivo.
. Os recursos para o SFH são originados pelo FGTS, cadernetas de poupança e fundos próprios dos agentes
financeiros.
SUBSISTEMA DE INTERMEDIAÇÃO :
. Bancos Múltiplos:
. formados com base nas atividades (carteiras) de quatro instituições: banco comercial, banco de
investimento e desenvolvimento, sociedade de crédito, financiamento e investimento e sociedade de crédito
imobiliário.
. Para ser configurada como Banco Múltiplo, uma instituição deve operar pelo menos duas das carteiras
mencionadas, sendo uma delas a de Banco Comercial ou Banco de Investimento.
. Sua criação foi uma evolução do mercado, que mostrava que a segregação de operações impunha
restrições ao setor financeiro com grandes disponibilidades em algumas IF e déficits em outras.
. Cooperativas de Crédito: voltadas a viabilizar créditos a seus associados, além de prestar determinados
serviços.
. Associações de Poupança e Empréstimo: IF que atuam também na área habitacional, por meio de
financia-mentos imobiliários.
INSTITUIÇÕES AUXILIARES :
INSTITUIÇÕES
AUXILIARES
12/13/2009 28
. BOLSAS DE VALORES :
. Proporcionam liquidez aos títulos negociados, atuando por meio de pregões contínuos.
. Têm responsabilidade pela fixação de preços justos, formados pelo mecanismo da oferta e da procura.
. Obrigam-se a divulgar todas as operações realizadas no menor tempo possível.
. Atuam em diversos tipos de mercados:
. A vista
. A termo
. Opções
. Futuros
Mercado de Balcão: resume operações realizada com diversos papeis, sem necessidade de registroem
bolsa. Não possui lugar físico.
As Caixas de Liquidação (clearing) atuam nos pregões e têm a função de registrar, liquidar e
compensar as diversas operações.
. SOCIEDADES CORRETORAS :
. Instituições que efetuam, com exclusividade, a inter-mediação financeira nos pregões das bolsas de valores,
das quais são associadas, por meio da compra de um título patrimonial.
. Promovem ou participam de lançamentos públicos de ações.
. Administram e custodiam carteiras de títulos e valores.
. Organizam e administram fundos e clubes de investimento.
. Efetuam a intermediação em títulos e valores mobiliários.
. Efetuam compra/venda de metais preciosos.
. Operam em bolsas de mercadorias e futuros.
. Operam em câmbio.
. Prestam assessoria técnica em assuntos inerentes ao mercado financeiro.
. Agentes autônomos de investimentos: são pessoas físicas credenciadas pelas IF intermediadoras para
atuarem na colocação de títulos e valores mobiliários e outros serviços, pelo recebimento de uma comissão.
Questão 1
Compõem o Conselho Monetário Nacional (CMN), nos termos da Lei no 9.069, de 29-6-95, o Ministro de
Estado da Fazenda, na qualidade de Presidente, o Ministro de Estado de Orçamento e Gestão e o Presidente
do Banco Central do Brasil.
Questão 2
As principais atribuições do CMN estão prescritas nos arts. 3o e 4o da Lei no 4.595/64, destacando-se as
seguintes:
1. adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia nacional e seu processo de
desenvolvimento;
2. regular os valores interno e externo da moeda e o equilíbrio no balanço de pagamentos do país;
3. orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras;
4. propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros;
5. zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
6. coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e externa;
7. fixar as diretrizes e normas da política cambial.
Questão 3
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional foi criado pelo Decreto no 91.152, de 15-3-
1985, para julgar, em segunda e última instância, os recursos interpostos das decisões relativas à
aplicação de penalidades administrativas pelo: Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários
(CVM).
Questão 4
Questão 5
10. estabelecer condições para a posse em quaisquer cargos de administração de instituições financeiras
privadas, assim como para o exercício de quaisquer funções em órgãos consultivos, fiscais e semelhantes,
segundo normas que forem expedidas pelo CMN.
Questão 6
Questão 7
1. no recebimento de tributos, FGTS, INSS, PIS, prêmios de seguro e contas de água, energia elétrica, gás e
telefone;
2. no pagamento para o FGTS, INSS, PIS e segurados em geral;
3. na prestação de serviços a outras instituições financeiras e a empresas de atividades complementares ou
subsidiárias, cartão de crédito, administração de bens e processamento de dados;
4. na prestação de outros serviços, quando vinculados à arrecadação e ao pagamento de interesse público.
Questão 8
_ depósitos a prazo;
_ operações de repasse/contribuições do Setor Público;
_ empréstimos externos;
_ empréstimos no país, oriundos de recursos de instituições financeiras oficiais;
_ emissão de Certificados de Depósitos Interfinanceiros (CDI).
CAPÍTULO 02 – INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA – ASPECTOS GERAIS
Em um sistema econômico existe a interação por meio de fluxos reais, produtos e serviços, e de fluxos
monetários, pagamentos, entre indivíduos, empresas, governo e setor externo.
PILAR 1:
. Fortalecimento da estrutura de capitais das IF’s;
. Abordagens padronizadas de modelos internos.
PILAR 2:
. Adoção das melhores práticas de gestão de riscos;
. Processo de avaliação pela IF quanto a adequação de seu capital X estrutura e exposição;
. Revisão e avaliação pelo órgão Supervisor quanto a adequação do capital econômico.
PILAR 3:
. Transparência na divulgação de informações sobre os riscos e gestão por parte dos bancos.
. Redução de assimetria de informação e favorecimento da disciplina de mercado.
No setor bancário, a exposição ao risco é elevada, pois os bancos atuam como intermediadores de recursos.
Dessa forma, para minimizar as perdas e assegurar bons resultados, é primordial gerenciar o risco por meio de
sua identificação, mensuração e do controle da exposição.
O resultado do Banco, inclusive pela responsabilidade que lhe cabe sobre recursos de terceiros que lhe foram
confiados, exige total zelo por sua segurança e rentabilidade, o que depende fundamentalmente de um
processo eficaz de gerenciamento de riscos, controles internos e análises conjunturais.
Sob o ponto de vista de atividades específicas de um banco, o risco pode ser dividido em 3 grandes categorias,
conforme a causa das possíveis perdas:
- Risco de Crédito
Risco de não pagamento, por um devedor ou contraparte, de operações de empréstimo ou
financiamento, ou seja descumprindo o contrato firmado com a Instituição Financeira.
- Risco Operacional
Risco de perdas resultantes de deficiências ou falhas nos processos internos, sistemas, pessoas e ou
exposição à eventos externos.
- Risco de Mercado
Risco de perdas decorrentes da posição assumida pela instituição no Mercado Financeiro, envolvendo
compra ou venda de ativos, empréstimos à clientes e administração de recursos em moeda estrangeira.
RISCO DE CONCENTRAÇÃO
Esse tipo de risco surge devido à concentração da carteira de ativos em clientes, nichos, produtos ou regiões
geográficas específicos.
A perda ocorre quando há dificuldades econômicas regionais, alterações legais que influenciem a estrutura de
produtos, ou oscilações de taxas e variações cambiais.
FRAUDE
Ação irregular cometida por pessoal interno ou externo de uma empresa ou instituição, visando a obtenção de
recursos financeiros ou materiais em benefício próprio ou de outros, podendo comprometer a imagem da
mesma e até a continuidade dos seus negócios.
PREVENÇÃO A FRAUDES :
FRAUDE = OPORTUNIDADE = PRÉ-DISPOSIÇÃO
40% são inerentemente honestos
30% são capazes de cometer desonestidade caso sejam dadas condições favoráveis
30% estão procurando um meio de obter acesso e explorar “facilidades”
São Normas elaboradas pelo BACEN(Circular 1273 de 29/12/1987 do CMN), que tem como objetivo
estabelecer os padrões a serem seguidas pelas Instituições Financeiras com relação aos registros contábeis
provenientes das intermediações ocorridas no sistema financeiro nacional, quanto aos aspectos de :
. Uniformizar; Racionalizar; Estabelecer regras; Estabelecer procedimentos e Divulgação de dados.
Manuais Complementares:
. CADOC - Catálogo de Documentos;
. RMCCI - Regulamento do mercado de câmbio e mercado de capitais internacionais;
. MNI - Manual de Normas e Instruções;
. MCR - Manual de Crédito Rural;
. MCA - Manual de Crédito Agrícola anual de Supervisão.
TÍTULO : PLANO CONTÁBIL DAS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL - COSIF
Controle :
O sistema de compensação tem como objetivo propiciar maior controle à empresa, permitindo o registro de
possíveis futuras alterações do patrimônio e sendo fonte de dados para a elaboração das notas explicativas.
As contas de compensação devem ser apresentadas com títulos elucidativos e com base em valores fixados
documentação. Quando do término do contrato ou da operação que originou o registro contábil, as mesmas
serão encerradas mediante lançamento inverso entre as contas que registram a operação.
QUESTÕES OBJETIVAS
1. Assinale a opção que contém a alternativa incorreta. Conforme destacado no Plano Contábil das Instituições do
Sistema Financeiro Nacional (COSIF), as normas ali consubstanciadas têm por objetivo:
a) Uniformizar os registros contábeis dos atos e fatos administrativos praticados.
b) Racionalizar a utilização de contas.
c) Possibilitar a fiscalização por parte da Secretaria da Receita Federal.
d) Possibilitar o acompanhamento do sistema financeiro, bem como a análise, a avaliação do desempenho e o
controle.
e) Eliminar a utilização das contas
2. Abaixo, são apresentadas afirmativas relacionadas aos procedimentos específicos previstos no COSIF, relativos
à escrituração. Assinale a opção que contém a alternativa incorreta.
a) Adotar métodos e critérios uniformes no tempo, sendo que as modificações relevantes devem ser evidenciadas em
notas explicativas, quantificando os efeitos nas demonstrações financeiras (contábeis), quando aplicável.
b) Apurar os resultados em períodos fixos de tempo, observando os períodos de 1º de janeiro a 31 de março, de 1º de
abril a 30 de junho, de 1º de julho a 30 de setembro, e de 1º de outubro a 31 de dezembro.
c) Fazer a apropriação mensal das rendas, inclusive mora, receitas, ganhos, lucros, despesas, perdas e prejuízos,
independentemente da apuração de resultado a cada seis meses.
d) Registrar as receitas e despesas no período em que elas ocorrem e não na data do efetivo ingresso ou
desembolso, em respeito ao regime de competência.
e) Apurar os resultados em período fixo de tempo, observando o período de 1º de janeiro a 31 de Dezembro
.
4. Não são exemplos de intermediários ou auxiliares financeiros, segundo a composição do Sistema Financeiro
Nacional:
a) Instituições financeiras.
b) Entidades captadoras de depósito à vista.
c) Administradoras de recursos de terceiros.
d) Integrantes do sistema de liquidação e custódia.
e) Clubes de Investimentos
6. As entidades ligadas aos sistemas de previdência e seguros têm como seu órgão de fiscalização:
a) as demonstrações financeiras (contábeis) referentes à data-base de 31 de dezembro devem ser publicadas até 90
(noventa) dias da data-base.
b) o Banco Central pode determinar, sem prejuízo das medidas cabíveis, a republicação de demonstrações
financeiras (contábeis), com as retificações que se fizerem necessárias, para a adequada expressão da realidade
econômica e financeira da instituição.
c) as demonstrações financeiras (contábeis) de 30 de junho e 31 de dezembro devem ser publicadas acompanhadas
do parecer dos auditores independentes e do relatório da administração sobre os negócios sociais e os principais
fatos administrativos do período.
d) as demonstrações financeiras (contábeis) semestrais devem ser publicadas em revista especializada ou por meio
alternativo de comunicação, de acesso geral, em sistema informatizado.
Conceitualmente acerca do que constitui, em verdade, o Sistema Financeiro Nacional. Numa visão ampla, que
considera tal sistema como aquele em que são desempenhadas atividades de cunho financeiro, é possível
afirmar que o SFN compreende quatro grandes mercados ou segmentos, cada qual regulado por legislação e
órgãos específicos:
Segmentação do MF
MERCADO
MERCADO
DE
MONETÁRIO
CRÉDITO
MERCADO
FINANCEIRO
MERCADO
MERCADO
DE
CAMBIAL
CAPITAIS
13/12/2009 2
Propostas IF
Venda Primária através dos
ou Leilão Primário Dealers
OPERAÇÕES
Mercado Secundário OVER NIGHT
ou Mercado Aberto Taxa Selic
13/12/2009 7
CAPTAÇÃO DE RECURSOS
BANCOS •DEPÓSITOS A VISTA
•COLOCAÇÃO DE TÍTULOS
APLICAÇÕES EM ATIVOS
•Créditos
•Carteiras de Títulos e Valores
•Moeda estrangeira
13/12/2009 8
. Desconto Bancário de Títulos: operação de crédito típica do sistema bancário, envolvendo duplicatas e
promissórias. O empréstimo é concedido contra a garantia do título representativo de um crédito futuro..
. Créditos Rotativos: para financiar capital de giro. São próximas às contas garantidas, mas com garantia de
duplicatas. A medida que as duplicatas vencem, devem ser substituídas por outras para manter o limite e a
rotatividade do crédito. Movimentadas por meio de cheques.
. Operações Hot Money: empréstimos de curto e curtí-ssimo prazo (de 1 à 7 dias), para cobrir necessidades
permanentes de caixa das empresas. Taxas formadas com base nas taxas dos CDI. São as taxas CDI over as
que estabelecem os juros para as operações de hot money.
. Resolução 63: repasse de recursos contratados por meio de captações em moeda estrangeira efetuada pelos
bancos comerciais e múltiplos e os bancos de investimento.
Encargos: taxa Libor + spread + comissão de repasse + variação cambial.
. Crédito Direto ao Consumidor (CDC): operação des-tinada a financiar a compra de bens e serviços por
consumidores ou usuários finais. É concedido por sociedades financeiras e a garantia é a alienação do próprio
bem.
O CDC com interveniência representa o crédito concedido às empresas para repasse aos clientes.
.Assunção de Dívidas: operação de empréstimo para empresas que dispõem de caixa para os reais
equivalentes para quitação de uma dívida futura de curto prazo, garantindo um ganho financeiro superior às
alternativas da empresa no mercado para o valor a ser quitado.
Esta operação permite reduzir o custo direto da dívida original.
É importante não caracterizar esta operação como uma aplicação de renda fixa, sujeita à incidência do IR na
fonte.
. ACC: adiantamento de contratos de câmbio são adiantamentos aos exportadores lastreados nos contratos de
câmbio firmados com clientes externos. Tem características de financiamento a produção exportável.
. ACE: ou adiantamento sobre cambiais entregues, caso o exportador solicite os recursos após o embarque.
Neste caso o adiantamento será realizado sobre as cambiais entregues e esta operação caracteriza o
financiamento da venda ao exterior.
. Cessão de Crédito: realizada entre IF interessadas em negociar carteiras de crédito.
. Comercial papers e export notes:
. Serviços Bancários :
. Através de cobrança de tarifas ou do floating.
. Floating: retenção temporária de recursos de terceiros, que proporciona ganhos financeiros até a data da
entrega a seus proprietários.
. Emissão de saldos e extratos de c/c, DOC, cartões eletrônicos e cartões de crédito.
. Acesso eletrônico a saldos, extratos por fax e HB
. Fornecimento de cheques, caixas eletrônicos
. Sustação pagamento cheques
. Cobranças bancárias, empréstimos
. MERCADO DE CAPITAIS : Está estruturado para suprir as necessidades de investimento dos agentes
econômicos, por meio de diversas modalidades de financiamento a médio e longo prazos para capital de giro e
capital fixo.
. Financiamento de Capital de Giro
. Operações de Repasses
. Arrendamento Mercantil
. Oferta Pública de Ações e Debêntures
. Securitização de Recebíveis
. Mercado de Bônus e Rating
. Warrants e Títulos Conversíveis
. Forfaiting
. Financiamento de Capital de Giro: visa suprir as necessidades de recursos do ativo circulante (C.G.) das
empresas.
. Prazo de resgate: 6 à 24 meses com garantia de duplicatas, avais ou hipoteca s/ativos reais.
. Recursos: depósitos a prazo fixo captados pela emissão de CDB e RDB ou pela colocação de outros papéis
no mercado.
Commercial papers: nota promissória de prazo até 9 meses, instrumento ágil e custo menor pela eliminação da
intermediação financeira.
. Operações de Repasses :
. São processadas através da contratação de emprésti-mos em moeda estrangeira pelas IF sediadas no país e
seu conseqüente repasse às empresas comerciais, industriais e de serviços, visando o financiamento de capital
de giro e de capital fixo.
. Regulamentadas pelo BC por meio da Resolução 63.
. Banco Estrangeiro(Emprestador) > Banco Nacional(Repassador) > Empresa tomadora dos recursos
. Alocação de disponibilidades provenientes de fundos governamentais em ativos de empresas nacionais
consideradas de interesse econômico nacional.
. Apoio financeiro a pequena e média empresa.
. Incentivo à produção de bens de capital.
. Operações de longo prazo, com intermediação de alguma IF e com taxas de juros favorecidas.
. Recursos provenientes de dotações orçamentárias da União, PIS, Finsocial e captações no exterior.
. Executores: BNDES (BNDESPAR e FinFiname), bancos regionais de desenvolvimento, CE e BB.
. Arrendamento Mercantil :
. Modalidade praticada mediante a celebração de um contrato de AM (aluguel) efetuado entre um cliente
(arrendatário) e uma sociedade de arrendamento mercantil (arrendadora), visando à utilização pelo primeiro de
certo bem durante um prazo determina-do e cujo pagamento é realizado na forma de aluguel (arrendamento).
. EmpresasProdutoras dosBens > Empresas de Leasing > Empresas quenecessitam os Bens
. Vantagens :
. Permite a renovação periódica de equipamentos atendendo às exigências tecnológicas e de mercado.
. Evita problemas e dificuldades da imobilização, reduzindo o risco da empresa.
. Permite maior flexibilidade na utilização dos recursos financeiros, deixando os mesmos disponí-veis para
outros usos.
. Oferece benefícios fiscais pela dedutibilidade inte-gral das contraprestações do contrato, no cálculo da
provisão para o IR das pessoas jurídicas.
. MERCADO CAMBIAL : Segmento financeiro em que ocorrem operações de compra e venda de moedas
internacionais conversíveis.
. Operadores de câmbio: especialistas vinculados às IF na função de transacionar divisas.
. Corretoras de câmbio: intermediários entre os operadores e os agentes econômicos interessados em
comprar ou vender moeda.
. Taxa LIBOR: taxa de juros interbancária de Londres.
. Taxa PRIME: taxa de juros cobradas pelos bancos norte-americanos aos clientes preferenciais.
BANCOS COMERCIAIS:
Operações Ativas
• Desconto de títulos
• Abertura de créditos simples e em conta corrente
• Crédito Rural
• Empréstimo para Capital de Giro
• Operações de Repasses e refinanciamentos
• Aplicação em títulos e valores mobiliários
• Depósitos interfinanceiros
• Financiamentos de projetos do programa de fomento à competitividade industrial
Operações Passivas
• Depósitos a vista
• Depósitos a prazo fixo
• Obrigações contraídas no pais e no exterior relativas a repasses e refinanciamentos
• Emissão de Debêntures
• Emissão de CDI
Operações Acessórias
• cobrança de títulos
• transferência de fundos
• serviços de correspondentes
• recebimento e pagamento de interesses de terceiros custódia
Prestação de Serviços
• recebimento de tributos (água, luz, energia elétrica, gás, telefone, INSS e DARF)
• prestação de serviços a outras instituições financeiras e a empresas de atividades complementares ou
subsidiárias, cartão de crédito, administração de bens e processamento de dados
• prestação de outros serviços, (vinculados à arrecadação e ao pagamento de interesse público)
Demonstrações Contábeis:
• Exposição resumida e ordenada de dados colhidos da Contabilidade
• Objetiva relatar os principais fatos registrados
• Fornecer elenco de informações
• Representa a síntese de normas e procedimentos de contabilidade
• Uniformidade
• Obtenção de informações econômico-financeira
• Transparência das atividades sociais para o SFN
Os Títulos e Valores Mobiliários podem ser classificados como de renda fixa ou variável de acordo com a
remuneração, e podem ser públicos ou privados, dependendo do emissor.
Privados:
Título emitido que deve ser resgatado por uma ou mais empresas privadas.
São eles:
Certificado de Depósitos Bancários (CDB), Depósitos Interfinanceiros (DI), Ações...
Públicos :
São papéis emitidos pelo Tesouro Nacional ou Banco Central, e negociados no mercado financeiro. Um
título é como se fosse um contrato de empréstimo no qual o tomador do recurso faz uma promessa de
pagamento, à ordem da importância emprestada, acrescida de juros pré-determinados no momento da
aquisição.
Estes títulos são emitidos com o objetivo de financiar a dívida pública ou para fins de política monetária.
São eles:
Letras do Tesouro Nacional (LTN), Letras Financeiras do Tesouro (LFT)...
Na visão dos investidores, estas aplicações podem ser encaradas como um depósito bancário:
empresta-se dinheiro e, em troca, recebe-se o valor emprestado acrescido de juros.
Por se tratar de um investimento de baixo risco, os títulos de renda fixa são extremamente populares no
Brasil.
Quem nunca ouviu falar em CDB’s ou depósitos à prazo, não é mesmo? Juntamente com os títulos de
capitalização, estas aplicações são as campeãs de publicidade nas agências bancárias em todo o Brasil.
Os títulos de renda fixa são públicos ou privados, conforme a condição da entidade ou empresa que os emite.
Como títulos de renda fixa públicos citam-se as Notas do Tesouro Nacional (NTN), os Bônus do Banco
Central (BBC), os Títulos da Dívida Agrária (TDA), bem como os títulos estaduais e municipais.
Como títulos de renda fixa privados, aqueles emitidos por instituições ou empresas de direito privado,
citam-se as Letras de Câmbio (LC), os Certificados de Depósito Bancário (CDB), os Recibos de Depósito
Bancário (RDB) e as Debêntures.
EXERCÍCIO COM TÍTULOS DE RENDA FIXA
Contabilização:
O Banco NRM S.A fez uma compra de 200 Letras do Tesouro Nacional (LTN) em 10/04/07, ao preço unitário de
$ 500,00 com vencimento em 30/10/07. Em 30/04/07 o preço único foi de $ 515,30 e em 23/05/07 ocorreu
venda definitiva de 80 letras ao preço único de $ 518,00.
Na aquisição:
D- Titulo Renda Fixa - LTN $ 100.000,00
1.3.1.10.05
C- 1.1.1.90.00 Disponibilidade $ 100.000,00
No fechamento do mês:
D- Titulo Renda Fixa - LTN $ 3.060,00
1.3.1.10.05
C- 7.1.5.10.00 Rendas de Titulos de Renda Fixa $ 3.060,00
Na venda definitiva:
D- 1.1.1.90.00 Disponibilidade $ 41.440,00
CDB (Certificado de Depósito Bancário). É um título de renda fixa emitido por instituições financeiras. Esses
títulos podem ser emitidos por bancos comerciais, de investimento ou múltiplos junto aos seus clientes pessoas
físicas, jurídicas ou outros bancos. O CDB funciona como um depósito a prazo com a finalidade de criar
reservas para que o banco possa fazer empréstimos. Também é uma aplicação de renda fixa que permite ao
investidor saber com antecedência o prazo e as condições de remuneração.
RDB (Recibo de Depósito Bancário). É uma promessa de pagamento acrescida de taxas de juros e/ou correção
monetária. Esse tipo de título não permite a retirada antecipada, nem a negociação no mercado secundário.
Mercado primário = É a emissão de novas ações ou ativos financeiros para o público em geral.
Mercado secundário = No mercado secundário, os títulos adquiridos na emissão primária são
negociados com taxas de deságio, favorecendo assim a liqüidez dos papéis já emitidos.
Fundo de Investimento Financeiro (FIF). Entidade financeira, que pela emissão de título de investimento
próprio, denominado quota, capta e concentra capitais de inúmeros investidores para aplicação em carteira
diversificada de ativos financeiros e demais modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado
financeiro.
Ativo Financeiro = qualquer título representativo de parte patrimonial ou dívida.
TÍTULOS DE RENDA VARIÁVEL
Compõe-se de ativos de renda variável, quais sejam, aqueles cuja remuneração ou retorno de capital não pode
ser dimensionado no momento da aplicação.
São eles as ações, quotas ou quinhões de capital, o ouro, ativo financeiro, e os contratos negociados
nas bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas.
Contabilização: O Banco NRM S.A fez uma aquisição 10.000 ações da Cia. XYZ em 15/05/07, ao preço unitário
de $ 9,50, com pagamento de taxas e emolumentos no valor de $ 950,00. As ações foram vendidas em
31/05/07 ao preço unitário de $ 12,50.
Na aquisição:
D- Titulo Renda Variável $ 95.950,00
1.3.1.20.10
C- 1.1.1.90.00 Disponibilidade $ 95.950,00
Na venda:
D - 1.1.1.90.00 Disponibilidade $ 125.000,00
ATIVIDADE PRATICA :
1. O Banco Alfa fez uma compra de 200 Letras do Tesouro Nacional (LTN) em 10/04/08, ao preço unitário
de $ 800,00 com vencimento em 30/10/08. Em 30/04/08 o preço único foi de $ 805,00 e em 23/05/08
ocorreu venda definitiva de 100 letras ao preço único de $ 808,00.
a) Demonstre a contabilização da operação
b) Qual será o saldo final da conta 7.1. - Rendas de Títulos de Renda Fixa?
c) Qual será o saldo em 23/05/08 da conta 1.1. – Disponibilidade sabendo-se que o saldo inicial desta
conta é $ 1.553.000,00?
2. O Banco RRR fez uma aquisição 12.000 ações da Cia. XYZ em 15/02/08, ao preço unitário de $ 9,00,
com pagamento de taxas e emolumentos no valor de $ 650,00. As ações foram vendidas em 28/02/08
ao preço unitário de $ 15,50.
a) Demonstre a contabilização da operação
b) Qual será o saldo final da conta 7.1. - Rendas de Títulos de Renda Variável?
c) Qual será o saldo em 28/02/08 da conta 1.1. – Disponibilidade sabendo-se que o saldo inicial desta
conta é $ 2.206.000,00?
DERIVATIVOS
O termo Derivativo é usualmente definido como um instrumento financeiro (contrato) cujo valor deriva do preço
ou performance de outro ativo.
Os instrumentos derivativos são representados pelos contratos negociados nos mercados a termo, de futuros,
de opções e de swaps, que possibilitam, mediante a estruturação de uma ou mais operações, a proteção
(hedge) contra variações de preços e taxas, a captação ou aplicação de recursos, bem como a redução de
custos operacionais e diluição dos riscos inerentes às atividades operacionais.
EXEMPLO DE CONTABILIZAÇÃO
A Instituição Financeira NRM com necessidade de captar recursos resolveu efetuar uma operação a termo
através de sua carteira de ações de Cias Abertas. Portanto, no pregão de 01/09/07, o banco vende , a vista, o
lote de 100 ações por R$ 25,00 e compra a termo por R$ 26,25 o mesmo lote de ações, com vencimento em
30/09/07. Para esta operação foi dada uma margem de garantia de R$ 500,00.
Com essa operação a Instituição Financeira captou R$ 2.500,00 com a venda de ações a vista, pagando R$
2.625,00 no vencimento da operação a termo, correspondendo a um custo de 5% ao mês – R$ 125,00.
Contabilização:
Com necessidade de captar recursos um determinado Banco resolveu efetuar uma operação a termo
através de sua carteira de ações de Cias Abertas. Portanto, no pregão de 01/01/08, o Banco vende , a vista, o
lote de 100 ações por R$ 18,00 e compra a termo por R$ 19,08 o mesmo lote de ações, com vencimento em
31/01/08. Para esta operação foi dada uma margem de garantia de R$ 500,00.
Operações de Crédito por Nível de Risco e Provisionamento – Provisão para Devedores Duvidosos
Objetivo:
• Padronização na classificação de risco (atualização mensal) de Operações de Crédito para as
instituições financeiras com base em critérios consistentes e verificáveis.
• Considerando que o principal “produto” á venda pelos Bancos é sua imagem perante o público e que,
para honrar seus compromissos com depositantes, é necessário que seus ativos sejam realizáveis em
caixa, o dimensionamento adequado da referida provisão, que permita avaliar o nível de risco é de
extrema importância.
Regulamentação:
A resolução que regulamenta Classificação das operações de crédito por Nível de Risco e Provisionamento –
Provisão para Devedores Duvidosos é a 2682 de 1999.
Res. 2682 – Critérios de classificação de operações de crédito
No caso da classificação mensal observar os seguintes prazos de atraso:
Efetuar classificação do cliente / devedor nos níveis de riscos “AA”, “A”, “B”, “C”, “D”, “E”, “F”, “G”,
“H”, observados os seguintes aspectos:
AA 0 0%
A 1 – 14 0,5%
B 15 – 30 1%
C 31 – 60 3%
D 61 – 90 10%
E 91 – 120 30%
F 121 – 150 50%
G 151 – 180 70%
H 181 – 360 100%
H 360+ Transferência para conta de
compensação
ATIVIDADE PRATICA :
A Instituição Financeira NRM tem sua carteira de crédito composta pelas seguintes operações:
1. Empréstimos e Titulos Descontados – R$ 4.000.000,00
1. Cia ABC – R$ 1.500.000,00
2. Comercial 123 – R$ 1.600.000,00
3. Juba Confecções – R$ 900.000,00
2. Financiamentos – R$ 1.000.000,00
1. Juca Auto peças - R$ 800.000,00
2. Sr José da Silva - R$ 100.000,00
3. Maria do Carmo - R$ 50.000,00
4. Ind. Com. KK - R$ 50.000,00
NÍVEL DE RISCO %
Operações de crédito nivel AA (Comp. R$ 50.000,00
Ativa) 0 R$ 0,00
Operações de crédito nivel B (Comp. R$ 2.450.000,00
Ativa) 1 R$ 24.500,00
Operações de crédito nivel C (Comp. R$ 1.700.000,00
Ativa) 3 R$ 51.000,00
Operações de crédito nivel D (Comp. R$ 800.000,00
Ativa) 10 R$ 80.000,00
TOTAL R$ 155.500,00
CAPÍTULO 07 – FORMULAS DE CALCULOS DE JUROS E TAXAS
Taxa Efetiva
É aquela que efetivamente paga-se ou recebe-se em uma operação, sendo obtida através da divisão dos
juros recebidos ou pagos no final de um período pelo capital inicialmente emprestado ou aplicado.
Um investidor recebeu 8% ao ano de juros reais em suas aplicações, acrescidos de 4% referentes à taxa
de inflação do período. Qual a taxa efetiva de juros da operação?
Taxa Real
É aquela calculada a partir da taxa efetiva, desconsiderando os efeitos inflacionários do período.
Uma aplicação proporcionou a um investidor uma taxa de juros efetiva de 15% ao semestre.
Considerando que a taxa de inflação no período tenha sido de 5%, qual a taxa de juros real desta operação?
1 + 0,05
Dizemos que duas taxas são equivalentes quando são aplicadas sobre um mesmo capital para um
mesmo intervalo de tempo e produzem o mesmo montante.
iqExemplo:
= taxa para o prazo que quero
Qual seria a taxa equivalente mensal (im)de uma aplicação cuja a taxa anual é de 12%?
i = taxa para o prazo que tenho
Outras Taxas
q = Prazo que quero
Qual seria a taxa equivalente mensal (Im) de uma aplicação cuja a taxa anual é de 12%?
Im = 0,95%
As operações de crédito representam a principal aplicação de recursos captados pelas instituições financeiras,
sendo, portanto, a fonte de receita mais significativa.
VEDAÇÕES
. As instituições financeiras não podem realizar operações de crédito nas seguintes situações:
. para diretores e membros de conselhos, seus cônjuges e parentes até 3 grau;
. para sócios, acionistas e pessoas jurídicas que detenham mais de 10% do capital social;
. empresas cuja diretoria seja total ou parcialmente a mesma da instituição financeira.
OBS.: As operações de crédito devem ser segregadas por beneficiários, de modo a permitir a identificação do
direcionamento do crédito
Classificação das Operações de Crédito
Na classificação das operações de crédito, pelos diversos títulos contábeis, deve-se ter em conta:
. a aplicação dada aos recursos, por tipo ou modalidade de operação;
. a atividade predominante do tomador do crédito.
Contabilização:
. Na liberação do empréstimo:
.A empresa ABC solicitou empréstimo de $ 1.500.000 no dia 31/03/08, com juros de 3% a.m, TAC $ 100, IOF
- $ 5.700 para pagamento em 04 parcelas e com seguro no valor $ 150.
. Na apropriação de encargos:
D- 1.6 Operações de Crédito / Setor Privado R$
. Na liquidação do empréstimo :
D- 4.1 Depósito / Depósitos à vista R$
DEPÓSITOS A VISTA
Conceituam-se como de livre movimentação os depósitos à vista mantidos por pessoas físicas e jurídicas de
direito público e privado. Consideram-se também como depósitos à vista os saldos das contas DEPÓSITOS
VINCULADOS, CHEQUES MARCADOS, CHEQUES-SALÁRIO, CHEQUES-DE-VIAGEM, DEPÓSITOS
OBRIGATÓRIOS, DEPÓSITOS PARA INVESTIMENTOS, DEPÓSITOS ESPECIAIS DO TESOURO
NACIONAL, SALDOS CREDORES EM CONTAS DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS, bem como os
depósitos a prazo não liquidados no vencimento.
. Os saldos devedores em contas de depósitos devem ser inscritos diariamente pelo valor global em
ADIANTAMENTOS A DEPOSITANTES, do subgrupo Operações de Crédito, devendo ser novamente levados a
Depósitos no dia útil imediato.
Contabilização:
. No Depósito:
. Depósitos a vista no valor de $ 100.000 de pessoas físicas e $ 200.000 de pessoas jurídicas.
DEPÓSITOS A PRAZO
São recursos acolhidos pelas Instituições Financeiras com data previamente estabelecida para seu resgate,
não podendo ser livremente movimentada.
. Os depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado, quando não liquidados no vencimento, devem ser
transferidos imediatamente para DEPÓSITOS VINCULADOS.
. Os controles contábeis e extracontábeis devem permitir a apuração da exata posição dos depósitos captados,
valores, depositantes, vencimento e despesas apropriadas em cada período mensal.
Contabilização:
. No Depósito :
. Depósitos a prazo no valor $ 600.000, com encargos totais de $ 30.000, sendo 40% competência Jan/08 e
60% competência Fev/08.
Contabilização:
Na liberação do empréstimo:
D- 1.6 Operações de Crédito / Setor Privado 1.200.000
A Cia 123 solicitou um empréstimo junto ao Banco Alpha S.A. com clausula de atualização pela TR, nas
seguintes condições:
a) Data da operação e liberação – 17/02/x1
b) Vencimento – 31/03/x1
c) Valor dos da Operação - R$ 1.000.000,00
d) Juros – 12% a.a.
e) Clausula de atualização - TR
f) Forma de Pagamento – no vencimento
Outras informações:
Variação TR até 28/02/x1 – 2%
Variação TR demais meses – 3%
Contabilização:
Na liberação do empréstimo:
D- 1.6 Operações de Crédito / Setor Privado 1.000.000
C- 4.1 Depósito / Depósitos à vista 1.000.000
Na liquidação do empréstimo:
D- 4.1 Depósito / Depósitos à vista 1.064.390,14
C- 1.6 Operações de Crédito / Setor Privado 1.064.390,14
ATIVIDADE PRÁTICA :
O Banco Alpha S.A. concedeu um empréstimo para capital de Giro para um de seus clientes com as
seguintes condições de contrato:
Data do Contrato: 21/09/X8
Valor do Empréstimo: 400.000,00
Valor do IOF: 1.520,00
Tarifa de Abertura de Crédito (TAC): 100,00
Seguro: 200,00
Prazo do Contrato em dias: 35
Taxa de Juros: 42,0% a.a
a) Demonstrar a contabilização do contrato na data da sua assinatura
b) Calcular e demonstrar a contabilização do valor das receitas de juros que deverão ser
apropriadas nos meses 09 e 10
c) Calcular a taxa do CET (Custo Efetivo Total) em percentual que o cliente pagará
d) Qual foi o ganho total que o Banco obteve na operação?
DICIONÁRIO DE TERMOS FINANCEIROS
Política Monetária. atuação de autoridades monetárias sobre a quantidade de moeda em circulação, de crédito
e das taxas de juros controlando a liquidez global do sistema econômico.
Age diretamente sobre o controle da quantidade de dinheiro em circulação, visando defender o poder
de compra da moeda.
Tal prática pode ser expansionista ou restritiva.
Em uma política monetária restritiva, a quantidade de dinheiro em circulação é diminuída, ou mantida
estável, com o objetivo de desaquecer a economia e evitar o aumento dos preços.
Em uma política monetária expansionista, a quantidade de dinheiro em circulação é aumentada, com o
objetivo de aquecer a demanda e incentivar o crescimento econômico
Ferramentas:
*Depósito Compulsório;
*Compra e venda de títulos da dívida pública;
*Taxas de Redescontos;
*Incentivo ou restrição sobre crédito e taxas de juros (influencia sobre a poupança e custos de
investimento).
Títulos Públicos. São papéis emitidos pelo Tesouro Nacional ou Banco Central, e negociados no mercado
financeiro. Um título é como se fosse um contrato de empréstimo no qual o tomador do recurso faz uma
promessa de pagamento, à ordem da importância emprestada, acrescida de juros pré-determinados no
momento da aquisição.
Estes títulos são emitidos com o objetivo de financiar a dívida pública ou para fins de política monetária.
Tesouro Nacional. A Secretaria do Tesouro Nacional (STN) é um órgão da administração pública direta,
integrante do organograma do Ministério da Fazenda do Brasil. Trata da administração financeira e da
contabilidade federal, além de exercer atividades relacionadas à emissão e implementação de operações
envolvendo os títulos da dívida pública do País. A Secretaria do Tesouro Nacional também é responsável por
realizar o recolhimento de impostos e contribuições para a Receita Federal do Brasil.
CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro). Título emitido por instituições financeiras com o objetivo de
captar recursos de outras financeiras. É um certificado negociado entre bancos. É fechado por meio eletrônico e
registrado nos computadores das instituições financeiras envolvidas e nos terminais do Cetip. A maioria das
operações é negociada por um dia e sua média diária é usada como referencial para o custo do dinheiro (juros).
Pelo mesmo motivo, também é utilizada como referencial para avaliar a rentabilidade das aplicações em fundos
de investimento.
Cetip (Central de Custódia e Liqüidação de Títulos) = Trata-se do local onde se custodiam, registram e
liqüidam financeiramente as operações feitas com todos os papéis privados e os títulos estaduais e municipais.
Na Cetip, ficam garantidas as operações, tanto do ponto de vista do comprador quanto do vendedor.
CDB (Certificado de Depósito Bancário). É um título de renda fixa emitido por instituições financeiras. Esses
títulos podem ser emitidos por bancos comerciais, de investimento ou múltiplos junto aos seus clientes pessoas
físicas, jurídicas ou outros bancos. O CDB funciona como um depósito a prazo com a finalidade de criar
reservas para que o banco possa fazer empréstimos. Também é uma aplicação de renda fixa que permite ao
investidor saber com antecedência o prazo e as condições de remuneração.
RDB (Recibo de Depósito Bancário). É uma promessa de pagamento acrescida de taxas de juros e/ou
correção monetária. Esse tipo de título não permite a retirada antecipada, nem a negociação no mercado
secundário.
Mercado primário = É a emissão de novas ações ou ativos financeiros para o público em geral.
Mercado secundário = No mercado secundário, os títulos adquiridos na emissão primária são negociados
com taxas de deságio, favorecendo assim a liqüidez dos papéis já emitidos.
Fundo de Investimento Financeiro (FIF). Entidade financeira, que pela emissão de título de investimento
próprio, denominado quota, capta e concentra capitais de inúmeros investidores para aplicação em carteira
diversificada de ativos financeiros e demais modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado
financeiro.
Ativo Financeiro = qualquer título representativo de parte patrimonial ou dívida.
Balança Comercial. É formada pelo conjunto de exportações (vendas de bens ao exterior) e importações
(compras de bens no exterior). O positivo para um país é quando existe um superávit comercial, ou seja, há
maior volume de exportação do que o de importação de produtos.
Debênture. É um título de crédito representativo de empréstimo que uma companhia faz junto a terceiros e que
assegura a seus detentores direito contra a emissora, nas condições constantes da escritura de emissão.
Para emitir uma debênture uma empresa tem que ter uma escritura de emissão, onde estão descritos todos os
direitos conferidos pelos títulos, suas garantias e demais cláusulas e condições da emissão e suas
características.
Commercial Paper. Nota promissória emitida por uma empresa no mercado local ou externo, para captar
recursos de curto prazo.
Nota Promissória = título de crédito no qual o emitente promete pagar ao tomador (beneficiário), uma
determinada quantia , no tempo e lugar fixados na nota.
Spread. diferença entre taxa de empréstimo cobrada pelos bancos dos tomadores de crédito e a taxa de
captação paga aos clientes.
Custo Funding. despesa de captação necessária para financiar a carteira de crédito.
Funding = obtenção de recursos financeiros.
Capital de Giro. É o conjunto de valores necessários para a empresa fazer seus negócios acontecerem (girar).
As dificuldades de capital de giro nas empresas ocorrem principalmente, devido aos seguintes fatores:
- Redução de vendas - Crescimento da inadimplência
- Aumento das despesas financeiras - Aumento de custos
Capital Fixo. Um processo individual de produção utiliza meios de produção como maquinário e edificações
que duram mais de um período de produção (por exemplo, um ano) constituindo o capital fixo, cujo preço
retorna gradativamente (é amortizado) durante o período de sua vida útil (por exemplo, um décimo do
investimento cada ano durante dez anos).