En esta hoja el grupo d

debe diseñar su prese

con el logo del poli, los
de los participantes y
respectivos links de en
cada actividad desarro
oja el grupo de trabajo
ñar su presentacion,
o del poli, los nombres
ticipantes y los
os links de enlace con
vidad desarrollada
 PROYECTO DE AULA SEMANA 1
ACTIVIDAD Núm. 1: CLASIFICACIÓN DE CUENTAS
Elaborado por Hernando Rodriguez F.

INICIAR TEST

1 UTILIDADES RETENIDAS

2 TERRENOS

3 PROVEEDORES

4 OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO

4 OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO

6 MAQUINARIA Y EQUIPO

7 MANO DE OBRA DIRECTA

8 INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS

9 INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO

10 INVENTARIO DE MATERIAS PRIMAS

11 INVERSIONES CORTO PLAZO

12 INTERESES(GASTOS FINANCIEROS)

13 IMPUESTOS POR PAGAR

14 GASTOS DE VENTAS

15 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

16 EDIFICIOS

17 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

18 CUENTAS POR COBRAR

19 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

20 COSTO DE LA MATERIA PRIMA CONSUMIDA

21 COMPRAS NETAS DE MATERIA PRIMA

22 CAPITAL

23 CAJA

24 BANCOS

25 VENTAS NETAS
 Determine cómo se clasifica cada una de las cuentas listadas.
LA SEMANA 1
Para tal fin active el boton y escoja su respuesta
E CUENTAS
Digite el número de intentos realizados en cada cuenta hasta que la respuesta
Calificacion "O.K"

INTENTOS

PATRIMONIO O.K. 2

ACTIVO NO CORRIENTE O.K. 1

PASIVO CORRIENTE O.K. 1

PASIVO NO CORRIENTE O.K. 1

PASIVO CORRIENTE O.K. 1

ACTIVO NO CORRIENTE O.K. 2

COSTOS O.K. 1

ACTIVO CORRIENTE O.K. 1

ACTIVO CORRIENTE O.K. 1

ACTIVO CORRIENTE O.K. 1

ACTIVO CORRIENTE O.K. 1

GASTOS O.K. 1

PASIVO CORRIENTE O.K. 1

GASTOS O.K. 1

GASTOS O.K. 1

ACTIVO NO CORRIENTE O.K. 1

ACTIVO NO CORRIENTE O.K. 2

ACTIVO CORRIENTE O.K. 1

COSTOS O.K. 1

COSTOS O.K. 1

COSTOS O.K. 1
PATRIMONIO O.K. 1

ACTIVO CORRIENTE O.K. 1

ACTIVO CORRIENTE O.K. 1

INGRESOS O.K. 1
a una de las cuentas listadas.

n y escoja su respuesta

cada cuenta hasta que la respuesta sea

 PROYECTO DE AULA
ACTIVIDAD No 2: ECUACION PATRIMONIAL

1. Tome el valor de cada cuenta y cópielo en la columna que corresponda según la clasificación
conveniente.
2. Calcule los totales de las columnas ingresos, costos y gastos
3. Calcule la utilidad del ejercicio restando los ingresos menos costos y gastos
4. Coloque el valor de la utilidad del ejercicio en la columna respectiva
5. Sume las columnas de activos, pasivos y patrimonio
6. Compruebe que se cumple el principio de la partida doble: Activos igual a Pasivos más Patrim

CLASIFICACION DE L
AÑO 1 INGRESOS COSTOS
Caja y Bancos 245
Impuesto de renta por pagar 233
Intereses(Gastos financieros) 270
Obligaciones financieras largo plazo 350
Terrenos 400
Depreciación Acumulada 455
Utilidades retenidas 384
Inventarios 1.345
Obligaciones financieras Corto Plazo 1.476
Maquinaria y Equipo 1.555
Proveedores 1.905
Gastos de Administración 2.090
Edificios 2.295
Gastos de Ventas 3.250
Cuentas por cobrar 4.075
Capital 4.660
Costo de Productos vendidos 10.685 10.685
Ventas netas (100% a crédito) 16.980 16.980
Utilidad Neta 452
TOTALES 16.980 10.685

CLASIFICACION DE L
AÑO 2 INGRESOS COSTOS
Caja y Bancos 440
Impuesto de renta por pagar 492
Intereses(Gastos financieros) 443
Obligaciones financieras largo plazo 1.500
Terrenos 400
Depreciación Acumulada 675
Utilidades retenidas 260
Inventarios 1.985
Obligaciones financieras Corto Plazo 1.668
Maquinaria y Equipo 1.625
Proveedores 2.205
Gastos de Administración 2.555
Edificios 2.550
Gastos de Ventas 4.090
Cuentas por cobrar 5.865
Capital 5.110
Costo de Productos vendidos 13.445 13.445
Ventas netas (100% a crédito) 21.980 21.980
Utilidad Neta 955
TOTALES 21.980 13.445

CLASIFICACION DE L
AÑO 3 INGRESOS COSTOS
Caja y Bancos 260
Impuesto de renta por pagar 522
Intereses(Gastos financieros) 878
Obligaciones financieras largo plazo 1.250
Terrenos 500
Depreciación Acumulada 1.045
Utilidades retenidas 1.028
Inventarios 3.230
Obligaciones financieras Corto Plazo 4.711
Maquinaria y Equipo 3.605
Proveedores 4.009
Gastos de Administración 3.275
Edificios 3.750
Gastos de Ventas 4.905
Cuentas por cobrar 8.390
Capital 6.110
Costo de Productos vendidos 19.610 19.610
Ventas netas (100% a crédito) 30.250 30.250
Utilidad Neta 1.060
TOTALES 30.250 19.610
TO DE AULA
CUACION PATRIMONIAL

onda según la clasificación que usted crea

s y gastos

igual a Pasivos más Patrimonio

CLASIFICACION DE LAS CUENTAS

GASTOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
245
233
270
350
400
-455
384
1.345
1.476
1.555
1.905
2.090
2.295
3.250
4.075
4.660

5.610 9.460 3.964 5.044

CLASIFICACION DE LAS CUENTAS

GASTOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
440
492
443,49
1500
400
-675
 260
1.985
1.668
1.625
2.205
2.555
2.550
4.090
5.865
5.110

7.088 12.190 5.865 5.370

CLASIFICACION DE LAS CUENTAS

GASTOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
260
522
878
1.250
500
-1.045
1.028
3.230
4.711
3.605
4.009
3.275
3.750
4.905
8.390
6.110

9.058 18.690 10.492 7.138

 AÑO

Estado de Resultados
Ventas Netas 16.980
Costos de Productos (-) 10.685
Utilidad Bruta en Ventas 6.295
Gastos Admon (-) 2.090
Gastos Ventas (-) 3.250
Utilidad Operacional 955
Intereses (-) 270
Utilidad antes Impuestos 685
Impuestos (-) 233
Utilidad Neta 452

Estado de Situacion Financiera

Activo 9.460
Pasivo 3.964
Patrimonio 5.496

Total Pasivo y Patrimonio 9.460

Estado de Resultados
Ventas Netas 21.980
Costos de Productos (-) 13.445
Utilidad Bruta en Ventas 8.535
Gastos Admon (-) 2.555
Gastos Ventas (-) 4.090
Utilidad Operacional 1.890
Intereses (-) 443
Utilidad antes Impuestos 1.447
Impuestos (-) 492
Utilidad Neta 955

Estado de Situacion Financiera

Activo 12.190
Pasivo 5.865
Patrimonio 955

Total Pasivo y Patrimonio 6.820

Estado de Resultados
Ventas Netas 30.250
Costos de Productos (-) 19.610
Utilidad Bruta en Ventas 10.640
Gastos Admon (-) 3.275
Gastos Ventas (-) 4.905
Utilidad Operacional 2.460
Intereses (-) 878
Utilidad antes Impuestos 1.582
Impuestos (-) 522
Utilidad Neta 1.060

Estado de Situacion Financiera

Activo 18.690
Pasivo 10.492
Patrimonio 8.198

Total Pasivo y Patrimonio 18.690

 PROYECTO DE AULA
ACTIVIDAD TRES: ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS

1. Tomando la informacion de las cuentas enunciadas y sus valores elabore

financieros de Costo de producción, Resultados y Balance

2. Utilice los formatos diseñados para tal fin en cada una de las siguientes h

Año 1 Año 2
Caja y Bancos 245 440
Impuesto de renta por pagar 233 492
Compras netas de materia prima 6565 8500
Intereses(Gastos financieros) 270 443,49
Obligaciones financieras largo plazo 350 1500
Terrenos 400 400
Depreciación Acumulada 455 675
Inventario inicial de materias primas 220 265
Utilidades retenidas 384 260
Inventario final de materias primas 265 385
Inventarios 1345 1985
Obligaciones financieras Corto Plazo 1476 1668
Maquinaria y Equipo 1555 1625
Mano de obra directa 2720 3490
Proveedores 1905 2205
Costos indirectos de fabricación 1630 2095
Gastos de Administración 2090 2555
Inventario inicial de productos en proceso 335 405
Edificios 2295 2550
Inventario final de productos en proceso 405 595
Gastos de Ventas 3250 4090
Inventario inicial de productos terminados 560 4075
Cuentas por cobrar 4075 5865
Capital 4660 5110
Inventario final de productos terminados 675 1005
Ventas netas (100% a crédito) 16980 21980
ULA
STADOS FINANCIEROS

s y sus valores elabore los estados

una de las siguientes hojas

Año 3
260
522
12605
877,86
1250
500
1045
395
1028
645
3230
4711
3605
5150
4009
3090
3275
595
3750
965
4905
5865
8390
6110
1620
30250
 EMPRESA MANUFACTURERA S.A.
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN
Del 1 al 31 de Diciembre

Año 1
Inventario inicial de materias primas 220
Más compras netas de materia prima 6565
Materia prima disponible 6.785
Menos Inventario final de materias primas 265
Costo de la materia prima consumida 6.520
Más: Mano de obra directa 2720
Más: Costos indirectos de fabricación 1630
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN 10.870
Más Inventario inicial de productos en proceso 335
Menos Inventario final de productos en proceso 405
COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS 10.800
Más Inventario inicial de productos terminados 560
Menos Inventario final de productos terminados 675
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 10.685
.A.
CIÓN

Año 2 Año 3
265 395 Inventario inicial de materias primas
8500 12605 Compras netas de materia prima
8.765 13.000
385 645 Inventario final de materias primas
8.380 12.355
3490 5150 Mano de obra directa
2095 3090 Costos indirectos de fabricación
13.965 20.595
405 595 Inventario inicial de productos en proceso
595 965 Inventario final de productos en proceso
13.775 20.225
675 1005 Inventario inicial de productos terminados
1005 1620 Inventario final de productos terminados
13.445 19.610
 EMPRESA MANUFACTURERA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 al 31 de Diciembre
(Cifras en millones de pesos)

Año 1 Año 2
Ventas netas (100% a crédito) 16980 21980
Menos : Costo de Productos vendidos 10.685 13.445
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 6.295 8.535
Menos: Gastos de Administración 2090 2555
Gastos de Ventas 3250 4090
UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.) 955 1.890
Menos Intereses(Gastos financieros) 270 443,49
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 685 1.447
Menos Impuestos 233 492
= UTILIDAD NETA 452 955

Tasa de impuesto a la renta 34% 34%

Año 3
30250 Ventas netas (100% a crédito)
19.610
10.640
3275 Gastos de Administración
4905 Gastos de Ventas
2.460
877,86 Intereses(Gastos financieros)
1.582
522
1.060

33%
 EMPRESA MANUFACTURERA S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
A 31 de Diciembre

(Cifras en millones de pesos) Año 1 Año 2

ACTIVOS
Caja y Bancos (Efectivo) 245 440
Cuentas por cobrar 4075 5865
Inventarios 1345 1985
Total Activos Corrientes 5.665 8.290

Terrenos 400 400

Edificios 2295 2550
Maquinaria y Equipo 1555 1625
Depreciación Acumulada 455 675
Total Activos Fijos 4.705 5.250
TOTAL ACTIVOS 10.370 13.540

PASIVOS
Obligaciones financieras Corto Plazo 1476 1668
Impuestos por pagar 233 492
Proveedores 1905 2205
Total Pasivo Corriente o Corto Plazo 3.614 4.365
Obligaciones financieras largo plazo 350 1500
TOTAL PASIVO 3.964 5.865

PATRIMONIO
Capital 4660 5110
Utilidad del ejercicio 1.362 2.305
Utilidades retenidas 384 260
Total Patrimonio 6.406 7.675
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 10.370 13.540
CHEQUEO 0 0
Año 3

260
8390
3230
11.880

500
3750
3605
1045
8.900
20.780

4711
522
4009
9.242
1250
10.492

6110
3.150
1028
10.288
20.780
0
 EMPRESA MANUFACTURERA S.A.
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN
Del 1 al 31 de Diciembre

Año 1 Año 2 Año 3

Inventario inicial de materias primas 220 265 395
Más compras netas de materia prima 6565 8500 12605
Materia prima disponible 6.785 8.765 13.000
Menos Inventario final de materias primas 265 385 645
Costo de la materia prima consumida 6.520 8.380 12.355
Más: Mano de obra directa 2720 3490 5150
Costos indirectos de fabricación 1630 2095 3090
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN 10.870 13.965 20.595
Más Inventario inicial de productos en proceso 335 405 595
Menos Inventario final de productos en proceso 405 595 965
COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS 10.800 13.775 20.225
Más Inventario inicial de productos terminados 560 675 1005
Menos Inventario final de productos terminados 675 1005 1620
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 10.685 13.445 19.610
 LECTURA HORIZONTAL
LECTURA VERTICAL
Año 2 con 1
Año 1 Año 2 Año 3 PESOS PORCENTAJE
2,06% 1,97% 2,01% 45 20,45%
61,44% 63,22% 64,28% 1.935 29,47%
63,50% 65,19% 66,29% 1.980 29,18%
2,48% 2,86% 3,29% 120 45,28%
61,02% 62,33% 63,00% 1.860 28,53%
25,46% 25,96% 26,26% 770 28,31%
15,26% 15,58% 15,76% 465 28,53%
101,73% 103,87% 105,02% 3.095 28,47%
3,14% 3,01% 3,03% 70 20,90%
3,79% 4,43% 4,92% 190 46,91%
101,08% 102,45% 103,14% 2.975 27,55%
5,24% 5,02% 5,12% 115 20,54%
6,32% 7,47% 8,26% 330 48,89%
100,00% 100,00% 100,00% 2.760 25,83%

Tome el costo de los productos vendidos

como el 100%
LECTURA HORIZONTAL
Año 3 con 2
PESOS PORCENTAJE
130 49,06%
4.105 48,29%
4.235 48,32%
260 67,53%
3.975 47,43%
1.660 47,56%
995 47,49%
6.630 47,48%
190 46,91%
370 62,18%
6.450 46,82%
330 48,89%
615 61,19%
6.165 45,85%
 EMPRESA MANUFACTURERA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 al 31 de Diciembre
(Cifras en millones de pesos)

Año 1 Año 2
Ventas netas (100% a crédito) 16980 21980
Menos : Costo de Productos vendidos 10.685 13.445
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 6.295 8.535
Menos: Gastos de Administración 2090 2555
Gastos de Ventas 3250 4090
UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.) 955 1.890
Menos Intereses(Gastos financieros) 270 443,49
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 685 1.447
Menos Impuestos 233 492
= UTILIDAD NETA 452 955
 LECTURA HORIZONTAL
LECTURA VERTICAL
Año 2 con 1
Año 3 Año 1 Año 2 Año 3 PESOS PORCENTAJE
30250 100,00% 100,00% 100,00% 5.000 29,45%
19.610 62,93% 61,17% 64,83% 2.760 25,83%
10.640 37,07% 38,83% 35,17% 2.240 35,58%
3275 12,31% 11,62% 10,83% 465 22,25%
4905 19,14% 18,61% 16,21% 840 25,85%
2.460 5,62% 8,60% 8,13% 935 97,91%
877,86 1,59% 2,02% 2,90% 173 64,26%
1.582 4,03% 6,58% 5,23% 762 111,17%
522 1,37% 2,24% 1,73% 259 111,17%
1.060 2,66% 4,34% 3,50% 503 111,17%

Tome las ventas netas como el 100%

ECTURA HORIZONTAL
Año 3 con 2
PESOS PORCENTAJE
8.270 37,63%
6.165 45,85%
2.105 24,66%
720 28,18%
815 19,93%
570 30,16%
434 97,94%
136 9,38%
30 6,14%
105 11,04%
 EMPRESA MANUFACTURERA S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
A 31 de Diciembre

(Cifras en millones de pesos) Año 1 Año 2

ACTIVOS
Caja y Bancos (Efectivo) 245 440
Cuentas por cobrar 4075 5865
Inventarios 1345 1985
Total Activos Corrientes 5.665 8.290

Terrenos 400 400

Edificios 2295 2550
Maquinaria y Equipo 1555 1625
Depreciación Acumulada -455 -675
Total Activos Fijos 3.795 3.900
TOTAL ACTIVOS 9.460 12.190

PASIVOS
Obligaciones financieras Corto Plazo 1476 1668
Impuestos por pagar 233 492
Proveedores 1905 2205
Total Pasivos Corrientes o a Corto Plazo 3.614 4.365

Obligaciones financieras largo plazo 350 1500

TOTAL PASIVO 3.964 5.865

PATRIMONIO
Capital 4660 5110
Utilidad del ejercicio 452 955
Utilidades retenidas 384 260
Total Patrimonio 5.496 6.325
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9.460 12.190
0 0

DATOS PARA CALCULO DEL C.C.P.P. 1 2

Pasivo financiero 1826 3168
Patrimonio con costo
ACTIVOS FINANCIADOS CON COSTO FINANCIERO
7.322 9.493

COSTO DE LA DEUDA: (Ki) o (Kd)

Tasa de la deuda de corto plazo 26% 24%
Tasa de la deuda de largo plazo 27,50% 25,50%

Gastos financieros (deudas a corto plazo) 354,24

Gastos financieros (deudas a largo plazo) 89,25
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 443,49
Costo de la deuda promedio (Kd)
Costo de la deuda promedio después de impuestos(Kdt)

COSTO CAPITAL:(Ke)
DETERMINE A SU CRITERIO EL COSTO DE CAPITAL.
(tener en cuenta que debe ser mayor al costo de la deuda Kdt.)
 Tome el total de activos como el 100%

LECTURA HORIZONTAL
LECTURA VERTICAL
Año 2 con 1
Año 3 Año 1 Año 2 Año 3 PESOS PORCENTAJE

260 2,59% 3,61% 1,39% 195 79,59%

8390 43,08% 48,11% 44,89% 1.790 43,93%
3230 14,22% 16,28% 17,28% 640 47,58%
11.880 59,88% 68,01% 63,56% 2.625 46,34%

500 4,23% 3,28% 2,68% 0 0,00%

3750 24,26% 20,92% 20,06% 255 11,11%
3605 16% 13% 19% 70 4,50%
-1045 -4,81% -5,54% -5,59% -220 48,35%
6.810 40,12% 31,99% 36,44% 105 2,77%
18.690 100,00% 100,00% 100,00% 2.730 28,86%

4711 15,60% 13,68% 25,21% 192 13,01%

522 2,46% 4,04% 2,79% 259 111,16%
4009 20,14% 18,09% 21,45% 300 15,75%
9.242 91,17% 74,42% 88,09% 751 20,78%

1250 3,70% 12,31% 6,69% 1.150 328,57%

10.492 100,00% 100,00% 100,00% 1.901 47,96%

6110 49,26% 41,92% 32,69% 450 9,66%

1.060 4,78% 7,83% 5,67% 503 111,24%
1028 4,06% 2,13% 5,50% -124 -32,29%
8.198 100,00% 100,00% 100,00%
18.690 291,17% 374,42% 100,00%
0

3
5961

14.159
 27%
28,50%

450,36
427,5
877,86
LECTURA HORIZONTAL
Año 3 con 2
PESOS PORCENTAJE

-180 -40,91%
2.525 43,05%
1.245 62,72%
3.590 43,31%

100 25,00%
1.200 47,06%
1.980 121,85%
-370 54,81%
2.910 74,62%
6.500 53,32%

3.043 182,43%
30 6,10%
1.804 81,81%
4.877 111,73%

-250 -16,67%
4.627 78,89%

1.000 19,57%
105 10,99%
768 295,38%
Grafique cada uno de los cuadros que se encuentran a continuación
Tamaño de las cuentas principales
Año 1 Año 2 Año 3
Ventas netas 16.980 21.980 30.250
Activos 10.370 13.540 20.780
Utilidad Neta 452 -1.953 -3.278
Patrimonio 6.406 7.675 10.288

Tamaño de las cuentas de activos

Año 1 Año 2 Año 3
Caja, Bancos (Efectivo) 245 440 260
Cuentas por cobrar 4075 5865 8390
Inventarios 1345 1985 3230
Activos fijos 4.705 5.250 8.900

Tamaño de las cuentas de resultados

Año 1 Año 2 Año 3
Ventas 16980 21980 30250
Costo de ventas 10.685 16.845 24.470
Gastos de operación
Gastos financieros 270 443 878

Dinámica de las cuentas principales

Año 1 Año 2 Año 3
Crecimiento en ventas
Crecimiento en activos
Crecimiento en utilidad Neta
Crecimiento en patrimonio

Dinámica de las cuentas de activos

Año 1 Año 2 Año 3
Crecimiento en efectivo
Crecimiento en cuentas por cobrar
Crecimiento en inventarios
Crecimiento en activos fijos

Dinámica de las cuentas de resultados

Año 1 Año 2 Año 3
Crecimiento en ventas
Crecimiento en costo de ventas
Crecimiento en gastos de operación
Crecimiento en gastos financieros

Margen sobre ventas

Año 1 Año 2 Año 3
Margen bruto
Margen operativo
Margan antes de impuestos
Margen neto

Rentabilidad antes de impuestos

Año 1 Año 2 Año 3
Rentabilidad del activo
Rentabilidad del patrimonio
Costo de la deuda financiera
Apalancamiento financiero
Contribución financiera

RENTABILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS

Año 1 Año 2 Año 3
C.C.P.P.
ROA
ROE
Costo de la deuda financiera
Apalancamiento financiero
Contribucion financiera

Endeudamiento
Endeudamiento total Año 1 Año 2 Año 3
Apalancamiento financiero
Pasivo total/ventas
Pasivo corriente / pasivo total

Eficiencia
Año 1 Año 2 Año 3
Rotación de cartera
Rotación de inventarios de materia prima
Rotación de inventarios de productos en proceso
Rotación de inventarios de productos terminados
Rotación proveedores

Días de cartera
Días de inventarios
Dias del sistema de circulacion de fondos
Días de proveedores
Ciclo operativo

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

Año 1 Año 2 Año 3
Cuentas por cobrar
Inventarios
Capital de trabajo operativo (KTO)
Proveedores
Capital de trabajo neto operativo (KTNO)
Grafique el tamaño de las cuentas
principales. Para tal fin seleccione
desde la celda B4 hasta la celda E8
y luego pulse la tecla F11 , de la
misma forma para cada cuadro
 BALANCE GENERAL A 31-12-AÑO 1

ACTIVOS
Corrientes 280.000.000
Fijos 3.543.000.000
Diferidos 400.000.000
Inversiones de largo plazo 200.000.000
TOTAL ACTIVOS 4.423.000.000

PASIVOS
Proveedores 120.000.000
Obligaciones laborales 180.000.000
Obligaciones financieras de corto plazo 250.000.000
Impuestos por pagar 160.000.000
Obligaciones financieras de largo plazo 500.000.000
Bonos por pagar de largo plazo 400.000.000
TOTAL PASIVO 1.610.000.000

PATRIMONIO
Capital 2.103.000.000
Utilidades retenidas 400.000.000
Reservas 180.000.000
Superavit por donaciones 130.000.000
TOTAL PATRIMONIO 2.813.000.000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4.423.000.000

CUENTAS PASIVOS CON COSTO FINANCIERO VALOR

TOTAL PASIVO FINANCIERO

CUENTAS PATRIMONIO CON COSTO VALOR

TOTAL PATRIMONIO CON COSTO

ACTIVOS FINANCIADOS CON COSTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 30,00%

PASIVO FINANCIERO
PATRIMONIO CON COSTO

ESTADO DE RESULTADOS 01-01- AL 31-12-AÑO 2

Ventas netas 4.000.000.000
Menos : Costo de Productos vendidos
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
Menos: Gastos de Administración
Gastos de Ventas
(=) UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.)
Menos Intereses(Gastos financieros)
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
Menos Impuestos
= UTILIDAD NETA

(-) Financiacion con socios Ke

(=) Utilidad Económica

Utilidad Operativa Despues de Impuestos (UODI)

Apalancamiento financiero

Kdt

INDICADORES FINANCIEROS AÑO 2

Rentabilidad del activo (ROA)
Contribucion financiera
Rentabilidad del Patrimonio (ROE)

Ke en pesos colombianos

CCPP
EVA
 0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
42%
43%
44%
45%
46%
47%
48%
49%
50%
51%
52%
53%
54%
55%
56%
57%
58%
59%
60%
61%
62%
63%
64%
65%
66%
67%
68%
69%
70%
71%
72%
73%
74%
75%
76%
77%
78%
79%
80%
81%
82%
 83%
84%
85%
86%
87%
88%
89%
90%
91%
92%
93%
94%
95%
96%
97%
98%
99%
100%
COSTO DEL
PASIVO

16%

20%
10%

Kd INTERESES

ENDEUDAMIENTO
0 0 0

0% 50% 80%
 4.000.000.000 4.000.000.000 4.000.000.000
60%

10%
5%

33%

Pasivo financiero / Patrim

Kd x (1-taxes)

UOD I/ activos financiado

(ROA-Kdt)x Apalancamie
Utilidad neta / Patrimonio

(Pasivo Financicero x Kdt

UODI-(Activos x CCPP)
 sivo financiero / Patrimonio

x (1-taxes)

OD I/ activos financiados
OA-Kdt)x Apalancamiento financiero
lidad neta / Patrimonio

asivo Financicero x Kdt) + (Patrimonio x Ke) / Act. Financiados

ODI-(Activos x CCPP)
 BALANCE GENERAL A 31-12-AÑO 1

ACTIVOS
Corrientes 280.000.000
Fijos 3.543.000.000
Diferidos 400.000.000
Inversiones de largo plazo 200.000.000
TOTAL ACTIVOS 4.423.000.000

PASIVOS
Proveedores 120.000.000
Obligaciones laborales 180.000.000
Obligaciones financieras de corto plazo 250.000.000
Impuestos por pagar 160.000.000
Obligaciones financieras de largo plazo 500.000.000
Bonos por pagar de largo plazo 400.000.000
TOTAL PASIVO 1.610.000.000

PATRIMONIO
Capital 2.103.000.000
Utilidades retenidas 400.000.000
Reservas 180.000.000
Superavit por donaciones 130.000.000
TOTAL PATRIMONIO 2.813.000.000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4.423.000.000

CUENTAS PASIVOS CON COSTO FINANCIERO VALOR

TOTAL PASIVO FINANCIERO

CUENTAS PATRIMONIO CON COSTO VALOR

TOTAL PATRIMINIO CON COSTO 0

ACTIVOS FINANCIADOS CON COSTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 30,00%

PASIVO FINANCIERO
PATRIMONIO CON COSTO

ESTADO DE RESULTADOS 01-01- AL 31-12-AÑO 2

Ventas netas 2.000.000.000
Menos : Costo de Productos vendidos
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
Menos: Gastos de Administración
Gastos de Ventas
(=) UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.)
Menos Intereses(Gastos financieros)
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
Menos Impuestos
= UTILIDAD NETA

(-) Financiacion con socios

(=) Utilidad Económica

Utilidad Operativa Despues de Impuestos (UODI)

Apalancamiento financiero

Kdt

RENTABILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS AÑO 2

Rentabilidad del activo (ROA)
Contribucion financiera
Rentabilidad del Patrimonio (ROE)

Ke en pesos colombianos

CCPP
EVA
 0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
42%
43%
44%
45%
46%
47%
48%
49%
50%
51%
52%
53%
54%
55%
56%
57%
58%
59%
60%
61%
62%
63%
64%
65%
66%
67%
68%
69%
70%
71%
72%
73%
74%
75%
76%
77%
78%
79%
80%
81%
82%
 83%
84%
85%
86%
87%
88%
89%
90%
91%
92%
93%
94%
95%
96%
97%
98%
99%
100%
COSTO DEL
PASIVO

16%

20%
10%

Kd INTERESES

#¡DIV/0!

ENDEUDAMIENTO
0 0 0

0% 50% 80%
 2.000.000.000 2.000.000.000 2.000.000.000
60%

10%
5%

33%

Pasivo financiero / Patrim

Kd x (1-taxes)

UOD I/ activos financiado

(ROA-Kdt)x Apalancamie
Utilidad neta / Patrimonio

(Pasivo Financicero x Kdt

UODI-(Activos x CCPP)