Handout 6: NIIF 16 Arrendamiento:

Asuntos de Implementación II

Actividad 6: Revaluación de pasivo de

arrendamiento y tasa de descuento – Solución
sugerida

Antecedentes
La entidad A, arrendatario, tiene los siguientes contratos de arrendamiento. Nota: asuma
que la tasa de interés implícita en el arrendamiento no es fácilmente determinable para
todos los contratos:

► Contrato de arrendamiento por la bodega de almacenamiento:

El periodo comienza el 1 de enero de 2019 y tiene un periodo no cancelable de 5 años.
Los pagos de arrendamiento (pagos vencidos) son CU 1,000 por año e indexados al
Índice de Precios al Consumidor (IPC) que es publicado el 15 de diciembre de cada
año. Un ajuste a los pagos contractuales de arrendamiento tiene efecto a esa fecha.

Asuma las siguientes tasas incrementales de endeudamiento de la Entidad A:

- A la fecha de inicio (1 de enero 2019) es 5.3%.

- A la fecha cuando el IPC es publicado (15 de diciembre 2019) es 6%; y

- A la fecha de reporte (31 de diciembre 2019) es 6.2%.

► Contrato de arrendamiento de equipo:

El arrendamiento comienza el 1 de enero de 2019 y tiene un periodo no cancelable de
5 años sin opciones de renovación. La tasa incremental de endeudamiento de la
Entidad A al 1 de enero de 201 es 5%. Bajo los términos del contrato cada pago de
arrendamiento es determinado a través de una fórmula en el contrato (CU 1,000*(1+
tasa LIBOR de 3 meses en cada fecha de pago de arrendamiento + 2%) y son exigibles
cada 15 días después de cada trimestre. La tasa LIBOR de 3 meses está disponible de
forma diaria. La tasa incremental de endeudamiento de la Entidad A el 31 de marzo
2019 (la fecha de reporte del primer trimestre) es 5.2%.

► Contrato de arrendamiento por un terreno desocupado:

El arrendamiento comienza el 1 de enero de 2019 y tiene un periodo no cancelable de
2 años. La Entidad A tiene 6 opciones de renovación por cada 6 meses. Las opciones
de renovación son ejercitables un mes anterior al final del periodo previo del
arrendamiento. Sin embargo, el contrato señala que, si en cualquier tiempo, la
autoridad local aprueba un plan de regeneración del área vecina, se le prohibiría a la

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Entidad A ejercer opciones de renovación no ejercidas y debería regresar el activo al

arrendador a la fecha del periodo de arrendamiento. A la fecha de comienzo, la Entidad
estaba razonablemente segura de que ejercería todas las opciones de renovación
disponibles y que el periodo del arrendamiento determinado sería de 5 años.

Hasta el 15 de marzo de 2021, no habían ocurrido eventos o cambios significativos que

pudieran provocar la reconsideración del periodo del arrendamiento bajo la NIIF 16.20.

El 15 de marzo de 2021, la autoridad local aprobó el plan de regeneración y en la

misma fecha el arrendador notificó a la Entidad A acerca de la aprobación.

La tasa incremental de endeudamiento a la fecha de comienzo del 1 de enero 2019 y la

fecha de notificación del arrendador del 15 de marzo de 2021 son 6% y 4%,
respectivamente.

Pregunta
Revisar cada antecedente y determinar, si en las circunstancias descritas i), se requiere una
nueva medición del pasivo de arrendamiento, y si es el caso, ii) determinar si una tasa de
descuento actualizada debería de aplicarse cuando se remida el pasivo de arrendamiento.

Respuesta
► Contrato de arrendamiento por la bodega de almacenamiento:
NIIF 16.42 requiere que el arrendatario mida nuevamente el pasivo de arrendamiento
financiero si “…(b) se produce un cambio en los pagos de arrendamiento futuros procedente
de un cambio en un índice o una tasa usados para determinar esos pagos, incluyendo, por
ejemplo, un cambio para reflejar los cambios en los precios de alquiler del mercado que
siguen una revisión de los alquileres del mercado..” también indica que el “arrendatario
medirá nuevamente el pasivo por arrendamiento para reflejar los pagos por arrendamiento
modificados solo cuando haya un cambio en los flujos de efectivo (es decir, cuando el ajuste
a los pagos por arrendamiento tenga efecto). Un arrendatario determinará los pagos por
arrendamiento revisados, por lo que resta del plazo del arrendamiento, sobre la base de los
pagos contractuales revisados”.

Nueva medición del pasivo de arrendamiento:

Debido a que los pagos en el contrato están indexados al IPC (i.e., son pagos variables
basados en un índice o tasa), los cambios en el IPC resultarían en la medición nuevamente
del pasivo por arrendamiento cuando el ajuste a los pagos del arrendamiento suceda. En
este antecedente, el ajuste a los pagos del arrendamiento sucede cuando el IPC que
debe ser aplicado contractualmente a los pagos del arrendamiento está disponible,
i.e., 15 de diciembre de cada año de reporte.

NIIF 16.43 menciona que “Al aplicar el párrafo 42, un arrendatario usará una tasa de
descuento sin cambios, a menos que el cambio en los pagos por arrendamiento proceda de

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un cambio en las tasas de interés variables. En ese caso, el arrendatario usará una tasa de
descuento modificada que refleje los cambios en las tasas de interés”.

Tasa de descuento:

En este antecedente, el cambio en los pagos variables basado en un índice o tasa no

proviene de un cambio en una tasa de interés variable. Por lo tanto cuando la Entidad A
mida nuevamente el pasivo por arrendamiento cuando se tenga el IPC el 15 de diciembre
de 2019, no revisa su tasa de descuento original del 5.3%.

► Contrato de arrendamiento de equipo

NIIF 16.42 requiere que el arrendatario mida nuevamente el pasivo de arrendamiento
financiero si “…(b) se produce un cambio en los pagos de arrendamiento futuros procedente
de un cambio en un índice o una tasa usados para determinar esos pagos, incluyendo, por
ejemplo, un cambio para reflejar los cambios en los precios de alquiler del mercado que
siguen una revisión de los alquileres del mercado..” también indica que el “arrendatario
medirá nuevamente el pasivo por arrendamiento para reflejar los pagos por arrendamiento
modificados solo cuando haya un cambio en los flujos de efectivo (es decir, cuando el ajuste
a los pagos por arrendamiento tenga efecto). Un arrendatario determinará los pagos por
arrendamiento revisados, por lo que resta del plazo del arrendamiento, sobre la base de los
pagos contractuales revisados”.

Nueva medición del pasivo de arrendamiento:

Debido a que los pagos de arrendamiento en el contrato están indexados a la LIBOR de 3

meses, un cambio en LIBOR de 3 meses resultará en medir nuevamente el pasivo por
arrendamiento cuando los ajustes al pago del arrendamiento sucedan. Los ajustes a los
pagos variables de arrendamiento basados en LIBOR a cada fecha de pago (i.e., el día 15
de cada mes después de cada trimestre). Por lo tanto, no se requiere medir nuevamente el
pasivo por arrendamiento a la fecha de reporte (i.e., 31 de marzo 2019), a pesar de que la
LIBOR está disponible diariamente. El pasivo solo es medido nuevamente en el
siguiente pago (i.e., 15 de abril 2019).

Tasa de descuento:

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NIIF 16.43 menciona que “Al aplicar el párrafo 42, un arrendatario usará una tasa de
descuento sin cambios, a menos que el cambio en los pagos por arrendamiento proceda de
un cambio en las tasas de interés variables. En ese caso, el arrendatario usará una tasa de
descuento modificada que refleje los cambios en las tasas de interés”.

Debido a que en este antecedente, el cambio en los pagos de arrendamiento resultan de un

cambio en tasas de interés variable (i.e., LIBOR), la Entidad A aplicará una tasa de
descuento revisada para medir nuevamente el pasivo de arrendamiento remanente el 15
de abril 2019.

► Contrato de arrendamiento por un terreno desocupado

NIIF 16.21 requiere que una entidad revise el periodo de arrendamiento si hay un cambio en
un periodo no cancelable de un arrendamiento.

NIIF 16.21 explica adicionalmente que un periodo no cancelable de un arrendamiento puede

cambiar por ejemplo si …”(d) ocurre un suceso que prohíbe contractualmente al
arrendatario ejercer una opción incluida en la determinación previa por la entidad del plazo
del arrendamiento”

Como se menciona en el antecedente, a la fecha de comienzo, la Entidad tenía certeza

razonable de ejercer todas las opciones de renovación y que el periodo de arrendamiento
determinado era 5 años (2 años no cancelables + 6 periodos de 6 meses de opción). En
adición, hasta el 15 de marzo 2021 no ocurrieron eventos o cambios significativos en
circunstancias que pudieran provocar una nueva medición del periodo de arrendamiento
bajo la NIIF 16.20. Por lo tanto, el periodo remanente a esa fecha era de 2 años y 9.5
meses, que comprenden el periodo remanente no cancelable de la primera opción de
renovación ejercida de 3.5 meses (16 marzo a junio 2021) y 5 periodos opcionales de seis
meses relacionados con las opciones futuras no ejercidas.

Comienzo 1 enero 2019

Periodo no cancelable 2 años: 1 enero 2021

- - - Terminación 15 de marzo 2021 - - -

Opción 1- 6 meses: junio 2021

Opción 2 - 6 meses: enero 2022

Opción 3 - 6 meses: junio 2022

Opción 4 - 6 meses: enero 2023

Opción 5 - 6 meses: junio 2023

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Opción 6 - 6 meses: enero 2024

Nueva medición del pasivo de arrendamiento:

El 15 de marzo 2021, la autoridad local aprobó el plan de regeneración y en la misma fecha

el arrendador notificó a la Entidad A acerca de la aprobación. Esta cláusula en el contrato
provoca que la Entidad A no pueda ejercer las opciones de renovación no ejercidas y
requiere que se regrese el activo subyacente al arrendador al final del periodo, i.e., en 3.5
meses (hasta junio 2021 que ya ejerció como opción).

Por lo tanto, como es requerido por la NIIF 16.21(d) a esa fecha, la Entidad A revisa su
periodo de arrendamiento a 3.5 meses.

NIIF 16.40 requiere que un arrendatario mida nuevamente su pasivo de arrendamiento

descontando los pagos de arrendamiento revisados usando una tasa de descuento
modificada, si … “(a) se produce un cambio en el plazo del arrendamiento, tal como se
describe en los párrafos 20 y 21. Un arrendatario determinará los pagos por arrendamiento
modificados sobre la base del plazo de arrendamiento modificado”

Tasa de descuento:

NIIF 16.41 indica que “Al aplicar el párrafo 40, un arrendatario determinará la tasa de
descuento revisada como la tasa de interés implícita en el arrendamiento para lo que
resta del plazo del arrendamiento, si esa tasa puede determinarse con facilidad, o la tasa
incremental por préstamos del arrendatario en la fecha de la nueva evaluación, si la
tasa de interés implícita en el arrendamiento no pudiera determinarse con facilidad”.

Por lo tanto, la Entidad A usa la tasa incremental revisada de 4% determinada a la fecha de

la nueva medición del pasivo de arrendamiento del 15 de marzo 2021, usando el periodo del
arrendamiento revisado de 3.5 meses.

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