FECHA: 1 de noviembre de 2018.

EVIDENCIA DE DESEMPEÑO: ELABORADO POR:

SANDRA NOVOA
YARIS MORA
ANLLY

ANALISIS FINANCIERO: 1. A p
S.A, determine los resultados y realice la interpretación de las siguientes razones financieras para el año 1:
Razones de liquidez :

de trabajo
b. Razón circulante
c. Prueba ácida
Razones de actividad:
d. Rotación de inventarios
e. Rotación de cartera
f. Periodo prom

endeudamiento
j. Razón pasivo a capital
Razones de rentabilidad
k. Margen bruto de utilidad –Margen de utilidades operacionales.
l. Margen neto de utilidad
m. Rendimiento de la inversión

2. Realice un análisis horizontal de las siguientes cuentas

posibles causas de su variación con relación al a
a. Activo corriente
b. Activo no corriente
c. Total activo
d. Pasivo corriente
e. Pasivo no corriente
f. Pasivo total
g. Patrimonio

ANALISIS VERTICAL
WALTER S.A
BALANCE GENERAL
ACTIVOS AÑO 1 % TOTALES

EFECTIVO $ 17.6 0.4%

INVERCIONES TEMPORALES $ 135.7 3.5%
CUENTAS POR COBRAR "CLIENTES" $ 235.3 6.0%
OTRO DEUDORES $ 53.6 1.4%
MENOS PROVICION OTROS DEUDORES -$ 1.2 0.0%
INVENTARIO -PRODUCION TERMINADO $ 623.7 15.9%
MATERIA PRIMA Y PROVIC. EN PROCESO $ 440.8 11.2%
MATERIALES Y REPUESTOS $ 556.9 14.2%
MATERIALES EN TRANSITO $ 81.4 2.1%
MENOS PROVICION PROTECCION INV. -$ 51.4 -1.3%
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2,092.4 53.34%

ACTIVO FIJO BRUTO $ 2,736.8 69.8%

MENOS DEPRESIACION Y AGOTAMIENTO $ 1,204.9 30.7%
SUBTOTAL ACIVO FIJO $ 1,531.9 39.1%
ACTIVO DIFERIDOS $ 34.4 0.9%
PRESTAMO DE VIVIENDA $ 30.3 0.8%
INVERSIONES $ 19.3 0.5%
OTROS ACTIVOAS $ 10.9 0.3%
VALORIZACIONES $ 203.4 5.2%
SUDTOTAL DE OTROS ACTIVOS $ 298.3 7.60%

TOTAL ACTIVO $ 3,922.6 100.00%

PASIVO
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 160.2 4.1%
PORCION DE CTE. DE OBLIGACIONES I.P $ 254.0 6.5%
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES $ 148.3 3.8%
CESANTIAS Y PRESTACIONES CTES $ 105.4 2.7%
IMPUESTOS DE RENTAS $ 115.1 2.9%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ 194.5 5.0%
INGRESOS DIFERIDOS $ 22.1 0.6%
TOTAL PASOVO CTE $ 999.6 25.48%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES BAN A LARGO PLAZO $ 248.7 6.3%
CESANTIAS CONSOLIDADAS (NO CTE) $ 205.9 5.2%
PROVICIONES PARA JUBILADOS $ 455.2 11.6%
IMPUESTOS DE RENTAS DIFERIDOS $ - 0.0%
OTRAS PROVICIONES $ 124.2 3.2%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 1,034.0 26.36%
TOTAL PASIVO $ 2,033.6 51.84%

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO $ 608.7 15.5%
RESERVA LEGAL $ 310.0 7.9%
OTRAS RESEVAS $ 486.9 12.4%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 280.0 7.1%
VALORIZACIONES $ 203.4 5.2%
TOTAL PATRIMONIO $ 1,889.0 48.16%

TOTAL PASIVO (+)PATRIMONIO $ 3,922.6 100.00%

ANALISIS VERTICAL
WALTER S.A
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 % DE VENTAS NETAS
VENTAS NETAS $ 1,991.6 100.00%
(-)COSTOS DE VENTAS $ 1,389.3 69.76%
(=)UTILIDADES BRUTAS $ 602.3 30.24%

GASTOS OPERACIONALES $ 131.9 6.62%

ADMINISTRATIVOS $ 102.7 5.16%
DE VENTAS $ 29.2 1.47%
(=)UTILIDAD OPERACIONAL $ 470.4 23.62%

OTROS INGRESOS $ 47.6 2.39%

INGRESOS POR FINANCIACION DE VENTAS $ 29.6 1.49%
RENDIMIENTO DE INVERSIONES $ 40.2 2.02%
OTROS INGRESOS $ 19.0 0.95%
GASTOS FINANCIERO -$ 41.2 -2.07%
(=)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 518.0 26.01%

PROVISION PARA IMPUESTOS DE RENTA $ 170.9 8.58%

CORRIENTE $ 170.9 8.58%
DIFERIDO $ - 0.00%
(=) UTILIDAD NETA $ 347.1 17.43%

ANALISIS VERTICAL
WALTER S.A
BALANCE GENERAL

ACTIVOS AÑO 2 % DE TOTAL

ACTIVO $ 27.3 0.7%
INVERCIONES TEMPORALES $ 73.8 1.8%
CUENTEAS POR COBRAR ( CLIENTES) $ 228.9 5.5%
OTROS DEUDORES $ 129.1 3.1%
MENOS PROVISIONES OTRO DEUDORES $ 1.0 0.0%
INVENTARIOS-PROD. TERMINADO $ 426.9 10.3%
MATERIAS PRIMAS PROD PROCESO $ 561.1 13.5%
MATERIALES Y REPUESTOS $ 599.5 14.4%
MATERIALES EN TRANSITO $ 72.7 1.7%
MANOS PROVISION PROTECCION INV. $ 51.4 1.2%
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2,066.9 49.69%

ACTIVO BRUTO $ 3,119.1 75.0%

MENOS DEPRECIACION Y MAS AGOTAMIENTO $ 1,375.7 33.1%
SUBTOTAL ACTIVO FLUJO $ 1,743.4 41.9%

ACTIVOS DIFERIDOS $ 19.3 0.5%

PRESTMOS DE VIVIENDA $ 38.8 0.9%
INVERSIONES $ 20.6 0.5%
OTROS ACTIVOS $ 10.7 0.3%
VALORIZACIONES $ 259.7 6.2%
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ 349.1 8.4%

TOTAL ACTIVOS $ 4,159.4 100.00%

PASIVO
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 113.7 2.7%
PORCION DE CTE. DE OBLIGACIONES.I.P $ 284.5 6.8%
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES $ 164.8 4.0%
CESANTIAS Y PROVISIONES CTES $ 115.9 2.8%
IMPUESTO DE RENTAS $ 20.4 0.5%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ 268.9 6.5%
INGRESOS DIFERIDOS $ 34.8 0.8%
TOTAL PASIVO CTE $ 1,003.0 24.1%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES BAN. A LARGO PLAZO $ 199.3 4.8%
CESANTIAS CONSOLIDADAS (NO CTES) $ 311.6 7.5%
PROVISIONES PARA JUVILADOS $ 641.8 15.4%
IMPUESTOS DE RENTAS DIFERIDOS $ 11.9 0.3%
OTRAS PROVISIONES $ 115.4 2.8%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTES $ 1,280.0 30.8%

TOTAL PASIVO $ 2,283.0 54.89%

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO $ 608.7 14.6%
RESERVA LEGAL $ 310.0 7.5%
OTRAS RESERVAS $ 543.8 13.1%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 154.2 3.7%
VARIACIONES $ 259.7 6.2%
TOTAL PATRIMONIO $ 1,876.4 45.11%

TOTAL PASIVO (+) PATRIMONIO $ 4,159.4 100.00%

ANALISIS VERRTICAL
WALTER S.A.
ESTADO DE RESULTADO

AÑO 2 % DE VENTAS NETAS

VENTAS NETAS $ 2,489.3 100.00%
(-)COSTOS DE VENTAS $ 2,165.0 86.97%
(=)UTILIDAD BRUTA $ 324.3 13.03%

GASTOS OPERACIONALES $ 179.1 7.19%

ADMINISTRATIVOS $ 141.7 5.69%
DE VENTAS $ 37.4 1.50%
(=)UTILIDAD OPERACIONAL $ 145.2 5.83%

OTROS INGRESOS $ 42.9 1.72%

INGRESOS POR FINANCIACION DE VENTAS $ 34.8 1.40%
RENDIMIENTOS DE INVERSIONES $ 40.4 1.62%
OTROS INGRESOS $ 16.9 0.68%
GASTOS FINANCIEROS -$ 48.8 -1.96%
(=)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 188.1 7.56%
 YARIS MORA
ANLLY MOSQUERA
YULENIS RODRIGEZ

NALISIS FINANCIERO: 1. A partir del de los estados financieros presentados de la empresa Walter
ncieras para el año 1:
uidez :
a. Capital

ios
ación de cartera
f. Periodo promedio de cobro
g. Periodo promedio de pago
h. Rotación de activos
Razones de endeudamiento:
i. Nivel de

dades operacionales.

miento de la inversión

al de las siguientes cuentas y cuáles son las

u variación con relación al año 2.
Activo corriente
ctivo no corriente
c. Total activo
Pasivo corriente
asivo no corriente
f. Pasivo total
g. Patrimonio
RAZON DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO $ 1,092.8

ACTIVO CTE-PASIVO CTE
RAZON CIRCULANTE 2.09
ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO CIRC.
PRUEBA ACIDA 0.39
(ACTIVO CTE -INVENTARIO)/PASIVO CTE

RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIO 0.82

COSTO DE VENTAS/INVENTARIO
ROTACION DE CARTERA 8.46
VENTAS ANUALES /CUENTAS POR COBRAR
PERIODO PROMEDIO DE COBRO 0.02
VENTAS ANUALES /CUENTAS POR COBRAR/360
PERIODO PROMEDIO DE PAGO 0.00
CUENTAS POR PAGAR /COMPRAS ANUALES /360
ROTACIO DE ACTIVOS 0.51
VENTAS /TOTAL ACTIVOS

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 51.84

TOTAL PASIVO / TOTAL ACTIVO
RAZON PASIVO CAPITAL 107.65
TOTAL PASIVO/ TOTAL PATRIMONIO

RAZONES DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

(VENTAS -COSTOS BIENES VENDIDOS)/VENTAS 0.30
MARGEN DE UTILIDADES OPERAC.
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTO/ VENTAS TO 0.17
MARGEN NETO DE UTILIDAD

RENDIMIENTO DE LA INVERSION -0.70

ROI: BENEFCIO OBTENIDO - INVERSION )/INVERSION
ACTIVOS AÑO 1
EFECTIVO $ 17.6
INVERCIONES TEMPORALES $ 135.7
CUENTAS POR COBRAR "CLIENTES" $ 235.3
OTRO DEUDORES $ 53.6
MENOS PROVICION OTROS DEUDORES -$ 1.2
INVENTARIO -PRODUCION TERMINADO $ 623.7
MATERIA PRIMA Y PROVIC. EN PROCESO $ 440.8
MATERIALES Y REPUESTOS $ 556.9
MATERIALES EN TRANSITO $ 81.4
MENOS PROVICION PROTECCION INV. -$ 51.4
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2,092.4

ACTIVO FIJO BRUTO $ 2,736.8

MENOS DEPRESIACION Y AGOTAMIENTO $ 1,204.9
SUBTOTAL ACIVO FIJO $ 1,531.9
ACTIVO DIFERIDOS $ 34.4
PRESTAMO DE VIVIENDA $ 30.3
INVERSIONES $ 19.3
OTROS ACTIVOAS $ 10.9
VALORIZACIONES $ 203.4
SUDTOTAL DE OTROS ACTIVOS $ 298.3

TOTAL ACTIVO $ 3,922.6

PASIVO
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 160.2
PORCION DE CTE. DE OBLIGACIONES I.P $ 254.0
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES $ 148.3
CESANTIAS Y PRESTACIONES CTES $ 105.4
IMPUESTOS DE RENTAS $ 115.1
DIVIDENDOS POR PAGAR $ 194.5
INGRESOS DIFERIDOS $ 22.1
TOTAL PASOVO CTE $ 999.6

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES BAN A LARGO PLAZO $ 248.7
CESANTIAS CONSOLIDADAS (NO CTE) $ 205.9
PROVICIONES PARA JUBILADOS $ 455.2
IMPUESTOS DE RENTAS DIFERIDOS $ -
OTRAS PROVICIONES $ 124.2
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 1,034.0

TOTAL PASIVO $ 2,033.6

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO $ 608.7
RESERVA LEGAL $ 310.0
OTRAS RESEVAS $ 486.9
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 280.0
VALORIZACIONES $ 203.4
TOTAL PATRIMONIO $ 1,889.0

TOTAL PASIVO (+)PATRIMONIO $ 3,922.6

ACTIVOS AÑO 2 VARIACION
ACTIVO $ 27.3 $ 9.70 55.1%
INVERCIONES TEMPORALES $ 73.8 $ (61.90) -45.6%
CUENTEAS POR COBRAR ( CLIENTES) $ 228.9 $ (6.40) -2.7%
OTROS DEUDORES $ 129.1 $ 75.50 140.9%
MENOS PROVISIONES OTRO DEUDORES $ 1.0 $ 2.20 -183.3%
INVENTARIOS-PROD. TERMINADO $ 426.9 $ (196.80) -31.6%
MATERIAS PRIMAS PROD PROCESO $ 561.1 $ 120.30 27.3%
MATERIALES Y REPUESTOS $ 599.5 $ 42.60 7.6%
MATERIALES EN TRANSITO $ 72.7 $ (8.70) -10.7%
MANOS PROVISION PROTECCION INV. $ 51.4 $ 102.80 -200.0%
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2,066.9 $ (25.50) -1.2%

ACTIVO BRUTO $ 3,119.1 $ 382.30 14.0%

MENOS DEPRECIACION Y MAS AGOTAMIENTO $ 1,375.7 $ 170.80 14.2%
SUBTOTAL ACTIVO FLUJO $ 1,743.4 $ 211.50 13.8%
ACTIVOS DIFERIDOS $ 19.3 $ (15.10) -43.9%
PRESTMOS DE VIVIENDA $ 38.8 $ 8.50 28.1%
INVERSIONES $ 20.6 $ 1.30 6.7%
OTROS ACTIVOS $ 10.7 $ (0.20) -1.8%
VALORIZACIONES $ 259.7 $ 56.30 27.7%
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ 349.1 $ 50.80 17.0%

TOTAL ACTIVOS $ 4,159.4 $ 236.80 6.0%

PASIVO
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 113.7 $ (46.50) -29.0%
PORCION DE CTE. DE OBLIGACIONES.I.P $ 284.5 $ 30.50 12.0%
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES $ 164.8 $ 16.50 11.1%
CESANTIAS Y PROVISIONES CTES $ 115.9 $ 10.50 10.0%
IMPUESTO DE RENTAS $ 20.4 $ (94.70) -82.3%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ 268.9 $ 74.40 38.3%
INGRESOS DIFERIDOS $ 34.8 $ 12.70 57.5%
TOTAL PASIVO CTE $ 1,003.0 $ 3.40 0.3%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES BAN. A LARGO PLAZO $ 199.3 $ (49.40) -19.9%
CESANTIAS CONSOLIDADAS (NO CTES) $ 311.6 $ 105.70 51.3%
PROVISIONES PARA JUVILADOS $ 641.8 $ 186.60 41.0%
IMPUESTOS DE RENTAS DIFERIDOS $ 11.9 $ 11.90 0.0%
OTRAS PROVISIONES $ 115.4 $ (8.80) -7.1%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTES $ 1,280.0 $ 246.00 23.8%
$ - 0.0%
TOTAL PASIVO $ 2,283.0 $ 249.40 12.3%
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO $ 608.7 $ - 0.0%
RESERVA LEGAL $ 310.0 $ - 0.0%
OTRAS RESERVAS $ 543.8 $ 56.90 11.7%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 154.2 $ (125.80) -44.9%
VARIACIONES $ 259.7 $ 56.30 27.7%
TOTAL PATRIMONIO $ 1,876.4 $ (12.60) -0.7%

TOTAL PASIVO (+) PATRIMONIO $ 4,159.4 $ 236.80 6.0%