MODELO ECONOMETRICO

INSIDENCIA DEL TIPO DE CAMBIO SOBRE LAS EXPORTACIONES

TEXITILERAS EN BOLIVIA

(PERIODOS 2000-2016)

INTRODUCIOON:

Bolivia tradicionalmente ha sido un país exportador de materias primas,

quedando su industria manufacturera y otros rubros relegados en la estructura
de las exportaciones bolivianas debido a que los productos con valor agregado
difícilmente pueden competir en mercados internacionales por diversas
razones, siendo la principal los costos de producción que afecta de manera
directa a los precios de venta. Estos aspectos se agravan cuando los términos
de intercambio entre Bolivia y sus socios comerciales se hacen desfavorables,
complementados por la política cambiaria aplicada en relación al proceso de
valorización de la moneda boliviana respecto al dólar.

Por tanto, al estructurar esta investigación se estructura un marco teórico que

permite exponer teorías relacionados con macroeconomía, comercio
internacional, mismas que permiten enfocar el análisis, aportando conceptos y
categorías teóricas aplicables al estudio de la relación entre la apreciación de la
moneda boliviana respecto al dólar y el comportamiento de las exportaciones
bolivianas en el sector textil. Con base al sustento teórico descrito se procede a
analizar las variables macroeconómicas relacionadas con la problemática
planteada y la hipótesis de trabajo.

JUSTIFICACION:

El presente trabajo tine unpunto de vista macroeconomico tien una importacia

para el desarrollo economico de bolivia, se cuenta con una importante base
teorica para el analisis y comprencion de las variables de estudio.

El marco teorico permite fundamentar y comparar los resultados de la

investigacion en relacion al tipo de cambio t los efectos que produce en las
exportaciones textileras en bolivia.

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Es importante analizar desde el punto de vista macroeconómico, el efecto de

las variaciones del tipo de cambio en las exportaciones bolivianas.

productos, empresas y países es cada vez más intensa, los espacios en los
mercados son cada vez más reducidos, lo que obliga al productor plantear
nuevas y mejores lineamientos de mercado a nivel de empresas; y a nivel país,
mejores políticas nacionales para permitir que los productores puedan acceder
a mercados internos y externos en condiciones más ventajosas

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA:

La politica cambiaria que bolivia matiene actualmente es estable hace cuatro

años, su tendencia a apreciar la moneda boliviana frente al dólar ah tenido
connotaciones macroeconomicas importantes como ser el echo de uqe la
transacciones a nivel interno se lleven a cabo en moneda nacional, lo que
permite un mejor control del flujo monetariopor del banco central. Sin embargo,
también existen posturas contrarias a la apreciación de la moneda boliviana
debido a que el hecho de mantener un tipo de cambio bajo, ocasiona que los
productos bolivianos sean más caros que los producidos en otros países que
tienen la tendencia a depreciar su moneda respecto al dólar.

situación que es desfavorecedora para el sector exportador en el contexto

internacional. Por tanto, existen efectos positivos y negativos del proceso de las
variaciones del tipo de cambio, principalmente en lo que respecta a apreciar la
moneda boliviana respecto al dólar,

situación que es desfavorecedora para el sector exportador en el contexto

internacional. Por tanto, existen efectos positivos y negativos del proceso de las
variaciones del tipo de cambio, principalmente en lo que respecta a apreciar la
moneda boliviana respecto al dólar.

En el caso específico de la industria manufacturera textil en Bolivia, el sector

tropieza con un conjunto de dificultades, principalmente relacionados con los
costos de producción, acceso a mercados, precios, competencia.

como consecuencia del contrabando y competencia internacional

desfavorable como consecuencia de que los países, actúan bajo sistemas
arancelarios preferenciales con base a tratados de libre comercio.
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FORMULACION DEL PROBLEMA:

¿Cuál ha sido la incidencia de las variaciones del tipo de cambio y otras

determinantes de importancia para el incremento en la competitividad de las
exportaciones textiles bolivianas considerando el período 2000-2016?

OBJETIVO GENERAL:

Determinar la incidencia de las variaciones del tipo de cambio y otras variables

macroeconómicas de importancia para el incremento en la competitividad de
las exportaciones textiles bolivianas considerando el período 2000-2016.

OBJETIVOS ESPECIFICOS:

 Efectuar un diagnóstico situacional y recogida de información

(estadísticas) del sector exportador manufacturero textil para describir
su comportamiento en el periodo de estudio.
 Efectuar un modelamiento econométrico uniecuacional multivariante de
tipo ARMA para las exportaciones del sector manufacturero textil.
 Comparar la competitividad de las exportaciones textiles en el comercio
internacional en función la política cambiaria establecida por el
gobierno, para proponer a través de las estimaciones realizadas un
escenario de competitividad e incremento en las exportaciones del
sector textil.

HIPOTESIS:

El tipo de cambio, el Producto Interno Bruto del sector textil, el Índice de

Tipo de Cambio Real Multilateral, el Tipo de Cambio Real y la Relación de
Precios Internacionales inciden en las exportaciones textiles bolivianas para
el incremento en la competitividad de considerando el periodo 2000-2016.

ESPECIFICACION DE LAS VARIABLES:

Las variables tomadas en cuenta para la elavoracion de este modelo son

las siguentes:

 PIBt= PRODUCTO INTERNO BRUTO DEL SECTOR TEXTIL esta

variable tendra relacion inversa con las exportaciones.

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 ITCRM= INDICE DE TIPO DE CAMBIO REAL MULTIRATERAL

tendra relacion directa con las exportaciones.
 TC= TIPO DE CAMBIO NOMINAL  tendra relacion directa con las
exportaciones.
 TCR= TIPO DE CAMBIO REAL  tendra relacion inversacon las
exportaciones.
 RPI= RELACION DE PRECIOS INTERNACIONALES respecto a
exportaciones.

ESPECIFICACION DEL MODELO:

Y=F( PIBT, ITCRM,TCN, TCR)

Y=F(5665000 - 2243913 + 1411033 - 1232443)

ESTIMACION DEL MODELO:

Dependent Variable: PIBT

Method: Least Squares
Date: 12/17/17 Time: 18:52
Sample: 2000 2016
Included observations: 17

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 5665.000 1268.608 4.465524 0.0006

ITCRM -224.3913 120.1358 -1.867814 0.0845
TCN 14.11033 118.3592 0.119216 0.9069
TCR -123.2443 66.47794 -1.853912 0.0866

R-squared 0.657365 Mean dependent var 2703.824

Adjusted R-squared 0.578295 S.D. dependent var 282.0774
S.E. of regression 183.1777 Akaike info criterion 13.46111
Sum squared resid 436202.7 Schwarz criterion 13.65716
Log likelihood -110.4195 Hannan-Quinn criter. 13.48060
F-statistic 8.313748 Durbin-Watson stat 2.068066
Prob(F-statistic) 0.002413

El modelo obtenido muestra datos en los cuales se puede observar:

R squared  0.657365

F-statistic  8313748
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Durbin- Watson stat =cercano a dos y cuatro 2068066

3,400
3,200
3,000
2,800
2,600
400 2,400
2,200
200

-200

-400
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Residual Actual Fitted

REALIZANDO LA PRUEVA DE MULTICOLINIALIDAD: (no existe

multicolinialidad)

Variance Inflation Factors

Date: 12/17/17 Time: 18:54
Sample: 2000 2016
Included observations: 17

Coefficient Uncentered Centered

Variable Variance VIF VIF

C 1609367. 815.3782 NA
ITCRM 14432.60 569.8739 2.025699
Son menores a 10
TCN 14008.89 373.4474 1.894969
TCR 4419.316 176.5112 2.703622

realizando la prueba de multicolinialidad se puede observar en el modelo que

no exixte tal error ya que “centered VIF” son menores a 10

PRUEVA DE AUTOCORRELACION:

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 0.070949 Prob. F(1,12) 0.7945

Obs*R-squared 0.099921 Prob. Chi-Square(1) 0.7519

Test Equation:
Dependent Variable: RESID

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Method: Least Squares

Date: 12/17/17 Time: 19:19
Sample: 2000 2016 MAYORES A
Included observations: 17
Presample missing value lagged residuals set to zero. 0.05
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 41.57481 1325.743 0.031360 0.9755

ITCRM -2.334297 124.9809 -0.018677 0.9854
TCN -3.451006 123.5110 -0.027941 0.9782
TCR 0.381513 69.00365 0.005529 0.9957
RESID(-1) -0.079078 0.296880 -0.266363 0.7945

R-squared 0.005878 Mean dependent var 4.18E-13

Adjusted R-squared -0.325496 S.D. dependent var 165.1141
S.E. of regression 190.0962 Akaike info criterion 13.57287
Sum squared resid 433638.8 Schwarz criterion 13.81793
Log likelihood -110.3694 Hannan-Quinn criter. 13.59723
F-statistic 0.017737 Durbin-Watson stat 1.916768
Prob(F-statistic) 0.999289

Al realizar la prueba de auto correlación se puede apreciar que los resultados

dados en la parte superior son mayores a 0.05 por lo tanto esto indicaría que
no existe AUTOCORRELACION.

PRUEVA DE HETEROCEDASTICIDAD:

Heteroskedasticity Test: White

F-statistic 0.411033 Prob. F(3,13) 0.7478

Obs*R-squared 1.472813 Prob. Chi-Square(3) 0.6886
Scaled explained SS 0.962265 Prob. Chi-Square(3) 0.8104

Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 12/17/17 Time: 19:50
Sample: 2000 2016
Included observations: 17

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 26053.41 141703.1 0.183859 0.8570

ITCRM^2 468.6095 1536.890 0.304908 0.7653
TCN^2 -1242.272 1872.816 -0.663318 0.5187
TCR^2 360.8678 918.4873 0.392894 0.7008

R-squared 0.086636 Mean dependent var 25658.98

Adjusted R-squared -0.124140 S.D. dependent var 39536.47

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S.E. of regression 41918.73 Akaike info criterion 24.32718

Sum squared resid 2.28E+10 Schwarz criterion 24.52323
Log likelihood -202.7810 Hannan-Quinn criter. 24.34667 MAYORES A
F-statistic 0.411033 Durbin-Watson stat 1.197315
Prob(F-statistic) 0.747818 0.05

El modelo no presenta error de heterocedasticidad con y sin terminos cruzados

ya que los resultados obtenidos indican que estan por ensima del 0.05%.

ANEXOS:

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