Anda di halaman 1dari 16

Communicating Financial Condition

to Elected Officials in Local Government

Masyarakat sangat mengharapkan pejabat terpilih di pemerintahan daerah, yang dalam banyak kasus
menganggap bahwa posisi mereka menghadapi berbagai masalah yang kompleks. Bagian penting dari
permasalahan ini melibatkan manajemen keuangan, di mana pejabat terpilih memiliki tanggung jawab
untuk masalah fiskal Pemerinta daerah. Untuk melaksanakan tanggung jawab ini, undang-undang
mensyaratkan audit independen tahunan atas laporan keuangan dan mensyaratkan bahwa auditor
dipilih oleh dan melapor langsung kepada dewan pengatur (DPRD). Tujuan dari proses ini adalah untuk
daerah yang menerima "opini audit Wajar tanpa pengecualian," yang berarti bahwa laporan keuangan
disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) dan dalam penyajian semua hal
materi, posisi keuangan organisasi. Tujuan lain, yang mungkin diabaikan oleh pejabat terpilih, adalah
menganalisis dan menginterpretasikan laporan keuangan untuk menentukan kondisi keuangan
pemerintah daerah.
Administrator memainkan peran yang sangat penting dalam membantu pejabat terpilih mengelola
urusan fiskal pemerintah daerah. Mereka memastikan bahwa praktik manajemen profesional
digunakan untuk menganggarkan dan memperhitungkan sumber keuangan organisasi, mereka
menyiapkan laporan keuangan bulanan untuk pejabat terpilih untuk meninjau anggaran ke perbedaan
sebenarnya, dan mereka harus memastikan bahwa laporan keuangan tahunan disusun sesuai dengan
GAAP . Pada tahun 1999, sebagai bagian dari peran mereka, mereka bertanggung jawab untuk
menerapkan Dewan Standar Akuntansi Pemerintahan (GASB) Pernyataan No. 34, Dasar Laporan
Keuangan Diskusi dan Analisis Manajemen untuk Negara dan Pemerintah Daerah. Pernyataan ini
memperluas model pelaporan keuangan bagi pemerintah daerah untuk memasukkan laporan
pendanaan pemerintah. Salah satu alasan untuk memperluas model adalah untuk memberikan
gambaran yang lebih lengkap tentang posisi keuangan.3 Alasan lain adalah untuk meningkatkan
kemampuan pemerintah Daerah untuk membandingkan dirinya secara finansial dengan pemerintah
daerah lain dan dengan demikian membantu pembaca laporan keuangan mengevaluasi kondisi
keuangan pemerintah daerah. melalui benchmarking.4
Pernyataan GASB No. 34 sekarang telah sepenuhnya diimplementasikan di pemerintah daerah
Carolina utara (North Carolina), sehingga langkah berikutnya yang harus dilakukan administrator
adalah mengambil keuntungan dari model pelaporan keuangan yang diperluas dan memberikan
informasi yang lebih kuat kepada pejabat terpilih tentang kondisi keuangan pemerintah daerah
mereka. Tujuan artikel ini adalah untuk menghadirkan administrator dengan melakukan pendekatan
untuk menganalisis, menafsirkan, dan mengkomunikasikan kondisi keuangan kepada pejabat terpilih.
Pertama, kami mendefinisikan kondisi keuangan, respon terhadap kurangnya kesepakatan mengenai
konsep ini dalam profesi kami.5 Selanjutnya, kami menyajikan kriteria yang telah kami identifikasi
untuk memubuat pendekatan kami yang dapat digunakan untuk mengevaluasi kondisi keuangan.
Kemudian kami menjelaskan bagaimana pendekatan tersebut terkait dengan model pelaporan
keuangan yang diperluas, dimensi dan indikator yang kami pilih untuk mengukur kondisi keuangan,
dan "dashboard," atau alat pengukur, yang diperlukan untuk mengkomunikasikan kondisi keuangan
kepada pejabat terpilih dalam suatu format tertulis, numerik, dan visual.

Mendefinisikan kondisi keuangan


Definisi Kondisi Keuangan dalam literatur profesional bersifat khusus atau luas cakupannya. Oleh
karena itu, untuk mencari jalan tengah, kami beralih ke karya Robert Berne dan Richard Schramm
untuk panduan pendekatan kami untuk mengevaluasi kondisi keuangan . Para ahli berpendapat bahwa
ada dua alasan dasar bagaimana sumber daya disajikan dalam laporan keuangan: melaporkan aliran
sumber daya selama periode tertentu dan melaporkan persediaan sumber daya pada titik tertentu.
Laporan operasi melaporkan arus masuk dan arus keluar sumber daya keuangan selama tahun fiskal.
Neraca melaporkan persediaan pada aset, kewajiban, dan aset bersih atau saldo akhir pada tahun
fiskal. Kami menyimpulkan bahwa definisi logis dari kondisi keuangan akan selaras dengan aliran
sumber daya dan persediaan seperti yang dilaporkan dalam laporan keuangan tahunan.
Berne menawarkan definisi kondisi keuangan yang terkait erat dengan konsep aliran sumber daya dan
Persediaan: bahwa kemungkinan pemerintah akan bertemu, saat ini dan di masa depan, kewajiban
keuangannya kepada kreditor, konsumen, karyawan, pembayar pajak, pemasok, konstituen, dan lain-
lain ketika jatuh tempo, dan kewajiban layanan kepada konstituen.8 Kemungkinan bahwa pemerintah
daerah dapat memenuhi kewajiban ini, seperti telah ditafsirkan dari laporan keuangan, aliran sumber
daya yang meningkat dapat digunakan untuk memenuhi kewajiban saat ini dan dengan persediaan
sumber daya yang memadai dapat memenuhi kewajiban dalam waktu tertentu.
Elemen yang tersirat tetapi tidak ada dari definisi Berne adalah penyediaan aset modal. Menanggapi
hal ini dan pertimbangan lainnya, kami menawarkan definisi kondisi keuangan berikut: kemampuan
pemerintah daerah untuk memenuhi kewajiban keuangan, layanan, dan liabilitasnya yang sedang
berlangsung berdasarkan status aliran sumber daya dan persediaan sebagaimana ditafsirkan dari
laporan keuangan tahunan. Meskipun kemampuan pemerintah daerah untuk memenuhi kewajiban
keuangan, layanan, dan kewajibannya yang sedang berjalan adalah cakupan yang luas, komponen
spesifik definisi kami adalah bagaimana kemampuan pemerintah daerah untuk memenuhi
kesesuaiannya dengan aliran sumber daya dan persediaan sebagaimana ditafsirkan dari laporan
keuangan tahunan. Aspek penting lainnya dari definisi kami adalah bahwa ia hanya berfokus pada
kondisi keuangan. Salah satu definisi kondisi keuangan yang sering dikutip berasal dari Internasional
City/County Management Association (ICMA): kemampuan pemerintah untuk membiayai layanannya
secara berkelanjutan.9 Definisi ini sama dengan faktor-faktor keuangan yang menunjukkan kondisi
keuangan dan dengan faktor ekonomi yang mempengaruhi kondisi keuangan. Namun, penyelarasan
ini mewakili bentuk analisis yang berbeda dan membutuhkan data dari sumber di luar laporan
keuangan tahunan.

Criteria for Creating an Approach to Evaluating Financial Condition


serupa dengan situasi yang mendefinisikan kondisi keuangan, profesi kami tidak memiliki pendekatan
yang disetujui untuk menganalisis, menafsirkan, dan mengkomunikasikan kondisi keuangan di
pemerintah daerah. Dan lagi, pendekatan yang ada bersifat spesifik atau mempunyai lingkup yang luas.
Sebagai bagian integral dari pengembangan model kami, kami meninjau dan menganalisis pendekatan
yang terkandung dalam literatur. Ken Brown menciptakan uji 10 poin (yang diperbarui dalam
menanggapi Pernyataan GASB No. 34) sebagai pendekatan yang mudah digunakan untuk
mengevaluasi kondisi keuangan pemerintah daerah. Keuntungan dari uji 10 poin adalah penggunaan
data benchmark untuk menafsirkan setiap indikator keuangan. Kerugiannya adalah analisis terbatas
pada dana yang cukup besar.
Di sisi lain Model ICMA menyediakan pendekatan komprehensif untuk mengevaluasi kondisi keuangan
pemerintah Daerah, serupa dengan pendekatan lembaga pemeringkat obligasi yang mengevaluasi
kemampuan pemerintah daerah untuk mengelola risiko sistematis dan tidak sistematis dalam
pembayaran utang dari waktu ke waktu. Kerugian dari pendekatan ini adalah banyaknya indikator
yang digunakan untuk menganalisis faktor keuangan dan ekonomi dari kondisi keuangan, membuat
alat hanya dapat diganakan untuk pemerintah daerah yang lebih besar.
Karena luas kontinum dari metode saat ini untuk mengevaluasi kondisi keuangan di pemerintah
daerah, berdasarkan kriteria dalam pendekatan kami yaitu: sistematis, kelengkapan, fleksibilitas,
komparabilitas, dan pengelolaan. Kami mendasarkan kriteria pada tinjauan literatur dan latar belakang
profesional kami sendiri.
Merancang pendekatan secara sistematis yang dapat digunakan untuk mengevaluasi kondisi
keuanganadalah hal yang paling penting, model pelaporan keuangan yang diperluas oleh Pernyataan
GASB No. 34. Lebih khusus lagi, pendekatan harus secara sistematis mengevaluasi kondisi keuangan
organisasi secara keseluruhan seperti yang dilaporkan dalam pernyataan-pernyataan di seluruh
pemerintah, dan secara sistematis mengevaluasi kondisi keuangan setiap modal utama.
Pendekatan ini juga harus komprehensif, memberikan analisis mendalam tentang aliran sumber daya
dan persediaan di tingkat pemerintah dan tingkat modal organisasi. Fokus pada aliran sumber daya
dan persediaan mendukung definisi kita tentang kondisi keuangan. Kriteria fleksibilitas mengakui
bahwa administrator mungkin ingin menambah pendekatan kami dengan indikator keuangan
tambahan atau bahkan mengganti indikator keuangan yang telah kami pilih dengan yang lain. Kami
telah menggunakan rasio cepat untuk menganalisis likuiditas pemerintah daerah, misalnya, yang lain
mendukung penggunaan current ratio. Meskipun kami mengandalkan indikator yang paling umum
dalam literatur, keadaan individu mungkin memerlukan perubahan.
Keterbandingan adalah salah satu alasan utama bagi pengesahan Pernyataan GASB No. 34.
Menghitung indikator keuangan seperti rasio cepat pada satu titik hanya akan memberikan informasi
yang terbatas. Menghitungnya dari waktu ke waktu untuk analisis tren dan membandingkannya
dengan pemerintah daerah lainnya akan memberikan konteks yang diperlukan untuk menafsirkan
hasil. Kenyataannya adalah bahwa mengevaluasi kondisi keuangan adalah relatif, membutuhkan
informasi komparatif untuk menganalisis, menafsirkan, dan mengkomunikasikannya kepada pejabat
terpilih. Mengevaluasi kondisi keuangan juga harus dapat dikelola, tidak seperti model ICMA.
Pemerintah daerah dari semua ukuran harus mampu menerapkannya secara akurat dari data
keuangan yang diambil dari laporan keuangan tahunan mereka — konsisten dengan definisi kita
tentang kondisi keuangan — dan harus memiliki sumber daya organisasi untuk mengelolanya dari
waktu ke waktu. Aspek penting lainnya dari kriteria ini adalah kemampuan untuk menggunakan
pendekatan kami, sukses pemerintah populer sepenuhnya untuk mengkomunikasikan kondisi
keuangan kepada pejabat terpilih. Melakukan hal itu akan membutuhkan keseimbangan yang cermat
dari indikator keuangan yang dipilih untuk evaluasi. Jika pendekatan tersebut mengandalkan pada
sejumlah indikator keuangan yang terbatas, maka mengkomunikasikan analisis yang komprehensif
kepada pejabat terpilih tidak akan mungkin. Jika pendekatan tersebut mengandalkan terlalu banyak
indikator keuangan, maka mengkomunikasikan analisis akan menjadi berat.

Understanding the Financial Reporting Model


Karena pendekatan kami dirancang untuk seluruh laporan pemerintah dan pendanaan agar
laporannya menjadi sistematis, untuk dapat menggunakannya, pejabat terpilih harus memiliki
pemahaman tentang model pelaporan keuangan yang digunakan dalam pemerintah daerah (untuk
model di mana pendekatan kami diterapkan, lihat Gambar 1). Pejabat yang terpilih harus memiliki
pemahaman dasar tentang tiga aspek penting dari model ini sebelum mereka menggunakan informasi
kondisi keuangan secara efektif. Pertama, laporan keuangan di pemerintah daerah memiliki dua
tingkat pelaporan, tingkat pemerintah dan tingkat pendanaan.
Figure 1. Revised Financial-Reporting Model for Analysis of Financial Condition
Primary Government
Government-Wide Level Governmental Activities Business-Type Activities
(Economic Resources) (Economic Resources)
Fund Level Governmental Funds Enterprise Funds
(Financial Resources) (Economic Resources)

Kedua, laporan keuangan untuk kegiatan pemerintah dan pendanaa perusahaan mengukur sumber
daya ekonomi dengan menggunakan akuntansi berbasis akrual, sedangkan laporan keuangan
pemerintah untuk mengukur sumber keuangan menggunakan akuntansi berbasis akrual yang
dimodifikasi. Ketiga, semua kabupaten dan kotamadya North Carolina diperlukan untuk memiliki dana
umum, yang merupakan dana operasi utama dan salah satu dari beberapa dana pemerintah yang
potensial. Namun, tidak semua pemerintah daerah memiliki dana perusahaan, yang digunakan untuk
menghitung aliran sumber daya dan persediaan utilitas (misalnya, air, air limbah, listrik, dan gas alam).
Dua sumberdaya penting untuk memahami aspek model pelaporan keuangan di pemerintah daerah
yang muncul dalam isu-isu sebelumnya dari Pemerintahan yang Populer: “Cara Membaca Laporan
Keuangan Pemerintah, Bagian 1,” oleh Gregory S. Allison, yang menjelaskan struktur dana akuntansi
pemerintah; dan "Cara Membaca Laporan Keuangan Pemerintah, Bagian 2," juga oleh Allison, yang
menjelaskan laporan keuangan untuk kegiatan pemerintah dan jenis kegiatan bisnis yang disiapkan di
tingkat pemerintah. Tujuan artikel tersebut bukan untuk membuat pejabat terpilih ahli dalam
pemerintahan akuntansi. Pendekatan ini untuk memberi mereka informasi dasar tentang membaca
laporan keuangan, yang akan sangat berguna dalam mengkomunikasikan kondisi keuangan kepada
mereka. Dengan kata lain, mereka membutuhkan informasi yang cukup untuk bertanya tentang posisi
keuangan dan kondisi pemerintah daerah.

Tabel 1. Indikator Rivenbark, Roenigk dan Allison tentang kondisi keuangan untuk tingkat
pemerintah dan dana perusahaan (sumber daya ekonomi dan akuntansi basis akrual)
aliran sumber daya
Dimensi Keterangan Indikator Penghitungan Interpretasi
Penjelasan Satu Rasio atau lebih tinggi
apakah Total menunjukkan bahwa
Interperiod pemerintah Total marjin pendapatan pemerintah hidup dalam
ekuitas hidup dalam rasio dibagi dengan keuangannya.
sarana total biaya
keuangannya
selama tahun
fiskal
Memberikan
bagaimana
aliran sumber daya
Dimensi Keterangan Indikator Penghitungan Interpretasi
Kinerja besarnya posisi Perubahan perubahan perubahan persen positif
keuangan keuangan persentase aktiva bersih menunjukkan bahwa posisi
pemerintah menjadi neto dibagi dengan keuangan pemerintah
meningkat atau aset aktiva bersih membaik
memburuk awal
sebagai akibat
aliran dari
sumber daya
sejauh mana Rasio satu atau lebih tinggi
Self penjelasan Perubahan Total menunjukkan bahwa
sufficiency pendapatan jasa untuk beban Pendapatan pemerintah hidup dalam
layanan dan rasio dibagi dengan keuangannya
pendapatan fee total biaya
menutup total
beban
Menyediakan Layanan utang
umpan balik (pembayaran Layanan fleksibilitas menurun
Kewajiban tentang Rasio pokok dan karena lebih banyak sumber
pendanaan fleksibilitas bunga atas daya berkomitmen untuk
layanan dengan utang jangka utang tahunan
jumlah sumber panjang) dibagi
daya yang dengan total
berkomitmen biaya ditambah
untuk layanan pokok
utang tahunan.

Tabel 1 tidak mengandung dana fidusia karena sumber daya yang diperhitungkan dalam
lembaga pensiun, lembaga investasi, lembaga tujuan pribadi, dan dana agensi dimiliki oleh pihak-pihak
selain pemerintah daerah. Gambar 1 juga tidak mengandung dana layanan internal, salah satu dari dua
jenis dana kepemilikan (jenis lainnya adalah dana perusahaan) karena mereka secara inheren
menciptakan redundansi (kelebihan) dalam pelaporan keuangan. Untuk mengatasi masalah ini,
akumulasi sumber dana tersebut disalurkan kembali baik untuk kegiatan pemerintah atau kegiatan
jenis-bisnis pada akhir tahun fiskal atas dasar kelompok kegiatan mana yang paling banyak
menggunakannya. Keuntungan atau kerugian dari dana ini kemudian dibagi antara kegiatan
pemerintah dan kegiatan jenis bisnis berdasarkan penggunaan yang sebenarnya. Kami mengakui
bahwa pemerintah daerah mungkin ingin menggunakan pendekatan kami untuk mengevaluasi kondisi
keuangan dari dana layanan internal terpilih berdasarkan kasus per kasus. Dana layanan internal yang
memperhitungkan kegiatan seperti layanan armada mungkin sesuai untuk bentuk analisis ini. Analisis
aktuaria mungkin lebih tepat untuk dana layanan internal yang memperhitungkan kegiatan seperti
manfaat kesehatan, mengingat risiko yang diketahui dan tidak diketahui terlibat dengan mereka.

Selecting Financial Dimensions and Indicators


Untungnya literatur mengandung sebagian besar dimensi keuangan dan indikator untuk dipilih dalam
mengevaluasi kondisi keuangan. Tugas kami adalah untuk menguranginya sehingga pendekatan kami
akan menghasilkan evaluasi keuangan yang komprehensif, tetapi dapat dikelola untuk pemerintah
daerah dari semua ukuran di Karolina utara. Untuk memulai seleksi, kami menggunakan definisi kami
tentang kondisi keuangan, yang berfokus pada status aliran sumber daya dan persediaan yang
ditafsirkan dari laporan keuangan tahunan. Kami kemudian mengidentifikasi dimensi keuangan
mendasar yang mendukung analisis aliran sumber daya dan persediaan.
Tujuan kami adalah untuk mengidentifikasi satu set indikator aliran dan satu set indikator saham untuk
mengevaluasi dimensi keuangan yang kami pilih. Melakukan hal itu tidak mungkin, bagaimanapun,
mengingat bahwa laporan keuangan tertentu mengukur sumber daya ekonomi, sedangkan pernyataan
lain mengukur sumber daya keuangan. Kami menanggapi dengan memilih satu set flow dan indikator
saham untuk mengevaluasi kondisi keuangan dari kegiatan pemerintah dan dana perusahaan,
mengingat bahwa laporan keuangan mereka mengukur sumber daya ekonomi. Kami kemudian
memilih serangkaian indikator aliran dan persediaan untuk mengevaluasi kondisi keuangan dana
pemerintah, mengingat bahwa laporan keuangan mereka mengukur sumber keuangan. Meskipun ada
beberapa tumpang tindih antara dua set indikator aliran dan persediaan, ada beberapa perbedaan
mendasar antara keduanya karena perbedaan akuntansi.

Evaluating the Financial Condition of Government-Wide Activities and Enterprise Funds


Kami telah memilih empat dimensi keuangan dan empat indikator keuangan untuk
mengevaluasi aliran sumber daya untuk kegiatan pemerintah dan dana perusahaan (lihat Tabel 1).
Dimensi pertama, ekuitas antarperiode, membahas apakah pemerintah hidup sesuai kemampuannya
selama tahun fiskal. Rasio total marjin digunakan untuk mengevaluasi dimensi ini. Ini mewakili arus
masuk total sumber daya dibagi dengan total arus keluar sumber daya untuk kegiatan pemerintah dan
untuk dana perusahaan. Rasio 1,0 atau lebih tinggi menunjukkan bahwa pemerintah hidup sesuai
kemampuannya atau dananya. Untuk kegiatan di seluruh pemerintah, aliran sumber daya termasuk
jaring transfer masuk dan keluar antara kegiatan pemerintah dan kegiatan jenis bisnis. Untuk dana
perusahaan, transfer dari dana lain dimasukkan sebagai aliran sumber daya, dan transfer ke dana lain
dimasukkan sebagai sumber daya keluar. Asumsi ini konsisten dengan format pelaporan GAAP.
Sedangkan total rasio margin menganalisis hubungan antara total sumber daya yang tersedia dan total
sumber daya yang dikonsumsi, indikator keuangan perubahan persentase dalam aset bersih yang
digunakan untuk mengevaluasi dimensi keuangan, kinerja keuangan, memberikan umpan balik
tentang sejauh mana aset bersih pemerintah membaik atau memburuk sebagai akibat dari aliran
sumber daya. Perubahan persentase positif menunjukkan bahwa posisi keuangan pemerintah
meningkat dari aliran sumber daya yang terjadi selama tahun fiskal. Fluktuasi periodik sederhana
umumnya diharapkan. Fluktuasi yang signifikan di alam (dalam arah yang baik) harus jelas dan
dievaluasi dengan tepat.
Dimensi keuangan swasembada membahas sejauh mana pemerintah menggunakan biaya layanan
untuk menutupi total pengeluaran. Dimensi ini sangat penting untuk kegiatan jenis bisnis dan untuk
dana perusahaan, yang tujuannya sering adalah untuk menutupi pengeluaran total atas dasar biaya-
untuk-layanan. Rasio biaya-ke-biaya digunakan untuk menganalisis dimensi ini. Rasio 1,0 atau lebih
tinggi menunjukkan bahwa aktivitas atau dana itu mencukupi diri.
Argumen dapat dibuat bahwa dimensi keuangan ini tidak berlaku untuk kegiatan pemerintah karena
layanan pemerintah dengan karakteristik publik yang baik tidak dirancang untuk mendukung diri
sendiri. Namun, pejabat dan administrator terpilih sering tertarik pada perpaduan antara pajak umum
dan pendapatan biaya pengguna ketika mempersiapkan dan mengadopsi anggaran untuk tahun fiskal
yang akan datang. Untuk tujuan ini, perhitungan financialindicator tidak termasuk hibah dan
kontribusi, yang merupakan bagian tak terpisahkan dari pendapatan program dalam laporan keuangan
pemerintah. Dimensi terakhir kami untuk aliran sumber daya untuk kegiatan pemerintah dan dana
perusahaan adalah kewajiban pembiayaan. Dimensi ini dianalisis dengan rasio layanan utang, yang
dihitung dengan membagi pembayaran utang tahunan pembayaran pokok dan bunga dengan total
biaya ditambah pokok. Karena fokus pengukuran mereka, baik kegiatan pemerintah maupun dana
perusahaan tidak melaporkan pembayaran kembali pokok utang sebagai biaya. Untuk mencapai
perhitungan yang tepat dari rasio layanan utang ini, jumlah pokok harus dimasukkan dalam pembilang
dan penyebut. Tujuan rasio ini adalah untuk memberikan umpan balik tentang fleksibilitas layanan,
yang menurun karena lebih banyak sumber daya berkomitmen terhadap layanan utang tahunan.
Kami memilih empat dimensi keuangan dan empat indikator keuangan untuk mengevaluasi persediaan
sumber daya untuk kegiatan pemerintah dan dana perusahaan (lihat Tabel 2). Keuntungan dari
indikator saham atas indikator aliran adalah bahwa mereka cenderung lebih dikenal dalam profesi
karena mereka terkait dengan neraca, yang lebih sering digunakan untuk mengevaluasi kondisi
keuangan di sektor publik dan swasta. Dengan kata lain, neraca melaporkan ekuitas, atau posisi bersih,
pada suatu titik tertentu.
Likuiditas adalah dimensi keuangan yang digunakan untuk menganalisis kemampuan
organisasi untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Ini dihitung dengan rasio cepat: kas dan
investasi dibagi dengan kewajiban lancar. Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa pemerintah lebih
mungkin memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Tabel 2: Indikator kondisi keuangan Rivenbark, Roenigk dan Allison untuk tingkat pemerintah dan
dana perusahaan (sumber daya ekonomi dan akuntansi basis akrual)
aliran sumber daya
Dimensi Keterangan Indikator Penghitungan Interpretasi
Kemampuan Kas dan rasio yang tinggi menunjukkan
pemerintah investasi dibagi pemerintah mampu memenuhi
Likuiditas untuk mengatasi Quickratio dengan kewajiban jangka pendeknya
kewajiban jangka Kewajiban
pendek lancar (minus
pendapatan
ditangguhkan)
Kemampuan Aset bersih tidak Rasio yang tinggi menunjukkan
Solvabilitas pemerintah Rasio aset terikat dibagi bahwa pemerintah mampu
untuk mengatasi dengan total memenuhi jangka kewajiban
kewajiban jangka kewajiban panjang
panjang

Extent dimana hutang tinggi Rasio menunjukkan


Leverage total aset Rasio utang berjangka bahwa pemerintah adalah
dibiayai dengan terhadap panjang dibagi secara umum bergantung pada
utang jangka aset dengan total utang untuk pembiayaan aset
panjang aset
Kondisi modal 1 - (akumulasi tinggi Rasio menunjukkan
aset didefinisikan modal Aset penyusutan pemerintah sedang berinvestasi
Modal sebagai sisa masa kondisi rasio dibagi dengan dalam aset modalnya
manfaat modaaset l yang
disusutkan)
Solvabilitas, di sisi lain, adalah dimensi keuangan yang digunakan untuk menganalisis kemampuan
organisasi untuk memenuhi kewajiban jangka panjang. Ini dihitung dengan rasio aktiva bersih: aktiva
bersih tidak dibatasi dibagi dengan total kewajiban. Seperti halnya rasio cepat, rasio yang tinggi
menunjukkan bahwa pemerintah lebih mungkin untuk memenuhi kewajiban jangka panjang.
Beberapa advokat menggunakan aset total sebagai penyebut untuk perhitungan ini daripada total
kewajiban. Kami percaya bahwa menstandardisasi aset bersih tidak terikat dengan total kewajiban
memberikan indikasi yang lebih kuat tentang kemampuan organisasi untuk memenuhi kewajiban
jangka panjang. Selain itu, kami percaya bahwa pembatasan aset bersih tidak boleh menjadi bagian
dari persamaan ini karena aset tersebut biasanya tidak secara langsung terkait dengan kemampuan
entitas untuk memenuhi kewajiban saat ini atau jangka panjang.
Leverage adalah dimensi keuangan yang membahas sejauh mana total aset dibiayai dengan utang
jangka panjang. Indikator keuangan yang digunakan untuk menganalisis dimensi ini adalah rasio utang
terhadap aset: utang jangka panjang dibagi dengan total aset. Jika pemerintah menjadi terlalu
bergantung pada pembiayaan utang untuk mengamankan aset modal, ia dapat membahayakan
fleksibilitas layanan karena ia melakukan lebih banyak aliran sumber daya ke kewajiban pembayaran
utang tahunan. Ketergantungan yang berlebihan pada utang juga mungkin memiliki implikasi yang
tidak menguntungkan untuk peringkat obligasi. Indikator keuangan ini dapat menimbulkan tantangan
bagi kabupaten North Carolina karena utang sekolah dimasukkan dalam laporan keuangan mereka dan
nilai infrastruktur sekolah yang dibiayai dengan utang itu tidak. Salah satu pendekatan untuk
mengatasi masalah ini adalah dengan menggunakan kriteria fleksibilitas, menghilangkan atau
mengganti rasio utang terhadap aset. Pendekatan yang lebih disukai adalah menghitung indikator
berdasarkan data yang terkandung dalam laporan keuangan, mencatat ketidaksesuaian dengan
pembacanya. Kenyataannya adalah bahwa kabupaten bertanggung jawab atas utang sekolah tetapi
tidak memiliki infrastruktur terkait.
Modal, ukuran penentuan keuangan dari persediaan sumber daya untuk kegiatan pemerintah dan
dana perusahaan, digunakan untuk menganalisis kondisi aset modal sebagaimana didefinisikan oleh
sisa masa manfaatnya. Indikator keuangan untuk mengukur dimensi ini adalah rasio kondisi aset
modal. Data yang digunakan untuk perhitungan ini terletak di bagian aset modal dari catatan atas
laporan keuangan. Untuk menghitung indikator, akumulasi depresiasi pertama dibagi oleh aset modal
yang mengalami depresiasi. Persentase yang dihasilkan kemudian dikurangi dari 1,0, yang
menghasilkan sisa masa manfaat dari total aset modal yang terdepresiasi. Rasio yang tinggi
menunjukkan bahwa pemerintah berinvestasi dalam aset modalnya.
Evaluating the Financial Condition of Governmental Funds
Kami memilih tiga dimensi keuangan dan tiga indikator keuangan untuk mengevaluasi aliran sumber
daya untuk dana pemerintah (lihat Tabel 3). Evaluasi ini terutama berlaku untuk dana umum. Kadang-
kadang pemerintah daerah mungkin ingin menganalisis kondisi keuangan dana pendapatan khusus,
dana layanan utang, dana proyek modal, atau dana permanen. Indikator kami dapat digunakan untuk
mengevaluasi kondisi keuangan dana ini. Namun, kami mengusulkan agar mereka ditangkap sebagai
bagian dari kegiatan pemerintah kecuali pemerintah daerah memiliki alasan khusus untuk memilah
mereka. Sebagai contoh, pemerintah daerah mungkin memiliki dana pendapatan khusus yang besar
yang ingin dipilah-pilah, mengingat jumlah sumber daya yang terlibat atau pentingnya layanan dan
kegiatan yang dipertanggungjawabkan dalam dana tersebut.
Kewajiban layanan adalah dimensi keuangan pertama untuk mengevaluasi aliran sumber daya untuk
dana pemerintah. Rasio operasi, mewakili total pendapatan dibagi dengan total pengeluaran,
digunakan untuk menganalisis dimensi ini. Data untuk perhitungan ini datang langsung dari laporan
pendapatan, pengeluaran, dan perubahan saldo dana, dan rasio 1,0 atau lebih tinggi menunjukkan
bahwa pemerintah hidup sesuai dengan tujuannya.

Tabel 3: Indikator Rivenbark, Roenigk dan Allison tentang kondisi keuangan atau sumber keuangan
(basis akrual modifikasi)
aliran Sumber Daya
Dimensi Deskripsi Indikator Perhitungan Penterjemah
Total
apakah Alamat pendapatan satu Rasio atau lebih tinggi
Layanan pendapatan Operasi dibagi dengan menunjukkan bahwa
kewajiban tahunan rasio total pemerintah hidup dalam
pemerintah pengeluaran pendapatan tahunan
cukup untuk (plus transfer ke
membayar dana layanan
operasi tahunan utang dan hasil
kurang dari
modal sewa)
Memberikan Rasio yang tinggi dapat
sejauh mana Intergovern Pendapatan menunjukkan bahwa
Ketergantungan pemerintah mental ratio antar pemerintah terlalu
pemerintah
bergantung pada dibagi dengan bergantung pada pemerintah
Pemerintah lain pendapatan lain.
untuk sumber total
daya
Memberikan Hutang (pokok
Kewajiban umpan balik dan bunga
Pembiayaan mengenai pembayaran fleksibilitas layanan menurun
fleksibilitas layanan utang jangka karena lebih banyak
layanan dengan panjang, pengeluaran berkomitmen
jumlah termasuk untuktahunan utang
pengeluaran transfer ke dana
yang dilakukan utang) dibagi
untuk layanan dengan total
utang tahunan belanja
Utang jasa ditambah
transfer

rasio operasi, mewakili total pendapatan dibagi dengan total pengeluaran, digunakan untuk
menganalisis dimensi ini. Data itu untuk perhitungan secara langsung dari pernyataan pendapatan,
pengeluaran, dan perubahan saldo dana, dan rasio 1,0 atau lebih tinggi menunjukkan bahwa
pemerintahan tersebut bisa hidup sesuai kemampuannya.
Transfer keluar bukan bagian dari perhitungan ini kecuali transfer ke dana layanan utang. Juga, GAAP
membutuhkan dana pemerintah untuk melaporkan saat ini nilai pembayaran minimum pada
pembelian atau pembelian angsuran modal sebagai pengeluaran pada awal tahun perjanjian . Jika total
pengeluaran jangan sertakan jumlah ini (sebagaimana seharusnya dibuktikan dengan pembiayaan lain
sumber dari jumlah yang sama), mereka seharusnya tidak termasuk untuk tujuan ini perhitungan dan
harus dikurangi dari total pengeluaran.
Dua dimensi berikutnya menangkap aspek-aspek penting dari pendapatan dan pengeluaran.
Ketergantungan digunakan untuk menentukan sejauh mana pemerintah bergantung pada pemerintah
lain untuk sumber daya, yang diukur oleh rasio antar pemerintah: rasio antar pemerintah pendapatan
dibagi dengan total pendapatan. Pembiayaan Kewajiban digunakan untuk menyediakan umpan balik
tentang fleksibilitas dalam mengukur layanan, dengan rasio layanan utang, jumlah sumber daya yang
berkomitmen untuk kewajiban hutang tahunan. Jika transfer ke dana jasa hutang telah dibuat oleh
dana pemerintah, transfer harus dimasukkan dalam pembilang dan penyebutnya.
Kami memilih tiga dimensi keuangan dan tiga indikator keuangan untuk mengevaluasi stok sumber
daya untuk pemerintah dana (lihat Tabel 4). Keuangan dimensi likuiditas menggunakan rasio cepat,
yang mengikuti filosofi yang sama dan perhitungan sebagai dimensi likuiditas untuk kegiatan di seluruh
pemerintah dan dana perusahaan.
Dimensi keuangan solvabilitas dievaluasi dengan salah satu indikator yang paling sering digunakan
dalam keuangan di pemerintah lokal: saldo dana sebagai persentase pengeluaran, seperti yang
dihitung dengan saldo dana yang tersedia dibagi dengan total pengeluaran dan transfer keluar.
Transfer keluar termasuk dalam penyebut karena Komisi Pemerintah Daerah menstandarisasi dana
yang tersedia saldo untuk tujuan perbandingan dengan membaginya dengan pengeluaran dan transfer
kurang lebih nilai sekarang dari modal apa pun pembelian sewa atau angsuran dimasukkan selama
tahun fiskal.
Dimensi keuangan terakhir untuk mengevaluasi stok sumber daya untuk pemerintah dana adalah
leverage, yang didukung dengan indikator keuangan hutang sebagai persentase nilai yang dinilai.
Definisi "utang" didukung pajak, jangka panjang utang, yang merupakan jumlah yang disiapkan untuk
pernyataan tersumpah pemerintah setempat hutang. Utang terstandar dengan membaginya dengan
nilai yang dinilai. Negara hukum mencegah pemerintah daerah mengeluarkan utang yang akan
menghasilkan utang bersih melebihi 8 persen dari nilai yang dinilai. Indikator keuangan ini juga
memainkan peran utama peran dengan lembaga pemeringkat obligasi saat mereka melakukan
kewajiban umum pemberian peringkat.

Menggunakan Dasbor untuk Mengkomunikasikan Kondisi Keuangan


Berkomunikasi dengan dasbor menjadi lebih umum di pemerintahan lokal.28 Satu alasan yang mungkin
adalah orang-orang mampu untuk menciptakannya dengan kesamaan paket perangkat lunak seperti
Excel. Alasan lain yang mungkin adalah pemahaman kita bahwa kebanyakan orang adalah pelajar
visual. Dasbor memanfaatkan kenyataan ini dengan mengkomunikasikan informasi penting dalam
format visual. Kami memilih dasbor karena mendukung pendekatan kami mengkomunikasikan kondisi
keuangan di Indonesia dengan menggunakan format tertulis, numerik, dan visual, termasuk analisis
komparatif untuk meinterpretasi yang lebih kuat dari masing-masing indikator keuangan.
Kami membuat dasbor empat halaman untuk mengkomunikasikan kondisi keuangan pemerintah
daerah untuk pejabat terpilih (untuk kutipan, lihat Gambar 2) .29 Halaman 1, penutup dasbor, berisi
interpretasi tertulis dari analisis, yang termasuk ikhtisar dana, sebuah interpretasi keuangan dimensi
dan indikator, sebuah diskusi implikasi kebijakan, dan ringkasan kondisi keuangan. Gambaran dari
dana adalah opsional, mengingat ini informasi juga terkandung dalam catatan atas laporan
keuangan.Diskusi tentang implikasi kebijakan itu juga opsional, mengingat bahwa beberapa
administrator mungkin ingin pejabat terpilih untuk dapat menggambarkandan mengambil kesimpulan
mereka sendiri tentang bagaimana kondisi keuangan pemerintah lokal sehingga dapat mempengaruhi
kebijakan organisasi.
Interpretasi keuangan dimensi dan indikator seharusnya dilengkapi dengan analisis tertulis tentang
hasil yang dipilih. Dengan kata lain, itu fokus pada kekuatan keuangan dankelemahan organisasi.
Mencoba untuk memberikan informasi tertulis pada masing-masing indikator keuangan tidak akan
berdamai dengan kriteria pengelolaan kami. Di bagian sebelumnya, kami mempresentasikan aspek
pertama pengelolaan: itu pemerintah lokal dari semua ukuran di Utara Carolina harus bisa
mengimplementasikan pendekatan kita. Aspek lainnya adalah itu informasi harus disajikan dalam cara
yang mudah untuk menafsirkan hasil dan membuat keputusan. Karena itu, interpretasi dari bagian ini
harus fokus pada pencilan, yang penting tren, dan perbandingan kunci dengan kelompok patokan.
Ringkasan kondisi keuangan digunakan untuk berkomunikasi dengan pejabat terpilih, kondisi
keuangan secara keseluruhan dengan kesimpulan. Sebagai contoh: “Kondisi keuangan Modal Kota
relatif kuat atas dasar likuiditas dan leverage.30 Modal Kota juga telah meningkatkan kemampuannya
hidup dalam artinya selama lima tahun terakhir tahun. "Meskipun pejabat terpilih dapat ingin
menyimpulkan pernyataan seperti "Kota Ibu Kota kondisi keuangan kuat, ”administrator memahami
bahwa mengevaluasi kondisi keuangan dari setiap organisasi, publik atau pribadi, melibatkan subjektif
elemen yang sering mencegah materi-offact kesimpulan.
Halaman-halaman tersisa dari dashboard, ditunjukkan di latar belakang pada Gambar 2, mengandung
indikator keuangan yang kita dipilih untuk mengevaluasi kondisi keuangan pemerintah daerah. Mereka
disajikan dengan cara yang konsisten dengan pendekatan kami untuk mengkomunikasikan kondisi
keuangan ke pejabat terpilih. Mengikuti kriteria sistematis, kami telah menampilkan indikator
keuangan untuk pemerintah kegiatan di halaman 2 dan keuangan indikator untuk dana utama dari
pemerintah lokal pada halaman 3–4. Mengikuti untuk kriteria kelengkapan, kami telah menyelaraskan
dimensi keuangan dengan indikator keuangan yang mendukung analisis sumber daya aliran dan stok
untuk pemerintahan Kota Ibukota kegiatan, dana perusahaan (air dan saluran pembuangan), dan dana
umum.31
Kriteria komparabilitas adalah pengandar utama untuk dasbor Desain. Hasil dari indikator keuangan
berdasarkan yang terbaru tahun fiskal, ditambah empat tahun data historis. Itu grafik memanfaatkan
analisis kecenderungan, menempatkan setiap indikator dalam konteks perubahan waktu. Hasil
keuangan indikator kemudian dievaluasi rata-rata yang dihitung dari kelompok patokan,
menambahkan yang lain dimensi komparatif.32
Masalah dalam pemerintahan lokal adalah memilih patokan yang sesuai mitra. Kami mendukung dua
pendekatan untuk membuat pilihan ini. Salah satunya adalah untuk pilih pemerintah lokal yang serupa
ukuran populasi. Lainnya adalah memilih pemerintah daerah yang menawarkan hal serupa layanan,
memperhatikan mereka yang mengoperasikan jenis utilitas yang sama sistem. Pendekatan ini
mengikuti strategi yang digunakan oleh Pemerintah Daerah.

Tabel 4: Indikator Rivenbark, Roenigk dan Allison tentang kondisi keuangan atau sumber keuangan
(basis akrual terubah)
aliran Sumber Daya
Dimensi Deskripsi Indikator Perhitungan Penterjemah
kas dan investasi rasio yang tinggi
Kemampuan dibagi dengan menunjukkan pemerintah
Likuiditas Pemerintah Quickratio kewajiban dapat memenuhi kewajiban
untuk mengatasi lancar dikurangi jangka pendeknya
kewajiban jangka (pendapatan
pendek ditangguhkan)
keseimbang Tersedia rasio yang tinggi
Kemampuan an dan persentase menunjukkan pemerintah
Solvabilitas pemerintah asebagai saldo dana dari dapat terus untuk
untuk terus persentase total belanja menyediakan layanan tidak
penyediaan pengeluaran ditambah terputus
layanan mentransfer
keluar
Extent yang Hutang Hutang jangka tinggi Rasio menunjukkan
Leverage dimana sebagai panjang yang bahwa pemerintah terlalu
pemerintah persen dari didukung pajak bergantung pada utang
bergantung pada nilai dibagi dengan
hutang yang nilai
didukung pajak

Pendekatan ini mengikuti strategi yang digunakan oleh Pemerintah Daerah untuk melaporkan saldo
dana sebagai persentase pengeluaran untuk kota-kota yang mengoperasikan utilitas listrik dan kota-
kota yang tidak. Ketika data dari pemerintah lokal lain tidak digunakan untuk menetapkan tolok ukur,
standar profesional dan kebijakan internal dapat digunakan untuk menetapkannya. Kami menjelaskan
bagaimana dasbor dirancang karena bukan hanya kumpulan indikator keuangan. Ini secara khusus
dirancang untuk meningkatkan kemampuan untuk mengkomunikasikan kondisi keuangan secara
efektif kepada pejabat terpilih di pemerintah daerah. Ini juga dirancang untuk mendukung definisi
kami tentang kondisi keuangan dan dimensi keuangan yang kami pilih untuk menganalisis aliran
sumber daya dan stok dalam laporan keuangan tahunan.

Ringkasan.
Pejabat Daerah, baik yang hasil pemilihan maupun yang bukan hasil pemilihan, mungkin tidak akan
pernah mencapai konsensus tentang seperangkat indikator keuangan yang diterima secara profesional
untuk mengevaluasi kondisi keuangan pemerintah daerah. Meskipun ada pro dan kontra terkait
dengan indikator keuangan individu (atau seperangkat indikator), fokus kami adalah memberikan
administrator dengan pendekatan yang efektif untuk menganalisis, Menginterpretasi, dan
mengkomunikasikan kondisi keuangan kepada pejabat terpilih. Kami telah menawarkan definisi
kondisi keuangan berikut untuk memandu pendekatan kami: kemampuan pemerintah daerah untuk
memenuhi kewajiban keuangan, layanan, dan kewajiban keuangannya yang sedang berlangsung
berdasarkan status aliran sumber daya dan stok sebagaimana ditafsirkan dari laporan keuangan
tahunan. Kami kemudian memilih dimensi keuangan dan indikator yang mendukung analisis aliran
sumber daya dan stok seperti yang ditunjukkan pada berbagai laporan operasi dan neraca yang
terkandung dalam laporan keuangan tahunan. Tidak seperti model sebelumnya untuk mengevaluasi
kondisi keuangan pemerintah daerah, pendekatan kami mengakui bahwa pelaporan keuangan berisi
laporan dana pemerintah dan dana dan bahwa beberapa laporan keuangan mengukur sumber daya
ekonomi sementara yang lain mengukur sumber keuangan. Pengakuan ini memberikan pendekatan
yang lebih sistematis dan komprehensif untuk mengevaluasi kondisi keuangan, sesuai dengan
kompleksitas laporan keuangan pemerintah daerah. Kami juga memanfaatkan kekuatan dasbor untuk
mengkomunikasikan kondisi keuangan kepada pejabat terpilih, menggunakan data tren dan
benchmark untuk interpretasi yang lebih kuat dari masing-masing indikator keuangan. Secara historis,
lebih banyak perhatian telah ditempatkan pada posisi keuangan di pemerintah daerah daripada
kondisi keuangan. Dengan penerapan Pernyataan GASB No. 34, peluang telah diciptakan untuk
mengalihkan fokus ke posisi dan kondisi keuangan di pemerintah daerah. Ini merupakan tujuan akhir
dari pendekatan kami: memberi administrator alat manajemen yang memfasilitasi mereka termasuk
kondisi keuangan ketika mereka membantu pejabat terpilih memikul tanggung jawab mengelola
urusan fiskal pemerintah daerah.