1. ¿En qué consiste la importancia del modelo costo-volumen-utilidad en el proceso de planeación de las
empresas?
En entender que los tres elementos; costo, volúmenes y precio son fundamentales para el futuro y éxito de la
empresa, sabiendo utilizar la creatividad, inteligencia y capacidad para analizar los efectos en las utilidades.
4. ¿En qué difieren los economistas y los contadores en relación con este modelo?
Existen dos discrepancias principales-
Economistas Contadores
Suponen que es una curva. El comportamiento de los costos por unidad: lo
suponen constante; no se altera con el volumen de
producción. La función de costos variables es lineal
Afirman que entre más sube el precio, la demanda Consideran que entre la variable precio y la variable
disminuye. demanda existe una función lineal y no reconocen el
efecto en el cambio de precio
8. ¿Cómo se utiliza este modelo para medir el riesgo de operación de una empresa?
Definición de punto de equilibrio:
Es donde los ingresos de la empresa son iguales a sus costos; en él no hay utilidad ni pérdida.
Por lo cual, como muestra como los cambios operados en el ingreso o costos por diferentes niveles de ventas
generan utilidad o pérdidas. El eje horizontal representa las ventas en utilidades y la vertical los dólares.
9. ¿Es válido afirmar que si una de las tres variables del modelo cambia las otras dos permanecen
constantes? Justifique su respuesta.
NO, es válido ya que cualquier incremento del volumen en el punto de equilibrio actual representa un aumento
de utilidades y cualquier disminución del volumen trae un decremento en las utilidades.
10. ¿Cómo se puede utilizar esta herramienta para lograr un determinado valor económico agregado?
En la formula el factor de utilidad deseada entren (1- t) se sustituye por costo de capital de los recursos más el
valor económico agregado que los accionistas deseen que obtenga el director de la empresa, de tal manera que
les proporciones un rendimiento justo sobre su inversión.
Costos Fijos +
Utilidad deseada después de Impuestos
____________________________________
(1+t)
Unidades a vender = ________________________________________________________________
Margen de Contribución Unitario
11. ¿Qué ventaja ofrece complementar el modelo costo-volumen-utilidad con el costeo basado en
actividades?
Se puede enriquecer la filosofía del costeo basado en actividades, según el cual se dividen los costos en relación
con las unidades producidas y aquellas que no se basan en unidades. Este sistema de costeo afirma que existen
cosos que se relacionan con los cambios de volúmenes de producción y otros que se basan en generadores o
impulsores de costo. El modelo costo-volumen-utilidad se sustenta en la división de los costos variables y costos
fijos. Si se desea tener información más confiable para utilizar el modelo costo-volumen-utilidad en el diseño de
estrategias y la toma de decisiones, se debe modificar la manera de utilizarlo para que proporciones información
útil y confiable a los diferentes usuarios del mismo. La modificación que se requiere consiste en que el modelo,
en vez de utilizar solo el volumen de unidades para determinar los costos, los clasifique en función de sus
categorías.
12. ¿Qué se entiende por palanca de operación y qué por palanca financiera?
PALANCA DE OPERACIÓN PALANCA FINANCIERA
El incremento de utilidades debido al empleo óptimo El incremento de utilidades antes del impuesto sobre
de los costos fijos provocados por determinada la renta y reparto de utilidades debido a un
capacidad instalada. Si la diferencia entre ingresos y incremento en las ventas, demostrando que tan
costos variables, llamada margen de contribución sensibles son las utilidades antes del ISR y RUT, ante
excede los costos fijos, se afirma que la empresa tiene los cambios que se generen en las ventas.
un apalancamiento positivo de operación.
13. ¿Cómo se mide el efecto de las palancas de operación y financiera en las utilidades?
• Se puede calcular el efecto de la palanca de operación de la siguiente manera:
14. ¿Cómo se puede aprovechar este modelo en el diseño de estrategias de las empresas mexicanas en una
economía globalizada?
La magnitud del efecto de la palanca operativa está en función de los costos fijos, sobre todo de los fijos
discrecionales, en el precio y los costos variables unitarios. Cualquier estrategia que reduzca los costos fijos
discrecionales baja el efecto de la palanca de operación, a la vez que aumenta el margen de contribución a través
del precio o reducción de los costos variables, es imprescindible estar constantemente cuestionándose como
lograr lo anterior. El análisis del efecto de la palanca de operación y del riesgo de operaciones sobre las utilidades
es indispensable cuando se tienen estrategias de crecimiento, para determinar se vale la pena intentar dicho
crecimiento. La mejor manera de evaluar el riesgo de operación es comparar las ventas de la empresa en relación
con su punto de equilibrio. Se puede afirmar que cuanto más arriba están las ventas del punto de equilibrio,
menor es el riesgo de operación y mientras más cerca o bajo del punto de equilibrio están las ventas, es menor
el riesgo de operación.
15. ¿Cuáles son las ventajas del análisis de sensibilidad?
• Permite experimentar con un modelo de sistema y no con el sistema real. Facilita la proyección de hechos
futuros y detecta cual será la reacción del sistema real
• Ayuda a que la empresa conozca con anticipación los efectos que pueden ocurrir con la liquidez y
rentabilidad, antes de comprometerlos con una acción determinada.
• Se logra analizar en forma independiente cada una de las variables que integran el modelo, facilitando
la solución de los problemas específicos de cada una de las variables, así como de su expresión óptima.
• Disminuye el riesgo del negocio cuando se enfrenta un problema, al elegir la acción adecuada basada en
información objetiva. Una de las dificultades más graves que surge al aplicar la simulación es la
construcción del modelo, lo que no sucede en los casos del presupuesto y del modelo “costo-volumen-
utilidad”, debido a que dichos modelos ya existen.
16. ¿Los márgenes por línea tienden a incrementarse en una época de recesión?
Cuando hay una recesión y las ventas disminuyen, las palancas afectan a la empresa de forma negativa. La
magnitud del efecto de la palanca operativa está en función de los costos fijos, sobre todo los costos fijos
discrecionales, el precio y los costos variables unitarios. Cualquier estrategia que reduzca los costos fijos
discrecionales baja el efecto de la palanca de operación o sea el incremento de utilidades debido al uso óptimo
de los costos fijos, a la vez que aumenta el margen de contribución a través de precio o reducción de costos
variables.
17. ¿Es más fácil lograr el punto de equilibrio en una época de apertura?
No porque, en la época de apertura debido a que es muy difícil aumentar los precios de acuerdo a la inflación; y
no se diga arriba de ella, menos con la apertura y los tratados de libre comercio. Esto a su vez demuestra que en
una situación como la que se presenta en esta época es más difícil lograr el punto de equilibrio. Es decir, el
esfuerzo en volumen es mayor para compensar lo que se deja de ganar en el margen. La mejor estrategia para
que no suceda lo anterior consiste en medidas prácticas como la reducción de costos, lo cual generara un mayor
y permitirá a la empresa mejorar su situación competitiva.
18. ¿Cada empresa fija libremente las variables precio, costo y volúmenes?
Las empresas no pueden fijar libremente y a su antojo estas variables ya que dependen de muchos factores que
intervienen, haciéndose necesarias simulaciones sobre las diferentes acciones y/o estrategias que se pueden
emprender a fin de incrementar las utilidades.
20. ¿Por qué el punto de equilibrio para efectivo es diferente al punto de equilibrio para utilidades?
Porque este modelo ayuda a la administración a determinar qué acciones se deben de tomar para cumplir cierto
objetivo, que en el caso delas empresas lucrativas se llama utilidad. Las utilidades deberán ser suficientes para
remunerar el capital invertido en la empresa. De acuerdo con el objetivo de cada empresa, se puede calcular
cuánto hay que vender, a que costos y a qué precio para lograr determinadas utilidades. Hoy en día el valor
económico agregado (EVA) ha empezado a utilizarse como herramienta para evaluar la actuación de los
directivos. El modelo costo-volumen-utilidad es útil para determinar cuánto y que líneas hay que vender para
lograr un determinado EVA.