UNIVERSIDAD TÉCNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADÉMICA DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

ALUMNO:

KEVIN MANUEL GUALACIO BUSTAMANTE.

ASIGNATURA:

CONTABILIDAD II

DOCENTE:

ING. COM. LALANGUI BALCAZAR MARGOT ISABEL

CURSO: SEGUNDO “A” SECCIÓN: DIURNA

TEMA:

“EL LEASING O ARRENDAMIENTO MERCANTIL”

FECHA: JUEVES, 24 DE MAYO DEL 2018

MACHALA-EL ORO-ECUADOR
 ARRENDAMIENTO MERCANTIL
Las empresas requieren de manera fundamental bienes de capital, más conocidos como
propiedad, planta y equipo.

El arrendamiento financiero es un tema de importancia en el medio empresarial, debido a que

es una fuente de financiamiento que permite financiar la adquisición de un bien mueble o
inmueble, sin necesidad de que la empresa desembolse recursos propios, sino mediante el
denominado “contrato de arrendamiento financiero”, donde la empresa financiera o de
leasing, denominado arrendador, compra el bien para dárselo al arrendatario de modo que
este último utilice el bien en su empresa, a cambio del pago de cuotas periódicas en un plazo
establecido y con el derecho de ejercer la opción de compra al término del contrato.

Los que intervienen en un arrendamiento financiero son básicamente el arrendador,

arrendatario y, de manera indirecta, el proveedor, cada uno con obligaciones y derechos que
se originan como consecuencia de este contrato.

Esta modalidad de financiamiento proporciona beneficios financieros como el hecho de que

permite financiar el cien por ciento del valor del bien, además de que no es obstáculo para
acceder a otras fuentes de financiamiento, también beneficios tributarios, como la
depreciación de los bienes arrendados, además de que se puede deducir los gastos financieros
originados por el arrendamiento.

En los últimos años, el arrendamiento financiero, en sus distintas versiones se ha convertido

en una de las formas de financiación más utilizadas por las empresas, sobre todo por las
ventajas fiscales1 que ofrece:

1. Posibilidad de amortizar aceleradamente (hasta un máximo del duplo del coeficiente de

amortización lineal máximo según tablas).
2. Posibilidad de aplicar a los bienes objeto del contrato los incentivos previstos para la
amortización de empresas de reducida dimensión.
3. Posibilidad de aplicar amortización aceleradísima vinculada a la reinversión prevista en
el Art. 113 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto de Sociedades.
4. Posibilidad de hacer uso de la libertad de amortización vinculada a la creación de empleo,
siempre que se ejercite la opción de compra (Art. 109.7 del TRLIS).

Junto a lo anterior, este contrato tiene la ventaja de permitir adquirir un bien sin necesidad de
desembolsar su precio de forma inmediata, es decir, supone una fórmula alternativa de
financiar la adquisición del bien. . Ala vez, permite ejercer una opción de compra a fecha de
vencimiento, a elección de la entidad necesitada de financiación. (Agudo & López, 2013)
¿Qué es arrendamiento Mercantil?

El arrendamiento mercantil se define como una alternativa de financiamiento en el que una

persona denominada arrendatario adquiere por medio de un contrato con un arrendador, uno
o más activos fijos que pueden ser nacionales o importados, tangibles e intangibles, de un
proveedor nacional o extranjero, para utilizarlos en su empresa. ( Carranza & Noemí, 2014)

¿Qué contiene?

El contrato de arrendamiento financiero engloba cláusulas específicas como son: monto

financiado, cuotas pactadas, valor de la opción de compra. Un sector mayoritario de la
doctrina considera que el arrendamiento financiero es un contrato específico, por la duración
del contrato equivalente a la amortización del bien y por la opción de compra inherente, en
el contrato se deberá también estipular cuál de las dos partes cubrirá los costos de
mantenimiento, y demás gastos que genere el contrato.

Según lo dispuesto por el Artículo 5° del Decreto Legislativo: menciona que el contrato de
arrendamiento financiero deberá estipular el monto del capital financiado, así como el valor
de la opción de compra y de las cuotas pactadas, discriminando capital e intereses.

Esta regla también deberá observarse con ocasión de cualquier modificación del contrato de
arrendamiento financiero, cuando se afecte el monto del capital financiado y/o el valor de la
opción de compra y/o el monto de las cuotas pactadas.

El reconocimiento

El reconocimiento y medición de los activos se realizará desde la perspectiva del

arrendatario, ya que según la última regulación dada mediante Ley N.º 27394 (2000), y el
Decreto Legislativo N.º 915 (2001), el ente a quien corresponde tomar el bien arrendado y
contabilizarlo como un activo es el arrendatario, consistiendo en ingresar el bien del activo
fijo al valor razonable y/o al valor presente de los pagos mínimos.

El valor razonable, viene a ser el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado
que realizan una transacción libre.

Por otro lado, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendatario será el que resulte
luego de aplicar, como factor de descuento, la tasa de interés implícita en el arrendamiento,
siempre que se pueda determinar, de lo contrario debe emplearse una tasa incremental de los
préstamos del arrendatario.
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Si bien es cierto que el Arrendamiento Financiero es un instrumento sin duda útil para las
empresas por permitirles a estas vías de financiamiento a mediano y corto plazo, como todo,
tiene sus ventajas y desventajas las cuales tratare de resumir de manera breve:

VENTAJAS

 No requiere del pago de una inicial, por lo que permite mantener la caja de las
empresas para ser utilizada en el ciclo operativo y productivo, esto implica que
permite financiar el 100% del valor total del activo a adquirir.
 Las operaciones de arrendamiento no son consideradas operaciones de riesgo
comercial a nivel bancario ya que, per se, se encuentran automáticamente
respaldadas por un activo.
 En muchos países el monto total de las cuotas del arrendamiento puede ser registrado
como un gasto, por lo que disminuye el monto de impuestos a ser cancelados al cierre
del ejercicio, esto ocurre en condiciones normales de forma más acelerada que la
depreciación por uso y desgaste durante la vida útil del bien.
 Permite flexibilizar y agilizar la actualización tecnológica de los equipos ya que al
hacerse obsoletos o al verse desgastados por su uso estos pueden ser reemplazados
casi inmediatamente por otros equipos adquiridos mediante un nuevo arrendamiento.

DESVENTAJAS:

 Los arrendamientos suelen ser más costosos que los créditos bancarios por requerir
una amortización más acelerada de capital lo que incrementa los costos financieros
de las empresas
 No es posible hacerse de la propiedad del activo hasta tanto no termina el contrato de
arrendamiento, momento en que se perfecciona su transmisión
 Visto lo anterior, creo que me es posible concluir que las ventajas son mayores a las
desventajas en este caso, por lo que significan una alternativa viable para las empresas
que no disponen de grandes capitales y necesitan ampliar su capacidad operativa.
 FACTORES QUE INTERVIENEN EN EL ARRENDAMIENTO MERCANTIL
En el proceso de arrendamiento intervienen varios factores, los primeros son los sujetos que
efectúan el contrato y los segundos los que atañen al método, al cálculo, a los pagos y a los
registros contables que este causa, los definiremos a continuación:

Los sujetos
 El Arrendador: Es aquel que poseedor del activo, decide rentarlo cediendo su derecho de
uso a cambio de una ganancia por ello y en algunos casos de la recuperación del valor de
su activo o el retorno del mismo.
 El Arrendatario: Es el sujeto que en esta operación recibe los derechos de uso del activo
por un tiempo determinado, es importante destacar que los activos que se encuentran
sujetos a este tipo de operación son activos operativos.
 El Inversionista: Este es el personaje que tiene el capital necesario para invertir en la
operación efectuando el préstamo necesario para cancelar los gastos al arrendador que
son su ganancia por lo cual el inversionista cobrara los intereses que pagara el
arrendatario.
 El Activo: Es el bien mueble o inmueble que será arrendado y es propiedad del
arrendatario, como ya explique este es un activo productivo del cual se puede obtener
rentabilidad propia de su producción directa o indirecta.
Los impersonales
 El Gasto: Son los desembolsos adicionales al valor del activo que deberá cancelar el
arrendatario al arrendador, constituyen la prima sobre la ganancia de la renta del bien.
 Las Cuotas de Financiamiento: Son los pagos periódico que de acuerdo a la negociación
efectuada entre los tres participantes mencionados deberá cancelar el arrendatarios.
 El Contrato de Arrendamiento: Es el acuerdo firmado entre el arrendador y el arrendatario
donde se establecen las condiciones y se entregan los derechos de uso del activo al
arrendador, aquí se expresan las cuotas, los intereses, se anexa la tabla de amortización y
se establecen las penalidades en caso de incumplimiento de alguna de las partes.
 La depreciación y el desgaste: Como seguramente ya habrán escuchado los activos
productivos y también los improductivos sufren un desgaste por uso, este desgaste
mermara gradualmente el valor del activo en el tiempo a medida que sea usado.
 FUNCIONAMIENTO DEL ARRENDAMIENTO MERCANTIL

COMPAÑÍA DE LEASING

PROPIETARIO ARRENDADOR

TRANSFERENCIA
DE PROPIEDAD PAGO VALOR RESIDUAL

ARRIENDO POR PLAZO

FIJO, A CAMBIO
COBRARÁ CUOTAS MAS
IVA

ARRENDATARI
NUEVO O
PROPIETARIO
CONTROL
TOTAL

INDUSTRIAL O USUARIO

ADQUIRIR
SI BIEN
ARRENDADO

FIRMA NUEVO CONTRATO

CON TASAS SIMBOLICAS

NO

DEVOLUCIÓN BIEN
EJERCICIO DE APLICACIÓN
 BIBLIOGRAFÍA

Carranza, M., & Noemí, E. (2014). Arrendamiento financiero. 1Universidad Peruana Union
(UPEU), 1(1), 44-51. Obtenido de file:///C:/Users/user/Downloads/335-1718-1-
PB.pdf
Agudo , L., & López, F. (2013). Arrendamiento financiero: Estudio jurídico-contable y
aplicación práctica. ANÁLISIS FINANCIERO80, 80-89.