Crisis Financiera De La Década De Los 90 En Ecuador.

CRISIS BANCARIA:
A finales de los años 90, la economía ecuatoriana fue una catástrofe, el
sistema financiero se vio afectado por la quiebra de más de la mitad de
los bancos, provocando una inestabilidad económica y un elevado costo
social de desigualdad y de persistencia de la pobreza y desempleo.
ORIGEN DE LA CRISIS: deuda externa La mayoría de los países
latinoamericanos sufren el peso de los intereses de las deudas, en 1998
hubo renegociaciones en las deudas mediante acuerdos. Las deudas
nuevas fueron pasadas al sector privado y la deuda del sector público
fue canalizada a través de la banca multilateral.
ORIGEN DE LA CRISIS: Fenómenos, hechos corruptos Políticas de
desigualdad Serie de eventos que afectaron la estabilidad económica.
En 1999 el sistema financiero fue afectado por el cierre o transferencia al
Estado de más de la mitad de los principales bancos del país. Como
resultado, el ingreso por habitante cayó en 9%.
DESARROLLO DE LA CRISIS: En 1994 se hacen reformas al sistema
financiero que fomentan una liberalización financiera, estos hechos
generaron un boom de créditos en forma acelerada por parte de las
empresas. La tasa de créditos creció.
DESARROLLO DE LA CRISIS: En 1998 se hacen evidentes los efectos
acumulados de la situación económica del país y su alto endeudamiento,
provocando una extracción económica y acumulaciones vencidas del
sistema financiero, aumentando el endeudamiento de los empresarios
con créditos internacionales.
DESARROLLO DE LA CRISIS: El incremento de la cartera vencida
producto de la depresión de los negocios, unida a una situación de crisis
fiscal provocó que el pueblo comenzara a sacar dinero de los bancos,
para “protegerse en dólares”. Esto ocasionó que la banca privada se
fuera quedando sin liquidez y, a su vez, pidiendo créditos de liquidez al
Banco Central.
DESARROLLO DE LA CRISIS: El Estado interviene en Filanbanco, para
evitar la quiebra sistémica, y se inicia una "tarea de salvataje",
costándole al Estado millones de dólares y millones en créditos
entregados a los bancos de préstamos.
DESARROLLO DE LA CRISIS: Generando la devaluación del sucre y
una fuga de capitales, agravando la liquidez e incrementando la cartera
vencida. Para evitar que el sistema financiero cayera, hicieron congelar
los depósitos. El resultado fue empobrecimiento y la desconfianza del
sucre especulando que el dólar fuera estable.
MEDIDAS QUE EL GOBIERNO ADOPTÓ: • El feriado bancario,
congelación de las cuentas de depósitos (evitar que la gente sacara todo
el dinero y la fuga masiva del capital). • La creación de la AGD,
encargada de intervenir y estabilizar el sistema financiero nacional. • La
dolarización, cuando 1 dólar equivalía a 25.000 sucres. La creación de la
AGD no solucionó la situación crítica del sistema financiero; más bien, la
acentuó.
Las reformas, leyes, políticas hechas al sistema financiero funcionaron a
manera de estrategia, plan, proyecto; ya que se crearon para vincular a
la clase dominante con la economía del Estado (pueblo) y también se
hicieron leyes para que estos no salieran perjudicados en la
“vinculación”.
El salvataje de Filanbanco, es una situación de crisis fiscal y de
recesión, tuvieron varios efectos. Por un lado, puso en evidencia la
fragilidad del sistema financiero, lo cual agudizó la desintermediación
financiera y obligó al público a protegerse en dólares, lo que, a su vez,
presionó sobre el tipo de cambio, generando la depreciación del sucre y
una fuga de capitales.
La misma banca y los empresarios del país empezaron a "fondearse" de
dólares, cada vez "que alrededor del 45% de las obligaciones en el
Ecuador están denominadas en moneda extranjera y casi la mitad del
crédito bancario se ha otorgado en esa moneda" (BCE, nv.1999). Como
es natural, esto trajo como resultado que la salida neta de capitales del
Ecuador, en 1998, fuera de 422 millones de dólares y de 891 millones,
en 1999, cuando ya la crisis estaba desatada.
Para enfrentar el problema las autoridades económicas pusieron en
marcha una serie de mecanismos tendientes a regular la situación y
evitar una presión mayor sobre la ya débil economía, para ello elevó la
tasa pasiva en sucres con el fin de volver atractiva esta moneda ante los
ojos de los inversionistasPrimero, se declaró un feriado bancario, en el
que se congelaron las cuentas de depósitos bancarios para evitar que la
gente sacara todo el dinero y una fuga masiva del capital. •Segundo, se
creó una entidad estatal llamada Agencia de Garantía de Depósitos
(AGD) que sería la encargada de intervenir y estabilizar el sistema
financiero nacional.
Tercero, en enero del 2000 se dolariza oficialmente la moneda cuando
un dólar equivalía a 25.000 sucres. LA DOLARIZACION: es el proceso
por el cual un país adopta una moneda extranjera, para su uso en
transacciones económicas domésticas. La moneda extranjera reemplaza
a la moneda doméstica en todas sus funciones OFICIAL La dolarización
es oficial cuando un país adopta la moneda extranjera como la de curso
legal exclusivo o predominante. EXTRAOFICIAL Es extraoficial cuando
los agentes económicos realizan la mayoría de las transacciones
internas en moneda extranjera y mantienen principalmente cuentas
corrientes o depósitos bancarios.En Ecuador el proceso fue
parcialmente exitoso, pero con un alto grado de encarecimiento de la
subsistencia. La dolarización le ha dado una ventaja al Ecuador: por un
lado, al tener una moneda internacional, pero eso no ha logrado detener
el aumento del costo de vida y la dificultad para la inversión y la
productividad, entre otros; en contraparte, la estabilidad económica
relativa está fortalecida por las remesas de los emigrantes ecuatorianos
y por el alto precio del petróleo en los últimos años.
Fuente: http://es.slideshare.net/johnwlad18/crisis-economica-de-los-
aos-90-en-el-ecuador
 Creación De La AGD

AGENCIA DE GARANTIAS DE DEPOSITOS (AGD)

Introducción:
La AGD es una institución que nació el, 1 de diciembre de 1998, con leyes
inconvenientes para el interéspúblico, es un organismo que nace en momentos
en que el sistema financiero, productivo y la economíanacional en general,
atraviesan una de las Peores crisis en la vida republicana del Ecuador.
Definición de AGD
La AGD es una entidad de derecho público, autónoma y con personería
Jurídica propia, gobernada por undirectorio, cuyo principal propósito será el de
garantizar el pago de los depósitos que el público tieneinvertidos en el Sistema
Financiero Ecuatoriano, de conformidad con la Ley de Reordenamiento en
MateriaEconómica en el Área Tributario-Financiera.
Objetivo de la AGD
Se trata de una entidad estatal cuyo objetivo es intervenir y lograr el
saneamiento del sistema financieronacional y proporcionar a la banca los
recursos que necesita para sortear sus dificultades. En la práctica, esuna
institución vino a sustituir al Banco Central y, en cierta medida, a la
Superintendencia de Bancos: alprimero, en tanto ordenador y regulador del
sistema financiero; a la segunda, como organismo desupervisión y control.
Funciones de la AGD
La AGD se constituye en un organismo con la potestad de intervenir
directamente en la administración delas instituciones financieras nacionales.

El directorio de la AGD evaluará al menos una vez al mes la información que

maneja laSuperintendencia de Bancos y el Banco Central del Ecuador sobre la
situación financiera delsistema y de cada una de las entidades, para
así determinar políticas correctivas o preventivaspara estas.

Una de las primeras acciones de la Agencia será la de someter a todas las

instituciones financierasa una auditoría especial, como medio de mantener un
proceso de alerta temprana sobre susituación real, el cual tendrá un informe
con la calificación respectiva de todas las IFIs, el cualdurará un año a partir de
la creación de la Ley.
Durante tres años, a partir de la vigencia de la Ley, la AGD garantizará el pago
de todos los saldos de depósitos y captaciones de los ahorristas, en el caso de
que una IFI ingrese en un proceso de intervención. Después de dicho período
la Agencia cubrirá la garantía de sus depósitos hasta un monto máximo
equivalente a dos mil (2.000) UVC, excluyéndose todos aquellos depósitos que
sean considerados como vinculados.
La AGD exigirá además que las IFIs efectúen un aporte que en función de sus
depósitos, contribuya con el funcionamiento del organismo. Dicha contribución
comenzó a ser recaudada a partir de enero de 1999. Además obtendrá
recursos de los depósitos a la vista y a plazo (inmovilizados por más de10
años) de las IFIs, de la venta de los activos que autorice y de Bonos del
Estado.

FUENTE: http://es.scribd.com/doc/35012590/Agencia-de-Garantias-de-
Depositos#scribd
IMPUESTO A LA CIRCULACIÓN DE LOS CAPITALES

Descripción: Mediante Ley 98-17 de Reordenamiento en Materia Económica

en el área Tributaria-Financiera, publicada en el R.O.No.78 del 1ro de
Diciembre de 1998, se creó el impuesto a la circulación de capitales con tarifa
del 1% sobre el valor de todas las operaciones u transacciones monetarias que
se realicen a través de las instituciones del Sistema Financiero Nacional,
incluidas las operaciones off-shore, sean en moneda nacional UVCs o moneda
extranjera.

El hecho generador: Opera al momento de acreditar o depositar el dinero otro

modo de inversión y ahorro; o al momento del giro de cheques, transferencias o
pagos de cualquier naturaleza realizados al contado con o sin la intervención
de las instituciones del Sistema Financiero nacional, que se constituyen
obligatoriamente en agentes de retención del impuesto. La base imponible es el
monto de la acreditación o depósito, el monto del giro del cheque transferencia
o giro del 1%. las entidades del Sistema Financiero constituidas en agentes de
retención, transferencia dentro de dos días siguientes al de la retención a la
cuneta del banco Central del Ecuador denominada ¨Uno por ciento a la
Circulación de Capitales.

Análisis y Sugerencias: Este impuesto cuestionado se estableció en

sustitución del impuesto a la renta; no tiene otra finalidad que dar ingreso diario
a la caja fiscal; es un impuesto efectivo y de fácil recaudación. Son las
instituciones del Sistema Financiero que en calidad de agentes de retención,
las que depositan dentro de dos días siguientes al de la percepción en la
Cuenta abierta para el efecto en el Banco Central del Ecuador. El impuesto no
tiene mayores antecedentes, sustento doctrinario no se rige por ningún
principio tributario, simplemente para el gravamen el que opera con las
instituciones del Sistema Financiero al momento de depositar su dinero en
cuenta corriente o ahorro, o al momento del giro de cheques transferencias de
cheques o pagos que se realicen al exterior. No puede haber en este caso
elusiones o evasiones tributarias para perjudicar al fisco, además no es un
impuesto que empobrece a nadie, el que tiene capacidad de operación en el
sistema bancario, paga el impuesto. Se calcula que 3`000.000 de personas
más o menos están aportando al fisco con este impuesto seguramente pasará
de 600`000.000 de dólares, el doble de lo que rindió el impuesto a la renta en
1998. Este impuesto, con cualquier denominación debe continuar vigente,
hasta que haya superado la crisis fiscal y financiera del país. Si se mantiene el
impuesto, no habrá razón en aumentar la tarifa impositiva del IVA, así debe
interpretarse la declaración del Presidente en la entrevista con la prensa.

Resumen

La reforma tributaria que tendrá vigencia a partir del año 2000, debe
concretarse por tanto, al Impuesto a la renta y al impuesto al Valor Agregado
IVA. No es aconsejado, en esta época de crisis, reformar el Impuesto a los
Consumos Especiales, porque significará aumentar las tarifas del impuesto a
los cigarrillos, cervezas, bebidas gaseosas, alcohol y a los artículos suntuarios
importantes.
En cuanto a los vehículos, el impuesto del 4% regirá para el año 1999; el
impuesto del 2% a partir del año 2000 que grava a las embarcaciones de gala,
aviones, avionetas y helicópteros, debe ser derogado, por las razones
expuestas.

Impuesto a la Renta: La recaudación del impuesto a la renta en el año 2000,

por el ejercicio económico de 1999, disminuirá considerablemente, en razón de
la fracción básica exenta hasta s/. 80`000.000 del ingreso anual de las
personas naturales y de la baja de la tarifa del 25% al 15% para las
sociedades, dispuesta en la ley reformatoria 99-24. Esta afirmación es real y
cierta simplificarán el re ordenamiento de la norma impositiva y porqué
incrementará el ingreso fiscal en el año 2001.

Recomendaciones: Las recomendaciones ese resumen en los siguientes

puntos:
1.- Para las personas naturales, debe modificarse la fracción básica y la tarifa
del impuesto, conforme la Tabla impositiva recomendada, que partirá para el
pago del impuesto, de la fracción básica de s/.24`000.000.

2.- Las indemnizaciones que reciban las personas que cesen en sus funciones
en el sector público, pagarán la tarifa del 255 sobre el monto de la
indemnización, en vez del cuadro de fracción básica que consta en la reforma.
3.- Para las sociedades, debe restablecerse la tarifa impositiva del 255 sobre la
base imponible, en vez del 15%

4.- Los ingresos provenientes de herencias, legados y donaciones, de premios

de lotería y sorteos, estarán sujetos a la tarifa única del 105 sobre el beneficio
que reciban.

5.- los anticipos del impuesto a la renta y los modos de retención, deben seguir
vigentes, como estuvo regulado, antes de la reforma.

6.- los requisitos para llevar Contabilidad, respecto a los montos, deben ser
rebajados a la mitad; capital propio s/300`000.000; ingreso bruto anual
s/500`000.000.
7.- Debe suprimirse la gama de clasificaciones de renta agropecuaria y
similares, de la construcción, urbanización y similares, arrendamiento de
inmuebles, transporte, seguros, contratos de Agencias y representaciones.

FUENTE:
http://www.derechoecuador.com/articulos/detalle/archive/doctrinas/derechotribu
tario/2005/11/24/impuesto-a-la-circulacioacuten-de-capitales